1、公告编号：2017-004 证券代码：870875 证券简称：豫辰药业 主办券商：华安证券 豫辰药业 NEEQ:870875 河南豫辰药业股份有限公司 HeNan YuChen pharmaceutical co.,LTD 年度报告 2016 公告编号：2017-004 公 司 年 度 大 事 记 2016 年 10 月 31 日我公司正式向全国中小企业股份转让系统有限公司提供申报材料。报告期内取得“一种 1,4-丁二磺酸精品及其溶液的制备方法”等 9 项专利。报告期内豫辰药业子公司河南慧锦药业有限公司取得“一种 N-(3-氯丙基)哌啶的精制方法”等 4 项专利。2016 年 7 月豫辰药业获
2、得国家工商行政管理总局 2014-2015 年度“守合同重信用”企业公示资格。公告编号：2017-004 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.33 公告编号：2017-004 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、豫辰药业 指 河南豫辰药业股份有限公司 有限公司、豫辰化工 指 河南豫辰精细化工有限公司 豫辰投资 指 河南豫辰投资有限公司
3、 股东大会 指 河南豫辰药业股份有限公司股东大会 慧锦药业 指 河南慧锦药业有限公司 董事会 指 河南豫辰药业股份有限公司董事会 监事会 指 河南豫辰药业股份有限公司监事会 会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 指 北京德和衡律师事务所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 河南豫辰药业股份有限公司公司章程 GMP 认证 指 药品生产质量管理规范 医药中间体 指 原料药合成工艺过程中的中间物质，属于医药精细化学品，生产不需要
4、药品生产许可证。原料药 指 又称活性药物成份，由化学合成、植物提取或者生物技术所制备，但病人无法直接服用的物质，一般再经过添加辅料、加工，制成可直接使用的制剂 报告期、本期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-004 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的
5、真实、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 所得税优惠政策变动风险 公司于 2005 年 7 月 26 日被认定为高新技术企业，并于 2015 年8 月 3 日通过高新技术企业复审取得高新技术企业证书（证书编号：GF
6、201541000039），有效期三年。报告期内本公司均享受国家高新技术企业 15%的优惠所得税率。若公司未来不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税收优惠将被取消。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。出口退税风险 公司拥有自主进出口经营权，报告期内公司出口产品的增值税实行“免、抵、退”政策，退税率为 13%，2016 年度出口退税额276.01 万元、2015 年度出口退税额 402.34 万、2014 年度出口退税额 269.69 万，占当期净利润的比例分别为 544.66%、50.03%、150.67%，报告期，公司经营业绩对出口退税形
7、成重大依赖。如未来国家关于退税政策发生不利变化，势必对公司的退税金额产生不利影响，进而对公司日常经营现金流产生一定的负面作用。汇率波动风险 公司产品凭借较高性价比优势及良好市场口碑，已出口到欧洲、亚洲、美洲等的多个国家和地区。如果未来汇率发生重大不利变化，将有可能对公司的盈利能力造成一定的不利影响。流动性不足风险 公司 2016 年末、2015 年末的资产负债率分别 59.87%、70.36%，公告编号：2017-004 4 流动比率分别为 0.79、0.79，速动比率分别为 0.38、0.55。公司成立至今由于固定资产投入大，资金需求较大，业务处于发展期，净资产规模不大导致资产负债率较高。报
8、告期内，公司股东以货币资金形式补充资本公积 673.41 万元，同时归还银行贷款 1,020.00 万元，导致公司的净资产规模增加，负债总额减少，公司的资产负债率下降，但公司目前的流动比率、速动比率仍处于较低水平。如应收账款不能及时收回，银行融资困难，公司将存在流动性不足风险。环保及安全生产风险 公司属精细化工行业，生产中的“三废”治理也较其他行业更为严格。近年来国家对环保的要求越来越高，化工企业的环境污染治理标准和规范不断提升，企业生产工艺设计中预先需要进行合理的“三废”处理安排。报告期内，公司生产经营过程中排放的废水、废气、固体/液体废弃物均依照中华人民共和国环境保护法、中华人民共和国水污
9、染防治法的要求，进行了相应的环保无害化处理。但未来随着国家环保标准的提高不断升级，需要公司进一步加大环保投入，提高运营成本，可能会对公司盈利水平带来一定影响。核心技术人员流失及核心技术泄密的风险 公司是一家以技术为基础的、具备一定技术平台优势的高新技术企业，新技术、新工艺和新产品的开发和改进是本公司赢得市场的关键。公司核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践总结而形成的。随着行业竞争的加剧，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈，公司存在核心技术人员流失并伴随核心技术人员流失产生核心技术泄密风险。若出现上述情况，将给公司生产经营带来不利影响。市场竞争加剧风险 医药中间体行业属于资金
10、密集型与知识密集型的行业,国内企业数量众多,但规模普遍不大、行业集中度不高,部分医药中间体处于充分竞争状态。目前,国内缺乏具有行业整合能力的大型医药中间体企业。由于国内新的潜在竞争企业加入,或者国际厂商加大对中国市场的开拓力度,现有企业面临市场竞争加剧的风险。原材料价格波动风险 公司产品的主要原材料为各类基础化工产品，主要包括叔丁基二甲氯硅烷、酰氯化物、异丁酰乙酸甲酯苯甲醛等，全球石油市场的价格波动会带来基础化工原料价格的波动。在公司主营业务成本中，原材料成本占比 75%左右。若原材料价格上涨幅度过大而公司又不能及时将价格上涨压力转移给下游客户，将导致经营成本的增加，从而降低公司的盈利能力。内
11、部控制风险 随着公司主营业务不断拓展，公司总体经营规模将进一步扩大，这将对公司在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高要求。股份公司设立前，公司内控体系不够健全，运作不够规范。公司在 2014 年 10 月整体变更为股份有限公司后，逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业发展的内部控制体系。但由于股份公司成立时间较短，公司及管理层对于新制度仍在学习和理解之中，规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此，公司 公告编号：2017-004 5 未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制风险 路明、梁
12、莉夫妇通过豫辰投资控股公司，为公司实际控制人，路明现任公司董事长兼总经理，梁莉为公司董事兼副总经理。若路明、梁莉夫妇利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南豫辰药业股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Yuchen pharmaceutical co.,LTD 证券简称 豫辰药业 证券代码 870875 法定代表人 路明 注册地址 许昌县张潘镇前汪村 办公地址 许昌县张潘镇前汪村 主办券商 华安证券 主办券商办公地址 安徽省合肥市
13、政务文化新区天鹅湖路 198 号 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 江永辉、张镝 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 梁莉 电话 0374-5699880 传真 0374-5699958 电子邮箱 YC 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 许昌县张潘镇前汪村 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C26-
14、化工原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 公司主要产品为各类医药中间体 公告编号：2017-004 6 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 做市商数量 0 控股股东 河南豫辰投资有限公司 实际控制人 路明、梁莉 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9141100072582922XX 是 税务登记证号码 9141100072582922XX 是 组织机构代码 9141100072582922XX 是 注：报告期间，公司于 2016 年 1 月 18 日办理了“三证合一”，并取得了新营业执照，统一社会信用代
15、码为：9141100072582922XX 公告编号：2017-004 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 125,773,041.84 170,734,534.38-26.33%毛利率 20.62%18.70%-归属于挂牌公司股东的净利润-497,898.76 8,054,891.47-106.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 653,391.15 8,047,261.77-91.88%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.91%15.92%-加权平均净资产收益率（归属
16、于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.20%15.91%-基本每股收益-0.01 0.16-二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 148,526,336.75 184,795,698.05-19.63%负债总计 88,918,162.10 130,026,021.51-31.62%归属于挂牌公司股东的净资产 59,608,174.65 54,614,055.25 9.14%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.10 8.18%资产负债率（母公司）60.07%70.23%-资产负债率（合并）59.87%70.36%-流动比率
17、 0.79 0.79-利息保障倍数 0.58 4.37-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,157,470.38 61,467,497.61-78.59%应收账款周转率 5.92 7.84-存货周转率 3.10 3.86-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-19.63%0.67%-营业收入增长率-26.33%33.49%-净利润增长率-106.18%349.30%-五、股本情况 单位：股 公告编号：2017-004 8 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 5
18、0,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-647,752.27 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)328,420.00 股份支付-780,200.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-99,898.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,199,431.10 所得税影响数-48,022.86 少数股东权益影响额（税后）-118.48 非经常性非经常性损益净额损益净额 -1,151,289.
19、91 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2017-004 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司立足于精细化工行业中的医药中间体，主要从事心脑血管、降血压、降血脂类药物配套的医药中间体等精细化学品的研发、生产和销售。公司共拥有发明专利6项、实用新型专利21项，并组建了一支在医药中间体行业领域具有丰富研发经验的技术团队。公司采用以销定产、以产定购的采购模式，销售主要采用直销为主的销售模式，产品销售给医药企业和化学产品制造公司等客户。公司依靠多年行业积累的稳定渠道优势，实现快速响应下游需求，具有在短时间内满足客户的生产需求的能
20、力，与客户、供应商保持了长期稳定的合作关系。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大变化，报告期后至本报告披露日，公司商业模式亦未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，面对错综复杂的国内外经济环境，公司坚持技术创新，优化生产工艺，加大市场开拓，加强生产管理，完善售后服务，重视品牌文化建
21、设。在全体员工的共同努力下，实现了公司持续发展。1、公司完成以 2016 年 6 月 30 日为基准日，于 2016 年 10 月 31 日正式向全国中小企业股份转让系统有限公司提供申报材料。标志着公司治理结构得到优化和完善。在三方中介的辅导下，公司营运及信息披露得到持续规范，有效提升了公司的运营效率。2、报告期内公司进一步完善组织架构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、对外担保管理制度、信息披露管理制度、关联交易管理制度、对外投资管理制度等各项公司治理制度。健全完善公司治理机制，强化了全体股东、董事、监事、高级管理人员规范公司治理理念，依法审慎履行管理、监督 公告编号：2017-0
22、04 10 职责，规范了公司治理行为。3、以新三板挂牌为契机，提高企业品牌影响力，扩大企业销售规模。报告期内，公司严格遵照法律、法规及监管部门的各项规章制度，各部门认真履行职责，从容应对宏观经济形势变化带来的挑战，理清发展思路，持续抓好增效降耗工作，使各项工作规范、有序的开展。4、报告期内，受客户结构变化、国外销售下降影响，公司外销收入较去年同期有所下降。公司针对这种情况，公司加大了国内市场开发力度，并不断推出新的产品，内销收入同比降幅不大。公司实现营业收入 12,577.30 万元，公司亏损 50.68 万元。报告期内，公司总资产为 14,852.63 万元。截止 2016 年 12 月 3
23、1 日，公司注册资本 5000 万元，净资产 5,960.82 万元，资产负债率 59.87%。5、报告期内公司主营业务未有重大变化。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 125,773,041.84-26.33%-170,734,534.38 33.50%-营业成本 99,841,773.92-28.07%79.28%138,798,967.41 34.87%81.30%毛利率 20.62%-18.
24、70%-管理费用 19,946,129.16 23.04%15.83%16,211,553.91 25.41%9.50%销售费用 3,794,194.94 33.28%3.01%2,846,693.89-3.03%1.67%财务费用 2,545,665.73-7.87%2.02%2,763,193.63-32.18%1.62%营业利润-229,083.25-102.45%0.00%9,335,818.84 975.07%5.47%营业外收入 337,852.05 237.37%0.00%100,142.55-92.13%0.06%营业外支出 757,083.15 554.70%0.01%115
25、,637.94 487.45%0.07%净利润-506,755.51-106.30%0.00%8,042,076.47 349.30%4.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上年同期下降 26.33%，主要是国外客户销售下降所致，受国外经济形势的影响和受客户结构变化，导致产品订单减少客户结构调整，造成了国外销售下降。作为应对，公司采取了如下措施；第一，积极加大国内市场的开拓，丰富和调整客户结构；第二，扩大开拓亚洲市场，特别是印度等医药行业较发达的国家和地区；第三、不断优化产业、产品结构，实现更多毛利率较高产品的销售。2、营业成本本期较上年同期下降 28.07%，主要原因是
26、销售收入的下降随之导致成本的同比下降。同时，公司不断加强成本管理及控制，优化工艺，直接成本及间接成本持续下降。另外，境外销售的减少，计入成本中的进项税额转出也将减少，直接导致生产成本下降。3、管理费用较 2015 年度上升的原因主要为 2016 年度公司职工薪酬、计提折旧和无形资产摊销增加；其次是公司环保费用和股份支付增加；上述因素导致 2016 年度 管理费用较 2015 年度增长 22.63%；4、销售费用本期较上年同期上升 33.28%，主要原因是 2016 年公司运输车辆停运，使用外部运输车辆导致运输费用增加，其次公司为加大国内市场的开拓，业务宣传费用增加，同时为保证销售产品的在途安全
27、，2016 年对所有销售产品在途进行了保险，使保险费用增加。公告编号：2017-004 11 5、财务费用本期较上年同期下降-7.87%，主要因为报告期内公司利息支出减少 35.47 万元，由于办理应付票据减少，使承兑汇票贴息减少了 78.96 万元，此外，外汇汇率变动影响较上年减少 93.56 万元；6、营业利润减少主要原因为报告期内公司营业收入减少、管理费用和销售费用增加所致；7、营业外收入较上年增长 237.38%，主要是报告期内公司 2016 年度政府补助较上年增加所致；8、营业外支出较上年增加 64.14 万元，增幅为 554.70%，主要因为 2016 年度公司机器设备因损坏作报废
28、处理，产生固定资产处置损失所致；9、净利润减少主要是上述事项综合影响所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 123,522,669.39 97,508,401.44 170,253,816.32 138,379,772.13 其他业务收入 2,250,372.45 2,333,372.48 480,718.06 419,195.28 合计合计 125,773,041.84 99,841,773.92 170,734,534.38 138,798,967.41 按
29、产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 国内 78,013,369.46 62.03%81,194,282.32 47.56%国外 47,759,672.38 37.97%89,540,252.06 52.44%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：公司收入中，外销收入占比下降，主要是受国外经济形势的影响和客户结构变化等所致，内销中医药中间体收入占比有所增长，兽用原料药收入下降。做为应对，公司将更加注重拓展国内市场，同时积极开拓亚洲市场。报告期内，国内市
30、场需求进一步扩大，国内知名企业对公司产品的采购量持续增加。同时，公司不断优化产品结构，实现了毛利率较高产品的销售。其他业务收入本期较上期增加了 468.12%，主要是因为本期实现胺脂业务收入 140 万元，其他材料收入增加 37 万元所致。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 13,157,470.38 61,467,497.61 投资活动产生的现金流量净额-4,797,194.60-7,318,729.58 筹资活动产生的现金流量净额-12,599,217.71 -44,465,662.54 现金流量分析现金
31、流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额同比下降 48,310,027.23 元，主要原因在于（1）2016 年公司营业收入下降，导致现金流入减少 4489 万元，购买商品、接受劳务支付的现金减少 361 万元；同期,由于外销减少，公司出口退税较 2015 年减少 126 万元，支付的其他与经营活动有关的往来较 2015 年多支出 422 万元等所致。2、报告期内公司投资活动产生的现金流量净额同比增加为 2,521,537.68 元，主要原因为本期固定资产投入较 2015 年度下降。3.报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额同比增加为 31,866,444.83 元，主要原因为（
32、1）2016 年归还银行借款等偿还债务现金流减少 1489 万元；（2）吸收投资收到的现金流增加 673 万元；（3）支付其他与筹资活动有关的现金流减少 5763 万元，其中：支付往来款的筹资大幅减少系挂牌前公司存在违规开出票据，以及从外部个人违规获取融资的行为，导致 2015 年度往来款融资金额较大。2016 年度公司规范了融资行为，大幅减少了上述两种融资行为。同时支付的票据保证金也大幅减少，2016 年底公司不存在了违规票据融资的行为，故票据融资的保证金支出减少。公告编号：2017-004 12 4、2016 年公司净利润-50.68 万元，当期经营活动产生的现金流量金额 1315.75
33、万元，两者差异1,366.43 万元，差异主要由以下部分构成：（1）2016 年计提固定资产折旧、无形资产摊销 800.45 万元；（2）资产减值影响 17.86 万元，（3）利息支出影响 357.18 万元、（4）存货增加影响 764.72 万元、（5）经营性应收项目减少影响 1,033.18 万元，（6）经营性应付项目减少影响 125.64 万元等构成。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 ASH-LONGCHEM CO.,LIMITED 41,891,656.51 33.3
34、1%否 2 浙江新东港药业股份有限公司 19,888,881.21 15.81%否 3 安徽美诺华药物化学有限公司 12,292,164.56 9.77%否 4 江苏瑞科医药科技有限公司 4,942,564.11 3.93%否 5 浙江海正药业股份有限公司 3,864,070.09 3.07%否 合计合计 82,879,336.48 65.90%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 河南科来福化工有限公司 20,726,87
35、4.72 25.58%否 2 浙江新东港药业股份有限公司 8,403,418.82 10.37%否 3 浙江德智和进出口有限公司 6,230,769.23 7.69%否 4 安徽美诺华药物化学有限公司 5,940,021.36 7.33%否 5 郑州达邦化工有限公司 2,914,529.87 3.60%否 合计合计 44,215,614.00 54.57%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,655,317.05 6,845,235.33 研发投入占营业
36、收入的比例 4.51%4.01%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 27 公司拥有的发明专利数量 6 研发情况：研发情况：2016 年共投入研发支出 565.53 万元,开发了“N-(3-氯丙基)哌啶的精制”、“马尿酸乌洛托品中间体”和“辛伐他汀侧链的制备”等 15 新产品和新工艺;这些项目的研究,有利于进一步提高公司产品的收率,降低生产成本,使产品工艺流程逐渐固化,关键技术工艺水平持续提升,产品质量稳步提升。报告期内申报了N-(3-氯丙基)哌啶的精制方法等 15 项发明专利,一种玻璃钢旋流板尾气吸收塔装置等 21项实用新型专利。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位
37、：元 公告编号：2017-004 13 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 13,277,061.90-68.81%8.93%42,566,002.20 17.80%23.03%14.10%应收账款 16,076,166.12-39.18%10.81%26,435,905.00 58.68%14.31%3.39%存货 35,860,935.15 25.85%24.12%28,494,600.56-30.37%15.42
38、%-8.64%长期股权投资 -固定资产 55,859,990.58-7.21%37.57%60,205,411.96-4.28%32.58%-4.99%在建工程 -147,657.82-84.92%0.08%-短期借款 47,500,000.00-17.68%31.95%57,700,000.00 52.65%31.22%-0.73%长期借款 -资产总计 148,526,336.75-19.63%-184,795,698.05 67.88%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年期末货币资金比上年期末变动较大的主要原因是：期末承兑汇票保证金存款减少 2505 万元所致。2、
39、报告期末应收账款比上年期末减少较多的主要原因是：报告期应收账款账期基本未发生变化，2016年公司加大回款力度，其次是由于受外销减少的影响，外销应收账款下降，使应收账款下降。3、存货期末比上年期末增加较多，主要原因是：由于受外销产品市场推迟发货的影响，其生产原材料和产成品库存量增加所致。4、短期借款本年期末比上年期末减少较多，主要原因是：报告期内短期借款归还 1020 万元，且未续贷，从而造成短期借款减少。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 河南慧锦药业有限公司 成立时间：2013 年 3 月 20 日 统一社会信用代码：9141102
40、3063841296A 注册资本：1000 万元 住所：许昌县张潘镇工业园区 法定代表人：路明 经营范围：无菌原料药（三氮脒）、非无菌原料药（阿苯达唑、芬苯达唑、三氯苯达唑、樟脑磺酸钠、硫酸阿托品、卡巴匹林钙、氯化氨甲酰甲胆碱、氨茶碱、盐酸左旋咪唑的生产、销售；兽用原料药、器械（不含兽用生物制品）的销售。股东构成：豫辰药业持有 100%股权 公告编号：2017-004 14 截止 2016 年 12 月 31 日，慧锦药业总资产 12,185,272.71元，2016 年度实现营业收3,703,368.19元，净利润-828,691.76 元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品
41、投资情况 报告期内公司未委托理财及衍生品投资。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 医药中间体是指原料药合成工艺过程中接近于最终产物或关键的中间物质，是原料药工艺步骤中产生的、需要经过进一步分子变化或精制才能成为原料药的一种物料，医药中间体达到一定的级别，即可用于药品的合成。医药中间体行业，是精细化工行业重要的应用领域，其发展水平是一个国家化工现代化水平的标志。医药中间体企业是指按照严格的质量标准用化学合成或生物合成方法为制药企业生产加工用于制造成品药品的中间体的精细化工企业。医药产品的合成依赖于高质量的医药中间体，医药中间体生产技术和产品质量的提高是促进医药制造业发展的重要推动力。随着医药
42、行业分工的逐步细化，医药中间体的生产环节已经从多数现代药品制造企业中分离出去，由专业厂商进行专业化生产。从基础原材料到制成成品药的过程中通常需要经过复杂的物理与化学工艺过程，而其中主要的合成工序和技术环节集中于医药中间体的生产过程中。因此，医药中间体产业的健康发展是医药产业发展的前提和重要保障。目前医药中间体行业已经发展到与制药企业更紧密的合作阶段，发展趋势是将产品链延长，增加产品的利润和提高销售的稳定性。医药中间体行业在我国经过 30 余年的稳步发展后，我国医药生产所需的化工原料和中间体基本能够配套，只有少部分合成技术复杂的高端中间体需要通过进口来满足，而且由于我国资源比较丰富，原材料价格较
43、低，目前有许多中间体实现了大量出口。近年来，国外一些大制药公司从节省生产成本与环保要求的层面考虑，将其医药中间体的生产逐渐向发展中国家转移，或者从发展中国家采购质量可靠的医药中间体，这给我国的医药中间体生产企业带来了很大的商机。但从行业产业链来看，医药中间体处于产业链下端，利润低于大宗原料药。我国医药中间体行业自身也存在如产品附加值低、缺少自主知识产权产品等方面的问题，再加上水电煤运输和化工原材料的价格变动、环保成本的提高等外因，也加大了医药中间体行业的竞争。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）品牌优势 公司积极建立的品牌营销策略，利用多种国内外平台进行产品宣传和品牌推广，着重树立“豫辰
44、”品牌所赋予的“安全”、“稳定”、“品质”等内涵，“豫辰”品牌已经得到国内外客户的一致认可。公告编号：2017-004 15 （2）研发与技术优势 公司是高新技术企业，拥有 50 人的高素质研发与技术团队。目前公司共拥有 27 项专利，其中 6 项发明专利，21 项实用新型专利，另有 5 项发明专利正在申请中，公司上述专利均由公司主要技术人员自主研发获得。一直以来，公司重视研发技术，以行业前沿技术为研发对象，建立了较为完善的内部研发体系。同时，公司通过不断加大研究开发投入、加强技术人才培育，着力培养公司技术创新的核心能力，并将其转化为产品优势和市场优势。（3）质量优势 公司建立了严格的质量控制
45、和管理体系，并通过 ISO9001 质量管理体系认证，在采购、生产、销售环节全部确保进厂原辅料、包装材料和出厂产品均符合企业质量标准。公司拥有专门的质保部和质检中心，负责产品从原材料采购、验收、生产、入库、销售到售后整个生产过程的质量监控，以及原辅料、半成品和成品的取样、检验和留样及新产品和外来样品的检验工作。公司各类产品质量反馈良好，得到了国内外客户和行业管理部门的认可和好评。（4）管理创新优势 企业只有通过经营创新、管理创新、体制创新、技术创新、工艺创新等一系列创新，才能保证自身利益增长，才能保证客户利益增长。创新是企业的永恒，没有创新就没有发展。公司自成立以来的快速发展，正是不断从产品研
46、发技术和管理模式上推陈出新、不懈探索、改革创新来实现公司发展目标。（五（五）持续经营持续经营评评价价 根据对医药中间体和医药产业发展态势分析，公司发展规划设计以及不断完善的公司治理机制，公司所属行业符合国家长期发展战略，在未来拥有强有力的持续发展能力，公司稳健发展具备持续经营能力，多方面表明公司持续经营能力不会发生重大变化。公司不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；公司实际控制人及高级管理人员均正常履职；公司未拖欠员工工资，不存在无法支付供应商货款的情况，生产经营资质正常按期年检。公司不存在法律、法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影
47、响的事项。（六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司坚持与国内高校许昌学院等国内高校合作，开展研究生暑期社会实践，这也是培养人才、服务地方经济发展的重要方式之一，2016 年公司为许昌学院 6 名研究生提供暑期社会实践。2016 年公司向许昌县张潘镇捐款 10 万元。（七七）自愿披露自愿披露 公告编号：2017-004 16 不适用 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 不适用 （二（二）公司发展战略公司发展战略 不适用 （三三）经营计划经营计划或目标或目标 不适用 （四（四）不确定性因素不确定性因素 不适用 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因
48、素风险因素 1、原材料价格波动风险 公司所处行业的上游行业为基础化工原料行业，公司所采购的原材料价格与石油等资源品价格密切相关。近年来，全球石油资源价格波动较大，使得基础化工原料价格也随之波动，导致公司原材料的采购价格也在一定范围内波动。当医药中间体原料价格上涨幅度过大时，会增加企业的研发、生产等相关成本，从而降低医药中间体行业的利润。应对措施：公司在资金允许的情况下，根据自身库存及生产情况积极储备原材料，特别是价格处于上升时期，提前储备原材料有助于公司控制生产成本。另一方面，在一些辅料的采购上，使用成本较低，保证产品质量的情况下，使用成本较低的辅料。2、受下游行业影响的风险 医药中间体是用来
49、生产原料药的原材料，其对下游医药行业的依赖较大。原料药的更新换代对医药中间体的生产有明显的指引和拉动作用，引导着医药中间体产品升级换代。与此同时，随着生物技术的发展，生物技术类药物的市场份额正在逐步增加，部分领域甚至出现了取代化学合成类药物的趋势。下游新型药物、医药技术的发展，对整个医药中间体行业产生较大影响。应对措施：公司一方面将增加售后服务力量，指派相关人员不定期赴客户处协助解决生产过程中的技术问题，加大回款的力度。另一方面，公司将增强内部控制、质量管理能力及生产工艺过程控制等以增强 资金的有效利用。公告编号：2017-004 17 3、环保政策变化的风险 医药中间体在生产过程中产生的废水
50、、固体废弃物等污染物，会对当地环境造成一定的影响。随着我国经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，国家和地方政府可能会颁布更严格的环保法规，提高环保标准，导致公司增加环保治理方面的费用支出，影响公司的盈利水平。应对措施：公司历来都非常重视环保问题，自觉遵守国家和地方环境保护法律法规，各项污染物均达标排放。同时积极推动健康、安全、环保一体化管理，每年用于安全、环境保护的投入也较大。未来，随着国家对环保问题的日益重视和环保政策要求的不断提高，公司将继续在环保领域加大投入，实施清洁生产，走高科技精细化可持续发展的循环经济之路。4、市场竞争风险 医药中间体行业属于资金密集型与技术密集型的行业，国