1、广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文1广东省高速公路发展股份有限公司广东省高速公路发展股份有限公司2020 年年度报告年年度报告2021 年年 03 月月广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人郑任发、总经
2、理汪春华、主管会计工作负责人陆明及会计机构公司负责人郑任发、总经理汪春华、主管会计工作负责人陆明及会计机构负责人负责人(会计主管人员会计主管人员)周芳声明周芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实保证本年度报告中财务报告的真实、准确准确、完完整。整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须公司主要利润来源是高速公路通行费收入，而车辆通行费的收费标准必须由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，由省、自治区、直辖市人民政府交通主管部门会同同级价格主管部门审核后，报本
3、级人民政府审查批准。收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物价水平报本级人民政府审查批准。收费价格调整趋势，以及收费价格在未来物价水平及公司成本上升时能否相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的审批，及公司成本上升时能否相应调整，仍取决于国家相关政策及政府部门的审批，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。因此，公司难以根据自身经营成本或市场供求变化及时对收费标准进行调整。因此，收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一定程度收费政策的变化及收费标准调整将对本公司所经营的高速公路存在着一定程度的影响。的影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司
4、经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 2,090,806,126 股为基数股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.91 元元（含税含税），送红股送红股 0 股股（含税含税），不以不以公积金转增股本。公积金转增股本。广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文3目录目录第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介和主要财务指标.5第三节 公司业务概要.10第四节 经营情况讨论与分析.11第五节 重要事项.26第六节 股份变动及股东情况.44第七节 优先股相关情况.50第八节 可转换公司债券相关情况.51第九节 董事、监事、高级管理人员和员
5、工情况.52第十节 公司治理.60第十一节 公司债券相关情况.66第十二节 财务报告.67第十三节 备查文件目录.193广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容报告期、本年度指截至 2020 年 12 月 31 日止 12 个月报告日指本公司 2020 年年度报告获董事会批准之日，即 2021 年 3 月 25 日同比指与 2019 年同期相比本公司、公司、本集团、集团、粤高速指广东省高速公路发展股份有限公司交通集团指广东省交通集团有限公司省高速指广东省高速公路有限公司建设公司指广东省公路建设有限公司科技公司、粤高科指广东高速科技投资有限公司佛开分公司
6、指广东省高速公路发展股份有限公司佛开分公司佛开高速公路南段改扩建工程指佛开高速公路三堡至水口段改扩建工程广佛公司指广佛高速公路有限公司粤高资本指粤高资本投资（横琴）有限公司广珠交通指广州广珠交通投资管理有限公司广珠东公司指京珠高速公路广珠段有限公司广惠公司值广东广惠高速公路有限公司重大资产重组指广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年通过支付现金方式收购广东省高速公路有限公司持有的广东广惠高速公路有限公司 21%的股权广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文5第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称粤高速 A、粤高速 B股票
7、代码000429、200429股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称广东省高速公路发展股份有限公司公司的中文简称粤高速公司的外文名称（如有）Guangdong Provincial Expressway Development Co.Ltd.公司的外文名称缩写（如有）GPED公司的法定代表人郑任发注册地址广东省广州市白云路 85 号注册地址的邮政编码510100办公地址广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 45-46 层办公地址的邮政编码510623公司网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名杨汉明梁继荣联系地址广州市天河区珠江新城珠江东
8、路 32 号利通广场 46 层广州市天河区珠江新城珠江东路 32 号利通广场 45 层电话020-29004619020-29004523传真020-38787002020-38787002电子信箱H三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、中国证券报、上海证券报、香港商报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司证券事务部广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文6四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码91440000190352102M公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）2
9、000 年 11 月，根据国家财政部财管字【2000】109 号文和广东省人民政府办公厅粤办函【2000】574 号文批复，原由广东省高速公路公司（现更名为广东省高速公路有限公司）受托管理的粤高速国家股股权全部划归由广东省交通集团有限公司持有和管理。国家股股权划转后，广东省交通集团有限公司为本公司第一大股东，股权性质界定为国家股。五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称永拓会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层签字会计师姓名李俊杰、史绍禹公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报
10、告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用财务顾问名称财务顾问办公地址财务顾问主办人姓名持续督导期间中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层谢怡、龙海2020-2021 年广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文7六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否追溯调整或重述原因：同一控制下企业合并2020 年2019 年本年比上年增减2018 年调整前调整后调整后调整前调整后营业收入（元）3,790,348,876.263,057,935,584.434,999,016,766.74
11、-24.18%3,218,694,083.945,074,352,303.23归属于上市公司股东的净利润（元）867,842,774.781,258,628,101.711,469,187,067.83-40.93%1,677,028,179.181,880,524,910.95归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）704,821,643.201,249,576,930.751,249,579,043.32-43.60%1,395,441,391.821,395,441,391.82经营活动产生的现金流量净额（元）2,636,187,241.051,988,551,897.833,
12、222,681,187.05-18.20%1,915,985,578.043,300,975,145.20基本每股收益（元/股）0.420.600.70-40.00%0.800.90稀释每股收益（元/股）0.420.600.70-40.00%0.800.90加权平均净资产收益率8.27%13.09%14.18%-5.91%18.37%19.10%2020 年末2019 年末本年末比上年末增减2018 年末调整前调整后调整后调整前调整后总资产（元）19,748,578,658.1117,674,545,340.7820,666,939,285.90-4.44%16,295,910,774.451
13、9,998,135,903.61归属于上市公司股东的净资产（元）7,933,136,499.119,823,426,849.7510,557,360,463.78-24.86%9,586,701,904.0610,281,913,855.74公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文8七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资
14、产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入354,885,621.22763,073,802.2
15、41,361,154,456.801,311,234,996.00归属于上市公司股东的净利润-65,790,927.2390,407,352.98416,728,710.01426,497,639.02归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-71,989,487.8262,474,770.40348,606,597.62365,729,763.00经营活动产生的现金流量净额163,886,674.37545,776,621.441,035,210,364.11891,313,581.13上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否公司 202
16、0 年实施支付现金股买广惠高速 21%股权重大资产重组，已于 2020 年 12 月 25 日完成，实现同一控制下合并，相应调整季度、半年度财务报告数据。九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2020 年金额2019 年金额2018 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-8,261,533.187,607,268.2163,173,138.25计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,359,291.8287,937.001,113,228.32同一控制下企业合并产生的子公司
17、期初至合并日的当期净损益546,213,524.55701,856,178.51678,322,439.24公司原持有广惠公司 30%股权，2020年公司现金购买广惠公司 21%股权，同一控制合并日为广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文9项目2020 年金额2019 年金额2018 年金额说明2020年12月31日，为合并期初至合并日广惠公司2020年实现净损益的70%。除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,069,827.30-1,393,149.65-1,545,368.05其他符合非经常性损益定义的损益项目974,321.891,652,603.05减：所得税影响
18、额2,214.321,130,270.54-230,679,518.30少数股东权益影响额（税后）383,192,431.88489,072,542.07486,659,436.932020 年公司现金购买广惠公司 21%股权，同一控制合并日为 12 月 31 日，增加广惠公司 2020年实现的净损益归属于少数股东的部分 382,722,793.66元。合计163,021,131.58219,608,024.51485,083,519.13-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
19、非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文10第三节第三节 公司业务概要公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务本公司属基础设施行业，公司主营业务是收费高速公路、桥梁的投资、建设、收费和养护管理，是广东省高速公路系统内开发高速公路和特大桥梁的主要机构之一。公司主要经营业务是广佛高速公路、佛开高速公路、京珠高速公路广珠段和广惠高速
20、公路的收费和养护工作，投资科技产业及提供相关咨询，同时参股了深圳惠盐高速公路有限公司、广东江中高速公路有限公司、肇庆粤肇公路有限公司、赣州康大高速公路有限责任公司、赣州赣康高速公路有限责任公司、广东省粤科科技小额贷款股份有限公司、广东广乐高速公路有限公司、国元证券股份有限公司和湖南联智科技股份有限公司。截至报告期末，公司控股高速公路里程306.78公里，参、控股高速公路按照权益比例折算里程合计295.88公里。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产比年初增加 17,511 万元，增幅 7.93%，主要是认购国元
21、证券配股增加长期股权投资 1.3 亿元，投资湖南联智增加长期股权投资 0.8 亿元；因赣州赣康高速公路有限责任公司减资减少长期股权投资 0.45 亿元。固定资产比年初减少 92,011 万元，减幅 7.38%，主要是控股高速公路路段计提折旧和取消高速公路省界收费站工程暂估转固的综合影响。无形资产比年初增加 29,362 万元，增幅 3351.04%，主要是根据政府相关文件，控股高速公路公司将 2020 年 2 月17日至2020年5月5日疫情防控期间发生的相关运营支出计入无形资产-收费公路特许经营权账面价值。在建工程比年初增加 9,934 万元，增幅 41.17%，主要是广珠东公司增加路面处治
22、工程、大涌高架桥桥面处治工程，广惠公司增加挂绿湖互通立交工程以及取消高速公路省界收费站工程暂估转固的综合影响。其他流动资产比年初减少 19,655 万元，减幅 99.99%，主要是广惠公司年末收回全部对外借款。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析高速公路行业通行费收入主要取决于地区经济的发展，地区经济是影响高速公路车流量的重要因素。一方面，广东经济增长表现优于全国，产业升级势头良好，企业绩效向好，民间投资相对活跃；另一方面，公司控股的广佛高速、佛开高速为“五纵七横”国道主干线系统中的高速公路组成部分，控股的京珠高速公路广珠段地处珠江三角洲西部
23、地区，是贯通珠江三角洲东西两地的一条高速通道，公司参股的多条高速公路亦为广东省高速公路网规划“十纵五横”主骨架的组成部分。地区经济蓬勃发展带动交通出行的强劲需求，以及优越的地理位置为公司参控股高速公路的通行车流量保持稳定增长提供了有力保障。广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文11第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析一、概述一、概述2020年，公司积极履行社会责任，努力克服疫情不利影响，真抓实干，攻坚克难，在严格落实各项疫情防控措施，实现公司系统零感染的同时，坚守防疫前线，保障交通通畅，统筹推进常态化疫情防控和各项工作，公司各项重点工作顺利完成。1、公司重大资产
24、重组按时完成。2020年7月16日公司启动重大资产重组工作，通过现金方式收购了省高速持有的广惠公司21%股权，实现控股。通过优质路产的注入，公司控股高速公路里程增长接近一倍，高速公路主业持续盈利能力及公司融资能力进一步提升。2、首个智慧交通类对外投资项目顺利落地。2020年6月，公司通过向粤高资本增资，完成对湖南联智科技股份有限公司的项目投资8,000万元，粤高资本项目组成员同步实施了跟投。该项目是公司首个智慧交通类对外投资项目，也是率先实施项目组成员跟投的项目，是公司在新形势下探索、创新投资机制的新突破。3、取消省界站攻坚任务圆满完成。在2020年5月6日恢复收费后，公司控股路段收费站通行顺
25、畅，粤通卡高速公路服务点运转有序，收费车道费显显示和数据传输正常，车道配置不断优化，ETC系统运行总体平稳。4、盘活沿线土地资源，公司土地资源开发平台积极推动土地资源开发。佛开高速公路沿线土地资源包括址山、陈山、新基田、雁山服务区等地块盘活工作取得阶段性进展。5、有序完成原有股权项目的追加投资。2020年11月，公司出资约1.3亿元，以每股5.44元全额认购国元证券2,388万股配股，较好地维护了公司权益。6、及时启动“十四五”发展规划编制工作，成立了领导小组和工作小组，结合内部访谈与外部调研，兼顾当前和长远，在对“十三五”规划执行情况进行全面总结的基础上，编制“十四五”发展规划（初稿），并将
26、进一步修改完善。7、顺利吸收合并广珠交通公司。我司于2020年5月启动吸收合并广珠交通工作，先后完成前期准备、清产核资、专项审计、协议签署、内部决策、税务清缴等各项工作。通过各方努力，于12月18日获得注销核准通知书，压减层级任务圆满完成。8、密切跟进佛开高速公路南段改扩建工程重新核定经营期申报工作。根据审核单位的要求，公司多次补充重新核定经营期相关资料并做好解释工作，力争尽早取得政府批复。二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述2020年车流量（万辆）同比增减2020年通行费收入（万元）同比增减广佛高速公路7,269.75-4.25%32,971.09-30.05%佛开高速公路7,71
27、8.230.65%96,148.43-24.68%京珠高速公路广珠段6,189.52-15.56%78,237.88-34.11%广惠高速公路7,487.226.45%159,235.27-16.97%惠盐高速公路4,349.60-3.57%18,593.50-24.62%广肇高速公路2,892.08-17.52%43,561.59-21.58%江中高速公路6,095.58-0.82%33,867.12-25.79%康大高速公路147.82-54.41%21,190.46-17.47%赣康高速公路440.48-14.87%12,833.68-30.40%广乐高速公路3,467.3914.00%
28、248,409.48-22.01%广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文12注：上表车流量包含了因疫情防控要求免收收费公路车辆通行费期间的通行车流量。2020年突发疫情，全国紧急启用一级响应，原法定春节假期免收通行费期间（2020年1月24日-1月30日）延长至2月8日；同时，根据交通运输部门相关政策，经国务院同意，自2020年2月17日零时起至2020年5月5日24时止，免收全国收费公路车辆通行费。该政策导致公司参控股高速公路通行费收入同比大幅下降。此外：（1）京珠高速公路广珠段：受虎门大桥封闭9天影响，通行费收入减少；9月份民众至新隆立交段单向维修21天，导致减少车辆通行
29、，通行费下降；2019年南沙大桥通车和虎门大桥禁止货车及40座以上客车通行的影响，在2020年第四季度趋向稳定；在路网条件相同的情况下，第四季度同比实现增长态势。（2）赣康高速公路：G323国道取消限行及部分国道完成修缮恢复通行，分流了部分车流量；G236、G319国道部分路段实施限行，部分车辆改走其他高速。（3）康大高速：因撤销省界系统，计算车流量在统计口径上与往年不同；恢复收费后，公众自驾出行较以往增多，小客车流量同比增长；运输冷链、生鲜、快递等物流车辆增长较快，货车车流量也有所增加。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成单位：元2020 年2019 年同比增减金额占营
30、业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计3,790,348,876.26100%4,999,016,766.74100%-24.18%分行业公路运输3,665,926,709.1096.72%4,853,094,808.0497.08%-24.46%其他124,422,167.163.28%145,921,958.702.92%-14.73%分产品公路运输3,665,926,709.1096.72%4,853,094,808.0497.08%-24.46%其他124,422,167.163.28%145,921,958.702.92%-14.73%分地区广佛高速公路329,710,947.81
31、8.70%471,345,653.889.43%-30.05%佛开高速公路961,484,310.5925.37%1,276,614,430.6125.54%-24.68%京珠高速广珠段782,378,756.6420.64%1,187,425,165.1823.75%-34.11%广惠高速公路1,592,352,694.0642.01%1,917,709,558.3738.36%-16.97%其他124,422,167.163.28%145,921,958.702.92%-14.73%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或
32、地区情况 适用 不适用单位：元广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文13营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业公路运输3,665,926,709.101,585,926,446.4856.74%-24.46%-13.08%-5.66%分产品公路运输3,665,926,709.101,585,926,446.4856.74%-24.46%-13.08%-5.66%分地区广佛高速公路329,710,947.81112,789,778.8765.79%-30.05%-0.89%-10.07%佛开高速公路961,484,310.5
33、9650,430,454.3632.35%-24.68%-16.53%-6.61%京珠高速广珠段782,378,756.64279,884,229.5664.23%-34.11%-23.46%-4.98%广惠高速公路1,592,352,694.06542,821,983.6965.91%-16.97%-4.08%-4.58%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截
34、至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业成本构成）营业成本构成行业分类单位：元行业分类项目2020 年2019 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重公路运输折旧与摊销1,020,703,974.7461.41%1,188,983,865.1861.78%-14.15%公路运输付现成本565,222,471.7434.00%635,659,655.2533.03%-11.08%其他其他76,297,249.654.59%99,834,413.475.19%-23.58%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否本年度合并范围较2019年相比减少广州广珠
35、交通投资管理有限公司，原因为公司内部吸收合并。本年度合并范围较2019年相比增加广东广惠高速公路有限公司，原因为公司收购其21%股权后持有广惠高速51%股权，广惠高速由联营公司变更为子公司。广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文14（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 适用 不适用3、费用、费用单位：元2020 年2019 年同比增减重大变动说明管理费用203,945,119.58218,914,654.80-6.84%
36、财务费用216,182,374.88224,177,216.66-3.57%研发费用404,303.70100.00%2020 年度粤高科发生“高速公路复合通行卡自动检卡机研发”支出4、研发投入、研发投入 适用 不适用自2020年1月1日起全国MTC通行车辆收费介质统一使用5.8GHz CPC卡，并且启用了全国统一的CPC卡管理平台，对所有卡片进行了统一管理，这需要对每张调拨的卡片进行检卡入库操作。根据部分车流量较大的路段的反馈，路段调卡过程中，读卡分类工作繁琐、枯燥、人工操作容易出错，期望能够有自动读卡、分拣的机器代替人工。公司积极寻找自动化设备厂商共同研发复合通行卡自动检卡机产品。本项目主
37、要研究一种自动检卡设备，使收费站以及CPC卡调度中心票管人员无需人工刷卡检测，只需把散卡导入卡仓，即可完成自动检卡并有序排列整卡，分拣坏卡。每张卡的位置做了记录，方便找卡，减少寻找某张卡片因为异地登记为坏卡不能封箱导致不必要的找卡工作。并且可以对每张检测的卡片进行自动消毒，保障了接触卡片人员的身体健康。公司研发投入情况2020 年2019 年变动比例研发人员数量（人）20100.00%研发人员数量占比0.07%0.00%0.07%研发投入金额（元）404,303.700.00100.00%研发投入占营业收入比例0.01%0.00%0.01%研发投入资本化的金额（元）0.000.000.00%资
38、本化研发投入占研发投入的比例0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用2020年度粤高科发生“高速公路复合通行卡自动检卡机研发”支出404,303.7元，2019年未发生。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文155、现金流、现金流单位：元项目2020 年2019 年同比增减经营活动现金流入小计4,051,493,610.085,167,390,664.45-21.59%经营活动现金流出小计1,415,306,369.031,944,709,477.40-27.22
39、%经营活动产生的现金流量净额2,636,187,241.053,222,681,187.05-18.20%投资活动现金流入小计372,548,657.83369,542,087.830.81%投资活动现金流出小计884,922,836.281,164,320,280.23-24.00%投资活动产生的现金流量净额-512,374,178.45-794,778,192.40-35.53%筹资活动现金流入小计2,258,963,500.003,662,685,000.00-38.32%筹资活动现金流出小计4,591,305,613.775,780,920,106.63-20.58%筹资活动产生的现金
40、流量净额-2,332,342,113.77-2,118,235,106.6310.11%现金及现金等价物净增加额-206,800,360.26308,133,367.29-167.11%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用筹资活动现金流入22.59亿元，为取得借款和广惠公司收到的挂绿湖互通立交工程补助资金；同比减少14.04亿元，主要为借款减少。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用单位：元2020年将净利润调节为经营活动现金流量：净利润1,364,385,006.07信用损失准备2,457,808.51资产减值准备1,231
41、,918.94固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧1,009,578,943.06无形资产摊销26,319,338.62长期待摊费用摊销457,642.44固定资产报废损失（收益以“”号填列）13,637,658.30财务费用（收益以“”号填列）265,092,013.47投资损失（收益以“”号填列）-171,366,835.55递延所得税资产减少（增加以“”号填列）54,738,687.74递延所得税负债增加（减少以“”号填列）-41,819,079.34存货的减少（增加以“”号填列）57,922.16经营性应收项目的减少（增加以“”号填列）136,745,935.47经营性应付项
42、目的增加（减少以“”号填列）-25,329,718.84经营活动产生的现金流量净额2,636,187,241.05广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文16三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用单位：元金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性投资收益171,366,835.559.23%参股公司经营积累具有可持续性资产减值-1,231,918.94-0.07%广惠公司计提固定资产减值准备不具有可持续性营业外收入11,749,841.360.63%主要是保险赔款、路产索赔、拆迁补偿收入不具有可持续性营业外支出20,642,932.771.11%主要是非流动资产
43、处置损失、路产修复支出不具有可持续性信用减值损失-2,457,808.51-0.13%计提应收账款、其他应收款减值准备不具有可持续性四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况公司 2020 年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目适用单位：元2020 年末2020 年初比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金2,847,398,003.8914.42%3,054,198,364.1514.78%-0.36%应收账款168,907,517.560.86%179,449,777.420.87%-0.01
44、%存货53,761.060.00%111,683.220.00%0.00%投资性房地产3,110,381.890.02%3,331,500.370.02%0.00%长期股权投资2,382,381,165.6012.06%2,207,266,324.8410.68%1.38%固定资产11,540,075,929.6958.43%12,460,188,469.6660.29%-1.86%在建工程340,611,095.471.72%241,274,698.971.17%0.55%短期借款200,192,500.001.01%0.00%1.01%长期借款4,977,438,800.0025.20%4
45、,926,015,000.0023.84%1.36%2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用单位：元项目期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额本期出售金额其他变动期末数广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文17项目期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额本期出售金额其他变动期末数金融资产4.其他权益工具投资1,835,822,604.77421,106,349.761,737,015,528.29金融资产小计1,835,822,604.77421,106,349.76
46、1,737,015,528.29上述合计1,835,822,604.77421,106,349.761,737,015,528.29金融负债0.000.00其他变动的内容无。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况期末受限银行存款余额为1,221,200.00元，为佛开高速公路三堡至水口段改扩建项目存入资金托管账户的土地复垦资金。五、投资状况五、投资状况1、总体情况、总体情况 适用 不适用报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度2,703,460,018.241,140,508,126.36137.04%广东省
47、高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文182、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用单位：元被投资公司名称主要业务投资方式投资金额持股比例资金来源合作方投资期限产品类型截至资产负债表日的进展情况预计收益本期投资盈亏是否涉诉披露日期（如有）披露索引（如有）广东广惠高速公路有限公司高速公路收购2,493,549,576.0051.00%自筹与借款广东省高速公路有限公司以政府核定经营期限为准有限公司已完成0.000.00否2020 年 11 月 24 日第九届董事会第十三次（临时）会议决议公告湖南联智科技股份有限公司监测检测收购80,000,00
48、0.0011.45%自有资金无以政府核定经营期限为准股份有限公司已完成0.000.00否2020 年 06 月 24 日第九届董事会第七次（临时）会议决议公告国元证券股份有限公司证券类业务增资129,910,442.242.37%自有资金无至减持完成股份有限公司已完成0.000.00否2020 年 09 月 30 日第九届董事会第十次（临时）会议决议公告合计-2,703,460,018.24-0.000.00-3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文194、金融资产投资、金融资产投资
49、（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用单位：元证券品种证券代码证券简称最初投资成本会计计量模式期初账面价值本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期购买金额本期出售金额报告期损益期末账面价值会计核算科目资金来源境内外股票601818光大银行517,560,876.80公允价值计量1,037,474,303.040.00421,106,349.760.000.0050,344,558.02938,667,226.56其他权益工具投资自筹合计517,560,876.80-1,037,474,303.040.00421,106,349.760.000.0050,344,558.029
50、38,667,226.56-证券投资审批董事会公告披露日期2009 年 07 月 22 日证券投资审批股东会公告披露日期（如有)2009 年 08 月 07 日（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用公司报告期不存在衍生品投资。广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年度报告全文205、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售1、出售重大资产情况、出售重大资产情况 适用 不适用公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用广东省高速公路发展股份有限公司 2020 年年