1、天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 1 天水众兴菌业科技股份有限公司天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告年度报告 2022 年年 03 月月 天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人刘亮、主管会
2、计工作负责人李敏及会计机构负责人公司负责人刘亮、主管会计工作负责人李敏及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)何文科声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。何文科声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，业绩预测等均不构成公司对广大投资本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，业绩预测等均不构成公司对广大投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异
3、，敬请投资者注意投资风险，理性投资。计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险，理性投资。公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 3 号号行业信息行业信息披露中种业种植业的披露要求披露中种业种植业的披露要求 公司主要存在的风险请详阅本报告公司主要存在的风险请详阅本报告“第三节第三节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析”之之“十一十一 公司未来发展的展望公司未来发展的展望”中相关内容。敬请广大投资者关注并注意投资风险。中相关内容。敬请广大投资者关注并注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的
4、利润分配预案为：以 20212021 年度利润分配预案年度利润分配预案实施时，股权登记日当日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向实施时，股权登记日当日的总股本（扣除回购专户上已回购股份）为基数，向全体股东每全体股东每 1010 股派发现金红利股派发现金红利 1.001.00 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.7 第三节 管理层讨论与分析.11 第四节 公司治理.37 第五节
5、环境和社会责任.58 第六节 重要事项.61 第七节 股份变动及股东情况.91 第八节 优先股相关情况.99 第九节 债券相关情况.100 第十节 财务报告.104 天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表原件；二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；三、载有公司法定代表人签名、公司盖章的 2021 年年度报告及摘要原件；四、报告期内在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。以上备查文件的备置地点：公司证券与投资部 天水众兴
6、菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 5 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、众兴菌业 指 天水众兴菌业科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、保荐人 指 中国国际金融股份有限公司 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 天水众兴菌业科技股份有限公司章程 众兴转债、可转换公司债券、可转债 指 天水众兴菌业科技股份有限公司可转换公司债券 股东大会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 天水众兴菌业科技股份有
7、限公司董事会 监事会 指 天水众兴菌业科技股份有限公司监事会 山东众兴 指 山东众兴菌业科技有限公司 江苏众友 指 江苏众友兴和菌业科技有限公司 众兴高科 指 陕西众兴高科生物科技有限公司 陕西众兴 指 陕西众兴菌业科技有限公司 新乡星河 指 新乡市星河生物科技有限公司 昌宏农业 指 眉山昌宏农业生物科技有限公司 安阳众兴 指 安阳众兴菌业科技有限公司 武威众兴 指 武威众兴菌业科技有限公司 吉林众兴 指 吉林省众兴菌业科技有限公司 湖北众兴 指 湖北众兴菌业科技有限公司 五河众兴 指 五河众兴菌业科技有限公司 安徽众兴 指 安徽众兴菌业科技有限公司 众兴投资 指 江苏众兴投资管理有限公司 和
8、正生物 指 江苏和正生物科技有限公司 众安生物 指 天水众安生物科技有限责任公司 众顺实业 指 天水众顺实业有限公司 天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 6 天水昱晟 指 天水昱晟置业有限责任公司 食用菌 指 食用菌是指可以食用的大型真菌，具有肉质或胶质的大型子实体，又常称为蘑菇或食用蕈菌。金针菇 指 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，又名金菇、构菌、朴蕈、毛柄金钱菌等。双孢菇、双孢蘑菇 指 双孢蘑菇属于真菌门、担子菌亚门、担子菌纲、伞菌目、伞菌科，蘑菇属，又称口蘑、圆蘑菇、双孢蘑菇、白蘑菇、洋蘑菇等。元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2021 年 1-
9、12 月 上年同期 指 2020 年 1-12 月 天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 众兴菌业 股票代码 002772 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天水众兴菌业科技股份有限公司 公司的中文简称 众兴菌业 公司的外文名称（如有）Tianshui Zhongxing Bio-technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Zhongxing BioTech 公司的法定代表人 刘亮 注册地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 注册地址的邮政
10、编码 741030 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 办公地址的邮政编码 741030 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱晓利 钱晓利 联系地址 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 甘肃省天水市麦积区国家农业科技园区 电话 0938-2851611 0938-2851611 传真 0938-2855051 0938-2855051 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所：http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及
11、网址 证 券 时 报、中 国 证 券 报 及 巨 潮 资 讯 网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券与投资部 天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 916205007788855832，无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 签字会计师姓名 安素强、杨逸辰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责
12、的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元）1,556,146,725.49 1,483,178,491.71 4.92%1,155,832,460.49 归属于上市公司股东的净利润（元）54,968,005.10 188,959,293.02-70.91%68,403,837.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）30,863,203.78 147,278,3
13、22.94-79.04%37,975,887.67 经营活动产生的现金流量净额（元）-413,681,209.90 389,318,797.26-206.26%359,149,932.19 基本每股收益（元/股）0.14 0.56-75.00%0.19 稀释每股收益（元/股）0.14 0.56-75.00%0.19 加权平均净资产收益率 1.90%7.07%-5.17%2.58%2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 总资产（元）6,551,297,202.04 5,581,944,186.22 17.37%5,012,915,611.36 归属于上市公司股东的净资
14、产（元）3,248,600,124.87 2,729,105,527.77 19.04%2,599,482,132.26 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 9 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期
15、不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 395,772,820.20 308,586,126.12 354,740,225.91 497,047,553.26 归属于上市公司股东的净利润 4
16、3,424,962.07-30,893,466.70-61,535,972.18 103,972,481.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,182,828.36-45,407,543.70-33,003,745.35 79,091,664.47 经营活动产生的现金流量净额 96,790,084.05-288,145,081.90-157,295,385.97-65,030,826.08 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九九、非经常性损益项目及金额、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021
17、年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-28,325.95-12,208.43-4,023,385.38 主要为固定资产报废处置损失。计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）28,924,530.12 25,179,765.48 15,813,434.24 直接记入当期损益的与收益相关的政府补助及递延收益摊销。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债24,
18、266,456.55 18,594,130.02 19,306,743.84 为提高资金使用效率，利用闲置资金进行委托理财产生的收益。天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 10 和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-29,044,965.79-2,010,287.24-657,337.90 主要是自然灾害等产品报废损失。减：少数股东权益影响额（税后）12,893.61 70,429.75 11,505.29 合计 24,104,801.32 41,680,970.08 30,427,949.51-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适
19、用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 公司是专业从事各类食用菌研发、工厂化培植与销售的现代农业企业。根据中国证监会发布的2021年三季度上
20、市公司行业分类结果，公司业务属于“A 农、林、牧、渔业”门类下的“01农业”；根据深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露，公司业务属于种业种植业。（一一）公司所处行业基本情况、发展阶段）公司所处行业基本情况、发展阶段 食用菌指可供人们食用的大型真菌，一般是真菌中能形成大型子实体或菌核并能供食用的种类。常见的食用菌有香菇、平菇、金针菇、口蘑（双孢菇）、杏鲍菇、真姬菇、木耳、银耳、草菇、猴头、竹荪、松口蘑（松茸）、红菇、灵芝、虫草、松露、白灵菇和牛肝菌等。人工栽培的食用菌可分为木腐菌和草腐菌，以营养来源和栽培所用原料区分。木腐菌以木屑、棉籽壳、玉米芯等作为主要营养来源，主要包括香菇、
21、金针菇、杏鲍菇、木耳、平菇、滑子菇、灰树花、灵芝和猴头菇等。草腐菌以吸收禾草秸秆（如稻草、麦草）等腐草中的有机质作为主要营养来源，主要包括双孢菇、草菇和鸡腿菇等。食用菌以其白色或浅色的菌丝体在含有丰富有机质的场所生长，是集营养、保健于一体的绿色健康食品，具有较高的食用价值。食用菌中含有组成蛋白质的18种氨基酸和人体所必需的8种微量元素，含有丰富的蛋白质，其蛋白质与氨基酸含量是一般蔬菜和水果的几倍到几十倍；食用菌脂肪含量较低，且其中74%-83%是对人体健康有益的不饱和脂肪酸；食用菌还含有维生素，维生素B1、B12 都高于肉类；同时，食用菌还富含磷、钾、钠、钙等多种矿物质元素以及其他一些微量元素
22、；另外，食用菌中含有高分子多糖、葡萄糖和RNA复合体等生物活性物质，对维护人体健康也有重要作用。随着经济发展及居民消费升级，绿色健康的消费理念改变了人们传统的饮食习惯。近年来，蘑菇的营养价值逐渐得到各国营养专家的重视，世界范围内持续掀起食用蘑菇的热潮。美国人把蘑菇誉为“上帝的食物”；日本人认为蘑菇位于“植物食品的顶峰”；联合国粮农组织更是将蘑菇纳入人类最佳饮食结构“一荤一素一菇”。药用价值方面，真菌多糖是目前健康研究的热门领域，越来越多的证据表明，在白蘑菇等食药用真菌中，一些多糖类物质具有独特的生理功能，能明显提高人体的免疫能力，且大部分具有较强的抗肿瘤属性，这些发现日益受到国际研究机构的重视
23、与推崇。1 1、我国的食用菌行业蓬勃发展、我国的食用菌行业蓬勃发展 我国食用菌产业发展迅速，食用菌产业已成为中国农业种植业中继粮食、蔬菜、果树、油料之后的第五大产业，超过了棉花、茶叶、糖类等。根据中国食用菌协会统计数据显示，1978年中国食用菌产量还不足10万吨，产值不足1亿元，而根据中国食用菌协会2020年12月发布的2019年度全国食用菌统计调查结果分析显示，2019年全国食用菌总产量已达3,933.87万吨，总产值达到3,126.67亿元。2 2、工厂化食用菌行业集中度提升、工厂化食用菌行业集中度提升 近年来，人们的食品安全意识和营养意识明显增强，对食品的要求也越来越高。食用菌工厂化生产
24、以工业理念发展现代农业，是集生物工程技术、人工模拟生态环境、智能化控制、自动化作业于一体的新型生产方式，所产出的食用菌由于具备安全、优质、绿色、环保、新鲜、无公害等诸多特点，更符合现代人追求生活品质的要求，产品容易被广大居民认知并接受。另一方面，食用菌工厂化生产可以实现资源循环利用，提高资源利用效益、降低污染物排放、减少能源消耗、降低运营成本，符合国家产业政策和相关规定。工厂化现代种植业及新型生态农业的培植，促进乡村振兴及农村发展。我国食用菌工厂化栽培处于快速发展阶段。2009年以来，受高利润率的驱动以及国家与地方惠农政策的影响，吸引了大量资金进入食用菌工厂化栽培领域，造成各厂家加速扩张产能。
25、随着产能的扩张，规模效益导致行业龙头企业与中小型食用菌生产企业在技术、成本、市场拓展能力等方面的差距不断扩大，拥有技术优势、规模优势、品牌优势的大型工厂逐步提升市场占有率，实现产业整合，行业集中度在不断提高。根据中国食用菌协会2020年06月发布的 中国食用菌工厂化研究报告显示，2019年是食用菌行业调整最为深入的一年。食用菌工厂化生产企业数量受技术瓶颈、竞争格局、市场价格、流通渠道等综合因素的影响持续减少，尤其是2019年主要工厂化品种出厂价格持续低迷，传统的一二级批发市场食用菌走货量下滑，天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 12 大部分生产企业尚未建立完整的电商销售渠道，
26、导致中小型食用菌工厂化生产企业压力增大，行业淘汰率进一步增大，优胜劣汰趋势明显。根据数据显示，2018年全国食用菌工厂化生产企业约为498家，2019年约为400家，较2018年同比减少98家，减少幅度为19.68%，行业整合趋势明显。数据来源：中国食用菌工厂化研究报告 二、公司所处行业的周期性特点二、公司所处行业的周期性特点 从需求方面，每年二季度新鲜蔬菜品类丰富、供应充足，火锅、麻辣烫消费整体需求不高，是食用菌消费的淡季；每年一季度、三季度、四季度，由于蔬菜等替代产品的减少、节假日较多等因素，是食用菌消费的旺季，食用菌销售价格及生产厂家利润率也有所提高。公司存在因销售价格波动而导致的各季度
27、收入和利润波动的风险。从具体品种上看，金针菇产品由于短期内产能增幅巨大，竞争异常激烈，行业盈利能力骤减，且经常出现“旺季不旺”的现象，而双孢菇产品，国内大规模工厂化生产的企业较少，价格较为稳定，季节性不明显，行业盈利能力较强。三、公司所处的行业地位三、公司所处的行业地位 公司是“农业产业化国家重点龙头企业”，本报告期末公司食用菌日产能1,105吨，规模优势明显，尤其是被誉为“世界蘑菇”的双孢菇品种，已占据世界龙头地位，正成为公司新的盈利增长点。公司目前已布局了7条标准化双孢菇生产线（其中6条已投产），将欧洲堆肥工厂、育菇工厂分开的模式通过设计和改良融合为标准化整体，通过不到10年的时间追赶上了
28、领先中国多年的双孢菇工厂化种植技术。公司在甘肃、陕西、山东、江苏、河南、吉林、四川、安徽、湖北等地建立了食用菌生产基地，产品能够覆盖全国主要市场。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中种业种植业的披露要求 （一）主要业务（一）主要业务 公司是专业从事食用菌研发、工厂化培植与销售的现代农业企业。一直秉承“菌益健康，让菌类为人类服务”的使命，以现代生物技术为依托，以安全生产为保障，致力于为消费者提供绿色、安全、高品质的食用菌产品；目前已在甘肃、陕西、山东、江苏、河南、吉林、四川、安徽、湖北等地建立了食用菌生
29、产基地。公司主要经营范围为食用菌、药用菌及其辅料的生产、销售，微生物技术、生物工程技术、农业新技术的研发、应用、研究、推广，农副土特产品的生产、加工及销售。（二）主要产品及用途（二）主要产品及用途 本报告期内，公司的主要产品为金针菇和双孢菇鲜品。1 1、金针菇、金针菇 金针菇属口蘑科小火焰菇属的真菌，学名毛柄金钱菌，又名金菇、构菌、朴蕈等，因其菌柄细长，似金针菜而得名，它天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 13 由成熟的子实体弹射出无数的担孢子，担孢子萌发形成菌丝，在适宜条件下，菌丝发育到一定阶段便分化形成子实体，子实体成熟后又散出大量的担孢子，属喜低温的菌类，子实体生长发育
30、的适宜温度8-13，其整个生长都在低温中度过；金针菇在自然界广为分布，中国、日本、俄罗斯、欧洲、北美洲和澳大利亚等地均有分布。在中国北起黑龙江，南至云南，东起江苏，西至新疆都适合其生长；金针菇不含叶绿素，不具有光合作用，在人工栽培状态下从培养基中吸收有机物质；金针菇以其菇盖滑嫩、柄脆、营养丰富、味美适口而著称于世，特别是凉拌菜和火锅的上好食材。2 2、双孢菇、双孢菇 双孢菇、双孢蘑菇属草腐菌，又称白蘑菇、蘑菇、洋蘑菇。双孢蘑菇是世界性栽培和消费的菇类，有“世界菇之称，除鲜食、制成罐头和调味品外，还可以利用菌丝体生产蛋白质、草酸和菌糖等物质。根据百度百科，双孢菇既有食用价值又有药用价值。食用价值
31、：肉质肥厚，味道鲜美，而且热能低，具有较好的医疗保健作用；双孢菇子实体具有高蛋白、低脂肪的特点，而且含有丰富的多糖、矿质元素、核苷酸、粗纤维及超氧化物歧化酶；双孢菇子实体蛋白质含量高，粗蛋白含量接近40%，但脂肪含量只有1.5%。从蛋白质氨基酸组成来看，含有17种氨基酸，氨基酸含量为19.55%，其中含8种人体必需氨基酸，必需氨基酸含量占氨基酸总量的42.30%，两项指标均达到联合国粮农组织和世界卫生组织提出的理想蛋白质的要求。药用价值：中医认为双孢蘑菇性凉、味甘，具有健脾开胃、理气化痰等功能，可辅助治疗体虚纳少，痰多腹胀、恶心泻泄等症；本草纲目中记载双孢蘑菇能益肠胃、化痰理气。双孢蘑菇中含有
32、酪氨酸酶、胰蛋白酶、麦芽糖酶等，有助消化，能溶解一定的胆固醇，还有降血压的作用，对高血压、高血脂、糖尿病等多种疾病有较好的辅助疗效；有的国家还发现含有抗癌物质和抗细菌的广谱抗菌素；此外双孢蘑菇还具有抗氧化及增强免疫功能的作用，可以作为免疫功能调节剂开发使用；双孢蘑菇对治疗白细胞减少症、消化道障碍等病症也有一定的辅助作用。（三）主要的业绩驱动因素（三）主要的业绩驱动因素 2021年度，公司实现营业总收入155,614.67万元，同比增长4.92%；实现归属于上市公司股东的净利润5,496.80万元，同比减少70.91%，公司食用菌销量达到31.05万吨，较上年增长6.40%。公司经营业绩变动一方
33、面受行业系统性影响利润率普遍下降：（1）受大宗货物贸易影响，金针菇生产原材料采购价格整体上涨，产品成本增长明显；（2）后疫情时代，食用菌下游市场消费疲软，尤其是金针菇产品的销售价格持续低迷，传统销售旺季市场表现较差；（3）疫情反复、暴雨灾害等多因素导致部分产成品及在产品报废；另一方面，公司双孢菇品种本年随着五河基地二期投产、江苏基地二期陆续满产，产销量已跃居为世界首位，业绩逐渐释放，且双孢菇品种全年价格波动较小，其已成为公司稳定的盈利增长点。（四）公司主要的经营模式（四）公司主要的经营模式 1 1、生产模式、生产模式 公司采用工厂化生产模式，以工业发展理念转变了自然栽培的传统生产方式，采用现代
34、化工业设施和精良设备，依托先进的技术工艺，根据食用菌的生长需求设计厂房，利用温控、湿控、风控、光控设备创造人工模拟生态环境，利用工业化机械设备自动化操作，采用标准化工艺流程培植食用菌，实现食用菌工厂化生产和产业化规模经营，具有稳定的供应商及客户，上下游渠道相对通畅，抵御市场风险能力强，是现代农业发展的高级阶段，是当前中国食用菌行业的重要生产模式。2 2、采购模式、采购模式 （1 1）采购物品）采购物品 报告期内，公司的采购模式仍为集团内部统一谈判，然后根据各子公司的生产需求分别由其同供应商签订合同。公司加强供应商管理和维护，寻找优质货源，拓宽供货渠道，控制采购成本，保障稳定生产；注重存货库存管
35、理，减少非常损失，根据生产经营计划设定经济订货量，减低库存占用资金成本。采购的物品为原材料及部分固定资产，主要为生产金针菇所需要的米糠、玉米芯、麸皮、棉籽壳、黄豆皮，包装箱、塑料膜等包装材料和部分固定资产以及生产双孢菇所需要的原料麦草、鸡粪、草炭土，手提筐、塑料方筐等包装材料和部分固定资产等。（2 2）采购制度及采购总体原则）采购制度及采购总体原则 公司设立独立的采购部门，并根据GB/T 19001-2016/ISO 9001：2015质量管理体系认证的要求，结合食用菌工厂化生产模式以及公司自身情况，制定了原材料采购相关管理制度，对采购各个环节进行严格管理。公司采购的总体原则为质量第一，在保证
36、质量的前提下，综合考量供应商的供货能力以及价格等因素，以确定最终采购决策。（3 3）采购流程）采购流程 在采购过程中，公司严格执行相关管理制度，从合同签订开始，对采购实行全过程监控，坚持从合格供应商采购，坚持检验合格后方可入库的制度。天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 14 以公司原材料采购为例，其流程如下：3 3、销售和结算模式、销售和结算模式 （1 1）销售模式）销售模式 本报告期，为适应市场，公司加速探索新的销售模式和销售渠道，整合销售资源，调整包装规格，加强品牌建设与营销，进一步巩固和开发市场。公司成立独立的销售部门，制定相关销售管理制度，对销售环节及经销商进行集中管
37、理。公司建立了市场信息汇总平台，由销售部工作人员对主要市场的信息进行搜集、反馈，积极同经销商进行沟通、联系，及时了解市场供需动态，积极应对市场供求变化。公司食用菌产品主要采用经销商买断式销售模式，经销商验收提货后，产品风险即全部转移，销售流程及具体情况如下：天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 15 （2 2）结算模式）结算模式 目前，公司实行保证金制度。固定经销商原则上需向公司缴纳保证金，保证金金额一般按对经销商5-10日销售额计算；非固定经销商原则上没有要求缴纳保证金，对其发货是实行现款现货制度。4 4、研发模式、研发模式 公司以自主研发为主，以合作研发为辅。公司设立生物工
38、程技术研发中心，是同时拥有“省级企业技术中心”、“甘肃省食用菌工程实验室”资质的食用菌工厂化企业，分别成立了研发一部和研发二部，加强内部的研发竞争，研发部门拥有独立的实验室和中试实验车间，配备完整的实验设备，拥有先进的液氮菌种保藏设备和技术，食用菌研发技术处国内领先地位。双孢菇事业部从荷兰引进生物质秸秆营养成分监测仪及全流程育菇条件变化数据收集和分析系统。合作研发主要为公司就某个具体项目与有关科研院校等机构进行合作，共同研发。5 5、生物资产管理模式、生物资产管理模式 本公司消耗性生物资产主要为自行培养和尚处于生产过程中的食用菌，其成本按照培育生产过程中发生的必要支出确定，包括直接材料、直接人
39、工、水电折旧及其他应分摊的间接费用。将已经采摘包装成箱/筐，储存在冷库尚未销售出库的食用菌归集为产成品。公司消耗性生物资产按约当产量法在消耗性生物资产（在产品）和完工产品间分配成本；在出售时采用加权平均法按账面价值结转成本。通过各流转环节的生产日志进行日常管理，每月底集中进行实物资产的盘点。公司上述生产经营模式在本报告期未发生重大变化。（五）销售退回情况及重要无形资产重大变化情况（五）销售退回情况及重要无形资产重大变化情况 报告期内，公司产品销售未发生销售退回的情况。报告期内，公司新增土地使用权4项，新增专利3项、其他商标、品种权等重要无形资产在报告期内无重大变化。三、核心竞争力分析三、核心竞
40、争力分析 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中种业种植业的披露要求 本报告期内，公司完成了第四届董事会及第四届监事会换届选举工作，核心管理团队成员以及关键技术人员未发生变化。天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 16 新增土地使用权4项，新增专利3项，无允许他人使用公司所有的资源要素情况以及作为被许可方使用他人资源要素的情况。公司的核心技术主要来自公司的管理团队以及关键技术人员，不存在有关知识产权纠纷或潜在纠纷情况。公司的核心竞争力如下：1 1、生产基地布局合理，区位优势明显、生产基地布局合理，区位优势明显 公司已建成及在建生产基地分布广泛，主要
41、位于甘肃天水及武威、陕西杨凌、山东德州、河南新乡及安阳、四川眉山、江苏徐州、吉林省吉林市、安徽滁州及蚌埠、湖北孝感。甘肃天水基地、武威基地和陕西杨凌基地，位于西北地区，西北地区具有较为丰富的食用菌种植所需的农业下脚料，原材料成本优势明显，更为重要的是，陕西和甘肃市场作为西北地区最大的食用菌销售市场，吞吐量较大。同时，武威基地地处甘肃省中部、河西走廊东端，是丝绸之路自东而西进入河西走廊和新疆的东大门，为产品向中亚、西亚国家出口奠定坚实的基础；山东德州基地，位于华北平原，原材料资源丰富，产品可覆盖京津唐等环渤海经济圈，具有明显的地理优势；河南新乡基地及安阳基地位于中部地区，具有原材料丰富、交通方便
42、、劳动力充足等优势，为巩固和提高中原市场的占有率奠定了坚实的基础；四川眉山基地为公司开拓西南市场的支点；江苏徐州双孢菇生产基地，位于我国小麦的主产地，用于双孢菇种植的麦秸等原材料资源丰富，交通便利，产品可直接覆盖北京、上海等目前双孢菇主要消费市场；吉林基地是东北地区重要的旅游城市、工业城市，该地区原材料丰富，人力资源充足，亦填补了公司在东北市场生产基地的空白；安徽滁州基地、蚌埠基地和湖北基地将有利于进一步巩固和提高公司产品在华东和华中地区的市场占有率，从而提升公司的综合竞争实力。2 2、采用工厂化生产模式，具有明显的规模优势、采用工厂化生产模式，具有明显的规模优势 公司是“农业产业化国家重点龙
43、头企业，截至2021年12月31日，公司食用菌日产能1,105吨，其中金针菇日产能745吨，双孢菇日产能360吨。金针菇日产能处于行业前列，双孢菇日产能稳居行业首位。公司在甘肃、陕西、山东、江苏、河南、吉林、四川、安徽、湖北等地建立了食用菌生产基地，产品销售腹地广阔。通过合理的全国布局，公司充分发挥了产品更加贴近消费市场、配送物流成本大幅降低、产品保持新鲜品质供应的优势。3 3、循环经济优势、循环经济优势 在使用现代化生物质燃烧锅炉的生产基地，利用废弃的食用菌菌渣代替煤炭作为燃料，为工厂蒸汽灭菌以及供热供暖提供动力，燃烧后剩下的灰烬，再被用作有机肥还田；在使用天然气锅炉的生产基地，将采菇后废弃
44、菌渣进行再次利用（用于制作有机肥或饲料），做到了变废为宝，实现了资源的循环利用。4 4、品牌优势、品牌优势 2011年12月，公司被农业部、国家发展和改革委员会、财政部、中国证监会等八大部委评为“农业产业化国家重点龙头企业”；2012年11月，“羲皇牌”金针菇被中国绿色食品发展中心认定为“绿色食品A级产品”；2013年12月，公司“羲皇”商标被国家工商行政管理总局商标局认定为“驰名商标”。四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 随着经济发展及消费升级、绿色健康消费理念的不断深入、以及食用菌深加工行业的快速发展，使得食用菌市场需求逐年快速增长，行业前景向好；同时，与发达国家相比，我国食
45、用菌工厂化占比较低，具有很大的上升空间。基于上述原因，多年以来，投资者、资本对行业发展前景持续看好，食用菌尤其是金针菇品种工厂化生产快速扩张。然而，受消费者对菌类产品认知速度偏低等影响，短期内市场需求的增长无法快速消化新增产能带来的供给增加，产品利润率总体下滑。加之新冠疫情反复对消费、物流等的影响，使得金针菇产品的销售价格雪上加霜。多重因素叠加，致使行业内上市公司出现了历史上罕见的前三季度整体亏损现象。2021年对整个食用菌行业来说都是极其不平凡的一年，在公司的发展史上也是前所未有的时期。这一年，国际大宗货物价格飙升，金针菇品种生产原材料采购价格不断走高，而消费不景气，产品的销售价格却持续低迷
46、，面对“两头挤压”的不利局面，公司经营管理层在董事会的领导下，认清形势，不忘初心，及时调整管理重心，在生产端全面实行“三提六降”考核并加快盈利能力较强的双孢菇基地建设，在销售端加大市场开发力度，强化品牌建设。报告期公司实现销售收入15.56亿元，其中金针菇产品8.95亿元，双孢菇产品6.61亿元，双孢菇产品的销售收入同比增天水众兴菌业科技股份有限公司 2021 年度报告全文 17 长36.73%。从毛利率来看，2021年金针菇产品和双孢菇产品的毛利率分别为14.48%和23.89%，可见公司双孢菇品种随着募投及自建项目的陆续完工，产能释放较快，毛利率也相对较高。更重要的是，公司双孢菇产品产销量
47、目前已稳居行业首位，并且由于技术壁垒相对更高、投资额更大等原因，双孢菇行业目前尚处于发展阶段，竞争主要来自于企业工厂化生产和大棚栽培之间，也就是处于企业工厂化逐步替代大棚栽培的阶段，故其盈利前景相对更好，加之该品种全年售价相对平稳，稳定的利润输出将成为公司未来业绩的重要贡献者。鉴于双孢菇品种已成为公司新的盈利增长点，并该品种在金针菇盈利能力大幅下降的情况下表现出了良好的韧性，公司管理层审时度势，攻坚克难，果断加快五河基地二期、江苏基地二期双孢菇基地的投产和满产进度，进一步巩固了双孢菇品种的世界龙头地位。公司用不到10年的时间酝酿、引进、吸收、提高和创新，将欧洲堆肥工厂和育菇工厂分开的模式通过设
48、计和改良完美融合为标准化整体，追赶上了欧洲领先中国多年的草腐菌工厂化种植工艺。更重要的是，双孢菇在生产过程大量耗用麦秸秆、鸡粪等农、畜物下脚料，尤其是麦秸秆，富含蜡质，在自然界中自然腐化需要好几年的时间，营养成分不容易被土地吸收，但农民没有更好的处理方式，大多通过焚烧解决，于是多年来麦收时节，常常出现的景象就是基层村干部驻守田间地头，制止焚烧秸秆成为其难以解决的棘手问题。而焚烧不仅费时费力，更对环境造成诸多污染。现在，公司通过工厂化种植双孢菇，很好的解决了这个棘手的问题。公司一条生产线一年耗用近3万吨秸秆，采用先进的翻堆有氧气孔发酵技术，仅用40多天时间即可将其完全发酵成带“面包气味”的有机质
49、，从而加速自然界的菌群新陈代谢。公司多条生产线的建成投产，促使农民的秸秆从“不得不”焚烧走向了“舍不得”焚烧，既增加了农民收入，助力了乡村振兴，又保护了环境，为实现碳达峰和碳中和目标贡献了自己的力量。总之，在行业盈利能力普遍下降的情况下，通过公司上下共同努力，报告期内共实现营业收入155,614.67万元，同比增长4.92%；食用菌销量达到31.05万吨，同比增长6.40%；实现归属于上市公司股东的净利润5,496.80万元，同比下降70.91%，虽然净利润同比下降，但在行业中仍处于领先地位。公司管理层坚信，短期内行业整体利润的下滑甚至亏损，只是加快了落后产能的出清速度，对有实力和布局具有前瞻
50、性的企业来说只是阵痛，作为百姓餐桌上的健康消费品，我们相信随着行业洗牌的结束，行业整体盈利水平将得到提升。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,556,146,725.49 100%1,483,178,491.71 100%4.92%分行业 农业种植业 1,556,146,725.49 100.00%1,483,178,491.71 100.00%4.92%分产品 金针菇 895,007,937.78 57.51%999,168,526.89 67.37%-10.