1、 公告编号：2017-005 1 天铭科技 NEEQ:836270 杭州天铭科技股份有限公司 T-MAX(Hangzhou)Technology Co.,Ltd.年度报告 2016 公告编号：2017-005 2 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 公告编号：2017-005 3 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、
2、天铭科技 指 杭州天铭科技股份有限公司 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 股东大会 指 杭州天铭科技股份有限公司股东会 董事会 指 杭州天铭科技股份有限公司董事会 监事会 指 杭州天铭科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 杭州天铭科技股份有限公司章程 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 上
3、海车凡、车凡网络 指 上海车凡网络技术有限公司 上海蓝铭 指 上海蓝铭网络技术有限公司 九维电机 指 杭州九维电机有限公司 车铭技术 指 杭州车铭网络技术有限公司 杭州拓客 指 杭州拓客汽车配件有限公司 天铭国贸 指 青岛天铭国际贸易有限公司 香港天铭 指 香港天铭实业有限公司 杭州传铭 指 杭州传铭贸易有限公司 盛铭投资 指 杭州富阳盛铭投资管理合伙企业(有限合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-005 4 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、
4、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、外汇汇率波动风险 公司 2016 年度国外销售业
5、务收入占当期营业收入比例为83.29%,外销业务对公司经营业绩影响巨大。同时,欧美越野汽车市场是公司产品出口的主要市场,公司出口采用美元作为结算货币,公司国际业务在一定程度上受到人民币对美元汇率波动的影响。若美元兑人民币汇率大幅下降,将会对公司业绩产生重大不利影响。2、技术风险 目前,公司的主营业务为绞盘、电动踏板及越野改装装备和改装件的研发、生产、销售及服务,技术研发能力及投入对公司的经营状况影响巨大。若公司的技术研发偏离市场需求、技术研发无法取得突破而失败或关键技术未能及时更新,公司可能面临技术创新不力导致的竞争力减弱风险。另外,研发团队的稳定和壮大是公司核心竞争力不断保持的基础,如果激励
6、机制难以吸引和稳定研发人员,将存在研发人员流失风险。3、市场竞争风险 由于公司所处行业总体壁垒不高,近年来,从事相关可替代产品的企业数量不断增加,多数企业规模不大,技术水平不高,市场竞争十分激烈,公司需要不断地拓展客户以保持较好的收入增长。虽然公司前期注重技术研发和积累,在不少领域具有一定的技术优势,但在保护自身知识产权,并依靠不断开发新技术来保持技术优势具有较大困难。4、子公司资质风险 上海车凡网络技术有限公司(原杭州车铭网络技术有限公司)目 公告编号：2017-005 5 前主要从事软件开发,拟建设以车载智能硬件为基础,面向驾乘人员的物联网数据服务生态平台,尚处于前期设计、研发阶段,亦尚未
7、取得相关后期经营所需专项资质。杭州九维电机有限公司目前主要从事电机生产设备的研发,拟投产建成无刷电机锭子绕线生产线,尚处于研发阶段,亦尚未取得相关后期经营所需专项资质。虽然上述子公司目前无需相关专项资质,但存在后期开展正常经营前无法及时办妥相关资质的风险。5、存货余额较高导致存货跌价损失的风险 公司 2016 年 12 月 31 日存货占总资产的比重为 19.04%、,公司的存货主要为原材料和库存商品,其中原材料主要为各类型的钢材、铝材、电机及相关零部件等,库存商品主要为可用于销售的绞盘、辅件、电动踏板等。报告期内,公司主要实行“以销定产、适度库存”的订单化生产模式,但由于存货在资产结构中的比
8、例较高,随着公司经营发展,若发生在产品不适销、库存管理不善或库存材料更新换代等情况,可能会对公司业绩和财务状况产生不利影响。6、对政策依赖风险 公司外销业务占比较高,并享受国家出口退税政策,2016 年公司收到的税费返还为 7,380,818.08 元,故公司存在对出口退税政策的依赖。7、受政府补助重大影响风险 2016 年公司收到的政府补助金额为 1,778,273.71 元,是公司当期扣除非经常性损益后的净利润的 14.46%,故政府补助对公司经营业绩存在较大影响。8、原材料价格波动风险 2016 年度,公司原材料成本占主营业务成本为 86.23%。公司目前主要产品为电绞盘、电动踏板,原材
9、料主要包括钢材、铝材、电机及相关零部件等,上述原材料价格受钢材、铝材等上游原材料价格波动影响较大,可能对公司盈利能力产生影响。9、实际控制人不当控制和公司治理的风险 张松、艾鸿冰夫妇实际控制股份公司表决权比例达到 99.09%,是公司的实际控制人。如果张松、艾鸿冰夫妇利用其实际控制人地位和对公司的影响力,通过行使表决权对公司重大经营决策、投资方向、人事、财务等重大事项实施不当控制,有可能损害投资者的利益。虽然公司已建立了完善的法人治理结构,配备了职业素养较好的管理人员,并从制度安排上做到尽量避免实际控制人不当使用控股地位的情形,但实际控制人如果因判断失误等因素而造成不当控制,可能对公司的经营业
10、绩造成负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 本年新增税收政策风险：公司 2014 年 9 月 29 日经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局批复认定为高新技术企业，证书编号：GR201433000174，有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及税收减免管理办法（试行）（国税发129 号)有关规定，公司自 2014 年度起三年内享受 15%的优惠税率。如果上述减免税优惠政策发生变化或者未来公司不再被认定为“高新技术企业”，所得税税率变化将对公司的利润造成一定的影响。公告编号：2017-005 6 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 杭州天铭科技股份
11、有限公司 英文名称及缩写 T-MAX(Hangzhou)Technology Co.,Ltd 证券简称 天铭科技 证券代码 836270 法定代表人 张松 注册地址 杭州市富阳区东洲街道东洲工业功能区五号路 5 号 办公地址 杭州市富阳区东洲街道东洲工业功能区五号路 5 号 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李德勇、徐思思 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B
12、座 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郭赵君 电话 0571-63408889 传真 0571-87191088 电子邮箱 tmkjtmax.biz 公司网址 www.tmax.biz 联系地址及邮政编码 杭州市富阳区东洲工业功能区五号路 5 号;311401 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 杭州天铭科技股份有限公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 4 月 25 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 绞盘、电动踏板及越野改装装备和改装件的研发、生产、
13、销售及服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 31,890,000 做市商数量-控股股东 香港天铭实业有限公司 实际控制人 张松、艾鸿冰 公告编号：2017-005 7 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 913301007200543657 否 税务登记证号码 913301007200543657 否 组织机构代码 913301007200543657 否 公告编号：2017-005 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 96,688,456.58 8
14、7,961,515.51 9.92%毛利率 36.83%28.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,781,624.32 10,792,320.52 27.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,297,462.28 5,841,389.69 110.52%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.08%18.18%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.03%9.84%-基本每股收益 0.43 0.34 26.47%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1
15、02,176,124.13 84,835,150.73 20.44%负债总计 22,617,605.10 18,918,814.94 19.55%归属于挂牌公司股东的净资产 79,111,247.69 65,329,623.37 21.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.48 2.05 20.98%资产负债率（母公司）21.32%21.31%-资产负债率（合并）22.21%22.30%-流动比率 3.35 3.20-利息保障倍数-34.68-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 10,357,729.48 7,885,168.9
16、7 31.36%应收账款周转率 10.01 13.88-存货周转率 3.17 3.17-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 20.44%7.66%-营业收入增长率 9.92%9.85%-净利润增长率 47.30%108.56%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-005 9 普通股总股本 31,890,000 31,890,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-52,9
17、15.15 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)1,778,273.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 25,265.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,750,624.26 所得税影响数 261,381.87 少数股东权益影响额（税后）5,080.35 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,484,162.04 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-005 10 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于汽车越野
18、改装件的研发、生产和销售，并致力于向 SUV 改装产品及驾乘人员健康管理产品的研发、生产和销售转型升级。在汽车越野改装件的研发、生产和销售中，公司致力于为顾客提供越野改装系统解决方案，公司目前的核心业务是自有品牌“T-MAX”旗下的系列绞盘以及相应的越野改装装备和改装件。在 SUV 改装产品的研发、生产和销售中，公司凭借自身的研发技术优势，在完全掌控自主知识产权的前提下，致力于电动踏板系列产品对重点 SUV 和皮卡车型，在国内、国际两个市场的全覆盖。领导和推动该系列产品进入爆发增长期并成为该领域的领军企业和品牌。车凡网络致力于开发并运营一款以车载智能硬件为基础的，面向驾乘人员健康出行及服务的移
19、动端互联网平台。利用该平台的汽车服务终端店及车主驾乘数据，实现对本公司 C 端客户数据的收集和掌控，为公司向驾乘人员的健康管理产品业务转型升级打下坚实的基础。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新
20、，在提高产量的同时，不断提升产品转换效率，完善销售渠道，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度的显著提升，社会公众消费意识的不断增强，以及汽车产业大力发展下，公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。1、财务业绩情况 2016 年度，公司实现营业收入 9,668.85 万元，同比增长 9.92%；实现利润总额 1,559.84 万元,同比增长 37.43%;实现净利润 1,364.22 万元，同比增长 47.30%。截至 2016 年 12 月 31 日，公司总资产为10,217.61 万元，同比增长 2
21、0.44%；净资产为 7,955.85 万元，同比增长 20.69%。2016 年度，公司加权平均净资产收益率 19.08%，较上年同期 18.18%略有上升，主要系随着公司业务的拓展和销售额的增长，净利润的增长幅度高于净资产的增长幅度。2016 年度，公司基本每股收益为 0.43 元，较上年同期基本每股收益 0.34 元有较大增长，主要系报告期内公司收入增长显著，导致净利润和每股收益上升。2、业务拓展情况 2016 年度，公司通过加快技术创新，进一步拓展客户，提高市场占有率。（1）技术创新：公司拥有优秀稳定的技术团队和强大的现场管理团队。2016 年度，公司较好的自主 公告编号：2017-0
22、05 11 研发设计能力为提高产能、产品转换率打下了坚实的基础，使公司在产品质量和成本控制上处于行业领先地位，深受业内好评。（2）客户拓展：2016 年度，公司在保持原有市场客户的同时，通过专业销售团队不断开发国内、国际市场，同时增加电子商务平台的开发，提高电子商务网络销售能力，为后期进一步开拓市场奠定基础。3、质量管理与技术研发情况 公司不断优化工艺，坚持严格执行产品检验程序，优化产品检验流程。报告期内，公司加大了研发投入力度，通过自主研发取得 4 项发明专利、6 项实用新型专利、8 项外观专利。公司已获专利 97 项，其中国内发明专利 14 项，美国发明专利 11 项。1、主营业务分析主营
23、业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 96,688,456.58 9.92%100.00%87,961,515.51 9.85%100.00%营业成本 61,082,674.31-2.28%63.17%62,509,659.35 3.12%71.06%毛利率 36.83%27.48%-28.89%-管理费用 18,613,423.14 9.06%19.25%17,066,572.21 31.70%19.40%销售费用 4
24、,616,564.58 30.52%4.77%3,536,985.99-2.27%4.02%财务费用-2,614,865.69-126.30%-2.70%-1,155,491.91-645.41%-1.31%营业利润 13,904,764.85 35.53%14.38%10,184,055.69 147.84%11.58%营业外收入 1,808,461.63 38.13%1.87%1,309,285.98 16.34%1.49%营业外支出 114,809.24-20.08%0.12%143,648.88 8.20%0.16%净利润 13,642,183.24 47.30%14.11%9,261
25、,807.89 108.56%10.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司销售费用同比增长 30.52%，主要由于公司加大对国内市场开拓而增加销售人员和运营人员，致人员工资较上年增加 53.52 万元；促销活动费较上年增加 41.16 万元。2、报告期内，公司财务费用同比下降 126.30%，主要由于人民币兑美元汇率下跌产生汇兑收益逾 257万元。3、报告期内，公司的营业利润同比增长 35.53%，主要为本年高性能电动绞盘的销售与上年持平，公司可伸缩动力踏步装置系列产品在国际和国内市场逐步放量，可伸缩动力踏步 2016 年销售收入较上一年增加 760.12 万余，同比增长
26、476.15%；针对国际市场牧马人改装需求而开发的系列新产品，如尾门合页、保杠、升高套件等也在 2016 年取得了不错的销售业绩，对各项营业成本进行严格控制以及人民币兑美元汇率下跌产生汇兑收益逾 257 万元。4、报告期内，公司的毛利率同比增长 27.48%，主要为可伸缩动力踏步装置系列产品和牧马人改装系列新产品逐步放量且该系列产品的销售毛利较高，其次人民币兑美元汇率的下跌致公司本年度结算销售收入的汇率较上年增长 6.83%。5、报告期内，公司的营业外收入同比增长 38.13%，主要为公司挂牌全国股份转让系统取得富阳区2016 年企业直接融资专项奖励资金奖励 100 万元。6、报告期内，公司的
27、净利润同比增长 47.30%，主要为公司营业收入持续增长，产品质量持续稳定和提升、人员效率提高、制造成本下降，人民币兑美元汇率波动引起的汇兑收益增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 公告编号：2017-005 12 主营业务收入 96,377,002.05 61,004,728.56 87,899,403.11 62,509,659.35 其他业务收入 311,454.53 77,945.75 62,112.40 0.00 合计合计 96,688,456.58 61,082
28、,674.31 87,961,515.51 62,509,659.35 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 高性能车用电动绞盘 64,505,456.84 66.71%63,697,245.83 72.41%可伸缩动力踏步装置 9,197,630.30 9.51%1,596,404.15 1.81%越野改装装备和改装件 22,673,914.91 23.45%22,605,753.13 25.70%合计 96,377,002.05 99.67%87
29、,899,403.11 99.92%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，收入构成相较去年同期基本保持稳定。高性能车用电动绞盘、越野改装装备和改装件的销售收入与上年同期基本持平；公司的可伸缩动力踏步装置销售收入较上年有较大的增长，主要是系列的新产品在国际和国内市场逐步放量。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,357,729.48 7,885,168.97 投资活动产生的现金流量净额-1,828,761.12 10,454,881.15 筹资活动产生的现金流量净额 0.00 -5,412,446
30、.34 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 10,357,729.48 元，较上年同期净流入增加2,472,560.51 元，主要原因是本期销售收入增加，销售商品、提供劳务收到的现金较上一年增加 327.26万元；本期收到的税费返还较上一年增加 89.87 万元，导致本期经营活动现金流入金额有所增加。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-1,828,761.12元，较上年同期减少12,283,642.27元，主要原因是本期公司购建固定资产、无形资产支出 191.21 万元所致。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 0 元，主要系报告期内
31、公司未发生筹资相关活动。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 TAP WORLDWIDE LLC DBA SMITTYBILT 56,822,476.21 58.77%否 2 青岛天铭国际贸易有限公司 4,206,496.32 4.35%是 3 OMIX-ADA,INC 4,565,847.90 4.72%否 4 BEARMACH LTD 3,449,843.87 3.57%否 5 PIONEER ENGINEERING 3,274,534.69 3.39%否 合计合计 72,3
32、19,198.99 74.80%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 余姚市宁奇电器有限公司 4,803,827.35 8.53%否 2 杭州富阳张工五金工具有限公司 3,514,530.33 6.24%否 3 无锡市梦阳汽车电机有限公司 3,128,739.32 5.55%否 4 海盐人和电子有限公司 2,438,296.46 4.33%否 公告编号：2017-005 13 5 泰州市建东机械配件有限公司 2,087,280.26 3.71%否 合计合计 15,972
33、,673.72 28.36%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,190,645.29 7,841,352.31 研发投入占营业收入的比例 8.47%8.91%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 97 公司拥有的发明专利数量 25 研发情况：研发情况：报告期内，公司的研发支出为 819.06 万元，占营业收入 8.47%。公司目前研发人员 49 名。公司重点关注新产品的研发及现有产品的持续改进，满足客户需求，有利于进一步增强公司的研发实力和核心竞争力，有利于公司的可持续发展。20
34、16 年度，公司通过自主研发取得 4 项发明专利、6 项实用新型专利、8项外观专利。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 43,529,321.16 34.25%42.60%32,424,744.37 78.69%38.22%4.38%应收账款 12,900,569.90 101.28%12.63%6,409,167.61 14.01%7.55%5.08%存货 19,451
35、,750.78 1.81%19.04%19,106,714.29-5.92%22.52%-3.48%长期股权投资-固定资产 18,978,126.38-1.91%18.57%19,348,114.06 0.87%22.81%-4.24%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 102,176,124.13 20.44%100.00%84,835,150.73 7.66%100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金较上年同期增长 34.25%，主要是本期销售收回现金较多，期末银行存款余额相比去年有所增加。2、报告期末，公司的应收账款较上年同期增长 1
36、01.28%，主要是由于 12 月份出库的产成品较多且公司对客户留有 1-3 个月的账期所致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 2 家全资子公司和 1 家控股子公司，基本情况如下：1、上海车凡网络技术有限公司（原杭州车铭网络技术有限公司）成立于 2015 年 6 月 11 日，因经营业务发展需要，于 2016 年 10 月份将注册地从“杭州市西湖区”迁往“中国（上海）自由贸易试验区”，其公司名称由“杭州车铭网络技术有限公司”变更为“上海车凡网络技术有限公司”。注册号：公告编号：2017-005 14 913101
37、15MA1K3HK74L,住所：中国（上海）自由贸易试验区富特西一路 355 号 4 楼 421-B 室，法定代表人：张松，注册资本 200 万元，公司类型：一人有限责任公司（外商投资企业法人独资）。经营范围：从事网络科技、信息科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，网络工程，计算机系统集成，电子产品、通讯设备、计算机、软件及辅助设备、五金交电、机械设备、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、润滑油、办公用品、体育用品、汽车用品、日用百货的销售，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），商务信息咨询，展览展示服务，设计、制作、代理各类广告，利
38、用自有媒体发布广告。2015 年 6 月，天铭科技持有上海车凡 100%的股权。2016 年度上海车凡的营业收入为 0 元，净利润为-958,752.62 元，对公司的净利润影响为-7.03%。2、上海蓝铭网络技术有限公司成立于 2016 年 5 月 17 日，注册号：91310115MA1K3BX62T，住所：中国（上海）自由贸易试验区加太路 29 号 1 幢楼东部层 404-A81 室，法定代表人：张松，注册资本 200 万元，公司类型：一人有限责任公司（法人独资）。经营范围：从事网络科技、信息科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，网络工程，计算机系统集成，电子产品、通讯
39、设备、计算机、软件及辅助设备、五金交电、机械设备、化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、润滑油、办公用品、体育用品、汽车用品、日用百货的销售，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），商务信息咨询，展览展示服务，设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告。2016 年 5 月，天铭科技持有上海蓝铭 100%的股权。3、杭州九维电机有限公司成立于 2013 年 7 月 25 日，注册号：91330101074312648U,住所：杭州市富阳区银湖街道富闲路 9 号银湖创新中心 11 号 260 室，法定代表人：张松，注册资本 133.3333 万元，公司类
40、型：有限责任公司。经营范围：技术开发、技术服务、成果转让：电机设备及配件、自动化设备及配件：批发、零售：电机设备及配件、自动化设备及配件、仪器仪表、汽车配件、电线电缆：含下属分支机构经营范围。2015 年 5 月，天铭科技持有九维电机 55%的股权。由于九维电机持续亏损，公司 2017 年 3 月 16 日与杭州九维公司少数自然人股东卿兆波、杨惠忠签署了股权转让协议，以 0 元受让自然人卿兆波持有的该公司 18%的股权、以 0 元受让自然人杨惠忠持有的该公司 27%的股权。转让完成后九维电机成为公司的全资子公司。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部
41、环境环境的分析的分析 2016 年中国 GDP 同比增长 6.7%，表现为投资增速小幅回落，出口持续负增长，消费增速缓升。2016年中国汽车销售整体实现同比增长 13.65%，高出 GDP 增速 7%。全球经济开始回暖和复苏，美国和日本等发达经济体增速保持稳定的增长，但由于全球生产效率低位徘徊，庞大的货币刺激的负面影响逐步显现，以及全球范围贫富分化不断加剧等深层次矛盾并未缓解，故全球复苏将会非常缓慢并充满波折。由于地域条件和区域偏好以及汽车消费理念的不同，欧美等发达地区对汽车个性化和专用化的普及程度远高于我国，从而引发了对于越野改装部件庞大的国际市场需求。考虑到东南亚和非洲等地未来潜在的市场需
42、求，随着国际市场的逐步开拓，汽车后市场越野改装部件的国际市场需求量将进一步增加。国内市场因受制于国内汽车改装限制政策的影响，当前国内越野改装部件市场尚未超过亿元，随着我国工业化、城镇化建设的推进，中西部地区道路基础设施的改善、居民家庭收入的提高、国家对于汽车改装政策的开放，汽车的后市场越野改装将呈爆发性增长。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司的核心理念：“秉承“客户第一、创新、高效、卓越”的核心价值观，通过不断改善和提高劳动生 公告编号：2017-005 15 产率和人均利润率，达成全体员工物质和精神两方面幸福，并为社会做贡献。”以及以“信誉为本、质量第一、服务至上”的经营理念，使公司成
43、为越野改装行业的领先者。（1）品牌优势 公司作为拥有自营进出口权的中外合资企业，国家重点支持的高新技术企业，一直致力于立足“微笑曲线”的顶端，从产品的自主研发到品牌营销，经过十多年的不懈努力，如今 T-MAX 已成为国际越野车用产品三大知名品牌之一和全球著名越野品牌及越野改装设备供应商，产品已热销欧、美、澳、中东、东南亚、非洲等 50 多个国家和地区。（2）销售渠道优势 基于质量和品牌优势，公司已经在 50 多个国家和地区，建立 T-MAX 品牌的经销商体系和国内销售体系，同时大多数经销商均为业内翘楚。并进入国内多家整机厂及特种车辆改装厂等集团客户的供应商体系。（3）研发技术优势 公司 200
44、4 年被评为国家重点支持的高新技术企业，2006 年经浙江省科技厅批准成立省级越野车装备研发中心，目前拥有技术人员 50 余人，其中高级职称 6 人（教授 2 人），中级职称 5 人。同时，为新产品开发能力和核心竞争力升级，公司已与多所高校建成产、学、研基地，已研发出以“T-MAX”为品牌的系列电动绞盘、车用电动踏板产品以及越野改装配件。公司已获专利 97 项，其中国内发明专利 14 项，美国发明专利 11 项。公司已承担和完成了多项国家火炬计划和省市级科技攻关项目，并于 2016 年 3 月份获批成立“浙江省企业博士后工作站”。公司秉承核心价值观中的“创新、高效、卓越”，营造浓厚的创新文化，
45、积极推进人才引进、培养和合作的长效人力资源综合开发战略。（4）质量控制优势 公司秉承“信誉为本、质量第一、服务至上”的经营理念，不断改善和提高质量管理水平。早在 2003 年公司通过 ISO9000 质量认证体系，在 2006 年通过 ISO/TS16949 质量管理体系。从 2006 年至今，公司都严格按照 ISO/TS16949 质量管理体系执行，实现了对顾客导向过程、管理过程和支持过程的全过程控制，提高了公司质量水平和管理水平，增强了员工“客户第一”的质量意识，降低了质量成本，提高了产品竞争力。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等均完全分开，保
46、持有良好的公司独立自主经营的能力；财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。未来，随着产品类型增加、产品技术含量升级，加大市场开发力度，规模效应也将随之体现，利润水平有望持续稳定增长，公司规模及抗风险能力也将大大提升，在国家倡导产业升级转型的趋势和大背景下，公司未来业务发展具备持续性和稳定性。（六六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 企业积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司在不断为股东创造的价值的同时，也积极承担对员工、客户、社会等的责任。今
47、后公司将继续诚信经营，依法纳税，承担相应的社会责任 （七七）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 越野改装行业国际市场现状：欧美、澳洲和日本等国家和地区的汽车改装市场伴随着汽车产业发展，无论是法律制度，还是改装车 公告编号：2017-005 16 技术水平、人才素质，都已发展至成熟阶段。据资料统计，目前发达国家私人汽车的改装率已经达到 80%。2016 年，美国汽车改装市场年营业额达 400 多亿美元。国内汽车改装市场起步较晚，国家针对汽车改装的法律法规尚未放开，“从地下逐渐浮出水面、从小众逐渐扩展广泛，从局部正在走向多部，从单一开始走向多元”是行业
48、对中国汽车改装市场发展的普遍认知。根据有关市场统计数据显示，2016 年国内汽车改装市场容量为 180 亿元。国内汽车改装市场与国际市场相比，市场容量、改装技术和人才积累差距较大。随着国内汽车行业的快速发展，汽车改装需求的激增以及国家对越野改装法律法规的逐渐放开，国内越野改装市场将进入快速增长期。SUV 改装行业 随着汽车行业的消费升级，SUV 销量和市场占有率增长迅猛。同时国家汽车改装政策和法律法规不断放开，SUV 改装将从初级的装饰改装逐渐升级为中度附加件改装和深度改装，个性化定制改装也将逐渐成为 SUV 改装行业的又一大发展趋势。潜在市场：随着驾乘人员对健康管理需求的不断增加，随着对自身
49、健康观念和认识的不断提高，汽车与大健康产业融合将催生出巨大的市场需求。（二（二）公司发展战略公司发展战略 1、越野改装行业：公司将加强绞盘产品的研发创新投入，继续保持和提高 T-MAX 绞盘产品在改装行业的领导地位。从牧马人等目前热点车型推广到皮卡等更多未来热点车型，从附件到配件,不断为更多越野爱好者推出越野改装的系统解决方案。提高公司“个性化定制”的实力，推广“个性化定制改装”业务。营销模式由原来的“F2B2C”模式，向“C2F2B”模式过度。2、SUV 改装行业：公司将加强电动踏板产品的研发创新投入，继续保持和提高 T-MAX 电动踏板产品的竞争力和市场占有率。完善电动踏板供应链管理，加强
50、对电动踏板全产业链的掌控能力。洞察和满足该产品系列的顾客需求，将推出称重踏板和汽车驾驶室内空气质量管理，大幅提高市场占有率和产品利润。3、车联网行业：车凡网络致力于开发并运营一款以车载智能硬件为基础的，面向驾乘人员的移动端互联网平台。利用该平台的汽车服务终端店及车主驾乘数据，为公司向驾乘人员的健康管理产品业务转型升级打下坚实的基础。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 -（四（四）不确定性因素不确定性因素 -三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、外汇汇率波动风险 公司2016年度国外销售业务收入占当期营业收入比例为83.29%，外销业务对公司经营业绩影响巨大