1、2019 年年度报告 1/185 公司代码：600323 公司简称：瀚蓝环境 瀚蓝环境股份有限公司瀚蓝环境股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/185 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、华兴会计师事
2、务所（特殊普通合伙）华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人金铎金铎、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人吴志勇吴志勇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王天华王天华声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司目前股本766,264,018股为基数，每10股派发现金红利2.2元（含税），共计派发现
3、金红利168,578,083.96 元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第四节 经
4、营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/185 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .8 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3232 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .4141 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4444 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .45
5、45 第九节第九节 公司治理公司治理 .5050 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .5252 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5555 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .184184 2019 年年度报告 4/185 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、瀚蓝环境 指 瀚蓝环境股份有限公司及前身“南海发展股份有限公司”国资局 指 佛山市南海区国有资产监督管理局及前身“佛山市南海区公有资产管理办公室”南海控股公司 指 广东南海控股投资有限公司 供水集团 指 佛山市南海供水集团有
6、限公司 燃气有限 指 佛山市南海燃气有限公司 瑞晖公司 指 佛山市瑞晖能源有限公司 创冠香港 指 创冠环保（香港）有限公司 城建投公司 指 佛山市南海城市建设投资有限公司 瀚蓝环保 指 佛山市南海瀚蓝环保投资有限公司 燃气发展公司 指 佛山市南海燃气发展有限公司 新能源公司 指 瀚蓝（佛山）新能源运营有限公司 瀚蓝固废 指 佛山市南海瀚蓝固废处理投资有限公司 瀚蓝生物 指 瀚蓝生物环保科技有限公司 瀚蓝工业公司 指 广东瀚蓝工业服务有限公司 绿电公司 指 原佛山市南海绿电再生能源有限公司，2019 年 1 月更名为瀚蓝绿电固废处理（佛山）有限公司 新一厂、一厂改扩建项目 指 南海垃圾焚烧发电一
7、厂改扩建项目 国源环境 指 深圳市国源环境集团有限公司 二厂 指 南海垃圾焚烧发电二厂 宏华环保、瀚蓝工业赣州公司 指 原赣州宏华环保有限责任公司，2019 年 2 月更名为瀚蓝工业服务（赣州）有限公司 瀚蓝万载 指 瀚蓝（万载）固废处理有限公司 瀚蓝厦门 指 原创冠环保（中国）有限公司，2018 年 8 月更名为瀚蓝（厦门）固废处理有限公司 瀚蓝污水 指 佛山市南海瀚蓝污水处理投资有限公司 官窑市场公司 指 佛山市南海区官窑诚发市场经营有限公司 樵南水务 指 佛山市南海区樵南水务有限公司 BOT 指 建设-经营-移交，市指政府通过契约授予投资者或经营者以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和
8、经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府 TOT 指 移交经营移交，是指政府部门将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位 2019 年年度报告 5/185 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 瀚蓝环境股份有限公司 公司的中文简称 瀚蓝环境 公司的法定代表人 金铎 二、二、联系人和联系方式联系人和联系
9、方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄春然 汤玉云 联系地址 广东省佛山市南海区桂城融和路23号瀚蓝广场8楼 广东省佛山市南海区桂城融和路23号瀚蓝广场8楼 电话 0757-86280996 0757-86280996 传真 0757-86328565 0757-86328565 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 佛山市南海区桂城融和路23号瀚蓝广场12楼 公司注册地址的邮政编码 528200 公司办公地址 佛山市南海区桂城融和路23号瀚蓝广场 公司办公地址的邮政编码 528200 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选
10、定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 瀚蓝环境 600323 南海发展 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 签字会计师姓名 胡敏坚、赵文 2019 年年度报告 6/185 七、七、近三年主要会计数据和
11、财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 营业收入 6,160,031,114.08 4,848,889,569.44 4,848,494,752.18 27.04 4,202,080,685.27 归属于上市公司股东的净利润 912,604,712.32 873,405,678.34 875,513,271.36 4.49 652,236,336.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 867,847,870.76 720,292,009.
12、30 722,399,602.32 20.49 594,510,931.79 经营活动产生的现金流量净额 1,324,356,474.78 1,651,764,077.51 1,651,855,441.93-19.82 1,508,920,683.57 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 6,558,101,671.02 5,862,820,593.69 5,834,496,869.38 11.86 5,324,683,874.40 总资产 21,070,909,018.92 16,521,205,395.53 16
13、,492,190,427.86 27.54 14,112,685,344.24 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.19 1.14 1.14 4.39 0.85 稀释每股收益（元股）1.19 1.14 1.14 4.39 0.85 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.13 0.94 0.94 20.21 0.78 加权平均净资产收益率（%）14.61 15.86 15.94 减少1.25个百分点 12.85 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.96 13.15
14、 13.15 增加0.81个百分点 11.71 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、根据财政部企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量，公司自 2019 年 1 月 1 日起执行该准则。根据准则要求，对原计入“可供出售金融资产”的相关资产重分类至“其他非流动金融资产”及“其他权益工具投资”，并对上述金融资产追溯调整前期公允价值变动，据此调增 2019 年年初资产 618.23 万元，调增上年同期净利润 61.63 万元；2、公司于 2019 年年底收购瑞晖公司 100%股权（属于同一控制下合并），适用同一控制下企业合并相关准则要求，据此追溯调整年初资产负债表及上
15、年同期利润表相关列报项目。2019 年年度报告 7/185 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异
16、的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,253,796,154.42 1,415,882,230.76 1,599,018,306.54 1,891,334,422.36 归属于上市公司股东的净利润 190,830,341.70 270,226,886.25 275,309,909.01 176,237,575.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 183,354,078.02 264,032,754
17、.95 271,716,341.55 148,744,696.24 经营活动产生的现金流量净额 21,775,843.14 389,042,935.26 316,310,517.05 597,227,179.33 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 873,814.66 五、五十一 160,272,255.85-150,225.84 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减
18、免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 15,396,723.68 五、四十六、五十二 14,415,446.91 40,289,319.40 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-1,173,177.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-659,809.28 附注五、（四 十八）/除上述各项之外的其他
19、营业外收入 48,139,577.16 五、四十9,018,586.67 34,217,869.69 2019 年年度报告 8/185 和支出 六、五十二 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-4,987,325.74 -4,705,324.06-1,911,707.58 所得税影响额-12,832,960.94 -25,887,296.33-14,719,850.49 合计 44,756,841.56 153,113,669.04 57,725,405.18 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额
20、期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他非流动金融资产 8,946,704.56 8,286,895.28-659,809.28-659,809.28 其他权益工具投资 22,311,654.20 22,311,654.20 合计 31,258,358.76 30,598,549.48-659,809.28-659,809.28 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司主营业务包括固废处理业务、燃气及新能源业务、供水业务以
21、及排水业务。固废处理业务：拥有固废处理服务全产业链，包括前端垃圾分类、环卫清扫、垃圾收转运；中端的垃圾填埋、生活垃圾焚烧发电、污泥干化处理、餐厨垃圾处理、工业危险废物处理处置、农业废弃物无害化处理；以及末端的渗滤液处理、飞灰处理在内的全产业链覆盖。燃气及新能源业务：包括管道燃气、瓶装气、氢气等供应。供水业务：拥有供水服务全产业链，包括取水、制水、输水到终端客户服务。排水业务：拥有排水服务全产业链，包括生活污水处理和工业污水处理，拥有污水处理管网维护、泵站管理、污水处理厂运营管理的排水服务全产业链。（二）主要经营模式 排水业务中的生活污水处理和固废业务中的生活垃圾处理，均采用特许经营的模式，通过
22、与当地政府或市政管理部门签订 BOT 或 TOT 或 PPP 特许经营协议，在特许经营的范围内提供相应服务。排水业务中的工业废水处理和固废业务中的工业固废处理采用市场化的经营模式，由公司和工业客户签订处理服务协议。供水业务，通过在佛山市南海区当地建设自来水厂及铺设供水管道为居民及单位提供供水服务。2019 年年度报告 9/185 燃气及新能源业务，公司在佛山市南海区和江西省樟树市从事相关业务。通过持有燃气经营许可证或与政府签订燃气特许经营协议开展相关业务。（三）行业情况 十九大将生态文明建设提高至前所未有的高度，加快生态文明体制改革，成为国家发展主题之一。时至今日，中国经济已由高速增长阶段转向
23、高质量发展阶段，今后几年国家宏观经济政策、改革政策、社会政策都将围绕这个总要求展开，将为环保、新能源等诸多绿色产业发展创造巨大空间。公司从事的业务为环境服务业，为城市发展和人们生活所必须，总体经营稳定。随着国家关于环境服务相关政策的出台和完善，行业发展前景良好。行业情况的具体分析见第四节“经营情况讨论与分析-公司关于公司未来发展的讨论与分析”。公司旗下固废处理业务、燃气业务、供水业务和排水业务在南海区占有相对优势地位；固废处理业务处于行业发展的扩张期。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 项目名称 本期期末数（万元）本期期末
24、数占总资产的比例（%）上期期末数（万元）上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 90,673.16 4.30 41,459.32 2.51 118.70 垃圾焚烧发电的部分可再生能源补贴未收回以及新增并购国源环境 预付款项 41,849.40 1.99 27,617.49 1.67 51.53 固废项目预付设备款及工程款增加较多 存货 35,492.26 1.68 17,969.55 1.09 97.51 固废项目工程施工增加 固定资产 458,895.90 21.78 336,163.46 20.35 36.51 瀚蓝广场完工结转以及新增并表单位
25、 在建工程 423,917.80 20.12 266,853.83 16.15 58.86 在建工程投入增加 其他非流动资产 26,562.31 1.26 16,673.46 1.01 59.31 预付工程款增加 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）完整的生态环境服务产业链 公司已形成生态生活全链接的完整生态环境服务产业链，涵盖固废、水务、燃气及新能源领域，拥有丰富的投资建设运营管理经验，具备为城市提供可持续发展的环境服务规划、投资、建2019 年年度报告 10/185 设、运营等全方位
26、服务。（二）“瀚蓝模式”持续升级，形成对标“无废城市”建设的整体方案 公司在固废处理领域，已形成从垃圾分类、环卫清扫、垃圾收转运、焚烧发电、卫生填埋、渗滤液处理到飞灰处理、从源头到终端治理的纵向产业链优势，也形成了覆盖生活垃圾、餐厨垃圾、污泥、工业危废、农业垃圾等污染源治理的横向协同一体化产业链，具备对标无废城市建设、提供固废处理全产业链综合服务能力。公司建成的南海固废处理环保产业园，是目前国内率先建成并成功运营的具有完整固废处理产业链的固废处理产业园，且建设与运营水平处于全国前列，形成了固废处理的竞争优势。产业园以垃圾焚烧发电项目为能源核心，配置生活垃圾转运、污泥处理、餐厨垃圾处理、渗滤液处
27、理、飞灰处理等完整的生活垃圾处理设施，各处理环节实现资源共享、资源互换，以高效协同的方式，实现生活垃圾的无害化处理、资源化循环利用。同时，产业园模式在节省土地资源、降低处理成本、减少污染物排放、便利监管等方面的特点十分突出，具有社会综合成本最小化的显著优势，被称为破解垃圾围城的“瀚蓝模式”，获得业内和官方的高度认可，并实现了在全国多个项目的园区化模式输出。公司连续 6 年被评选为中国固废处理行业十大影响力企业。（三）工程建设平台和运营管理平台的建立 公司通过信息化手段，建立了规范高效的运营管理平台和工程建设管理平台，如自主研发的远程控制和实时运营管理系统等，已成功应用在固废、供水、排水项目中，
28、并具有可复制性，是公司运营管理软实力的优势所在。（四）以“三好五心瀚蓝人”为行为准则的社会责任竞争力 公司全新定位瀚蓝品牌，进一步强化社会责任竞争力，具体落实到“三好五心瀚蓝人”的行为准则上。“三好”即打造城市好管家、行业好典范、社区好邻居的“三好企业”，“五心”即敬畏心、责任心、利他心、进取心、正直心。瀚蓝人坚守“共建人与自然和谐生活”的使命，以“三好五心”管理生态，服务生活，促进环境可持续发展，并与股东、客户、员工及其他利益相关方等与善共生，体现地球公民的担当，凸显公司社会责任竞争力。（五）技术研发与技术合作加快布局 公司与阿里云合作尝试寻找多个具体业务和工业互联网的结合点，开展生态环境综
29、合治理服务的“互联网+”尝试。这是国内综合生态环境服务业领域与云计算领域的首个跨界合作项目；公司与三菱重工环境化学工程株式会社共同签署关于城市和工业垃圾焚烧炉排技术许可及联合改进协议。双方将共同促进三菱重环焚烧炉排技术在中国大陆地区的改进优化和推广运用。公司下属广东省瀚蓝环保固废工程技术研究中心成功通过 2018 年度广东省工程技术研究中心认定。2019 年年度报告 11/185 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年是公司全面决战“十三五”战略规划的关键之年。公司坚持以共建人与自然和谐生活为使命，积极抓住生态环境产业发展
30、的战略机遇期，提前达成了公司“十三五”战略规划的主要经营目标，实现良性增长。公司主动规划未来，对致力成为“领先的生态环境服务商”的企业愿景进行升级，提出“十年百城”的愿景目标，以责任领先、模式领先、技术领先、服务领先为准则，力争到 2030 年为 100 座城市的可持续发展提供优质环境服务。2019 年，公司实现营业收入 616,003 万元，同比增长 27.04%；归属于母公司的净利润为 91,260 万元，同比增长 4.49%；归属于母公司的扣除非经常性损益后的净利润为 86,784 万元，同比增长 20.49%；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 13.96%，同比增加 0.81
31、个百分点。报告期内，公司较好地发挥了“固废为尖刀、能源水务共发展”业务组合的效用，公司固废业务服务区域覆盖全国 13 个省（自治区）31 座城市；燃气及新能源业务、供水业务、排水业务在南海本地稳健发展。固废业务实现主营业务收入 26.50 亿元，同比增长 50.14%；燃气及新能源业务实现主营业务收入 19.40 亿元，同比增长 14.06%；供水业务实现主营业务收入 9.31 亿元，同比增长 3.27%；排水业务实现主营业务收入 3.59 亿元，同比增长 56.29%。在业务拓展上，在业务拓展上，持续聚焦“大固废”发展思路，加快固废细分产业布局，推动固废业务纵横一体化发展。报告期内新增环卫业
32、务，打通固废处理产业链的最后一个环节，既形成了涵盖前端环卫、中端收转运、末端处理的纵向一体化全产业链，也形成了涵盖市政垃圾（含生活垃圾、餐厨垃圾、污泥等）、工业垃圾及危险废物、农业垃圾等污染源治理的协同资源化的横向一体化优势。从垃圾分类开始，真正做到前端分类收集转运、后端分类处置，并有效协同，达到社会综合成本最小化，初步具备了为“无废城市”提供整体解决方案的能力。2019 年年度报告 12/185 报告期内，公司在生活垃圾处理、餐厨垃圾处理、工业危废处理、垃圾转运、环卫等领域均有收获：序号 固废处理项目子板块 项目名称 规模（吨/日）备注 1 生活垃圾焚烧发电 海阳项目 500 收购在建工程
33、2 生活垃圾焚烧发电 济宁二期项目 800 收购在建工程 3 生活垃圾焚烧发电 宣城二期项目 1000 收购在建工程 4 生活垃圾焚烧发电 乌兰察布项目 800 收购在建工程 5 生活垃圾焚烧发电 淮安二期项目 800 收购在建工程 6 环卫 深圳国源 收购 100%股权 7 工业危废处理 嘉兴危废项目 3.1 万吨/年 收购 94.91%股权 8 餐厨垃圾粪便处理 廊坊市餐厨垃圾粪便处理 PPP 项目 餐厨 200 吨/日，废弃油脂 20 吨/日、粪便 300 吨/日 中标 9 生活垃圾转运 惠安中转站项目 1650 中标 在运营管理上，在运营管理上，严抓生产运营，以智慧化、精细化管理带动服
34、务质量和效率提升：与阿里云共同开发垃圾焚烧工艺优化算法，优化垃圾焚烧的稳定性，提高排放稳定性；污水处理管网智慧管理平台已全面上线，提升运营效率，污水管网运营利润贡献逐步提高；供水+燃气业务通办服务进一步深化，更好地发挥集团内供水与燃气业务的组合优势，进一步便利用户。在工程建设方面，在工程建设方面，面对固废工程项目多、工期紧的状况，强化固废工程项目管理，克服作业面多、人手紧张及各种困难，加快推动项目建设，争取早日建成投产。燃气和新能源、水务板块多个重点工程关键节点按计划推进。报告期内超过 20 个固废处理项目在建：序号 项目板块 项目名称 规模（吨/日）预计建成时间 1 生活垃圾焚烧发电 开平项
35、目 600 2019 年 11 月试运营 2 生活垃圾焚烧发电 漳州南（常山）项目 1,000 2020 年 1 月投产 3 生活垃圾焚烧发电 南海三厂 1,500 2020 年 1 月投产 4 生活垃圾焚烧发电 饶平项目 600 2020 年 4 月 2019 年年度报告 13/185 5 生活垃圾焚烧发电 孝感项目 1,500 2020 年底 6 生活垃圾焚烧发电 济宁项目 800 2020 年 4 月 7 生活垃圾焚烧发电 宣城项目 1,000 2020 年 5 月 8 生活垃圾焚烧发电 海阳项目 500 2020 年 7 月 9 生活垃圾焚烧发电 乌兰察布项目 800 2020 年 1
36、0 月 10 生活垃圾焚烧发电 安改溪扩建项目 750 2020 年 8 月 11 生活垃圾焚烧发电 万载项目 800 2020 年 10 月 12 生活垃圾焚烧发电 晋江提标改建项目 1,500 2020 年 9 月 13 生活垃圾焚烧发电 淮安项目 800 2020 年 12 月 14 生活垃圾焚烧发电 漳州北项目 1,500 2021 年 3 月 15 生活垃圾焚烧发电 建阳二期项目（南平改扩建）600 2021 年 3 月 16 生活垃圾转运 惠安中转站项目 1650 2021 年 6 月 17 餐厨垃圾处理 牡丹江项目 100 2020 年 6 月 18 餐厨垃圾处理 大庆项目 15
37、0 2020 年 12 月 19 工业危废处理 南海危废项目（佛山绿色工业服务中心）9.3 万吨/年 2020 年 6 月 20 农业垃圾处理 乐昌项目 20 2019 年 12 月试运营 21 农业垃圾处理 涞水项目 40 2020 年 6 月 22 农业垃圾处理 怀集项目 25 2020 年 5 月 23 农业垃圾处理 遂溪项目 40 2020 年 6 月 在技术创新方面，在技术创新方面，采取有效措施促进节能减排，加强自研和技术合作，提升公司竞争力。如与日本三菱联合开发的首个“瀚菱”生活垃圾焚烧炉安装调试，自行研发的分布式餐厨垃圾处理系统投产，PSR 脱硝系统调试应用，氢能源业务技术优化改
38、进等。报告期内，公司上榜“2019 中国环境企业 50 强”、连续 6 年获评“固废行业十大影响力企业”、连续 4 年获评“固废处理与综合利用引领企业”、获“2019 生活垃圾焚烧发电十强企业”，连续 7 年获评“中国水业最具社会责任服务企业”。公司被上海证券交易所选定为“沪市上市公司质量行”公司，公司股票新增入选央视责任、湾创 100、环保 50、环境质量等影响力指数等。公司品牌形象持续提升。2019 年年度报告 14/185 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 分行业或分产品 生产情况 销售情况 2019 年 2018 年 变动比例(%)2019 年 2018 年 变动比例(
39、%)固废处理固废处理 其中：垃圾焚烧量（万吨）492.21 436.93 12.65 503.19 479.74 4.89 发电量（万千瓦时）177,419.24 160,802.44 10.33 148,825.08 135,048.28 10.20 垃圾转运量（万吨）198.68 156.94 26.60 198.68 156.94 26.60 污泥处理量（万吨）13.83 11.12 24.37 13.67 10.54 29.70 飞灰处理量（万吨）4.35 4.04 7.67 4.35 4.04 7.67 餐厨垃圾处理量（万吨）25.29 9.07 178.86 25.29 9.07
40、178.86 垃圾填埋量（万吨）33.87 24.59 37.74 33.87 24.59 37.74 工业危废处理量（万吨）3.92 0.14 2,660.85 3.61 燃气及新能源业务燃气及新能源业务 天然气（万立方米）58,162.78 49,884.72 16.59 57,278.67 49,294.09 16.20 液化气（万吨）2.11 2.49 -15.35 2.14 2.54 -15.75 供水业务供水业务 供水量（万吨）48,951.15 48,429.93 1.08 43,815.04 43,308.96 1.17 排水排水业务业务 污水处理量（万吨）19,057.31
41、17,345.64 9.87 22,211.62 21,265.34 4.45 餐厨垃圾处理量增加 178.86%，主要是新增哈尔滨餐厨项目投产；工业危废处理量增加 2660.58%，主要是新增赣州危废项目投产。垃圾填埋量增加 37.74%，主要是佛山市三水区政府清理垃圾黑点及农村“四边“生活垃圾。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 616,003.11 484,888.96 27.04 营业成本 443,479.33 339,635.99
42、 30.57 销售费用 7,447.10 6,911.19 7.75 管理费用 37,370.44 27,688.45 34.97 研发费用 6,752.48 5,507.61 22.60 财务费用 22,405.27 21,373.80 4.83 经营活动产生的现金流量净额 132,435.65 165,176.41-19.82 投资活动产生的现金流量净额-395,459.60-205,125.16 92.79 筹资活动产生的现金流量净额 239,282.56 32,617.56 633.60 （1）营业成本增加 30.57%，主要是因为报告期内固废处理业务工程结算增加、新项目投产、环保要求
43、提高相应增加投入导致收入增加，成本相应增加；（2）管理费用增加 34.97%，主要是因为并表公司数量增加、公司管理范围和幅度增加。2019 年年度报告 15/185 （3）投资活动产生的现金流量净额增加 92.79%，主要是因为支付股权收购款以及在建工程投入增加。（4）筹资活动产生的现金流量净额增加 633.60%，主要是因为随着公司业务发展和规模增长，融资规模增加，新增银行借款和超短融。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成
44、本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）固废处理业务 265,031.13 181,529.28 31.51 50.14 58.70 减少 3.7 个百分点 燃气及新能源业务 194,030.23 156,127.76 19.53 14.06 15.43 减少 0.96 个百分点 供水业务 93,110.70 67,284.72 27.74 3.27 8.28 减少 3.34 个百分点 排水业务 35,904.95 20,029.66 44.21 56.29 46.29 增加 3.81 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利
45、率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）广东省内 488,151.98 359,641.06 26.33 24.56 27.61 减少 1.76 个百分点 广东省外 99,925.02 65,330.37 34.62 47.24 49.73 减少 1.09 个百分点 固废业务主营收入和成本分别增加 50.14%和 58.7%；主要是新项目投产、新增并表范围以及固废工程结算增加；毛利率同比减少 3.70 个百分点；主要是新增并表项目毛利率低于固废平均毛利率以及固废工程业务占比提升。燃气及新能源业务主营收入增加 14.06%，主要是天然气销售量同比增幅较大；主
46、营成本增加 15.43%，主要是天然气采购量价齐升；毛利率下降 0.96 个百分点，主要是本期天然气和液化气购销差价同比减少。供水业务主营收入增加 3.27%，主要是售水量同比增加；毛利率同比下降 3.34 个百分点，一是樵南水务官山水厂自 2018 年 7 月份关停，外购水源成本增加；二是管网维修费、二次供水清洁费等成本发生较多。污水业务主营收入和成本分别增加 56.29%、46.29%，主要是污水提标改造提价以及新项目投产所致；毛利率上升 3.38 个百分点，主要是新增投产项目、提标改造提价影响。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2019 年年度报告 16/1
47、85 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)固废业务 折旧及摊销 35,880.38 19.77 31,036.55 26.56 15.61 运营成本 145,648.90 80.23 84,002.11 73.44 73.39 燃气及新能源业务 材料 145,454.08 93.16 126,423.35 93.47 15.05 制造费用 10,673.68 6.84 8,829.23 6.53 20.89 供水业务 折旧及摊销 16,697
48、.79 24.82 17,849.28 28.72-6.45 运营成本 50,586.93 75.18 44,292.68 71.28 14.21 排水业务 折旧及摊销 6,527.26 32.59 4,330.51 31.63 50.73 运营成本 13,502.40 67.41 9,361.44 68.37 44.23 固废业务运营成本同比增加较大，主要是固废工程结算增加、新项目投产以及环保要求提高物料及维修维护费增加所致；污水处理折旧及摊销和运营成本同比增加较大主要是因为提标改造后项目摊销增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名
49、客户销售额 84,525.43 万元，占年度销售总额 13.72%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 139,932.92 万元，占年度采购总额 73.77%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 本期数（万元）上期数（万元）变动比例（%）销售费用 7,447.10 6,911.19 7.75 管理费用 37,370.44 27,688.45 34.97 财务费用 22,405.27 21,373.80 4.83 合计 67,222.81 55,973.44 20.10 管理费
50、用增加 9,681.99 万元，增长 34.97%，主要是因为并表公司数量增加、公司管理范围和幅度增加。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：万元 本期费用化研发投入 6,752.48 研发投入合计 6,752.48 研发投入总额占营业收入比例（%）1.10 2019 年年度报告 17/185 公司研发人员的数量 201 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.02 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 研发支出主要用于主营业务的技术研发与应用、技术改造与创新、运营管理的信息化和自动化建设等方面。5.5.现金流现金流 适用 不适用