1、公告编号：2017-004 第 1 页，共 79 页 证券代码：证券代码：835793 证券简称：安可科技证券简称：安可科技 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 上海安可科技股份有限公司 Shanghai Anchor Sci.&Tech.Co.,Ltd.安可科技 NEEQ:835793 年度报告 2016公告编号：2017-004 第 2 页，共 79 页 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 2 月 25 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，股票简称：安可科技，股票代码：835793。报告期内，公司新增一项发明专利。上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 3 页，共
2、 79 页 目 录 第一节 声明与声明与提示提示 第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节 主要会计数据主要会计数据和关键指标和关键指标.9 9 第四节 管理层管理层讨论与分析讨论与分析.1111 第五节 重要事项重要事项.1 19 9 第六节 股本股本、股东情况、股东情况.2.23 3 第七节 融资融资情况情况.2 25 5 第八节 董事董事、监事、高级管理人员及员工、监事、高级管理人员及员工情况情况.2 27 7 第九节 公司公司治理及内部控制治理及内部控制.3 31 1 第十节 财务报告财务报告.3 35 5 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 4 页，共 79 页 释义
3、释义释义项目项目 释义释义 股东大会 指 上海安可科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海安可科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海安可科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 上海安可科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 本报告、本年度报告 指 上海安可科技股份有限公司 2
4、016 年年度报告 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 5 页，共 79 页 第一节 声明与提示 【声明声明】本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记录、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保
5、证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 节能技术进步和升级风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司技术的有效性要求较高，截至报告期末，公司已经取得四项发明专利、十二项实用新型专利、九项软件著作权，能够满足当前业务开展的需求。但随着节能技术的更迭，国家技术标准的不断完善，公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新的节能产品，才能提供更好的服务。因此，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。应收
6、账款余额较大的风险 截止报告期末，公司应收账款净额 13,268,588.75 元，占期末公司总资产比例为 46.21%，应收账款比例较高。主要原因一是 2016 年度主营业务收入比 2015 年度增长 50%以上，二是增长的这部分销售收入主要来自于非 EMC 类项目,这类节能技改型项目均需竣工验收后一定期限才能收款，导致应收账款余额增长较快。资金风险 公司从事的合同能源管理业务属于资金密集型业务，项目建设期和运维期持续的资金的投入才能保证项目通过验收进入分享期，进而分享客户的节能效益，因而充足的现金流和较强的融资能力将是公司快速发展的关键因素。虽然公司多个已经进入分享期的项目能够为其提供较为
7、充裕的现金流，但随着公司业务的发展和合同能源管理项目的增加，对资金的需求量也将大幅增加。如果公司待开拓的项目进展状况低于上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 6 页，共 79 页 预期，包括不能及时筹措到建设所需资金，或者客户未能及时按约返还节能收益，将影响公司合同能源管理业务的快速发展，甚至导致公司不能按合同如期完成项目建设，会给公司带来一定的经济损失。公司客户集中度相对较高的风险 2016 年度，公司前五大客户合计销售额占当期营业收入总额比例 96.48%，客户集中度较高。如果未来公司与主要客户的合作关系发生重大变化，或主要客户的经营及财务状况出现不良变化，将对公司业绩造成不利
8、影响。合同能源管理项目因合作方经营状况变化带来的风险 公司通过合同能源管理模式提供节能服务，但由于合同能源管理方式采用“服务商投入，后续分享节能效益”的方式将风险从客户身上转嫁到服务商身上，只有在项目完工产生节能效益后服务商才能分享节能效益，因此存在客户因合作方经营状况变化，造成节能效益分成结算滞后，将导致公司经营性现金流减少，给公司带来不利影响。行业政策风险 报告期内，节能服务产业是国家重点支持的战略性新兴产业之一。特别是近年来，国家对环境资源保护日益重视，节能环保理念深入人心，各级政府的相关鼓励和扶持政策力度也逐渐加大。虽然节约资源是基本国策，政府支持在短期内不会发生较大改变，可以给公司发
9、展提供良好的环境。但是，若未来国家减轻支持力度或者推进新能源的使用，加上节能服务项目整体实施周期较长，易受到国内能源政策的变更、工业结构调整等因素的影响，有可能导致客户的能耗结构、能源价格发生重大变化和客户需求发生改变，这些将限制节能服务产业的发展空间，给公司业绩带来不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 7 页，共 79 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海安可科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Anchor Sci.Tech.Co.,Ltd.证券简称 安可科技 证券代码 835793 法定代
10、表人 侯志昌 注册地址 上海市杨浦区国定路 335 号 1 号楼 10008-1 室 办公地址 上海市杨浦区国定路 335 号 2 号楼 1409 室 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 湖北省武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 庄继宁、任家虎 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 潘翠雅 电话 021-65147111 传真 021-55666098 电子邮箱 公司网址 http:/www.anke- 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区国定路 335 号
11、 2 号楼 1409 室 200433 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-02-25 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）科学研究和技术服务业（M75）主要产品与服务项目 工业企业节能减排、环保和物联网应用，以合同能源管理为主的模式，从事工业领域中的节能环保项目的诊断、设计、研发、安装调试、运维；节能环保设备销售、技术咨询，以及提供上述领域移动互联网和物联网应用的解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 做市商数
12、量 0 控股股东 侯志昌、李鹏举、徐安军、汪红兵 实际控制人 侯志昌、李鹏举、徐安军、汪红兵 四、四、注册情况注册情况 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 8 页，共 79 页 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000631706202B 是 税务登记证号码 91310000631706202B 是 组织机构代码 91310000631706202B 是 备注：公司于 2016 年 5 月 27 日办理完成“三证合一”相关手续，统一社会信用代码91310000631706202B。上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告
13、第 9 页，共 79 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 20,951,198.21 13,684,859.75 53.10%毛利率%49.24%52.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 124,107.99 2,962,675.05-95.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-160,376.71 2,783,091.22-105.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.08%29.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净
14、利润计算）-1.39%27.93%-基本每股收益 0.01 0.30-95.86%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 28,716,131.36 25,536,924.06 12.45%负债总计 17,145,969.56 14,090,870.25 21.68%归属于挂牌公司股东的净资产 11,570,161.80 11,446,053.81 1.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 1.14 1.75%资产负债率%59.71%55.18%-流动比率 2.45 2.19-利息保障倍数 1.11 7.78-三、三、营运情
15、况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,249,098.75 2,529,514.88-应收账款周转率 2.13 2.34-存货周转率 14.24 15.89-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.45%10.33%-营业收入增长率%53.10%32.25%-净利润增长率%-95.81%145.87%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 10 页，共 79 页 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10
16、,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）336,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,014.23 非经常性损益合计非经常性损益合计 333,985.77 所得税影响数-49,501.07 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 284,484.70 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 11 页，共 79 页 第四节 管理层讨论与分析
17、一、一、经营分析经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 公司作为一家集投资、节能诊断、设计建造、工程实施、检修和在线运维为一体的节能环保高科技企业，专业从事工业企业新能源、节能环保、物联网、移动互联网应用的解决方案，与钢铁、有色、电力、石油和化工等行业客户建立了长期合作伙伴关系。公司围绕节气市场需求，通过自主研发与技术升级，依托“蓄热式燃烧技术”、“多空介质燃烧技术”和“小流量控制”等核心技术、多项燃烧专利技术、物联网及移动互联网应用，为客户提供完整的节气综合解决方案的同时为客户创造价值。公司的商业模式为：“节能诊断+投资+方案制定+设计制造+产品制造+产品销售+运行维护”。报告期内公司业务主
18、要分 EMC 项目、非 EMC 类项目，具体包括合同能源管理项目、节能设备的销售及咨询服务。作为国家高新技术企业，公司拥有 4 项发明专利、12 项实用新型专利、9 项软件著作权，拥有可靠的自主研发能力。经过多年的市场开拓和培育，公司产品以良好的性能、稳定的质量赢得了广大客户的认可，在国内外燃气节能、智能制造物联网应用市场上建立了良好的声誉。公司的商业模式具备可持续性，目前产品及服务已应用在大型钢铁企业、化工和煤炭科研机构，包括宝山钢铁股份有限公司、首钢股份公司迁安钢铁公司、煤炭研究院、上海化工研究院等，是较早进入工业企业燃气节能领域的节能服务公司。公司采取以合同能源管理为主的商业模式开展节能
19、服务业务。合同能源管理（Energy Management Contracting,简称 EMC）是用减少的能源费用来支付节能项目全部成本、费用及合理利润的节能投资方式。这种模式允许用户使用未来的节能效益为工厂和设备升级，降低目前的运行成本，提高能源利用效率。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内
20、经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内公司共实现营业收入 2095.12 万元，比上年同期增长 53.10%；实现净利润 12.41 万元，比上年同期减少了 95.81%。报告期内公司业务主要分 EMC 项目、非 EMC 类项目，具体包括合同能源管理项目、节能设备的销售及咨询服务。在下游合作方经营业绩继续受到行业波动影响的背景下，公司的合同能源管理项目实现了稳定经营，节能设备销售则大幅度增长，使得营业收入得以持续增长。但由于人工成本增长较快，再加房租、业务推广、利息支出等方面的费用增长，导致利润大幅下降。报告期内公司持续加强自主研发能力，现拥有 4 项发明专利、12 项实用新型专利、9 项软
21、件著作权 报告期内公司积极引进人才和技术，根据 2016 年 12 月 30 日经公司股东大会通过的关于上海安可科技股份有限公司与关联方共同设立子公司的关联交易的议案，本公司与吉林省信根科技有限公司和ESCO Professionals Co.,Ltd 共同出资设立上海安可浦昊节能环保科技有限公司（以下简称安可浦昊）。安可浦昊注册资本人民币 3,000 万元，本公司持股比例为 55%，为本公司控股子公司。2017 年 3 月安可浦上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 12 页，共 79 页 昊收到股东实缴出资款 550 万元，其中本公司实缴出资 550 万元。安可浦昊已于 2017
22、 年 1 月 22 日办妥公司设立工商登记手续，统一社会信用代码：91310000MA1G8BQQ5C。子公司的设立将对公司的未来经营起到积极的影响。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 20,951,198.21 53.10%-13,684,859.75 32.25%-营业成本 10,635,023.55 62.74%50.76%6,534,969.09 50.96%44.75%毛利率 49.24%
23、-52.25%-管理费用 6,629,525.14 53.35%31.64%4,323,025.55 98.90%31.59%销售费用 2,069,167.38 44.75%9.88%1,429,522.65 33.53%10.45%财务费用 1,099,772.39 118.22%5.25%503,978.63 4,398.76%3.68%营业利润-207,562.94-106.29%-0.99%3,300,300.31 141.97%24.12%营业外收入 337,964.44 59.96%1.61%211,275.10 313.34%1.54%营业外支出 3,978.67-0.02%-净
24、利润 124,107.99-95.81%0.59%2,962,675.05 145.87%21.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2016 年发生额比 2015 年增加 7,266,338.46 元，增加比例为 53.10%。公司业务主要包括合同能源管理项目、节能设备的销售，合同能源管理项目收入保持稳定，节能设备销售则大幅度增长，使得营业收入得以持续增长。2、营业成本：2016 年发生额比 2015 年增加 4,100,054.46 元，增加比例为 62.74%，增加的主要原因一是节能设备销售收入大幅增长,二是几个 EMC 已分享项目进行了大修，增加了维修成本，导致毛利率略
25、有下降。3、管理费用：2016 年发生额比 2015 年增加 2,306,499.59 元，增加比例为 53.35%,增加的主要原因为 2016 年由于新三板挂牌后为了企业发展和市场开拓，人员成本上升较快，再加办公场所扩大，房租、装修费用、业务费、办公费等均有所增加。4、销售费用：2016 年发生额比 2015 年增加 639，644.73 元，增加比例为 44.75%，增加的主要原因为开拓市场而产生的差旅费、项目推广费用增加。5、财务费用：2016 年发生额比 2015 年增加 595,793.76 元，增加比例为 118.22%。报告期内借款金额变化不大，增加的主要原因为随着 2015 年
26、的项目相继完工，2016 年利息资本化转为费用化。6、营业利润：2016 年为-207,562.94 元，本期增长率为-106.29%，主要原因是营业收入虽然增加53.10%，但由于人工成本增长较快，再加房租、业务推广、利息支出等方面的费用增长，导致利润大幅下降。7、营业外收入：2016 年为 337964.44 元，本期增长为 59.96%，主要原因为本期收到了节能节煤财政补贴 336,000 元。8、由此，本期净利润 124,107.99 元，较上年同期增长了-95.81%，主要原因是本期人工成本增长较快，再加房租、业务推广、利息支出等方面的费用增长，导致利润大幅下降。（2 2）收入构成）
27、收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 20,927,418.34 10,635,023.55 13,684,859.75 6,534,969.09 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 13 页，共 79 页 其他业务收入 23,779.87-合计合计 20,951,198.21 10,635,023.55 13,684,859.75 6,534,969.09 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上
28、期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%EMC 项目 11,990,422.20 57.23%12,169,314.57 88.93%非 EMC 类项目 8,960,776.01 42.77%1,515,545.18 11.07%合计 20,951,198.21 100.00%13,684,859.75 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入总额增长了 53.10%，其中增长金额全部来自非 EMC 类项目，导致非 EMC 类项目收入占比从上年度的 11.07%上升到报告期的 42.77%，而 EMC 项目收入保持平稳没有增长，收入占比则从上年度的 88.9
29、3%下降到报告期的 57.23%。非 EMC 类项目收入增长主要是有几个节能技改及智能应用型项目竣工验收。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-1,249,098.75 2,529,514.88 投资活动产生的现金流量净额-459,868.12-3,610,563.23 筹资活动产生的现金流量净额-622,332.19 4,339,626.70 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少 378 万元，减少比例为 149.38%，主要原因是 3 个技改节能项目 7,266,338.4
30、6 元销售款均未收到，而工程采购成本已全部付清。2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加了 315 万元，增加比例为 87.26%，原因是购建固定资产比上年同期大幅度减少。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 496 万元，减少比例为 114.34%，主要原因是报告期内取得的银行借款减少。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海宝钢节能环保技术有限公司 6,974,194.90 33.29%否 2 首钢股份公司迁安钢铁公司 4,750,778.97 22.68%否
31、3 湖南华菱节能环保科技有限公司 3,116,581.20 14.88%否 4 宝山钢铁股份有限公司 2,875,124.36 13.72%否 5 东北特钢集团大连高合金棒线材有限责任公司 2,497,651.88 11.92%否 合计合计 20,214,331.31 96.48%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 常熟喷嘴厂有限公司 864,172.00 15.57%否 2 上海望然机电设备有限公司 690,907.00 12.45%是 3 上海宏强液压机械有限公司
32、 397,570.00 7.16%否 4 中冶宝钢技术服务有限公司 352,923.17 6.36%否 上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 14 页，共 79 页 5 上海商赛科技发展有限公司 283,916.00 5.11%否 合计合计 2,589,488.17 46.65%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,258,309.19 1,008,758.14 研发投入占营业收入的比例 6.01%7.37%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 16 公司拥有的发明专利
33、数量 4 研发情况：研发情况：2016 年度公司研发支出总额为 1,258,309.19 元，占公司营业收入 6.01%。公司研发支出的构成主要为研发人员工资及福利、社会保险、住房公积金等。公司能够将发生的与研发活动直接相关的支出按照项目与费用性质归类，并由此确保研发费用准确核算。本报告期内公司研发投入占营业收入比例准确、合理,目前该项目还在研发中。对企业的影响：根据国家智能制造十三五规划，公司大力开发钢包一体化智能调度系统，作为企业未来发展的新增长点。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额
34、变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,741,097.91-57.25%6.06%4,072,396.97 400.41%15.92%-9.86%应收账款 13,268,588.75 168.42%46.21%4,943,127.13-26.60%19.36%26.85%存货 671,304.81-18.39%2.34%822,605.00-3.22%-0.88%长期股权投资-0.00%固定资产 9,664,385.06-4.12%33.65%10,080,093.39-15.72%39.41%-5.76%在
35、建工程-3,603,964.92 152.32%14.09%-14.09%短期借款-0.00%长期借款 9,630,000.00 10.48%33.54%8,716,138.88 69.95%34.08%-0.54%资产总计 28,716,131.36 12.45%-25,536,924.06 10.33%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2016 年末数比 2015 年末数减少 233 万元,减少比例为 57.25%，减少原因：应收账款大幅增加。2、应收账款：比 2015 年增加 833 万，增加比例为 46.21%，主要原因为技改节能项目未收款。3、投资状况
36、分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 根据 2016 年 12 月 30 日经公司股东大会通过的关于上海安可科技股份有限公司与关联方共同设立子公司的关联交易的议案（公告编号：2016-030），本公司与吉林省信根科技有限公司和 ESCO Professionals Co.,Ltd 共同出资设立上海安可浦昊节能环保科技有限公司（以下简称安可浦昊）。安可浦昊注册资本人民币 3,000 万元，本公司持股比例为 55%，为本公司控股子公司。2017 年 3 月安可浦昊收到股东实缴出资款 550 万元，其中本公司实缴出资 550 万元。安可浦昊已上海安可科技
37、股份有限公司 2016 年度报告 第 15 页，共 79 页 于 2017 年 1 月 22 日办妥公司设立工商登记手续，统一社会信用代码：91310000MA1G8BQQ5C。安可浦昊注册地：上海市杨浦区国定路 323 号，法定代表人：戎祖戈，经营范围：在节能、环保、新能源及资源综合领域的设备制造、工程承包、技术开发、技术咨询、技术转让；从事货物及技术的进出口业务；节能评估；恒通能源管理等【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。该子公司的成立将对公司经营发展产生积极的影响。（2 2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）（三）外部外部环境环境的分析的分
38、析 我国经济持续高速增长的同时，给环境带来了巨大的压力。对此，近年来国家对环境保护问题越发关注，环保产业开始进入快速发展阶段。国家“十三五”规划强调指出，十三五期间，节能环保产业的主要任务和目标，是在未来五年将节能环保产业打造成我国经济的支柱产业。因此，有专家提出应列为继“知识产业”之后的“第五产业”。2016 年以来，我国在环保领域的政策频出，十三五规划、土十条、水十条、大气十条等政策频发，12 月 14 日，又发布了一个环保征求意见稿，可见环保政策之密集。我国“十三五”期间将启动约 250 项环保标准项目、推动约 30 项重点环保标准实施评估，并计划开展国家级培训 3000 人次以上，带动
39、地方培训 15000 人次以上。“十三五”期间，环保产业社会总投资有望达到 17 万亿元。我国环保产业增速有望继续保持 15%至 20%的高位区间，到 2020 年先进环保产业产值规模力争达到 2 万亿元。中国或将成为世界最大环保产业市场之一，也可能对全球绿色经济发展格局产生深远影响。面对这样一个相对来说比较疯狂的市场增长态势，目前各地节能环保产业的增长与地方经济规模和结构情况密不可分，尤其是在东中部地区，整个节能环保产业呈现向上发展趋势，其中两种类型企业发展迅猛，一是环保装备企业，另一个是节能服务企业。公司地处我国东中部，属于节能服务企业，整体外部环境对公司未来业绩和盈利能力有着积极的影响。
40、先进的技术是企业发展的根本，也是企业创造市场的敲门砖，只有凭借先进的技术，才能在竞争激烈的市场上占有一席之地。为此，公司加大在技术创新、产品研发上的投入力度，采取有力的人才引进和培养机制，不断提升技术水平和服务质量，抓住机遇迎接挑战。报告期内，公司所处的行业领域仍然保持了平稳快速发展，未出现大的周期波动，未对公司经营情况造成明显影响。（四）（四）竞争优势竞争优势分析分析 一、技术优势 安可科技在节能环保工程类项目的实施上，已经形成节能诊断、系统设计、设备制造、项目实施和节能运维的全生命周期服务的系统技术。在节能诊断上，通过大量的数据积累并建立工艺模型可以准确地判定系统节能空间；在系统设计上，通
41、过三维设计软件和 CFX Fluent 数值模拟软件，使得系统设计具有显著的直观性和可靠性；在项目实施上，通过多年的经验积累打造一支高效稳定的实施队伍；在节能运维上，通过自主开发的在线运维系统，实现全天候的实时运维。此外，公司还积极研发以多孔介质燃烧技术为代表的第三代燃烧技术、以湿电除尘为代表的超低排。二、人才优势 安可科技在创业之初就是一支精干的具有博士学位的人才队伍发起成立的。时至今日，公司中具有本科学位及以上的人才占 55%。公司管理层具有丰富的行业知识，熟悉钢铁生产流程，善于分析企业生产流程各个环节上的节能减排潜力，通过先进的 EMC 商业模式实践，与金融机构、第三方检测机构和业主单位
42、等均建立了良好的合作关系。公司工程部、运维部等关键部门的负责人均实施过大型工程项目，具有丰富的项目管理、施工安装和运维 调试的经验。安可科技已经建立了一支覆盖从节能诊断、计量检测、精准设计、科学施工到运行维护的高效完善的人员队伍，该队伍涉及冶金、机械、电气、热工、计算机和自动化等各个专业，知识面精而广，团队作战能力强。此外，公司还聘请在国内大型钢铁企业具有多年丰富工作经验的技术骨干担任公司关键部门的领导，并积极发展与北京科技大学等国内冶金名上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 16 页，共 79 页 校的校企合作关系，聘请一大批具有高级职称的教授和副教授来公司讲学或进行技术支持。三
43、、客户优势 安可科技先后为宝钢、首钢、东北特钢、宁钢、马钢、新余钢铁等国内大中型钢铁企业实施过多个节能环保工程类和物联网应用类项目，取得了良好的口碑。其中，宝钢和首钢在国内钢铁行业均处于龙头地位，示范效应非常显著。通过多个 EMC 商业模式项目的实施，先后与浦发银行、中国银行和南京银行等建立了良好的金融合作关系，为公司实施 EMC 项目提供了有力的资金支持。四、商业模式优势 公司实施的多个节能环保工程类项目，主要以 EMC 合同能源管理的新型商业模式进行。该模式适用于当下钢铁企业产能过剩、经营成本压力大的现状，可以倒逼企业从节能中求效益、降成本。EMC 商业模式对缓解钢铁企业资金压力、规避技术
44、风险都具有积极作用。对安可科技，除了基于 EMC 商业模式在分享期实施节能效益分享型的项目，分享期结束后仍然可以实施节能量保证型的项目，保证持续稳定的收入。（五）（五）持续经营持续经营评价评价 公司建立了完善的治理机制，拥有持续经营所需的资源，所属细分行业将在“十三五”期间成为国家政策重点扶持行业，未来节能服务、互联网及相关服务行业拥有广阔的市场前景和发展机遇。公司产品市场占有率稳定，随着研发的持续投入、技术的不断创新、新市场的开拓，公司经营业绩将会有更大提升，研发团队及管理团队人员稳定，具备持续经营能力，发展前景良好。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立
45、自主经营的能力。报告期内，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。报告期内，公司财务等各项指标正常，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司无违法、违规行为发生。综上，报告期内公司未发生重大不利影响的事项，具有良好的持续经营能力。（六）（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 我司眼中的企业社会责任，大体包含以下几方面工作：明礼诚信、科学发展、保护环境、可持续发展、文化建设、发展慈善公益事业、保护职工健康、发展科技。落到实处，就是坚持诚信经营，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。作为节能服务企业，我们始终坚信，无论是给谁节了能，
46、都是对社会的贡献。牢记社会责任，是我们的初心。二、二、风险因素风险因素 （一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、行业政策风险 原因及影响：报告期内，节能服务产业是国家重点支持的战略性新兴产业之一。特别是近年来，国家对环境资源保护日益重视，节能环保理念深入人心，各级政府的相关鼓励和扶持政策力度也逐渐加大。虽然节约资源是基本国策，政府支持在短期内不会发生较大改变，可以给公司发展提供良好的环境。但是，若未来国家减轻支持力度或者推进新能源的使用，加上节能服务项目整体实施周期较长，易受到国内能源政策的变更、工业结构调整等因素的影响，有可能导致客户的能耗结构、能源价格发生重大变化和客
47、户需求发生改变，这些将限制节能服务产业的发展空间，给公司业绩带来不利影响。主要对策：报告期内，公司专门安排人员学习国家最新政策以及相关规定，根据国家的相应政策，公司对业务作出及时的调整，降低对产业政策扶持的依赖风险。二、合同能源管理项目因合作方经营状况变化带来的风险 原因及影响：公司通过合同能源管理模式提供节能服务，但由于合同能源管理方式采用“服务商投入，后续分享节能效益”的方式将风险从客户身上转嫁到服务商身上，只有在项目完工产生节能效益后服务商才能分享节能效益，因此存在客户因合作方经营状况变化，造成节能效益分成结算滞后，将导致公司经营性现金流减少，给公司带来不利影响。主要对策：报告期内，公司
48、针对耗能企业调研、筛查，以及经营业绩稳定、信誉较好的客户作为重点，上海安可科技股份有限公司 2016 年度报告 第 17 页，共 79 页 采用合适的合同能源管理运作模式，以降低因客户经营状况变化带来的风险。三、公司客户集中度相对较高的风险 原因及影响：2016 年度，公司前五大客户合计销售额占当期营业收入总额比例 96.48%，客户集中度较高。如果未来公司与主要客户的合作关系发生重大变化，或主要客户的经营或财务状况出现不良变化，将对公司业绩造成不利影响。主要对策：报告期内，公司第一大客户的销售额占当期公司全部销售收入的比重已经从 76.25%下降到 33.29%，第二至第四大客户销售额占当期
49、公司全部销售收入的比重分别为 22.68%、14.88%、13.72%、11.92%，公司已摆脱对单一客户的依赖。公司在引进高新技术创新型人才的同时，引入节能环保新产品新技术，不断调整合同能源管理业务领域并且拓展软件服务业务，逐步扩大公司的客户群体。四、资金风险 原因及影响：公司从事的合同能源管理业务属于资金密集型业务，项目建设期和运维期 持续的资金的投入才能保证项目通过验收进入分享期，进而分享客户的节能效益，因而充足的现金流和较强的融资能力将是公司快速发展的关键因素。虽然公司多个已经进入分享期的项目能够为其提供较为充裕的现金流，但随着公司业务的发展和合同能源管理项目的增加，对资金的需求量也将
50、大幅增加。如果公司待开拓的项目进展状况低于预期，包括不能及时筹措到建设所需资金，或者客户未能及时按约返还节能收益，将影响公司合同能源管理业务的快速发展，甚至导致公司不能按合同如期完成项目建设，会给公司带来一定的经济损失。主要对策：公司建立了客户筛选和风险评估机制，在项目签订前综合考虑法律、客户征信、技术可行性、预算、投资回报等因素，优先选择征信良好的客户。缩短项目投资回收期，降低资金风险。五、应收账款余额较大风险 原因及影响：截止报告期末，公司应收账款净额 13,268,588.75 元，占期末公司总资产比例为 46.21%，应收账款比例较高。主要原因一是 2016 年度主营业务收入比 201