1、 公告编号：2017-017 1 跃 飞 新 材 NEEQ:836159 芜湖跃飞新型吸音材料股份有限公司 WUHU YUEFEI SOUND-ABSORBING NEW MATERIAL CO.,LTD 年度报告 2016 公告编号：2017-017 2 公 司 年 度 大 事 记 公司于 2016年2月4日收到股转公司的挂牌通知，并于 2016 年3 月 16 日成功挂牌，标志着公司荣登资本市场。公司的研发项目“准合金多功能吸音材料汽车内饰件研制与产业”荣获“国家火炬计划产业化示范项目证书”。2016年4月9日，公司“车用复合准合金多功能隔音（吸音）材料”荣获芜湖市科学技术奖三等奖。201
2、6 年 3 月 2日，公司获得发明专利一项，截止目前公司共拥有专利 36 项，其中发明专利 14项 2016年10月27 日，公司收到股转公司关于公司重大资产重组股份登记函，公司成功并购吉林富睿为全资子公司。2016 年公司及子公司烟台环球获得“高新技术企业证书”公告编号：2017-017 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.31 第十节
3、财务报告.36 公告编号：2017-017 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、跃飞新材 指 芜湖跃飞新型吸音材料股份有限公司 保定跃飞 指 保定跃飞新型吸音材料有限公司 烟台环球 指 烟台环球汽车零部件有限公司 芜湖三邦 指 芜湖三邦吸音材料贸易有限公司 吉林富睿 指 吉林富睿汽车内饰件有限公司 青岛富睿 指 青岛富睿汽车内饰件有限公司 吉林伊斯德 指 吉林伊斯德实业有限公司 温州环球 指 温州市环球汽车衬垫有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 芜湖跃飞新型吸音材料股份有限公司股东大会 董事会 指 芜湖跃飞新型吸音材料股份
4、有限公司董事会 监事会 指 芜湖跃飞新型吸音材料股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、华林证券 指 华林证券股份有限公司 会计师事务所、华普天健 指 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、北京天元 指 北京市天元律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 公告编号：2017-017 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
5、性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-017 6 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简
6、要描述描述 行业需求下降风险 汽车制造行业属于与宏观经济波动密切相关的周期性行业,未来汽车行业的发展将会在很大程度上取决于经济环境的走势。自 2000 年以来,我国汽车行业保持高位增长态势。2016年中国汽车产销量分别为2,811.90万辆和 2,802.80万辆,同比增长 14.50%和 13.70%,连续八年位居世界第一。受益于我国汽车行业的快速发展,汽车行业对隔音产品保持旺盛的需求。目前,公司隔音产品主要供应给国内整车厂商或其配套商,客户品牌认知度较高,但若宏观经济或汽车制造行业出现不利变化,将可能导致公司增速放缓或出现负增长的情形,公司未来可能面临汽车行业需求下降的风险。重大客户依赖风
7、险 公司作为汽车隔音材料产品的制造商,主要客户为一汽大众、长城汽车、一汽吉林、华晨宝马、长安汽车、东风汽车和通用五菱等知名整车生产厂商。2014 年至 2016 年,公司对前五名客户的销售额占当期营业收入的比例分别为 95.93%、94.89%和 89.88%,客户集中度较高。公司对前五名客户销售占比较高,主要系公司成立时间较短,而通过汽车整车及配套商认证需要经历的时间较长所致。目前,公司除直接供应长城汽车、一汽大众、一汽吉林、华晨宝马等整机厂商(配件供应商)外,还通过其他整车制造厂商的配件供应商,如重庆三易塑胶制品有限公司、湖北吉兴汽车部件有限公司、常州市祺胜塑胶化工有限公司等间接向长安汽车
8、、吉利汽车和中兴汽车等供货。此外,公司在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下,坚持进行市场和客户培育,不断拓展新的销售区域和新的销售客户。但未来我国汽车行业若出现不利变化,导致公司主要客户经营规模下降,公司的营业收入增长将受到影响。应收账款回收风险 2014 年至 2016 年,公司应收账款净额分别为 4,939.13 万元、2,909.79 万元、5,708.10 万元,占当期公司营业收入的比例分别为 55.02%、33.69%、46.33%,占各报告期末的资产比例分别为 38.48%、22.85%、22.08%。虽然公司主要客户信用度较高、应收账款主要集中在一年以内,但若客户的经营情况、资
9、信状况发生重大变化,公司仍存在较大的应收账款回收风险。公司治理风险 随着公司的快速发展以及2016年收购吉林富睿汽车内饰件有限公司,公司经营规模不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加,将对公司治理提出更高的要求。公司现行三会治理机构和内部控制制度的有效实施,仍然需要时间加以验证。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。行业竞争加剧的风险 汽车零部件制造业作为一个富有前景的行业吸引了众多厂商的参与,但由于行业内企业众多,公司面临的竞争压力也较大。如果未来公司不能及时有效地应对更为激烈的行业竞争,公 公告编号：2017-017 7 司将面临市场地
10、位下降的风险。毛利率波动风险 由于汽车零部件企业要进入汽车整车制造商的配套供应体系,需经过程序复杂和审核严格的认证过程,而一旦进入配套体系后合作关系将较为稳定。由于整车厂商在汽车产业链占据着强势地位,有能力将因市场竞争导致的整车降价的压力转嫁给上游,一般而言整车厂商每年都会要求上游零部件厂商调低原有产品的价格。此外,公司产品毛利率还受到包括原材料价格波动、产品结构变化、市场竞争等多种因素影响。因此,公司产品存在毛利率波动的风险。实际控制人控制不当的风险 公司控股股东、实际控制人王敏雪持有公司 52.52%股份。若其利用实际控制人、控股股东的控股地位,通过行使表决权或其他方式对公司的经营、投资、
11、人事、财务等进行不当控制,可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：1、公司治理风险方面发生了变化，公司成立之初，三会制度以及配套的关联交易、对外投资、对外担保等制度不健全；2015 年公司实际控制人发生变化以后，结合股转公司对挂牌公司的要求，公司进行了制度规范，并严格按照制度执行。但是，随着公司的快速发展以及 2016 年收购吉林富睿汽车内饰件有限公司，公司经营规模不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理提出更高的要求。公司现行三会治理机构和内部控制制度的有效实施，仍然需要时间加以验证。2、未来关联销售的减少对公司经营业绩产生影响的风险消
12、除；公司对原关联方温州环球及其关联公司 2015 年销售额为 1,508.11 万元，占公司销售额的比例为 17.46%，2016年销售额为134.98万元，占公司销售额的比例为1.10%；公司的销售额较上年度增长42.65%。因此，公司认为此项风险因素已消除。3、公司实际控制人变化给公司持续经营能力带来的风险消除；公司自 2015 年 5 月公司的实际控制人发生变化以来，公司经营未因实际控制人的变化产生重大的不利变化，公司业绩稳步增长，特别是净利润指标保持了较大幅度的增长。因此，公司认为此项风险因素已消除。公告编号：2017-017 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 芜湖跃飞
13、新型吸音材料股份有限公司 英文名称及缩写 WUHU YUEFEI SOUND-ABSORBING NEW MATERIAL CO.,LTD 证券简称 跃飞新材 证券代码 836159 法定代表人 王敏雪 注册地址 安徽省芜湖市高新技术产业开发区天井山路 21 号 办公地址 安徽省芜湖市高新技术产业开发区天井山路 21 号 主办券商 华林证券股份有限公司 主办券商办公地址 西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B 栋一层 3 号 会计师事务所 华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 廖传宝、高平 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经
14、贸大厦 901-22 至 901-26 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杨祥林 电话 0553-3022815 传真 0553-3022816 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 芜湖市高新技术产业开发区天井山路 21 号 241000 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 3 月 16 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 汽车隔音、隔热、保温材料、汽车零部件生产和销售 普通股股票转让方
15、式 协议转让 普通股总股本 39,000,000 做市商数量 0 控股股东 王敏雪 实际控制人 王敏雪 四、注册情况 公告编号：2017-017 9 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91340200567516737K(1-1)是 税务登记证号码-是 组织机构代码-是 注：公司因完成发行股份购买资产暨重大资产重组事项，2016 年 11 月 8 日取得工商部门换发的营业执照公司的股本由 3030 万元，增加至 3900 万元。公司因法人代表王黎明变更为王敏雪，2017 年 1 月 19 日取得工商部门换发的营业执照。公告编号：2017-017 10
16、 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 123,192,332.82 86,359,162.67 42.65%毛利率 34.53%36.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,233,776.28 9,683,765.85 46.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,424,685.08 7,742,784.79 60.47%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.54%20.30%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.81%16
17、.23%-基本每股收益 0.44 0.41 7.32%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 258,574,099.92 127,325,350.22 103.08%负债总计 164,908,066.56 70,310,015.24 134.54%归属于挂牌公司股东的净资产 91,296,322.65 52,775,185.12 72.99%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.34 1.74 34.48%资产负债率（母公司）41.18%51.87%-资产负债率（合并）63.78%55.22%-流动比率 0.86 0.94-利息保障倍数 7.33
18、 5.93-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,596,652.52 18,609,650.81-应收账款周转率 2.71 2.08-存货周转率 3.95 5.38-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 103.08%-0.79%-营业收入增长率 42.65%-3.80%-净利润增长率 43.41%68.76%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,000,000 30,300,000 28.71%公告编号：2017-017 11 计
19、入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分-205,244.92 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,251,770.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 136,979.69 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,183,505.22 所得税影响数 352,881.72 少数股东权益影响额（税后）21,532.30 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,809,091.20 七、因会计政策变更及会计差
20、错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-017 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司在掌握核心技术和自主知识产权的基础上，按客户订单生产双组份吸音棉、PET 直立棉、发泡聚乙烯等隔音垫产品，为国内汽车生产厂商及其一级供应商等客户提供所需规格的隔音产品。公司目前生产设施齐全、检测手段完善、技术力量雄厚。公司通过严格的采购程序，按照客户的质量标准要求，采购合格的原材料以保证产品质量。在有效的质量管理体系的控制下，凭借核心技术和生产经验，提供高性价比、高质量的产品满足客户的要求。同时，公司通过灵活的销售渠道和优质的售后服务来开发和维护
21、客户。报告期内，公司的销售模式采取直销模式。直销模式，即公司将产品直接销售给主要客户。在直销模式下，公司与客户签订年度框架性销售合同，合同只约定双方合作方式和产品部件单价，而不涉及数量。在签定框架合同后客户每月会将所需产品以采购订单的形式发至公司，公司会根据订单组织生产并向客户发货，客户取得货物并验收合格，经双方确认无误后确认收入。公司主要客户每月通过邮件、传真等形式将所需产品采购订单发至公司，公司根据订单组织生产。公司执行统一的收费模式，以产品的生产成本(包括原材料、直接人工、能耗、制造费、仓储运输等)为基础，加上合理毛利，双方议价后确定价格；因不同客户、不同产品的具体车型、产品规格、耗材选
22、择及其他定价因素（运输距离、模具制作费用等）存在一定差异，并受到客户谈判能力、销量、产品技术水平和发展阶段、市场竞争程度等因素的影响，导致不同客户、不同产品的具体价格不同。报告期内，公司的商业模式未发生变化 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：1、2016 年公司实现营业收入 12,319.23 万元，较上年同
23、期 8,635.92 万元，较上年同期增长 42.65%；实现主营业务收入 12,248.39 万元，较上年同期 8,568.63 万元，较上年同期增长 42.94%。2016 年度实现归属于母公司 1,423.38 万元，较上年同期 968.38 万元，较上年同期增长 46.99%。超额完成公司年初制定的“双一目标”，即收入超过一个亿、利润超过一千万的目标。2、2016 年度公司发行股份购买资产暨重大资产重组，募集配套资金 1,386.50 万元，发行股份 400万股及支付现金 1,610 万元成功并购吉林富睿成为公司全资子公司。3、2016 年 12 月，因子公司吉林富睿汽车内饰件有限公司
24、获得了其主要客户一汽-大众汽车有限公司青岛分公司的订单业务，为更好的做好配套服务以及为了公司在山东区域的业务拓展，吉林富睿汽车内饰件有限公司拟在青岛即墨设立全资子公司“青岛富睿汽车内饰件有限公司（以工商登记为准）”，注册资金600 万元，经营范围：汽车零部件配套产品制造（以工商登记为准）。公告编号：2017-017 13 4、2016 年 12 月，芜湖跃飞收购徐文奎持有的烟台环球 16.30%的股权，计 163 万元（人民币，下同）出资额；烟台环球注册资本 1000 万元，本次定价以净资产为参考依据，经双方友好协商后，公司以 298.29万元的价格受让徐文奎持有烟台环球的 16.30%的股权
25、。股权转让后，公司持有烟台环球 83.60%的股权（对应的注册资本金为 836 万元）。5、新增双组份吸音棉生产线 1 条、引进日本进口吸音检测设备 1 套等设备投资以及公司实施金蝶 ERP系统等投资总额 2000 余万元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 123,192,332.82 42.65%-86,359,162.67-3.80%-营业成本 80,649,158.72 45.93%65.4
26、7%55,265,642.07-11.32%64.00%毛利率 34.53%-36.00%-管理费用 15,096,028.10 42.63%12.25%10,583,859.89 4.74%12.26%销售费用 7,910,319.61-0.20%6.42%7,925,844.23 12.16%9.18%财务费用 2,902,876.47 14.65%2.36%2,531,909.32-14.83%2.93%营业利润 13,826,832.96 33.54%11.22%10,354,413.49 58.45%11.99%营业外收入 4,844,648.66 60.97%3.93%3,009,
27、601.22 72.57%3.48%营业外支出 232,507.37 51.94%0.19%153,028.63 273.70%0.18%净利润 14,718,598.38 43.41%11.95%10,263,116.44 68.76%11.88%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期营业收入发生额较上期增长 42.65%、营业成本较上期增长 45.93%，主要系报告期合并范围发生变化，新增子公司吉林富睿营业收入及营业成本所致。2、报告期管理费用发生额较上期增长 42.63%，主要系报告期公司在全国中小企业股份转让系统中申请挂牌成功支付中介机构的费用增加，以及公司报告期合并范围发生变化
28、，新增子公司吉林富睿管理费用综合影响所致。3、报告期资产减值损失发生额较上期增加 192.91%，主要系公司报告期因应收款项增加计提减值准备金额增加，以及公司报告期合并范围发生变化新增子公司吉林富睿资产减值损失综合影响所致。4、报告期营业外收入发生额较上期增长 60.97%，主要系公司报告期合并范围发生变化，新增子公司吉林富睿增值税返还补助较大所致。5、报告期营业外支出发生额较上期增长 51.94%，主要系公司报告期清理固定资产发生的固定资产处置净损失较大所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成
29、本上期成本金额金额 主营业务收入 122,483,911.05 80,190,673.87 85,686,257.61 55,198,522.27 其他业务收入 708,421.77 458,484.85 672,905.06 67,119.80 合计合计 123,192,332.82 80,649,158.72 86,359,162.67 55,265,642.07 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 隔音隔热垫 122,483,911.05 9
30、9.42%85,686,257.61 99.22%公告编号：2017-017 14 收入构成变动的原因收入构成变动的原因：-（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,596,652.52 18,609,650.81 投资活动产生的现金流量净额-25,159,000.33-5,607,800.84 筹资活动产生的现金流量净额 16,655,711.19 -14,159,568.32 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 8,596,652.52 元，较上年度 18,609,650.81 元，减
31、少 53.81%，主要系 2015 年 5 月实际控制人发生变化以后，但年收回关联方温州市环球汽车衬垫有限公司及其关联公司逾期应收账款所致。2、投资活动产生的现金流量净额-25,159,000.33 元，较上年度-5,607,800.84 元，减少 348.64%；主要系公司 2016 年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年增加 941.36 万元；取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 998 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 16,655,711.19 元，较上年度-14,159,568.32 元，净增加 3081.53万元，主要系 2015 年度公司向原股东分配
32、利润 30,880,230.46 元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长城汽车股份有限公司及其分、子公司 58,126,426.45 47.18%否 2 中国第一汽车股份有限公司及其分、子公司 31,895,006.98 25.89%否 3 华晨宝马汽车有限公司 15,585,196.46 12.65%否 4 重庆三易塑胶制品有限公司 2,952,249.57 2.40%否 5 科达斯特恩(常州)汽车塑件系统有限公司 2,162,392.31 1.76%否 合计合计 1
33、10,721,271.77 89.88%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖南盛锦新材料有限公司 8,814,982.94 14.73%否 2 安徽润生塑胶新材料有限公司 6,493,810.28 10.85%否 3 中国石化仪征化纤有限责任公司 5,828,912.52 9.74%否 4 苏州维尔科技汽车新材料有限公司 4,278,377.09 7.15%否 5 杭州万峰纺织原料有限公司 3,530,757.77 5.90%否 合计合计 28,946,840.60
34、 48.37%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,451,673.70 2,725,119.50 公告编号：2017-017 15 研发投入占营业收入的比例 3.61%3.16%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 36 公司拥有的发明专利数量 14 研发情况：研发情况：公司一直重视技术创新及研发工作，2016 年公司及子公司烟台环球获得“高新技术企业”证书；2016年公司申请专利 31 项，获得专利授权 1 项；获得高新技术产品认证 1 项。2、资产负债结构分析资产负债结构分析
35、 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 25,006,743.30 188.68%9.67%8,662,307.43 90.15%6.80%2.87%应收账款 57,081,028.57 96.17%22.08%29,097,872.41-41.09%22.85%-0.77%存货 29,569,234.46 163.09%11.44%11,239,093.98 20.86%8.83%2.61%长期股权投资-0.
36、00%0.00%-0.00%0.00%-固定资产 80,212,193.58 96.85%31.02%40,747,168.19 1.39%32.00%-0.98%在建工程 673,070.26-80.49%0.26%3,450,000.00 471.01%2.71%-2.45%短期借款 49,000,000.00 104.17%18.95%24,000,000.00-5.14%18.85%0.10%长期借款 2,000,000.00 100.00%0.77%-0.00%0.00%0.00%资产总计 258,574,099.92 103.08%-127,325,350.22-0.79%-资产负
37、债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、期末货币资金余额较期初增长 188.68%，主要系本期合并范围发生变化，新增子公司吉林富睿货币资金所致。2、期末应收账款账面价值较期初增长 96.17%，主要系本期合并范围发生变化，新增吉林富睿应收账款所致。3、期末存货余额较期初增长 163.09%，主要系本期合并范围发生变化，新增子公司吉林富睿存货余额所致。4、期末固定资产账面价值较期初增长 96.85%，主要系本期合并范围发生变化，新增子公司吉林富睿固定资产所致。5、期末在建工程余额较期初下降 80.49%，主要系期初待安装设备本期安装完毕转入固定资产核算所致。6、期末短期借款余额较期初增长
38、 104.17%，主要系本期合并范围发生变化，新增子公司吉林富睿短期借款以及公司新增 800 万元税融通借款，归还 100 万元设备抵押借款所致。7、期末长期借款系本公司为“科技小巨人企业”，根据相关政策芜湖市中小企业金融服务中心有限公司委托芜湖扬子农村商业银行给与公司的委托贷款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、保定跃飞新型吸音材料有限公司成立于 2014 年 3 月 21 日，注册资金 300 万元，法定代表人：王黎明，为公司全资子公司；经营范围：汽车隔音、隔热、保温材料、汽车零部件生产、销售。2016 年末总资产为 2,2
39、93.96 万元,期末净资产 1,147.22 万元；2016 年实现营业收入 4,147.20 万元，实现净利润 公告编号：2017-017 16 628.99 万元。2、烟台环球汽车零部件有限公司成立于 2010 年 6 月 3 日，注册资金 1,000 万元,法定代表人：曹毅，为公司控股子公司，公司持股比例为 83.60%；经营范围：生产：汽车零部件（家用轿车、商用货物卡车及其他轨道交通车辆内部隔音、隔热、降噪零部件）。销售：汽车零部件（家用轿车、商用货物卡车及其他轨道交通车辆内部隔音、隔热、降噪零部件）；货物和技术的进出口（国家禁止的除外）。2016 年末总资产为2,875.91万元,
40、期末净资产1，444.95万元；2016年实现营业收入1,559.53万元，实现净利润148.26万元。3、芜湖三邦吸音材料贸易有限公司成立于 2015 年 2 月 6 日，注册资金 100 万元，法定代表人：王黎明，为公司全资子公司；经营范围：吸音材料、发泡制品、橡塑制品、模具、包装材料、汽车配件销售。2016 年末总资产为 114.25 万元,期末净资产 100.11 万元；2016 年实现营业收入 105.44 万元，实现净利润 2.11 万元。4、吉林富睿汽车内饰件有限公司成立于 2002 年 7 月 30 日，注册资金 1000 万元，实收资本 630 万元，法定代表人：伊淑银，为公
41、司 2016 年 9 月 20 日完成收购的全资子公司；经营范围：汽车零部件配套产品制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2016 年末总资产为 11,047.60万元,期末净资产 1,958.72 万元；2016 年实现营业收入 10,066.14 万元，实现净利润 967.39 万元。（2016年 10-12 月纳入合并报表）5、青岛富睿汽车内饰件有限公司成立于 2016 年 12 月 28 日，注册资金 600 万元，实收资本 0 万元，法定代表人：李静博，为公司全资孙公司；经营范围：汽车零部件配套产品制造。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
42、。2016 年末总资产为 0 万元,期末净资产 0 万元；2016 年实现营业收入 0 万元，实现净利润 0 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1、宏观经济分析 李克强总理在政府工作报告中指出：“经济运行缓中趋稳、稳中向好。国内生产总值达到 74.4 万亿元，增长 6.7%，名列世界前茅，对全球经济增长的贡献率超过 30%。居民消费价格上涨 2%。工业企业利润由上年下降 2.3%转为增长 8.5%，单位国内生产总值能耗下降 5%，经济发展的质量和效益明显提高。”李克强总理在政府工作报告中制定了 2017 年经济增长 6
43、.5%左右的目标，在实际工作中争取更好结果。2、汽车市场预测分析 据中国汽车工业协会信息网披露，2016 年汽车产销分别完成 2811.9 万辆和 2802.8 万辆，比上年同期分别增长 14.5%和 13.7%，高于上年同期 11.2 和 9.0 个百分点。其中，乘用车产销分别完成 2442.1 辆和 2437.7 万辆，比上年同期分别增长 15.5%和 14.9%，增速高于汽车总体 1.0 和 1.3 个百分点，其快速增长对于汽车产销增长贡献度分别达到 92.3%和 94.1%。我国的汽车产销量连续八年蝉联世界第一。由于我国的人均汽车保有量与发达国家相比仍有一定的差距，预计未来我公司的汽车
44、市场仍将保持继续增长的态势。3、汽车零部件市场分析 汽车零部件行业是汽车工业的重要组成部分，汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关。随着经济全球化和产业分工的细化，汽车零部件行业在汽车工业中的地位越来越重要。（1）近年来，我国汽车零部件行业呈现快速增长趋势 我国汽车零部件行业的发展与汽车工业的发展息息相关。近年来，随着我国汽车工业的快速发展，我国汽车零部件行业总体规模正迅速壮大，呈现快速增长趋势。自 2001 年以来，我国汽车零部件行业整 公告编号：2017-017 17 体销售收入年均增长率超过 10%，2016 年 1-10 月，行业全年实现销售收入 29,652.18 亿元，同比增
45、长14.36%，增长势态明显。（数据来源：中国汽车工业产销快讯）（2）我国汽车零部件制造企业整体实力不断提升 从发展趋势上来看，我国汽车零部件行业不断向专业化转变，部分国内零部件制造企业生产规模、研发实力和整体技术水平不断提升，在各专业细分领域出现了一些国内竞争优势明显、并具有一定全球竞争力的零部件制造龙头企业。同时，与国外零部件制造企业相比，我国零部件企业受益于劳动力成本较为低廉，整体具有较为明显的成本竞争优势。目前，我国汽车零部件不仅可以满足国内市场需求，部分还对外出口进入国际汽车零部件市场，汽车零部件产品已经融入了跨国整车厂家的全球采购体系。4、未来汽车零部件市场的发展趋势 4.1、整零
46、之间的战略关系进一步优化 中投顾问在2016-2020 年中国汽车电子行业投资分析及前景预测报告中表示，全球汽车行业的整零关系分为三类，一是以欧美为代表的平行发展模式。零部件企业独立整车企业之外，零部件企业自由竞争；二是以日韩为代表的塔式模式，整车与零部件企业之间是利益共同体，会有很强的资本合作关系；三是中国最早的一汽、东风公司的计划经济时期的模式，即零部件附属于整车企业，目前在中国现在仍有部分企业是这种模式。然而整零关系并不是一成不变的。现在欧美企业也是特别强调整车和零部件共同合作的关系；在日韩整车企业中，也有全球化采购零部件的倾向。现在，整车厂对零部件提出越来越高的要求，未来整车厂所要求的
47、零部件企业，不是传统意义上的单纯零部件供应商，而是能够给整车厂提供系统解决方案的供应商，特别对供应商系统的集成能力、创新能力有非常高的要求，这就需要零部件企业在先进技术开发的早期，就与整车厂进行非常紧密的合作，在经营发展上，互相支撑。从长远战略上，他们之间是共创未来的关系，为整零企业创造了和谐发展环境和广阔空间。4.2、新能源汽车发展将促进汽车零部件产业转型升级 中国财政部等部委于 2014 年 2 月 8 号联合发文明确，将现行补贴推广政策执行到 2015 年 12 月 31日，并对 2014 年和 2015 年的补助标准作出调整。中央财政继续实施补贴政策，以保持政策连续性，加大支持力度，以
48、此推广新能源汽车应用，促进节能减排。同时，财政部还公布了第二批新能源汽车推广应用城市名单，支持沈阳、长春等 12 个城市或区域开展新能源汽车推广应用工作。按照单个城市或区域累计推广量不低于 5000 辆测算，预计未来两年新增推广规模约 6-8 万辆。加上第一批示范城市累计推广量 25万辆，未来 2 年内新能源汽车累计推广规模将超过 30 万辆。即便考虑政策执行力度等因素，预计未来 2-3年新能源汽车销量复合增速仍有望超过 100%。这一政策将积极促进汽车零部件产业转型升级发展，促进零部件产业向节能型和环保型、高技术型和高质量型发展，同时积极推进品牌战略建设和走国际化发展之路。4.3、零部件高端
49、制造业升级 随着国内汽车市场的逐步成熟及竞争日益加剧，购车者对产品品质的要求也随之提高，主机厂对零部件供应商技术实力与生产管理能力的要求更为严格，汽车“三包”等政策的实施使产品出现质量问题后主机厂与零部件供应商承担更大的风险。那些研发能力更强、管理水平更高的零部件公司将在竞争中脱颖而出。虽然国内汽车零部件行业整体竞争实力较国际巨头仍有差距，但在一些细分子行业中，国内零部件公司已经取得突破，更为广阔的全球零部件供应市场已经打开。4.4、系统化开发、模块化制造、集成化供货 汽车零部件系统的集成化、模块化是通过全新的设计和工艺，将以往由多个零部件分别实现的功能，集成在一个模块组件中，以实现由单个模块
50、组件代替多个零部件的技术手段。汽车零部件系统集成化、模块化具有很多优势，首先，与单个零部件相比，集成化、模块化组件的重量更轻，有利于整机的轻量化，从而达到节能减排的目的;其次，集成化、模块化组件所占的空间更小，能够优化整机的空间布局，从而改善整机性能;再次，与单个零部件相比，集成化、模块化组件减少了安装工序，提高了装配的效率。汽车零部件系统的集成化、模块化已成为汽车零部件行业，尤其是乘用车汽车零部件行业一个重要的趋势。整车企业在产品开发上使用平台战略，系统化开发、模块化制造、集成化供货逐渐成为汽车配件行业的发 公告编号：2017-017 18 展趋势。与此同时，汽车配件产业集群化发展特征越来越