1、2021 年年度报告 1/260 公司代码：603555 公司简称：ST 贵人 贵人鸟股份有限公司贵人鸟股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2/260 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大信
2、会计师事务所（大信会计师事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人林思萍林思萍、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人黄亚惠黄亚惠及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）黄亚惠黄亚惠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年度利润分配预案为：公司2021年度拟不进行利润分配，也不进行资本
3、公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能
4、存在的风险，请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之“六、公司关于未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”相关内容。本报告中对公司未来的经营展望系管理层根据当前的经营情况、宏观经济政策及市场状况作出的预判和计划，不构成公司作出的业绩承诺。十一、十一、其他其他 适用不适用 2021 年年度报告 3/260 目录目录 第一节第一节 释义释义.3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.30 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.47 第六节第六节 重要事项重要事项.49 第七节
5、第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.67 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.74 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.75 第十节第十节 财务报告财务报告.81 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的公司2021年度审计报告原件 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年年度报告 4/260 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、股份公司、母公司、贵人鸟、上市公司 指 贵人
6、鸟股份有限公司 贵人鸟集团 指 贵人鸟集团（香港）有限公司 重整、司法重整 指 贵人鸟股份有限公司重整 重整计划 指 贵人鸟股份有限公司重整计划 泉州中院 指 福建省泉州市中级人民法院 管理人、公司管理人 指 福建省泉州市中级人民法院指定的本公司管理人 重整投资人 指 参与本公司重整投资的黑龙江泰富金谷网络科技有限公司及其指定的第三方 泰富金谷 指 黑龙江泰富金谷网络科技有限公司 名鞋库 指 名鞋库网络科技有限公司 米程莱 指 上海米程莱贸易有限公司 杰之行 指 湖北杰之行体育产业发展股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 报告期、本期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12
7、 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 贵人鸟股份有限公司 公司的中文简称 贵人鸟 公司的外文名称 GuirenniaoCo.,Ltd.公司的外文名称缩写 Guirenniao 公司的法定代表人 林思萍 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 苏志强 邱志宏 联系地址 福建省晋江市陈埭镇沟西村贵人鸟股份有限公司老厂 福建省晋江市陈埭镇沟西村贵人鸟股份有限公司老厂 电话 0595-85198888 0595-85198888 传真 0595-8
8、5197777 0595-85197777 电子信箱 irk- irk- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 晋江市陈埭镇沟西工业区 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 福建省晋江市陈埭镇沟西村贵人鸟股份有限公司老厂 公司办公地址的邮政编码 362200 公司网址 2021 年年度报告 5/260 电子信箱 irk- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报上海证券报证券日报证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 福建省晋江市陈埭镇沟西村贵人鸟股份有限公司老厂董事会办公室 五、五、公司股票简况公司
9、股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST贵人 603555*ST贵人 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦22层 签字会计师姓名 朱劲松、邱桂华 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 营业收入 1,419,055,803.58 1,188,179,186.10
10、19.43 1,581,478,301.94 归属于上市公司股东的净利润 360,633,684.63-382,207,905.30 不适用-1,095,826,205.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 89,881,232.32-410,152,345.00 不适用-1,116,918,688.01 经营活动产生的现金流量净额-410,930,028.22-11,130,204.93 不适用-535,998,195.75 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%）2019年末 归属于上市公司股东的净资产 1,825,391,906.15 10,294,206.
11、58 17,632.23 411,524,756.83 总资产 2,830,074,292.97 3,573,435,645.59-20.80 3,852,618,016.84 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%)2019年 基本每股收益（元股）0.33 -0.61 不适用-1.74 稀释每股收益（元股）0.33-0.61 不适用-1.74 2021 年年度报告 6/260 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.08-0.65 不适用-1.78 加权平均净资产收益率（%）39.29-181.22 增加220.51个百分点-105
12、.68 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.79-194.47 增加204.26个百分点-107.71 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比均有大幅度的增加，主要系本年度确认重组收益及业绩向好实现扭亏为盈所致。经营活动产生的现金流量净额同比有大幅度的降低，主要系本期支付前期供应商货款及前期所欠税款所致。归属于上市公司股东的净资产同比增加 17,632.23%，主要系本期公司司法重整资本公积转增股本、引进投资人、业绩扭亏为盈所致。其他主要财务指标变动主要系本期实现扭亏为盈导致相关的主
13、要财务指标发生变动。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2021 年分季度主
14、要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 211,177,810.66 318,730,046.14 344,599,800.44 544,548,146.34 归属于上市公司股东的净利润-59,157,138.64 442,996,798.99 15,612,296.95-38,818,272.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-61,005,140.78 69,676,399.93 4,709,194.77 76,500,778.40 经营活动产生的现
15、金流量净额-11,767,602.50-301,714,522.10-118,802,663.31 21,354,759.69 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 2021 年年度报告 7/260 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用）2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 16,926,329.22 4,296,370.06-3,105,933.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国
16、家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,320,901.15 4,176,426.13 36,400,494.03 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 298,727.05 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 1,222,245,887.79 28,208,803.52 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等-25,283,902.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公
17、允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-1,337,667.97 213,480.94 107,193.13 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
18、行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-24,486,328.56 211,004.07-5,601,911.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目-829,900,709.66 2021 年年度报告 8/260 减：所得税影响额 92,373,406.37 9,204,226.28 3,417.91 少数股东权益影响额（税后）358,651.30 -42,581.26 7,002,668.53 合计 270,752,452.31 27,944,439.70 21,092,482.86 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经
19、常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用不适用 单位：元币种：人民币 项目 涉及金额 原因 其他符合非经常性损益定义的损益项目-829,900,709.66 应收债权拍卖损失 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 上海慧动域投资中心（有限合伙）331,831,131.91 95,293,150.89-236,537,981.02 -上海竞动域投资中心（有限合伙）210,647,866.60 241,761,911.10 31,114,044.50-克
20、禧乔（上海）投资管理有限公司 400,000.00 400,000.00 -合计 542,878,998.51 337,455,061.99-205,423,936.52 -十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是公司浴火重生、凤凰涅槃的一年。一方面，在各级政府和泉州中院、公司管理人的支持下，公司于 2021 年顺利完成司法重整，最大程度上保障了全体债权人和股东的利益；另一方面，公司紧抓产品、业务、内控和团队建设，全方位改善和提高公司经营管理，同时结合公司实际情况优化调整经营模式、优化资源配置
21、、开拓新业务，公司经营基本面、资产负债结构获得显著改善，持续经营能力和盈利能力得到有效恢复，已初步重回良性发展的轨道。1、主要经营数据 报告期内，公司实现营业收入 141,905.58 万元，较上年同期增长 19.43%；实现净利润 36，297.08 万元，其中归属于上市公司股东的净利润 36,063.37 万元，同比扭亏为盈。截至 2021 年12 月 31 日，公司实现归属于上市公司股东的净资产182,539.19 万元，较上年同期增长 17,632.23%。2、顺利完成司法重整相关工作 报告期内，在各级政府的指导下，在泉州中院、公司管理人的支持监督下，公司顺利完成司法重整的各项相关工作
22、，主要包括：获得债权人对公司重整计划、出资人对出资人权益调整方案的支持；选定重整投资人并监督落实重整投资款全额支付完毕；执行完毕对债权人的债权清偿工2021 年年度报告 9/260 作，相关债权已经按照债权调整和清偿方案获得清偿、提存和预留，债权人未领受的分配额已经按照重整计划的规定予以提存；公司主要资产和银行账户已陆续解除冻结；部分低效的应收债权资产完成拍卖。公司于 2021 年 7 月 2 日收到泉州中院送达的（2020）闽 05 破 26 号之二民事裁定书，确认公司重整计划执行完毕。3、进一步完善公司治理结构，提高公司经营管理效率 公司第三届董事会、监事会任期原于 2020 年 5 月到
23、期，因公司经营及重整工作需要，相关董事、监事一直勤勉尽责、坚守岗位。2021 年 6 月，公司启动董事会、监事会换届选举工作，并于2021 年 7 月 2 日完成董事会、监事会换届选举及聘任高级管理人员的全部工作。报告期内，为进一步优化公司内部管理机构，提高经营管理效率，降低管理成本，公司启动注销除北京、厦门分公司外的其他 14 家分公司以及转让部分子公司、参股公司工作。公司治理结构得到进一步完善。4、优化调整公司经营模式，合理处置公司资产 司法重整后，综合考虑公司实际情况和未来业务发展规划，为整合和聚焦公司优质资源，着力提升公司产品力、品牌力、渠道力，经公司第四届董事会第二次会议、第四届监事
24、会第二次会议及 2021 年第三次临时股东大会审议通过，公司将运动鞋产品自主生产为主的生产模式调整为外协加工采购模式。股东大会同时授权公司经营管理层根据经营模式调整和公司实际情况制定厂房、生产设备及其他相关生产资料、生产人员和生产业务等的安排和处理方案。为提高公司资产使用效率，公司启动并完成晋江市陈埭镇沟西村部分厂房及配套宿舍楼的出租工作、厦门五缘湾泗水道翔安商务大厦部分办公楼的出售工作。前述资产处置工作的顺利进行，降低了公司资产负债率和财务费用支出，是公司提高资产质量和持续经营能力的有力举措。5、重大资产出售事项 报告期内，公司筹划了泉州台商投资区东园镇阳光村厂区内的工业房地产的重大资产出售
25、事项。2021 年 11 月 8 日，公司召开第四届董事会第八次会议、第四届监事会第五次会议，分别审议通过了关于公司重大资产出售预案及摘要的议案等与本次重大资产出售相关议案。自筹划上述重大资产出售事项以来，公司严格按照相关法律法规的要求，积极组织相关各方就本次重大资产出售事项涉及的问题进行多次沟通和审慎论证。但鉴于本次重大资产出售事项尚需完成的工作较多，工作推进与公司编制 2021 年年报等重点工作时间冲突，经各方审慎研究和友好协商，一致决定终止本次交易。公司于 2022 年 2 月 8 日召开公司第四届董事会第九次会议、第四届监事会第六次会议，分别审议通过了关于终止重大资产出售事项的议案，同
26、意终止本次重大资产出售事项。6、设立全资子公司，探索新业务方向 为增强公司持续经营能力和盈利能力，加快推动公司优质资源整合及业务协同，深化公司在传统消费领域的战略布局，2021 年 7 月，公司以自有资金设立了全资子公司上海米程莱贸易有限公司，主营粮食批发贸易业务。截至 2021 年 12 月 31 日，米程莱实现营业收入 24,562.70 万元，2021 年年度报告 10/260 实现净利润 1,066.94 万元。7、挑战和压力仍存 由于近年来的流动性危机，公司在产品研发、品牌塑造和宣传、销售渠道建设等方面步伐严重放缓，供应链关系和管理也受到较大的负面影响。另外，司法重整后，公司仍有较大
27、规模的留债债权需要偿付本息，对公司资金和现金流管理也带来一定的压力。司法重整后，公司重心回归到产品、品牌和渠道建设，特别是在品牌方面，综合国内外环境情况，公司品牌发展策略将以“贵人鸟”为重心，重塑“贵人鸟”品牌在国人中的形象。同时，公司管理层将遵照股东大会的授权，充分盘活公司目前包括土地、品牌、物业在内的各项闲置、低效资产，实现资源的有效利用和价值最大化。二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 1、运动服装市场继续保持增长态势 近年来，伴随人民群众日益增长的健康理念、国家体育政策支持以及国内体育赛事的开展，运动服装行业市场规模呈现整体快速增长的态势。根据相关机构预测，预计至
28、2025 年，我国运动服装市场规模将增长至 5,989.63 亿元。2、国潮崛起，国产品牌迎来发展良机 近年来，伴随我国综合国力的持续提升，人民群众的民族自豪感和爱国热情增强，叠加 2021年新疆棉、加拿大鹅、河南捐助等事件的催化，越来越多的国产品牌成为人民群众的优先选择，国产品牌在国内市场份额持续提升，海外品牌在中国内地的营收同比出现较大幅度下跌，国产替代出现加速趋势。3、行业的地域性特点 由于国内各地区居民收入水平和消费理念具有一定的差异性，一、二线城市消费者购买力较高，对价格的敏感度较低，中高端运动鞋服品牌占市场主导地位，三、四线城市消费者对价格的敏感度相对较高，具有性价比优势的运动鞋服
29、品牌发展空间广阔。4、纺织服装行业的市场情况 2021 年,中国国内生产总值 1,143,670 亿元，比上年增长 8.1%。根据国家统计局相关统计数据，2021 年国内社会消费品零售总额 440,823 亿元，同比增长 12.5%,其中限额以上服装鞋帽针纺织品类零售总额为 13,842 亿元，同比增长 12.7%；2021 年全国实物商品网上零售额 108,042 亿元，同比增长 12.0%，占社会消费品零售总额的比重为 24.5%，比上年降低 0.4 个百分点，穿类用品增长 8.3%。2021 年，全国居民人均消费支出 24,100 元，实际增长 12.6%，其中，人均衣着消费支出 1,4
30、19 元，占人均消费支出的 5.9%，较去年同期提升 0.1 个百分点。从出口情况来看，2021 年服装及衣着附件出口 11,000 亿元，同比增长 15.6%，鞋靴出口873,231 万双，出口金额 3,097 亿元，同比分别增长 18.1%和 26.2%。2021 年年度报告 11/260 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况（一）主营业务 报告期内，公司主营业务为运动鞋服的设计、研发、生产和销售。公司主要控股子公司名鞋库的主要业务为：国际及国内一线知名品牌体育产品的代运营、代理销售及分销，产品涵盖了各类运动服装、鞋帽、配件、运动器材等。1、贵人鸟品牌经营模式如下：
31、（1）商品企划模式 公司商品企划部门负责根据公司制定的年度战略目标和运营计划，围绕贵人鸟品牌形象和目标消费群体需求，分析商品运营中心反馈的市场信息，结合公司自身经营模式，整合内外部资源，对市场潮流趋势做出判断，制定公司商品企划案，主要内容包括流行元素、品牌主题、产品结构、产品款式、竞品分析和初步定价等。商品企划是公司业务流程的起点，商品企划部门负责有效连结研发设计、采购、生产、物流和销售各环节。（2）研发设计模式 公司研发设计由鞋设计研发中心与服装研发设计中心负责，每季产品的设计工作比该季产品的上市时间提前约 1 年，产品投入市场后，设计师和技术人员需走访经销商、零售终端进行市场调研。根据市场
32、调查数据和公司销售数据分析消费者对产品的认可程度，作为下一季新产品研发设计的重要参考。（3）采购模式 运动鞋原材料采购模式：在研发设计阶段，公司鞋设计研发中心根据产品企划设计需要，与合格的鞋材供应商共同研究开发鞋底、鞋面等原材料，并制作样品参加选样会，根据选样会意见进行修改后，制作订货会样鞋。经销商在订货会上自主判断并对样鞋下订单，间接选定了该样鞋的鞋材供应商。公司根据经销商的样鞋订单数量进行成本核算，并向提供相关鞋材的供应商提交集中采购需求，同时考虑供应商报价、交货期和供货质量等因素确定最终的采购合同。除集中采购外，公司也会根据产品销售和新材料、新产品开发情况，临时采购部分运动鞋原材料。公司
33、根据供应商管理的相关内控制度对鞋材供应商仔细筛选，不断加强管理并定期考核评估，以确保原材料质量和交货期。公司与多家鞋材供应商建立了比较稳定的合作关系。运动服装、配饰产品采购模式：公司运动服装、配饰产品全部采用外协加工采购，根据供应商管理的相关内控制度对外协厂商进行筛选，对成衣、配饰质量、生产进度及生产成本严格控制。公司要求供应商提供面料、辅料的国家权威机构质量检测报告，并对外包生产进行统一质量控制。公司在选样会时即对订单量进行预估，与服装外协厂商进行订单模拟分配、初步派单，保证其为公司预留足够产能，提前锁定生产成本。公司与多家服装外协厂商建立了长期稳定的合作关系。（4）生产模式 2021 年上
34、半年，公司运动鞋产品主要以自产为主，使用自有厂房、生产设备、工人、技术工艺组织生产。公司向外协厂采购运动服装和配饰产品，并全程监督其生产加工过程，对其产品质2021 年年度报告 12/260 量严格把关验收。公司通过严密的生产管控、严谨的质量控制和科学的生产计划，保障生产过程有序、高效进行。2021 年下半年，综合考虑公司实际情况和发展规划，公司优化调整生产模式，将运动鞋产品以自主生产为主转变为外协加工采购。上述生产模式调整后，公司运动鞋服相关产品均采用外协加工采购模式。（5）销售模式 报告期内，公司的销售模式为经销商模式。具体而言，公司与区域经销商签订年度经销合同书，由该经销商负责该区域市场
35、的开发与维护。公司以批发形式向经销商提供贵人鸟品牌产品，经销商直接或间接通过零售运营商进行零售。所有零售终端均为贵人鸟品牌产品专卖，并按照公司统一标准进行店内空间装修、产品陈列等。公司以销定产，公司只负责供货，不承担库存风险，由经销商自行承担库存风险并按约定的销售政策回款。公司营销部门负责监测区域市场、指导和管理经销商区域销售行为并为经销商提供营销网络布局规划、零售终端选址标准、店铺形象规范、产品陈列指导和员工培训等全方位服务，帮助经销商解决实际困难，以增强经销商的盈利能力。为了保证营销网络的稳健发展，公司建立了全面的营销网络管理制度，对开店审核、终端形象、店员培训、订货制度、产品价格控制、销
36、售地域限制、营销活动、货品管理、资金结算、经销商绩效考核和激励机制等方面进行严格控制。公司在推出每季新品前，首先对运动品牌流行趋势、竞品价格、目标客户偏好进行市场调查，结合自身产品在各区域的历史销售数据，确定当季竞争策略和产品企划方案。随后，公司根据产品企划方案，分析生产成本，并确定该产品的目标毛利率，最终确定产品定价。公司产品出厂价主要依据区域市场销售情况、产品库龄和公司竞争力水平确定。2、名鞋库经营模式（1）电商平台自营模式 名鞋库在自有垂直平台名鞋库网站（）以及在互联网主营电商平台天猫、京东等开设名鞋库运动旗舰店，买断式、规模化采购国际一线运动休闲品牌产品，整合仓储、物流、店铺、顾客等资
37、源，以相对适中的零售价快速销售商品，通过销售价格与采购成本的差价形成盈利。名鞋库采用多品牌、一站式的策略，满足消费者追求正品、快速、方便的购物体验。（2）代运营服务模式 代运营的商业模式是为运动休闲服饰品牌提供网络零售运营整体解决方案，通过为运动休闲服饰品牌商提供电子商务业务代运营服务并收取服务费的形式形成盈利。（二）粮食贸易相关业务情况 报告期内，为增强公司持续经营能力和盈利能力，加快推动公司优质资源整合及业务协同，深化公司在传统消费领域的战略布局，2021 年 7 月，公司以自有资金设立了全资子公司米程莱。米程莱主营粮食批发贸易业务，主要批发大豆、玉米等农副产品。采购及仓储模式：米程莱采购
38、部门按照经营规划制定采购计划并甄选货源供应商，并依据市2021 年年度报告 13/260 场行情和商品品质与供货方进行议价定价。销售模式：米程莱销售部依据市场行情与行业内优质客户进行洽谈，主要销售有两种模式，一是先采后销，即根据米程莱业务规划先行采购后，依据市场行情寻找适当时机及客户进行销售；二是以销定采，在采购前即与客户签订销售合同，以此锁定利润、规避市场波动风险。四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。1、贵人鸟品牌优势。历经多年的积淀，贵人鸟凭借差异化的品牌定位以及战略性的三、四线城市布局，积累了一定数量的忠实客户群体。公
39、司一方面继续深入挖掘体育运动的生活化本质，另外一方面通过公司的历史积淀，扩大和重塑公司品牌在现有和潜在目标客户群、粉丝群中的品牌形象，整合营销渠道和营销资源并积极借助新媒体、新渠道、新模式，形成立体的品牌传播矩阵，建立品牌与商品、品牌与终端的行销互动，促动贵人鸟品牌传播更加接近目标市场，切实满足目标市场和目标客户群体的产品需求、服务需求。2、贵人鸟营销网络优势。贵人鸟营销网络覆盖面积广，零售终端规模较大，并重点布局三、四线市场。截至 2021 年 12 月 31 日，贵人鸟品牌营销网络已覆盖全国 29 个省、自治区及直辖市，零售终端数量达到 1,532 家，零售终端总面积 125,341.62
40、 平方米，其中按照城市分级划分，一线城市零售终端 139 家，二线城市零售终端 269 家，三线城市零售终端 318 家，四线城市零售终端435 家；按照区域划分，华东 249 家，西南 349 家，华中 160 家，东北 200 家，华北 336 家，西北 238 家。公司的经销商服务体系以提高经销商盈利能力为核心目标，为经销商提供全方位服务，增强经销商的盈利能力和持续运营能力。3、产业集群优势。公司位于全国运动鞋服知名品牌创建示范区福建省晋江市，该地区拥有涵盖面辅料生产、鞋底生产及加工、配饰生产、成衣加工、整鞋制造、仓储物流配送、鞋服国际集散市场在内的完整产业链，具有强大的运动鞋服生产能力
41、、专业化的成衣生产厂商和成熟的第三方仓储物流配送体系，并致力于透过开拓新基建、新零售、新经济领域提高产业集群竞争力。公司利用晋江市的产业集群优势，对产业链进行有效整合，注重品牌运作、研发设计和终端渠道建设环节，将原材料生产、运动鞋服生产及物流配送等环节外包，与多家技术实力较强、规模较大、产能充足、质量控制严格的服装外协厂、鞋材生产企业等供应商建立了长期共赢的合作关系。4、研发优势。公司传统贵人鸟品牌坚持自主研发设计，以确保贵人鸟“运动快乐”的品牌理念在产品中充分体现。公司研发设计团队以满足目标消费群专业、舒适、时尚、健康的产品诉求为研发重点和方向，不仅在设计上体现了最新的国际流行趋势，更能最大
42、限度地适应国内大众消费者的身材比例、穿着习惯和审美品味，并且常年深耕三、四线城市客户群体，对于该类目标群体的消费习惯、消费偏好有着深刻的理解，是公司进一步拓展潜在目标客户群体的重要保障。五、五、报告期内主报告期内主要经营情况要经营情况 报告期内公司主要经营情况详见本节“一、经营情况讨论与分析”。2021 年年度报告 14/260 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业成本 1,053,310,025.34 760,920,936.72 38.43 销
43、售费用 99,162,492.39 146,899,471.98-32.5 管理费用 167,113,231.31 126,540,366.03 32.06 财务费用 18,728,645.17 198,826,548.74-90.58 经营活动产生的现金流量净额-410,930,028.22-11,130,204.93 不适用 投资活动产生的现金流量净额 35,452,739.23-21,301,116.36 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 625,289,852.90 23,838,521.58 2,523.02 投资收益 395,338,871.42-724,263.04 不适用 信
44、用减值损失-30,021,210.07-274,145,277.32 不适用 资产处置收益 15,081,872.77 4,483,371.17 236.4 营业外支出 24,966,603.55 898,243.30 2,679.49 其他收益 2,968,161.09 30,626,878.85-90.31 营业成本变动原因说明：收入增加导致相应的成本增加；销售费用变动原因说明：本期因业务模式调整，优化分公司业务，导致人工成本及租赁费用减少；管理费用变动原因说明：本期司法重整重组费用增加所致；财务费用变动原因说明：本期司法重整有息负债减少所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期支
45、付前期供应商货款及前期所欠税款所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期并表子公司收回前期理财产品及处置固定资产收到现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期资本公积转增股本收到投资人投资款所致；投资收益变动原因说明：本期债务重组收益增加及处置部分应收账款所致；信用减值损失变动原因说明：本期计提应收款坏账准备减少所致；资产处置收益变动原因说明：本期处置固定资产产生收益增加所致 营业外支出变动原因说明：本期部分存货报废增加所致；其他收益变动原因说明：本期收到政府补助减少所致。本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用不适用 2021 年 7 月，公司
46、以自有资金设立了全资子公司米程莱。米程莱主营粮食批发贸易业务，主要批发大豆、玉米等农副产品。截至本报告期末，米程莱实现营业收入 24,562.70 万元，占合并财务报表营业收入的比例为17.31%，实现净利润 1,066.94 万元，占合并财务报表净利润的比例为 2.96%。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 141,905.58 万元，较上年同期增长 19.43%。运动鞋服板块实现主营业务收入 85,702.19 万元，同比减少 14.65%，主营业务毛利率为 23.55%，较上年同期降低 10.15 个百分点；粮食贸易业务实现业务收入 24,5
47、60.28 万元，主营业务毛利率为 11.10%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币 2021 年年度报告 15/260 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）运动鞋服行业 857,021,863.28 655,162,258.55 23.55-14.65-1.59 减少 10.15个百分点 招商及代运营业务 274,022,016.15 144,071,920.19 47.42 84.69 102.44 减
48、少 4.61个百分点 粮食贸易行业 245,602,811.59 218,337,326.15 11.10/主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服装 302,318,108.56 193,032,541.74 36.15-22.08-13.33 减少 6.44个百分点 鞋 538,666,381.16 450,346,737.35 16.40-10.20 4.35 减少 11.65个百分点 配饰 16,037,373.56 11,782,979.46 26.53-1.50 3.12 减少 3.29个百
49、分点 招商及代运营 274,022,016.15 144,071,920.19 47.42 84.69 102.44 减少 4.61个百分点 粮食 245,602,811.59 218,337,326.15 11.10/主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东 683,712,276.93 483,623,197.93 29.27 43.11 76.33-13.32 西南 124,292,742.86 90,275,136.03 27.37-18.02-11.71-5.19 华中 94,942,752
50、.40 82,386,374.72 13.23-10.01-3.68-5.69 华南 142,397,612.92 105,978,502.41 25.58 117.16 160.66-12.42 东北 114,275,827.62 69,316,849.22 39.34 8.70 34.37-11.59 华北 173,126,207.65 151,868,857.79 12.28-9.35 6.10-12.77 西北 42,577,915.61 33,146,382.71 22.15-21.68-13.51-7.35 港澳台 1,321,355.02 976,204.08 26.12-16.