1、1 浙江康安融资租赁股份有限公司 Zhejiang Kangan Financial Leasing Co.,Ltd.康安租赁 NEEQ:835319 年度报告 20162 公司年度大事记 2016 年 1 月 19 日，浙江康安融资租赁股份有限公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，股票代码：835319，成为浙江省融资租赁行业中第一家挂牌新三板的公司。2016 年 7 月 1 日，公司取得了浙嘉食药监械经营许 20160034 号的 医疗器械经营许可证。2016 年 7 月，公司荣获杭州资信评估公司 AAA 级企业信用登记证书。浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 3 目 录
2、第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 康安租赁、公司 指 浙江康安融资租赁股份有限公司 虎霸集团 指 海宁虎霸集团有限公司 虎霸建机 指 浙江虎霸建设机械有限公司，其前身为海宁市建筑机械厂、海宁市虎霸建筑机械厂 康安保理 指 上海康安商业保理有限公司 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙
3、）报告期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日的期间 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 审计报告 指 立信会计师事务所出具的信会师报字2017第 ZF10361 号审计报告 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 租赁 指 出租人将自己所拥有的某种物品交与承租人使用，承租人由此获得在一段时期内使用该物品的权利，但物品的所有权仍保留在出租人手中。承租人为其所获得的使用权需向出租人支付一定的费用 经营租赁 指 经营租赁是为了满足企业生
4、产经营的临时性或季节性需要而发生的短期租赁，出租人不仅需要向承租人提供设备的使用权，还要提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务 融资租赁 指 融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后将该租赁物件中长期出租给该承租人使用，并收取租金。融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁 直租 指 直接租赁，是指出租人（租赁公司）根据承租人选定的供应商和租赁物，向供应商采购租赁物并提供给承租人使用，承租人按约定支付租金，租赁期届满向承租人转让租赁物所有权的融资租赁模式 回租 指 回租租赁，是指租赁公司购买承租人的资产，并将该资产出租给承租人
5、使用，从而为承租人提供融资服务。该种模式下，承租方和供应商为同一人，不改变租赁资产实际占有和使用的情况，改善了承租方的资产流动性和财务状况 卖方租赁 指 公司与设备供应商建立长期稳定的合作关系，为其购买其设备的下游客户提供配套的融资租赁服务；由公司向设备供应商采购设备，支付设备款，并将设备出租给其下游客户使用的模式，最典型的就是厂商租赁。卖方租赁模式下设备供应商作为客户推荐方往往承担了一定的担保职责，租赁公司依赖设备供应商的专业能力和信用，特点是租赁方案标准化，模式化操作，效率较高，单笔金额小，业务可持续性强 买方租赁 指 公司为需要购买设备的客户提供融资租赁服务，重点考察设备买方的信用和资信
6、实力，设备卖方不参与推荐和担保，租赁公司为承租客户单独设计方案和确定价格。该模式特点是个性化不可重复，单笔金额相对较大 非厂商租赁 指 融资租赁形式的一种，承租人并非由出租人指定，而是由公司帮助寻找承租人的融资租赁方式。厂商租赁 指 承租人由出租人指定的一种融资租赁方式。浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告
7、中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无。2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无。3、豁免披露事项及理由（如有）无。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要
8、风险事项简要描述 经济周期风险 融资租赁行业的需求与设备的投资需求高度相关，而设备的需求与经济周期和投资需求有较大相关性，因此融资租赁行业对经济周期存在较强的敏感性。公司所涉及的租赁行业分布于工程机械、纺织印染、新材料、能源运输、节能环保等多个领域。由于受宏观经济周期性调整的影响以及各行业不同的产品周期波动影响，一旦下游行业出现投资减少、产业结构调整等波动，将会影响公司的经营业绩。现阶段，工程机械、纺织印染等行业处于调整周期，整体投资需求放缓，尽管公司积极拓展新能源、节能环保、医疗、教育等领域业务，但是短期内前述因素仍可能对公司业务造成一定负面影响。信用风险 信用风险是租赁公司面临的主要风险之
9、一，信用风险主要是指承租人及其他合同当事人未能及时足额支付租金或履行其义务，导致出租人受到损失。为了尽可能减少信用风险，公司内部对融资租赁项目执行严格的立项、审批制度，通过详细尽调、后续跟踪，了解承租人财务、信用情况；在增信措施方面，公司采用保证金和第三方担保的形式，增加抗风险的能力。从报告期内的经营效果来看，公司上述风险控制体系能够帮助公司规避经营活动中的重大风险，保障公司的业务规模的扩张。同时，公司也不断的对风险控制体系浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 6 加以改进和完善，使其能满足公司未来进入更多行业领域、与更多客户合作的需要。但随着国内外经济形势变化的加速和公司客户的增
10、加，未来的不确定性也大大增加。公司目前的风险控制体系可能无法充分识别和预判未来可能产生的风险。流动性风险 流动性风险主要是指融资租赁项目的租金回收期限和金额与银行借款期限和金额在某些情况下发生不匹配，而导致公司资金流动性出现问题的风险。这些情况一般包括承租人无法或者逾期支付租金、租赁物处置逾期、银行信贷政策发生变化等。公司在开展业务时，通过降低投融资金额和时间的错配，避免流动性风险的发生。但由于客户实际融资需求以及银行信贷政策变化等因素影响，流动性风险仍然可能对公司发展产生影响。此外，在承租人逾期支付租金或无法支付租金时，公司一般通过担保人追偿和诉讼来解决租金逾期的问题，但受诉讼等法律程序期限
11、等诸多因素的影响，仍有可能短期内难以收回租金甚至无法收回租金，因此，公司通过诉讼解决承租人逾期支付租金或无法支付租金亦将对公司流动性产生不利影响。市场利率波动风险 公司目前的主要营运资金来源于自有资金和银行贷款，资金是融资租赁公司最关键的生产要素，银行资金利率的变化会对公司的经营成本产生重大的影响。目前，公司已与多家银行保持良好的合作关系，但利率水平受到国家宏观调控的影响，具有一定的不确定性。目前，部分公司与承租人签署的融资租赁合同中保留了根据人民银行调整租赁利率的权利，部分转嫁了利率调整的风险。若出现利率水平出现较大幅度的上升时，公司的经营成本将会出现较大幅度的上升，进而影响公司的盈利水平。
12、租赁物处置风险 融资租赁公司存在由于承租人违约而导致的租赁物处置的情况，在租赁物处置过程中会由于市场行情、设备流通性、设备的运营状况等导致的可能无法或者延迟进行租赁物处置的风险。公司在项目审核中重点关注租赁物本身的价值、流通性及处置难易度等因素，同时建立了相应的租赁物处置团队，应对租赁物处置的风险。但是尽管如此，仍存在受市场行情、设备运营状况等情况影响，导致的延迟甚至无法处置租赁物的风险。公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人范水荣合并直接或间接持有公司 11,887.16 万股股份，持股比例为 62.564%，持有公司表决权 89.5%。虽然目前股份公司已建立起一整套公司治理制度，且公
13、司经营管理工作主要是由朱明瑞、范卫强、吴国强、郭利雅四位高级管理人员组成的经营管理层实际执行，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。应收融资租赁款质量下降的风险 报告期内，公司主要客户集中在公立医院、新能源、节能环保、工程机械等领域，且已建立了健全有效的风险控制体系，在事前采取了厂商担保保证措施及保证金制度，对融资租赁客户执行了严格的信用风险评估和客户筛选的流程。在合同执行期间对融资租赁客户的经营及财务状况进行了持续的跟踪，报告期内，上述风险控制有效保证了公司的平稳有效运营。随着业务的发
14、展，公司积极开拓能源设备、节能环保、医疗设备、新能源等多个行业领域多样化的合作模式，但在发展过程中，公司应收融资租赁款的质量可能由于各种原因而恶化，尽管公司进一步健全和完善了风险控制措施，但是仍会面对经济周期性调整、货币信贷政策变动等公司无法控制的因素，而上述因素向不利方向的发展可能会导致公司应收融资租赁款质量下降，进而会影响公司财务状况和经营业绩。浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 7 同业竞争或潜在同业竞争的风险 公司实际控制人范水荣近亲属存在投资于经营租赁行业的情形，分别为浙江鑫鑫工程机械租赁股份有限公司和海宁顺烽建筑机械租赁有限公司。租赁包括融资租赁和经营租赁，但是融资租
15、赁和经营租赁在主管部门、监管体制、业务性质、是否需要获批等层面均存在较大差异。虽然鑫鑫建机、顺烽建机与康安租赁同属于租赁行业，但该两家公司均不具备由商务部、国家税务总局批准的融资租赁试点业务资格，且其实际主营业务均为经营租赁。因此，该两家公司与康安租赁不构成同业竞争。尽管如此，为避免可能存在的同业竞争或潜在同业竞争风险，公司实际控制人范水荣、其他股东、董监高人员均出具相应承诺；鑫鑫建机、顺烽建机也均对不申请获批融资租赁业务资格、不开展融资租赁业务或不与康安租赁从事相竞争业务出具相应承诺。商标申请未获批的风险 2015 年 7 月 17 日，国家工商行政管理总局商标局出具发文编号为 TMZC15
16、470491BHZ01 的 商标驳回通知书，以康安有限申请商标中图形部分与重庆市大渡口潜锦小额贷款有限公司在类似服务项上已注册的第11425051 号“潜锦小额贷款 QIANJIN MICROCREDIT”商标近似为由，驳回了康安有限的商标申请。报告期内从事医疗器械融资租赁业务未取得 医疗器械经营许可证的风险 公司已于 2016 年 7 月 1 日取得医疗器械经营许可证，但 2016 年 7 月 1 日之前公司实际已开展医疗器械融资租赁业务。尽管目前浙江省尚未出台明确融资租赁企业需取得该许可证的相关法律法规，但仍然无法排除公司因该等事项而被有关部门处罚的情形。短期偿债能力下降的风险 公司期初的
17、流动比率为 1.1，期末的流动比率为 0.77，较上年下降较多。公司近年来经营状况良好，营业收入保持稳定，公司间接融资渠道通畅，银行资信状况良好，无不良信用记录。虽然报告期内公司的利息保障倍数上升，资产负债率下降，在一定程度上增强了公司的偿债能力，但是不排除公司经营出现波动，特别是公司的资金回笼出现短期困难时，将存在一定的短期偿债风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。新增风险为报告期内从事医疗器械融资租赁业务未取得医疗器械经营许可证的风险以及短期偿债能力下降的风险。浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江康安融资租赁股份有限公司
18、 英文名称及缩写 ZHEJIANG KANGAN FINANCIAL LEASING CO.,LTD.证券简称 康安租赁 证券代码 835319 法定代表人 范水荣 注册地址 海宁市海洲街道海昌南路 357 号 1003 室 办公地址 浙江省海宁市海洲街道海昌南路 357 号海宁金融中心建行大楼 10-11 楼 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘惠丰、邓红玉、邓戒刚 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露
19、负责人 范卫强 电话 0573-80770975 传真 0573-80770900 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省海宁市海洲街道海昌南路357号海宁金融中心建行大楼11楼，314400 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016-01-19 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）租赁业 主要产品与服务项目 融资租赁业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）190,000,000 做市商数量-控股股东 海宁虎霸集团有限公司 实际控制人
20、 范水荣 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 9 企业法人营业执照注册号 913304007559320768 是 税务登记证号码 913304007559320768 是 组织机构代码 913304007559320768 是 注：2016 年 4 月 21 日，根据国务院办公厅关于加快推进“三证合一”等级制度改革的意见（国办发201550 号）等文件要求，公司办理了“五证合一”，并更换了新的营业执照。合并后，公司统一社会信用代码为：913304007559320768。浙江康安融资租赁股份有限公司 2016
21、年度报告 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 102,292,751.11 73,848,577.86 38.52%毛利率%75.46 65.63-归属于挂牌公司股东的净利润 52,505,064.62 32,856,567.43 59.80%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 44,494,572.84 27,872,484.53 59.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.17 16.00-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算
22、）17.94 13.57-基本每股收益 0.28 0.17 64.71%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,096,058,592.31 902,649,094.38 21.43%负债总计 800,921,292.77 676,752,073.72 18.35%归属于挂牌公司股东的净资产 274,306,989.84 221,801,925.22 23.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.44 1.17 23.08%资产负债率%（母公司）75.68 75.55-资产负债率%（合并）73.07 74.97-流动比率 0.77 1.10
23、-利息保障倍数 3.85 2.76-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 67,823,485.48 48,772,712.16 38.63%应收账款周转率 277.81 3,685.30-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%21.43-3.75-营业收入增长率%38.52 26.43-净利润增长率%61.60 120.96-五、股本情况 浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 190,000
24、,000 190,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 本期发生额本期发生额 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免；计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,304,200.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益
25、企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 430,634.99 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受
26、托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,945,820.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额-2,670,163.93 少数股东权益影响额（税后）合计合计 8,010,491.78 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：单位：元元 浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 12 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调
27、整重述后 营业税金及附加 36,945.33-税金及附加 155,737.13 管理费用 12,421,228.33 12,302,436.53 备注：财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号）。增值税会计处理规定规定：全面试行营业税改征增值税后，“营业税金及附加”科目名称调整为“税金及附加”科目，该科目核算企业经营活动发生的消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加及房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等相关税费；本公司已根据增值税会计处理规定，对于 2016 年 5 月 1 日至该规定施行之间发生的交易由于该规定而影响的资产、负债和损益等财务
28、报表列报项目金额进行了调整，包括：将利润表中的“营业税金及附加”调整为“税金及附加”；将 2016 年 5 月 1 日之后发生的房产税、土地使用税、车船使用税和印花税从“管理费用”项目调整至“税金及附加”118,791.80 元；对于 2016 年 1月 1 日至 4 月 30 日期间发生的交易，不予追溯调整；对于 2016 年财务报表中可比期间的财务报表也不予追溯调整。浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 康安租赁是一家专业从事融资租赁业务的内资试点融资租赁企业，从事融资租赁初期公司依托虎霸集团的资源优势以
29、及海宁地区经编产业的集群优势在建筑机械、经编纺织设备等领域开展融资租赁业务，随着业务的发展，目前公司业务涉及节能环保、工程机械、纺织印染、公共事业、能源运输、新材料、农业、医疗设备、信息技术等多个领域，业务模式包含直租与回租两种模式。公司高管团队均有丰富的金融机构从业经验，具备专业的融资能力和较好的融资渠道，与多家银行保持良好的合作关系。同时，公司具有完备的风险控制体系，包括租前、租中、租后管理等不同阶段的防控措施，以保证公司核心业务与经营收益安全稳健的发展。公司依靠以上关键资源要素的综合运用，获取收入、利润及控制风险，具体如下：1.服务模式 公司主营业务是为客户提供融资租赁服务，包括直租与回
30、租服务。直租由公司根据客户需求采购目标资产并提供客户使用，租赁期满，由客户获得资产所有权；回租由公司购买客户资产，并出租给客户使用。租赁期满，由客户获得资产所有权。2.销售模式 公司通过收取租金和服务费获得收入，获得业务的主要渠道有：（1）投放广告 通过百度推广、高抛广告、印制宣传册、接受地方媒体采访等形式，加大宣传，提高公司知名度，介绍融资租赁模式，吸引有融资需求的客户。（2）网络、电话营销 业务员在网络上寻求合作厂商及项目，并通过电话向潜在客户推销融资租赁合作。（3）合作伙伴推荐 通过合作厂商、供应商等向购买其设备的下游客户推荐公司的融资租赁服务。（4）平台渠道 通过经济开发区、经信局、中
31、小企业服务中心、各类商会、协会等平台发掘潜在合作厂商和有融资需求的承租人，通过平台介绍上门洽谈合作。（5）人脉资源 公司高管及员工大多数具有银行等金融机构从业背景，通过人脉资源挖掘有融资需求的潜在客户。公司早期依托母公司虎霸建机资源，涉足工程机械领域；借助海宁特色资源，与全国唯一的经编特色园区浙江海宁经编产业园区合作，深耕纺织经编行业；此外，公司还积极开展节能环保、公共事业、能源运输、医疗设备、信息技术、生态农业等多个行业的融资租赁业务。公司位于长三角杭州湾，临近上海、杭州、苏州等经济较发达地区，公司业务立足嘉兴五县两区，辐射长三角地区，具有很强的区位优势。3.盈利模式 利差、杠杠率和中间收入
32、是影响融资租赁公司盈利的最主要因素。从融资租赁的本质上看，公司的盈利模式可以简单表示为：利差杠杆率+中间收入（康安租赁中间收入主要是服务费、保证金利息收入）。公司主要收入来源为融资租赁业务带来的租金收入以及中间业务收入，成本主要是向银行等金融机构贷款的利息费用，租金率和贷款利率的差额是公司利润的主要来源之一，而中间业务收入也是公司的重要收入来源。除此之外，决定盈利水平的主要因素是公司的财务杠杆率，财务杠杆率是指融资租赁公司的风险资产相对于净资产的倍数，杠杆率高的公司盈利能力更强，杠杆率决定了在一定的净资产情况下融资租赁公司的租赁业务规模。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 浙江康安融资租赁
33、股份有限公司 2016 年度报告 14 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司专注于融资租赁主营业务的经营，业务发展迅速，财务状况良好，各项指标均有较大改善。报告期内，公司实现营业收入 10,229.28 万元，与去年同期相比，增长 38.52%，主要原因是随着公司业务投放量增加，利息收入增长；另一方面，公司业务结构调整，租赁业务服务费
34、收费相对较高的非厂商业务比重大幅提高，因此公司服务费收入显著增加。公司营业成本 2,509.75 万元，和去年同期相比降低 1.13%，公司营业成本主要是借款利息支出，2016年度公司提高资金使用效率采取积极有效的管理策略，减少资金成本，减少利息支出。公司销售费用相比上年大幅增长 155.48%，主要原因是薪酬制度改革后员工薪酬提高，此外公司成功挂牌新三板后，也加强了对外宣传力度。公司管理费用相比上年增长 21.55%，主要原因是与公司新三板相关的审计费等中介费大幅增加，同时薪酬制度改革后员工薪酬提高，公司人员有所增加，以及相应的办公费用、差旅费用等有所提高。公司财务费用相比上年减少 98.5
35、3%，主要原因是承兑汇票保证金利息增加。公司报告期内毛利率为 75.46%，较去年同期有所增长，营业利润相比上年大幅增长 56.94%，净利润增长 61.60%，主要原因是随着公司业务规模的不断扩大，收入增长的同时，严格把控成本费用，加强逾期租金的清理。报告期内，公司实现营业外收入 1,027.00 万元，较上年大幅增长的原因是公司报告期内财政补助的增加和逾期利息收入的增加。报告期末，公司资产总额 109,605.86 万元，较 2015 年末增长 21.43%；负债总额 80,092.13 万元，较2015 年末增长 18.35%；归属于母公司所有者的股东权益 27,430.70 万元，较
36、2015 年末增长 23.67%。公司在业务结构调整方面，由于传统的工程机械、纺织等行业的整体下滑，公共事业融资政策的调整，公司积极寻找新的突破口，调整业务结构。报告期内公司成功介入了环保、医疗设备、教育设备等行业，成功实现了业务结构的转变，为公司未来业务的发展奠定了良好基础。报告期内，公司延续 2015 年的战略行业调整策略，以战略新兴产业和民生产业为主要业务方向，着力发展新能源、节能环保、医疗设备等行业的融资租赁业务，集中资源开拓主导行业板块的业务。在资金渠道方面，公司继续加深和当地银行的合作，积极开拓新的合作银行，优化授信结构和品种。公司也在积极尝试银行融资之外的融资渠道，报告期内与 P
37、2P 平台点融网开展合作，拓宽了融资渠道。同时公司还在积极开拓资产证券化、信托融资、转租赁等渠道。报告期内，公司成功挂牌新三板，为公司对接资本市场，开展直接融资打开了通道。在风险控制方面，公司从制度建设、系统建设、人员配置等方面不断完善风控体系的建设，严格贯彻执行租前、租中、租后的风控制度，加强逾期资产管理催收，使公司资产风险得到有效控制。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 15 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收
38、入占营业收入的比重的比重 营业收入 102,292,751.11 38.52%-73,848,577.86 26.43%-营业成本 25,097,545.33-1.13%24.54%25,385,275.72-17.68%34.37%毛利率 75.46%-65.63%-管理费用 12,302,436.53 21.55%12.03%10,121,516.86 80.72%13.71%销售费用 3,644,032.47 155.48%3.56%1,426,322.95 13.57%1.93%财务费用-471,270.82 98.53%-0.46%-237,383.50 87.08%-0.32%营业
39、利润 61,166,416.45 56.94%59.80%38,974,630.19 158.41%52.78%营业外收入 10,270,020.72 77.51%10.04%5,785,627.10 22.14%7.83%营业外支出 20,915.38 108.40%0.02%10,036.00 31.30%0.01%净利润 53,240,278.88 61.60%52.05%32,946,426.44 120.96%44.61%项目重大变动原因：项目重大变动原因：公司营业收入相比上年增长 38.52%。主要原因是随着公司业务投放量增加，利息收入相应增长；另一方面，公司业务结构调整，租赁业务
40、服务费收费相对较高的非厂商业务比重大幅提高，因此公司服务费收入显著增加。公司营业成本相比上年下降 1.13%。公司营业成本主要是借款利息支出，2016 年度由于向子公司借款支付的借款利息 250.22 万元已合并抵销，同时公司提高资金使用效率，减少了利息支出。税金及附加相比上年增长 67.11%，主要原因是财政部于 2016 年 12 月 3 日发布了增值税会计处理规定（财会201622 号），将自 2016 年 5 月 1 日起经营活动发生的房产税、土地使用税、城建税、教育费附加、印花税等从“管理费用”重分类至“税金及附加”项目，调增税金及附加 118,791.80 元，2016年 5 月
41、1 日之前发生的相关税费不予调整。比较数据不予调整。公司管理费用相比上年增长 21.55%，主要原因是与公司新三板相关的审计费等中介费大幅增加，同时薪酬制度改革后员工薪酬提高，公司人员有所增加，以及相应的办公费用、差旅费用等有所提高。公司销售费用相比上年增长 155.48%，主要原因是薪酬制度改革后员工薪酬提高，此外公司成功挂牌新三板后，也加强了对外宣传力度。公司财务费用相比上年减少了 98.53%，主要原因是承兑汇票保证金利息增加。公司资产减值损失相比上年增长 186.82%，主要原因是公司委托人民法院对陕西安基建筑设备租赁有限公司逾期欠租的租赁合同纠纷起诉调解后，报告期内仍尚无收款，且逾期
42、金额较大、逾期期限较长，出于谨慎性原则，计提坏账准备时由次级类上调至可疑类，从而增加了资产减值损失。公司投资收益相比上年减少 50.49%，主要原因是公司提高了资金使用效率，闲置资金的理财利息收入相应减少。公司营业外收入相比上年增长 77.51%，主要原因是公司报告期内财政补助的增加和逾期利息收入的增加。公司营业外支出相比上年增长 108.40%，主要原因是有一笔 20000 元的慈善捐款支出。公司营业利润相比上年增长 56.94%，净利润增长 52.05%，主要原因是随着公司业务规模的不断扩大，收入增长的同时，严格把控成本费用，加强逾期租金的清理。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目
43、 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 102,292,751.11 25,097,545.33 73,812,577.86 25,363,932.08 其他业务收入-36,000.00 21,343.64 合计合计 102,292,751.11 25,097,545.33 73,848,577.86 25,385,275.72 按产品或区域分类分析：浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 16 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额
44、 占营业收入比占营业收入比例例%医疗 36,948,427.44 36.12%1,237,296.78 1.68%装备制造 20,910,633.39 20.44%24,151,226.02 32.72%节能环保 11,588,267.39 11.33%6,425,781.40 8.71%新能源 5,851,533.58 5.72%0.00 0.00%教育 2,161,411.28 2.11%587,458.98 0.80%其他 24,832,478.03 24.28%41,410,814.68 56.10%合计 102,292,751.11 100.00%73,812,577.86 100.
45、00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司融资租赁收入主要为租息及服务费收入，租息收入在整个租赁期间内分期确认，服务费收入属于一次性收费。因此一般情况下公司的租息收入结构取决于存量资产的结构，服务费收入取决于当年新发生业务的结构。报告期内，公司延续 2015 年的战略行业调整策略，以“战略新兴+民生”产业作为业务新方向，着力拓展医疗、节能环保、新能源、教育等新兴弱周期行业领域的业务，控制传统产业的投放比例，逐步调整资产结构，有效降低抗经济周期风险的能力。公司收入行业构成变动主要原因如下：医疗行业收入占比从 1.68%提高到 36.12%，主要原因是公司在 2016 年调整了行业战略布局
46、，将医疗行业作为重要行业，加大了投放力度。装备制造行业收入占比从 32.72%下降到 20.44%，主要原因是装备制造行业整体不景气，公司也主动下调了装备制造行业的投放，当年投放占比仅 12.32%，由于存量资产中装备制造行业仍然占较大比例，因此当年度收入占比仍然较大，随着存量资产逐步到期，该类业务带来的收入仍将保持下降趋势。节能环保行业收入占比从 8.71%提高到 11.33%，主要原因是公司在 2015 年调整了行业战略布局，将节能环保行业作为重要行业，加大了投放力度，当年产生较高的服务费收入和租息收入。新能源行业为公司 2016 年新进入行业，是公司新的战略性行业。教育行业收入占比从 0
47、.80%提高到 2.11%，主要原因是公司在 2015 年调整了行业战略布局，将教育行业作为重要行业，加大了投放力度，当年产生较高的租息收入。其他行业收入占比从 56.10%下降到 24.28%，主要原因是存量资产中其他行业仍然占较大比例，因此当年度收入占比仍然较大。其他类客户主要系公司开展的买方租赁业务，项目增信措施较好，包括纺织印染、电子信息、公共事业、食品制造等等。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 67,823,485.48 48,772,712.16 投资活动产生的现金流量净额-219,414,276.
48、27-9,904,069.51 筹资活动产生的现金流量净额 154,658,090.14-44,750,367.36 现金流量分析：现金流量分析：经营活动产生的现金流入主要反应了收回的租金中利息收入部分以及服务费收入部分，经营活动产生的现金流出主要反应了支付的利息支出。报告期内，经营活动产生的现金流量良好，经营活动产生的现金流量净额相比上年增长 39.06%，主要系公司收入增长较快，经营活动现金流入增加较多。投资活动产生的现金流入主要反应了收回融资租赁款本金的现金流入，投资活动产生的现金流出主要反应了投放融资租赁款的金额。报告期内，投资活动产生的现金流量净额始终是负数，相比上年增长2,115.
49、40%，反映了公司投放的融资租赁款超过了从承租人收回的融资租赁款本金，这显示出公司业务不断扩张的趋势。浙江康安融资租赁股份有限公司 2016 年度报告 17 筹资活动产生的现金流入主要反应了公司取得借款收到的现金，筹资活动产生的现金流出主要反应了偿还债务支付的现金。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额是正数，相比上年大幅增长 445.60%，反映了公司借款金额超过了还款金额，充分说明了公司资金需求量增大，公司业务不断扩张的趋势。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 遵义市播州区教
50、育局 6,324,075.52 6.18%否 2 浙江鸿禧能源股份有限公司 5,851,533.58 5.72%否 3 海宁连杭科教新城开发有限公司 3,136,507.22 3.07%否 4 浙江省通信产业服务有限公司嘉兴市分公司 2,633,879.34 2.57%否 5 台州天安砂石有限公司 2,241,092.83 2.19%否 合计合计 20,187,088.49 19.73%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京远程心界医院管理有限公司 96,344,2