1、1/182 2022 克莱特 831689 威海克莱特菲尔风机股份有限公司（Weihai Creditfan Ventilator co.,Ltd.）年度报告 2/182 公司年度大事记公司年度大事记 2022 年 3 月，公司自主研发的“高速动车组智能化轻量化通风除尘系统”通过科技成果评价，填补了国内空白。公司募投项目-新能源装备研发中心项目开工建设。2022 年 3 月 21 日公司成功登陆北交所。EC950D6B3.0-1 轴流通风机、JZL/ZF16.0-19 蒸发冷轴流风机 2 种风机产品入选国家工业和信息化领域节能技术装备推荐目录（2022 年版）。2022 年 11 月，公司“通
2、风冷却系统数字化设计制造能力”项目获评国家工信部“2022年新一代信息技术与制造业融合发展试点示范名单”。2022 年 11 月公司获评“国家第七批制造业单项冠军示范企业”。3/182 目录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .13 第五节第五节 重大事件重大事件 .50 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .56 第七节第七节 融资与利润分配情况融资与利润分配情况 .6
3、1 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .66 第九节第九节 行业信息行业信息 .73 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .74 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告 .87 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .182 4/182 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人盛军岭、主管会计工作负责人郑美娟及会计机构负责人（
4、会计主管人员）郑美娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在公司董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 为保护公司重要客户和供应商的信息及商业秘密，最大限度的保护公司及股东利益，在披露 2
5、022 年年度报告时，豁免披露重要供应商和客户的具体名称，以“客户 X”及“供应商 X”进行披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 下游市场需求变动引起的业绩波动风险 公司产品应用领域涉及轨道交通、海洋工程、高技术船舶、新能源装备等多个领域，相关领域受国内外宏观形势变化及国家产业政策影响较大。其中，公司轨道交通领域产品主要提供给中国中车等厂商用于配套生产高铁、动车及地铁，产品需求量受我国轨道交通建设规划影响较大；公司新能源装备领域产品主要提供给明阳智能、东方电气、金风科技等风电主机厂商、GE 等燃气轮机主机厂5/18
6、2 商及核电领域建设厂商，产品需求量受上述新能源领域投资规模及产业政策影响较大；公司海洋工程及舰船领域产品主要提供给招商工业、中集来福士、中国船舶等船舶制造商，产品需求量受国内外宏观经济形势及国际海运形势影响较大。如果宏观经济增速下滑或下游产业政策发生重大调整，从而减少下游市场对公司通风机、通风冷却系统产品的需求，将存在公司经营业绩下降的风险。因公司产品质量问题引发安全事故的风险 通风冷却设备产品是工业生产中重要的工艺设备，需要在高温、腐蚀、磨损等各种复杂环境下长周期不间断运转，对产品质量、性能及可靠性要求极高，产品的质量好坏直接影响到下游客户装备运行安全。公司产品主要应用于轨道交通、海洋工程
7、及舰船、风电、核电等高端装备领域，对安全品质要求更高，风险因素也更高，且上述领域一旦发生安全事故，往往会造成较大人员和财产损失，引发社会关注。若因公司产品质量问题引起下游客户重要设备过热烧损，甚至引发安全事故，将给公司造成巨大的经济损失和社会不良影响。国外市场政策风险 公司境外销售主要出口地区为欧洲、美国、日本等国家。2018 年以来，美国相继公布了一系列对进口自中国的各类商品加征关税的贸易保护措施。除美国外，欧洲、日本等出口国未出台针对公司产品采取禁止、限制进口和加征关税等贸易保护措施。未来，若公司主要海外客户或主要海外市场所在国家或地区的政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化或我
8、国与这些国家或地区之间发生重大贸易摩擦等情况，均可能对公司的出口业务产生不利影响。虽然公司已探索并采取了应对措施，但仍存在国际形势不确定因素导致的国外市场风险。原材料价格波动风险 公司生产经营所需的主要原材料为电机、板材、型材等,如果上游供应链的供求状况发生重大变化、价格有异常6/182 波动，将会直接影响公司的生产成本和盈利水平，若公司不能将价格影响向上下游客户供应商传递或者通过技术研发等手段降低生产成本，将影响公司盈利能力。因此，公司仍存在由于主要原材料价格发生变动而导致的经营业绩波动的风险。应收账款余额较高的风险 公司长期聚焦轨道交通装备、海洋工程、高技术船舶、新能源装备等领域，主要应收
9、账款客户为明阳智能、中国中车、东方电气等企业；除了可靠性等技术性能要求很高、质保期较长以外，受宏观政策调控和国内外宏观经济形势影响较大，存在客户项目延期、停单、弃单的风险。如果未来公司应收账款管理不当或者由于某些客户因经营出现问题或客户信用状况发生重大不利变化，公司仍将面临坏账损失增加的风险，一旦发生大额坏账，将对公司生产经营产生不利影响。实际控制人控制不当的风险 本报告期期末，公司实际控制人盛才良家族直接及间接控制公司 51.61%的股权，为公司实际控制人，占据绝对控股地位。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司及其他股东利
10、益。为避免控股股东、实际控股人不当控制，公司已制定公司章程、三会议事规则等制度，且根据中国证监会以及北京证券交易所的要求制定了相关制度。但因控股权集中度高，公司仍存在实际控制人控制不当的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在退市风险是否存在退市风险 是 否 7/182 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、克莱特股份、克莱特 指 威海克莱特菲尔风机股份有限公司 克莱特集团 指 威海克莱特集团有限公司，为公司的控股股东 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 北交所 指 北京证
11、券交易所 西南证券 指 西南证券股份有限公司 报告期内、本报告期 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日 股东大会 指 威海克莱特菲尔风机股份有限公司股东大会 董事会 指 威海克莱特菲尔风机股份有限公司董事会 监事会 指 威海克莱特菲尔风机股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 董监高 指 本公司的董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 威海克莱特菲尔风机股份有限公司章程及其修正案 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则“十四五”指 中华人民共和国国民经济和
12、社会发展第十四个五年规划 8/182 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 证券简称 克莱特 证券代码 831689 公司中文全称 威海克莱特菲尔风机股份有限公司 英文名称及缩写 WeihaiCreditfanVentilatorco.,Ltd.法定代表人 盛军岭 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 张开芳 联系地址 山东省威海火炬高技术产业开发区初村镇兴山路 111 号 电话 0631-5708196 传真 0631-5708196 董秘邮箱 K 公司网址 办公地址 山东省威海火炬高技术产业开发区初村镇兴山路 111 号 邮政编码 264210 公司邮箱 三、三、信
13、息披露及信息披露及备置备置地点地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（）公司年度报告备置地 山东省威海火炬高技术产业开发区初村镇兴山路 111 号董事会秘书办公室 四、四、企业信息企业信息 公司股票上市交易所 北京证券交易所 成立时间 2001 年 9 月 19 日 上市时间 2022 年 3 月 21 日 行业分类 制造业-通用设备制造业-烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-风机、风扇制造（C3462）主要产品与服务项目 主要从事轨道交通通风冷却设备、能源通风冷却设备、海洋工程和舰船风机、冷却塔和空冷器风机、制冷风机等中高端装备行业通风设备产品及系
14、统的研发、生产、销售及相关检修服务 9/182 普通股股票交易方式 连续竞价交易 普通股总股本（股）73,400,000 优先股总股本（股）0 控股股东 威海克莱特集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为盛才良、盛军岭、王新、王盛旭，一致行动人为盛才良、盛军岭、王新、王盛旭、百意（威海）股权投资中心（有限合伙）五、五、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913700007306705753 否 注册地址 山东省威海市火炬高技术产业开发区初村镇兴山路 111号、山海路 80 号 否 注册资本 73,400,000 是 六、六、中介
15、机构中介机构 公司聘请的会计师事务所 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 签字会计师姓名 王鑫、王德生 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 西南证券股份有限公司 办公地址 重庆市江北区金沙门路 32 号 保荐代表人姓名 孔辉焕、艾玮 持续督导的期间 2022 年 3 月 21 日-2025 年 12 月 31 日 七、七、自愿自愿披露披露 适用 不适用 八、八、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10/182 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 2022 年年 202
16、1 年年 本年比上年本年比上年增减增减%2020 年年 营业收入 421,877,507.71 391,565,816.79 7.74%284,919,652.08 扣除与主营业务无关的业务收入、不具备商业实质的收入后的营业收入 413,156,955.07 384,038,831.73 7.58%279,501,893.59 毛利率%29.15%29.66%-31.57%归属于上市公司股东的净利润 50,240,924.73 45,771,938.12 9.76%25,394,750.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 45,857,639.02 40,685,630.20
17、 12.71%25,693,864.17 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算）13.54%17.13%-10.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.36%15.23%-10.52%基本每股收益 0.71 0.73-2.74%0.42 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 2022 年末年末 2021 年末年末 本年末比上本年末比上年末增减年末增减%2020 年末年末 资产总计 629,573,396.53 489,826,840.68 28.53%408,754,869.62 负债总计 219,140,163.63 2
18、00,822,589.18 9.12%165,382,556.24 归属于上市公司股东的净资产 410,366,992.61 289,004,251.50 41.99%243,372,313.38 归属于上市公司股东的每股净资产 5.59 4.56 22.59%4.03 资产负债率%（母公司）34.50%41.00%-40.46%资产负债率%（合并）34.81%41.00%-40.46%流动比率 2.36 1.98 1.97 2022 年年 2021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%2020 年年 利息保障倍数 34.44 27.62-17.24 11/182 三、三、营运情况营运情况 单
19、位：元 2022 年年 2021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%2020 年年 经营活动产生的现金流量净额 61,029,123.22 9,336,019.16 553.70%24,417,096.37 应收账款周转率 3.04 3.54-2.81 存货周转率 2.80 3.08-2.22 四、四、成长情况成长情况 2022 年年 2021 年年 本年比上年本年比上年增减增减%2020 年年 总资产增长率%28.53%19.83%-8.35%营业收入增长率%7.74%37.43%-11.61%净利润增长率%9.69%80.24%-15.38%五、五、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计
20、准则下会计数据差异 适用 不适用 六、六、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 七、七、2022 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 项目项目 第一季度第一季度（1-3 月份）月份）第二季度第二季度 （4-6 月份）月份）第三季度第三季度 （7-9 月份）月份）第四季度第四季度 （10-12 月月份）份）营业收入 88,414,430.25 107,412,635.81 106,927,262.43 119,123,179.22 归属于上市公司股东的净利润 8,085,831.25 12,320,514.64 13,281
21、,561.70 16,553,017.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,113,967.89 12,518,219.04 13,020,760.57 12,204,691.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明：季度数据与已披露定期报告数据差异说明：适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益项目和金额项目和金额 单位：元 12/182 项目项目 2022 年金额年金额 2021 年金额年金额 2020 年金额年金额 说明说明 非流动资产处置损益-1,021,260.53-12,352.95 71,437.34 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
22、统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,271,290.91 6,611,710.31 989,186.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-93,194.88-615,465.69-1,412,523.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,156,835.50 5,983,891.67-351,898.95 所得税影响数 773,557.08 897,583.75-52,784.84 少数股东权益影响额（税后）-7.29 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,383,285.71 5,086,307.92-299,114.11 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十
23、、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 13/182 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专业从事通风机、通风冷却系统等通风与空气处理系统装备及配件设计研发和生产制造的高新技术企业。主营业务为从事轨道交通通风冷却设备、能源通风冷却设备、海洋工程和舰船风机、冷却塔和空冷器风机、制冷风机等中高端装备行业通风设备产品及系统的研发、生产、销售及相关检修服务，其中牵引动力系统冷却通风机主要用于牵引电机、发电机、柴油机、变流器、变压器等动力机组的通风冷却。公司以提供低碳冷却
24、方案、服务未来绿色能源为发展战略，致力于提供高可靠、高效率、低噪声、轻量化为核心技术特点的单一目标或多目标集成的工业装备环境综合解决方案。截止本报告期期末，公司拥有专利 125项，其中发明专利 15 项、实用新型专利 101 项、外观专利 9 项，同时拥有计算机软件著作权 3 项。公司产品销售采用直销模式，主要客户为轨道交通、新能源装备（风电、燃气轮机、核电等）、海洋工程与舰船、冷却塔和空冷器及制冷等行业国内外知名企业。公司主要通过商务谈判、主动业务推广等方式与客户建立合作关系。公司谈判成功后，通过与客户签署合同/订单方式开展业务。公司根据客户合同或订单情况，组织采购和生产，按客户要求的参数、
25、数量在规定的交货期内进行交付。公司产品的主要原材料包括电机、板材型材（不锈钢板、碳钢板、铝型材等）包装材料及其他标准配件（如螺丝、螺栓等）等。公司采取“年度计划采购”和“订单驱动式采购”相结合的方式进行物料采购。对于常用的标准化原材料（如标准配件、辅助材料、包装耗材等），公司于每年年底或次年年初根据年度销售计划预估确定采购数量，据此与供应商协商确定采购价格后，根据销售订单及生产计划向供应商下单采购。对于定制化风机所使用的对应原材料（部分电机、板材、型材等），由生产调度中心根据销售订单及生产计划并结合公司现有库存情况进行 LRP 运算生成采购订单，随后由采购部门对合格供应商进行询比价，最终选定供
26、应商并进行采购。公司结合行业国家标准和生产技术、工艺路线、产品技术指标，制定进厂原材料验收标准，采购部跟踪进度完成采购计划。中高端通风冷却产品主要为非标特殊设计产品，公司采取按订单生产的模式，符合产品及行业特性。公司根据客户需求对产品进行设计，设计完成后根据设计结果进行物料采购、14/182 组织生产，按客户要求的参数、数量在规定的交货期内进行交付。公司产品在 ERP 中下达销售订单，通过 MES 系统对产品生产过程进行跟踪分析、通过分析工序在制等，解决瓶颈工序，合理安排生产计划。公司部分产品需要进行电镀等表面处理，公司不具备电镀等加工能力，需委托第三方公司进行外协加工。同时，基于成本控制、高
27、效利用现有人员设备等生产要素等因素，报告期内，公司存在将少量机械加工、焊接、表面打磨、表面处理等非核心生产工序进行劳务外包或外协加工的情况。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。专精特新等认定情况专精特新等认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是“科技型中小企业”认定 是“技术先进型服务企业”认定 是 其他相关的认定情况 山东省瞪羚企业-山东省工信厅 其他相关的认定情况 绿色供应链管理企业-工业和信息化部 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主
28、营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司主营业务未发生变化，主要是设计开发、生产销售轨道交通风机、冷却塔和空冷器风扇、海洋工程和高技术船舶风机、能源通风冷却设备、制冷风机、特种工业通风机等通风与空气处理系统装备及其配件。公司长期坚持以中高端市场为目标的战略定位，致力于提供高可靠性工业装备环境综合解决方案，形成以高可靠、高
29、效率、低噪声、轻量化15/182 为特色达成单一目标或多目标集成的通风冷却方案。公司在发展过程中顺应时代与行业发展趋势，不断优化产品种类，深入挖掘中高端应用市场及应用领域，满足不同行业客户多样化的需求。报告期内，实现了收入与净利润的增长。具体如下：（1）营业收入和营业成本：公司 2022 年度营业收入较 2021 年度增加 7.74%，主要是公司订单稳定增加，公司新开发的 EC 产品、集装箱船用产品等形成的销售收入较同期增加所致；营业成本 2022 年度相比 2021 年度增加 8.52%，主要是由于本年度营业收入增加而增加。（2）利润：营业利润 2022 年度较 2021 年度增加了 11.
30、87%，净利润 2022 年度比 2021 年度增加了 9.69%，主要原因为销售收入增加的影响。截止 2022 年 12 月 31 日公司持有在手订单金额为 2.43 亿元。(二二)行业情况行业情况 公司长期聚焦轨道交通、新能源装备、海洋工程、高技术船舶等中高端装备行业，为相关领域龙头企业提供通风冷却产品配套服务。近年来，中央及地方政府出台了一系列政策，积极推动高端装备制造行业的发展，为高端装备制造业提供了良好的政策环境及政策支持，也为相关上游产业提供了良好的发展机遇和广阔的发展空间。2021 年 12 月 27 日国务院国资委下发了关于印发的通知，通知明确指出：到 2025 年，中央企业产
31、业结构和能源结构调整优化取得明显进展，重点行业能源利用效率大幅提升，新型电力系统加快构建。这项通知还给能源产业加上了各地方在“十四五”期间提高风电等可再生能源的装机比例的刚性要求。这项对新能源行业具有倾向性的强力政策，毫无疑问将进一步推动未来能源产业的结构调整。“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要指出，为了达成双碳战略目标，我国将推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，构建以新能源为主体的新型电力系统，提高能源供给保障能力。另外，机械工业“十四五”发展刚要 国务院关于印发 2030 年前碳达峰行动方案的通知电机能效提升计划（2021-2023）“十四五”节能减排综合工作方案“十四
32、五”智能制造发展规划环保装备制造业高质量发展行动计划（2022-2025）等相关政策陆续出台十四届全国人大一次会议审议的2023 年国务院政府工作报告中指出：加快建设现代化产业体系，强化科技创新对产业发展的支撑，持续开展产业强链补链行动，围绕制造业重点产业链，集中优质资源合力推进关键核心技术攻关，充分激发创新活力。加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产，持续推动高端装备、生物医药、新能源汽车、光伏、风电16/182 等新兴产业加快发展。在此背景下，公司将牢牢抓住市场机遇，顺应市场需求，加大技术创新力度，不断提高自身核心竞争力，实现高质量发展。1、风机行业发展概况 风机行业是中国通用机械工
33、业体系的重要组成部分，在国家装备制造业中承担为石油、化工、环保、公用工程、国防等领域提供配套装备的重任。在我国加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的背景下，风机行业面临新机遇、新挑战。一方面，新一轮科技革命和产业变革进入深度拓展期，为推动行业迈向全球价值链的中高端提供了机遇，另一方面，我国超大规模经济体的规模优势、体系优势、市场优势为行业把握机遇、用好机遇提供了有利条件。除传统应用领域外，在煤矸石综合利用、新型干法熟料技改、冶金工业的节能及资源综合利用等 20 多个潜在的市场领域仍将有较大的发展前景。随着“十四五规划”中提出的发展推动人工智能等产业深度融合、推动先进制
34、造业集群发展，“工业 4.0”中提出对传统工业电气化、自动化、智能化的升级改造，以及随着新一代信息技术、智能制造、新材料、新工艺等技术的发展，通风系统设备行业当中传统加工工艺将获得发展，针对复杂叶轮叶片的数据的加工技术、叶轮自动焊接技术等精准制造技术将逐步得到应用。新一代技术的应用，如大数据、人工智能、物联网等，正在推动风机行业的数字化和智能化升级。数字化技术可以提高风机的可靠性和运行效率，人工智能可以优化运行控制和风机性能预测，物联网可以实现设备的远程监控和故障诊断。这些新技术的应用将提高风机行业的整体水平和竞争力，促进产业向更高质量、更高附加值方向发展。由于风机可以广泛应用于新能源装备、轨
35、道交通、海洋船舶、航空航天和工业制冷等众多领域，因此在过去的一段时间内风机行业随着国民经济的发展实现了营业收入持续增长。2、行业各细分市场发展情况 根据产品技术含量、成套性及其在大型工业流程中的重要性，风机产品可以划分为高端产品、中端产品和低端产品。中高端风机产品对设计、生产加工的要求较高，因此产品的附加值较高，对国民经济的发展有着重要的意义。公司长期聚焦于轨道交通、新能源装备、海洋工程、高技术船舶、冷却塔和空冷器、制冷等中高端市场。经过多年的积累，公司凭借自主研发且应用于不同场景和工况的产品、产品优异的品质及良好的售后服务，获得了各细分行业龙头客户认可，且已与多家优质客户建立并保持了较为稳定
36、的合作关系。公司通风冷却产品设计使用寿命均为 10 年以上，部分特殊17/182 行业如核电行业要求产品设计使用寿命最长可达 60 年。公司产品受通风冷却设备使用寿命及更新换代周期因素影响较小，市场空间主要取决于下游产业的发展。各细分领域发展情况及市场空间如下：（1）轨道交通装备）轨道交通装备 2023 年已进入“十四五”中期，也是实施“十四五”规划的重要一年，铁路建设将深入贯彻落实国家“十四五”规划纲要和中央经济工作会议精神，聚焦交通强国、铁路先行，坚持高质量发展。2022 年，虽然受疫情影响很大，但城市轨道交通行业前行的脚步并未停歇。据 RT 轨道交通统计，2022 年中国内地有 20 个
37、省/市，34 条轨道交通线（段）开工建设，新增开工里程777.35 公里，总投资额超过 4484.99 亿元。按制式划分，在 2022 年新增开工的城市轨道交通线路中，地铁制式有 22 条线（段）开通，总里程 350 公里，包含 219 座车站，总投资金额2772.18 亿元；市域铁路制式有 10 条线（段），总里程 368.6 公里，包含 74 座车站，总投资金额 1630.57 亿元；有轨电车制式有 2 条线路，总里程 58.75 公里，包含 26 座车站，总投资金额 82.24 亿元。具体如图所示。数据来源：今日招标公告 中国国家铁路集团有限公司发布 2022 年统计公报显示，2022
38、年全国铁路固定资产投资完成 7109 亿元，投产新线 4100 公里，其中高铁 2082 公里。截止 2022 年底，全国铁路营业里程 15.5 万公里，其中高铁 4.2 万公里，西部地区铁路营业里程 6.3 万公里。全国铁路路网密度 161.1 公里/万平方公里，复线率 59.6%，电化率 73.8%。国家铁路营业里程 13.4 万公里，复线率 61.9%，电化率 75.6%。全国铁路机车拥有量 2.21 万台。其中，内燃机车 0.78 万台，18/182 占 35.5%；电力机车 1.42 万台，占 64.5%。根据中国城市轨道交通协会发布信息显示，预计“十四五”后三年城轨交通仍处于比较稳
39、定的快速发展期，根据现有数据推算，“十四五”期末城轨交通运营线路规模将接近 13000公里，运营城市有望超过 60 座，城市轨道交通运营规模持续扩大，在公共交通中发挥的骨干作用更加明显。根据“十四五”现代综合交通运输体系发展规划，规划总体目标为到 2025 年铁路网规模达到 16.5 万公里，其中高速铁路 5 万公里，更好发挥对经济社会发展的保障作用。数据来源：“十四五”现代综合交通运输体系发展规划（2）新能源装备领域）新能源装备领域 新能源装备领域主要包括风力发电、核电及燃气轮机等相关通风冷却产品，上述行业均处于快速发展阶段。1）风力发电 受新冠疫情冲击、原材料价格高企等多重因素影响，过去一
40、年不少计划开工的新能源项目陷入阻滞，全国风电装机数量大幅下滑，光伏装机也不及预期。2023 年伊始，随着疫情防控政策的优化调整，全国上下掀起新一轮新能源开工热潮。根据全国能源工作会议要求，2023年风电装机规模达到 4.3 亿千瓦左右、太阳能发电装机规模达到 4.9 亿千瓦左右。从 2022 年招标情况看，今年全国风电新增装机有望重拾高增长；光伏新增装机容量有望攀上历史新高。“双碳”目标下，风能将在全球能源转型中发挥主要作用。全球风能理事会（GWEC）预计未来 5 年，全球将新增 557GW 的风电装机容量意味着 2022 年至 2026 年，未来全球每年将新增 110GW 的风电装机容量。2
41、022 年 1-5 月，风力发电行业运行平稳，风电装机容量持续增长，发电量稳步增加，投资规模稳定。全国风电装机容量 33936 万千瓦，同比增长 17.6%；风电新增装机容量 1082 万19/182 千瓦，比上年增加 304 万千瓦。伍德麦肯兹风电研究团队近期发布最新研究报告 Chinawindturbineorderrankinganalysis2022中国风电整机商风机订单量排名：2022 年度数据统计及分析2022 年度中国风机订单量再创新高，达到 93.8GW。2022 年 6 月国家发改委、国家能源局印发了“十四五”可再生能源发展规划。规划中明确指出要加快发展非化石能源，坚持集中式
42、和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电。进一步表明了国家对风电行业的支持，也反映出风电行业良好的发展前景。“十四五”期间，风电开发坚持消纳优先，加强就地利用，稳步有序开发海上风电。2025年，我国风电装机将达到 5.4 亿千瓦，其中陆上风电 5.1 亿千瓦，海上风电 3,000 万千瓦；集中式风电约 5.1 亿千瓦，分散式风电 3,000 万千瓦。“十四五”新增陆上风电装机 2.89 亿千瓦，其中约 1.3 亿千瓦布局在东中部地区，占新增装机的 45%；新增海上风电 2,400 万千瓦，主要分布在江苏、浙江、福建、广东等省。山东海上风电发展规划(2
43、0212030 年)，聚焦渤中、半岛北、半岛南三大片区，全力打造千万千瓦级海上风电基地。根据山东省风电发展规划，规划装机容量 3,500 万千瓦，其中十四五期间开工规模 1,300 万千瓦，并网 500 万千瓦，按海上风电常见机型 12MW/台测算，十四五期间装机规模 3 个亿左右，开工规模 6 个亿左右。2）燃气轮机 20/182 燃气轮机（GasTurbine）是以连续流动的气体为工质带动叶轮高速旋转，将燃料的能量转变为有用功的内燃式动力机械，是一种旋转叶轮式热力发动机。目前全球燃气轮机市场规模呈现增长形势，并且将在电力、能源等行业的发展以及环保政策的带动下长期保持。燃气轮机广泛应用于燃气
44、发电、船舰和机车动力、管道增压等能源、国防、交通领域，是关系国家安全和国家经济发展的高技术核心装备。据中国机械工业联合会发布的数据显示，电工电器行业的主要产品产量增速表现不一。其中，燃气轮机增速较快，为 31.88%，产量同比增长达 145.79%。不难看出，我国燃气轮机市场新一轮热潮即将来临，有望形成爆发式增长。国内燃气轮机市场的发展取决于两大因素，天然气供应的增长和天然气价格。由于西气东输、西电东送和沿海经济发达地区能源结构调整，以及分布式能源发展的需要，我国天然气供应量在不断上升。燃气轮机应用领域广泛，并且具备突出的燃料灵活性，对实现“双碳”目标具有积极作用。因此，预计燃气轮机产业未来将
45、呈现良好的发展态势。数据显示，全球燃气轮机市场规模由 2016 年的 169.7 十亿美元增长至 2021 年的 233.1 十亿美元，复合年均增长率为 7.4%。同比 2020 年上涨 3.42%。燃气轮机可以取代运行在煤炭或石油上的热力设施的旧技术，是因为天然气的碳密度低于其他传统燃料类型，所以政府都希望减少碳足迹，这在一定程度上刺激了燃气轮机市场的增长。因此预测未来中国燃气轮机市场规模将保持增长，预计到 2026 年的中国燃气轮机市场21/182 的规模会达到 2,051.3 亿元。数据来源：中研普华产业研究院整理 3）核电 根据“十四五”规划和 2035 远景目标纲要，至 2025 年
46、，我国核电运行装机容量达到 7000 万千瓦。据中国核能行业协会预测，我国自主三代核电会按照每年 8-10 台的核准节奏，实现规模化批量化发展。根据中国核能行业协会发布的 中国核能年度发展与展望(2020)中的预测数据显示到 2025 年，我国在运核电装机达到 7000 万千瓦，在建 3000 万千瓦；核电保持积极安全有序发展；到 2035 年，我国大陆地区核电装机有望达到 2 亿千瓦以上，占到全国发电量的 10%-15%。我国核电自主创新体系不断完善，核电关键设备和材料国产化率显著提高，形成以华龙一号、CAP1400 为代表的自主三代核电技术，同时快堆和高温气冷堆示范工程进展顺利，小型反应堆
47、研发和示范工程准备在积极推进中。据统计，截至 2022 年 12 月 31 日，我国商运核电机组 54 台，在建核电机组 23 台，在22/182 建规模继续保持世界领先。去年 111 月，我国核电发电量达到 3780.4 亿度，同比增长 11.1%。在电力结构中的占比达到 5%左右，较十年前的约 2%有了大幅度提高。预计“十四五”期间，我国核电装机规模将进一步加快增长，发电量将大幅增加；到 2035 年，核能发电量在我国电力结构中的占比将达到 10%左右。资料来源：世界核协会、国际原子能机构，未包含台湾地区 2022 年，我国核准核电机组 10 台，为 2009 年以来核准机组最多的一年。截
48、至 2022 年底，我国在运、在建、已核准核电机组共有 83 台，总装机容量 8914.874 万千瓦。我国在运、在建、核准核电机组分布在东部沿海 24 座核电站，其中漳州、惠州、霞浦、三澳、徐大堡等5 个核电站为新建核电站，尚没有在运核电机组。我国核电站分布在东部沿海 8 个省份，自北向南分别是辽宁、山东、江苏、浙江、福建、广东、广西、海南。各省份在运在建核电机组及装机容量情况如图所示 23/182 我国大陆各省份在运在建核电机组情况(截至 2022 年 12 月 31 日，资料来源：中国核电网)山东省核电发展规划山东省核电发展规划:中国核能发电行业发展趋势 未来 10 年到 15 年，山东
49、省将积极推进先进三代及以上核电技术应用，重点推进烟台、威海沿海核电项目建设，核电装机规模将达到 3,000 万千瓦以上。形成集约化、规模化开发24/182 局面；依托核电项目建设，全力培育一批核能特色产业集群，公司借助山东省能源发展规划的政策，在海阳、乳山等地设立公司，大力开展核电业务。（3）海洋工程装备和高技术船舶领域）海洋工程装备和高技术船舶领域 建设海洋强国，是中国特色社会主义事业的重要组成部分，“海洋强国”战略是指将中国打造成在开发海洋、利用海洋、保护海洋、管控海洋方面拥有强大综合实力的国家。近年来，我国海洋工程装备制造业整体呈上升趋势。根据中国船舶工业协会统计，2021 年，中国海工
50、装备制造企业营收为 618 亿元，同比增长 40.58%。初步统计，2022 年，中国海工装备制造企业将达到 740 亿元左右。中商产业研究院预测，2023 年中国海工装备制造企业营收将达808 亿元。数据来源：中国船舶工业协会、中商产业研究院整理 我国海洋工程新增项目随着中国海洋工程装备需求量增加而增加。数据显示，2018-2021 年中国海洋工程新增项目持续增加，新增项目为 854 项。中商产业研究院预测，2023年中国海洋工程新增项目将达 868 项。25/182 数据来源：2021 中国海洋工程年报、中商产业研究院整理 船舶工业是一个周期性很明显的产业。纵观国际船舶市场发展历程，间隔