1、2020 年年度报告 1/238 公司代码：688157 公司简称：松井股份 湖南松井新材料股份有限公司湖南松井新材料股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/238 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程
2、中可能面临的各种风险，请查阅本报告第四节“经营情况的讨论与分析”。敬请投资者注意投资风险。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、天职国际天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人凌云剑凌云剑、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张瑛强张瑛强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）严军严军声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告
3、期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2021年4月28日召开第二届董事会第四次会议，审议通过了2020年度利润分配预案，公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.30元（含税）。截至2020年12月31日，公司总股本79,600,000股,以此计算合计拟派发现金红利人民币26,268,000.00元（含税），本次利润分配金额占2020年合并报表归属于上市公司股东的净利润的30.13%。本次不进行资本公积金转增股本，不送红股。该利润分配方案尚需经2020年年度股东大会审议通过后方可实施。七、七、是否是否存在存在公司治理特殊安排等重要事
4、项公司治理特殊安排等重要事项 适用 不适用 八、八、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。九、九、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十、十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2020 年年度报告 3/238 十一、十一、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性
5、和完整性 否 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/238 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.37 第五节第五节 重要事项重要事项.53 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.90 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.98 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.99 第九节第九节 公司治理公司治理.106 第十节第十节 公司债券相关情况公司
6、债券相关情况.109 第十一节第十一节 财务报告财务报告.110 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.238 2020 年年度报告 5/238 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、松井股份 指 湖南松井新材料股份有限公司 茂松科技 指 长沙茂松科技有限公司，现为公司股东 松源合伙 指 长沙松源企业管理咨询合伙企业（有限合伙），现为公司股东 松茂合伙 指 长沙市松茂资产管理合伙企业（有限合伙），现为公司股东 松瑞合伙 指 长沙松瑞企业管理咨询合伙企业（有限合伙）香港松井 指 松井新材料（香港）有限公司
7、，现为公司全资子公司 台湾松井 指 香港商松井新材料有限公司台湾分公司，系香港松井在台湾设立的分公司 东莞鸥哈希 指 东莞鸥哈希化学涂料有限公司，现为公司控股子公司 松润新材 指 长沙松润新材料有限公司，现为公司控股子公司 北京松井研究院 指 北京松井工程技术研究院有限公司，现为公司全资子公司 广西贝驰 指 广西贝驰汽车科技有限公司，现为公司参股子公司 先进表面处理与功能涂层研究院 指 湖南松井先进表面处理与功能涂层研究有限公司，现为公司控股子公司 EHS 指 Environment、Health、Safety，环境、健康、安全的缩写 阿 克 苏 诺 贝 尔/AkzoNobel 指 阿克苏诺贝
8、尔涂料有限公司 PPG 指 PPG 工业公司 江苏宏泰 指 江苏宏泰高分子材料有限公司，系江苏广信感光新材料股份有限公司之控股子公司 终端/终端客户 指 高端消费类电子品牌企业、乘用汽车整车品牌企业的统称 模厂/模厂客户 指 高端消费类电子品牌企业、乘用汽车整车品牌企业的上游零部件生产企业 北美消费电子大客户 指 Apple Inc 及其下属公司 北美 T 公司 指 特斯拉 谷歌 指 Google Inc 及其下属公司 惠普 指 Hewlett-Packard Development Company,L.P 及其下属公司 MOTO 指 MOTOROLA,INC 及其下属公司 三星 指 三星集团
9、及其下属公司 华为 指 华为技术有限公司及其下属公司 小米 指 小米集团及其下属公司 OPPO 指 OPPO 广东移动通信有限公司及其下属公司 VIVO 指 维沃移动通信有限公司及其下属公司 3Glasses 指 深圳市虚拟现实技术有限公司 Beats 指 Beats by Dr.Dre，美国音频设备公司 Sonos 指 搜诺思，美国家庭无线智能音响系统制造公司 PHILIPS 指 荷兰皇家飞利浦公司 佳能 指 日本佳能株式会社 联想 指 联想集团及其下属公司 吉利 指 吉利汽车集团 上汽通用五菱 指 上汽通用五菱汽车股份有限公司 2020 年年度报告 6/238 广汽 指 广州汽车集团股份有
10、限公司 法雷奥 指 Valeo S.A.及其下属公司 蔚来汽车 指 上海蔚来汽车有限公司的汽车品牌 小鹏汽车 指 广州橙行智动汽车科技有限公司的汽车品牌 奇瑞 指 奇瑞汽车股份有限公司的汽车品牌 IDC 指 国际数据公司 上交所 指 上海证券交易所 A 股 指 境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2020 年 1 月-12 月 3C 产品 指 计算机、通信和消费类电子产品的统称。包括并不限于：手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电等 基材 指 涂料、油墨等涂层材料涂覆于其上的基底材料。如塑料、弹性体、玻
11、璃、陶瓷、金属等 新型功能涂层材料 指 高端消费类电子及乘用汽车等高端消费品领域高装饰性、高防护性、高功能性的涂料、油墨、胶黏剂等涂层材料统称 涂料 指 通过喷涂等方式在物体表面涂覆的可提升原物体表面装饰性、防护性、功能性的黏稠液体，固化后形成薄膜。通常由主体树脂、颜料（填料）、助剂、溶剂等组成 油墨 指 通过印刷或喷绘等方式将图案、文字表现在承印物上的黏性胶状流体，固化后形成薄膜。通常由主体树脂、颜料（填料）、助剂、溶剂等组成 特种油墨 指 应用于 3C 行业中的高端消费类电子和乘用汽车等高端消费品领域相关产品玻璃面板上具有特殊功能性的油墨。主要包括：过程保护类油墨及装饰类油墨 胶黏剂 指
12、通过黏附力和内聚力的作用将连接物黏合的黏性物质 UV 固化 指 紫外光固化方式，是一种在紫外光或可见光的照射下，光引发剂吸收特定波长的光子，产生自由基或阳离子，引发单体和低聚物发生聚合和交联反应，在极短时间内完成的固化方式 热固化 指 热固化方式，是一种在加热或红外辐射等的热作用下产生化学交联的固化方式。根据加热温度的不同，可分为低温固化、中温固化和高温固化 PVD 指 Physical Vapor Deposition，简称 PVD。一种利用物理过程实现物质转移，将原子或分子由靶材转移到基材表面上的工艺。其作用是可以使某些有特殊性能（如：强度高、耐磨性、散热性、耐腐性等）的微粒沉积在性能较低
13、的基底上，使基底具有更好的性能 NCVM 指 Non Conductive Vacuum Metallization，简称 NCVM，不导电真空电镀（也称非连续性真空电镀）是一种起源于普通真空镀的高新技术，其结合了传统真空镀膜技术的特征，采用新的镀膜技术、新材料（铟、锡、铟锡合金等不导电金属为主），可做出与普通真空电镀不同的金属效果，且由于不导电特性，可应用于无线电产品，达到良好的收讯效果 激光镭雕 指 一种利用激光束及光学原理进行表面处理的工艺，以实现在产品上刻蚀文字或图案。也叫激光镭射或者激光打标 UV 色漆 指 采用紫外光（UV）固化方式的非镀膜类着色涂料 UV 单涂 指 在基材上一次喷
14、涂单涂层 UV 涂料，可同时满足外观及功能性双重要求的工艺 UV 多涂 指 在传统热固化涂层上喷涂一层 UV 面漆涂料，将热固化涂层优越2020 年年度报告 7/238 的装饰性及 UV 面漆涂层优越的表面耐磨、抗划伤性相结合的工艺 有机硅涂料 指 在弹性体基材上涂覆的以有机硅烷单体、有机硅低聚物或有机硅高聚物为成膜物的具有特殊手感和耐污性能的涂料 有机硅手感涂料 指 手感性能优异的有机硅涂料 保护油墨 指 即过程保护油墨，在玻璃等加工制程中，可对涂覆下的基材起保护作用的油墨 装饰油墨 指 在产品基材表面涂覆起提升装饰效果和标志作用的油墨 溶剂型涂层材料 指 有机溶剂作为稀释剂的涂层材料 水性
15、涂层材料 指 水作为主要稀释剂的涂层材料 汽车售后修补涂料 指 对汽车涂膜进行修补时所使用的涂料 汽车零部件涂料 指 指对汽车内外饰件不同底材进行面漆涂装时所用的涂料 汽车车身涂料 指 汽车主机厂在汽车出厂前统一喷涂时所使用的涂料 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司基本情况公司基本情况 公司的中文名称 湖南松井新材料股份有限公司 公司的中文简称 松井股份 公司的外文名称 HUNAN SOKAN NEW MATERIALS CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SOKAN 公司的法定代表人 凌云剑 公司注册地址 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 公司注册
16、地址的邮政编码 410600 公司办公地址 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 公司办公地址的邮政编码 410600 公司网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书（信息披露境内代表）证券事务代表 姓名 伍俊芸 联系地址 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 电话 0731-87191777-8088 传真 0731-87877780 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（）公司年度报告备置地点 湖南宁乡经济技术
17、开发区三环北路777号 2020 年年度报告 8/238 四、四、公司股票公司股票/存托凭证简况存托凭证简况(一一)公司股票简况公司股票简况 适用 不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股（A股）上海证券交易所科创板 松井股份 688157 无 (二二)公司公司存托凭证存托凭证简简况况 适用 不适用 五、五、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1和 A-5 区域 签字会计师姓名 刘智清、康代安、张宇辰 报告期内履
18、行持续督导职责的保荐机构 名称 德邦证券股份有限公司 办公地址 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 签字的保荐代表人姓名 吕雷、刘平 持续督导的期间 2020 年 6 月 9 日2023 年 12 月 31 日 六、六、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 434,926,289.09 455,138,283.31-4.44 262,232,747.82 归属于上市公司股东的净利润 87,179,936.01 92,873,6
19、89.04-6.13 52,272,533.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 75,656,453.63 90,927,835.23-16.80 42,465,296.18 经营活动产生的现金流量净额 71,752,839.11 72,518,101.23-1.06 16,337,082.11 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,095,303,982.22 399,881,750.77 173.91 308,473,708.87 总资产 1,242,580,846.48 570,786,305.96 117.
20、70 418,458,727.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）1.26 1.56-19.23 0.92 稀释每股收益（元股）1.26 1.56-19.23 0.92 扣除非经常性损益后的基本每股收1.09 1.52-28.29 0.75 2020 年年度报告 9/238 益（元股）加权平均净资产收益率（%）19.45 26.17 减少6.72个百分点 19.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）16.88 25.62 减少8.74个百分点 15.89 研发投入占营业收入的比例（%
21、）12.07 9.84 增加2.23个百分点 11.66 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、报告期内，公司归属于上市公司股东的净资产较上年同期增加 173.91%、总资产较上年同期增加 117.70%，主要系 2020 年公司首次公开发行新股导致净资产及总资产增加所致。七、七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会
22、计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 八、八、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 82,124,509.52 118,053,280.93 117,299,628.08 117,448,870.56 归属于上市公司股东的净利润
23、 13,987,938.41 25,299,391.41 25,539,808.76 22,352,797.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,240,641.47 22,818,937.93 22,609,462.72 16,987,411.51 经营活动产生的现金流量净额 19,109,249.65 21,105,910.91 14,572,302.60 16,965,375.95 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如
24、适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 146,488.25 905.04 2,741.65 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2020 年年度报告 10/238 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,967,959.67 2,683,981.90 11,021,794.36 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产
25、的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,786,508.97 313,094.31 354,126.68 单独进行减值测试的应收款项、
26、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,471,911.09 -703,287.95 182,647.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-66,582.65 -11,206.53-39,753.13 所得税影响额-1,838,980.77 -337,632.96-1,714,320.04 合计 11,523,482.38 1,945,853.81 9,807
27、,237.49 2020 年年度报告 11/238 十、十、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十一、十一、非企业会计准则业绩指标说明非企业会计准则业绩指标说明 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况研发情况说明说明 (一一)主要业务、主要产品或主要业务、主要产品或服务服务情况情况 1、主营业务概况、主营业务概况 公司是一家以 3C 行业中的高端消费类电子和乘用汽车零部件等高端消费品领域为目标市场，通过“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”
28、模式，为客户提供涂料、特种油墨、胶黏剂等多类别系统化解决方案的新型功能涂层材料制造商。公司目前拥有涂料、特种油墨、胶黏剂三大类新型功能涂层材料产品，可满足客户基于色彩、基材、工艺、触感等综合性能需求。公司产品主要应用于高端消费类电子和乘用汽车两大类领域，其中高端消费类电子领域主要包括手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电等四类细分领域；乘用汽车领域包括汽车内饰件及外饰件两类细分领域。在高端消费电子领域，公司聚焦目标市场深耕细作，基本实现对下游目标市场业务的全覆盖。目前，公司已成功进入国际知名终端品牌供应体系，与华为、北美消费电子大客户、惠普、亚马逊、小米、VIVO、Micr
29、osoft 等知名终端品牌建立相对稳定的业务联系，可与阿克苏诺贝尔、PPG等国际巨头展开竞争。在乘用汽车领域，公司依托在高端消费电子领域积累的技术优势和品牌影响力，通过差异化的竞争策略，成功实现技术与市场的双重突破，已供应或进入客户体系的核心客户包括：北美 T公司、法雷奥、吉利、广汽、上汽通用五菱等国内外知名整车及汽车零部件生产企业。2 2、公司主要产品公司主要产品及特点及特点（1）公司产品按照应用领域划分，可分为高端消费类电子涂料和乘用汽车涂料。高端消费类电子涂料领域主要包括手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电四类细分领域；乘用汽车涂料领域包括汽车内饰件及外饰件两类细分
30、领域，具体如下：手机及相关配件领域 应用应用部件部件 基材基材材质材质 产品产品品类品类 产品产品名称名称 用途用途 终端客户代表终端客户代表 应用应用照片照片 后盖 塑料 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装饰效果、耐磨性 华为、小米、VIVO、MOTO等 复合材料 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装饰效果、遮光性 华为、小米、VIVO 等 2020 年年度报告 12/238 金属 涂料 UV 色漆 提升装饰效果、耐磨、耐化学性 小米、华为、MOTO 等 玻璃 特种油墨 装饰油墨、保护油墨 提升装饰效果、遮光、抗划伤、不导电性能、提高良品率 谷歌、VIVO、小米等 陶瓷 特种油墨 装饰油墨
31、 提升装饰、遮光性 小米等 中框 金属 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装饰效果、耐磨性 华为、小米、VIVO、三星等 塑料 前盖 玻璃 特种油墨 装饰油墨 提升装饰效果、遮光、隐藏、不导电性能 华为、小米等 保护油墨 提升抗划伤性能、提高良品率 北美消费电子大客户等 指纹识别模组 塑料 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装饰效果、无屏蔽性 华为、中兴等 玻璃 特种油墨 装饰油墨 提升装饰效果、遮光性 侧键 塑料 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装饰效果 华为、小米等 LDS天线 塑料+金属 涂料 UV 色漆 提升防护性 华为、小米等 SIM卡托 金属 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装
32、饰效果、绝缘性 华为、小米等 面板 玻璃 涂料 热固化非手感涂料 提升抗指纹功能 华为、小米等 塑料 涂料 UV 色漆 提升耐磨、抗指纹功能 保护壳 弹性体 涂料 热固化手感涂料 提升触感、耐磨、耐污、附着力性能，提高良品率 北美消费电子大客户等 塑料 涂料 水性涂层材料 提升触感、耐磨、耐污性 北美消费电子大客户等 充电插头 塑料 涂料 水性涂层材料 提升耐磨、防护性 北美消费电子大客户等 笔记本电脑及相关配件领域 2020 年年度报告 13/238 应用应用部件部件 基材基材材质材质 产品产品品类品类 产品产品名称名称 用途用途 终端客户代表终端客户代表 应用应用照片照片 键盘 塑料 涂料
33、 水性 PU 底漆、水性 UV 面漆 提升装饰、耐磨、保护、可镭雕性、适合天面印刷 惠普、华硕等 外壳（A位置）金属 涂料 水性涂层材料 提升装饰、耐磨性 惠普、华硕等 塑料 涂料 水性 UV 色漆、UV 色漆 外壳（B位置）塑料 涂料 水性 UV 色漆、UV 色漆 提升装饰、耐磨性 惠普、华硕等 外壳（C位置）金属 涂料 水性涂层材料 提升装饰、耐磨性 惠普、华硕等 塑料 涂料 水性 UV 色漆、UV 色漆 外壳（D位置）金属 涂料 水性涂层材料 提升装饰、耐磨性 惠普、华硕等 塑料 涂料 水性 UV 色漆、UV 色漆 转轴盖 塑料 涂料 UV 色漆 提升装饰、耐磨性 惠普、华硕等 门板 塑
34、料 涂料 UV 色漆 提升装饰、耐磨性 惠普、华硕等 天线盖 塑料 涂料 UV 色漆 提升装饰、耐磨性 惠普、华硕等 触控板 玻璃 特种油墨 装饰油墨 提升装饰、不导电性 惠普、微软等 平板背板 金属 涂料 UV 色漆 提升装饰、耐磨性 华为等 平板背板 玻纤板材 涂料 UV 色漆 提升装饰、耐磨性、手感、抗脏污 华为等 平板背板 塑胶 涂料 水性热固化手感涂料 提升装饰、耐磨性 亚马逊等 平板中框 金属 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装饰、耐磨性 华为、三星等 平板装饰条 塑料 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提升装饰、耐磨性 华为、三星等 平板侧键 塑料 涂料 PVD 涂料、UV色漆 提
35、升装饰性 华为、中兴等 2020 年年度报告 14/238 平板保护套 弹性体 涂料 热固化手感涂料 提升触感、耐磨、耐污性 北美消费电子大客户等 平板智能键盘 金属 塑胶 涂料 水性热固化非手感涂料 提升保护、遮光性 北美消费电子大客户等 手写笔 塑胶 涂料 UV 色漆 提升装饰性、手感 小米 鼠标 塑胶 涂料 硅胶涂料、低VOC 涂料 提升装饰性和手感 华为、罗技 镜头框 金属 涂料 热固化 PU 涂料 提升装饰性 惠普 可穿戴设备领域 应用应用部件部件 基材基材材质材质 产品产品品类品类 产品产品名称名称 用途用途 终端客户代表终端客户代表 应用应用照片照片 手表表带 弹性体 涂料 热固
36、化手感涂料 提升触感、耐磨、防静电性 北美消费电子大客户、华为、小天才、OPPO等 特种油墨 装饰油墨 标识 北美消费电子大客户等 手表后盖 塑料 涂料 热固化非手感涂料 提升耐磨性、提高良品率 北美消费电子大客户、OPPO、华为等 耳机绳线 弹性体 涂料 热固化手感涂料 提升触感、耐磨、耐化学性 Beats、Plantronics 等 头戴式耳机 塑料 涂料 水性涂层材料 热固化手感涂料 提升装饰、耐磨性、保护 北美消费电子大客户等 入耳式耳机 塑料 涂料 PVD 涂料 提升装饰、耐磨性 Plantronics 等 耳机套 塑料 涂料 UV 色漆 提升触感、耐磨性 Human 等 手环 弹性
37、体 涂料 热固化手感涂料 提升装饰、触感 华为等 VR 眼镜 塑料 涂料 UV 色漆 提升装饰、防护性 3Glasses 等 智能家电领域 应用应用基材基材产品产品产品产品名称名称 用途用途 终端客户代表终端客户代表 应用应用照片照片 2020 年年度报告 15/238 部件部件 材质材质 品类品类 电动牙刷 塑料 涂料 PVD 涂料 提升装饰、防护性能 飞利浦等 智能音响 弹性体 涂料 热固化手感涂料 提升触感、耐磨性能 北美消费电子大客户、Facebook 等 特种油墨 装饰油墨 标识 谷歌、北美消费电子大客户等 智能水杯 塑料 涂料 UV 色漆 提升触感、耐磨性能 Ember 等 显示屏
38、 塑料 涂料 UV 色漆 提升装饰、防护性能 华为等 无人机 塑料 涂料 UV 色漆 提升装饰、防护性能 大疆等 数码相机 塑料 涂料 热固化手感涂料 提升装饰、手感、防护性能 松下等 金属 智能门铃 合金 涂料 水性涂料 提升装饰性能 Google 开关 塑胶 涂料 UV 色漆、PU 色漆 提升装饰性、手感 施耐德 乘用汽车领域 应用部件应用部件 基材基材材质材质 产品产品品类品类 产品产品名称名称 用途用途 终端客户代表终端客户代表 应用应用照片照片 外饰件 后视镜 塑料 涂料 高光黑涂料 提升装饰性、耐化、耐划伤、耐大气老化性 吉利等 车灯 塑料 涂料 车灯防雾涂料 解决车灯起雾问题，提
39、升安全性 法雷奥、吉利、BYD 等 车标 塑料 涂料 PVD 涂料、色漆 装饰性、耐磨性，大众等 车标 塑料 涂料 PVD 涂料 装饰性、耐磨性，吉利、广汽等 内饰件 中控台 塑料 涂料 高光黑涂料、内饰件UV 硅手感涂料 提升装饰性、触感、耐化性能等 吉利、上汽通用五菱等 换挡手柄 塑料 涂料 PVD 涂料 提升装饰性、抗划伤性等 广汽等 2020 年年度报告 16/238 门把手 塑料 涂料 UV 硅手感涂料 提升装饰性、触感、耐化性能等 北美 T 公司 钥匙 塑料 涂料 PVD 涂料 提升装饰性、抗划伤性等 广汽等 （2）公司产品按照主要溶剂类型划分，可分为溶剂型涂层材料和水性涂层材料。
40、溶剂型涂层材料产品及特点 高端消费电子涂层领域高端消费电子涂层领域 产品品类产品品类 产品名称产品名称 产品特点产品特点 涂料 PVD 涂料 固化方式为 UV 固化，涂覆于基材表面、镀膜上下表面的多层涂层材料；公司绝大部分 PVD 涂料为装饰性 NCVM 涂料，可实现无电磁信号屏蔽，特别适用于应用 5G 技术的电子产品；PVD 工艺可实现塑料等基材的金属化效果，有效降低成本，并替代传统水电镀工艺，避免环境污染，具有节能、环保、高效、经济的特点；可显著提升高端消费类电子产品外观色彩和装饰效果，延长使用寿命，增加产品的附加值。UV 色漆 固化方式为 UV 固化；可显著提升塑料、金属等基材外观色彩和
41、装饰效果，并具有优异的防护性、耐候性等；高涂装效率，低能耗、环境友好。热固化手感涂料 固化方式为热固化；可显著提升弹性体、金属等基材的触感，具有优异的耐候、耐磨、耐脏污等性能。热固化非手感涂料 固化方式为热固化；可提升金属、塑料等基材的装饰性，具有优异的韧性等性能。特种油墨 保护油墨 具有耐强酸、强碱，抗喷砂等特性；在玻璃加工制程中对玻璃起过程保护作用，实现提升玻璃切割良品率、防止玻璃擦伤、辅助实现玻璃边缘减薄等功能。装饰油墨 具有遮盖率高、附着力强、印刷精度高、耐老化、耐黄变、高达因值等特性；特别适用于 2.5D、3D 等曲面玻璃的装饰。乘用汽车涂层领域乘用汽车涂层领域 涂料 乘用汽车零部件
42、 PVD 涂料 有望替代高环境污染的水电镀（铬）产品；采用真空离子溅射技术，具有优异的附着力、高耐磨、耐大气老化、耐湿热老化等特性；可提升终端产品的装饰性、防护性。2020 年年度报告 17/238 乘用汽车内饰件 UV 硅手感涂料 传统 PU 手感涂料（易返粘、易脏污、耐候性差、耐化性差）的最佳替代产品；具有极低的表面张力，良好的耐污性和超滑爽触感，优异的耐高/低温性、耐湿性、耐候性。高光黑涂料 主要用于提升终端产品的装饰性、防护性；涂层具有高丰满度、高光泽度、优异耐候和耐划伤、耐化学品和耐汽油腐蚀、抗石击等特性。乘用汽车车灯防雾涂料 主要用于乘用汽车车灯防雾功能，提升驾乘安全性；具有优异防
43、雾性能，防流挂、高透射率。水性涂料产品及特点 高端消费电子涂层领域高端消费电子涂层领域 产品品类产品品类 产品名称产品名称 产品特点产品特点 水性涂料 水性高温涂料 替代传统溶剂型高温固化涂料，以水为主要溶剂；适用于金属和玻璃等耐高温基材，具有高耐磨、耐高温高湿、低挥发性有机物排放量。水性 UV 涂料 替代传统溶剂型 UV 固化涂料，以水为主要溶剂；适用于多类基材，多用于塑料等基材，具有高耐磨、耐高温高湿、耐化学品、低挥发性有机物排放量，配合底漆可实现不同色彩效果。水性特种油墨 水性保护油墨 对 2D 和 2.5D 玻璃加工起过程保护作用，解决加工良率低的问题；可实现退膜和玻璃清洗同时进行，提
44、升玻璃加工效率。主要产品涂层结构举例 2020 年年度报告 18/238 (二二)主要经营模式主要经营模式 1 1、盈利模式、盈利模式 公司以高端消费类电子和乘用汽车等高端消费品领域为目标市场，采取“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”的模式，研发和生产涂料、特种油墨等新型功能涂层材料，对外销售实现业务收入。2 2、研发模式、研发模式 公司坚持以“交互式”自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，进行技术、产品的研发。底漆PVD镀膜（NCVM），非公司产品双色渐变中漆面漆PVD镀膜+涂层（渐变色效果）感光颜色涂层玻璃基材感光盖底油墨镜面银LOGO油墨抗指纹（AF）涂层3D玻璃感光油墨PVD涂料装饰
45、油墨塑料基材2020 年年度报告 19/238 该研发模式具有以下特点：（1）与终端客户建立交互式研发信息共享机制 公司与终端品牌客户建立了双向交互式的研发信息共享机制。一方面，公司根据行业技术发展动态，前瞻性地预测行业科技发展趋势，将最新的理论、材料、工艺等导入产品开发设计中，通过自创式设计将创新产品推荐给终端设计部门；另一方面，公司根据终端传导的工业设计新品设计理念和相关痛点问题，定制化设计推出相关配套产品，满足终端定制化需求。（2）在公司内部建立集成产品开发平台 建立以研发中心为核心，材料事业部下属材料研发部辅助，终端服务部门、模厂服务部门、质量管理、采购、生产等多部门联合协同的系统集成
46、开发平台，并辅助先进的软、硬件研发设施进行自主研发。（3）以公司为主体，各级工程技术中心为平台，联合供应商、高校和行业协会，有效整合社会资源，共同促进研发成果产业化 公司与核心原材料供应商建立了联合开发采购平台，将上游最新原材料及时引入公司研发体系，为公司自主创新提供技术支持；同时，公司与战略供应商针对特定原材料进行联合定制化开发。公司承建“湖南省 UV 高分子涂料工程技术研究中心”、“湖南省认定企业技术中心”两个省级科研技术平台，具备整合社会研发资源的能力；与中山大学、中南大学等高校进行产学研联合，共同开展基础课题研究；公司系中国感光学会辐射固化协会副理事长单位、湖南省石油化学工业协会涂料工
47、业分会副会长单位，充分吸收行业资源，提升公司研发实力。3、采购模式 公司采取“战略采购、以销定采”的采购模式。“战略采购”主要包括：（1）战略合作：公司与战略供应商签订 战略合作和长期采购协议，2020 年年度报告 20/238 共同开展项目技术研发，共享市场及技术开发信息；（2）策略采购：公司基于原材料市场供求及市场行情等因素，适时进行采购储备、集中采购，控制采购成本。公司根据“以销定采”策略执行原材料采购，主要原材料包括树脂、金属颜料、溶剂和助剂等。其中树脂、金属颜料为公司的核心原材料，树脂主要从生产企业直接采购、金属颜料主要从相关代理商采购。公司与主要树脂供应商、金属颜料供应商采取“长期
48、框架合同+订单”的采购模式。4、生产模式 公司产品均为自主生产，无对外委托加工。公司主要按照“定制化柔性制造”的模式组织精益生产。（1）配置业内先进的 DCS 生产自动化控制系统进行生产，采用业内先进的表征设备和理化仪器对原材料、半成品、成品进行微观精准分析与检测，确保产品品质、有效提高生产效率；（2）配置多套柔性化生产辅助设施，施行规范、高效的生产工艺流程化管理，实现小批量、多批次定制化柔性制造；（3）构建涂料、特种油墨等多类别、一体化的新型功能涂层材料生产系统，一站式满足客户不同业务需求。5、营销模式 公司目前主要采用直接销售模式进行产品销售。基于公司所服务行业的特殊性和客户的专业性，公司
49、主要采用“一对一定制化”的深度营销模式。高端消费类电子领域具有产品迭代周期短，创新质量要求高的特征，该特征要求产业链上所2020 年年度报告 21/238 有环节必须保持相应的创新质量和节奏，“公司模厂终端”构成产业链条上下游，三者之间形成一种共生生态关系。模厂和终端、公司和模厂之间是直接供应关系，公司和终端之间是间接供应关系。鉴于“终端”+“模厂”的双重客户关系，公司进入供应体系通常要经过终端客户需求获取、终端客户样板报送、终端客户供应商认证、模厂实验室小试、模厂生产线中试、模厂初验收、模厂供应商认证、与模厂签订供应合同等多个阶段。此外，公司建立案子项目化运行机制，“一对一定制化”向客户进行
50、深度营销。终端服务部门人员服务终端、模厂服务部门人员服务模厂，二者相互协同，执行“终端指引、模厂落地”的营销策略，同步客户项目开发全流程，保证项目开发进度和质量，最终实现对终端和模厂两极客户的有效开发。(三三)所处行业情况所处行业情况 1.1.行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业发展情况 涂层材料按照应用领域主要分为建筑涂料和工业涂料，建筑涂料又细分为建筑外墙和内墙涂料、地坪涂料、防水防火涂料等特殊涂料，工业涂料广泛应用于航空航天、船舶、汽车、电子、轻工等各个领域。公司主要产品为工业涂料领域的高端消费类电子涂料和乘用汽车零部件涂层材料，这两大