1、 水 威 环 境 NEEQ:871261 上海水威环境技术股份有限公司 Shanghai Shannover Environment Technology Co.,Ltd.年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 1.公司荣获2016年度工 2.公司成为中国工业清业清洁杰出品牌奖。洗协会认证培训基地。3.公司成功开发出环保 4.公司迁新厂扩大技术 电热大功率清洗机及 研发，成立展演部，铁路专用带电水炮。全面提升用户体验。5.公司参股的环保型公司“得达 诺空气技术”，国产化项目全面启动，服务更广大中国市场。公告编号：2017-004 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.6
2、 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.34 公告编号：2017-004 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、水威环境 指 上海水威环境技术股份有限公司 有限公司 指 股份公司的前身上海水威机械设备技术有限公司 水之威 指 上海水之威企业管理中心(有限合伙)得达诺 指 得达诺(上海)空气技术有限公司 云福贸易 指 上海云福贸易有限公司、原名“上海汉诺威清洗设备
3、技术有限公司”德国水威 指 Shannover GmbH(注册地为德国)Frank 控股 指 Frank Holding AG(注册地为德国)Frank 有限 指 FRANK GmbH(注册地为德国)高压清洗机 指 通过动力装置使高压柱塞泵产生高压水来冲洗物体表面的机器。它能将污垢剥离,冲走,达到清洗物体表面的目的。因为是使用高压水柱清理污垢,所以高压清洗也是世界公认最科学、经济、环保的清洁方式之一。高级管理人员、高管、管理层 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 治理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 金诚同
4、达 指 北京金诚同达(上海)律师事务所 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)申威 指 上海申威资产评估有限公司 审计报告 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)出具的编号为中兴财光华审会字(2015)第 07657 号审计报告 评估报告 指 上海申威资产评估有限公司评估出具的编号为沪申威评报字2015第 0481 号 上海水威机械设备技术有限公司拟股份制改制涉及的资产和负债价值评估报告 报告期 指 2016 年 1-12 月 公司章程 指 过往及现行有效的上海水威环境技术股份有限公司章程 三会一层 指 公司股东大会、董事会、监事会和高级管理层 公告编号：2017-004
5、3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免
6、披露事项 否 公告编号：2017-004 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 公司治理风险 股份公司成立后,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构,制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易制度等规章制度,明确了“三会”的职责划分。但股份公司成立时间较短,特别是公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌后,将对公司治理提出了更高的要求,而公司管理层对相关制度的完全理解和全面执行有一个过程。因此,短期内公司治理仍存在不规范的风险。为降低公司治理风险,公司管理层将严格按照公司章程、“三会”议事规则、
7、关联交易制度等规章制度执行。公司还将通过加强对管理层培训等方式提高公司治理水平,防范公司治理风险。2 实际控制人不当控制的风险 公司的控股股东为张晏琦,实际控制人为张晏琦、施秀丽,共同控制公司 100%的股份。尽管公司已经建立了法人治理结构和较健全的规章制度,但如果公司实际控制人利用其控制地位对公司施加影响,则仍可以影响公司对重大资本支出、关联交易、人事任免、公司战略等的决策,公司决策存在偏离小股东最佳利益目标的可能性。因此,公司存在实际控制人不当控制的风险。为降低实际控制人不当控制风险,公司在公司章程里制定了保护中小股东利益的条款,制定了“三会”议事规则,制定了关联交易决策制度,完善了公司内
8、部控制制度。公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识,督促大股东遵照相关法规规范经营公司,忠实履行职责。3 人才资源风险 公司主要业务为各类企业解决生产检修环境的物件表面污染问题,空气中粉尘,油雾的污染问题,针对用户污染的属性,提供专业的清洁及治理解决方案。技术人员和销售人员是公司核心竞争力,目前公司技术和销售主要依赖于公司高级管理人员,公司普通员工比较年轻、行业经验相对较少。随着公司业务的不断发展,需要越来越多的高级专业人才,若公司的人才培养跟不上公司业务的增长,将对公司业务的进一步发展带来一定的风险。为了应对人力资源风险,公司通过轮岗、培训等形式给予员工更
9、多锻炼机会,提高公司员工应对、解决问题的能力;同时,为了留住公司优秀人才,公司将适时吸收骨干员工持有公司股份,鼓励员工与公司共同发展、共享利益。4 国外品牌清洗设备代理终止带来的市场风险 目前,公司为国际知名清洗设备品牌 KRANZLE,FRANK 等中国总代理。公司因此在采购成本以及市场开拓上具有较大的优势,提高了公司市场竞争力。若上述代理到期后无法续期,市场其他竞争者成为代理商或者国外厂商直接进入国内市场,将给公司带来较大的市场风险。为了应对此风险,公司一方面以开放的心态,探索与国外厂商的多种合作模式,如与国外厂家联合开发产品;另一方面公司加强国外先进技术的引进和消化吸收,提高自 公告编号
10、：2017-004 5 身的技术水平以提高市场竞争力。5 对实际控制人存在资金依赖的风险 截至2016年8月31日,公司欠实际控制人张晏琦4,360,608.90元,公司资产总额为 30,046,094.03 元,对实际控制人欠款占资产总额 14.51%。虽然截至 2016 年 8 月 31 日,公司资产流动性较好、偿债能力较强(资产负债率为 38.30%、流动比率为 2.24、速动比率为 1.51),但若不能通过其他外部融资渠道进行融资,公司在业务发展过程中对实际控制人存在一定程度的资金依赖风险。6 市场竞争风险 随着各行业竞争加剧,同质化越来越严重,会有越来越多新的竞争者进入,尽管该领域有
11、一定的技术门槛,但会对公司的利润增长带来一定的影响。为了应对未来竞争风险,公司对内积极自主研发相关核心技术的泵和系统,开发清洗机器人及在线物联等服务技术,对外结合用户生产工艺,从前端到后端围绕所需要的环境清洁要求创造新的需求价值。7 毛利率波动较大风险 公司在 2014 年度、2015 年度、2016 年 1-8 月营业毛利率分别为 36.38%、46.39%和 52.49%。报告期内,毛利率逐期上升,主要受毛利率较高的后期维护零配件销售业务收入占比大幅增加和公司开发了部分毛利率较高的新产品两个因素的影响。未来随着竞争者的增加,行业竞争将会更加激烈,为了维持产品的市场竞争力,公司目前的较高毛利
12、率存在有所回落的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-004 6 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海水威环境技术股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Shannover Environment Technology Co.,Ltd.证券简称 水威环境 证券代码 871261 法定代表人 张晏琦 注册地址 上海市嘉定区安亭镇百安路 661 号 9 幢一层 B 区 办公地址 上海市闸北区江场西路 299 号 4 号楼 101 室 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所 签
13、字注册会计师姓名 吴剑勋、李劲松 会计师事务所办公地址 北京西城区阜城门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘花 电话 021-31229340 传真 021-69922106 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市闸北区江场西路 299 号 4 号楼 101 室(200436)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2017 年 4 月 12 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业 主要产品与服务项目 设计、开发、生产和销售
14、中压清洗机、高压(超高压)清洗机、节能热水蒸汽清洗机。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 11,764,700 做市商数量 0 控股股东 张晏琦 实际控制人 张晏琦 四、注册情况 公告编号：2017-004 7 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000687345282G 否 税务登记证号码 91310000687345282G 否 组织机构代码 91310000687345282G 否 公告编号：2017-004 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 2
15、8,699,106.69 33,886,209.91-15.31%毛利率 48.30%46.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,363,638.33 5,084,537.22-33.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,288,422.15 4,903,415.88-32.94%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.94%40.42%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）17.54%38.98%-基本每股收益 0.29 0.51-43.13%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比
16、例增减比例 资产总计 35,421,893.16 31,885,849.61 11.09%负债总计 14,995,432.33 14,823,027.11 1.16%归属于挂牌公司股东的净资产 20,426,460.83 17,062,822.50 19.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.74 1.45 20.00%资产负债率 42.33%46.49%-流动比率 2.04 1.97-利息保障倍数 25.05 27.30-8.24%三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,115,151.87 1,167,654.21-应收账款
17、周转率 1.90 2.27-存货周转率 1.99 3.41-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 11.09%31.61%-营业收入增长率-15.31%4.75%-净利润增长率-33.85%58.39%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,764,700 11,764,700 公告编号：2017-004 9 计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准
18、定额或定量持续享受的政府补助除外 88,202.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 287.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 88,489.62 所得税影响数 13,273.44 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 75,216.18 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 _ _
19、 _ _ _ _ _ 公告编号：2017-004 10 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 1、经营模式 上海水威环境技术股份有限公司定位于解决企业生产环境污染的综合方案提供商。公司所有的价值主张都基于为企业客户用最有效环保的物理方法解决生产环境污染问题。企业价值空间来源于目前在中国，政府对工业生产企业的环境污染的治理越来越重视，企业面临人员管理成本不断加大，低成本高效环保的解决现场污染越来越受欢迎，几乎所有工业企业的生产现场或检修现场都存在污染问题，未来市场空间巨大。业务系统：自主品牌由公司内部开发、设计，核心部件由进口采购与自主生产结合方式，其他部件国内采购，
20、自主组装测试。同时总代理欧美相关技术产品作为补充配套产品。通过渠道代理商进行分销，通过行业事业部进行直销。关键资源能力：行业丰富的设计加工经验，部分全国性行业客户多年的合作基础，欧美知名厂家品牌在中国代理渠道权。目前公司是国内相关品类最全的供应商。盈利模式：产品销售的价差利润、维保服务费等。未来，公司一方面继续服务好已有行业用户，延伸与环境清洁治理及服务相关新的需求，介入到用户更多的生产，检修工艺环节中，为用户提供更多价值。另一方面加大开发新行业用户需求力度，以“除油、除漆、除锈、除垢、除油雾”等需求点为切入点，形成新的行业事业部。持续聚焦在环境清洁治理上，不断引进全球最先进的理念和技术，消化
21、并自主开发新技术，逐步升级软硬件的控制系统，将机器人清洗系统，远程智能控制，在线检测服务等溶入产品服务中，做专做精环境清洁治理细分领域。2、采购模式 JIT采购，又称为准时化采购，是一种完全以满足需求为依据的采购方法。公司根据自己的需要，对供应商下达订货指令，要求供应商在指定的时间、将指定的品种、指定的数量送到指定的地点。JIT采购的特点主要表现在以下几个方面:（1）直接面向需求（2）直接送到需求点上（3）需要什么品种、质量、数量、时间等都要符合需求 JIT采购做到了灵敏的相应市场，满足需求同时，又使得公司的库存量最小。是一种比较科学、理想的采购模式。3、生产模式 公司的生产模式以市场需求为导
22、向，根据行业特点实施多品种小批量柔性生产，根据市场需求不同，公司在长期的生产运营中建立了以销定产、产品定制化与标准化、随机性与计划性有效平衡的生产模式。公司市场部根据市场调研情况及订单状况，在每年末制定市场预测计划，提供下一年市场总量、产品销售的规格及品种预测数据。生产技术部门根据预测销量对标准化部件高压枪、阀等进行预先生产，以缩短生产制造周期。公司接到正式订单后，生产技术部门根据合同制定生产计划及任务单，通过对已生产标准零部件的匹配及其它生产环节的计划安排，在最短的时间内完成产品生产任务。除一般标准件及非核心外购件、加工件由公司直接购买，重要部件均由公司自主研发生产或进口采购，以保障公司产品
23、的质量性能及技术安全。4、销售模式 公司根据不同的目标客户及市场情况，采用以下销售模式：行业或项目直销。垂直纵向以目标行业为单位，成立各个行业事业部，目前涉及铁路行业事业部、汽车行业事业部、工程机械行业事业部、铸造行业事业部、石化行业事业部、食品行业事业部等8个主要行 公告编号：2017-004 11 业，各个行业事业部的市场推广、采购、技术服务、财务支持都由公司统一支援，行业事业部只负责销售。区域代理分销。利用当地代理商在各地细分渠道占领市场，目前区域代理商涉及北京、广州、江苏、浙江、西安、湖南、湖北、重庆等15家。目前公司正在着手实施“三同法则”，即同客户用更多技术产品拓展不同需求，同技术
24、产品在更多行业复制拓展，同行业领域不断开发新应用进行拓展。同时加大对外连接，联合供应商、代理商、协作商、设计院优化现有产品，共同开发新产品和新应用，让更多人有机会参与到公司业务体系中。公司在报告期内商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：公司在 2016 年度主营业务收入为 28,699,106
25、.69 元，比上年度降低 15.31%；归属于母公司的净利润为 3,363,638.33 元，比上年度降低 33.85%。截至 2016 年末，公司总资产为 35,421,893.16 元，净资产为 20,426,460.83 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 28,699,106.69-15.31%-33,886,209.91 4.75%-营业成本 14,838,389.86-18.32%5
26、1.70%18,166,595.16-11.73%53.67%毛利率 48.30%-46.39%-管理费用 5,148,344.15-6.88%17.94%5,528,816.02 38.48%16.32%销售费用 3,567,478.57-5.57%12.43%3,778,086.25 19.59%11.15%财务费用 234,535.32-21.18%0.82%297,564.47 713.05%0.88%营业利润 3,683,731.35-37.00%12.84%5,847,598.57 39.18%17.26%营业外收入 88,489.62-59.56%0.31%218,790.54
27、233.68%0.65%营业外支出 5,706.61 3.64%0.02%净利润 3,363,638.33-33.85%12.02%5,084,537.22 58.39%15.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2017-004 12 1、营业收入：2016 年度营业收入为 28,699,102.69 元，较上年同期增下降 15.31%，主要系本年度汽车行业销售收入下降影响，去年同期汽车行业实现销售收入 10,708,710.63 元，本年汽车行业实现销售收入 3,914,932.31 元。2、营业成本：2016 年度营业成本为 14,838,389.86 元，较上年同期下降 1
28、8.32%，主要系本期营业收入下降，营业成本也随之下降。3、管理费用：2016 年度管理费用为 5,148,344.15 元，较上年同期下降 6.88%，主要系本期咨询费和研发费用比上期下降 401,023.29 元所导致。4、销售费用：2016 年度销售费用为 3,567,478.57 元，较上年同期下降 5.57%，主要系本期业务推广费比上期下降 477,054.27 元所导致。5、财务费用：2016 年度财务费用为 234,535.32 元，较上年同期下降 21.18%，主要系本期利息支出比上期下降 73,539.63 元所导致。6、营业外收入：2016 年营业外收入为 88,489.6
29、2，较上年同期下降 59.69%，主要系本期收到的政府补助款低于去年同期导致。7、营业利润：2016 年度营业利润为 3,683,731.35 元，较上年同期下降 37.00%，主要系本期营业收入下降，营业利润也随之下降。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 25,353,642.80 13,514,459.20 32,080,626.07 17,479,881.23 其他业务收入 3,345,463.89 1,323,930.66 1,805,583.84 686
30、,713.93 合计合计 28,699,106.69 14,838,389.86 33,886,209.91 18,166,595.16 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 自主集成产品 12,190,030.60 42.47%16,557,846.01 48.86%代理进口产品 13,163,612.20 45.87%15,522,780.06 45.81%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务构成基本维持不变，受 2016
31、 年市场经济环境的影响，公司在汽车行业的销售收入下降幅度较大，导致了自主集成产品和进口代理产品收入本期都有所下滑。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,115,151.87 1,167,654.21 投资活动产生的现金流量净额-2,363,262.63-2,386,026.35 筹资活动产生的现金流量净额-1,465,368.09 6,161,762.28 现金流量分析现金流量分析：1、报告期经营活动产生的现金流量净额为 1,115,151.87 元，与去年基本持平。2、报告期投资活动产生的现金流量净额为-
32、2,363,262.63 元，与去年基本持平。3、报告期筹资活动产生的现金流量净额为-1,465,368.09 元，比去年同期数据 6,161,762.28 元下降了 123.78%，主要是报告期内公司偿还了上期短期借款 2,600,000 万，以及本期无吸收投资收到的现金。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 4,357,264.95 15.18%否 公告编号：2017-004 13 2 客户 2 2,102,564.10 7.33%否 3 客户 3 1,603,51
33、7.97 5.59%否 4 客户 4 1,330,299.15 4.64%否 5 客户 5 1,069,230.76 3.73%否 合计合计 10,462,876.93 36.46%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商 1 3,346,202.47 25.43%否 2 供应商 2 1,902,038.68 14.46%否 3 FRANK GmbH 921,765.65 7.00%是 4 供应商 4 415,508.55 3.16%否 5 供应商 5 396,60
34、6.79 3.01%否 合计合计 7,062,762.13 53.68%-（6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,936,781.23 2,095,826.33 研发投入占营业收入的比例 6.75%6.18%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 12 公司拥有的发明专利数量 _ 研发情况：研发情况：公司研发团队 14 人，报告期进行了上砂机自动供料装置、上砂枪、蒸汽清洗多功能喷洗装置的研制，且已经形成了专利，新产品的不断研发是公司未来发展的源泉。公司将在 2017 年度继续加大研发费用
35、的投入，研发新产品，为公司的销售业绩提供新的支撑点，提升公司的核心竞争力。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,272,101.35-45.33%9.21%5,985,580.20 474.33%18.77%-9.50%应收账款 16,698,605.85 23.80%46.47%13,488,023.98-17.41%42.30%63.88%存货 8,003,249.
36、87 15.71%22.68%6,916,862.10 85.81%21.69%0.99%长期股权投资 591,329.00-25.49%1.68%793,600.30 64.73%2.49%-0.81%固定资产 2,090,093.37 37.57%5.92%1,519,322.37 86.65%4.76%1.16%在建工程 短期借款 2,600,000.00 7.32%2,600,000.00 8.15%-0.78%长期借款 公告编号：2017-004 14 资产总计 35,421,893.16 11.09%-31,885,849.61 31.61%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重
37、大变动原因：1、货币资金与去年同期相比下降 45.33%，主要原因是预付国外采购供应商货款增加导致。2、应收账款与去年同期相比增长 23.80%，主要原因是由于受行业限制，铁路行业回款周期较长，导致应收账款增加。3、存货与去年同期相比增长 15.71%，主要原因是由于受季节性影响，进口机器在每年年底需要备库，导致库存增加。4、长期股权投资与去年同期相比下降 25.49%，主要原因是由于长期股权投资采用权益法核算，本期被投资单位亏损，导致长期股权投资下降。5、固定资产与去年同期相比增长 37.57%，主要原因是本年新增了机器设备以及车辆，从而导致固定资产增加。6、短期借款与去年同期相比持平。7、
38、资产总计与去年同期相比增长 11.09%，主要原因是本期留存收益增加导致。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、得达诺（上海）空气技术有限公司 出资比例 30%，主要产品与服务：空气处理产品、机械设备（除特种设备）、电气设备的设计、研发，提供相关技术咨询；上述产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外），提供相关配套服务（不涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许可证管理商品的，按照国家有关规定办理申请）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。成立时间：2013 年 9 月 23日。2、弗兰克控股公司 出资比例 20%，主
39、要产品与服务：收购和持有股份。成立时间：2015 年 6 月 19日。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （一）行业概况 行业主管部门及管理体制：高压清洗机制造业的主管部门是国家发展与改革委员会、工业和信息化部：发改委主要负责产业政策的制定与监督、执行情况的检查；工信部负责研究制定行业发展规划，指导行业结构调整、行业体制改革、技术进步和技术改造等工作。中国工业清洗协会是全国性行业组织和服务机构。协会在规范行业组织，引领行业技术进步，提高清洗行业的企业竞争力方面发挥重要作用。行业的主要法律法规和产业政策：2002年，根据国家经贸
40、委电力司(电力199940号)文的要求，国家电力公司热工研究院负责起草的电力行业标准DLT 794-2001火力发电厂锅炉化学清洗导则颁布实施。2010年9月26日，中国国家标准化管理委员会发布了2010年第6期标准公告，以GBT 25146-2010工业设备化学清洗质量验收规范 为主的工业设备化学清洗系列标准正式颁布，并于2011年3月1日起开始实施。2011年1月14日，国家质检总局、标准化委员会发布国家标准高压清洗机(GB/T26135-2010),并于2011年7月1日起开始实施。2011年1月，国家质检总局、标准化委员会发布国家标准高压水射流清洗作业安全规范 公告编号：2017-00
41、4 15 (GB/T26148-2010)，并于2011年7月开始实施。2012年2月29日第十一届全国人民代表大会常务委员会第二十五次会议通过全国人民代表大会常务委员会关于修改的决定，自2012年7月1日起施行。行业参与者还需要根据以下法律法规的要求进行运营管理：公共场所卫生管理条例针对各公共场所，从空气、水质、采光、照明、噪音、顾客用具和卫生设施等方面建立了卫生管理制度，对涉及公共卫生的经营单位提出了环境要求。公共场所卫生管理条例实施细则 针对卫生管理工作和卫生监督工作，提出了具体管理方向和措施，将公共场所卫生管理活动的要求予以具体化。清洁行业企业资质评价体系规定了行业会员资质、项目资质、
42、企业资质及资质等级的管理、清洗设备商、代理商及产品资质的管理，其适用于所有的清洗服务企业及清洗设备（产品）生产、销售企业。此外，清洁行业经营服务规范规定了清洁服务的分类、基本要求、服务准备、服务提供、服务管理、服务评价与改进等内容，其适用于建筑物、工业设备、公共场所、交通工具等卫生清洁。（二）行业规模 伴随着我国经济的腾飞，工业清洗行业作为中国工业经济的重要组成部分也得到了蓬勃发展。数据显示，2011年仅中国工业清洗设备及工业清洗剂市场就将到达到200亿元。各种清洗设备生产制造经营企业已达1000多家，其中，物理清洗机生产企业已从20世纪90年代初的几家发展到现在200多家；清洗剂生产经销企业
43、也有1000多家，由于物理水清洗相比较于化学清洗，避免二次污染，效率高，已逐步已经形成一个巨大的产业。（三）行业发展情况 根据现有公开的资料表明，中国工业清洗行业的发端，起源于20世纪80年代初期,我国工业清洗业最初仅为石油化工和能源电力工业提供清洗技术服务，清洗的主要目的是节能降耗，提高设备传热效率。如今，清洗业已经从重点工业城市逐渐向中小型城市扩散渗透，进而形成向城镇、农村扩展普及之势，区域化特征越来越明显化，其已经变成社会化的服务性行业，这标志着我国工业清洗业已经形成了广阔的市场氛围。据不完全统计，目前国内已有数万家清洗工程公司，其中以上海、广州、北京、深圳、西安、兰州等地居多。从业人员
44、达100万人左右，已跻身我国十大服务行业的前列。清洗范围也由单一的锅炉清洗，扩展到石油、化工、电力、机械、煤炭、核工业、船舶、运输、食品、纺织、公共设施、市政建筑等各行各业；清洗剂也由单纯的三酸两碱发展到多功能、低污染的高效绿色清洗剂；清洗设备也由起步时的毛巾、刷子、桶、泵及简单的清洗机，发展到今天先进、高效的高压水喷射设备、超声波清洗设备、PIG管道清洗设备、紫外线一臭氧清洗装置、激光清洗器、清洗机器人和自动多功能清洗平台等。在体制上，以小型民营企业为主，国有企业在清洗公司中比例很低。多年来，我国工业清洗行业重引进，轻消化吸收、再创新，技术装备研制能力不足，以至于新产品开发依然没有摆脱对进口
45、设备和产品的依赖局面，大型清洗装备，特别是关键技术装备，仍需从国外引进，而且重复引进现象严重。科研院所转制后，行业基础性研究和共性技术开发工作被削弱，研究力量也很分散。同时，新产品开发还未真正摆脱跟踪模仿的局面，创新能力薄弱的问题更为突出。此外，由于开发工作落后，技术缺失或水平不高，导致了清洗产品生产过程中和清洗工程中高耗能、高污染现象客观存在。近些年来，随着中国工业生产体系的逐步扩大，国内工业清洗行业得到快速发展。逐步成熟的各种产业化清洗技术得到广泛应用，如今环保型化学清洗技术、生物清洗技术、水射流清洗技术、干冰清洗技术、激光清洗技术等领域的技术升级步伐正在加快，行业总体技术水平大幅度提高。
46、新技术、新产品大量涌现，行业分工更加专业、细致，行业标准和技术规范得到推广普及，行业管理将逐步规范有序。但是，也应该看到目前国内清洗行业仍存在着多头管理、条块分割现象，因此行业保护、无序竞争、工程服务质量良莠不齐现象比比皆是。随着逐步成熟的产业化清洗技术的广泛应用，工业清洗服务领域各种专业化清洗企业不断涌现，并发展壮大，从而带动着整个行业的崛起，并在国民经济中占有着越来越显著的地位。2011年12月，旨在更好地为规范和促进我国工业清洗事业的发展的中国工业清洗协会在北京成立，标志着我国工业清洗行业进入 公告编号：2017-004 16 了规范管理的大发展时期。（四）基本风险 1、市场需求风险 公
47、司主要客户为铁路、公路、食品等行业，受行业景气程度影响较大，公司的市场存在市场不景气的风险。2、国外品牌扩张风险 外资企业的经营时间长，企业规模大，科技实力雄厚。由于具备上述优势，外资品牌在国内市场容易获得更多份额。国内企业普遍存在规模小，技术水平低的特点。外资企业占据大量市场份额将不利于国内企业的发展。（五）公司的主要竞争对手 1、德国凯驰集团 德国凯驰集团创办于1935年，是全球最大的高压清洗机品牌，在全球拥有十余个大型生产企业，2014年的营业收入达到21.16亿欧元，员工人数超过1万人。该公司借助1995年开发的旋转喷嘴提高了产品的清洁效果，另外，该公司2007年向市场推出了过滤清洁系
48、统，使其产品竞争力进一步增强。2003年2月，凯驰（上海）清洁系统有限公司作为集团在华全资子公司正式成立，在中国全面建立经销商网络体系。2、广东嘉得力清洁科技股份有限公司 公司成立于2003年5月，生产模式是将零部件组装成电机、车架等半成品，再将半成品组装成洗地机、扫地机、吸尘器及其配套产品，销售模式以经销为主、直销为辅。3、广州富森环保科技股份有限公司 公司成立于2001年,是一家以研发、生产和销售工业环保清洗设备和提供成套定制技术方案的公司。主营电动式高压清洗机、燃油式高压清洗机及超高压水射流清洗机,，主要应用行业有市政环卫、物业保洁、汽车制造、钢铁冶炼、石油化工、船舶制造、铁路、电力等领
49、域。公司注册资本 2000 万元，2015 年实现营业收入 2705.42 万元，净利润 383.13 万元。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、高效完善的法人治理机构和市场化运作体系；上海水威环境严格按照现代企业制度的要求，经过磨合与改进，建立了一套科学、高效的投资决策机制和资本运作机制，明确股东和管理者职责，真正建立了产权清晰、权责明确、政企分开、科学管理的现代企业制度。2、全面有效的增值服务；公司对投资项目提供包括设备租赁、清洗服务，资源整合、争取优惠政策、建立技术支撑等增值服务。3、优势互补的公司治理团队背景；公司的董事监事来自财务，技术，服务各个领域，具有较高的管理能力以及业界经
50、验，能够很好的规避经营风险，较大程度的避免业务运作中出现的失误。4、实力雄厚的合作伙伴 公司已与德国KRANZLE，FRANK，美国SIOUX等众多欧美顶级清洗技术的代表进行了技术合作，结合国内用户的实际需求，走出了一条适合中国环境技术的新路。5、积极向上的企业文化 公司有一支熟悉产业政策、掌握高科技行业发展动态、精通新项目开发和的员工队伍，员工素质高，敬业意识强，有精诚协作的团队精神和不断进取的文化氛围。6、市场广阔的投资领域 公司业务领域为:轨道交通、化工和市政工程、新材料、环保产业等。（五（五）持续经营持续经营评价评价 从行业的市场前景看，公司所采用的表面污染清洁清洗技术在欧美国家已经发