1、 公司代码：605208 公司简称：永茂泰 上海永茂泰汽车科技股份有限公司上海永茂泰汽车科技股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 永茂泰 2022 年年度报告 2/191 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性，不存在虚假记载、误导性陈述陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会董事会会议会议。三、三、天健会计师
2、事务所天健会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人徐宏徐宏、主管会计工作、主管会计工作负责人负责人张树祥张树祥及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）范玥范玥声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利0.39
3、 元（含税），同时每 10 股以资本公积转增 3 股，不送红股。以公司 2022 年 12 月 31 日总股本 253,800,000 股计算，合计拟派发现金红利 9,898,200.00 元（含税）；合计拟转增 76,140,000股，转增完成后公司总股本为 329,940,000 股。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司拟维持分配和转增总额不变，相应调整每股分配和转增比例。六、六、前瞻性陈述的风险前瞻性陈述的风险声明声明 适用 不适用 本报告中含有公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的前瞻性陈述，包括预测、目标、估计及经营计划、发展战略等，受诸多可变
4、因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。该前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大的投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其是否存在被控股股东及其他他关联关联方非经营性占用资金情况方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十
5、、重大风险提示重大风险提示 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“(四)可能面对的风险”，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意防范投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 永茂泰 2022 年年度报告 3/191 目录目录 第一节第一节 释义释义 .3 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第四节第四节 公司治理公司治理 .4747 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 .6262 第六节第六节 重要事项
6、重要事项 .6868 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.9393 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 .101101 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 .101101 第十节第十节 财务报告财务报告 .102102 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的会计报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 其他备查文件 永茂泰 2022 年年度报告 4/191 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具
7、有如下含义：常用词语释义 公司、永茂泰 指 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 上海零部件 指 上海永茂泰汽车零部件有限公司，公司之全资子公司 安徽零部件 指 安徽永茂泰汽车零部件有限公司，公司之全资子公司 安徽铝业 指 安徽永茂泰铝业有限公司，公司之全资子公司 四川铝业 指 四川永学泰铝业有限公司，公司之全资子公司 安徽新能源 指 安徽永茂泰新能源电子科技有限公司，公司之全资子公司 重庆新材料 指 重庆永茂泰新材料科技有限公司，公司之全资子公司 烟台通泰 指 烟台通泰再生资源有限公司，公司之全资子公司 辽宁永学泰 指 辽宁永学泰汽车零部件有限公司，公司之全资孙公司 山东永茂泰 指 山东永茂泰汽车
8、零部件有限公司，公司之全资孙公司 广德大益 指 广德大益再生科技有限公司，公司之全资孙公司 安徽环保 指 安徽永茂泰环保科技有限公司，公司之全资孙公司 安徽运输 指 安徽永茂泰运输有限公司，公司之全资孙公司 一汽大众 指 一汽-大众汽车有限公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司 长安马自达 指 长安马自达发动机有限公司 皮尔博格 指 华域皮尔博格有色零部件(上海)有限公司 科尔本 指 华域科尔本施密特活塞有限公司 一汽铸造 指 一汽铸造有限公司成都有色铸造分公司 苏州三电 指 苏州三电精密零件有限公司 大众动力 指
9、上海大众动力总成有限公司 博格华纳 指 BorgWarner Inc.华域麦格纳 指 华域麦格纳电驱动系统有限公司 磊昶投资 指 上海磊昶投资合伙企业(有限合伙)宏芝投资 指 上海宏芝投资合伙企业(有限合伙)杭州乐丰 指 杭州乐丰永泫投资管理合伙企业(有限合伙)德华创投 指 德华创业投资有限公司 杭州景润 指 杭州景润投资合伙企业（有限合伙）浙江创投 指 浙江省创业投资集团有限公司 上海舜璟 指 上海舜璟资产管理有限公司 深圳集众 指 深圳市集众投资有限公司 宁波圆惠 指 宁波圆惠投资管理合伙企业(有限合伙)新废铝 指 铝材加工企业与铸件生产企业在制造产品过程中所产生的工艺废料以及因成份、性能
10、不合格而报废的铝产品 旧废铝 指 铝制品经过消费后，从社会上回收的废铝与废铝件，主要来源于报废的建筑材料、汽车、通用机械、电器等 永茂泰 2022 年年度报告 5/191 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 公司的中文简称 永茂泰 公司的外文名称 ShangHai Yongmaotai Automotive Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 YONGMAOTAI 公司的法定代表人 徐宏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张树祥 曹李博
11、 联系地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路 577 号 上海市青浦区练塘镇章练塘路 577 号 电话 021-59815266 021-59815266 传真 021-59815199 021-59815199 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 公司办公地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路 577 号 公司办公地址的邮政编码 201716 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 上海市
12、青浦区练塘镇章练塘路577号永茂泰证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永茂泰 605208 无变更 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙)办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 林旺、王建 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401 签字的保荐代表人姓名 卢旭东、张志华 持续督导
13、的期间 2021 年 3 月 8 日至 2023 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数主要会计数据据 单位：元 币种：人民币 永茂泰 2022 年年度报告 6/191 主要会计数据 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 营业收入 3,533,960,816.20 3,289,673,661.11 7.43 2,696,218,121.87 归属于上市公司股东的净利润 94,194,192.69 227,324,418.01-58.56 173,221,974.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
14、净利润 93,580,892.81 142,234,090.06-34.21 131,407,552.41 经营活动产生的现金流量净额 51,055,014.88-159,941,346.16 25,149,407.08 2022年末 2021年末 本期末比上年同期末增减（%）2020年末 归属于上市公司股东的净资产 2,073,146,383.07 2,007,711,910.67 3.26 1,243,190,299.61 总资产 3,354,420,578.29 2,917,977,241.16 14.96 2,244,978,538.13 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标
15、 2022年 2021年 本期比上年同期增减(%)2020年 基本每股收益（元股）0.37 0.96-61.46 0.91 稀释每股收益（元股）0.37 0.96-61.46 0.91 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.37 0.60-38.33 0.69 加权平均净资产收益率（%）4.62 12.87 减少8.25个百分点 15.00 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.59 8.05 减少3.46个百分点 11.38 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本期实施每10股以资本公积转增3.5股，上期基本每股收益和稀释每股收益作相应调整。202
16、2年度归属于上市公司股东的净利润减少，主要系本期材料成本上涨所致；本期经营活动产生的现金流量净额增加，主要系本期应收账款及时收回所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差
17、异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20222022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 永茂泰 2022 年年度报告 7/191 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 918,184,033.98 747,042,075.23 1,005,320,020.04 863,414,686.95 归属于上市公司股东的净利润 84,463,445.10-34,417,419.31 12,428,260.14 31,719,906.7
18、6 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,877,997.26 20,109,002.93 15,791,491.60 22,802,401.02 经营活动产生的现金流量净额-158,515,750.43 53,461,026.90-80,360,525.94 236,470,264.35 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 非流动资产处置损益-161,842.93-306,676.15-3,070,
19、064.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 46,985,383.74 40,574,006.40 15,105,450.94 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-47,735,930.00 63,994,650.73 42,893,914.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-412,813.03-135,80
20、9.96-3,107,810.30 其他符合非经常性损益定义的损益项目 320,678.70 66,648.60 281,252.18 减：所得税影响额-1,617,823.40 19,102,491.67 10,288,320.32 少数股东权益影响额（税后）合计 613,299.88 85,090,327.95 41,814,421.97 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 十一、十一、采用公允
21、价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 12,200,363.29 2,076,557.48-10,123,805.81-10,123,805.81 应收款项融资 144,753,622.18 265,156,996.27 120,403,374.09 交易性金融负债 2,728.34 2,728.34-2,728.34 合计 156,953,985.47 267,236,282.09 110,282,296.62-10,126,534.15 十二、十二、其他其他 适用 不适用 永
22、茂泰 2022 年年度报告 8/191 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2022 年度，公司面对宏观经济下行、汽车产业供应链冲击、大宗金属价格大幅波动、全球经济走向“滞胀”等严峻形势，始终坚持“成为行业最优秀的世界级公司”的发展目标，围绕汽车用铝合金和汽车零部件主业，沿着汽车轻量化及新能源汽车方向布局，形成了废铝回收、汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件生产、铝危废资源化利用的全产业链低碳循环。公司克服不利因素，控制相关风险，2022 年度实现营业收入 353,396.08 万元，同比增长 7.43%；归属于上市公司股东的净利润 9,4
23、19.42 万元，同比下降 58.56%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,358.09 万元，同比下降 34.21%。主要经营情况如下：1、汽车用铝合金及汽车零部件产销量基本稳定，毛利率下降。2022 年，公司主营业务受到来自宏观经济、汽车及有色金属行业和外部不利因素影响，经营风险和压力增大。尤其上半年汽车产业供应链冲击，打乱了公司采购、生产、销售的节奏，宏观经济下行、需求收紧、预期转弱，大宗金属价格大幅下跌，国际地缘政治冲突、欧美经济通胀和随之而来的持续加息，引发世界经济衰退担忧，加剧了这一局面。公司产品定价主要采用铝基价+加工费模式，其中铝基价对于铝合金是按月度均价执行，对
24、于汽车零部件是按半年度或季度均价执行，汽车零部件由于调价周期较长，每年末或季度末客户会根据铝价波动幅度给予公司部分价格补差。由于这一定价模式，铝价大幅下跌导致公司产品价格下降，原材料采购成本与产品销售价格错配，产品毛利率大幅下降。为刺激汽车消费，国家出台车辆购置税优惠、购车补贴、限购放宽等一系列扶持政策，推动了汽车产销量的恢复和增长，尤其新能源汽车保持爆发式增长，汽车出口也大幅增长，带动了整个汽车产业链的快速恢复和增长，汽车行业大幅反弹。公司保持与皮尔博格、科尔本、上汽、一汽、大众、通用等客户的密切合作，克服不利因素，公司汽车用铝合金和汽车零部件的产销量缺口基本回补，收入也实现增长。公司持续拓
25、展市场，开始向文灿、拓普、晋拓等新客户供应铝合金，与特斯拉、蔚来等新能源车企开展汽车零部件相关前期合作，公司制动卡钳取得了大陆制动器订单，未来业务有望放量。2、在建项目稳步推进，不断强化上下游一体化产业链。公司持续发展再生铝合金业务，实现废铝、铝屑、铝灰资源化综合利用，低碳、绿色发展。公司在安徽广德新建的 16 万吨再生铝合金项目，已完成主体厂房建设，其中 6 万吨铝合金液项目是配套原客户的汽车零部件项目、10 万吨再生铝合金项目是为了配套新增客户及原客户的增量需求。公司在安徽广德新建的 10 万吨铝灰渣资源化利用项目，已建成一期 3.3 万吨并于 2022 年 11月取得危废经营许可，进入正
26、式运营，一方面处理公司生产经营中累积的大量铝灰渣，节省了委托第三方处理的费用，降低了公司综合成本，并可以进一步回收铝灰渣中的铝资源，处理后含铝量极低的铝灰可作为脱氧剂、铝酸钙及建筑材料的原料对外销售；另一方面为推动铝灰渣资源化利用项目的落地实施，公司成立了安徽永茂泰运输有限公司，并于 2022 年 6 月取得危险废物和 9类危险品运输资质，可配套公司铝灰渣及铝合金液运输，不仅加快了公司铝灰渣资源化利用业务的落地实施，也使公司铝合金液不再局限于厂内直供、铝合金液对外运输销售成为现实，将大大 永茂泰 2022 年年度报告 9/191 促进公司铝合金液业务拓展和规模扩张。公司在安徽广德新建的汽车零部
27、件三期项目，第一阶段部分设备已投产，产品包括新能源汽车电池包横梁构件、逆变器壳体及端盖、汽车发动机油底壳等，并以新能源汽车零部件为主。公司新能源电子部件（一期）项目建设完成，主要生产新能源汽车动力电池系统的 busbar（电芯连接铜排）。公司 2022 年和云南砚山政府签订 20 万吨铝合金项目投资合作协议，拟在云南布局绿色铝合金生产基地，采用水电和大型电解铝企业的液态原铝，满足汽车行业一体化压铸所需的免热处理铝合金材料需求和“双碳”趋势，并节省能源成本，截止 2022 年底，公司还在对项目的原料供应等前期条件进行考察准备。同时，公司对在东南亚国家布局废铝回收、加工以及生产再生铝合金进行考察论
28、证，以降低原材料成本，提升毛利率，并拓展海外市场，截止 2022 年底尚未确定投资方案。上述投资项目的实施有利于提升公司产能和市场竞争力，巩固公司汽车用再生铝合金+汽车零部件上下游一体化产业链，完善和强化废铝回收、汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件生产、铝危废资源化利用的全产业链低碳循环。3、从铝合金材料、汽车零部件到铝危废处置，技术研发实力进一步增强。一体化压铸是汽车轻量化的一部分，公司主营业务沿着轻量化趋势在发展，目前突出优势主要在材料端，也就是免热处理铝合金材料。2022 年，公司获得爱尔思和上海交通大学的 JDA1 系列免热处理铝合金材料的专利实施许可，许可期限 2 年；公司与沈阳航空航
29、天大学、皮尔博格等合作研发免热处理铝合金，并申请了专利（截止 2022 年底尚未授权），与部分车企进行生产配套试验。一体化压铸具有较高的技术和资金壁垒，还处于产业前期，存在成本控制、技术、合格率等问题。公司与皮尔博格、大众等客户合作多年，未来如要布局一体化压铸，将与客户合作进行，重点发挥公司在材料端的优势，同时公司也具有汽车零部件生产技术，各方可在下游环节也开展产业链合作。2022 年度，公司获得 26 项专利授权，其中 6 项发明专利，具体如下：序号 专利名称 专利号 权利人 申请日期 授权日期 专利类型 1 一种高弹性模量高塑性铝-硅系铸造合金及制法与应用 ZL202111019838.1
30、 永茂泰;上海零部件 20210901 20220712 发明 2 一种有色金属合金材料小样制作用原材料熔融机构 ZL202110992034.3 安徽铝业 20210827 20220322 发明 3 工件落座气检系统有效性检验系统和方法 ZL202010779134.3 上海零部件 20200805 20220315 发明 4 一种汽车零部件生产用电加热磨具温度控制装置 ZL202110995575.1 安徽零部件 20210827 20220401 发明 5 一种汽车零部件生产加工用周转装置 ZL202110969180.4 安徽零部件 20210823 20220322 发明 6 一种
31、工位自动防护栅栏安全系统 ZL202011551112.8 安徽零部件 20201224 20220628 发明 7 铝合金熔液缓存转运装置 ZL202221476074.9 安徽铝业 20220614 20220909 实用新型 8 具有冷却功能的铝液定量分配装置 ZL202221050614.7 安徽铝业 20220505 20220906 实用新型 永茂泰 2022 年年度报告 10/191 9 方便调节的铝合金熔液取料机构 ZL202220943243.9 安徽铝业 20220422 20220906 实用新型 10 一种铝液除杂装置 ZL202023160120.8 安徽铝业 202
32、01224 20220222 实用新型 11 一种铝合金锭用放置机构 ZL202022699732.8 安徽铝业 20201120 20220222 实用新型 12 一种废旧金属回收用破碎装置 ZL202022699720.5 安徽铝业 20201120 20220218 实用新型 13 工装吹扫装置 ZL202220551921.7 上海零部件 20220314 20220812 实用新型 14 一种用于制造汽车零部件铝制品的排气组件 ZL202220541841.3 上海零部件 20220312 20220826 实用新型 15 一种用于制造汽车零部件的模具型芯结构 ZL202220538
33、457.8 上海零部件 20220312 20220816 实用新型 16 一种用于制造汽车零部件的压铸模具模架结构 ZL202220541836.2 上海零部件 20220312 20220823 实用新型 17 三维孔加工用定位装置 ZL202220579346.1 上海零部件 20220312 20221014 实用新型 18 加速冷却的铝锭浇注模具 ZL202221466760.8 安徽零部件 20220613 20221104 实用新型 19 新能源驱动电机端盖用上下料装置 ZL202221413751.2 安徽零部件 20220607 20220909 实用新型 20 压铸机用自动
34、化取件机构 ZL202221356461.9 安徽零部件 20220601 20220906 实用新型 21 方便调节温度的砂芯模具 ZL202221120476.5 安徽零部件 20220511 20221018 实用新型 22 铝合金铸件用自动化输送设备 ZL202221010095.1 安徽零部件 20220428 20220906 实用新型 23 铝灰煅烧料定量运输设备 ZL202221168162.2 安徽环保 20220516 20220906 实用新型 24 一种用于铝灰渣加工的破碎设备 ZL202122995181.4 安徽环保 20211129 20220513 实用新型 2
35、5 一种铝灰渣输送装置 ZL202122865047.2 安徽环保 20211122 20220513 实用新型 26 一种铝灰生产加工用筛分设备 ZL202122786311.3 安徽环保 20211115 20220408 实用新型 截止 2022 年 12 月 31 日，公司已提交尚未授权的在审专利申请 35 项，其中，新能源汽车电路控制系统用铜排相关设备 4 项，新能源汽车电池隔板生产工艺 1 项，新能源汽车制动卡钳加工工艺 1 项，铝灰渣处置和资源化利用工艺及相关设备 8 项，其他分别为其他汽车零部件和汽车用铝合金生产工艺或设备。4、开展套期保值业务，期货账户发生较大亏损。公司开展套
36、期保值业务主要是为了控制因大宗金属市场价格大幅波动导致的公司原材料成本上升、库存商品价格下跌等生产经营风险，以控制并降低原材料成本、锁定利润，从而保持公司盈利的稳定，降低公司整体经营风险。2022 年，受国际地缘政治冲突、宏观经济下行、美联储加息等宏观因素叠加影响，大宗金属期货价格出现大幅波动，公司及子公司所买入套期保值的铝、永茂泰 2022 年年度报告 11/191 铜、镍期货价格呈下跌趋势，期货账户累计发生较大亏损，公司采取了减仓直至平仓措施。由于2022 年度公司尚未适用套期会计准则，上述期货账户亏损作为非经常性损益，对公司 2022 年度业绩产生了较大的不利影响。针对公司套期保值业务管
37、理中存在的问题，公司制定了整改措施，主要包括：严格控制套期保值规模，原材料期货每月开仓量不得超过当月用量的 50%，期限控制在未来 3 个月内；期货账户当年度累计亏损（包括平仓亏损、持仓浮亏合计）达到上年度归母净利润的 5%且绝对金额超过 800 万元的，应全部平仓；公司将严格按照企业会计准则第 24 号-套期会计的要求进行会计处理，如存在因原材料价格下降等原因导致公司变更策略选择卖出期货操作导致出现止损情况，公司将按照企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量及其相关规定进行会计处理，将当期期货平仓实现的损益计入当期投资收益，期末持仓浮动损益计入公允价值变动损益，并均作为非经常性损益处理。公
38、司执行了上述整改措施。此外，2022 年，公司根据证监会最新修订的上市公司章程指引、股东大会规则、信息披露管理办法等监管规则，以及上海证券交易所最新修订或制订的股票上市规则、上市公司自律监管指引第 1 号规范运作等监管规则以及公司实际情况，对公司章程，股东大会、董事会及其专门委员会、监事会议事规则等 28 项公司制度进行了修订完善，为公司的规范运作打好基础。公司积极开展了投资者交流，及时披露了接待机构投资者的调研记录。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司处于汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件行业，生产经营状况与宏观经济和汽车行业的发展状况、趋势密切相关。当宏观经济处于景
39、气周期时，汽车消费活跃，汽车用铝合金及汽车零部件的需求增加；反之，当宏观经济衰退时，汽车消费低迷，汽车用铝合金及汽车零部件的需求减少。同时，公司主要客户为国内外知名汽车零部件厂商或整车厂，如果客户经营状况受到宏观经济下行的不利影响，将可能造成公司订单减少、回款周期变长。行业基本情况如下：铝产业链上游主要为铝土矿开采、氧化铝提炼、电解铝和回收铝；中游主要为铝和铝合金加工，将其通过熔铸、轧制、挤压和表面处理等工艺和流程，生产出各类铝材；下游则为铝材的应用行业。其中，铝合金是以铝为基添加一定量的其他合金元素的合金，除具有铝的一般特性外，由于添加合金元素的种类和数量的不同又具有一些合金的具体特性，具有
40、密度低、力学性能及加工性能好、易回收、导电性、导热性及耐腐蚀性优良等特点。铝合金按其成分和加工方法分为铸造铝合金和变形铝合金。铸造铝合金是将配料熔炼后用砂模、铁模、熔模和压铸法等直接铸成各种零部件的毛坯，主要用于汽车、内燃机、摩托车、电机、汽油泵、传动机械等行业。变形铝合金是先将合金配料熔铸成坯锭，再通过轧制、挤压、拉伸、锻造等方法制成板材、带材、管材、棒材、箱材、型材和锻件等各种塑性加工制品，主要用于建筑、家电、光伏等领域。再生铝合金是以废铝（新、旧废铝）为原材料，经过预处理、熔化、精炼等环节重新生成铝合金锭及铝合金液等可供后续加工状态。受限于废铝原材料成分复杂的限制，再生铝一般延展性较差，
41、较少用于生产变形铝合金。铸造铝合金对杂质允许含量比较宽，特别是铝合金中对力学性能影响比较敏感的铁含量，在铸造铝合金中允许含量较高，同时铸造铝合金根据不同合金牌号，生产过程中需要添加一定量的 Si、Cu、Mg、Mn、Zn 及稀土等合金元素，而废铝本身含有上述部分合金元素，生产过程中进行除杂、成分调配，即可生产出符合国家标准的各种牌号的铝合金，省 永茂泰 2022 年年度报告 12/191 去了添加合金元素的费用，具有良好的经济性，因此再生铝主要用于生产铸造铝合金。目前工业领域中铸造铝合金主要有 Al-Si 系、Al-Mg 系、Al-Si-Mg 系、Al-Si-Cu 等，其中 Al-Si 系合金牌
42、号繁多，如 ADC12、A380、A356 等，是应用极为广泛的一类铸造铝合金，适于大型薄壁复杂零件的生产，如减震塔、副车架、液压泵壳体等；Al-Mg 系合金耐腐蚀性能强，室温力学性能优良，但是铸造性能较差，力学性能受壁厚影响较大；Al-Cu 系合金的铸造性能不如 Al-Si 系，容易在压铸过程中产生裂纹，由于 Cu 元素的添加，合金流动性有所提高，但是耐腐蚀性急剧降低，Al-Cu系合金具有优越的热处理强化效果，并且在高温下性能稳定，一般用于在高温下服役的零部件。再生铸造铝合金主要用于燃油及新能源汽车、摩托车等领域。在节能减排政策和电动化加速的驱动下，汽车轻量化成为世界汽车发展的潮流。汽车能耗
43、主要来自汽车的自重，因而减轻自重是汽车轻量化的首选方向，使用轻量化材料是汽车轻量化的重要举措之一。在汽车轻量化材料中，铝合金材料综合性价比要高于镁合金、塑料和碳纤维复合材料，在应用技术成熟度、安全性、循环再生利用等方面具有综合优势。铝合金减重率比高强度钢更加显著，除了减重外，汽车制造中还需要高强度、可焊接性和可成型性；铝合金在侵蚀性工作条件下的性能远高于传统钢，是将耐腐蚀、强度和刚性等特性结合到同一产品上的最佳材料。总体来看，中低端车主要发展高强钢+结构优化，中高端车逐渐规模应用铝合金。汽车用铝合金主要包括铸造铝合金和变形铝合金，其中铸造铝合金占据主导地位。铸造铝合金主要用于制造汽车发动机零部
44、件、壳体类零件和底盘上的其他零件，如发动机缸体、缸盖、离合器壳、保险杠、车轮毂、发动机托架等几十种零件，轧制材、锻造材、挤压材等变形铝合金主要用于汽车发动机罩、车顶棚、车门、翼子板、行李箱盖、地板、车身骨架及覆盖件。新能源汽车用铝合金部件主要有车身、三电系统及结构件，包括电池包壳体、电池模组前后端板、水冷板、电机壳体、减速器壳体、逆变器壳体、高压配电壳体、车载充电机壳体及各类端盖等。与燃油车相比，新能源汽车在车身、底盘结构件上更加积极采用铸造铝合金，整体用铝量高于燃油车。随着铝合金工艺的逐步成熟，成本有望下降，同时铝合金车身和底盘结构件大批量应用，单车铝合金用量将大幅增加。随着压铸件的不断大型
45、化，热处理可能造成大型、薄壁压铸件变形，后续整形难度以及报废率将大幅提升。免热处理铝合金可以克服上述问题，近年来其开发与应用逐渐成为研究热点。免热处理铝合金牌号众多，可分为 Al-Si 系和 Al-Mg 系两大类，各个牌号在此框架下进行成分调整和工艺路线制定。美国铝业公司是免热处理铝合金材料先行者，形成了一系列免热处理铝合金牌号，包括 Al-Si 系的 C611 合金，Al-Mg 系的 560 合金及 A152/A153 合金，均已有大规模应用。德国莱茵菲尔德开发的免热处理铝合金有 Al-Si 系的 Castasil 37 合金，即 AlSi9MnMoZr，以及 Al-Mg 系的 Magsim
46、al 59 合金。整车企业特斯拉也申请了 3 个免热处理合金牌号并用于结构件生产，均为 Al-Si 系。国内企业也在积极研发适用于大型薄壁压铸件的免热处理材料，广东鸿图是唯一一家自研自制免热处理材料的压铸企业，立中也已掌握一项免热处理铝合金专利。另外，上海交通大学已成功开发 2 种合金体系 5 个亚型的免热处理铝合金材料，包括 JDA1（Al-Si-Mn-Mg-RE)和 JDA2（Al-Mg-Si-Mn）两类，并申请了一系列专利。目前免热处理铝合金处于大规模推广初期，对各合金成分控制严格，需使用电解铝，精确添加各类合金元素制造。铸造是实现汽车零部件成形的基础工艺之一，其具有生产效率高、一次成形
47、复杂铸件、生产成本低等优点，铸造按工艺可分为重力铸造、离心铸造、挤压铸造、压力铸造等。铝合金铸造件 永茂泰 2022 年年度报告 13/191 在汽车铝材中占主要地位，其中主要是发动机缸体缸盖和各类壳体，其次是铝合金车轮以及散热系统、底盘及悬架系统、车身覆盖件等。国内铝合金压铸企业主要有文灿、旭升、拓普、鸿图、爱柯迪、嵘泰、派生、泉峰等，汽车一体化大型铝合金压铸结构件应用成为汽车轻量化市场热点，随着铝合金压铸件渗透率持续增长，铝合金车身和底盘结构件的大批量应用，一体化压铸应用范围提升。文灿、鸿图、拓普、爱柯迪均已布局一体化压铸。整车企业中，除特斯拉外，蔚来、小鹏、理想、华为小康、小米、高合等新
48、势力车企，沃尔沃、大众、奔驰、福特等国际车企，长城、长安、一汽、吉利、东风等自主品牌也在布局一体化压铸。三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）主要业务 2022 年度，公司主要从事汽车用再生铝合金和汽车零部件的研发、生产和销售，其中汽车用再生铝合金包括铝合金锭、铝合金液，汽车零部件包括传统燃油汽车零部件、新能源汽车零部件，同时公司开展废铝回收和铝灰渣资源化利用业务，形成了废铝回收、铸造再生铝合金和汽车零部件生产、铝危废综合利用的全产业链低碳循环，现主要有上海、安徽、四川、重庆、山东、辽宁等生产基地，具体业务布局如下图：1、汽车用再生铝合金 公司以纯铝、废铝、硅、铜等
49、为主要原材料，通过熔炼、成份调整、精炼等生产工序，生产各种牌号的再生铝合金锭和铝合金液，主要用于汽车发动机缸体、缸盖、活塞、汽车空调压缩机缸体、缸盖以及新能源汽车电池包组件、电机端盖、逆变器壳体等。截止 2022 年末，公司在运行产能 23.7 万吨，其中铝合金锭 10 万吨、铝合金液 13.7 万吨，可生产 AlSi7Mg、A356、AlSi10MgCu、WT-01、AlSi10MnMg、AlSi12Fe、AlSi9Cu3Fe、ADC12、R14、AlSi12Cu、KS309、KS1295、KS1275、LM25、AlSi10MgFe、AlCu5Mn、AlSi6Cu4Mg、KS1180 等各
50、种牌号的铝合金，具体如下：永茂泰 2022 年年度报告 14/191 产品类别 所属公司 所在地 年产能（万吨）主要客户 主要用途 铝合金锭 安徽铝业 安徽广德 10 华域皮尔博格 汽车发动机缸体、缸盖、车身结构件、5G 散热器基板 苏州三电 汽车空调压缩机缸体、缸盖 长安马自达 汽车发动机缸体 铝合金液 安徽铝业 安徽广德 8 华域皮尔博格 汽车发动机缸盖 四川铝业 四川成都 3.5 一汽铸造 汽车发动机缸体 永茂泰 上海嘉定 1.2 华域科尔本 汽车发动机活塞 重庆新材料 重庆江北 1 华域科尔本 汽车发动机活塞 公司在安徽广德在建的 16 万吨高性能铝合金项目，尚未建成投产；公司与云南砚