1、 乐普四方 NEEQ:831988 北京乐普四方方圆科技股份有限公司（Bei Jing Lepro Seva Da Science And Technology Co.,Ltd.）年度报告 2016 公 司 年 度 大 事 记 1、2016 年 1 月 15 日，2015 节能服务产业年度峰会召开，公司荣获“2015 节能服务产业品牌企业”“2015EMCA 优秀会员单位”两项殊荣，由我司实施的“义煤集团热电分公司跃进二电厂节能改造项目”被评为“2015 合同能源管理优秀示范项目”。2、2016 年 6 月 27 日，新三板分层制度推出，公司在 7586 家新三板公司中脱颖而出，成为创新层企业
2、，公司运作更加规范、严谨。3、公司与北京节能环保中心、中国标准化研究院共同起草的北京市电机系统节能监测标准正式发布实施。4、鉴于公司战略发展需要，公司主办券商更换为东莞证券。5、经 2016 年第二次临时股东大会审议通过，董事会完成换届选举，原九位董事会成员，继续连任。6、公司资本公积转增股本，公司注册资本增至 20999.9995 万元，经营范围增加售电业务、电力供应等。7、2016 年 10 月，乐普四方以 101554 吨标煤节能量荣登节能服务公司百强榜第 32 名。8、2016 年 12 月 28 日，公司自主研发的“工业物联网服务平台”、“工业物联网运维平台”获得版权中心授权。公告编
3、号：2017-010 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.34 公告编号：2017-010 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、母公司、股份公司、乐普四方 指 北京乐普四方方圆科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司控股股东、实际控制人 指 毛文剑、周燕 乐普软件 指 北京乐普四方软件有限
4、公司 EMC、合同能源管理 指 Energy Management Contracting,即合同能源管理,指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标,节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务,用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制(国标委发布的合同能源管理技术通则(GB/T 24915-2010)英 文 释 为Energy Performance Contracting,简写 EPC。kWh 指 千瓦时,电量单位,1kWh=1 度。电机 指 依据电磁感应定律实现电能转换或传递的一种电磁装置,它的主要作用是产生驱动转矩,作为用电器或各种机械的
5、动力源。主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 立信事务所、会计师 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)京师事务所、律师 指 北京市京师律师事务所 元、万元 指 人民币元、万元 公告编号：2017-010 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董
6、事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-010 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司业绩依赖客户运营效率的风险 公司合同能源管理业务通过投资、建设相关节能改造工程,以帮助客户降低实际能源消耗。公司按照合同约定的电价和实际节电量与客户进行结算,分享节能收益,获取投资回报。因此,客户能否正常经营和持续经营直接决定了公司
7、合同能源管理项目的生产运营效率,进而对公司的盈利能力产生影响。2、应收账款回收风险 随着公司未来业务规模的扩大,公司应收账款有可能进一步增加,未来如果公司发生重大不利变化或突发性事件,或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理,有可能造成应收账款不能收回的风险。3、公司会计政策适用可能导致利润减少的风险 公司在合同能源管理项目中享有的分成比例一般在效益分享前期较高,在效益分享后期较低;公司根据行业惯例、相关固定资产使用特点和企业会计准则规定,对于合同能源管理项目中的固定资产,采取了年限平均法的方式进行折旧。若由于监管要求或会计准则变化等导致必须采用加速折旧的方式对该等固定资产进行折旧,将使得报告
8、期内公司合同能源管理项目的成本因固定资产折旧金额上升而提高,从而减少公司净利润。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-010 5 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京乐普四方方圆科技股份有限公司 英文名称及缩写 Bei Jing Lepro Seva Da Science And Technology Co.,Ltd.证券简称 乐普四方 证券代码 831988 法定代表人 毛文剑 注册地址 北京市海淀区闵庄路 3 号 10 号楼西侧一层 102 室 办公地址 北京市海淀区闵庄路 3 号 10 号楼西侧一层 102 室 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞
9、城区可园南路一号 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 廖家河、冯雪 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 白玉、郭晓慧 电话 010-88850485 传真 010-88850480 电子邮箱 dmb2015_ 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区闵庄路 3 号 10 号楼西侧一层 102 室 100195 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 6 月 15 日 分层情
10、况 创新层 行业（证监会规定的行业大类）根据证监会颁布的上市公司行业分类指引(2012 年修订)公司所处行业为“M 科学研究和技术服务业”之“M74 专业技术服务业”主要产品与服务项目 节能技术、节能系统的开发、应用、投运,提供节能设备及其整体节能运维方案。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 209,999,995 做市商数量 14 控股股东 毛文剑、周燕 实际控制人 毛文剑、周燕 公告编号：2017-010 6 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营业执照注册号 9111010866215392X2 否 税务登记证号码 911101086621
11、5392X2 否 组织机构代码 9111010866215392X2 否 公告编号：2017-010 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 145,534,291.85 257,516,354.49-43.49%毛利率 49.58%33.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 30,703,581.51 39,443,213.31-22.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 30,535,909.61 38,967,845.05-21.64%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.1
12、6%11.11%-加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.12%10.98%-基本每股收益 0.15 0.19-21.05%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 483,037,356.38 500,272,007.75-3.45%负债总计 38,749,224.71 86,687,457.59-55.30%归属于挂牌公司股东的净资产 444,288,131.67 413,584,550.16 7.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.12 1.97 7.61%资产负债率（母公司）11.17%16.99
13、%-资产负债率（合并）8.02%17.33%-流动比率 10.28 4.64-利息保障倍数 37.48 20.26-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-99,149,005.81 128,426,366.19-应收账款周转率 0.77 1.94-存货周转率 1.97 11.27-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-3.45%24.16%-营业收入增长率-43.49%63.29%-净利润增长率-22.16%-22.80%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例
14、 公告编号：2017-010 8 普通股总股本 209,999,995 98,866,000 112.41%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 169,380.15 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)27,701.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 197,081.63 所得税影响数-29,409.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 167,671.90 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位
15、：元 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上上年同期年同期）上上上上年年期末（期末（上上上上年同期年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述重述后后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 税金及附加 0.00-116,359.08-管理费用 18,052,744.80 17,936,385.74 _ _ _ _ 注：国家财政部于 2016 年 12 月 3 日下发了增值税会计处理规定，进一步规范增值税会计处理，促进关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636 号）的贯彻落实。变更后的会计政策能更准确的反映公司
16、的财务状况和经营成果，对公司没有不利影响。公告编号：2017-010 9 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司目前所处的行业是节能服务业，公司主要从事节能技术、节能系统的研发、应用、投运、维保，为客户提供高效、可靠的节能设备、整体节能解决方案和运营维护，是国内技术领先的综合性节能服务公司之一。公司拥有十二项专利技术：其中五项发明专利，七项实用新型专利；公司拥有十一项软件著作权。结合行之有效的非专利节能技术，可提供节能诊断、方案设计、实施验收、运营管理等的全程服务。公司服务的客户主要来自于冶金建材、电力、石油化工、市政楼宇等领域。公司依托核心技术、产品，通过订制
17、购销或合同能源管理模式为用能单位提供“量体裁衣”的整体节能解决方案：（1）订制购销模式下提供的节能服务 在传统的订制购销基础上，对目标项目先进行用能测评诊断、节能评估、方案设计，之后根据项目的具体需求进行设备/备件选型、订制，随后进行软件接入、调试、设备安装、备件更换、维修维保等服务。（2）合同能源管理模式下提供的节能服务 合同能源管理（EMC）是节能服务公司通过与客户签订节能服务合同，为客户提供节能改造的相关服务，并从客户节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式。合同能源管理运用市场机制来实现能源节约：通过合同约定节能指标、服务以及融资和技术保障，整个节能改造过程如能源
18、诊断、设计、融资、施工、管理等由节能服务公司统一完成；在合同期内，节能服务公司的投资回收和合理利润由产生的节能效益来支付；在合同期内项目的所有权归节能服务公司所有，并负责管理整个项目过程，如设备保养、维护及节能检测等；合同结束后，节能服务公司将全部节能设备无偿或低价移交给耗能企业并培养管理人员、移交使用手册等，此后由耗能企业自己负责经营；节能服务公司承担节能改造的全部技术风险和投资风险。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化
19、否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：报告期内，公司营业收入为 145,534,291.85 元，较上年同期减少 43.49%；营业成本 73,381,386.57元，较上年同期减少 57.04%；净利润 30,703,581.51 元，较上年同期减少 22.16%。公告编号：2017-010 10 1、营业收入较上年同期减少 43.49%；营业成本较上年同期减少 57.04%，主要原因是：（1）上年同期有两个重大项目由合同能源管理模式转为了购销模式，一次性确认收入，成本相应偏高；
20、（2）本期无合同能源管理转购销项目，收入、成本为正常结转；（3）受到周期影响，工业领域客户前三季度开工率不足的影响，公司基于审慎原则，新增业务投资较少。2、净利润较上年同期减少 22.16%主要原因是：（1）上年度有两个重大项目由合同能源管理模式转为了购销模式，总体数额占比较大；（2）受到周期影响，工业领域客户前三季度开工率不足，收入减少导致利润减少。3、经营现金流净额-99,149,005.81 元,变化较大的主要原因是：（1）由于受到行业周期的影响，工业领域的客户在前三季度开工率不足，付款有延期，导致公司的回款效率受到一定的影响；（2）河北新武安集团文安钢铁有限公司未按照合同约定支付款项，
21、公司已经通过诉讼予以积极解决；（3）代客户采购备件商品，代采购款与客户付款有时间差异，导致经营性现金流变动较大。4、期末总资产 483,037,356.38 元，较上年末减少了 3.45%；期末公司净资产 444,288,131.67 元，较上年末增加 7.42%。5、本期进行了权益分派：2016 年 10 月 28 日，公司召开股东大会审议通过了 2016 年半年度权益分派方案，以公司总股本98,866,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 11.240871 股，（其中以公司股东溢价增资所形成的资本公积金每 10 股转增 11.240871 股，不需要纳税）。分红前本公
22、司总股本为 98,866,000 股，分红后总股本增至 209,999,995 股。2015 年 7 月公司为补充流动资金向 6 家做市商、6 家机构投资人和 10 位自然人定向增发，实际募集资金 9,752.6 万元。2016 年度，公司严格按照募集资金用途进行使用，截止报告期，募集资金余额为 0 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入 公告编号：2017-010 11 的的比重比重 的的比重比重 营业收入 145,534,291.
23、85-43.49%-257,516,354.49 63.29%-营业成本 73,381,386.57-57.04%50.42%170,828,004.90 148.42%66.34%毛利率 49.58%-33.66%-管理费用 17,936,385.74-8.09%12.32%19,514,551.69-35.82%7.58%销售费用 13,050,079.65-24.94%8.97%17,386,296.51 34.33%6.75%财务费用-1,284,306.72-119.12%-0.88%6,718,491.17-38.13%2.61%营业利润 31,096,499.96-21.63%2
24、1.37%39,678,051.26-10.58%15.41%营业外收入 197,081.63-93.51%0.14%3,035,496.27-63.08%1.18%营业外支出-100.00%0.00%12,634.34 2.80%0.00%净利润 30,703,581.51-22.16%21.10%39,443,213.31-22.81%15.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期减少 43.49%；营业成本较上年同期减少 57.04%，主要原因是：(1)上年同期有两个重大项目由合同能源管理模式转为了购销模式，一次性确认收入，成本相应偏高；(2)本期无合同能源管理转购
25、销项目，收入、成本为正常结转；(3)受到周期影响，工业领域客户前三季度开工率不足的影响，公司基于审慎原则，新增业务投资较少。2、毛利率较上年同期有增加，主要原因是：（1）上年同期有两个重大项目由合同能源管理模式转为了购销模式，为了回笼资金，毛利低于正常购销项目，大幅低于合同能源管理项目；（2）本期无合同能源管理转购销项目，毛利率为正常水平；（3）由于公司技术上的先进性，节能效益显著，毛利率水平较高。3、财务费用较上年同期大幅下降，主要原因是：（1）受到周期影响，工业领域客户前三季度开工率不足的影响，公司基于审慎原则，新增业务投资较少，现有资金充裕，未大量进行融资，导致资本利息支出大幅减少；（2
26、）公司本期利用存量资金购入理财产品，资金利息收入覆盖短期利息支出；4、营业外收入较上年同期有大幅减少，主要原因是：（1）上年同期有软件收入（增值税即征即退）税收返还 2,463,605.16 元；（2）鉴于互联网和物联网服务性功能趋势，软件开始向客户免费提供配套使用，软件收入极少，不涉及增值税返还。5、营业外支出较上年同期大幅下降，主要原因是：（1）上年同期有固定资产处置损失，原有一批电子设备如电脑等配置较低不利于工作，进行了处 公告编号：2017-010 12 置；（2）本年度没有固定资产处置。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金
27、额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 142,815,074.91 72,799,225.76 257,176,357.72 170,828,004.90 其他业务收入 2,719,216.94 582,160.81 339,996.77 0.00 合计合计 145,534,291.85 73,381,386.57 257,516,354.49 170,828,004.90 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 华东地
28、区 12,159,227.62 8.35%11,534,964.33 4.48%华北地区 85,315,558.56 58.62%202,815,679.59 78.76%华南地区 2,195,449.39 1.51%4,122,422.20 1.60%华中地区 14,389,890.93 9.89%15,867,507.61 6.16%东北地区 226,018.11 0.16%59,430.33 0.02%西南地区 0.00 0.00%1,178,383.47 0.46%西北地区 31,248,147.24 21.47%21,937,966.96 8.52%合计 145,534,291.85
29、 100.00%257,516,354.49 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：1、华北地区较上年同期收入有减少的主要原因是：上年同期华北地区有一个项目由合同能源管理模式转为购销模式，一次性确认收入，导致收入变化较大；2、东北地区较上年同期收入有增长的主要原因是：公司加大了东北地区的销售力度，市场培育良好，将逐步形成销售规模。3、华南地区和西南地区较上年同期收入有大幅减少的主要原因是：华南地区和西南地区市场开发力度不够，华南地区有部分项目执行结束，剩余项目继续产生收益；西南地区前期项目完成后，后续项目还未产生收益。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期
30、金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-99,149,005.81 128,426,366.19 投资活动产生的现金流量净额-20,620,874.20-6,941,476.49 筹资活动产生的现金流量净额-10,696,996.52 23,447,486.57 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期变化较大的原因是：（1）由于受到行业周期的影响，工业领域的客户在前三季度开工率不足，付款有延期，导致公司的回款效率受到一定的影响；（2）河北新武安集团文安钢铁有限公司未按照合同约定支付款项，公司已经通过诉讼予以积极解决；公告编号：2017-010 13
31、（3）代客户采购备件商品，代采购款与客户付款有时间差异，导致经营性现金流变动较大。2、投资活动产生的现金流量净额较上期变化较大的原因是：2016 年公司新增合同能源管理项目，投资合同能源管理项目新增固定资产，较上年同期投资合同能源管理项目有较大增长。3、筹资活动产生的现金流量净额较上期变化较大的原因是：2016 年 10 月 28 日，公司召开股东大会审议通过了 2016 年半年度权益分派方案，以公司总股本98,866,000 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 11.240871 股，（其中以公司股东溢价增资所形成的资本公积金每 10 股转增 11.240871 股，不需要纳税
32、。）分红前本公司总股本为 98,866,000 股，分红后总股本增至 209,999,995 股。公司上述权益分派导致筹资活动产生的现金流净额较上年同期变化较大。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 酒钢集团榆中钢铁有限责任公司 26,389,532.29 18.13%否 2 北京广茂科技有限公司 18,442,649.58 12.67%否 3 中电惠能建设有限责任公司 16,687,350.41 11.47%否 4 北京艾瑞可时代科技发展有限公司 10,373,846.17 7
33、.13%否 5 河北博环森节能科技有限公司 10,193,162.40 7.00%否 合计合计 82,086,540.85 56.40%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 商丘鑫泉实业有限公司 23,949,743.60 12.94%是 2 北京阳光优科自动化技术有限公司 17,942,222.23 9.70%否 3 北京中盛华泰科技有限公司 15,846,566.81 8.56%否 4 北京合康亿盛科技有限公司 11,1
34、33,418.78 6.02%否 5 北京瑞可威科技发展有限公司 5,025,641.26 2.72%否 合计合计 73,897,592.68 39.94%-注：商丘鑫泉实业有限公司为公司供应商，公司实际控制人毛文剑的弟弟毛高峰于 2016年 12 月 30 日认购参股了该公司。本年度发生的交易是在 2016 年 12 月 30 日之前发生的采购，不属于关联交易。公告编号：2017-010 14 （6）研发支出）研发支出与专利与专利 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 9,680,389.48 9,910,586.81 研发投入占营业收入的比
35、例 6.65%3.85%专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 12 公司拥有的发明专利数量 5 研发情况：研发情况：公司是高新技术企业，具有较强的研发、创新能力，公司自创立以来，始终致力于节能技术的研究和开发，目前拥有自主知识产权 20 多项。特别设置的应用技术研究院有中、高级工程师，能源管理师，助理工程师，研发人员专业合理。公司持续加大研发投入，2016 年度取得软件著作权 2 项，进入实质审查阶段发明专利 1 项，不断巩固公司在行业内的技术竞争优势。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增
36、减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 46,394,107.45-75.03%9.60%185,784,215.78 438.78%37.14%-27.54%应收账款 210,879,247.92 26.53%43.66%166,662,947.68 69.41%33.31%10.35%存货 54,222,379.71 171.79%11.27%20,036,032.31 94.98%4.01%7.26%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资
37、产 77,586,986.27 30.15%16.01%59,436,188.02-70.26%11.88%4.13%在建工程 3,243,197.59-90.33%0.67%33,539,133.18 178.57%6.70%-6.03%短期借款 15,000,000.00 0.27%3.11%14,960,000.00-0.27%2.99%0.12%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00-100.00%0.00%0.00%资产总计 483,037,356.38-3.45%-500,272,007.75 24.16%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变
38、动较大原因是：（1）上年同期取得定向增发资金存量较多；（2）本期为扩展公司业务经营性活动支付资金量较大，导致变化较大。2、应收账款较上期增加主要原因是：（1）由于受到行业周期的影响，工业领域的客户在前三季度开工率不足，付款有延期，导致公司的回款效率受到一定的影响，但公司已根据谨慎性原则对该部分应收账款计提了充足的坏账准备；（2）河北新武安集团文安钢铁有限公司未按照合同约定支付款项，公司已经通过诉讼予以积极解决；公告编号：2017-010 15 （3）代客户采购备件商品，代采购款与客户付款有时间差异，导致经营性现金流变动较大。3、存货变化较大的原因是：（1）2016 年新投资有合能源管理管理项目
39、；（2）基于公司拥有大量的客户基础，客户的节能资产维护服务量逐渐增多，技术服务业务的库存储备需求量增加。4、固定资产变化较大的原因是：本期有在建项目完工转入固定资产。5、在建工程减少的原因是：合同能源管理在建未验收项目在本期期末时点较少，部分项目已完工进入运营期；部分项目还未开始建设。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共有 2 家全资子公司，拟新设立一家控股子公司：1、北京乐普四方软件有限公司，双软企业，成立于 2009 年，注册资本 500 万元。本报告期内没有运营；2、合肥瀚元售电有限公司，成立于 2015 年
40、，注册资本 5000 万元。本报告期内尚未发生业务；3、经公司第四届董事会第三次会议审议通过，拟成立控股子公司新疆天朗盈润节能环保科技有限公司，注册资本：3000 万元，北京乐普四方方圆科技股份有限公司持股比例为 51%。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司第四届董事会第一次会议审议通过追认公司利用闲置资金购买短期理财产品的议案，公司 2利用部分自有闲置资金购买理财产品，金额不超过 1.5 亿，在额度范围内滚动使用。公司投资理财产品均为短期（不超过一年）保本型的金融机构理财产品。截至 2016 年 12 月 31 日，理财产品账面余额为零。（三（三）外部外部环境环境
41、的分析的分析 据最新召开的节能产业年度峰会上，行业主管协会 EMCA 统计，截止到 2016 年底，从事节能服务产业的企业数量达到 5816 家，行业从业人员 65.2 万人，节能服务产业总值 3567.42 亿元，合同能源管理投资 1073.55 亿元，形成年节能能力 3578.50 万吨标准煤和年减排二氧化碳能力 1.002 亿吨。预计到 2020年，节能服务产业总产值将达到 6000 亿元。由此，“十三五”时期仍是节能服务产业快速发展的战略机遇期。2017 年，是“十三五”时期承前 公告编号：2017-010 16 启后的重要一年。发展节能服务产业是实现绿色发展的重要途径和抓手，提高能源
42、利用效率需要节能服务产业的支持，但是由于企业专业能力相对欠缺，所以创新开放思路、引进节能技术就成为工业节能服务方面发展的重要方向。在“十三五”发展的关键期，各相关部委将通过深入推进节能服务技术更新、落实绿色信贷机制、节能服务公司“走出去”等方面的加大力度，为节能服务公司的发展提供更加有效的支持。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 公司自设立以来在节能服务行业深耕细作，致力于为客户提供高效、可靠的节能设备及整体节能解决方案；是国内技术领先的综合性节能服务公司之一。1、行业经验优势 公司多年来坚持对冶金、电力、化工等重点高耗能企业能耗规律进行了深入的研究、探索，对上述行业生产所需的工艺技术较为了解
43、，能够深入掌握这些行业节能方案的设计及节能设备的配置。公司通过自主研发，并整合行业内各项适用的节能技术，不断完善、不断探索，逐步形成了对冶金、电力、化工等重点能耗行业的整体节能解决方案，已经在超过 1000 家能耗企业得到了实施，取得了良好的效果。2、技术优势 六维数据+软件，彻底解决“降速不节电”现象，公司通过多年的艰苦实验，收集了数百万条基础数据，建立了涵盖用户现存各类系统特征的六维实验数据库，确保在满足系统需求的前提下大幅度提高系统效率，尽可能的降低能耗，成功解决了普通变频控制系统中存在的电机、负载（风机、水泵等）效率低下，“降速不节电”的难题，最大限度地保证变频器、电机、负载在高效状态
44、运行。谐波治理，进一步优化设备的运行效率，保障设备的运转安全。公司通过自主研发的谐波治理系统，使电机负载节能率在系统优化的基础上大幅降低谐波含有量，提高功率因数，整体节能效率提高几个百分点。3、服务优势 依托丰富的节能运维经验，运用自主研发的工业物联网服务平台，以“物联网+工业服务”为突破口，以全国地市级为单位布局服务中心，为客户提供安全、高效、便捷的专业服务。4、供应商战略合作优势 公司经过多年的努力，已经建立了一整套在全球范围内筛选合格供应商的评价体系，公司与合康变频、施耐德、西门子、利德华福、汇川技术等已建立长期合作关系，在供货、售后服务、业务拓展、技术交流等各个领域开展全方位合作，使得
45、公司可以在全球范围内整合最优质的资源，为客户精选质量最稳定、性能最可靠、服务最便捷的软硬件产品。公告编号：2017-010 17 5、团队优势 作为新兴高端技术服务业的节能行业，对公司管理团队和项目执行团队有较高的要求，因此拥有一支熟悉节能行业运营模式且经验丰富的管理团队和项目执行团队对于节能企业的发展至关重要。作为国内较早探索节能服务的公司之一，通过服务的 1000 家以上客户，培养了一批节能运营、维护有深刻理解的、项目执行经验丰富的项目经理团队和技术工程师队伍，形成了一套完善的节能运维体系。6、品牌优势 公司一直坚持“技术为先、服务第一”的理念，专注技术，踏实服务，以可靠的产品质量、周到的
46、维护服务、领先的节能效率在取得了客户的广泛好评，树立了良好的品牌形象，入选节能服务公司百强榜等多个奖项，成为“挖贝新三板能源环保领军企业”。7、研发优势 公司成立的应用技术研究院，以高级工程师和能源管理师为核心，以公司的系统优化、谐波治理等专有技术为基础，整合国内外领先的节能技术资源，开拓出一系列节能技术应用新领域并开发出相应的行之有效的节能服务方案，为公司的长远发展积累了雄厚的技术储备。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司内部控制体系运行良好，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。（
47、六（六）扶贫与社会责任扶贫与社会责任 公司遵循诚信为本、立足创意、追求卓越、服务社会的理念，积极运用高新科技与创意优势资源，用高品质的产品和优质的服务，使企业稳定、健康、持续发展。公司取得经济效益的同时，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，公司解决残疾人员就业一名。（七七）自愿披露自愿披露 无 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 1、树立节约集约循环利用的节能观。2、节能、增效、能源的优化利用是紧跟能源保障、能源进步、能源革命进程不可或缺的主题;节能服务需要转换角色，如从综合能源服务到综合能源提供商。新时代、新环境、新角色、新定位需要新的思维 公告
48、编号：2017-010 18 模式：基于互联网、大数据、云计算的综合能源大服务可能会颠覆业态的很多模式。3、节能服务产业的理想目标是进入“高效、清洁、舒适”“照亮城市、驱动地球、人工环境、人工智能”“与大数据共舞、与云计算齐飞”时代。（二（二）公司发展战略公司发展战略 综合性能源服务提供商。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 不适用 （四（四）不确定性因素不确定性因素 不适用 三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司业绩依赖客户运营效率的风险 公司合同能源管理业务通过投资、建设相关节能改造工程，以帮助客户降低实际能源消耗。公司按照合同约定的电价和实际节电
49、量与客户进行结算，分享节能收益，获取投资回报。因此，客户能否正常经营和持续经营直接决定了公司合同能源管理项目的生产运营效率，进而对公司的盈利能力产生影响。应对措施：公司对于客户的选择建立了严格的标准，主要选择行业地位优秀、所在区域市场需求旺盛、具有较强市场竞争力、可持续经营能力强的优势企业；扩宽了服务内容，服务更进一步，服务更主动，更及时、更准确，进一步减少服务过程冗余，降低成本。2、应收账款回收风险 随着公司未来业务规模的扩大，公司应收账款有可能进一步增加，未来如果公司发生重大不利变化或突发性事件，或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理，有可能造成应收账款不能收回的风险。应对措施：采取积极
50、的销售策略，不断加大回款力度，加快应收账款的回笼，并对应收账款按照谨慎性原则计提了减值准备。3、公司会计政策适用可能导致利润减少的风险 公告编号：2017-010 19 公司在合同能源管理项目中享有的分成比例一般在效益分享前期较高，在效益分享后期较低；公司根据行业惯例、相关固定资产使用特点和企业会计准则规定，对于合同能源管理项目中的固定资产，采取了年限平均法的方式进行折旧。若由于监管要求或会计准则变化等导致必须采用加速折旧的方式对该等固定资产进行折旧，将使得报告期内公司合同能源管理项目的成本因固定资产折旧金额上升而提高，从而减少公司净利润。应对措施：增加公司客户积累，加快公司发展步伐，稳定增加