1、2020 年年度报告 1/208 公司代码：688129 公司简称：东来技术 东来涂料技术（上海）股份有限公司东来涂料技术（上海）股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 （修订版）（修订版）2020 年年度报告 2/208 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大重大风险风险提示提示 公司已
2、在本报告中阐述公司经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第四节 经营情况讨论与分析”。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人朱忠敏朱忠敏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人苏爽苏爽及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）苏爽苏爽声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报
3、告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，公司 2020 年度归属于上市公司股东净利润 7,835.33 万元。经董事会决议，公司 2020 年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下：公司拟向全体股东每 10 股派发人民币 2 元（含税）。截至 2020 年 12 月 31 日，公司总股本120,000,000 股，以此计算合计拟派发现金红利 24,000,000.00 元（含税）。本年度公司现金分红占归属于上市公司股东净利润的 30.63%。如在实施权益分派股权
4、登记日前，公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。公司第二届董事会第四次会议通过上述分配方案预案，该议案尚需提交 2020 年度股东大会审议后批准实施。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否是否存在违反规定决策程序对外
5、提供担保的情况存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 2020 年年度报告 3/208 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/208 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.30 第五节第五节 重要事项重要事项.51 第六节第六节 股份变动及股东情况股份
6、变动及股东情况.83 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.92 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.93 第九节第九节 公司治理公司治理.99 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.101 第十一节第十一节 财务报告财务报告.102 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.208 2020 年年度报告 5/208 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 东来技术、东来涂料、公司、本公司 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司 股东大会 指 东来涂料技术（上海
7、）股份有限公司股东大会 董事会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司董事会 监事会 指 东来涂料技术（上海）股份有限公司监事会 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 报告期 指 2020 年的会计期间 元、万元 指 人民币元、万元 东来科技 指 上海东来科技有限公司，为公司控股股东 东涂销售 指 上海东涂汽车涂料销售有限公司，为公司全资子公司 东涂技服 指 上海东涂汽车技术服务有限公司，为公司全资子公司 悦顺投资 指 宁波梅山保税港区悦顺投资管理合伙企业（有限合伙）杭州先锋基石 指 杭州先
8、锋基石股权投资合伙企业（有限合伙）济宁先锋技术 指 济宁先锋基石股权投资企业（有限合伙）大博文化 指 云南大博文化投资有限公司 浩鋆投资 指 上海浩鋆投资管理中心（有限合伙）日照宸睿 指 日照宸睿联合一期股权投资管理中心（有限合伙）天为集团 指 Top Wave Group Limited 底漆 指 直接涂装在经表面处理的车身表面的第一道涂料 色漆 指 决定车身颜色的涂层，涂层位置介于底漆与清漆之间 清漆 指 为最上层的涂层，对汽车车身起保护作用 稀释剂 指 为了降低树脂粘度，改善其工艺性能而加入的与树脂混溶性良好的液体溶剂 固化剂 指 又名硬化剂、熟化剂或变定剂，是一类增进或控制固化反应的物
9、质或混合物 汽车售后修补涂料 指 对汽车涂膜进行修补时所使用的涂料 汽车新车内外饰件涂料 指 指对汽车内外饰件不同底材进行面漆涂装时所用的涂料 汽车新车车身涂料 指 指汽车主机厂在汽车出厂前统一喷涂时所使用的涂料 3C 消费电子领域涂料 指 分为传统电子产品涂料与新型消费电子产品涂料两类。传统电子产品涂料行业包括计算机、平板电脑、智能手机等电子产品所需涂料；新型消费电子产品涂料行业包括可穿戴设备、智能家居设备等电子产品所需涂料 油性涂料 指 又称油性漆，是以有机溶剂作为溶剂（分散介质）或稀释剂的一类涂料 水性涂料 指 又称水性漆，是指以水作为主要溶剂或稀释剂的一类涂料 低温涂料 指 指固化温度
10、低于 60 摄氏度的涂料 高温涂料 指 指固化温度高于 140 摄氏度的涂料 VOC 指 volatile organic compounds 的英文缩写，普通意义上的VOC 就是指挥发性有机物；但是环保意义上的定义是指活泼的一类挥发性有机物，即会产生危害的那一类挥发性2020 年年度报告 6/208 有机物 树脂 指 又称成膜物质，是使涂料牢固附着在被涂物表面上形成连续薄膜的主要物质 溶剂 指 又称分散介质，作用是使成膜基料分散而形成粘稠状液体，主要起稀释作用 颜填料 指 决定涂料颜色的原材料，一般分颜料与填料两种 颜料 指 又称着色颜料，如常见的钛白粉，铬黄等 填料 指 又称体质颜料，如碳
11、酸钙，滑石粉等 助剂 指 为改进涂料某些性能的一种化学药剂。例如，成膜助剂、流平剂、固化剂、增塑剂等 搅拌混合 指 利用搅拌机或搅拌釜进行搅拌，按照工艺要求的转速和时间，将各个原材料充分混合，使之均匀 高速分散 指 利用分散机进行分散，按照工艺要求的转速和时间，将各个原材料充分混合，使其均匀分散 研磨 指 将分散好的基料用砂磨机研磨，使之预计要求的物理指标和颜色指标 检验 指 经过检测设备的检测，确认原材料/产品符合质量标准 包装 指 产品检验合格后，产品经包装机分装入罐 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 东来涂料技术
12、（上海）股份有限公司 公司的中文简称 东来技术 公司的外文名称 Donglai Coating Technology(Shanghai)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Donglai Technology 公司的法定代表人 朱忠敏 公司注册地址 上海市嘉定工业区新和路1221号 公司注册地址的邮政编码 201807 公司办公地址 上海市嘉定工业区新和路1221号 公司办公地址的邮政编码 201807 公司网址 http:/ 电子信箱 IR 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 苏爽 邹金彤 联系地址 上海市嘉定工业区新和路1221号 上
13、海市嘉定工业区新和路1221号 电话 021-39538548 021-39538548 电子信箱 IR IR 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 2020 年年度报告 7/208 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所科创板 东来技术 688129 无 (二二)公司公司存托凭证存托
14、凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 田华、姜波 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东方证券承销保荐有限公司 办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 签字的保荐代表人姓名 李鹏、于力 持续督导的期间 2020 年 10 月 23 日-2023 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年
15、 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 407,989,125.33 467,597,639.41-12.75 458,079,656.57 归属于上市公司股东的净利润 78,353,311.24 81,987,208.24-4.43 78,136,701.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 70,622,964.89 73,908,952.38-4.45 70,937,057.95 经营活动产生的现金流量净额 93,292,045.96 70,148,362.52 32.99 85,450,807.64 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018
16、年末 归属于上市公司股东的净资产 790,527,255.14 302,402,295.76 161.42 245,866,213.45 总资产 886,212,578.79 400,603,743.50 121.22 338,543,505.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.82 0.91-9.89 0.87 稀释每股收益（元股）0.82 0.91-9.89 0.87 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.74 0.82-9.76 0.79 加权平均净资产收益率（%）19.35 29
17、.99 减少10.64个百分点 36.85 2020 年年度报告 8/208 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.44 27.04 减少9.60个百分点 33.46 研发投入占营业收入的比例（%）6.26 5.77 增加0.49个百分点 5.06 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加32.99%，主要原因是应收账款降低、2020年新冠疫情期间，公司业务活动减少，差旅费、运费等费用下降，以及社保费用减免等影响所致。2、2020年归属于上市公司股东的净资产79,052.73万元，本期末比上年同期末增加161.42
18、%，主要原因是公司首次公开发行并募集资金所致。3、2020年末公司总资产88,621.26万元,本期末比上年同期末增加121.22%，主要原因是公司首次公开发行并募集资金所致。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东
19、的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 64,839,453.83 105,604,168.67 110,409,107.57 127,136,395.26 归属于上市公司股东的净利润 9,702,110.00 21,399,105.27 23,708,048.07 23,544,047.90 归属于
20、上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,588,023.72 21,006,188.84 18,181,867.25 22,846,885.08 经营活动产生的现金流量净额 2,286,212.68 37,894,119.12 12,555,766.52 40,555,947.64 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 278,996.75 73,462.85 181,062.3
21、8 2020 年年度报告 9/208 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,280,811.59 8,323,559.78 8,247,799.97 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 1,577,041.56 1,437,134.45 445,339.14 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
22、的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根
23、据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-940,679.94 -25,153.76-383,274.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 2020 年年度报告 10/208 所得税影响额-1,465,823.61 -1,730,747.46-1,291,283.42 合计 7,730,346.35 8,078,255.86 7,199,643.19 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变
24、动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 10,061,369.86 48,553,244.30 38,491,874.44 553,244.30 应收款项融资 47,053,691.88 44,845,215.49-2,208,476.39 合计 57,115,061.74 93,398,459.79 36,283,398.05 553,244.30 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况
25、说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1、主要主要业务业务 公司提供基于先进石化化工新材料研发的高性能涂料产品，包括汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C 消费电子领域涂料，其中，销售汽车售后修补涂料的同时，提供专业现场颜色调配服务。2020 年度，公司全年实现营业收入 40,798.91 万元，实现归属于母公司股东的净利润 7,835.33万元，归属母公司所有者的每股收益 0.82 元。2、主要产品及服务情况主要产品及服务情况（1）汽车售后修补涂料汽车售后修补涂料 汽车售后修补涂料分为底漆、色漆、清漆等不同涂层。汽车底漆涂装在表面处理后，为车身表
26、面提供防腐、防锈、耐化学品、耐水功能。色漆涂层决定车身颜色，介于底漆与清漆之间。清漆涂层位于最上层，提供漆面光泽、丰满度、鲜映性等美观功能和耐候性、耐腐蚀等保护功能。售后修补涂料产品主要向获得原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格的汽车主机厂、授权 4S店、部分大中型汽车修理厂销售。（2）汽车新车内外饰件、车身涂料汽车新车内外饰件、车身涂料 A、汽车新车内外饰件涂料 汽车内外饰件涂料主要用于汽车制造的内外饰件表面喷涂。终端客户为汽车主机厂一级供应商、或一级供应商配套商。以固定颜色定制产品为主，标准色母现场调色为辅。公司新车内外饰件涂料主要应用汽车内外饰件如下：2020 年年度报告 11/208 B
27、、汽车新车车身涂料 新车车身涂料主要用于汽车生产制造流水线。汽车车身涂料以高温固化涂料为主，以低温固化涂料为辅。公司车身涂料产品主要为低温固化涂料，业务规模较小。主要客户为郑州宇通客车、一汽大众成都工厂。（3）3C 消费电子领域涂料消费电子领域涂料 3C 消费电子领域涂料主要用于 3C 消费电子产品外壳、内部零件的表面喷涂保护。比如手机机壳、笔记本电脑外壳、智能家电、机器人外壳、相机机身等 3C 电子产品部件。（4）耗材耗材 耗材主要为汽车售后修补涂料调色或使用过程中配套使用的辅助材料，如钣金灰、砂纸、调色工具、遮蔽用品等。产品特性与涂料产品明显不同，构成独立产品。3、专业技术服务专业技术服务
28、 基于行业专业特性，公司销售汽车售后修补涂料的同时提供专业现场颜色调配服务。此外，公司为客户提供定制色漆开发、喷涂技术指导、效率提升优化等其他服务，上述服务不对客户单2020 年年度报告 12/208 独收费。（1）现场颜色调配 标准色母现场调色产品是基于超过 100 多种基础标准色母，经过复杂排列组合，最终调配成超过 10 万种最终喷涂颜色。公司建立了完整的颜色技师培训体系，确保足够数量的专业颜色技师为授权 4S 店提供调色配色服务，保证调色质量、提升调色效率、增加客户粘性、树立行业口碑。（2）喷涂技术指导 喷漆技师必须根据不同品牌汽车售后修补涂料产品本身特性，结合维修现场设备状况、空气湿度
29、、天气温度、喷涂技师喷涂手法、产品粘度、固含配比、清漆底漆搭配组合等多种因素，确保满足所有汽车品牌、不同年份车辆的车身颜色维修如新需求。基于现代服务业特性理解和喷涂技师培训体系，依托规范技术培训中心，对授权 4S 店终端客户持续展开喷涂技术培训和现场技术指导，确保喷涂质量、提升喷涂效率、增加客户粘性、树立行业口碑。同时，公司与中国汽车流通协会、中国汽车维修协会、汽车主机厂售后部门、授权 4S 店集团共同主办多次全国性、地区性的钣喷技能大赛，共同提升行业整体技能水准。（3）定制色漆开发 新车内外饰件涂料、3C 消费电子领域涂料客户对色漆产品需求大部分为固定颜色定制产品。公司充分发挥汽车售后修补涂
30、料在颜色领域的长期积累优势，为客户提供灵活订单、快速响应、精准应对的定制颜色产品服务，并提升为建立整体差异化竞争优势的高度，进行对应的组织架构设置。（4）效率提升优化 中国车主对于快速维修车辆的关注度大幅上升，授权 4S 店必须提升钣喷维修效率，缩短工作时间。公司建立专业钣喷效率改善团队，通过钣喷车间布局改造、喷涂烘烤工具转换、产品材料搭配专业科学、钣喷流程工序优化、调色喷漆技师专业培训、管理考核制度重新设计等管理工具输出，持续为授权 4S 店钣喷维修效率提升提供专业服务。(二二)主要经营模式主要经营模式 1.盈利模式盈利模式 公司以基于先进石化化工新材料的自有创新技术、自主知识产权研发为基石
31、，生产销售汽车售后修补涂料、新车内外饰件及车身涂料、3C 消费电子领域涂料产品，同时提供全方位专业服务。2.研发模式研发模式 汽车涂料为涂料行业中技术含量最高的细分品类之一。东来技术产品定位中高端市场，必须获得中高端汽车品牌的原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格，必须对标欧美、日本同行业竞争对手的技术研发能力。公司创立开始，就建立了完全独立自主的研发团队和研发体系，持续不断投入，不断积累进步。公司研发中心下设汽车涂料、工业涂料、颜色开发等专业部门。基于先进石化化工新材料行业特性，公司充分重视产业链上游化工材料供应商的研发资源，积极与上游材料供应商进行战略研发合作。2020 年年度报告 13/20
32、8 3.生产模式生产模式 以安全库存管理为基础，订单即时生产模式。由生产物流部门统一管理、组织生产物流。根据生产销售历史数据、年度销售增长目标制定当年度生产计划，作为产能安排、采购规划的依据。汽车售后修补涂料大部分为标准产品，每周批量排产确定生产计划，即时监控实时库存快速调整；新车内外饰件及车身涂料、3C 消费电子领域涂料为客户订单驱动型，根据确认订单即时安排生产物流计划。4.采购模式采购模式 配合生产模式运行，根据生产计划，结合安全库存管理，采购部根据原料产品特性、市场价格波动，在采购框架协议内制定采购品种、批次、数量。5.销售模式销售模式 公司销售模式总体为直销为主、经销为辅。其中汽车售后
33、修补涂料业务以直销为主、经销为辅；汽车新车内外饰件、车身涂料业务以及 3C 消费电子领域涂料业务全部采用直销模式。针对不同业务类别，具体的销售模式如下：（1）主要产品销售模式 汽车售后修补涂料业务 A、直销模式 汽车售后修补涂料直销客户包括汽车主机厂、汽车授权 4S 店、少量汽车修理厂等。直销模式一般签署固定期限框架合同，确定合作权利义务。订货明细以具体即时订单信息为准。根据不同的客户类别，汽车售后修补涂料业务直销模式具体如下：a、汽车主机厂 汽车售后修补涂料的最终使用场景为汽车授权 4S 店或汽车修理厂，汽车主机厂采用集中采购修补涂料然后向其授权 4S 店经销商销售。汽车主机厂为了确保旗下汽
34、车品牌售后维修品质，对汽车授权 4S 店使用的主要售后维修配件的生产厂商进行原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格、授权 4S 店使用。由汽车主机厂直接向公司集中采购售后修补涂料的直销模式下，由公司发货，并根据主机厂售后管理系统确认数据开具销售发票，根据结算条款收款。一般情况，汽车主机厂要求公司将产品直接运送至最终使用的汽车授权 4S 店，并由公司提供调色技术服务。b、汽车授权 4S 店 汽车授权 4S 店除了使用汽车主机厂集中采购的产品服务之外，也向公司直接采购修补涂料产品服务。具体方式为公司直接发货到汽车授权 4S 店并提供调色技术服务，经客户确认后，由公司开票后根据结算条款收款。部分授权 4
35、S 店集团要求其下属授权 4S 店通过统一平台集中采购。此种情况下，公司统一向授权 4S 店集团平台销售产品、开具发票、按结算条款收款。一般情况下，授权 4S 店集团要求将产品直接运送至最终使用的汽车授权 4S 店。公司售后修补涂料直销收入基本均为向汽车主机厂和汽车授权 4S 店的销售收入，只有少量修补涂料向汽车连锁快修店、汽车修理厂销售。B、经销模式 2020 年年度报告 14/208 公司对于直属分公司销售团队未覆盖区域，采取区域授权的经销模式。经销商向以汽车授权4S 店为主的终端客户发送产品，并由授权经销商提供调色技术服务。公司通过与经销商签署地区经销商经营权合约，约定权利义务。公司向经
36、销商销售产品为款到发货，由经销商自提，产品移交后公司确认销售收入。汽车新车内外饰件、车身涂料业务、3C 消费电子领域涂料业务 公司汽车新车内外饰件、车身涂料业务及 3C 消费电子领域涂料业务全部采用直销模式。公司直接向客户销售产品，产品送到客户指定地点，公司按照双方确认的金额和条件开票并收款。其他业务收入 公司其他业务收入有两种，具体如下：A、原材料销售收入 公司存在将采购的部分化工原材料对外出售，双方签订买卖合同，物流送货由公司负责，整体金额较小。B、集采服务收入 报告期内少量集采收入主要是少量涂料及耗材的集采结算收入。原因是部分 4S 店集团采用集采模式，通过统一招标，公司获得 4S 店集
37、团集采供应商资格。在集采模式下，4S 集团不与小规模区域供应商进行结算，只通过集采平台与签约集采供应商进行相关采购结算。因此相关小规模区域供应商提供给该类 4S 店集团旗下授权 4S 店的产品及服务与公司进行结算，公司与 4S 店集团的集采平台统一结算。由于提供了统一结算服务，公司与 4S 店集团集采平台的结算金额会高于公司与小规模区域供应商之间的结算金额，公司对此采用净额法核算。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 中国汽车工业起步较晚，汽车涂料行业同样如此。上世纪九十年代初期，中国汽车工业开始呈爆发式增长，汽
38、车涂料产量逐年增加。汽车涂料行业国际知名化工企业，如美国庞贝捷、美国艾仕得、德国巴斯夫、荷兰阿克苏诺贝尔等先后进入中国市场；随着中国汽车工业发展，中国品牌汽车涂料以较高性价比优势，从中低端市场逐步向中高端市场进军。2019 年全球汽车涂料市场规模为 180 亿美金，中国作为全球汽车涂料产销量最集中区域，2019 年汽车涂料市场规模约为 45 亿美金，按照消费量计算约为 110 万吨，占全球比例高达 25%。未来 5 年，预计汽车涂料产量将逐步恢复健康增长，年均增速达到 4.9%，2025 年我国市场规模可达 56 亿美元，未来发展势头良好。（数据来源：中国化工信息周刊）汽车涂料行业按照产品使用
39、场景阶段，分为新车售前制造涂料与汽车售后修补涂料。而新车涂料细分为车身涂料、内外饰件涂料两个品类。它们用途、种类、使用方式如下：品种品种 用途用途 使用方式使用方式 汽车售后修补涂料 对汽车表面进行维修修复使用涂料 车身表面事故损失或多年使用涂层老化进行恢复性涂装，被涂装车型、形状、颜色等各不相同。为保护车身塑料、电子零件安全，一般选用低温干燥或自干涂料 汽车内外饰件涂料 对汽车新车内外饰件不同底材进行表对合成塑料材质汽车车内外饰件，使用低温涂料；对金属材料汽车部件，更多使用高温涂料 2020 年年度报告 15/208 面涂装所用涂料 汽车车身涂料 对汽车新车车身制造统一喷涂使用涂料 汽车工厂
40、整车喷涂车身，涂装线喷涂作业在控温环境进行，更多选用高温涂料 与其他涂料板块相比，汽车涂料主要产业特点是准入难度大、竞争格局有序，技术门槛较高，服务属性强，具备显著的行业门槛和客户粘性。（1）准入难度大准入难度大，竞争格局有序，竞争格局有序 汽车售后修补涂料供应商能否取得汽车主机厂原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格，是其产品服务能否进入汽车授权 4S 店，进入中高端市场竞争的前提条件。在汽车售后修补涂料行业，汽车主机厂实行涵盖技术、质量、生产、财务、服务、培训、销售、网络等所有运营模块的全面质量体系原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格模式。其中原厂认证按照时间顺序，大致分为技术认证与商务认证两大
41、部分。技术认证时间周期各有不同，一般在 2-6 年之间。其中，产品认证中技术指标检测包括常规指标、极端环境模拟测试。如佛罗里达暴晒试验，一次测试需要2年以上。全面质量体系IATF16949：2016 体系标准审核，其中涵盖战略制定、技术研发、生产物流、质量管理、采购供应链、销售市场、项目管理等所有关联部门。现场实操环节认证审核，由技术经验丰富的高级技师对涂料产品实际操作性能进行体验审核。商务认证方面主要包括对财务健康、市场形象、销售网络、全面培训、服务创新等多部门、多轮次现场审核。只有获得汽车主机厂原厂技术认证后，汽车售后修补涂料供应商才有机会进入集中采购商务招标阶段。行业惯例，汽车主机厂依据
42、自身需要，对符合资格的供应商数量进行总量管控，稳定供应商的合作预期。除非现供应商出现严重错误，或潜在供应商具备明显优势，汽车主机厂才有可能开放新的原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格机会。除东来技术外，获得主流汽车主机厂售后修补涂料原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格的企业主要包括庞贝捷、巴斯夫、艾仕得、阿克苏诺贝尔等国际大型跨国公司品牌。因此汽车售后修补涂料业务的行业壁垒很高，竞争格局较为稳定，市场秩序较好。（2）技术门槛较高技术门槛较高，无法快速复制，无法快速复制 由于汽车对长期保护和美丽外观的需求，汽车售后修补涂料为涂料工业中技术含量要求较高的细分种类。汽车涂料配方设计优化过程，是化学科学理
43、论与实践操作艺术的完美结合。涂料产品制造工艺体系不仅对产品质量影响巨大，而且提升速度只能依赖长期积累，无法快速复制学习。全方位技术服务门槛还包括快速准确匹配成超过十万种汽车颜色的颜色配方能力等。上述因素对行业新进入者构成了技术研发、技术服务以及生产工艺的壁垒，行业中高端市场门槛较高。国内大部分企业仍以传统、常规型产品的复制生产为主，如行业新进入者不具备较高的技术实力、研发水平和服务能力，只是进行简单的模仿式生产、无法提供完备的服务网络，则无法实现与下游市场的良性互动，很难建立起较强的市场竞争能力。（3）服务服务属性强属性强，需要市场积累，需要市场积累 汽车售后修补涂料产品的终端用户为汽车授权
44、4S 店和汽车修理厂，用户群体多，地理分布2020 年年度报告 16/208 广，因此，对汽车售后修补涂料供应商的销售渠道要求较高。维护稳定的销售渠道、构建覆盖范围广阔的分支机构及服务网点、建立及培养自有技术服务队伍、提升一线销售或技术服务人员的服务质量，均需要长期市场积累。汽车售后修补涂料供应商在保证产品质量的基础上，需具备大范围营销网络、技术支持服务网络的覆盖能力，新入行者难以在短期内建立完善的市场营销服务网络，更难与综合竞争实力强大的头部品牌展开竞争。2.2.公司所处的行业地位分析及其变化公司所处的行业地位分析及其变化情况情况 在获得汽车原厂认证或汽车主机厂供应商准入资格的主流汽车售后修
45、补涂料品牌中，中国的汽车售后涂料市场呈现“5+3+2+1”的市场格局：5 家欧美品牌，美国庞贝捷（PPG）、德国巴斯夫（BASF）、美国艾仕得（AXALTA）、荷兰阿克苏诺贝尔（AkzoNobel）、美国宣伟（SW）；3 家日本品牌，立邦（Nippon Paint）、关西（Kansai）、洛克（ROCK）；2 家韩国品牌，金刚化学（KCC）、纳路涂料（NOROO）；1 家中国品牌，东来技术（Donglai）。上述“5+3+2+1”的市场格局中只有东来“高飞”是中国品牌。在以上获得原厂认证的汽车售后修补涂料品牌名单中，东来技术作为中国品牌的代表力量，拥有独特的差异化竞争优势和广阔的发展前景。3.
46、3.报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 （1）新技术新技术 汽车涂料领域持续的技术进步，主要聚焦绿色环保和提升效率：全水性系列技术：全水性系列技术：新的环保国家标准正式实施，更多的水性底漆、水性中涂和水性清漆需求出现。全水性产品将成为一种市场可能。高固含涂料技术：高固含涂料技术：作为绿色环保技术研发的另外一个方向，以高固体分、低粘度、低 VOC 挥发物为特征的油性涂料，物理化学性能必须达到或超过传统中固含涂料。自动驾驶用雷达涂料：自动驾驶用雷达涂料：传统涂料影响雷达传输效率，安全可靠的雷达波用涂料，通过控
47、制涂层对雷达波反射水平和投射损耗率，实现最佳雷达波、毫米波性能，推动自动驾驶汽车的进步发展。（2）新政策新政策 2020 年 3 月 4 日，国家市场监督管理总局和国家标准化管理委员会批准发布强制性国家标准GB23309-2020车辆涂料中有害物质限量，代替原有国家标准 GB24409-2009，自 2020 年 12 月1 日起实施。2020 年 3 月 31 日，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会批准发布了国家标准GB/T38597-2020低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求，该标准自 2021 年 2 月 1 日起实施。新国标对 VOC 限制做出更高要求，将大步推进以水性漆为
48、代表的低 VOC 涂料产品的应用，对拥有水性漆和高性能涂料技术研发和量产生产能力的企业形成实质性支持。（3）新需求新需求 随着环保要求提升和涂料技术的发展，很多涂装应用场景提出整体服务需求，比如绿色钣喷中心需要同时满足整体 VOC 排放达标、快速精准调色、高效钣喷作业和成本规模化管理的运营体系。因此，不提供涂装系统解决方案的涂料生产商将在市场竞争中处于劣势，市场发展趋势要求2020 年年度报告 17/208 生产商须具备强大的研发实力、完整涂装技术以及管理解决方案，为客户提供完整体系的产品和服务(四四)核心核心技术与研发技术与研发进展进展 1.1.核心技术核心技术及其及其先进性先进性以及报告期
49、内以及报告期内的变化情况的变化情况 公司核心技术主要体现在：高分子材料研发、涂料配方持续优化、产品制造工艺积累、颜色调配数字化。公司目前拥有核心技术涵盖上述四方面，所有核心技术均已获得专利授权。报告期内，公司核心技术及其先进性未发生重大变化。公司拥有的核心技术情况如下：序序号号 核心技术核心技术 核心技术介绍核心技术介绍 1 环保水性双组分汽车修补漆中涂底漆制备技术 该项技术为通过合理配比安全环保的原料和各种功能性助剂制得汽车修补漆中涂底漆的技术。通过该项技术制得的汽车修补漆中涂底漆与现有产品相比具有安全环保的优点，对工人身体几乎无伤害；可直接使用去离子水作为稀释剂，减少 VOC 排放；干燥快
50、易打磨的优势 2 与水性面漆相匹配的高附着力油性清漆制备技术 该项技术是通过合理配比安全环保的原料和各种功能性助剂制得与水性面漆相匹配的高附着力油性清漆的技术。通过该项技术制得的油性清漆有附着力高，耐水性强，产品质量高，竞争力强的优点 3 塑料基材 ABS 的环保水性汽车金属效果涂料制备技术 该项技术是通过选用水性树脂、水性消泡剂、水性增稠剂、金属效果颜料、水性分散剂、防沉降剂作为原料，并合理配比其他助溶剂，经过搅拌混合等操作制备塑料基材 ABS的环保水性汽车金属效果涂料制的技术。与现有技术相比，使用该技术制得的涂料具有环保，金属质感好，排列效果好的优势。同时，该项技术所制得的涂料可以直接使用