1、山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 山东阳谷华泰化工股份有限公司山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020-014 2020 年年 02 月月 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任
2、。公司负责人王文博、主管会计工作负公司负责人王文博、主管会计工作负责人贺玉广及会计机构负责人责人贺玉广及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)魏雪莲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。魏雪莲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应
3、当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素 1、宏观经济波动导致的产品需求下降的风险、宏观经济波动导致的产品需求下降的风险 近年来我国宏观经济保持持续快速增长，带动了汽车及轮胎行业的消费，近年来我国宏观经济保持持续快速增长，带动了汽车及轮胎行业的消费，从而推动橡胶助剂行业的从而推动橡胶助剂行业的增长。然而，增长。然而，2010 年以来我国宏观经济增速下滑，我年以来我国宏观经济增速下滑，我国国内生产总值增速由国国内生产总值增速
4、由 2010 年的年的 10.6%下滑至下滑至 2019 年的年的 6.1%。虽然国家出台。虽然国家出台了一系列的保增长、扩内需的政策措施，宏观经济仍将有望保持一定的增长速了一系列的保增长、扩内需的政策措施，宏观经济仍将有望保持一定的增长速度，但宏观经济的不确定性可能导致居民消费增速变缓，对橡胶助剂主要的下度，但宏观经济的不确定性可能导致居民消费增速变缓，对橡胶助剂主要的下游行业游行业汽车制造业造成影响，进而导致公司橡胶助剂产品销售下滑。同时，汽车制造业造成影响，进而导致公司橡胶助剂产品销售下滑。同时，公司相当部分收入来自国外市场。近年来，全球经济处于持续波动中，西方主公司相当部分收入来自国外
5、市场。近年来，全球经济处于持续波动中，西方主要发达国家经济形势仍不明朗，美国贸易保护主义倾向明显，中美关系及中美要发达国家经济形势仍不明朗，美国贸易保护主义倾向明显，中美关系及中美山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 贸易趋势均面临挑战，如果公司产品的主要出贸易趋势均面临挑战，如果公司产品的主要出口国宏观经济出现下滑，可能导口国宏观经济出现下滑，可能导致公司橡胶助产品出口销售额下降。为此，公司将积极关注宏观经济形势的变致公司橡胶助产品出口销售额下降。为此，公司将积极关注宏观经济形势的变化，并根据实际情况适时调整经营策略，预防环境变化的风险。化，并根据实际情况适时调整经营策
6、略，预防环境变化的风险。2、市场竞争加剧的风险、市场竞争加剧的风险 公司所处橡胶助剂行业集中度较低，从业企业较多，除少数企业外，大部公司所处橡胶助剂行业集中度较低，从业企业较多，除少数企业外，大部分企业的市场份额都不大，市场较为分散，市场竞争较为激烈，因此，公司产分企业的市场份额都不大，市场较为分散，市场竞争较为激烈，因此，公司产品面临一定的市场竞争风险。品面临一定的市场竞争风险。2014 年以来，随着国家对化工行业环保问题日趋年以来，随着国家对化工行业环保问题日趋重视，加大了对山东、河南、河北等地的环保核查力度，行业内部分小企业或重视，加大了对山东、河南、河北等地的环保核查力度，行业内部分小
7、企业或环保不达标的企业生产受到限制甚至被关闭，行业竞争形势出现一定变环保不达标的企业生产受到限制甚至被关闭，行业竞争形势出现一定变化。但化。但是如果行业内企业调整经营策略，优势企业加大环保投入，公司将面临行业竞是如果行业内企业调整经营策略，优势企业加大环保投入，公司将面临行业竞争加剧的风险。在过去的几年中，公司加大了市场营销和技术研发的投入力度，争加剧的风险。在过去的几年中，公司加大了市场营销和技术研发的投入力度，未来公司将继续坚持在这些方面的投入，从而不断提升产品市场竞争力。未来公司将继续坚持在这些方面的投入，从而不断提升产品市场竞争力。3、成本上升的风险、成本上升的风险 公司产品涉及的原材
8、料主要有环己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧公司产品涉及的原材料主要有环己烷、苯酐、苯胺、叔丁胺、脂肪酸、氧化锌、蜡等。报告期内，公司部分原材料价格有所下降，但这些原材料大部分化锌、蜡等。报告期内，公司部分原材料价格有所下降，但这些原材料大部分产生于盐化工、煤化工、石油化工等基础行业，价格受供给侧改革及经济周期产生于盐化工、煤化工、石油化工等基础行业，价格受供给侧改革及经济周期影响较大，如果未来主要原材料价格出现大幅反弹或波动频繁而公司又不能采影响较大，如果未来主要原材料价格出现大幅反弹或波动频繁而公司又不能采取及时有效的应取及时有效的应对措施，公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。
9、对措施，公司生产经营也将面临较大的成本上升压力和风险。公司将继续加大科技投入，利用新工艺、新技术在市场上掌握先机，降低成本公司将继续加大科技投入，利用新工艺、新技术在市场上掌握先机，降低成本变动带来的风险。变动带来的风险。4、安全生产风险、安全生产风险 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 公司作为精细化工行业企业，化学产品对人体和环境影响较大，面临因员公司作为精细化工行业企业，化学产品对人体和环境影响较大，面临因员工操作不当、化学试剂使用错误或机器设备故障带来的安全生产风险，进而对工操作不当、化学试剂使用错误或机器设备故障带来的安全生产风险，进而对员工、周围环境和公司声
10、誉造成负面影响。公司已建立了一整套的生产管理制员工、周围环境和公司声誉造成负面影响。公司已建立了一整套的生产管理制度，要求员工严格按照生产流程组织生产，近些年来未出现重大安全生产事故，度，要求员工严格按照生产流程组织生产，近些年来未出现重大安全生产事故，未来将进一步加强员工安全生产方面培训，以有效控制公司安全生产风险。未来将进一步加强员工安全生产方面培训，以有效控制公司安全生产风险。5、研发成果转化、研发成果转化不及时的风险不及时的风险 橡胶助剂行业是技术密集型行业，能否通过研发不断提升产品质量，开发橡胶助剂行业是技术密集型行业，能否通过研发不断提升产品质量，开发出更符合市场需要的产品，是公司
11、能否在行业中持续保持领先并不断扩大优势出更符合市场需要的产品，是公司能否在行业中持续保持领先并不断扩大优势的关键之一，由于橡胶助剂产品存在开发周期长、技术密集度高、技术垄断性的关键之一，由于橡胶助剂产品存在开发周期长、技术密集度高、技术垄断性强、技术人才的培养和储备时间长等因素，研发成果从实验室技术转化为产品强、技术人才的培养和储备时间长等因素，研发成果从实验室技术转化为产品一般需要一年甚至更长的时间。若公司不能及时将研发成果转化为产品，则公一般需要一年甚至更长的时间。若公司不能及时将研发成果转化为产品，则公司面临着研发费用高、被对手超越、在竞争中处于不利地位的风险。公司历来司面临着研发费用高
12、、被对手超越、在竞争中处于不利地位的风险。公司历来重视产品的研发，拥有国内橡胶助剂行业唯一的、以企业为载体的国家级工程重视产品的研发，拥有国内橡胶助剂行业唯一的、以企业为载体的国家级工程技术研发中心，在橡胶助剂新技术研发中心，在橡胶助剂新品种、新技术和新工艺开发方面处于国内领先地品种、新技术和新工艺开发方面处于国内领先地位。位。6、应收账款回笼的风险、应收账款回笼的风险 报告期末，公司应收账款期末净额为报告期末，公司应收账款期末净额为 498,258,593.50 元，受行业特性影响，元，受行业特性影响，应收账款占营业收入的比例相对较高，较大的应收账款余额仍将给公司带来一应收账款占营业收入的比
13、例相对较高，较大的应收账款余额仍将给公司带来一定的营运资金周转压力。虽然公司应收账款客户主要为大中型信用较好的企业，定的营运资金周转压力。虽然公司应收账款客户主要为大中型信用较好的企业，发生坏账的风险较低，但依然存在因客户财务状况、信誉等恶化而出现坏账的发生坏账的风险较低，但依然存在因客户财务状况、信誉等恶化而出现坏账的风险。对此公司将一方面加强合同审核、发货控制、应收款催讨等各种措施，风险。对此公司将一方面加强合同审核、发货控制、应收款催讨等各种措施，山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 实现应收款事前、事中、事后各阶段的控制，另一方面公司逐步建立大客户的实现应收款事前
14、、事中、事后各阶段的控制，另一方面公司逐步建立大客户的战略合作关系，建立战略合作关系，建立紧密型客户关系。紧密型客户关系。7、对外担保风险、对外担保风险 因前期融资需求，公司与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互相担保因前期融资需求，公司与山东谷丰源生物科技集团有限公司签订互相担保的协议。截至的协议。截至 2019 年年 12 月月 31 日，公司对山东谷丰源生物科技集团有限公司累日，公司对山东谷丰源生物科技集团有限公司累计担保总额为计担保总额为 7,680 万元，占公司万元，占公司 2019 年度经审计净资产的年度经审计净资产的 4.59%。如果山东。如果山东谷丰源生物科技集团有限公司经营业
15、绩和财务状况出现恶化，公司可能面临因谷丰源生物科技集团有限公司经营业绩和财务状况出现恶化，公司可能面临因担保导致的代为偿债风险。截止目前，公司无逾期对外担保，公司会持续关注担保导致的代为偿债风险。截止目前，公司无逾期对外担保，公司会持续关注谷丰源生产经营情况，谷丰源生产经营情况，2019 年年 12 月月 30 日公司与谷丰源续签互保协议，谷丰源、日公司与谷丰源续签互保协议，谷丰源、谷丰源控股股东朱丙臣及其配偶吕阳、朱丙臣之子朱谷丰源控股股东朱丙臣及其配偶吕阳、朱丙臣之子朱培丰及其配偶王静、朱培培丰及其配偶王静、朱培丰控股的山东佰安瑞生物药业有限公司向公司提供连带责任反担保，下一步公丰控股的山
16、东佰安瑞生物药业有限公司向公司提供连带责任反担保，下一步公司将逐步降低对外担保，降低风险。司将逐步降低对外担保，降低风险。8、募集资金投资项目实施的风险、募集资金投资项目实施的风险 配股募集资金投资项目完成后，公司的业务规模和资产规模将有所扩大，配股募集资金投资项目完成后，公司的业务规模和资产规模将有所扩大，橡胶助剂总产能也将进一步提高，公司综合竞争实力和持续盈利能力将显著提橡胶助剂总产能也将进一步提高，公司综合竞争实力和持续盈利能力将显著提升。虽然本次募集资金拟投资项目符合国家产业政策和行业发展趋势，具有广升。虽然本次募集资金拟投资项目符合国家产业政策和行业发展趋势，具有广阔的市场前景，公司
17、也对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，在阔的市场前景，公司也对本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，在市场、技术和人力资源等方面也做了精心准备，但由于市场情况瞬息万变，不市场、技术和人力资源等方面也做了精心准备，但由于市场情况瞬息万变，不能完全排除因宏观经济能完全排除因宏观经济波动、市场竞争格局变化、公司管理效率下降及其他不波动、市场竞争格局变化、公司管理效率下降及其他不可预见的因素导致本次募集资金投资项目不能如期进行或项目实施后不能达到可预见的因素导致本次募集资金投资项目不能如期进行或项目实施后不能达到预期的收入和利润的风险。公司将按募投项目计划实施，严格按照募集资金预期的收
18、入和利润的风险。公司将按募投项目计划实施，严格按照募集资金山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 管理办法的相关规定，监督项目的实施过程，使设备、人员同步到位，各项管理办法的相关规定，监督项目的实施过程，使设备、人员同步到位，各项工作协调、有序进行。工作协调、有序进行。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 387,001,706 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积股（含税），以资本公积金向全体股东每金向全体股东每
19、10 股转增股转增 0 股。股。山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 目录目录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义.2 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标.10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要.14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析.16 第五节重要事项第五节重要事项.30 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况.59 第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况.67 第八节可转换公司债券相关情况第八节可转换公司债券相关情况.68 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节董事、监事、高级管理人员和
20、员工情况.69 第十节公司治理第十节公司治理.75 第十一节公司债券相关情况第十一节公司债券相关情况.80 第十二节财务报告第十二节财务报告.81 第十三节备查文件目录第十三节备查文件目录.194 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、阳谷华泰 指 山东阳谷华泰化工股份有限公司 戴瑞克 指 山东戴瑞克新材料有限公司 达诺尔 指 江苏达诺尔科技股份有限公司 本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期 指 2018 年 1 月 1
21、 日至 2018 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则 规范运作指引 指 深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引 公司章程 指 山东阳谷华泰化工股份有限公司章程 巨潮资讯网 指 http:/ 元、万元 指 人民币元、人民币万元 橡胶助剂 指 在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程中添加的、用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称 防焦剂 指 能够避免胶料在贮存和加工过程中发生早期硫化，并能显著改善胶料高温下压延安全性的一种助剂 硫
22、化促进剂 指 能够加快硫化反应速度，缩短硫化时间，降低硫化温度，减少硫化剂用量，并能提高或改善硫化胶物理机械性能的橡胶助剂；品种主要包括促进剂 NS、促进剂 CZ、促进剂 DM、促进剂M、促进剂 CBS等 胶母粒 指 一种按绿色化工新概念所开发的，以橡胶为载体将普通橡胶助剂粉体加工成预分散的颗粒，从而可以提升计量准确性，降低下游客户使用过程中粉尘污染的一种橡胶助剂 微晶石蜡 指 一种物理防老剂，能为橡胶制品提供较长时间的臭氧防护，防止橡胶制品龟裂的橡胶防护蜡 不溶性硫磺 指 一般用于高硫配方体系中，能够有效防止混炼胶中的硫磺喷霜，增强胶体黏性的一种橡胶助剂 山东阳谷华泰化工股份有限公司 201
23、9 年年度报告全文 9 均匀剂 指 一种可以改善不同胶种并用时混练均匀性的橡胶助剂，可改善不同极性和不同粘度橡胶之间的均匀性，特别适用于气密层中，可以促进丁基胶和天然胶的混合效果，提高填料的分散性 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 阳谷华泰 股票代码 300121 公司的中文名称 山东阳谷华泰化工股份有限公司 公司的中文简称 阳谷华泰 公司的外文名称（如有）Shandong Yanggu Huatai Chemical Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Yanggu
24、 Huatai 公司的法定代表人 王文博 注册地址 阳谷县清河西路 399 号 注册地址的邮政编码 252300 办公地址 山东省阳谷县清河西路 399 号 办公地址的邮政编码 252300 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王超 卢杰 联系地址 山东省阳谷县清河西路 399 号 山东省阳谷县清河西路 399 号 电话 0635-5106606 0635-5106606 传真 0635-5106609 0635-5106609 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称
25、 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市中北路 31 号知音传媒广场 16 楼 签字会计师姓名 乔冠芳、宋江勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东北证券股份有限公司 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中
26、心 D 座 5 层 张玉彪、刘杰琼 2018年3 月1日-2020年12月31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）2,014,294,669.18 2,081,925,235.84-3.25%1,637,802,829.30 归属于上市公司股东的净利润（元）184,349,920.03 367,248,526.78-49.80%203,541,308.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损
27、益的净利润（元）173,311,538.66 357,701,596.02-51.55%202,900,940.65 经营活动产生的现金流量净额（元）234,166,919.25 441,092,572.60-46.91%43,232,613.39 基本每股收益（元/股）0.47 1.01-53.47%0.65 稀释每股收益（元/股）0.47 1.01-53.47%0.64 加权平均净资产收益率 11.13%25.09%-13.96%27.16%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）2,133,251,867.64 2,100,783,033.20
28、1.55%1,623,623,530.04 归属于上市公司股东的净资产（元）1,672,398,836.29 1,706,135,689.60-1.98%855,663,840.43 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 485,573,330.67 522,449,728.42 499,618,465.79 506,653,144.30 归属于上市公司股东的净利润 55,172,756.65 38,028,891.96 44,419,927.99 46,728,343.40 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告
29、全文 12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 53,312,676.97 36,801,651.12 43,993,839.28 39,203,371.30 经营活动产生的现金流量净额 51,095,558.22-750,140.99 97,485,025.08 86,336,476.90 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净
30、利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-3,314
31、.56-153,455.19-2,243,274.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,319,935.77 16,979,649.80 5,750,082.91 债务重组损益 -1,421,722.27 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,160,666.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,088,475.59-5,619,076.06-1,466,303.48 其他非流动金融资产产生的公允价值变动损益-268,404.29 减：所得税影响额 3,098,311.14 2,820,854.46-21,
32、585.14 合计 11,038,381.37 9,546,930.76 640,367.59-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 14
33、第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司属于橡胶助剂行业，公司主要从事橡胶助剂的生产、研发、销售。产品主要包括防焦剂CTP、胶母粒、促进剂NS、促进剂CBS、不溶性硫磺、微晶石蜡等品种。橡胶助剂是在天然橡胶和合成橡胶（合称“生胶”）加工成橡胶制品过程中添加的，用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称。橡胶助剂通过与橡胶生胶进行科学配比，可以赋予橡胶制品高强度、高弹性、耐老化、耐磨耗、耐高温、耐低温、消音等性能。公司的主要客户为国内外大中型轮胎企业，公司产品在橡胶制品行业销售比重
34、占比不高，公司采用“大客户战略”，持续关注大客户需求的变化，加强有关客户合作的深度和广度。公司主导产品防焦剂CTP产销量约占全球60%以上的市场份额，同时公司是中国橡胶助剂产品序列最齐全的供应商之一。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 较期初增加 206.72%，主要是本报告期工程项目投入增加所致 货币资金 较期初减少 30.92%，主要是本报告期利润下降和工程项目投入增加所致 应收款项融资 较期初增加 36.44%，主要是销售款项中应收银行承兑汇票增加所致 其他应收款 较期初减少 55.90%，主
35、要是融资租赁押金减少所致 其他流动资产 较期初减少 72.77%，主要是待抵扣进项税额减少所致 其他非流动资产 较期初减少 43.96%，主要是前期预付工程、设备款结算减少所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、领先的研发及技术创新能力 公司拥有行业唯一的国家橡胶助剂工程技术研究中心，公司非常重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，通过自主培养、引进人才及联合高校和科研院所等方式形成了专业稳定的科研队伍，具有独立的设计和开发能力。公司是国家高新技术企业、设立了企业博士后工作站，公司实验室获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认
36、可证书。2、技术工艺优势 近年来，公司通过不断的技术攻关，形成多项核心技术。促进剂M、NS绿色新工艺的研发成功，解决了一直困扰促进剂行业的三废问题，环保型均匀剂、高热稳定高分散型不溶性硫磺、PK900、TBSI等产品成功实现了国产化，打破了国外技山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 术垄断，为公司构建新的业绩增长点。3、环保优势 生产过程产生的废水如何处理一直是困扰橡胶助剂行业发展的一个难题，橡胶助剂废水具有含盐量高、COD高、难以生化的特点，传统的污泥生化法等废水治理工艺无法实现对该类废水的有效治理。随着公司生产规模的不断扩大，为了进一步提高废水处理装置的处理能力和处
37、理效果，公司自主开发了多效蒸发+生化处理组合工艺，将生产过程产生的高盐废水进行多效蒸发，实现了无机盐和废水的分离，采用复合生化法，提高了废水的可生化性，解决了橡胶助剂废水难以生化处理的难题，该项技术开发获得了国家科技支撑计划的支持。该技术的开发成功，有效解决了橡胶助剂废水的治理难题，该技术已经在橡胶助剂行业逐步进行推广应用。4、产品品质优势 公司十分重视质量管理，生产和检测设备配置完善。每条生产线均配有完善的生产设备，各批次产品均经过严格检测。公司严格按照ISO9001：2015质量管理体系、ISO14001：2015环境管理体系、OHSAS18001：2011职业健康安全管理体系、IATF1
38、6949质量管理体系运行，完全达到汽车工业严格的质量检验标准。以上体系的有效运行，充分保证了产品的制造质量。5、人才优势 公司制订了形式多样的人才激励政策和绩效考核制度，高度重视对员工的再培养，注重提高研发人员的积极性，为公司技术创新提供保障。近年来，公司注重人才梯队建设，规划以行政管理为主线，研发技术、专业人才、技术工人为辅线的公司全员职业发展通道；形成公平、竞争、激励的人力资源管理体系，构建良好、向上的发展氛围。6、营销优势 经过多年的发展，目前公司是米其林、倍耐力、中策、玲珑等众多国内外著名品牌的供应商，公司客户群较集中，直接销售为主要营销模式，具有高度的灵活性，在营销活动中对市场的应变
39、能力较强，反应速度较快，资源能得到快速合理的调配，并拥有一支由国际贸易、市场营销等专业人才组建的经验丰富、业务能力强的营销团队，因此在营销方面有一定的优势。山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司按照年度经营工作计划稳健地开展各项工作，在产品研发、产能建设、市场开拓等方面均取得进展，受市场环境变化影响，今年较去年同期部分产品价格下降，公司营业收入和净利润较上年同期均出现下滑，公司实现营业总收入2,014,294,669.18元，较上年同期下降3.25%；实现归属于上市公司股东的净利润184,
40、349,920.03元，较上年同期下降49.80%。1、科研方面，公司历来十分重视对技术研发的投入和自主创新能力的提高，坚持“科技华泰，绿色华泰”的经营理念，报告期内，公司把握市场趋势，各项产品研发项目均有条不紊的进行。报告期内，公司取得发明专利授权2项，实用新型专利授权1项；获得已受理的发明专利24项，实用新型专利2项。截至2019年12月31日，公司获得已授权的专利共有85项，其中，发明专利有49项，实用新型专利36项。2、市场开拓方面，报告期内，公司继续深入实施大客户战略，围绕重点客户和重点产品持续进行开发及推广，形成新的产品增长点，不断强化大客户的战略合作，进一步优化客户结构，同时扩大
41、和提升了公司市场份额和影响力；在强化轮胎行业的基础上，积极拓宽产品的推广范围，组建橡胶制品行业销售队伍，强势进军橡胶制品行业，并取得初步进展；同时面对不断变化的市场形势和竞争格局，进一步加强业务人员的培训学习和人才队伍建设，切实做好客户推广和服务，为支撑公司业务发展提供人才保障。3、安全生产方面，公司自成立以来始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，不断强化全员安全教育培训，强化隐患整改，开展应急救援演练和隐患排查治理工作，公司安全生产管理水平逐步提升。报告期内，公司依然把安全作为头等大事，通过开展“素质固安”安全培训、安全生产月启动大会、岗位隐患自查整改、应急救援演练、安全知识竞赛、
42、安全有奖征文、安全教育进家庭等安全活动，着力提升安全意识，规范安全行为，把“防风险、除隐患、遏事故”贯穿到每一个生产环节，灌输到全体员工的心中，促进安全生产主体责任的进一步落实，排除每一处安全隐患，从源头上避免安全事故的发生。4、公司治理方面，公司严格按照相关规定规范管理，积极健全并完善内控制度建设，规范三会运行，健全公司信息披露、投资者关系管理等方面工作，并通过互动易平台、投资者来电接听等多种方式与投资者进行交流互动，保证投资者与上市公司交流的畅通。5、项目建设方面，2019年6月公司被山东省政府确定为首批化工重点监控点，公司全资子公司山东戴瑞克新材料有限公司所在地东营河口化工产业园2018
43、年6月被确定为山东省第一批化工园区，这为公司未来项目建设奠定了扎实基础。报告期内，公司积极实施配股募集资金项目及自有资金项目的建设，提升自动化水平，为公司核心竞争力的提升打下坚实基础，目前2万吨连续法不溶性硫磺建设项目已开始正式投产，年产9万吨橡胶助剂项目已完成备案。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
44、 营业收入合计 2,014,294,669.18 100%2,081,925,235.84 100%-3.25%分行业 橡胶助剂行业 2,014,294,669.18 100.00%2,081,925,235.84 100.00%3.25%分产品 加工助剂体系 732,611,844.76 36.37%806,196,365.94 38.72%-9.13%硫化助剂体系 605,017,604.36 30.04%683,651,267.57 32.84%-11.50%防护蜡体系 171,489,768.28 8.51%148,952,330.63 7.15%15.13%胶母粒体系 229,340
45、,518.93 11.39%214,903,702.25 10.32%6.72%其他 275,834,932.85 13.69%228,221,569.45 10.96%20.86%分地区 国内 1,260,771,550.20 62.59%1,199,990,554.49 57.64%5.07%国外 753,523,118.98 37.41%881,934,681.35 42.36%-14.56%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业
46、成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 橡胶助剂行业 2,014,294,669.18 1,528,327,006.99 24.13%-3.25%8.82%-8.41%分产品 加工助剂体系 732,611,844.76 528,923,542.33 27.80%-9.13%8.09%-11.50%硫化助剂体系 605,017,604.36 509,155,667.51 15.84%-11.50%0.53%-10.07%防护蜡体系 171,489,768.28 130,008,324.12 24.19%15.13%17.58%-1.58%胶母粒体系 229,340,518.93 191
47、,935,884.33 16.31%6.72%13.50%-5.00%其他 275,834,932.85 168,303,588.70 38.98%20.86%30.50%-4.51%分地区 国内 1,260,771,550.20 939,785,081.04 25.46%5.07%26.84%-12.80%国外 753,523,118.98 588,541,925.95 21.89%-14.56%-11.30%-2.87%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文
48、18（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 橡胶助剂 销售量 吨 149,928.61 118,219.6 26.82%生产量 吨 149,409.84 122,555.2 21.91%库存量 吨 8,019.21 7,500.44 6.92%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目
49、2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 加工体系助剂 原材料 414,170,000.29 27.10%394,287,681.00 28.07%-3.46%硫化体系助剂 原材料 396,679,252.69 25.96%410,481,294.80 29.23%-11.20%防护体系助剂 原材料 123,516,311.09 8.08%104,896,621.62 7.47%8.19%胶母粒系 原材料 181,783,261.80 11.89%161,273,241.91 11.48%3.61%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围
50、是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和）主要销售客户和主要供应商情况主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）427,341,670.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 21.22%山东阳谷华泰化工股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 204,070,910.82 10.13