1、1中 机 科 技NEEQ:835439中机洛阳精密装备科技股份有限公司CHINA MACHINERY LUOYANGEQUIPMENT TECHNOLOGY CO.，LTD年度报告20162公 司 年 度 大 事 记2016年5月购置房产过户完成，公司取得房产证。两个单体建筑（厂房和生产辅助用房）的证号是：洛房权证市字第 00426746 号、洛房权证市字第 00426747号，登记日期 2016 年 5 月31 日。2016 年 8 月土地使用权过户完成，公司取得土地使用权证。土地使用权证的证号是：豫（2016）洛阳市不动产权第00437359 号；使用期限：使用权至于 2057-06-25
2、；登记日期 2016 年 8 月 4 日。公司 2016 年共获得 6 项国家专利的授权，其中一项发明专利一种高精度轴承套圈平面磨削装置专利号：ZL 2013 1 0364456.13目 录 第一节 声明与提示-5 第二节 公司概况-7第三节 主要会计数据和关键指标-9 第四节 管理层讨论与分析-11 第五节 重要事项-22 第六节 股本、股东情况-23 第七节 融资情况-25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况-26 第九节 公司治理及内部控制-30 第十节 财务报告-35 4 释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司、股份公司、中机科技 指 中机洛阳精密装备科技股份有限公司
3、 有限公司、中机轴承 指 中机洛阳轴承科技有限公司（本公司前身）高级管理人员 指 公司总经理、运营总监、行政总监、财务总监、技术总监及董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 挂牌、公开转让 指 公司股票在全国股份转让系统挂牌及公开转让行为 公司章程 指 2015年8月10日公司创立大会及第一次股东大会审议通过的公司章程 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)三会 指 股东大会、董事会和监事会 三会议事规则 指
4、 股东大会议事规则、董事会议事规则和监事会议事规则 罕王投资 指 辽宁罕王投资有限公司 罕王集团 指 罕王实业集团有限公司 沈阳罕王轴承 指 沈阳罕王精密轴承有限公司 白马轴承 指 白马轴承技术（洛阳）有限公司 5第一节 声明与提示 声明 声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见的审计报告，本公司董事
5、会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无 2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无 3、豁免披露事项及理由 无 重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、公司规模较小，抵御风险能力较弱的风险 公司 2016 年度营业收入 1,433 万元，资产总额 3,22
6、7 万元，公司总体规模偏小，抵御风险能力较弱。2、专业人才不足风险 公司目前急需开拓市场、扩大规模，而营销人才的不足影响了公司市场的开拓；同时作为高新技术企业，核心技术人员是公司核心竞争力之所在，稳定和壮大科技人才队伍对公司十分重要。由于公司处于我国中西部地区，地域吸引力较差，在吸引优秀人才方面面临一定的困难，未来可能面临的优秀人才的不足将会使公司在市场开发和保持技术优势方面受到不利影响。63、税收优惠风险 2014 年 10 月 23 日，公司通过了高新技术企业的重新认定，获得了河南省科学技术厅、河南省财政局、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR201
7、44100038，有效期三年。2014 年至 2016 年，公司享受减按 15%的税率征收企业所得税的优惠。2017 年公司面临高新技术企业的重新认定工作，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受 15%的所得税税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。4、实际控制人关系密切的家庭成员控制的企业与公司有相似的经营范围。公司实际控制人杨继野的母亲控制的沈阳罕王精密轴承有限公司经营范围与公司的经营范围中都有轴承制造与销售，存在潜在同业竞争的风险。5、客户集中风险 报告期内，公司前五大客户的销售额占主营业务收入的比例为83.8%，公司存在客户集中风险，若主要客
8、户降低对公司产品的采购金额,则可能会对公司经营业绩产生影响。6、欧洲和拉美市场的景气度对公司产品收入具有较大影响 公司主要产品有重大装备轴承、医疗器械轴承、通用机械轴承，其中前两类主要供应欧洲市场。2015 年至 2016 年，因欧洲市场持续不景气，重大装备轴承、医疗器械轴承收入没有大的突破，部分产品还在萎缩；2015 年通用机械轴承主要供应拉美国家，而 2016 年大幅减少。鉴于公司产品对欧洲和拉美市场的依赖较大，欧洲和拉美市场的景气度对公司产品收入具有较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 中机洛阳精密装备科技股份有限公司 英文名称及缩写
9、CHINA MACHINERY LUOYANG EQUIPMENT TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 中机科技 证券代码 835439 法定代表人 王景夏 注册地址 洛阳市洛龙区杜预街 5 号 办公地址 洛阳市洛龙区杜预街 5 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王君、王世海、苑珊珊 会计师事务所办公地址 北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 徐晓波 电话 0379-62978606 传真 0379-6297
10、8605 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 洛阳市洛龙区杜预街 5 号 471026 公司指定信息披露平台的网址 全国中小企业股份转让系统信息披露平台- 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016年1月11日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C 制造业 C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 设计、研发、制造高精度、高速度、高性能及特殊行业应用的轴承 普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本（股）19,200,000 做市商数量 0 控股股东 辽宁罕王投资有限公司 实际控制人 杨继野 四、注
11、册情况项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91410300785057575D 是 8税务登记证号码 91410300785057575D 是 组织机构代码 91410300785057575D 是 9第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 营业收入 14,332,714.10 17,019,514.72-15.79%毛利率%54.97 45.59-归属于挂牌公司股东的净利润 2,989,143.37 2,332,299.21 28.16%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润
12、 2,138,556.43 1,704,118.17 25.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.29 9.22-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.08 6.73-基本每股收益 0.1557 0.1215 28.16%二、偿债能力 单位：元 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 资产总计 32,267,212.09 30,581,235.80 5.51%负债总计 4,304,019.68 5,607,186.76-23.24%归属于挂牌公司股东的净资产 27,963,192.41 24,974
13、,049.04 11.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 1.30 11.97%资产负债率%13.34 18.34-流动比率 2.09 1.08-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 548,131.92 3,438,135.91-84.06%应收账款周转率 5.63 6.26-存货周转率 2.46 4.56-四、成长情况 本期 本期 上年同期 上年同期 增减比例 增减比例 总资产增长率%5.51-15.73-营业收入增长率%-15.79-11.68-净利润增长率%28.16-56.08-五、股本情况
14、单位：股 本期期末 本期期末 上年期末 上年期末 增减比例 增减比例 普通股总股本 19,200,000 19,200,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-10六、非经常性损益 单位：元项目 项目 金额 金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 900,000 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 102,478.72 非经常性损益合计 非经常性损益合计 1,002,478.72 所得税影响数 151,891.78 少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额 非经常性损益净额 850,586.94
15、 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 11第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司属通用设备制造业中的轴承制造业，产品定位于大型、精密、薄壁轴承的细分市场，产品涉及工业机器人及自动生产线用智能轴承及组件、医疗器械轴承、重大装备用轴承等；公司通过以轴承产品应用中先进的解决方案和制造技术为保障，与客户建立直接供销服务关系，使公司产品满足客户应用及潜在的技术要求，在客户定型产品后，产品有稳定的市场，由此实现产品增值。公司挂牌新三板后，定位商业模式是科技研发+产品制造+配套服务。报告期内，公司主营业务仍是设计、研发、制造高精度、高速度、高性能及
16、特殊行业应用的轴承，根据先进装备制造的客户需求，为其提供核心零部件的研发，研发成功后，根据客户订单组织生产；同时，公司在轴承设计、加工制造、产品应用领域的服务等方面为需方提供技术支持，收取技术服务费；另一方面，在为客户提供轴承产品、零件的同时，利用自身的技术、资源优势，为其提供工装、工具以及机床整机、零配件等其它配套服务，如在轴承加工所需的刃具、量具等工具批量销售上开拓了新的业务，取得新的增长点。另外，报告期内公司经营范围增加房屋租赁，在满足了生产经营所需后将空余的厂房和办公楼出租，取得部分租赁收入。2016 年四季度，公司利用自身技术优势开发了一个新客户，开辟了新的市场及应用领域“新型金刚石
17、压机关键零部件”项目。公司负责关键零部件的设计、制造及质量控制，采用外包的方式，派技术、质量控制人员到外协厂监控、审核零部件的制造，最后向客户销售验收合格的该机械零配件。报告期后至今，已为客户提供关键零部件 5 台套，实现了新的业务增长。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，生产经营模式没有发生变化。年度内变化统计：事项 事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：
18、（二）报告期内经营情况回顾 总体回顾：报告期内在部分老客户订单下滑的形势下，公司一方面努力维护老市场和优势产品，同时积极开发新产品和新客户，在工业机器人轴承、轨道交通牵引电机绝缘轴承、RV 减速机轴承、超薄壁等截面密封轴承和剖分圆柱滚子轴承等新项目上加大投入、重点研发，目前，工业机器人轴承已实现系列化、小批量生产，牵引电机绝缘轴承和超薄壁等截面密封轴承样品已装机试验运行，RV 减速机轴承已完成样品的生产，12等待装机试验。另一方面公司在轴承加工配套服务方面利用自身技术及资源优势，开发了轴承工具批量销售的业务，实现了新的增长点，在客户多元化、市场多元化的发展方面有了进一步的提升。报告期内公司主营
19、业务收入为 1,433.27 万元，较上年度下降 15.79%；归属于母公司的净利润为298.91 万元，比上年度增长 20.86%。截止 2016 年末，公司总资产为 3,226.72 万元，净资产为 2796.32万元。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元项目 项目 本期 本期 上年同期 上年同期 金额 金额 变动比例变动比例占营业收入占营业收入的比重 的比重 金额 金额 变动比例 变动比例 占营业收入占营业收入的比重 的比重 营业收入 14,332,714.10-15.79%100%17,019,514.72-11.68%-营业成本 6,454,225.84-
20、30.30%45.03%9,260,414.58-1.03%54.41%毛利率 54.97%20.57%-45.59%-11.37%-管理费用 4,832,318.98-9.23%33.72%5,323,971.37 37.96%31.28%销售费用 292,905.57-13.46%2.04%338,462.52-28.28%1.99%财务费用-1,445.32 86.90%-0.01%-11,036.23 14.75%-0.06%营业利润 2,404,197.86 15.51%16.77%2,081,319.16-63.26%12.23%营业外收入 1,012,611.88 36.77%7
21、.07%740,374.41 54.85%4.35%营业外支出 10,133.16 657.40%0.07%1,337.89-0.01%净利润 2,989,143.37 28.16%20.86%2,332,299.21-56.08%13.7%项目重大变动原因：项目重大变动原因：1、营业收入 公司 2017 年度的营业收入为 1,433.27 万元，比上年度减少了 268.68 万元，变动比例为-15.79%，主要原因是：国内外机械工业整体复苏乏力，公司产品及客户没有明显扩大，加之公司上年的一个大客户发生变故，本年度虽开发了新的客户，但上年该大客户的减少影响了公司外销通用产品下降了 50%；公司
22、优势的重大装备及智能装备类轴承较上年基本持平；受行业内低价竞争影响，医疗器械轴承较上年减少 27%；开发了轴承工具批量销售的业务，实现了新的增长点。以上综合影响整体营业收入下降。2、营业成本 公司 2017 年度的营业成本为 645.42 万元，较上年度减少 30.3%，对比营业成本占收入的比重，较同期减少了 17.24%。主要原因有两方面：一是受公司销售轴承产品品种结构的影响，本期销售的高附加值的大型精密轴承占主营业务收入比例为 69.86%，而上年只有 52.3%（上年销售毛利率低的委托订制产品占比较高）。另一方面，本年度公司在改进工艺、提高劳动生产率方面狠下工夫，完工产品的制造费用占总成
23、本的比例较同期下降了 4.79%，也是报告期营业成本减少的一项重要因素。3、销售毛利率 报告期毛利率为 54.97%，同比提高了 20.57%，主要原因是公司本年度销售毛利较低的委托定制的通用类产品占比减少，高附加值的重大装备类轴承等公司优势产品占比提高，是产出的品种结构变化所致。13另一方面，本年度营业收入中有 222.64 万元的技术服务收入，上年度该收入为 117.92 万元，同比增加88.81%，技术服务的成本只是部分技术人员的薪酬，收入大部分形成利润，该因素也影响了当期毛利率提高。4、管理费用 报告期管理费用总额 483 万元，较上年减少 50 万元，同比减少 9.23%。其中中介费
24、用减少 85 万元（上年为挂牌支付的中介机构费用较高）；研发费用增加 27.5 万元，公司报告期研发项目较上期增加一个，研发的材料消耗、折旧费分摊等费用增加；职工薪酬及劳务费较上年增加 42 万元，主要是公司为开辟新业务支付的专家劳务费、新厂区的绿化、保洁、食堂、门卫等劳务费；其他的办公费、招待费、通讯费、业务宣传费等各项费用均较上期有所下降。5、销售费用 报告期销售费用同比下降 13.46%，费用占销售收入的比例基本持平，其中运输费有所减少，包装费受大尺寸段产品比例增大影响有所增加。6、财务费用 公司没有银行贷款等各类长、短期借款，财务费用项目主要是银行存款利息收入和银行业务手续费。报告期银
25、行存款较同期减少较多，全年平均持有存款额减少了 100%，获得的银行存款利息大幅降低，致使财务费用总体较同期增加 86.9%，但费用绝对额较低。7、营业外收入 报告期营业外收入 101.26 万元，其中新三板挂牌政府奖励 80 万元，市科技研发项目资助、科技进步奖等计 10 万元。8、营业外支出 报告期营业外支出 1.01 万元，较同期增加 657.40%。支出全部是主管税局纳税检查缴纳的应交税费滞纳金。9、净利润 虽然营业收入同比减少，但营业成本下降幅度更大，期间费用减少、营业外收入增加，致使报告期净利润较同期增长 28.16%。（2）收入构成 （2）收入构成 单位：元 项目 项目 本期收入
26、金额 本期收入金额 本期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上期收入金额 上期成本金额 上期成本金额 主营业务收入 11,771,824.43 6,330,732.86 15,764,056.21 9,207,011.44 其他业务收入 2,560,889.67 123,492.98 1,255,458.51 53,403.14 合计 合计 14,332,714.10 6,454,225.84 17,019,514.72 9,260,414.58 14,332,714.10 6,454,225.84 17,019,514.72 9,260,414.58 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/
27、项目 类别/项目 本期收入金额 本期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额 上期收入金额 占营业收入比例%占营业收入比例%华东 5,896,204.69 50.09 4,733,359.94 30.03 华北 4,779,523.29 40.60 9,674,738.98 61.37 华中 831,814.95 7.07 1,036,498.85 6.57 西北 77,145.31 0.65 43,846.15 0.28 14东北 8,464.96 0.07 96,109.42 0.61 国外 178,671.23 1.52 179,502.87 1.14 主营业务收入 11,
28、771,824.43 100.00 15,764,056.21 100.00 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 82.13%。公司其他业务收入主要为技术服务收入，占其他业务收入的 87%。按产品分，公司上年收入中占比较大的通用轴承下降近一半，主要是公司的一个大客户自身发生变故，导致公司该项业务缩减；公司重大装备类轴承产品销量与上期基本持平；医疗器械产品受行业内低价竞争影响销量下降 27%；公司在轴承加工配套服务方面利用自身技术及资源优势，开发了轴承工具批量销售的业务，实现了新的增长点。公司客户主要集中在北京、上海等地，主要为外贸公司或外企在
29、中国设立的子公司，华东及华北区域是公司的轴承产品主要销售区域，占到公司产品销售的 90%以上。华北区域的客户有变化，销售收入同比下降幅度较大，但仍是公司重要销售区域。华中地区销售有所下降，原因是开发的新产品客户试车进展缓慢，未达到大批量供应预期。国外自营出口市场仍维持去年水平，未实现突破。（3）现金流量状况 （3）现金流量状况 单位：元 项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 548,131.92 3,438,135.91 投资活动产生的现金流量净额-1,039,371.38-3,586,430.15 筹资活动产生的现金流量净额-3,000,000.00
30、 现金流量分析：现金流量分析：公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额为 548,131.92 元，比上年度减少 2,890,003.99 元，变动比例为-81%，主要原因是销售收入现金流入减少 510 万元、应收账款却较期初增加了 102 万元，而上期应收账款降幅较大，几个因素叠加，虽然经营活动现金流出减少了 220 万元，经营活动的现金净流量降幅仍较大。报告期投资活动的现金流量净额为-1,039,371.38 元，主要是支付新厂区建设的部分余款。报告期没有新老股东的增资活动，没有银行借款的增减，也没有利润分配等活动，因此筹资活动现金净流量为 0。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元
31、序号 序号 客户名称 客户名称 销售金额 销售金额 年度销售占比 年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系1 第一大客户 4,061,398.19 28.34%否 2 第二大客户 3,435,897.43 23.97%否 3 第三大客户 2,169,811.33 15.14%否 4 第四大客户 1,272,881.00 8.88%否 5 第五大客户 1,070,686.31 7.47%否 合计 合计 12,010,674.26 83.80%12,010,674.26 83.80%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元序号 序号 供应商名称 供应商名称 采购金额 采购金额 年度采
32、购占比 年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系151 第一大供应商 1,079,199.99 19.17%否 2 第二大供应商 880,331.62 15.64%否 3 第三大供应商 490,724.00 8.72%否 4 第四大供应商 480,469.74 8.53%否 5 第五大供应商 378,349.57 6.72%否 合计 合计 3,309,074.92 58.78%3,309,074.92 58.78%-（6）研发支出与专利）研发支出与专利研发支出：研发支出：单位：元项目 项目 本期金额 本期金额 上期金额 上期金额 研发投入金额 1,755,668.72 1,480,516
33、.83 研发投入占营业收入的比例 12.25%8.70%专利情况：专利情况：项目 项目 数量 数量 公司拥有的专利数量 41 公司拥有的发明专利数量 6 研发情况：研发情况：报告期内，公司的研发支出为 1,755,668.72 元，占营业收入的 12.25%。公司目前拥有技术研发人员 14 名，新立项和正在研发的项目主要有:机器人减速机及转位轴承研制、重型振动机械配套轴承的研制、特殊密封结构转盘轴承的研制、特大型套圈加工工艺的研究、轨道交通车辆牵引电机用绝缘轴承单元研制等 5 个项目。目前机器人减速机及转位轴承已有小批量供应，公司仍在根据客户需求不断开发和研制新的品种，以适应国内机器人及智能装
34、备发展的需求；轨道交通车辆牵引电机用绝缘轴承单元已进行了近两年的研制，已为客户提供三批次计 34 套产品，客户正在装机测试、运转；其他项目均为根据前期市场调研或客户需求及反馈，在 2017 年初新立项的研发项目，目前处于设计方法研究、设计评审、加工工艺研究、装备准备、及部分试制阶段。通过新项目及新产品的研发，使公司始终瞄准特殊领域市场前沿，不断开发新的客户和产品。轴承市场是一个充分竞争的市场，不断开发生产新产品也是企业在特种、非标轴承的细分市场中立足与发展的根本条件。2、资产负债结构分析 、资产负债结构分析 单位：元 项目 项目 本年期末 本年期末 上年期末 上年期末 占总资产占总资产比重的增
35、比重的增减 减 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产的占总资产的比重 比重 金额 金额 变动 变动 比例 比例 占总资产占总资产的比重 的比重 货币资金 1,415,345.74-25.74%4.39%1,905,928.12-62.29%6.23%-1.85%应收账款 3,081,776.74 53.60%9.55%2,006,363.28-41.55%6.56%2.99%存货 3,237,966.09 60.72%10.03%2,014,623.16-1.61%6.59%3.45%长期股权投资-固定资产 17,312,567.66-9.91%53.65%19,216,759.153
36、.23%62.84%-9.18%在建工程-100%-15,911.26-98.95%0.05%-0.05 短期借款-长期借款-16资产总计 32,267,212.09 5.51%-30,581,235.80-15.73%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1.公司报告期末货币资金 1,415,345.74 元，同比下降 25.74%，主要是开发了新的项目，前期材料采购、委托加工支付的预付款较大，截止报告期末该项目预付款 1,149,025.7 元。2.应收账款报告期末为 3,081,776.74 元，同比增加 53.6%，主要原因为本期 11、12 月发货开票较多货款暂未收回
37、而影响期末应收账款余额较大，2017 年 1 月已收回货款 196 万元，应收账款余额降至1,544,490.98 元。3.报告期末存货为 3,237,966.09 元，同比增加 1,223,342.93 元，增幅 60.72%，主要原因为开发的新项目购入的压机铰链梁等锻件毛坯及其他配件暂未完工，该部分增加存货 1,427,020.49 元。4.上年期末在建工程余额 15,911.26 元,为未完成的设备大修改造支出，2016 年 5 月该项目完成转固定资产。本期末没有其他在建工程项目，费用余额为 0。5.报告期末应付账款、应交税费分别同比减少了 18%和 52.62%，负债总额同比下降 23
38、.24%。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况（1）主要控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 无（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 虽说我国轴承行业经过多年的发展已经具备了相当的生产规模和生产技术，目前世界轴承市场我国大约占百分之十左右，销量占据世界第三。但是与世界轴承工业强国比，我国轴承还存在一定差距，主要表现在高技术、高精度、高附加值的产品比例低，产品的稳定性需要进一步提高与改进。当前国内轴承市场存在的主要问题是：轴承行业核心技术缺失，高端轴承发展受阻，中小轴承企业因为资金周转的问题流动资金紧张，轴承需求市
39、场低迷等等。这也导致了国内国际上除了几个大型的轴承企业发展迅速之外，其他中小型企业举步维艰。2016 年上半年，国内许多主机行业的配套需求不足，轴承企业订单减少，市场继续了 2015 年下半年的下行趋势，到 2016 下半年开始缓慢回升，但回升幅度有限。我公司的市场定位是在细分市场中占有一席之地，产品定位为轴承行业的中、高端市场，以替代国外知名轴承品牌产品为目标，产品以替代进口轴承和出口为主。在目前已取得轴承用户良好口碑的基础上，拓展轴承产业链的上下游市场，提高产品附加值，扩展业务范围。受整个轴承行业产能过剩、库存增加导致的价格激烈竞争的影响，公司部分产品市场需求减少，价格受到冲击，该部分产品
40、销售总额下降。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、公司平台优势 公司是洛阳市政府认定的“洛阳轴承工程技术研究中心”、被授予“洛阳轴承产业发展平台中试基地、轴承实验中心”，同时是“洛阳市轴承产业技术创新战略联盟”副理事长单位、“洛阳市机器人及17智能装备产业技术创新战略联盟”副理事长单位、“洛阳轴承行业协会”副理事长单位、河南省“科技小巨人（培育）”单位。公司成立 10 年以来，先后承担并圆满完成国家、省、市科研项目十余项，其中参与了国家“863”计划土压平衡盾构主轴承项目的部分子项目的研究；重大装备齿轮箱用高精度、高可靠性轴承被列为科技部中小企业创新基金项目，项目产品被确认为河南省科学技
41、术成果，并获得洛阳市科学技术进步二等奖。公司拥有自主研究开发的国家专利 40 余项，目前在手有效的发明专利 6 项、实用新型专利 35 项。自 2008 年以来，公司一直保持高新技术企业称号。2、公司人员优势 公司核心技术人员为轴承行业的资深技术专家，在轴承新产品的设计、开发、生产制造方面具有丰富的经验和明显的优势，在轴承行业和主机客户中有较强的影响力和知名度，善于在产品和技术上进行创新和开发，并且已取得丰硕成果。对外合作方面，与SKF、TIMKEN等国外知名公司建立了良好的合作关系；与中科院上海物理研究所有实质性的合作关系，并已为其提供相关产品；与河南科技大学有长期的技术合作与交流。在与这些
42、知名公司、科研院所的合作中，公司技术人员不断吸取先进技术、经验，公司整体技术水平得到很大提高。3、良好的产品定位与品牌形象 现代工业机械装备发展方向是轻量化、智能化、高精度、高可靠性。现代工业机械装备追求在有限的空间内，利用重量尽可能轻的零部件，尽可能少的能耗、材料，平稳实现较大功率的传输。大型精密薄壁轴承正是适应这种发展趋势而诞生的一类高技术含量、高附加值产品。大型、高精度、特种薄壁轴承是公司的主导产品，也是本企业在行业中的优势。公司产品主要涉及的是工业机器人及自动生产线用智能轴承、医疗器械轴承、重大装备用轴承、精密机床及雷达测控系统所需特种轴承等。公司拥有“LZK”、“中机轴承”两个注册商
43、标。“LZK”、“中机轴承”品牌在行业中已有一定知名度。4、销售与市场开发能力不足 公司的管理团队及核心人员均为轴承行业技术人员出身，凭借对非标轴承产品的研发在大型精密轴承市场占有一席之地，但在市场的开发方面一直有所欠缺，销售规模始终没有较大突破。今后公司在市场开发方面将下大力气，首先再引进 2-3 名有经验的营销人员，锁定目标市场，同时利用网络销售平台等方式，补齐公司销售短板，争取在 2017 年度在市场营销方面有所突破。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司研发、制造的重大装备用轴承、高端医疗机械轴承、工业机器人及自动生产线用智能轴承及新型轨道交通牵引电机轴承单元等产品，顺应了当前优化
44、经济结构，淘汰落后产能，大力发展高端的新兴产业的经济形势，产品均应用于国家重点支持发展的领域。其中：公司研制出口国外的重大装备用轴承（如高端齿轮箱轴承）、高端医疗器械轴承（如伽马刀治疗仪用轴承）在客户中已有良好的声誉，是这18一应用领域国内最大的供应商，且会持续合作下去；公司研制的新型轨道交通车辆牵引电机用绝缘轴承单元、大型精密 RV 减速机用轴承、超薄壁等截面密封轴承等产品均已交付用户，由用户装机试车，这几类新产品的研制，公司已走在行业前列、前景良好。报告期内，公司管理层和核心员工稳定，经营模式稳定；业务、资产、财务、人员独立，能够保持良好的公司自主经营能力；会计核算、财务管理、风险管控等各
45、项重大事项内部控制体系运行良好，主要财务、经营指标健康，经营业绩稳定；公司全体员工没有违法违规行为，产品的研发、生产、销售等生产经营活动稳定有序开展。因此，公司拥有良好的持续经营能力，本年度内不存在对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。（六）扶贫与社会责任（六）扶贫与社会责任 报告期内，公司未涉及具体扶贫事项，但公司始终致力于行业发展及人才培养，公司聘用员工中有来自当地贫困地区人员，间接地为国家扶贫事业尽责，同时也为公司所在地区的税收和就业、周边服务业做出贡献。公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳人员就业和保障员工合法权益，尽力实现一个企业对社会的责任。二、风险因素（一）持续到本年度的风险因素（
46、一）持续到本年度的风险因素 公司持续到本期的经营风险有如下几方面：1、公司规模较小，抵御风险能力较弱的风险。公司 2016 年度营业收入 1,433 万元，资产总额 3,227 万元，公司总体规模偏小，抵御风险能力较弱。针对该风险，公司在积极稳定老客户的同时，已在开拓市场方面采取措施，2016 年底已开发新项目，有望在 2017 年经营收入和资产总额有较大增长，从而增强公司抵御风险的能力。2、专业人才不足的风险。公司目前急需开拓市场、扩大规模，而营销人才的不足影响了公司市场的开拓；同时作为高新技术企业，核心技术人员是公司核心竞争力之所在，稳定和壮大科技人才队伍对公司十分重要。由于公司处于我国中
47、西部地区，地域吸引力较差，在吸引优秀人才方面面临一定的困难，未来可能面临的优秀人才的不足将会使公司在市场开发和保持技术优势方面受到不利影响。针对上述风险，公司首先要加强对现有员工的业务培训；其次要持续引进高素质的技术和营销人才，充实公司现有团队；最后在适当时机应对优秀专业人员进行股权激励，使之成为公司的股东，以奖励和留住人才。3、税收优惠风险。192014 年 10 月 23 日，公司通过了高新技术企业的重新认定，获得了河南省科学技术厅、河南省财政局、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR20144100038，有效期三年。2014 年至 2016 年，公
48、司享受减按 15%的税率征收企业所得税的优惠。2017 年公司面临高新技术企业的重新认定工作，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受 15%的所得税税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。针对上述风险，公司一方面要继续加大对新技术、新产品的研发投入,进一步提高产品科技含量，确保公司始终符合高新技术企业认定标准。另一方面公司已积极组织人员，按照国家最新的高新技术企业申报政策，开展申报资料的搜集和整理工作，确保 2017 年取得申报成功，继续保持高新技术企业称号。4、客户集中风险。报告期内，公司前五大客户的销售额占主营业务收入的比例为83.8%，公司存在
49、客户集中风险，若主要客户降低对公司产品的采购金额,则可能会对公司经营业绩产生影响。与上年相比，公司大客户已有变化，说明公司在开发新市场和开拓新业务方面取得了成效。公司主营业务集中、客户集中，也说明公司主要客户稳定，这是公司对客户优化的结果。随着公司发展、成长，公司产品已具有一定的品牌效应，在市场营销上有了一定主动性，策略上采取有针对性开发目标市场，逐渐优化客户，发展至今，形成目前稳定的客户群体。今后公司将进一步树立良好的品牌形象，依靠研发及技术优势开发新产品，同时提高现有产品质量，全面提高定向行业市场占有率，客户占有率，产品占有率，在保证现有核心客户稳定的基础上，大力开拓新市场、新用户，最终实
50、现公司客户集中度有效降低，降低对大客户的依赖风险。5、实际控制人关系密切的家庭成员控制的企业与公司有相似的经营范围。公司实际控制人杨继野的母亲控制的沈阳罕王精密轴承有限公司经营范围与公司的经营范围中都有轴承制造与销售，存在潜在同业竞争的风险。但二者在细分市场上的企业定位、目标市场和服务领域、主要产品、生产组织形式、工艺装备等方面有明显的区别，不存在竞争。同时，在中国广阔的轴承市场中，本公司产能和沈阳罕王轴承的产能所占的份额非常小，有足够的市场空间避开同业竞争。另外，公司实际控制人及其母亲共同承诺：1）沈阳罕王轴承不会开展与中机科技竞争业务；2）当存在市场机会时，中机科技优先享有该机会；3）如果