1、天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 天马轴承集团股份有限公司天马轴承集团股份有限公司 20222022 年年度报告年年度报告 20232023-032032 2 2023023 年年 3 3 月月 3 30 0 日日 天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 20222022 年年度报告年年度报告 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整
2、，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人武剑飞、主管会计工作负责人姜学谦及会计机构负责人公司负责人武剑飞、主管会计工作负责人姜学谦及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)陈莹莹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈莹莹声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成本公司对投资本报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成本公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认
3、识，并且应当理者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展望”章节，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，请投资者注展望”章节，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，请投资者注意阅读。意阅读。公司计划不公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第
4、一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第四节第四节 公司治理公司治理.38 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任.58 第六节第六节 重要事项重要事项.59 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.127 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.137 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.138 第十节第十节 财务报告财务报告.139 天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 1、载有公司负责人武剑
5、飞先生、主管会计工作负责人姜学谦先生、会计机构负责人（会计主管人员）陈莹莹女士签名并盖章的财务报表。2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、天马股份 指 天马轴承集团股份有限公司 报告期、本报告期、本期 指 2022 年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日 上年同期、上年、上期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 元（万元）指 人民币元（万元）控股股东、四合聚力 指 四合
6、聚力信息科技集团有限公司，现控股股东，原名为徐州乾顺承科技发展有限公司 原控股股东、喀什星河 指 喀什星河创业投资有限公司 浙江天马 指 浙江天马轴承集团有限公司 成都天马 指 成都天马铁路轴承有限公司 成都天马精密 指 成都天马精密机械有限公司 南京天马 指 南京天马轴承有限公司 齐重数控 指 齐重数控装备股份有限公司 热热文化 指 北京热热文化科技有限公司 中科华世、中科传媒 指 北京中科华世文化传媒有限公司 喀什耀灼 指 喀什耀灼创业投资有限公司 星河企服 指 北京星河企服信息技术有限公司 星河之光 指 北京星河之光投资管理有限公司 天马诚合、诚合基金 指 杭州天马诚合投资合伙企业（有限
7、合伙）天马星河、星河基金 指 杭州天马星河投资合伙企业（有限合伙）星河创服 指 北京星河创服信息技术有限公司 星河智能 指 北京星河智能科技有限公司 徐州睦德 指 徐州睦德信息科技有限公司 恒天融泽 指 恒天融泽资产管理有限公司 徐州慕铭 指 徐州慕铭信息科技有限公司 徐州咏冠 指 徐州咏冠信息科技有限公司 徐州长华 指 徐州长华信息服务有限公司 徐州鼎弘 指 徐州市鼎弘咨询管理合伙企业（有限合伙）徐州鼎裕 指 徐州市鼎裕管理咨询合伙企业（有限合伙）徐州隽雅 指 徐州隽雅信息服务有限公司 信公股份 指 上海信公科技集团股份有限公司 徐州德煜 指 徐州市德煜管理咨询合伙企业（有限合伙）徐州咏革
8、指 徐州咏革信息科技有限公司 徐州赫荣 指 徐州赫荣信息科技有限公司 徐州冠爵 指 徐州冠爵网络科技有限公司 徐州鼎坤 指 徐州市鼎坤管理咨询合伙企业（有限合伙）徐州彤弓 指 徐州彤弓科技信息咨询有限公司 天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 徐州仁者水 指 徐州仁者水科技信息咨询有限公司 徐州鼎晟 指 徐州市鼎晟管理咨询合伙企业（有限合伙）徐州正隆 指 徐州市正隆管理咨询合伙企业（有限合伙）金华手速 指 金华手速信息科技有限公司 山东中弘 指 山东中弘信息科技有限公司 欣豪润成 指 齐齐哈尔欣豪润成房地产开发有限公司 本次激励计划或股权激励计划 指 2020 年股票期权与限
9、制性股票激励计划 股东大会 指 天马轴承集团股份有限公司股东大会 董事会 指 天马轴承集团股份有限公司董事会 监事会 指 天马轴承集团股份有限公司监事会 公司章程 指 天马轴承集团股份有限公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天马股份 股票代码 002122 变更前的股票简称（如有）*ST 天马、ST 天马 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天马轴承集团股份有限公司 公司的中文简称 天马股份 公司的外文名称
10、（如有）TIANMA BEARING GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）TMB 公司的法定代表人 武剑飞 注册地址 浙江省衢州市常山县天马街道大桥路 18 号 8 楼 801、802、805 室 注册地址的邮政编码 324200 公司注册地址历史变更情况 2022 年 3 月 31 日，由原注册地址“浙江省杭州石祥路 202 号”变更至“浙江省衢州市常山县天马街道大桥路 18 号 8 楼 801、802、805 室”办公地址 北京市海淀区知春路甲 18 号院 办公地址的邮政编码 100083 公司网址 www.tianma- 电子信箱 dshtianma- 二、联系人和联系
11、方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武宁 张丽 联系地址 北京市海淀区知春路甲 18 号院 北京市海淀区知春路甲 18 号院 电话 010-85660012 010-85660012 传真 010-85660012 010-85660012 电子信箱 dshtianma- dshtianma- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券日报、证券时报及巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 北京市海淀区知春路甲 18 号院天马轴承集团股份有限公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更
12、情况 统一社会信用代码 9133000074506480XD 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）公司主营业务为高端装备制造、创投服务与资产管理；2019 年度，公司通过收购徐州长华，增加互联网信息技术天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 服务及传媒业务。历次控股股东的变更情况（如有）2016 年 12 月，公司控股股东由霍尔果斯天马创业投资集团有限公司变更为喀什星河创业投资有限公司；2019 年 12月，公司控股股东由喀什星河创业投资有限公司变更为徐州乾顺承科技发展有限公司（2021 年 3 月 16 日，徐州乾顺承科技发展有限公司更名为四合聚力信息科技集团有限公司）。五
13、、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 签字会计师姓名 李晓斐、刘泉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 营业收入（元）702,663,278.74 837,652,549.95-16.12%721,743,
14、271.36 归属于上市公司股东的净利润（元）85,104,646.18-727,494,758.29 111.70%159,964,903.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-1,094,022,083.83 49,817,497.20-2,296.06%21,210,305.03 经营活动产生的现金流量净额（元）25,681,519.29 74,504,338.10-65.53%71,248,353.03 基本每股收益（元/股）0.0432-0.3725 111.60%0.0819 稀释每股收益（元/股）0.0432-0.3725 111.60%0.0818 加权平均
15、净资产收益率 11.10%-62.90%74.00%10.15%2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 总资产（元）3,519,925,321.52 4,130,231,337.74-14.78%4,442,768,525.20 归属于上市公司股东的净资产（元）2,107,666,371.36 735,153,931.68 186.70%1,600,963,597.92 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 天马轴承集团股份有限公司 2022
16、年年度报告全文 9 是 否 项目 2022 年 2021 年 备注 营业收入（元）702,663,278.74 837,652,549.95 营业收入扣除金额（元）4,841,799.76 9,803,019.31 提供服务收入、咨询顾问收入、材料销售收入、租金收入、电费收入、受托管理业务收入 营业收入扣除后金额（元）697,821,478.98 827,849,530.64 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
17、差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 165,602,256.51 208,180,660.54 206,104,751.99 122,775,609
18、.70 归属于上市公司股东的净利润-147,346,675.16-60,284,050.51-90,049,659.67 382,785,031.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-85,559,311.09 8,581,905.02-61,540,395.76-955,504,282.00 经营活动产生的现金流量净额 17,201,340.88 12,194,642.46-17,809,586.76 14,095,122.71 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用
19、 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）11,241.13 24,231,915.34 13,610,972.84 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符36,741,097.80 9,955,675.19 21,871,576.80 主要为齐重数控取得的政府补助 天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 6,769,863.00 14,203,742.79
20、61,304,334.99 主要为关联方资金拆借产生的利息收入 债务重组损益 1,734,326,587.58 11,215,859.38 66,959,868.59 主要为本年破产重整确认的债务重组收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-394,003,003.02 6,306,239.91-42,109,529.85 主要为诉讼案件计提的预计赔偿金 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 2,966,229.07 5,109,705.29 26,296,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-205,551,786.67-847,913,692.00-3,297,35
21、7.80 主要为公司破产重整受理前针对逾期借款计提的违约金 减：所得税影响额 2,433.76 156,781.70 1,795,836.67 少数股东权益影响额（税后）2,131,065.12 264,919.69 4,085,930.62 合计 1,179,126,730.01-777,312,255.49 138,754,598.28-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 项目 涉及
22、金额（元）原因 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-10,904,355.31 创投服务与资产管理已成为公司的主营业务。公司所持有的交易性金融资产等产生的公允价值变动损益以及处置交易性金融资产等取得的投资收益能够体现公司投资的阶段性成果，反映公司的正常的盈利能力，应界定为经常性损益的项目。天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 （一）高
23、端装备制造业务（一）高端装备制造业务 机床被喻为“工业母机”，是国家基础性、战略性产业，是一个国家装备制造水平提升的基础，直接关系到经济发展和国家安全。我国机床行业经过几十年的发展，已经形成较完备的产业体系，但国产数控机床还以中、低端产品为主，高端产品及核心零部件仍然依赖进口。根据前瞻研究院数据，2018 年我国低端机床国产化率约 82%，中档机床国产化率约 65%，高档机床国产化率仅为 6%左右。我国工业化升级正在经历从高速发展到高质量发展阶段，对机床的加工精度、效率、稳定性等精细化指标要求不断提升。高端数控机床的低国产化率制约了我国精密制造产业产能的发展，影响我国核心领域的供应链安全。近些
24、年来，西方多个国家对高端数控机床进行严格出口管制，国产替代势在必行，国内机床行业也迎来了难得的发展机遇。中国是全球最大的机床生产及消费国，市场空间广阔。根据德国机床制造商协会数据，2021 年我国机床生产及消费金额分别为 1,664 亿元和 1,800 亿元，在全球占比分别为 31%和 34%。公司产品属于机床行业分类中的金属切削品类，根据国家统计局统计数据，2020 年至 2022 年，全国金属切削机床产量分别为 44.6 万台、60.2 万台、57.2 万台。机床工具行业在2022 年年初延续了上年增长态势，实现了两位数增长。但 3 月下旬开始，受经济下行压力增大以及大环境影响，机床工具行
25、业企业的生产经营普遍受到冲击。根据中国机床工具工业协会测算，2022 年我国金属加工机床生产额 1,823.0 亿元人民币，同比增长 5.1%，其中金属切削机床生产额 1,158.4 亿元人民币，同比增长 3.3%。2022 年我国金属加工机床消费额1843.6 亿元人民币，同比降低 1.9%，其中金属切削机床消费额 1,240.3 亿元人民币，同比降低 4.3%。随着国家经济结构调整和产业转型升级，政府鼓励发展技术含量高、附加值高的高端装备制造业，并出台了一系列扶持政策，对机床行业健康发展及高端机床国产替代进程起到了重要作用，公司所服务的新能源、工程机械等行业在未来几年也会迎来发展机遇期。2
26、022 年 6 月 28 日，习近平总书记在武汉考察时特别指出：高端制造是经济高质量发展的重要支撑，推动我国制造业转型升级，建设制造强国，必须加强技术研发，提高国产化替代率，把科技的命脉牢牢掌握在自己手中，国家才能真正强大起来。国家“十四五”规划重点提到，要推动制造业优化升级，推动高端数控机床等产业发展，多个省市针对当地情况出台了数控机床产业发展政策。2021 年 8 月国资委扩大会议强调，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等领域加强关键核心技术攻关。2022 年的二十大报告中，明确提出加快建设制造强国，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。2022 年国家经济社
27、会发展锚定“稳中求进工作总基调”，积极的财政政策会着眼于提升效能，注重精准、可持续；稳健的货币政策会灵活适度，保持流动性合理充裕。政策层面会持续加大减税降费力度，推动制造业升级和新兴产业发展。这将有利于传统制造业优化升级，有利于先进制造业和战略性产业的发展。未来，一方面随着劳动力成本的持续上涨，劳动密集型企业的“人口红利”正在逐年消失，企业将从“低成本战略”向“科技化战略”转型，向智能化和自动化要“技术红利”已成为企业发展的趋势。另一方面行业竞争更加激烈，缺乏创新能力、核心竞争力以及运营机制不合理的企业将被淘汰，而优势企业将会取得更多的市场份额，不断做大做强。（二）创投服务与资产管理（二）创投
28、服务与资产管理 自 2014 年中国证券投资基金业协会发布一系列自律规则以来，我国股权投资行业出现爆发式增长，并发展成为全球第二大股权投资市场，有效促进了实体经济的发展。2018 年国家出台资管新规后，监管限制了各类资金的入场通道，禁止银行理财资金期限错配、层层嵌套，部分掐断了传统的银行募资通道。2019 年以来，在行业募资难、整体经济下行和其他客观环境等多重因素叠加影响下，股权投资行业进入了调整期。2022 年，在复杂严峻的国际形势和经济下行压力增大等因素影响下，国内创投市场活跃度有所下降，募资规模走低，投资步伐显著放缓，无论从投资数量还是投资金额方面都呈现下滑态势。根据清科研究中心统计，2
29、022 年中国股权投资市场共发生 10,650 起投资案例，同比下降 13.6%；投资总金额共9,076.79 亿元人民币，同比减少 36.2%。行业方面，硬科技领域成为焦点，半导体、新能源、汽车等多个行业逆势上涨，国有资本深入参与发挥导向作用。2022 年投资市场热度集中于科创行业，IT、半导体及电子设备、生物技术/医疗健康和机械制造四大产业共发生投资事件 7,681 起，占市场总投资案例数的 72.1%，较 2021 年上升 5.6个百分点。天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 国内股权投资行业近十年来得到快速发展，管理规模不断增长，但随着行业的不断成熟以及市场的变化，
30、一级市场与二级市场估值及价差将进一步缩小，纯财务投资赚取超额回报的时代已经成为过去。投后管理价值创造的重要性已越发受到基金管理人的重视，各机构纷纷加强产业属性，将资金和资源向优质项目集中，聚焦主业，强化创新，提质增效，帮助企业在更早的时期对接行业资源并赋能其快速发展，深度参与被投企业的经营业务。与此同时，投资机构更加重视生态圈的建设，与产业资本深度结合，涉足的业务也更加宽泛，除了更好的向被投企业赋能以外，财务顾问或投资咨询等业务也能帮助投资机构取得更多的业务机会。2022 年是“十四五”开局的第二年，虽然受到经济下行压力及需求收缩等多重不利因素冲击，中国经济仍承压而上，实现超预期恢复性增长，全
31、年国内生产总值较上年增长3%。中国经济能够总体稳定，延续恢复态势，构成对外资强大的吸引力。根据商务部发布数据显示，2022 年全国实际使用外资金额 12,326.8 亿元人民币，按可比口径同比增长 6.3%，保持稳定增长。中国人民银行公布的数据显示，2022 年全年人民币贷款新增 21.3 万亿元，同比增速为 11.1%，这反映出金融继续加大对实体经济的支持，信贷增量稳步增长，助力宏观经济大盘稳定。2023 年经济工作仍要坚持稳字当头、稳中求进的总基调。未来，随着供应链压力降低、投资者信心回升，股权投资市场有望迎来恢复性增长。（三）其他业务（三）其他业务 其他业务主要包括互联网信息技术服务和传
32、媒业务。互联网信息技术服务：随着国家对网络安全的重视程度以及网络安全政策法规的逐步完善，中国网络安全市场规模逐渐增长，由于政策推动的高景气环境，我国网络信息安全行业将迎来发展的黄金时期。同时，信息技术服务业是关系国民经济和社会发展全局的基础性、战略性、先导性产业，具有技术更新快、产品附加值高、应用领域广、渗透能力强、资源消耗低、人力资源利用充分等突出特点，对经济社会发展具有重要的支撑和引领作用。另一方面，随着网络安全市场规模的增长以及政策驱动因素，国内各大互联网公司对重视内容审核环节进一步重视，不断加大自行审核比重，同时国资背景的第三方服务公司陆续加入竞争，导致行业竞争进一步加剧。传媒业务：根
33、据开卷信息，2015 年至 2019 年中国图书零售市场保持 10%以上增速，2020 年首次出现负增长，码洋规模为 970.8 亿元。2021 年国内图书零售市场有所恢复，码洋规模为 986.8 亿元，同比上升 1.65%，但和 2019 年相比仍然下降了 3.51%，行业受到经济增速放缓等不利因素的影响，线下渠道复苏困难，线上渠道增速放缓。2022 年受大环境影响，图书零售市场较 2021 年同比下降了 11.77%，其中实体店渠道零售图书市场同比下降了 37.22%，和 2019 年相比，同比下降了 56.7%，实体店零售形势依然比较严峻。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从
34、事的主要业务 （一）高端装备制造业务 1、主要业务及经营模式 报告期内，公司从事高端装备制造业务的主要经营主体为控股子公司齐重数控。齐重数控始建于 1950 年，是国家一五时期重点建设的 156 个项目之一，为我国机床行业大型重点骨干企业和行业排头兵。齐重数控以生产及销售立式重型机床、卧式重型机床为主，同时拥有重型深孔钻镗床、轧辊车床、立式磨床、立式铣齿机床等 10 大类、26 个系列、600 多个品种的机床产品，广泛应用于交通、能源、冶金、机械、船舶、航空航天等行业，部分高端产品出口到欧美、日本和韩国等 30 多个国家和地区。齐重数控是国家级重点高新技术企业，国家专精特新“小巨人”企业，公司
35、拥有国家级企业技术中心，是国家一级计量企业，建有国家级技术中心和博士后工作站。公司技术力量雄厚，拥有以享受国务院特殊津贴专家、国内机床行业学科带头人为核心成员的科研开发队伍。齐重数控生产的 4 米双柱立式车削加工中心荣获 2022 年度中国机床工具工业协会“自主创新十佳”称号，公司荣获黑龙江省单项冠军企业和数字化标杆示范企业。齐重数控在齐齐哈尔等地拥有数控机床生产基地，占地面积 38 万平方米。经过 73 年的建设和发展已经形成了完整的高端数控机床新产品技术研发、生产加工制造、综合管理体系，成为国内一流的重型数控机床生产制造现代化企业。公司持续产品创新，不断推出有技术含量、有竞争优势的新产品，
36、满足国内外新兴市场需求。齐重数控在国内国际机床业务的销售模式采取直销和经销相结合，拥有完善的销售团队和营销网络，为用户提供一体化解决方案。公司在全国主要城市均设有直营办事处，负责开拓市场，以及沟通重点客户；同时，在各地发展经销商，根据经销商的信用状况、规模能力和资天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 质等要素对其进行授权经营，以便更好地贴近当地市场，服务客户。为了拓展国际市场，齐重数控还专设进出口部门，负责产品出口销售。齐重数控在江苏常州和泰州设立的分公司，2022 年已经进入规范化运营阶段，实现了预期成果。2、公司面临的市场格局 数控机床是所有工业产品生产制造的基本工具，
37、机床行业是高端装备制造业的重要组成部分，是最具基础性、战略性的产业，被喻为“工业母机”，是世界工业强国必争之地，直接决定了一个国家的制造业发展水平，更关系到诸如军工产业发展水平和国家安全问题。数控机床的先进水平已成为一国工业现代化程度和国家综合竞争力的重要指标。我国作为世界第一机床消费大国，市场规模庞大，2022 年机床行业生产总值超过 1,800 亿元。但国产数控机床还以中、低端产品为主，在技术要求相对较高的中高端数控机床领域，国内企业仍尚未攻克数控系统、滚珠丝杠、轴承等相关核心技术，大部分市场被国外产品占据，国内企业自给率偏低，与欧美等机床制造大国相比仍然存在较大差距。尤其是当前全球贸易摩
38、擦加剧，保护主义盛行，数控机床产业已经成为制约国内产业升级的重要瓶颈，因此大力发展机床行业已成为国家战略。国内各级政府曾多次发文加大对机床行业的政策支持，推进国内机床制造业的发展，国内机床制造企业面临着发展机遇期。在品牌、技术、成本、销售渠道和服务等方面存在竞争优势的企业，将有机会在未来市场竞争中占据一定的优势地位。我国机床行业的发展与我国制造业的蓬勃发展密切相关。2001 年中国加入世界贸易组织，制造业得到了快速发展，机床消费也呈现出爆发式增长，这一期间金属切削机床产量年均复合增速达到 12%，2011 年达到历史顶点 89 万台；2012 年至 2019 年，全球制造业开始新一轮转移，中低
39、端制造业开始向东南亚、南美洲等地区转移，高端制造业向欧美等工业先进国家回流，中国机床市场开始进入下行调整通道，2019 年我国金属切削机床产量仅为 41.60 万台；2020 年起，受益于我国制造业复苏强劲、机床行业设备更新需求托底以及机床国产化替代等多重有利条件，我国机床行业开始回暖，2020 年我国金属切削机床产量为 44.60 万台，2021 年金属切削机床产量为 60.20 万台，同比增长 34.98%。机床工具行业在 2022年年初延续了上年增长态势，实现了两位数增长。但 3 月下旬开始，受经济下行压力增大以及大环境影响，机床工具行业企业的生产经营普遍受到冲击。根据国家统计局数据显示
40、，2022 年中国金属切削机床累计产量为 57.2 万台，较上年有所下滑。行业内的企业承受着较大的经营压力，较多企业的收入或利润也和行业呈现相同的变动趋势。根据中国机床工具工业协会发布的重点联系企业数据，2022 年金属切削机床营业收入同比下降 5.6%。齐重数控所属重型机床领域受益于下游的持续需求和公司的精细化管理，整体表现较好。齐重数控全年营业收入和利润实现较大比例增长，各项指标在行业协会公开数据中均名列前茅。齐重数控多年来持续加大研发投入，推进产品科技创新步伐，实施系列产品技术升级，不断培育新的利润增长点；有序加快生产组织方式，保证产品生产周期；推进精细化管理，提高经营运行质量；积极拓展
41、市场，建立市场售后服务新机制，增强市场运转新动能。在全力保持市场竞争优势的同时，齐重数控以高端产品抢占风电产品的市场先机，彰显了市场竞争实力。（二）创投服务与资产管理（二）创投服务与资产管理 1、主要业务及经营模式 创投服务与资产管理，是指向创业企业进行股权投资，通过提供资金和经验、知识、管理、信息网络等方面的援助和分享，促进创业公司更好的发展，以期所投资企业未来在上市或股权转让时，企业获得资本增值收益的投资方式。公司创投服务与资产管理业务主要专注于高端装备制造、半导体、信息技术应用创新、新能源等领域。公司致力于成为行业内优秀的创投服务与资产管理机构，为此建立了严谨规范的投资管理体系、风险控制
42、体系和投后管理体系，确立了科学的投资理念和经营模式，拥有独立专业的投资团队，投资了部分成长性好、科技含量高、有一定行业地位的企业。创投服务与资产管理业务拥有不同于一般实体企业和其他类型金融企业的商业模式。公司的商业模式可以总结为“募、投、管、退”四个主要阶段，即募资、投资、投后管理、退出四个阶段。公司通过以自有资金出资，及向第三人募集资金设立创投基金，将自有及募集的资金投资于企业，通过企业自身成长及为创投企业提供经验、管理、融资咨询等方面的服务，带来被投资企业价值提升，最终通过股权增值为创投基金带来投资收益。2、公司面临的市场格局 2022年股权投资市场热度有所下降。根据清科研究中心统计，20
43、22年中国股权投资市场共发生 10,650 起投资案例，同比下降 13.6%；投资总金额共 9,076.79 亿元人民币，同比减少 36.2%。募资总量虽然保持稳定，但结构两级分化趋势延续发展。国有资本股权投资参与度加深、新基建加速布局的背景下，大型政策性基金、基础设施投资基金集中设立，推动募资天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 市场规模维持高位。产业结构升级背景下国有资本赋能硬科技产业发展，半导体、清洁技术、汽车等领域获大量资金注入，2022 年投资市场热度集中于科创行业，主要包括 IT、半导体及电子设备、生物技术/医疗健康和机械制造四大产业。从整个行业看，投资机构也在
44、持续分化，呈现较明显的马太效应。大量资金持续流向头部机构，加码优质价值项目和更确定的投资机会，头部机构和头部项目集聚效应不断加剧。行业方面，高端装备制造、半导体、新能源等领域受到资本的青睐，投融资数量明显增加。而在教育、互联网、大数据等相关赛道，由于政策的趋严以及市场避险的情绪影响，股权投资金额和数量急转直下，行业内的企业受到了较大影响。在投资端，被投企业的估值分化也愈加明显，基于盈利和现金流等基本面的投资逻辑重回主导，并享受市场给予的高估值，自身盈利能力弱或通过大量“烧钱”扩张的企业融资变的越来越困难。退出方面，国内多层次资本市场的逐步建立为投资机构提供了更多样化的退出渠道，市场整体对退出策
45、略有了更多思考与调整。未来一段时间，在 A 股全面注册制推行、私募股权基金实物分配试点实施以及港股改革扩容等多重利好因素带动下，中国股权投资市场退出环境有望进一步优化。国家大力支持鼓励创投风投，要通过培养创投风投行业中的高质量 GP、LP 为手段，建立国家经济转型中的投融资重要组成部分，并以资本有序且合理的扩张作为最终目的。2023 年对创投企业及资本市场而言，既面临风险，又是难得的发展机会。部分机构抓住了时机，积极根据当前市场情况调整战略，寻找差异化的经营模式，打造自己的竞争优势。对于公司而言，由于经营模式调整需要时间，短期内会遇到一定的经营压力。但长期看，公司也在根据市场情况和自身的资源禀
46、赋积极调整战略，聚焦部分核心行业，与产业深度结合并相互协同，与地方政府或同行业深度合作，不断打造自己的竞争优势。（三）其他业务（三）其他业务 1、互联网信息技术服务 公司互联网信息技术服务业务由控股子公司热热文化负责开展。热热文化在技术体系的支撑下，为客户提供互联网内容审核以及技术服务业务。其中，互联网内容审核主要针对互联网媒体的内容体系进行分级审核处理，针对涉黄、涉赌、涉毒、涉枪、涉恐、涉爆、涉政以及违规内容等进行不同程度的筛选并反馈至客户乃至公安机关，净化网络环境，及时发现并防范网络社会中不符合公序良俗、违反法律法规的现象和事件。业务范围涵盖图文、音乐、网络文学、动漫、音频、视频、游戏、广
47、告等。此外，热热文化还为客户提供、收集包括文本、图片、语音等等进行整理与标注的服务。技术服务主要利用平台及团队技术能力，以受托或协作方式为各类企事业单位提供技术支持、软件开发，以及提供软硬件项目的运营维护等工作。面对不断增加的互联网内容及其灵活多样的表现形式，监管机构也逐渐提出更高的审核要求，国内各大互联网公司出于社会责任及合规的考虑，使其更重视内容审核环节，不断加大在此领域的投入。一方面部分互联网公司面临着较严峻的业务经营压力，业务下滑，持续裁员，同时也调整审核策略，加大自行审核比重；另一方面，部分有文化央企背景的新华网、人民网、中国网、中国电子集团等内容审核公司，因拥有国有背景及资金等优势
48、而发展较快，从而加剧了市场竞争，增加了民营企业开拓新市场和新客户的难度。整体上，民营内容审核企业面临着较大的不对称市场竞争，竞争压力较大，市场份额逐步下降，竞争优势下降。在此背景下，公司服务多年的百度集团于 2021 年度做出审核策略调整，增加自行审核的比例，大幅度压缩从热热文化购买审核服务的比重，热热文化自 2021 年 7 月起未再取得百度集团的订单，对公司审核业务造成了一定程度的不利影响。面对此剧烈的市场变化，公司一方面调整客户结构，努力拓展新客户，增加客户多样性，降低大客户依赖风险，另一方面加大技术研发力度，增加新产品。但对于 B 端市场而言，新客户拓展往往需要较长的时间才能取得一定成
49、果，而新技术投入和新产品研发更是需要较长时间才能见到成效，热热文化开拓新市场和新客户均面临巨大的压力和挑战，一定时期内热热文化面临着较大的业绩压力。2、传媒业务 公司传媒业务由控股子公司中科华世负责开展。中科华世的主营业务为图书发行和内容研发，其主要面对国内中小学生及学前幼儿师生的教育市场，研发策划中外名著、国学、历史、幼儿绘本等图书，通过民营渠道、网络渠道、直销渠道等方式进行营销活动，并提供针对项目配套的培训及售后服务。少儿图书市场作为一个具有较大发展空间的细分市场，对比欧美国家少年儿童图书占总体图书市场的比率为 20%，而我国仅为 12%，我国少年儿童的阅读市场还有着广阔的成长空间，未来发
50、展潜力较大。图书出版行业市场化程度较高，参与主体主要包括国有出版集团和民营公司。总体来看，国有出版集团凭借规模和资源优势占据主导地位，民营图书公司体量相对较小。特别是最近两三年内国家推出多项强力教育改革政策以来，国有出版天马轴承集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 集团优势日渐明显，其市场渗透力和竞争力不断提高，在图书市场占据了越来越重要的地位，民营企业占比逐渐下降。数据显示，我国出版行业集团度仍然较低。2019 年前十大出版社码洋份额合计占比不足 20%，而前十大民营图书公司码洋份额合计占比不足 10%。2022 年，受大环境影响，图书零售市场较 2021 年同比下降了 11.7