1、 天羚绒业 NEEQ:832427 新疆天羚绒业科技股份有限公司 XinJiang Telling cashmere Technology Co.,Ltd.年度报告 2016 公 司年 度 大 事 记 2016年 7月22日，由天羚绒业控股的新疆特微特纺织科技股份有限公司正式开工运行！该项目的建成投产将大大提升新疆山羊绒分梳技术，是天羚绒业迈向高端原料供应商的第一步！-我公司与其他三家股东合作建设的新疆金天羚毛纺织有限公司于2016年6月28日开工投产，该项目正式运行后年洗毛产量可达 8000 吨，是公司实现转型升级的重要标志！公告编号：2017-011 1 目录 第一节声明与提示.3 第二节
2、公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 公告编号：2017-011 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、天羚绒业 指 新疆天羚绒业科技股份有限公司 董事会、监事会、股东会、三会 指 新疆天羚绒业科技股份有限公司董事会、监事会、股东(大)会 洗毛厂、金天羚 指 新疆金天羚毛纺织有限公司 梳绒厂、特微特 指 新疆特微特纺织科技有限责任公司 主办券商、国泰君安 指 国
3、泰君安证券股份有限公司 会计师事务所、会所 指 大华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所、律所 指 北京国枫律师事务所 报告期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 公司章程 指 新疆天羚绒业科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2017-011 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管
4、人员)保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 公告编号：2017-011 4 重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对政府补助依赖的风险 按照国家发改委、财政部、中华全国供销总社、中国农业发展银行联合下发“关于国家财政储存部分国产羊毛有关
5、政策的通知”，公司每年 11 月将本年收储及加工情况向自治区供销社报告，自治区供销社审核后，由自治区财政厅下发“关于拨付国家羊毛储备利息补贴通知”，按照一定标准持续享受国家补贴。公司取得的政府补贴与正常经营业务密切相关，属于经常性项目收入。2014 年度、2015 年度、2016 年度取得的与收益相关的政府补贴资金分别为 1,296.00 万元、1,257.00 万元、1,096.00万元，公司 2014 年度、2015 年度、2016 年度的利润总额分别为 556.82 万元、436.95 万元、183.35 万元，政府补助占利润总额的比例分别为 232.75%、288.01%、597.76
6、%，公司对政府补助存在较大程度的依赖。如期后财政等相关部门政策支持力度或补贴方式发生变化，会对公司的财务状况产生重大影响。行业及市场竞争风险 2016 年全球经济环境处于筑底状态，国家羊绒毛进出口业务全年始终低位平稳进行，纺织业上下游发展步伐放缓，对公司的发展环境和市场原料需求造成不利影响。随着中澳自贸协定的逐步推行，我国羊毛产业将进一步面临海外低价进口羊毛的冲击，同时必将对国内羊毛细分行业的持续发展发起强大的挑战。毛利率低、盈利能力较弱的风险 公司 2014 年度、2015 年度、2016 年度的毛利率分别是 0.51%、1.08%、0.72%，毛利率水平低且有波动，主要原因为至 2016
7、年上半年公司基本维持传统羊绒毛商贸业，下半年随着洗毛厂梳绒厂的开业投产产业链延伸迈出了坚实一步，但因两个项目尚处于培育期，对羊毛和羊绒的深加工能力没有体现，产品附加值较低，同时羊绒毛在加工流转过程中，环节把控力度较弱期限长，成本高收益低，导致公司毛利率不断下降。实际控制人不当控制风险 新疆维吾尔自治区供销社为公司的实际控制人，直接持有公司25,613,438.00 股，占公司总股本的 85.38%，处于绝对控股地位。公司实际控制人从股权、人事权及经营管理方针政策面对公司存在较强控制，若其通过行使表决性股权或其他方式对公司诸如经营决策、人事安排等进行控制，会对公司经营活动产生很大影响。库存商品金
8、额较大的风险 截止 2016 年末，公司存货余额 3,574.89 万元，其中：原材料292.31 万元，占到存货的 8.18%、原绒毛料 2,616.49 万元，占到存货的 73.19%、委托加工的洗净绒毛 666.09 万元，占到存货的 18.63%。存货金额过大导致营运资金占压过多，严重减缓公司流资周转速度，同时无法形成资金规模化效应对低毛利率销售的弥补。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2017-011 5 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 新疆天羚绒业科技股份有限公司 英文名称及缩写 XinJiang Telling cashmere Technology Co.
9、,Ltd.证券简称 天羚绒业 证券代码 832427 法定代表人 杜安民 注册地址 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)银藤街 30 号 办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)银藤街 30 号 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 刘国辉、王菊 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈小玲 电话 0991-6276261、13999879808 传真 0991-6276265、6276273 电子邮箱 公司
10、网址 http:/ 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)银藤街 30 号 830011 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董秘办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 5 月 12 日 分层情况 基础层 行业（证监会规定的行业大类）C17 纺织业 主要产品与服务项目 畜产品、羊毛、羊绒 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 做市商数量 _ 控股股东 新疆供销投资(控股)集团有限责任公司 实际控制人 新疆供销合作社联合社 四、注册情况 公告编号：2017-011 6 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否
11、变更 企业法人营业执照注册号 916501007269519056 否 税务登记证号码 916501007269519056 否 组织机构代码 916501007269519056 否 2016 年 5 月对原营业执照（注册号：650100030003527）、组织机构代码证（证号：72695190-5）、税务登记证（证号：650103726951905）办理了“三证合一”，合并更换后的公司营业执照同一社会信用代码为：916501007269519056。公告编号：2017-011 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入
12、 89,302,372.24 95,502,011.45-6.49%毛利率 0.90%1.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,116,809.17 3,213,494.65-65.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 89,877.60 2,068,217.76-95.65%加权平均净资产收益率(依据归属于挂牌公司股东的净利润计算)3.00%9.18%-加权平均净资产收益率(归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算)0.24%5.91%-基本每股收益 0.04 0.11-65.25%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产
13、总计 97,265,076.99 73,657,572.52 32.05%负债总计 59,519,296.18 37,028,600.88 60.74%归属于挂牌公司股东的净资产 37,745,780.81 36,628,971.64 3.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.22 3.28%资产负债率(母公司)58.68%50.30%-资产负债率(合并)61.19%50.27%-流动比率 1.04 1.57-利息保障倍数 1.68 4.56-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,731,932.72 10,189
14、,880.88-240.07%应收账款周转率 7.64 9.42-存货周转率 3.27 5.32-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 32.12%16.16%-营业收入增长率-6.49%74.05%-净利润增长率-65.25%-24.32%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 公告编号：2017-011 8 普通股总股本 30,000,000 30,000,000 _ 计入权益的优先股数量 _ _-计入负债的优先股数量 _ _-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,436,53
15、2.40 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 54,677.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -121,968.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,369,242.09 所得税影响数 342,310.52 少数股东权益影响额（税后）_ 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,026,931.57 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 不适用 公告编号：2017-011 9 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 2016 年紧紧围绕“资源、生产、供销”全产业链战略发展目标展开公司整体经营管理工作。始终立足于新疆优质绒毛资
16、源，不断提升主营业务原毛绒的采购质量、不断提升加工水平、不断增强成品销售力度。历年来严格遵循国家质检总局及国标管理委员会有关羊毛绒标准要求组织实施收购加工。根据“客户需求”的经营原则对产品进行品类分级，通过加工进一步将产品细分满足纺织企业不同的原料需求。在销售提供客户需求优质绒毛原料产品取得相应收入、利润和现金流。目前客户规模体量小且较为集中，主要分布在西北、东北及华东地区。作为自治区供销社唯一一家经营畜牧产品的专业公司，采购时充分利用多年积累的网络渠道优势，向牧区深入宣传政府惠民政策，积极完成国家羊毛储备任务，坚持不懈地提高企业经营效益和履行社会责任。今年下半年公司两个实体单位：金天羚洗毛厂
17、、特微特梳绒厂相继建成投产，公司加紧步伐进行机物料生产过程的调试匹配工作，加紧步伐进行人财物的整合到位工作，为成为国内山羊绒高端原料供应商，羊绒毛细分市场运作的领导者奠定坚实基础。（一）销售模式：公司采用直销模式，根据面料和毛纱需求市场的分类，在河北清河及江苏无锡两个营销中心运转平稳提升。同时桐洲和濮院的 12 个销售点紧密贴近客户，采取“即采即卖”方式，及时弥补商品销售缺口，又有效降低销售费用。为迅速占领华北市场，在绵羊绒销售时，采取薄利多销方式即增加了商品销售收入加快商品周转速度，积极向客户推介公司山羊绒新产品，良好启动了 2017 年山羊绒销售新局面。引进羊绒毛专业销售人才 2 名，进一
18、步拓宽了销售层面。通过统一招聘培训体系，一支专业灵活高效的营销队伍已然形成。通过下半年和客户进行的三次“产品需求联系会”，充分了解客户新年度的需要，2017 年安排生产时将其需求贯彻于羊绒采购，加工的每个环节，使公司的销售水平逐步领先于同行业，并和诸如“阳光集团”等业内翘楚建立了关系。公司业务经营确保“羊绒毛销售”稳增长，丰富商品购销层次，同时引入电商销售模式销售网建设工作有条不紊。2016 年度完成销售收入 8,912.09 万元，其中：羊绒毛收入 8,521.73 万元，占到收入总额的 95.62%，同比增长 18.60%。（二）采购模式：公司采购基本模式为“固定收购网点”。始终坚持为“三
19、农”服务的宗旨，充分利用多年来供销社深入人心的群体优势，在羊毛主产区伊犁、博乐、昌吉、哈密等地建立固定收购网点，因长期坚持保质守信服务到位的收购深入人心，公司的收购成为主产区每年收购的行标，产区收购基本能满足原料需求的 70%。下半年随着梳绒厂的建成投产，为保障生产需求，公司采取“坐地收购”方式，即客户直接将一定量的原绒送至厂区，现场打样送检，根据质检结果付款，即保证了原绒的质量，又灵活了付款时间及方式，一定程度上降低了资金成本，通过此方式采购羊绒 90.02 吨、2,520.56 万元，基本满足2017 年 4 个月的原料需求。（三）盈利模式：公司定位于高端细分羊绒毛原料的供应商，盈利点一、
20、公司一方面持续加强低价优质原料供应渠道的建设力度，采购成本低；盈利点二、加紧洗毛、梳绒两个实体项目的经营产效，首先尽快发挥洗毛厂工效高，人工成本低的特点，抢抓货源进而控制新疆羊毛资源市场；其次梳绒项目 22 项专利技术，极大提高了产品的附加值，毛利率高于同类产品 30%，实现产业链向纵深推进。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2017-011 10 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内
21、经营情况回顾报告期内经营情况回顾 总体回顾总体回顾：2016 年度天羚绒业致力于“一米”带宽处，集中优势尽快构建充满市场竞争力的拳头产品，向深度挖掘按终极产品加工环节，分步形成产品购销体系。随着下半年两个实体项目洗毛厂与梳绒厂的建成投产，不断进行机物料的调试配备，不断进行人财物的有机整合，不断提升生产经营全过程高效精细化管理水平，为 2017 年羊绒毛销售奠定了良好的基础。2016 年，公司完成营业收入 8,930.24 万元、同比下降 6.49%，实现净利润 111.68 万元，同比下降65.25%。截止 2016 年 12 月 31 日，公司总资产 9,731.33 万元，负债总额 5,9
22、56.75 万元，净资产 3,774.58万元，资产负债率 61.19%。公司经营情况分析如下：一是主业中羊绒毛销售市场拓展状态良好，收入稳步提升。全年营业收入总额 8,930.24 万元，其中羊绒毛销售 8,517.90 万元，占到销售总额的 95.38%，同比 7,185.00 万元，增长 18.55%。“点心”销售模式运营日趋成熟，销售队伍日趋稳健，市场接受度日趋增强，进一步带动公司销售的稳步增长。二是加强内部管理，不断创新经营方式。首先今年公司不断创新经营方式，降低销售费用 6.00 万元。收购时随着梳绒厂的落成投产，采取“坐地收购”方式抢抓一手货源，实地打样按质论价，即保证了原绒质量
23、，又灵活了付款期限。销售时进一步加深客户沟通，了解客户需求，销售点就近“即采即卖”，即丰富了商品销售品种，又降低了运输费用。第二对管理费用执行“预算管理”制度，同时将费用与预算的增减程度列为部门经济任务考核指标，管理费用 760.66 万元，同比减少 67.25 万元。三是由于经济运行环境始终低迷，特别是两个实体项目的建成投产，因目前正处于筑底期，给公司的经营带来较大压力。2016 年羊绒等大宗商品市场行情始终不旺，原料价格同比下降 15%，再加上为拓展销售市场，公司采取的“薄利多销”方式更进一步带低了毛利率水平，同时为梳绒厂 2017 年生产储备原料，新增营运资金 2,000.00 万元，导
24、致财务费用上涨 145.29 万元，净利润完成水平同比下降较大幅度。2017 年随着梳绒厂筑底期的完成，天羚绒业精准定位核心客户群，据此匹配建立商品销售体系，同时充分发挥专利技术的独有及先进优势，打造出台真正充满市场竞争力的拳头产品。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 89,302,372.24-6.49%-95,502,011.45 74.05%-营业成本 88,501,621.81-6.33%9
25、9.10%94,477,843.52 73.06%98.93%毛利率 0.90%-1.07%-管理费用 7,606,565.56-8.12%8.52%8,279,115.56 46.21%8.67%销售费用 448,335.76-11.79%0.50%508,275.87-41.48%0.53%财务费用 2,664,704.89 119.91%2.98%1,211,752.32 124.02%1.27%营业利润-10,332,994.76 6.22%11.57%-9,727,495.99-35.88%-10.19%营业外收入 12,396,532.40-13.82%13.88%14,384,4
26、88.17 10.99%15.06%营业外支出 230,000.70-19.99%0.26%287,452.32 23.46%0.30%净利润 1,116,809.17-65.25%1.25%3,213,494.65-24.32%3.36%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号：2017-011 11 1、营业收入减少原因：2016 年完成营业收入总额 8,930.24 万元，同比减少 619.96 万元，降低 6.49%。收入构成按品种划分为：羊绒毛类 8,912.09 万元、占收入额的 95.38%；建材类394.10 万元、占收入额的 4.41%。收入减少的原因为：今年全力发展羊绒毛
27、主业经营，辅业金属制品及建材收入大幅度下降所致，今年辅业收入 394.10 万元，同比减少 1,961.60 万元，下降幅度 83.27%。营业成本也相应同比降低 6.33%。2、管理费用减少原因：2016 年管理费用 760.66 万元，同比减少 67.25 万元，降幅 8.12%。主要原因为：改变绩效工资考核方式，工资福利费全年发生额 296.60 万元，同比减少 73.93万元所致。3、销售费用减少原因：2016 年销售费用 44.83 万元，同比减少 6.00 万元，降幅 11.80%。主要原因为：随着特微特梳绒厂的落成投产，收购方式由原来的产绒地收购转变为坐地收购，降低了运费所致。4
28、、财务费用增加原因：2016 年财务费用全年发生额 266.47 万元，同比增加 145.29 万元，增幅 119.91%。主要原因：为满足特微特梳绒厂的原料储备加大资金使用额，2 月新增银行贷款 1,000.00 万元、3 月末新增供销集团借款 1,000.00 万元，年度内平均新增借款额 1,800.00万元，年资金平均使用成本 8.07%，导致财务费用上涨幅度巨大。5 5、净利润下降原因：2016 年实现净利润 111.68 万元，同比减少 209.67 万元，降低 65.25%。首先为拓展销售市场，公司采取薄利多销的方式，同比减少商品销售毛利 22.34 万元，毛利率降低 0.17 个
29、百分点；第二因借款增加，导致财务费用增加 145.29 万元；第三因贷款利息降低，导致营业外收入中羊毛财政贴息款减少 198.80 万元。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 89,120,853.86 88,483,165.74 95,407,011.45 94,477,843.52 其他业务收入 181,518.38 18,456.07 95,000.00 _ 合计合计 89,302,372.24 88,501,621.81 95,502,011.45 94,4
30、77,843.52 按产品或区域分类分析按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 羊绒毛 85,179,011.54 95.38%71,849,975.11 75.23%金属制品 _ _ 17,102,564.10 17.91%新型建材 3,940,987.62 4.41%6,454,472.24 6.76%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：2016 年收入同比下降 6.49%，主因为辅业金属制品及建材收入同比减少 83.27%所致。第二、公司的“点心”销售模式日益成熟
31、，同时为特微特梳绒厂打开销售局面尽快产效，致力于羊绒毛销售更成为下半年工作的重点。全年完成收入 8,930.24 万元，其中羊绒毛收入 8,517.90 万元，占到收入总额的 95.38%，同比增长 1,332.90 万元，增幅 18.55%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,731,932.72 10,189,880.88 投资活动产生的现金流量净额-19,794,140.12-8,506,234.30 筹资活动产生的现金流量净额 17,319,726.87 3,771,283.18 现金流量分析现
32、金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年度经营活动产生的现金流量净额 公告编号：2017-011 12 1,018.99 万元，2016 年度经营活动产生的现金流量净额-1,427.29 万元，变动较大的主要原因为：第一、2016 年下半年特微特梳绒厂建成投产，为抢抓一手货源储备原绒，9 月份开始做地收购，支付山羊绒货款 2,385.00 万元；第二、采购资金所需增加借款 2,000.00 万元，支付利息 145.29 万元。2.投资活动产生的现金流量净额变动原因：2016 年度投资活动产生的现金流量净额-1825.31 万元，主要为支付梳绒设备款 1,820.00 万
33、元、支付质检检验设备款 30.00 万元。2015 年度投资活动产生的现金流量净额-850.62 万元，主要为支付厂房建设工程款 674 万元，支付装修款 68.65 万元，购置运输车辆等固定资产 44.24 万元，追加金天羚洗毛厂投资 74.40万元。3.筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2016 年度筹资活动产生的现金流量净额1,731.97 万元，2 月新增银行流动资金贷款 1,000.00 万元，11 月新增集团公司借款 1,000.00万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联
34、关系系 1 黑龙江省龙牧畜产有限责任公司 61,807,664.25 69.35%否 2 石河子市华胜远纺织品有限公司 8,180,210.11 9.18%否 3 乌鲁木齐张氏绒业工贸有限公司 6,419,835.03 7.20%否 4 新疆裕盛源国际贸易有限公司 3,940,987.62 4.42%否 5 新疆金牧纺织原料有限公司 2,758,951.40 3.10%否 合计合计 83,107,648.41 93.25%-注：前五位销售客户中三家单位产生了应收账款，其中：黑龙江省龙牧畜产有限责任公司销售金额 6,180.77 万元、期末应收账款余额 409.17 万元，石河子市华胜远纺织公司
35、销售金额 818.02 万元，期末应收账款 43.81 万元；因销售集中在年底，2017 年元月份已收回。新疆裕盛源国贸公司销售金额 394.10 万元，期末应收账款 273.80 万元。2017 年自 4 月初起正在陆续回款。公司与前五位销售客户不存在关联关系。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否是否存在存在关联关联关系关系 1 维信(内蒙古)针织高科技有限公司 45,333,465.83 59.52%否 2 常熟市京龙毛条有限公司 11,489,565.50 15.08%否 3 滕小刚(收购细羊毛)
36、8,316,207.78 10.92%否 4 西藏阿里对外贸易总公司 5,916,901.41 7.77%否 合计合计 76,171,083.65 100.00%-注：公司与前五位供应商不存在关联关系。2016 年度从维信（内蒙古）针织高科技公司采购山羊绒 4,533.35 万元，常熟市京龙公司采购山羊绒 1,148.96 万元，北京新清河毛纺织公司采购山羊绒 511.49 万元，三家单位共计采购金额 6,193.80 万元，山羊绒销售给黑龙江龙牧畜产公司。西藏阿里对外贸易总公司采购 591.69 万元，销售给乌鲁木齐张氏绒业公司。滕小刚采购细羊毛 831.62 万元，销售给石河子华胜纺织公司
37、。（6）研发支出）研发支出与专利与专利 公告编号：2017-011 13 研发支出研发支出：单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 _ _ 研发投入占营业收入的比例 _ _ 专利情况专利情况：项目项目 数量数量 公司拥有的专利数量 _ 公司拥有的发明专利数量 _ 研发情况：研发情况：不适用 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,620,85
38、4.19-80.61%3.72%18,676,930.01 41.26%25.36%-21.64%应收账款 10,520,724.01-18.07%10.81%12,841,768.47 72.48%17.43%-6.62%存货 35,581,019.63 92.43%36.56%18,490,768.35 8.81%25.10%11.46%长期股权投资 2,107,154.46 15.00%2.17%2,478,961.46 21.81%3.37%-1.20%固定资产 27,137,299.55 24.14%27.89%1,079,471.06 22.15%1.47%26.42%在建工程 _
39、 _ _ _ _ 短期借款 35,000,000.00 40.00%35.97%25,000,000.00 100.00%33.94%2.03%长期借款 _ _ _ _ _ 资产总计 97,265,076.99 32.05%-73,657,572.52 16.16%-_ 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金变动原因：2016 年 2 月新增银行流动资金贷款 1,000.00 万元、3 月取得供销集团借款1,000.00 万元，总计新增资金 2,000.00 万元；4 月份支付机器设备款 1,850.00 万元、9 月至 11 月支付山羊绒采购款 2,350.00 万元
40、。2.应收账款变动原因：2016 年期初余额 1,284.18 万元中，包括 2015 年 12 月公司与张氏绒业因销售产生应收账款 535.05 万元，2016 年 4 月底该笔应收款全部收回。3.存货变动原因：2016 年 7 月 22 日特微特梳绒厂建成投产，为抢抓一手低价优质货源，公司坐地收购，采购山羊绒 2,078.53 万元。此批山羊绒在 2017 年陆续投入加工生产。4.固定资产变动原因：2016 年度采购梳绒及质检设备 1,850.00 万元，厂房建成 921 万元。5.短期借款变动原因：2016 年 2 月新增银行流动资金贷款 1,000.00 万元。2016 年 6 月 2
41、2 日向中国银行乌鲁木齐市扬子江路支行借款 700 万元，年利率 6.7425%，还款日为 2017年 6 月 21 日；2015 年 5 月 18 日向中国银行乌鲁木齐市扬子江路支行借款 800 万元，年利率 6.7425%，还款日为 2017 年 5 月 17 日，公司上述借款中的 800 万元、700 万元均为保证借款。2016 年 11 月 21 日向中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行借款 980 万元，年利率 5.22%，还款日为 2017 年 11 月 21 日，2016 年11 月 29 日向中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行借款 1,020.00 万元，年利率 5.22%，还款日为
42、 2017 年11 月 29 日，公司上述借款中的 980 万元、1,020.00 万元均为保证借款。3、投资状况分析投资状况分析（1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 11 月天羚绒业投资成立控股子公司：新疆特微特纺织科技有限责任公司。公司注册资本 公告编号：2017-011 14 3,000.00 万元，其中：天羚绒业货币出资 2,64.000 万元，投资占比 88%；新疆金天路农产品物流有限责任公司无形资产（土地使用权）出资 360 万元，投资占比 12%。该子公司既是“年产 100 精梳山羊绒”项目的载体，又是天羚绒业横向拓展经营范围，实现主业
43、经营规模质量提升的助推器。2016 年 7 月 22 日 100吨山羊绒项目正式落成投产，公司加快机物料的调试匹配，同时不断强化生产过程的精细化管理。2016年完成销售收入 3,522.81 万元，因目前为项目的筑底期，全年亏损 116.56 万元。2014 年 5 月 9 日天羚绒业同企业法人新疆金牧纺织原料有限公司、新疆生产建设兵团供销羊毛储备站、自然人周昕新共同出资成立新疆金天羚纺织有限公司，该公司在新疆五家渠工商局注册成立，注册资本 660 万元，天羚绒业持股比例 31%。2015 年 9 月，因实际增加固定资产需要，股东一致同意同比例增资扩股，将注册资本增加到 900 万元，其中天羚
44、绒业增加投资 74.40 万元，持股比例 31%。2016 年 6 月 27日该公司正式落成投产开业。2016 年末资产总额 1,192.13 万元，负债总额 512.40 万元、所有者权益679.73 万元，资产负债率 42.98%；报告期内开业后因洗毛的高峰期已过，再加上机器设备的不断调试，业务经营未进入正常状态，自建设至今累计亏损 220.27 万元，天羚绒业按 31%的持股比例承担亏损 68.28 万元。2014 年 2 月天羚绒业同企业法人新疆供销投资（控股）有限责任公司、新疆家佳乐商贸有限公司共同出资成立新疆合兴典当有限责任。其中：供销集团现金出资 1800 万元，投资比例 60%
45、；家佳乐商贸公司出资 900 万元，投资比例 30%；天羚绒业出资 300 万元，投资比例 10%。成立三年来合兴典当公司一直坚持“小额为主、大额为辅、风险控制为第一要素”的经营思路，通过业务小额分散，有效降低营运资金风险，经营取得了较好的效益。2016 年全年完成营业收入 540 万元，实现利润总额 265 万元。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无委托理财及衍生品投资 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （一）公司所处经济环境 从 2009 年至今，世界羊毛总量保持平稳态势。据 2011 年2015 年世界羊毛产量的数据统计，预计未来五年内羊毛产量将总体继续维
46、持稳定。随着大家对纯天然纤维的日益青睐，及消费观念的日趋理性，毛纺行业对进口细羊毛的需求显著增加。我国对进口羊毛依赖度加大，原因为：一是我国羊毛生产方式落后，组织化程度低多以农户为单位小规模分散养殖。二是国内羊毛流通市场秩序不健全，流通环节管理相对粗放。三是进口羊毛价格优势明显。随着中澳自贸协定的签署，关税配额全部取消后，澳大利亚对中国的羊毛出口将增加 5.00 亿左右美元，其所具有的价格优势对公司的原料地采购造成影响。（二）行业发展 一是行业主管部门及管理体系。现阶段我国羊毛和毛纺纱线加工行业采用的是行业自律和行政监管相结合的管理模式。毛条和毛纺纱线行业的行政管理部门为国家发改委、农业部、财
47、政部、商务部、国家工商总局、国家质量监督检验检疫总局及中华全国供销合作总社等。毛条和毛纱线行业的自律组织为中国毛纺织行业协会。主要负责制定行规行约等；协调企业间地区间生产经营问题，促进企业健康发展；研究行业及市场发展方向及发展战略、提出产业政策建议等。二是上下游行业情况。公司所处的毛条和毛纱线加工行业的上游原毛绒收购行业，原毛收购行业的客户主要由农牧区的羊毛收购大户和少数养羊户组成，公司主要向其收购羊毛绒等初级产品，公司收购成本占商品总成本的比例较高。公司下游细分行业定位毛纺织企业和其他羊毛流通企业等，主要提供无毛绒、毛条及少量原毛绒销售。（三）市场情况 中国作为全球最大的羊毛加工国和消费国，
48、每年进口 30 多万吨净细羊毛，约占国内毛纺织原料的 80%以上。随着人们对纯天然纤维的日益青睐，及梳理加工科技含量的日益增强，动物纤维的相关需求将显著增加。国内羊毛市场流通在社会化服务、专业分工协作、质量检验及销售等环节缺乏管理，使原毛绒供应 公告编号：2017-011 15 质量参差不齐。天羚绒业立足新疆优质羊绒资源，随着包含 22 项专利技术的精梳绒项目的建成投产，公司在下半年致力于拳头产品的形成，并以此为起点开展产品创新工作，形成具有天羚绒业特色的产品供应体系，迅速走出同质化竞争的怪圈，实现一米宽独特客户价值。（四）经营策略 目前我国毛条和毛纺织加工行业的特点主要表现为增长率相对维持正
49、常水平，各年销售量变动和利润增长幅度较小。2016 年公司针对客户需求，在原料购进及加工时细分品级，达到客户要求标准，同比主业中羊毛绒销售有较大幅度的增长。新疆地区与公司相同相近业务的竞争方主要为：新疆天毛公司，新疆兵团茶畜公司及关内纺织企业。2015 年底天山纺织因大股东变更，其主业大举进入房地产及矿业，和公司相近的羊绒收购量在本年度由原全疆的 50%降为目前的 80 吨左右。兵团茶畜公司主要在兵团辖区内开展业务，其年羊绒收购量一直在较低水平，而疆外的纺织企业，因受限于收购渠道、运距及资金实力等限制，难以对公司形成竞争威胁。随着公司梳绒实体项目的建成投产，源源不断输入的科技含量使产品品质不断
50、提升，待梳绒厂筑底期完成，公司的经济效益将大幅度提高。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 一是公司的地域资源优势。多年来公司秉承为“三农”服务的经营宗旨，致力于促进农牧民增收，通过长期坚持，初步形成内连主要牧区，外接国内主要畜产品市场的经营网络，在广大牧民和广阔市场间建立起流通桥梁。2016 年度销售羊绒毛原料及初加工产品 8,517.90 万元，同行业名列前茅。包括：1、收购渠道优势。公司常年的收购活动积累了丰富的收购经验和渠道优势。每年的剪毛季节为 4-5 月份，通过广播节目及自治区昆仑网等向全区牧民讲解：绒毛的市场分析、分拣技术要求，帮助牧民提高毛绒的质量，提高牧民的收入水平；外收购网点