1、成 就 客 戶創 造 價 值股票代碼：0598HK 601598SH年度報告年度報告2020地址：北京市朝陽區安定路 5 號院10 號樓 B 棟郵編：100029傳真：8610 52296519電子郵箱：公司網址：http:/年 度報告 2020重要提示12020年年报一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名 执行董事宋嵘其他工作安排李关鹏非执行董事粟健其他工作安排熊贤良 三、信永中和会计师事务所（特殊普通
2、合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人李关鹏、主管会计工作负责人王久云及会计机构负责人（会计主管人员）麦丽娜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案公司拟以2020年12月31日总股本7,400,803,875股为基数派发2020年度股息，每10股派发现金1.2元人民币（含税），每1股派发现金0.12元人民币（含税），总计派发888,096,465.00元人民币（含税），剩余利润作为未分配利润留存。本年度不进行送股或公积金转增股本。该预案尚需提交公司股东大会进行审议。六、前瞻性陈述的风险声明3适用 不适用本报
3、告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告“第五节经营情况讨论与分析（董事会报告）”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（四）可能面对的风险”。十一、其他3适用 不适用公司2020年度财务报告按中国财政部颁布的 企业会计准则 及相关规定编制。除特别指明外，本报告所用记账本位币为人
4、民币。本报告的内容按照上交所上市规则及联交所上市规则对年度报告的披露要求编制，并同时在中国大陆和香港分别以中英文两种语言刊发。若两种文本在语义上存在歧义，以中文文本为准。企业使命 运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步企业愿景打造世界壹流的智慧物流平台企业2020年业绩亮点和大事记 4第一节 释义 6第二节 公司简介和主要财务指标 9第三节 董事长报告 16第四节 公司业务概要 19第五节 经营情况讨论与分析（董事会报告）32第六节 重要事项 72第七节 普通股股份变动及股东情况 106第八节 优先股相关情况 118第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 119第十节 公司治理（企
5、业管治报告）144第十一节 公司债券相关情况 168第十二节 财务报告 173第十三节 备查文件目录 492目录中国外运股份有限公司42020 年业绩亮点和大事记合计分部利润营业收入（亿元人民币）扣除非经常性损益后的 每股收益（元人民币股）板块分部利润欧线班列业务量“外运E拼”出库量 核心直客空运业务（含空运代理及跨境电商物流）固定包机478架次业务量收入占比34%数量872家845.49%0.3212%专业物流代理及相关业务电商业务27%5%19%174%23%空运代理53.23万吨6%跨境电商物流26,985.5万票50%2.18倍52020年年报2020 年业绩亮点和大事记大事记第一时间
6、助力“灾急送”应急物流平台，“灾急送应急物流志愿服务队”被评为“全国抗击新冠肺炎疫情先进集体”成功签发国内第一张基于区块链技术的NVOCC电子提单，推动海运货代行业内流通环节中信任体系、销售渠道、交易模式和支付体系的变革完成对KLG集团100%股权的收购，自有欧洲落地网络实现突破参股投资南航货运，加深战略合作伙伴关系，助力建设高效、便捷、稳定、领先的空运通道参 与 新 冠 疫 苗 运输，顺利完成发往澳门特区和吉布提的新冠疫苗物流服务“外运E拼”首个海外中心仓在东南亚落地运营，推动了为拼箱客户提供端到端全程服务的国际化进程开通全国乃至全行业第一架客改货包机，率先复航杭州至列日固定包机，打通中欧货
7、机航空通道“人机协同数字化仓库解决方案”荣获首届中国数字化仓库解决方案大赛一等奖。公司将人机协同方案与业务场景相结合，实现业务流程优化和运营效率提升。2020年推动关务共享中心人均业务处理能力增长提升超过30%，“外运E拼”业务操作效率提升超过10%新增“湾区号”班列运营平台并完成首发，持续打造跨境班列运营平台，搭建保障国际供应链稳定的战略陆上通道推进下属运易通科技有限 公司“科改示范行动”项目落地，完成其增资引战和员工持股方案，激发科技创新能力2020年1月2020年9月2020年10月2020年12 月2020年12 月2021年第一季度2020年2 月2020年6月2020年8月2020
8、年9月中国外运股份有限公司6第一节释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义A股本公司每股面值1.00元人民币的内资股，于上交所上市并以人民币买卖公司章程中国外运股份有限公司章程董事会本公司董事会企业管治守则联交所上市规则附录十四的企业管治守则招商局招商局集团有限公司，一家依据中国法律设立，直属国务院国有资产监督管理委员会监管的国有独资企业，为本公司实际控制人，于本报告日合计持有本公司已发行股本约57.64%招商局集团招商局及其附属公司公司条例公司条例（香港法例第622章）本公司、公司、中国外运中国外运股份有限公司，于中国注册成立的股份有限公司，其H股在香港联交所上
9、市，A股在上交所上市公司法中华人民共和国公司法中国证监会、证监会中国证券监督管理委员会董事监事本公司董事监事内资股本公司根据中国法律发行的股票，以人民币标明面值，并以人民币认购财务公司招商局集团财务有限公司，一家于本报告日分别由招商局及中国外运长航持有51%及49%股权的公司跨境电商物流公司中外运跨境电商物流有限公司72020年年报第一节释义本集团中国外运股份有限公司及其附属公司港元港元，中国香港特别行政区的法定货币H股本公司已发行股本中面值为1.00元人民币的境外上市股，于联交所上 市香港中华人民共和国香港特别行政区香港联交所、联交所香港联合交易所有限公司创新科技公司中外运创新科技有限公司K
10、LG集团为公司收购的欧洲KLG Europe Holding B.V.下属七家物流公司的统称，于本报告日为公司全资子公司上市地上市规则联交所上市规则和上交所上市规则物流地产公司中外运物流投资控股有限公司路凯国际路凯国际控股有限公司（原名招商路凯国际控股有限公司），公司于本报告日持股45%标准守则联交所上市规则附录十所载的 上市发行人董事进行证券交易的标准 守则海外公司中国外运海外发展有限公司中国中华人民共和国中国会计准则中国财政部颁布的 企业会计准则 及相关规定编制报告期自2020年1月1日起至2020年12月31日止期间人民币人民币，中国的法定货币中国外运股份有限公司8第一节释义国资委中华人
11、民共和国国务院国有资产监督管理委员会联交所上市规则香港联合交易所有限公司证券上市规则管理层集团主要经营决策者证券及期货条例证券及期货条例（香港法例第571章）股份H股及A股股东股份持有人外运发展中外运空运发展股份有限公司，本公司的附属公司中国外运长航中国外运长航集团有限公司，一家依据中国法律设立的国有独资公司，为招商局的全资子公司，于本报告日合计持有本公司已发行股本36.01%的控股股东中国外运长航集团中国外运长航及其附属公司中外运物流中外运物流有限公司，前称为招商局物流集团有限公司（招商物流），已于2019年3月更名上交所上海证券交易所上交所上市规则上海证券交易所股票上市规则附属公司联交所上
12、市规则赋予的涵义监事会本公司监事会第二节公司简介和主要财务指标92020年年报一、公司信息公司的中文名称中国外运股份有限公司公司的中文简称中国外运公司的外文名称SINOTRANS LIMITED公司的外文名称缩写SINOTRANS公司的法定代表人李关鹏二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名李世础卢荣蕾联系地址中国北京朝阳区安定路5号院10号楼 外运大厦B座中国北京朝阳区安定路5号院10号楼 外运大厦B座电话010-52295721010-52295721传真010-52296519010-52296519电子信箱三、基本情况简介公司首次注册登记日期2002年11月20日公司注册地址中国
13、北京海淀区西直门北大街甲43号金运大厦A座公司注册地址的邮政编码100082公司办公地址中国北京朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座公司办公地址的邮政编码100029公司网址电子信箱四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址登载年度报告的香港联交所指定网站的网址.hk公司年度报告备置地点中国北京朝阳区安定路5号院10号楼外运大厦B座10层中国外运股份有限公司10第二节公司简介和主要财务指标五、公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码 H股香港联交所中国外运(Sinotrans)0598A股上交所中国外运601598 六
14、、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（于 财务汇报局条例 下的受认可公众利益实体核数师）办公地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层签字会计师姓名董秦川、杨行芳公司聘请的合规法律顾问（境内）名称北京市奋迅律师事务所办公地址北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座3501室公司聘请的合规法律顾问（境外）名称贝克 麦坚时律师事务所办公地址香港鱼涌英皇道979号太古坊一座14楼报告期内履行持续督导 职责的保荐机构名称中信证券股份有限公司办公地址北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦21层签字的保荐代表人姓名 邓淑芳、张阳持续督导的期间2019
15、年1月18日 2021年12月31日报告期内履行持续督导 职责的保荐机构名称招商证券股份有限公司办公地址广东省深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦26楼签字的保荐代表人姓名 张欢欢、蔡晓丹持续督导的期间2019年1月18日 2021年12月31日112020年年报第二节公司简介和主要财务指标公司A股股份过户登记处名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址上海市浦东新区杨高南路188号公司H股股份过户登记处名称香港中央证券登记有限公司办公地址香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼香港营业地址办公地址香港九龙观塘海滨道133号万兆丰大厦20楼F及G室主要往来银行名称中国银行办公地址
16、中国北京西城区复兴门内大街1号七、近五年主要会计数据和财务指标（一）主要会计数据单位：万元 币种：人民币主要会计数据2020年2019年本期比上年 同期增减(%)2018年2017年（追溯后）2016年（追溯后）追溯后追溯前追溯后追溯前 营业收入8,453,684.147,765,510.507,765,009.138.867,731,834.517,731,183.657,316,328.996,025,658.19归属于上市公司股东的净利润275,442.28280,414.22280,349.51-1.77270,462.08270,410.64230,458.86225,373.99归
17、属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润235,436.81207,309.76207,260.5313.57110,639.59110,588.17122,499.46112,483.57经营活动产生的现金流量净额395,638.50332,216.92331,998.4519.09201,473.85201,339.33300,798.81237,473.60 2020年末2019年末本期末比上年 同期末增减(%)2018年末2017年末（追溯后）2016年末（追溯后）追溯后追溯前追溯后追溯前 归属于上市公司股东的净资产3,044,800.472,844,817.582,843,861
18、.647.032,324,532.382,323,640.242,143,836.621,954,306.73总资产6,581,869.876,190,528.706,188,640.796.326,151,363.216,149,422.166,234,616.435,785,673.66总负债3,356,792.023,164,057.213,163,492.876.093,558,824.343,558,125.393,649,935.733,436,292.99 中国外运股份有限公司12第二节公司简介和主要财务指标（二）主要财务指标主要财务指标2020年2019年本期比上年 同期增减(
19、%)2018年2017年（追溯后）2016年（追溯后）追溯后追溯前追溯后追溯前 基本每股收益（元股）0.370.380.38-3.270.450.450.380.37稀释每股收益（元股）0.370.380.38-3.270.450.450.380.37扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.320.280.2811.850.180.180.260.24加权平均净资产收益率(%)9.3510.2910.29减少0.94个百分点11.9711.9711.2212.10扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)7.997.617.61增加0.38个百分点4.904.906.117.08 报告
20、期末公司前五年主要会计数据和财务指标的说明3适用 不适用1、2020年，公司完成了对嘉兴市港运物流有限公司65%股权和湖南外运报关有限公司100%股权的收购，属于同一控制下的企业合并，因此对往年的财务数据进行追溯。详情载于财务报表附注八。2、2020年，公司实现营业收入845.37亿元人民币，同比增长8.86%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润23.54亿元人民币，同比增长13.57%，主要得益于在空运市场需求旺盛、运价持续走高的情况下，公司发挥全网运营效能，提前布局空运通道和加强运力集采，积极推动跨境电商物流、空运代理、班列等重点业务增长，实现利润较快增长；此外，新收购的KL
21、G集团克服疫情影响，经营产生的利润与2019年持平；实现归属于上市公司股东的净利润27.54亿元人民币，同比下降1.77%，主要是因为公司2019年冲销了以前年度计提的大额股票处置收益所得税，导致2019年归母净利润金额较大，而本年无此事项。132020年年报第二节公司简介和主要财务指标八、境内外会计准则下会计数据差异（一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 3不适用（二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 3不适用（三）境内外会计准则差异的说明：适用 3不适用九、2
22、020年分季度主要财务数据单位：元 币种：人民币第一季度（1-3月份）第二季度（4-6月份）第三季度（7-9月份）第四季度（10-12月份）营业收入16,382,711,535.1023,310,964,590.9822,600,792,843.1122,242,372,409.93归属于上市公司股东的净利润242,231,989.51973,118,172.36866,452,480.01672,620,168.96归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润182,982,349.95904,628,619.88726,078,076.65540,679,024.58经营活动产生的现金
23、流量净额-966,647,927.071,486,210,981.25488,349,974.492,948,471,986.33 季度数据与已披露定期报告数据差异说明3适用 不适用1、2020年，公司完成了对嘉兴市港运物流有限公司65%股权和湖南外运报关有限公司100%股权的收购，属于同一控制下的企业合并，因此对往年的财务数据进行追溯。详情载于财务报表附注八。2、公司2020年第四季度的归属于上市公司股东的净利润较第三季度环比下降1.93亿元人民币，主要是因为第四季度集中计提奖金，导致职工薪酬环比增加1.66亿元人民币，且第四季度计提商誉减值损失0.54亿元人民币。中国外运股份有限公司14第
24、二节公司简介和主要财务指标十、非经常性损益项目和金额3适用 不适用单位：元 币种：人民币非经常性损益项目2020年金额附注（如适用）2019年金额2018年金额 非流动资产处置损益36,872,665.25203,048,696.02693,786,460.93越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外317,362,769.02269,249,478.94152,105,123.07计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费4,696,765.7111,513,523
25、.898,978,297.29企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益43,242,304.47非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值 准备债务重组损益-912,478.5815,487,084.02企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益767,861.96与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有 交易性金融资产
26、、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-20,301,938.0720,186,939.33442,838,077.81单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回4,151,524.7920,095,517.4611,371,444.80对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 152020年年报第二节公司简介和主要财务指标非经常性损益项目2020年金额附注（如适用）2019年金额2018年金额 根据税收、会计等法律、法
27、规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入39,150,943.4025,471,698.1110,377,358.50除上述各项之外的其他营业外收入和支出96,064,534.33-122,254,654.08-249,262,816.86其他符合非经常性损益定义的损益项目60,020,588.34增值税加计抵减318,572,149.70660,598,884.90少数股东权益影响额-12,528,926.86-6,052,715.61-15,792,966.65所得税影响额-125,289,569.51-67,515,400.08-116,774,977.1
28、5合计400,054,739.78731,044,622.171,598,224,886.64 十一、采用公允价值计量的项目3适用 不适用单位：元 币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润 的影响金额 交易性债权投资（注1）5,500,000.00302,500,000.00297,000,000.00338,607.47交易性权益工具投资（注2）141,228.80792,565.44651,336.64-13,454.09其他非流动金融资产（注3）692,424,249.35871,156,840.33178,732,590.98-21,140,225.25其他权益工具投资（
29、注4）256,540,744.9321,605,631.53-234,935,113.40768,133.80 合计954,606,223.081,196,055,037.30241,448,814.22-20,046,938.07 注1：于2020年12月31日，本集团持有结构性存款3亿元人民币、ABN资产250万元人民币。注2：交易性权益工具投资主要为本集团持有的China Merchants Port Holdings Company Limited优先股股权以及本年因债务重组新增的ST安通股票。注3：本集团本年新增对南方航空货运物流（广州）有限公司的投资223,636,365.50元人
30、民币。注4：于2020年12月31日，其他权益工具投资为本集团持有的中国国际航空有限公司股票2,884,597股，其期末公允价值21,605,631.53元人民币；本集团持有的京东方科技集团股份有限公司股票50,350,000股，已于本年全部处置。十二、其他适用 3不适用中国外运股份有限公司16第三节董事长报告2020年是极不平凡的一年，面对新冠肺炎疫情（“疫情”）的严重冲击，公司与客户共克时艰，与员工众志成城，深入贯彻“以战略引领全局，以质效贯穿始终”的工作方针，实现了疫情防控安全稳定，复工复产有力有序，收入规模稳步上升，改革发展持续深入，较好地完成了全年的工作任务。2020年，我们逆行出征
31、抗击疫情。我们将人民群众的生命安全和身体健康放在首要位置，第一时间复工复产、第一时间奔赴疫区，在国际运输停航撤班、国内运输断点断线的严峻形势下，我们在“连通”上下功夫，第一时间筑起抗疫生命线和复工复产运输线，累计将2.06万吨应急抗疫物资运输至国内外抗疫一线，履行了企业社会责任担当，我们的“灾急送应急物流志愿服务队”被评为“全国抗击新冠肺炎疫情先进集体”。李关鹏董事长172020年年报第三节董事长报告2020年，我们成就客户创造价值。在疫情危难时刻，我们在“往来”上下功夫，主动化解客户原料运不进、产品运不出的痛点难点问题，通过客改货包机、增开班列、设置专线等创新模式，保障了客户的生产链稳定、供
32、应链不断，有效推动了社会生产、流通和贸易等领域的正常运转。2020年，我们主动融入新发展格局。全年开行跨境班列1,580列，新增“湾区号”欧线班列，全年发运15.75万标准箱，同比增长21.7%；紧抓区域发展机遇，上海临港项目、北京物流基地、沈阳班列平台等项目取得积极进展。2020年，我们持续创新数字驱动。我们以智慧物流为方向，以数字化转型为主线，全力提升自主创新能力，我们的智慧物流项目入选“交通强国试点项目”，我们的数字化平台“运易通”入选“科改示范行动企业”名单，“人机协同数字化仓库解决方案”荣获首届中国数字化仓库解决方案大赛一等奖。2020年，我们持续变革圆满收官。我们围绕“打造世界一流
33、智慧物流平台企业”愿景，保持战略定力、持续变革，并在“十三五”期间形成了专业物流、代理及相关业务、电商业务三大板块的发展格局，建立了五大区域、五大专业子公司的经营布局，完成了公司历史最大规模的海外收购收购KLG集团，并推出了人力资源体系和创变文化，进一步凝聚发展的内生动力。2020年，我们实现收入规模的增长和经营质量的提升。我们实现营业收入845.37亿元，同比增长8.86%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润23.54亿元，同比增长13.57%；三大业务板块持续发展，分部利润和利润率都有所上升，专业物流板块分部利润同比上涨5.35%，代理及相关业务分部利润同比上涨19.42%，电商
34、业务分部利润同比上涨173.94%。中国外运股份有限公司18第三节董事长报告奋斗创造历史，实干成就未来。当前疫情尚未结束，变局仍在演化，我们将继续危中求机、在变局中开新局。踏上“十四五”新征程，中国外运将坚定推进世界一流目标的实现，力争在2025年形成以数据驱动为核心，以平台化生态为支撑，以全网运营为主线的数字化、网络化、智能化发展模式，初步建成世界一流智慧物流平台企业。万里征程风正劲，千钧重任再扬帆。2021年是“十四五”的开局之年，中国外运将继续保持“闯”的精神、“创”的劲头、“干”的作风，将“打造世界一流智慧物流平台企业”的蓝图绘到底，以物流成功推动产业进步！李关鹏董事长中国 北京二零二
35、一年三月三十日第四节公司业务概要192020年年报一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务及其经营模式本集团是中国领先的综合物流服务提供商和整合商，秉承“运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步”的企业使命，凭借完善的服务网络、丰富的物流资源、强大的专业物流能力与领先的供应链物流模式，为客户提供定制化的专业物流解决方案和一体化的全程供应链物流服务。本集团的主营业务包括专业物流、代理及相关业务和电商业务三大板块。其中，专业物流是核心业务，聚焦高成长、高附加值的细分行业及其上下游，推动产业高质量发展；代理及相关业务是基石业务，为专业物流业务发展提供支撑；电商
36、业务是创新业务，结合互联网与物流科技，推进公司向数字化和智慧物流企业转型升级。1、专业物流中国外运根据客户的不同需求，为客户提供量身定制的、覆盖整个价值链的一体化物流解决方案并确保方案的顺利实施，包括合同物流、项目物流、化工物流、冷链物流以及其他专业物流服务。合同物流基于长期的合作关系，为客户提供包括采购物流、生产物流、销售物流、逆向物流等在内的供应链物流管理服务，同时还可提供物流方案设计谘询、供应链优化及供应链金融等增值服务。公司的合同物流业务按照目标行业进行产业集群式管理，在消费品及零售、汽车及工业制造、电子及高科技、医疗健康和买方集运等多个行业及领域具有领先的方案解决能力。公司已与境内外
37、众多知名企业建立了良好的长期合作关系。合同物流受宏观经济和国内制造业、消费市场变化等因素的影响。项目物流主要服务于出口项目，面向电力能源、石油化工、冶金矿业、基础设施、轨道车辆等行业的中国对外工程承包企业，提供工程设备及物资从中国到海外目的国的门到门、一站式物流解决方案设计及执行服务。服务内容包括但不限于提供物流方案设计、海运、空运、陆运、仓储、包装、报关报检、港口中转、大件运输、进出口政策谘询等。公司已在全球约一百个国家和地区操作了众多物流项目，具有丰富的项目经验。项目物流主要受中国对外承包工程以及世界各国地区经济和政治、安全局势等因素的影响。中国外运股份有限公司20第四节公司业务概要化工物
38、流主要服务于精细化工行业客户，为客户提供供应链解决方案及物流服务，主要包括危险品及普通包装化工品的仓储、运输配送、国际货代和多式联运等。公司拥有集仓储、运输（含液体罐箱）、货代、多式联运及保税为一体的综合服务体系，协同国内各区域子公司，形成集东北、华北、华中、华东以及华南等五大区域的资源网络布局。化工物流除受化工行业景气度的影响外，也与行业政策及安全监管措施等密切相关。冷链物流主要服务于品牌餐饮、零售商超、食品加工制造及流通企业、进出口贸易客户，为客户提供全程端到端一站式服务，主要包括冷链仓干配一体化业务、进出口国际供应链业务和对外运营输出管理三大主营业务。公司已建立全国性的冷链物流网络布局，
39、具有较强的“仓干配”综合性解决方案服务能力、全过程冷链温控与追踪和高标准冷库的设计、投资建设与运营管理能力。冷链行业受消费升级和技术进步带动，并得到政策支持，总体向好。公司专业物流的经营目标是向价值链整合转型。作为公司核心业务，专业物流将以“方案客户化、销售行业化、服务集成化、运营一体化”为目标，以解决方案带动全局，聚焦重点目标行业，做精做深产业链，服务纵向延伸，经验横向复制，形成在目标行业的专业和规模优势。2、代理及相关业务中国外运代理及相关业务主要包括海运代理、空运代理、铁路代理、船舶代理和仓储及码头等服务。中国外运是中国最大的货运代理公司，拥有覆盖中国、辐射全球的庞大服务体系。海运代理方
40、面，中国外运主要为客户提供向船公司订舱、安排货物出运、提箱、装箱、仓储、集疏港、报关报检、分拨、派送等与水路运输相关的多环节物流服务。中国外运是世界领先的海运代理服务商之一，年处理海运集装箱量超过一千万标准箱，能提供从中国各主要口岸到全球70多个主要贸易国家和地区的全程供应链物流服务。212020年年报第四节公司业务概要空运代理方面，中国外运主要为客户提供提派、报关报检、仓储、包装、订舱及操作、航空干线运输代理和卡车转运等专业化空运货运代理服务。作为国内领先的空运货物运输代理企业，中国外运积累了丰富的操作经验，并与国内外重点航空公司（如南航、汉莎、阿联酋、国航、大韩等）、核心海外代理和国内物流
41、服务商建立了稳定的战略合作关系，通过空运通道布局集中掌控38条亚洲线、美洲线、欧洲线运力资源，把控海外渠道，可为客户提供全程化、可视化、标准化的全供应链空运物流服务。铁路代理方面，中国外运是国内领先的铁路货代服务商，可为客户提供散杂货和集装箱等多种方式的铁路代理服务和信息服务，包括国内铁路代理服务、国际铁路代理服务（含过境铁路代理服务）以及海铁联运在内的全程供应链服务。目前，公司跨境班列自营平台在长沙、东莞、深圳、沈阳、新乡、威海、西安等地累计开通线路40余条（其中周班常态运行11条），累计发运4,400余列。同时，还与国内其他班列平台合作，以包舱包列等形式参与跨境班列业务。船舶代理方面，中国
42、外运是中国领先的船舶代理服务公司，在中国沿海、沿江70多个口岸设有分支机构，并在香港特别行政区、日本、韩国、新加坡、英国、德国、泰国等地设立代表处，为船公司提供船舶进出港、单证、船舶供应及其他船舶在港口相关业务等服务。仓码服务方面，中国外运为客户提供货物储存及装拆箱、货物装卸、发运、分拨配送等相关服务，中国外运拥有丰富的仓库和集装箱场站资源，并在广东省及广西省拥有10个自营内河码头，是公司提供优质、高效的货运代理和综合物流服务的重要依托。公司代理及相关业务主要受全球贸易情况、中国出口集装箱运价、中国港口集装箱吞吐量、航空货邮运输量以及运力市场供求关系等多种因素的影响。中国外运股份有限公司22第
43、四节公司业务概要公司代理及相关业务是专业物流业务发展的基石，将紧密围绕客户需求，强化客户驱动，注重价值创造和模式创新，延伸服务链条，深挖客户和供货商价值，推进平台化和产品化建设，逐步向全程供应链方向转型。3、电商业务中国外运电商业务包括跨境电商物流、物流电商平台和物流装备共享平台。跨境电商物流业务主要指为跨境电商客户提供全链路及部分链路的物流服务。产品和服务遍及欧美、中东、日韩、东南亚等地区，服务范围涵盖上门揽收、国内（保税）仓库管理、进出口清关、国际段运输、海外仓管理、末端配送等。跨境电商物流业务主要受跨境电商进出口贸易规模、海关政策等因素的影响。物流电商平台指公司通过统一在线物流电商平台运
44、易通向平台客户提供各种公众服务，如可视、可追踪等信息服务、操作服务、代结算服务、运费保理服务、技术服务等，产品已涵盖E拼、网络货运（汽运）、关务、空运、铁路及多式联运业务等物流服务领域，并已上线了多个全链路产品。物流装备共享平台指公司提供集装箱和移动冷库等物流设备租赁及追踪、监控服务。公司电商业务板块的目标是向平台化和生态圈转型。抓住物流电商和电商物流两条主线，以技术创新和商业模式创新整合内外部资源，在推动主营业务全面线上化的基础上，大力发展跨境电商业务，并积极探索物流电商平台模式；强化科技创新，推进产业链接，形成“四流合一”平台生态圈。（二）行业发展情况我国物流业起步较晚，随着国民经济的快速
45、发展，物流业保持较快增长，物流体系日益完善，逐步趋于相对成熟的阶段。同时，物流业与宏观经济运行密切相关，会随着宏观经济周期出现波动。2020年，受新冠肺炎疫情的影响，全球经济陷入衰退，贸易大幅萎缩；我国率先控制住疫情，实现了GDP和对外贸易总额的正增长，物流运行总体平稳。232020年年报第四节公司业务概要1、全球经济萎缩，国内经济稳中有升受2020年初新冠肺炎疫情的冲击，我国GDP在第一季度同比下降6.8%，随着国家有力有效地推动恢复生产秩序，第二季度至第四季度恢复同比增长，经济运行逐步恢复常态，全年国内GDP为101.60万亿元人民币，按可比价格计算同比增长2.3%，增速较上年同期回落3.
46、7个百分比。2020年，我国货物贸易进出口总额32.16万亿元人民币，同比增长1.9%，增速较上年同期回落1.5个百分比；其中，出口17.93万亿元人民币，同比增长4%；进口14.23万亿元人民币，同比下降0.7%；贸易顺差3.7万亿元人民币，同比增长27.4%。随着新冠疫情在全球范围内的相继爆发，各国实施封锁、隔离和停工停产，全球主要经济体在经历第一季度的下降后，第二季度降幅进一步扩大，下降近10%，并持续至第四季度，全年全球经济和贸易均同比下滑。与此同时，由于各国一度封锁边境、限制人员出入境、项目工地停工等影响，工程项目进度普遍受阻。2016年 2020年中国对外贸易总额变动情况24.3
47、27.8 30.5 31.6 32.2-0.9%14.3%9.7%3.4%1.9%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%05101520253035中国外贸总额（万亿元人民币）同比增长2016年2017年2018年2019年2020年中国外运股份有限公司24第四节公司业务概要2、物流业政策环境持续改善，促进物流业发展2020年，新冠肺炎疫情爆发后，加剧了全球经济脱钩断链的风险，全球产业链、供应链因非经济影响面临冲击，我国物流枢纽与应急响应体系、国际航空货运等领域的运营与供给面临挑战。物流作为复工复产及保障国家产业安全的关键力量，政府相继出台了 关于进一步降低物流成本的实施意见、关于
48、促进枢纽机场联通轨道交通的意见、关于进一步做好供应链创新与应用试点工作的通知、交通运输部关于统筹推进疫情防控和经济社会发展交通运输工作的实施意见 等文件，提出要培育骨干物流企业，鼓励大型物流企业市场化兼并重组，提高现代供应链发展水平。3、物流市场运行平稳，疫情促使物流市场转型加速2020年，全国社会物流总额在经历年初下降后，稳步回升，全年全国社会物流总额300.1万亿元人民币，按可比价格计算，同比增长3.5%，增速较去年下降2.4个百分点。2020年社会物流总费用14.9万亿元人民币，同比增长2.0%；社会物流总费用与GDP的比率为14.7%，“十三五”期间下降1.3个百分点，物流降本增效效果
49、明显。从结构看，农产品物流需求平稳增长，工业物流需求企稳回升，与消费、民生相关的物流需求及再生资源物流需求恢复较快。从国际物流来看，进口物流量同比增长8.9%，增速比上年提高4.7个百分点，出口物流量增速近5%。252020年年报第四节公司业务概要2016年 2020年社会物流总额变动情况229.7 252.8 283.1 298.0 300.1 6.1%6.7%6.4%5.9%3.5%0%1%2%3%4%5%6%7%8%050100150200250300350社会物流总额（万亿元人民币）可比价格增长2016年2017年2018年2019年2020年4、海运运力供不应求，中国出口集装箱运价指
50、数持续回升2020年上半年，受传统海运淡季叠加新冠肺炎疫情的影响，贸易活动低迷，货量下降，中国出口集装箱运价指数（以下简称“CCFI指数”）从1月份939跌落至5月份的836低点，船公司大幅削减运力，集装箱海运市场呈低迷态势。6月份以来，对外贸易逐步恢复，中国出口集装箱运输需求上升，舱位紧张和空箱不足导致海运运力供不应求，多数航线订舱运价持续上涨，CCFI指数呈现快速上涨走势，12月份高达1446.08，全年CCFI指数为984.42，同比上涨19.54%。2020年，全国港口集装箱吞吐量为2.64亿标准箱，同比增长1.2%；全国港口货物吞吐量为145.5亿吨，同比增长4.3%。中国外运股份有