1、2022 年年度报告 1/237 公司代码：688116 公司简称：天奈科技 江苏天奈科技股份有限公司江苏天奈科技股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 2022 年年度报告 2/237 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利公司上市时未盈利且尚未实现盈
2、利 是 否 三、三、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“四、风险因素”中的内容。四、四、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。五、五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。六、六、公司负责人公司负责人郑涛郑涛、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蔡永略蔡永略及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）姚月婷姚月婷声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证
3、年度报告中财务报告的真实、准确、完整。七、七、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2022年度利润分配及资本公积转增股本的预案为：以实施权益分派股权登记日的总股本扣除公司回购专户中的股份数后为基数实施利润分配，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币0.95元（含税），拟以资本公积向全体股东每10股转增4.8股。截至2023年3月31日，公司总股本232,521,071股扣除公司回购专户中的股份1,316,621股（回购股份不参与分红）后的总股本231,204,450股，以此计算拟向全体股东派发现金红利合计21,9
4、64,422.75元（含税），占公司2022年度合并报表归属于上市公司股东净利润的5.18%，剩余未分配利润结转以后年度分配；公司合计拟转增股本110,978,136股，公司总股本增加至343,499,207股。如在本次利润分配及资本公积转增股本预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本扣除公司回购专用证券账户中股份数后发生变动的，公司拟维持每股分配比例、每股转增比例不变，相应调整分配总额和转增股数，并将另行公告具体调整情况。本次利润分配及资本公积转增股本方案尚需提交本公司2022年年度股东大会审议通过。八、八、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项
5、适用 不适用 九、九、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，2022 年年度报告 3/237 敬请投资者注意投资风险。十、十、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联方非经营性占用资金情况关联方非经营性占用资金情况 否 十一、十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、十二、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、十三
6、、其他其他 适用 不适用 2022 年年度报告 4/237 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.50 第五节第五节 环境、社会责任和其他公司治理环境、社会责任和其他公司治理.76 第六节第六节 重要事项重要事项.85 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.110 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.120 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.121 第十节第十节 财务报告财务报告.123 备查文件目录 一、载有公司负责
7、人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在公司指定信息披露媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2022 年年度报告 5/237 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、天奈科技 指 江苏天奈科技股份有限公司 天奈转债、可转债 指 本公司向不特定对象发行的可转换公司债券“天奈转债”，转债代码：118005 郑涛 指 TAO ZHENG，公司董事长、总经理 张美杰 指 MEIJIE ZHANG
8、，公司董事、副总经理 毛鸥 指 OU MAO，公司原核心技术人员，报告期内离职 常州天奈 指 常州天奈材料科技有限公司，为本公司全资子公司 新纳材料 指 镇江新纳材料科技有限公司，为本公司全资子公司。原名为镇江佳英特新材料有限公司 BVI 天奈 指 C-Nano Technology Limited，一家依据英属维尔京群岛法律设立的有限公司，为本公司全资子公司 江苏新纳科技研发服务有限公司 指 BVI 天奈在江苏镇江设立的全资子公司 美国天奈 指 Cnano Technology USA Inc.（译：天奈科技美国有限公司）BVI 天奈在美国设立的全资子公司 欧洲天奈 指 Cnano Tech
9、nology Europe GmbH（译：天奈科技欧洲有限公司），为本公司在德国设立的全资子公司 新纳环保 指 镇江新纳环保材料有限公司，为本公司控股子公司 成都天奈 指 天奈（成都）材料科技有限公司，为本公司全资子公司 眉山天奈 指 天奈（眉山）材料科技有限公司，为本公司全资子公司 天奈科技镇江分公司 指 江苏天奈科技股份有限公司镇江分公司，为本公司在镇江新区设立的分公司 天奈锦城 指 四川天奈锦城材料科技有限公司，为本公司持股 55%的合资公司，主要从事新型正极材料业务 锦晟天城 指 锦晟天城材料科技有限公司（拟定名，以公司登记机关核准的名称为准），为本公司持股 25%的合资公司，主要从事
10、前驱体业务 江南石墨烯 指 江苏江南烯元石墨烯科技有限公司，为本公司参股公司 深圳新源邦 指 深圳新源邦科技有限公司，为本公司参股公司 新奈共成 指 共青城新奈共成投资管理合伙企业（有限合伙），为本公司控股股东 新奈智汇 指 镇江新奈智汇科技服务企业（有限合伙），为本公司控股股东 新奈众诚 指 镇江新奈众诚科技服务企业（有限合伙），为本公司控股股东 新奈联享 指 镇江新奈联享科技服务企业（有限合伙），为本公司控股股东 新奈普乐 指 镇江新奈普乐科技服务企业（有限合伙），为本公司境内股东 佳茂杰科技 指 深圳市佳茂杰科技企业，为本公司控股股东 正极材料 指 锂电池的主要组成部分之一，正极材料的性
11、能直接影响了锂电池的各项性能指标 2022 年年度报告 6/237 SABIC 公司 指 沙特基础工业公司 Clariant 指 科莱恩化工公司 Avient 指 Avient Corporation，原 PolyOne GGII 指 高工产研锂电研究所，为专注于锂电池等新兴产业领域的研究机构 民生证券 指 民生证券股份有限公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 评级机构、中证鹏元 指 中证鹏元资信评估股份有限公司，公司可转债评级机构 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情
12、况 公司的中文名称 江苏天奈科技股份有限公司 公司的中文简称 天奈科技 公司的外文名称 Jiangsu Cnano Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 CNANO 公司的法定代表人 郑涛 公司注册地址 镇江新区青龙山路113号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 镇江新区青龙山路113号 公司办公地址的邮政编码 212000 公司网址 http:/ 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 蔡永略 喻玲 联系地址 镇江新区青龙山路 113 号 镇江新区青龙山路 113 号 电话 0511-81989986 051
13、1-81989986 传真 0511-85588822 0511-85588822 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所： 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 2022 年年度报告 7/237 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 天奈科技 688116 不适用 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用
14、 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 翁志刚、彭敏 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号 签字的保荐代表人姓名 孙爱成、马腾 持续督导的期间 2019 年 9 月 25 日至 2023 年 1 月 18 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问主办
15、人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 注：公司于 2022 年 12 月 27 日召开第二届董事会第二十七次会议、第二届监事会第二十一次会议，于 2023 年 1 月 12 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票相关议案。根据发行的需要，经股东大会授权，公司聘请中信证券股份有限公司担任本次发行的保荐机构。2023 年 1 月 17 日，公司与中信证券签署保荐协议，民生证券尚未完成的持续督导工作将由中信证券承接，民生证券不再履行相应的持续督导责任。中信证券已委派保荐代表人王家骥先生、刘纯钦先生共同负责公司的保荐及持续督导工作。六、六、近
16、三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 1,841,527,634.77 1,319,956,531.27 39.51 471,946,419.45 归属于上市公司股东的净利润 424,200,310.44 295,883,218.86 43.37 107,252,234.20 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 394,899,252.47 262,356,381.22 50.52 76,421,621.34 经营活动产生的现金
17、流量净额 107,502,253.04 29,057,553.83 269.96 64,807,084.84 2022年末 2021年末 本期末比上年2020年末 2022 年年度报告 8/237 同期末增减（%）归属于上市公司股东的净资产 2,506,098,676.40 1,983,005,199.29 26.38 1,660,710,747.54 总资产 4,062,734,238.16 2,590,273,477.39 56.85 1,880,945,128.73 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（
18、元股）1.83 1.28 42.97 0.46 稀释每股收益（元股）1.82 1.27 43.31 0.46 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.70 1.13 50.44 0.33 加权平均净资产收益率（%）18.71 16.28 增加2.43个百分点 6.63 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.42 14.44 增加2.98个百分点 4.72 研发投入占营业收入的比例（%）4.78 3.94 增加0.84个百分点 5.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1.报告期，公司营业收入为 1,841,527,634.77 元，较上年同期增长
19、 39.51%，主要原因为报告期内，随着动力电池市场对高品质的电池需求增长，碳纳米管导电浆料逐步替代传统导电剂，用以改善其能量密度、快充快放、循环寿命等性能。下游动力电池企业对碳纳米管导电浆料替代需求上升，促使公司主营产品碳纳米管导电浆料需求增长；另一方面由于下游新能源汽车行业的快速发展，带动动力锂电池需求的上升，从而对碳纳米管导电浆料产品的需求提升。公司主营产品碳纳米管导电浆料销量上涨，销售收入较上年同期增加。2.归属于上市公司股东的净利润为 424,200,310.44 元，较上年同期增长 43.37%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 394,899,252.47 元，较上年
20、同期增长 50.52%，主要原因为本报告期内主营产品销售收入增加，公司净利润大幅增长所致。3.经营活动产生的现金流量净额较上年上升 269.96%，主要因为本期营业收入增长收到的款项、收到增值税留抵退税、收到与经营活动相关的补贴收入及收回应付票据保证金导致本期经营活动产生的现金流量净额增加。4.报告期总资产同比上升 56.85%，主要系公司销售收入增长带来的应收款项融资增长，固定资产投资增长以及公司在报告期内收到发行可转债募集资金，导致总资产大幅上升。5.报告期，公司基本每股收益为 1.83 元/股，较上年同期增长 42.97%，扣除非经常性损益后的基本每股收益为 1.70 元/股，较上年同期
21、增长 50.44%，主要系归属于上市公司股东的净利润增加所致。2022 年年度报告 9/237 七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会
22、计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 480,459,964.60 460,803,778.47 501,079,163.65 399,184,728.05 归属于上市公司股东的净利润 99,956,922.35 104,213,398.96 123,699,782.88 96,330,206.25 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 95,489,817.50 97,0
23、32,365.10 115,767,330.37 86,609,739.50 经营活动产生的现金流量净额-7,560,232.54-76,142,584.87 44,528,052.10 146,677,018.35 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 附注（如适用）2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益-164,170.93 第十节七、73，74，75-936,176.35-114,681.69 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的
24、税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,630,143.99 第十节七、84 15,502,739.35 3,118,512.89 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 2022 年年度报告 10/237 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 3,030,123.88 企业重组费用，如安置职工的支出、整合
25、费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 25,093,640.49 第十节七、68，70 21,566,369.79 28,267,529.74 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 2,058,744.03 第十节七、5 600,000.
26、00 950,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,340,008.80 第十节七、74，75 1,037,937.34-946,340.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减：所得税影响额 3,972,811.64 4,175,238.58 3,467,230.50 少数股东权益影响额（税后）4,479.17 68,793.91 7,301.46 合计 29,301,057.97
27、33,526,837.64 30,830,612.86 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 2022 年年度报告 11/237 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 169,015,705.01 421,961,289.14 252,945,584.13-345,552.
28、24 权益工具投资 1,525,000.00 4,540,000.00 3,015,000.00-405,000.00 短期理财产品 552,866,693.38 704,181,715.20 151,315,021.82 25,498,640.49 合计 723,407,398.39 1,130,683,004.34 407,275,605.95 24,748,088.25 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 十二、十二、因国家秘密、因国家秘密、商业商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 适用 不适用 第三节第三节
29、 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 公司主要从事纳米级碳材料及相关产品的研发、生产及销售，产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等。目前公司生产的碳纳米管相关产品主要应用于锂电池领域，用以提高锂电池的能量密度以及循环寿命性能，并最终应用在新能源汽车、3C 产品、储能电池等领域。据高工产研锂电研究所（GGII）统计，2022 年全球新能源汽车销量达到 1160 万辆，同比增长 78.5%；中国新能源汽车销量为 687.2 万辆，同比增长 95.2%，国外新能源汽车销量为 472.8 万辆，同比增长 58.8%。随
30、着海外国家对禁售传统燃油车已经提出明确信号，中国“双碳减排”政策的推进，“绿色低碳”成为新发展理念，未来将有更多传统车企切入到新能源汽车领域，加速布局新能源汽车，新能源汽车销量将仍保持较高增速。碳纳米管导电剂行业受益于下游应用领域的快速发展，需求稳步增长，行业整体发展呈良好态势。报告期内，公司重点开展了以下工作：（一）（一）降本增效降本增效经营经营，推动公司稳步前进，推动公司稳步前进 在国内外宏观环境复杂多变的背景下，公司调整业务发展战略，致力于技术突破和管理方式改进，推进公司稳健发展。报告期内，公司通过对生产线进行技术改造，加上部分 IPO 募投项目产能陆续释放，实现营业收入 184,152
31、.76 万元，同比增长 39.51%；归属于上市公司股东净利润42,420.03 万元，同比增长 43.37%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 39,489.93万元，同比增长 50.52%。（二）（二）坚持科技创新，提升公司核心竞争力坚持科技创新，提升公司核心竞争力 报告期内，公司继续加强研发力度，密切追踪最新的技术及发展趋势，持续开展对新技术的研究，着力研发符合市场需求的新产品，加快产品创新。公司累计投入研发费用 8,811.32 万元，同比增长 69.58%，拥有研发人员 168 名，其中博士 21 名，硕士 31 名，研发部门总人数占公司总2022 年年度报告 12/23
32、7 人数比例为 21.24%。截止 2022 年 12 月 31 日，公司已获得中国国家知识产权局授权 19 项发明专利及 70 项实用新型专利、清华大学独占许可 19 项发明专利（其中已有 4 项超出专利保护期限）、美国知识产权局授权 4 项发明专利、日本特许厅授权 2 项发明专利和 1 项实用新型专利、韩国知识产权局授权2 项发明专利、台湾发明专利 1 件。作为主要起草单位主导国家标准 1 项，主导制定国际标准 1项，参与制定国家标准 3 项，参与制定团体标准 8 项。报告期内，公司新增发明专利申请 19 项，新增发明专利授权 6 项；新增实用新型专利申请 22 项，新增实用新型专利授权
33、29 项；新增商标申请 1 项。（三）（三）立足立足细分细分优势领域，优势领域，持续持续开拓开拓新产品新产品 据高工产研锂电研究所（GGII）统计分析，2022年中国碳纳米管导电浆料市场总规模达11.7万吨，其中前4大企业市场份额占比74.7%，其中天奈科技市场占有率排第一，市场份额为40.3%。相对于多壁碳纳米管，单壁碳纳米管具有更小的管径、更高的比表面积、更好的石墨化程度等本征特性，因此具有多壁碳纳米管所不具备的优异性能，但同时单壁碳纳米管的制备难度也更高，目前在全球范围内只有极少数厂商能够规模化生产单壁碳纳米管。公司通过多年的技术研发积累，已掌握单壁碳纳米管规模化制备的工艺技术，单壁碳纳
34、米管的规模化生产将有利于带动行业技术的进步，促进下游应用的技术革新与开拓。将填补我国在单壁碳纳米管产业化领域的空白，增强公司的技术优势与竞争实力。报告期内，公司的单壁碳纳米管及其相关产品已实现部分出货。在正极材料领域，公司积极开拓布局，利用先进的碳纳米管制备技术和正极材料相结合，形成新型的复合正极材料，该新型正极材料将会提升下游锂电池的相关性能，将会是碳纳米管应用的一个重要发展方向。（四）（四）围绕战略规划，围绕战略规划，积极积极投资布局投资布局产能产能 公司为适应市场扩张需求，进一步提升公司市场份额，加快实施战略目标，报告期内，公司稳步推进 IPO 募投项目、可转债募投项目建设，项目建成后可
35、以进一步提高公司主营产品生产能力，为公司业务快速发展提供产能保障，为未来产业化奠定了坚实基础。除上述募投项目外，目前公司规划的扩产项目包括：美国天奈“年产 8,000 吨碳纳米管导电浆料生产线项目”，欧洲天奈“年产 3,000 吨碳纳米管导电浆料生产线项目”，眉山天奈“天奈科技锂电材料眉山生产基地项目”，成都天奈“天奈科技西部基地项目”，天奈科技镇江分公司“天奈科技年产 20,000 吨单壁纳米导电浆料及 500 吨单壁纳米功能性材料项目”。同时，为满足下游客户的市场需求，扩大产业布局，进一步拓展业务领域，提高公司整体核心竞争能力，公司决定投资设立两家合资公司天奈锦城和锦晟天城，天奈锦城主要从
36、事将碳纳米管生长在磷酸铁锂、磷酸锰铁锂中形成新型正极材料，锦晟天城主要从事锂电池正极材料前驱体业务，合资公司的设立将为公司创造新的盈利增长点，提升公司的核心竞争力与盈利能力，实现合作共赢。具体内容详见公司 2022 年 9 月 29 日于上海证券交易所网站（）披露的天奈科技关于拟对外投资设立合资公司的公告（公告编号：2022-069）。（五五）借力借力资本资本市场，市场，为公司快速发展夯实基础为公司快速发展夯实基础 2022 年年度报告 13/237 2022 年 3 月，公司完成了“天奈转债”的发行及上市工作，募集资金总额 8.30 亿元，募集资金净额 8.15 亿元。本次发行募集资金到位后
37、，进一步提升了公司的资本实力与综合竞争力，优化了公司资本结构，为公司业务的持续健康发展注入资本力量。报告期内，公司加快推进可转债募投项目建设，提高募集资金使用效率，争取可转债募投项目早日达成并实现预期效益，从而提高公司的盈利水平，增强未来几年的股东回报。为进一步增强公司综合竞争力，经公司于 2022 年 12 月 27 日召开第二届董事会第二十七次会议、第二届监事会第二十一次会议审议，通过了公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的相关议案，拟募集资金总额不超过 20 亿元（含），主要用以建设眉山天奈一期项目、天奈科技镇江分公司一期项目以及补充流动资金。随着本次募投项目的实施，一方面将进
38、一步提升我国碳纳米管材料的整体产能及产品质量，提升我国在碳纳米管材料领域的市场地位，另一方面也将实现国内首个百吨级规模化量产单壁碳纳米管的突破，进一步带动行业技术的进步。充足的产能供给和不断提升的产品性能将更好地促进碳纳米管材料在不同领域的应用推广与研发改进，从而不断拓宽下游应用场景，推动我国碳纳米管材料及下游应用的持续快速发展。（六六）制定股权激励计划，激发员工创造活力制定股权激励计划，激发员工创造活力 为了进一步健全公司长效激励机制，吸引和留住优秀人才，充分调动公司员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，公司实施了 2022 年度股权激励计划，向 116 名激
39、励对象授予合计 36.60 万股的限制性股票。股权激励的实施能稳定和吸引高端人才的加入，促进了公司核心人才队伍的建设和稳定，有助于公司的长远发展。同时，公司于 2022 年 12 月 14 日召开第二届董事会第二十五次会议，审议通过了关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案，公司通过集中竞价方式回购公司已发行的人民币普通股（A 股）股票，回购股份总额不低于人民币 1 亿元（含），不超过人民币 2 亿元（含），回购的股份将在未来适宜时机用于员工持股计划或股权激励。此举有利于持续完善公司长效激励机制，充分调动核心员工的积极性，提高团队凝聚力、研发创新能力以及公司核心竞争力，促进公司的长期、健康、可
40、持续发展。（七）提升公司（七）提升公司管理管理水平水平，促进促进可持续高质量发展可持续高质量发展 报告期内，在董事会正确决策的引领下，面对市场的机遇和挑战，公司管理层根据生产经营需要，继续强化对各项管理工作的梳理和优化；通过严抓生产、质检等各个环节，加强管控，确保产品品质，整体工作有序推进，取得了良好成效。公司利用数字化、自动化、智能化管理提升效率，通过规模化降低生产成本、严格管控采购流程降低采购成本、优化生产工艺，降低原材料和能源消耗。二、二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产
41、品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 公司主要从事纳米级碳材料及相关产品的研发、生产及销售，是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。公司主要产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等。2022 年年度报告 14/237 在锂电池领域，碳纳米管已经凭借其优越的导电性能，作为一种新型导电剂被锂电池生产企业所广泛使用，用来提升锂电池的能量密度及改善循环寿命。公司客户涵盖大多数国内一流锂电池生产企业。(二二)主要经营模式主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司建立了供应商管理、采购管理及采购流程管理制度等一套严格、完整的采购管理流程，对供应商的经营能力、资
42、金能力、生产资质、产品质量等因素进行综合考虑，经过小批量试用采购且合格后，将其列入公司合格供应商体系中，按订单需求与合格供应商签订采购合同。公司与主要客户合作多年，熟悉客户的需求和采购周期，销售部日常紧密跟踪客户的需求并制定销售计划。公司生产部以销售部的销售计划为基础安排生产计划，采购部门根据生产计划所需原料及原料安全库存量制定采购计划并组织采购。统一对生产原材料、辅助材料和其他物资进行采购，以确保公司生产、运营有序健康的进行。2、生产模式、生产模式（1）自产模式 公司主要产品为碳纳米管粉体及碳纳米管导电浆料。公司碳纳米管粉体产品的生产周期（从原料投入生产开始，经过加工，到产品完成、验收入库为
43、止的全部时间）一般约为 5 天，部分高端产品为 20-30 天；碳纳米管浆料产品全部由公司碳纳米管粉体产品和分散剂溶解、分散、研磨而成，该生产周期一般约为 3 天。公司采取以销定产结合需求预测的生产模式，以保证生产计划与销售情况相适应。公司销售部门提供实际订单情况以及销售预测，生产部结合当前的库存物料、生产设备、生产人员等实际情况安排生产计划。（2）委托加工模式 报告期内，部分高端产品对纯度要求较高，需要经过多道提纯，由于公司集中有限场地和资源建设了重要生产工序环节，故将部分碳纳米管粗粉委托外部单位进行初步纯化，以减少碳纳米管粗粉杂质含量。公司将初步纯化后碳纳米管粗粉收回后，进一步纯化后用于制
44、作碳纳米管导电浆料。3、销售模式、销售模式 公司销售以直销为主，经销为辅。公司的产品目前主要应用于锂电池领域，公司客户为国内主流锂电池生产企业，其对电池原材料供应商有严格的考核标准。公司客户在选择供应商时，需要对候选供应商进行较长周期的评估认证，并经过多轮的样品测试，全面考核候选供应商的产品质量、供货能力后，公司方能进入客户的合格供应商名录中。一旦通过客户的认证，正式成为客户合格供应商后，客户将向公司定期采购相关产品。公司与长期合作的客户签订产品销售的框架协议，约定供货方式、结算方式、质量保证等条2022 年年度报告 15/237 款；客户根据需求在实际采购时向公司发出订单，约定产品规格、数量
45、、价格、交期等信息，供需双方根据框架协议及订单约定组织生产、发货、结算、回款。4、研发模式、研发模式 公司在研发方面主要以自主研发为主，以合作研发、委托研发的方式为补充。目前公司在镇江、台湾设立了研发基地，建立了内外协同的研发体系，构建了完善技术研发制度和奖励机制，围绕既有的核心技术以及工艺，发挥技术与研发优势，结合市场导向，进行基础研发和产品创新。5、目前经营模式及未来变化趋势、目前经营模式及未来变化趋势 公司结合主要产品、竞争优势、核心技术、自身发展阶段以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，未来随
46、着下游新能源汽车行业的发展，市场份额将会向具有科技领先性的企业集中。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 公司主要从事纳米级碳材料的研发、生产和销售，主要产品为碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料以及碳纳米管导电母粒，主要应用于锂电池、导电塑料等领域，并最终应用在新能源汽车、3C 产品、储能电池等产品中，公司所处的行业为国家产业政策重点发展和扶持的新材料、新能源产业。根据证监会实施的上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司业务属于“C 制造业”大类中的“C26 化学原料和化学制品制造业”。（1）上游行业 碳纳
47、米管行业的上游行业包括设备供应商和原材料供应商两大类。其中，设备供应商主要提供各类工具、机器设备等；公司生产的碳纳米管及相关复合材料产品的主要原材料包括 NMP、丙烯、分散剂、液氮等化工产品，报告期内，各主要原材料供需平衡，价格平稳。长期看来，上游行业绝大部分原料市场处于充分竞争状态，行业发展充分，对碳纳米管行业的发展是有利的。（2）下游行业 碳纳米管及其相关复合材料产品主要作为新型导电剂材料应用于锂离子电池领域。由于近年来政策推动、技术趋于成熟、产业配套趋于完善等因素驱动，我国新能源汽车产业的快速发展，动力锂离子电池出货量快速增长，行业未来拥有广阔的市场空间和发展潜力。2、行业发展的基本特点
48、及、行业发展的基本特点及主要主要技术技术门槛门槛 （1）行业发展的基本特点 碳纳米管导电浆料作为符合锂电池特别是动力锂电池需要的导电剂，不仅要求制备的碳纳米管具有较高的长径比、纯度等优良的指标，也对碳纳米管导电剂生产企业分散技术提出较高的要求。同时，锂电池企业对导电浆料供应商有严格的考察程序，全面评估其产品质量、稳定性、一2022 年年度报告 16/237 致性以及持续供货能力，考察周期较长，碳纳米管导电浆料生产企业需要具备较强的综合实力才能获取客户的信任。企业生产规模扩大后，其采购、生产、检验和质量控制等多方面的边际成本降低，有利于企业迅速抢占市场，提高市场竞争力。中小型生产企业若不能达到一
49、定的生产规模，一方面难以形成规模经济效应，另一方面则由于产能限制而无法得到优质客户的持续性大额订单，制约其进一步发展。（2）主要技术门槛 碳纳米管属于新型碳纳米材料，其生产技术要求较高，尤其是能够稳定、批量生产高长径比、高纯度的碳纳米管需要积累丰富的经验，不断改进生产工艺。碳纳米管制备存在一定的技术壁垒，尤其是高导电性的碳纳米管相关产品。公司自成立之日起就致力于碳纳米管大规模量产及下游市场的开拓应用，并积累了大量的碳纳米管生产经验。技术研发水平是制约碳纳米管及其相关复合产品行业长足发展的关键因素，行业内的生产商不仅需要先进的生产设备，能够稳定、批量生产细管径、高纯度碳纳米管更需要积累丰富的技术
50、和经验，并不断改进生产工艺。随着下游企业对导电剂产品性能要求越来越高，行业内企业必须不断提高自身的技术研发能力，具备持续的产品开发能力，开发出适销对路的高质量产品，同时根据行业发展趋势和不断变化的市场需求，对现有产品工艺和生产技术进行改进，才能使自身在激烈的市场竞争中占据有利地位。上述特点使得小规模企业很难在短时间内具备行业发展所需的技术水平，因而行业技术壁垒较高。报告期内，公司积极探索符合行业发展需求的高代次的碳纳米管及其相关产品，获头部动力电池行业客户青睐。2.2.公司所处的行业地位分析及其变化公司所处的行业地位分析及其变化情况情况 随着全球主要国家碳中和目标相继确立，能源转型已经成为共识