1、2019 年年度报告 1/165 公司代码：600777 公司简称：新潮能源 山东新潮能源股份有限公司山东新潮能源股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/165 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、众华
2、会计师事务所（特殊普通合伙）众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘珂刘珂、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人韩笑韩笑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林娜林娜声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现合并净利润1,077,569,50
3、9.20元，其中归属于母公司所有者的净利润为1,077,569,509.20元。2019年末母公司未分配利润余额为-1,171,396,376.83元。公司董事会拟定2019年度利润分配预案为：不分配现金红利，不送红股。经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2019 年 12 月 31 日，公司资本公积余额为6,657,258,578.19 元，其中可以转增为股本的余额为 6,639,791,337.94 元。公司董事会拟定 2019 年度资本公积金转增股本预案为：不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司未来计划和发
4、展战略等陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”章节描述了公司“可能面对的风险”，敬请投资者详细阅读，注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/165 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节
5、公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.44 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.50 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.51 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.164 2019 年年度报告 4/165 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在
6、本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、新潮能源、新潮实业 指 山东新潮能源股份有限公司 报告期内、本报告期、报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 美国子公司、美国公司 指 美国境内的从事油气开发与生产的子公司总称。包括:Xinchao US Holdings Company、Surge Energy US Holdings Company、Moss Creek Resources Holdings,Inc.、Moss Creek Resources,LLC、Surge Operating,LLC。上海新
7、潮 指 上海新潮石油能源科技有限公司 金志昌顺 指 深圳金志昌顺投资发展有限公司 浙江犇宝 指 浙江犇宝实业投资有限公司 隆德开元 指 北京隆德开元创业投资中心(有限合伙)隆德长青 指 北京隆德长青创业投资中心(有限合伙)金志昌盛 指 深圳市金志昌盛投资有限公司 西藏天籁 指 西藏天籁投资管理合伙企业（有限合伙）绵阳泰合 指 绵阳泰合股权投资中心（有限合伙）上海关山 指 上海关山投资管理中心（有限合伙）上海锁利 指 上海锁利投资中心（有限合伙）杭州鸿裕 指 杭州鸿裕股权投资合伙企业（有限合伙）鸿富思源 指 北京鸿富思源投资中心（有限合伙）上海贵廷 指 上海贵廷投资中心（有限合伙）鼎亮汇通 指
8、宁波鼎亮汇通股权投资中心（有限合伙）国金阳光 指 宁波国金阳光股权投资中心（有限合伙）宁波吉彤 指 宁波吉彤股权投资合伙企业（有限合伙）中金君合 指 北京中金君合创业投资中心（有限合伙）东珺惠尊 指 上海东珺惠尊投资管理中心（有限合伙）东营汇广 指 东营汇广投资合伙企业（有限合伙）国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司 上海经鲍 指 上海经鲍投资管理中心（有限合伙）中金通合 指 北京中金通合创业投资中心（有限合伙）东营广泽 指 东营广泽投资合伙企业（有限合伙）烟台慧海 指 烟台慧海投资中心（有限合伙）烟成东创 指 烟台烟成东创投资中心（有限合伙）东珺金皓 指 上海东珺金皓投资管理中心（有限合伙
9、）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 石油数量单位 1 吨 指 7Bbl(桶)天然气数量单位 1Mcf（千立方英尺）指 28.317 立方米 天然气计价单位 1MBtu 指 约 1MCF 天然气桶油当量单位 6Mcf 指 1BOE（桶油当量）2019 年年度报告 5/165 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东新潮能源股份有限公司 公司的中文简称 新潮能源 公司的外文名称 SHANDONG XINCHAO ENERGY CORPORATION LIMITED 公司的外文名称缩写 XCEC 公司的法定代表人 刘珂 二、二、
10、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张宇 竹鹏 联系地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心大厦A座10楼 北京市朝阳区建国路91号金地中心大厦A座10楼 电话 010-87934800 010-87934800 传真 010-87934850 010-87934850 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 山东省烟台市牟平区通海路308号 公司注册地址的邮政编码 264100 公司办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心大厦A座10楼 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司
11、选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 新潮能源 600777 新潮实业 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 周敏、张勋 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 财通证券股份有限公司 办公地址 杭州市杭大路15号嘉华国际商
12、务中心201室 签字的财务顾问主办人姓名 占利民、韩剑龙 2019 年年度报告 6/165 持续督导的期间 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 6,070,018,544.57 4,780,527,760.17 26.97 1,522,530,294.90 归属于上市公司股东的净利润 1,077,569,509.20 600,746,057.36 79.37 3
13、66,514,648.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,081,679,453.04 770,431,230.78 40.40 325,426,372.53 经营活动产生的现金流量净额 4,163,956,081.83 3,998,538,631.09 4.14 666,811,265.89 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 16,119,425,780.15 14,820,921,791.17 8.76 13,563,528,127.06 总资产 28,445,887,064.59 24,748,383,1
14、73.19 14.94 19,907,070,232.91 期末总股本 6,800,495,825 6,800,495,825 0 6,800,495,825 每股归属于上市公司股东的净资产 2.37 2.18 8.72 1.99 注：每股归属于上市公司股东净资产同比增加8.76%，如按小数点后两位计算是增加8.72%，与净资产增长率不一致。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.1585 0.0883 79.50 0.07 稀释每股收益（元股）0.1585 0.0883 79.50 0.07 扣除非经
15、常性损益后的基本每股收益（元股）0.1591 0.11 44.64 0.06 加权平均净资产收益率（%）7.016 4.33 增加2.686个百分点 4.05 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.042 5.56 增加1.482个百分点 3.60 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用
16、(二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2019 年年度报告 7/165 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,265,799,678.01 1,404,349,359.46 1,709,573
17、,856.14 1,690,295,650.96 归属于上市公司股东的净利润-162,804,460.09 533,495,531.16 629,907,409.04 76,971,029.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-163,053,294.04 533,304,137.16 630,388,117.18 81,040,492.74 经营活动产生的现金流量净额 509,551,285.23 1,196,988,544.27 1,232,085,642.98 1,225,330,609.35 注：因 2019 年各季度末 WTI NYMEX 远期交货合约的市场收盘价格较
18、上年末波动较大，导致公司套期保值合约的公允价值在各季度间波动较大，再加上汇率变化等因素的影响，2019 各季度的净利润不均衡。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-2,354,916.62 -181,602,322.05 128,251.36 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 500,000 计入当期损
19、益的对非金融企业收取的资金占用费 9,846,428.49 委托他人投资或管理资产的损益 10,887,979.45 31,102,605.46 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,113,103.99 1,356,837.74-454,686.04 所得税影响额 358,076.77 -327,668.56-34,323.06 合计-4,109,943.84 -169,685,173.42 41,088,276.21 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 汇率变动 对当期利润的影响金额 2
20、019 年年度报告 8/165 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 359,551,758.04 0-359,551,758.04 -1,634,516.68-361,186,274.72 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 36,502,224.32 0-36,502,224.32 -165,938.56 36,668,162.88 其他非流动资产 92,878,470.81 0-92,878,470.81 -422,224.08-93,300,694.89 其他非流动负债 0.00 1,923,743.52 1,923,743.52 -22,557.01-1,901,1
21、86.51 套期工具（流动负债）31,625,230.69 31,625,230.69 交易性金融负债 54,331,460.15 54,331,460.15 -637,067.95-53,694,392.20 衍生金融负债 7,302,336.72 7,302,336.72 套期工具（长期负债）2,928,008.25 2,928,008.25 其他权益工具投资 12,900,000.00 12,900,000.00 合计 488,932,453.17 111,010,779.33-377,921,673.84-2,882,304.26-473,414,385.44 注：以上采用公允价值计量
22、的项目中的“其他权益工具投资”为公司对外参股投资的公允价值余额,其他项目均为公司石油产品套期保值合约期末公允价值余额,当期变动的主要原因是报表科目的调整以及套期保值合约本身公允价值发生了变化。十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 新潮能源是一家以石油及天然气的勘探、开采及销售为核心业务的能源企业，主要在美国德克萨斯州二叠纪盆地开展业务。2014 年，公司启动新的发展战略，先后收购美国德克萨斯州的 Crosby 郡的常规油田、How
23、ard和 Borden 郡的页岩油藏资产，并于 2016 年底完成境内房地产、建筑、电缆、纺织等传统产业的剥离，成为一个总部位于境内，业务立足北美的能源企业。经过多年持续投入，公司油气资产伴随美国页岩油技术进步和产业扩张高速成长，公司成为以页岩油藏资产为核心资产的上游油气公司。截止报告期末，公司主营业务为石油及天然气的勘探、开采和销售。（二）经营模式 公司主要产品为原油及天然气，生产的原油为美国德克萨斯州低硫、轻质、高品质的原油，原油销售价格参照美国 WTI（西德克萨斯州中质原油）价格，天然气销售价格参照 Henry Hub 价格，原油和天然气主要通过集输管线从井口经过中游厂商的管网售往目的地
24、。Hoople 油田资产是碳酸盐岩注水开发油田，主要通过注水有效补充地层能量及实施加密井获得储量和产量增长（简称“二采油田”）。油田基础设施完善，生产水实现 100%回注。2019 年，公司实施了包括注水井维修、酸化增注、老井转注、优化采油工艺等多种增产增注措施以提高油田综合表现。Moss Creek 油田资产（位于美国德克萨斯州，Howard 郡和 Borden 郡）为非常规油藏，含油层系具有横向分布广且连续，纵向厚度大，多层可采等特点。主要开采方式为水平钻井及多段分级大规模水力压裂。1.工艺流程简述 Hoople 油田通过完善注水井网，实施注水改善措施，扩大水驱控制面积和提高驱油效率，从而
25、获得更高采收率和改善油田开发效果。Moss Creek 油田的建井流程主要分三个阶段，包括钻前井位评估确定，申请钻井许可，钻中测井、安装技术套管及生产套管，钻后射孔、压裂，扫塞，安装地面及井下生产设备。开采流程主要分两个阶段，一是将井口产出的液体进行油气水分离，分离出的原油进入储油罐，分离出的天然气直接进入输气管线；二是将分离的水（污水），大部分通过污水循环处理进行二次、多次利2019 年年度报告 9/165 用，小部分注入污水处理井。2.主要业务模式（1）外包模式 美国石油与天然气开采业整体成熟，在石油生产的全部环节，如油田勘探、油田生产作业、原油及天然气储运集输、石油炼化、成品油气销售等各
26、个环节，都有专业化的生产企业或外包服务提供商。在油田运营过程中，首先，管理层根据实际生产需求确定需要购买的外包服务内容，例如钻井服务、测井服务、油井套管服务、套管固结服务、射孔服务、压裂服务、井下服务、井口服务等；其次，管理层在已经确定的合格供应商名单中选择相应供应商，并组织竞标；最后，管理层依据投标结果确定合适的外包服务商，并确定最终的服务订单，外包服务提供商依据订单要求安排有关人员和设备前往油田现场开展作业。（2）采购模式 油田运营各环节的负责人根据实际生产情况定期制定所需商品或服务的采购计划，确定采购的种类和数量。采购负责人员按照计划执行采购行为。公司所属油田的主要采购内容是油田生产运营
27、所需的各项油田服务；此外，还包括抽油机、油气水分离装置、油水暂储罐等相关油井设备。公司所属油田采购的商品和服务，均通过合格供应商投标竞价的方式实现。（3）生产模式 油田管理层依据油田区域的证实储量及历史产量情况，结合专业计算机软件的分析结果，于每年年初制定当年的油田生产计划及开采计划，作为调控全年开采工作的基础，在执行过程中计划不断调整修正。油田开采的各主要环节均采取外包服务模式。外包模式详见本章“外包模式”的相关内容。（4）销售模式 公司所属的 Hoople 油田资产、Moss Creek 油田资产均处于美国 Permian 盆地，该区域石油开采行业的分工与专业化程度较高。公司开采出的原油和
28、天然气根据和中游采集销售商签订的中长期采集销售合同完成销售回款，采集销售合同覆盖新潮能源油气资产 100%租约面积，约定基于WTI 国际油价及 Henry Hub 天然气价格，按照约定的升贴水方式计算交割时的销售价格；双方依据该销售凭证和其他记录进行结算支付，结算期间一般为 30 至 60 天，因此，公司油气产销无库存压力。（5）盈利模式 公司通过专业化的油田服务外包商完成钻井、测井、套管、射孔、压裂、油气水处理等油井开采环节，通过专业化的石油运输与销售公司实现产品销售，并最终实现盈利。（三）行业情况说明 公司的主要业务为石油与天然气的勘探、开采与销售业务。按照中国证监会上市公司行业分类指引（
29、2012 年修订），公司所处行业为 B.采矿业07.石油和天然气开采业。石油优良的燃料属性以及广泛的用途使得石油开采业成为推动全球经济发展的重要产业。原油属于能源矿产资源，其具有不可再生性、广泛的用途和投资属性，作为对全球影响最大的一种商品，与世界各国的政治、经济等密切相关，原油价格受到供求关系、地缘政治、货币与金融因素、地区局势、技术创新以及世界经济周期性变化等因素的影响，因此造成了原油价格的周期性波动。2014 年下半年以来，受非常规油气资源供给大幅提升、国际原油消费预期下调、地缘政治等因素的影响，国际油价起伏较大。另一方面，石油资源的稀缺性和不可再生性将始终存在，其市场需求短期内亦很难被
30、其他能源替代。如果排除地缘政治、突发事件、欧佩克+俄罗斯集团控制产量等因素的影响，仅就供需关系来看，国际原油近期处于供过于求的环境，国际原油价格近期可能会保持在历史相对的低位。美国石油储量较为丰富，根据 2019 版BP 世界能源统计年鉴数据，美国 2018 年底探明石油储量达到 612 亿桶，占全球探明石油储量的 3.5%。随着采油技术特别是页岩油气技术的不断进步，非常规油气资源开发进程的持续加快，2008 年以来，美国原油产量均呈逐年上升趋势。2010年后，美国页岩油持续大量增产，异军突起，改变了美国这个全球最大原油需求国的供需结构。2016 年解除原油出口禁令后，美国在 2019 年已经
31、成为原油净出口国。美国石油产业成熟，投资环境良好，经济发展稳定，继续保持劳动力市场繁荣和消费平稳的趋势，经济活力较强。此外，经过多年的专业化发展，美国已形成了完善的从勘探、钻井、开采2019 年年度报告 10/165 到运输、销售的石油行业完整产业链及金融体系，这为境外投资者提供了比较理想的产业环境。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 (一)油田区位优势 公司核心资产Howard和Borden油田，位于美国页岩油核心产区Permian盆地的核心区域。Per
32、mian盆地是美国最重要的油气产区之一，是美国页岩油气盆地中产量最多，增长最快的。盆地油气生产历史悠久，紧靠美国最大的炼油区，区域规模优势明显。目前，油田周边的运输管线和电力等配套设施均已十分齐全，炼油企业和油气服务企业数量众多，市场化程度高，大大降低了上游采购、中游运输销售成本。Howard和Borden油田开采成本低，储量丰富，油产量占比高，原油性质为轻质原油，油品质好，经济价值高；地下储层横向分布广且连续，钻探可控程度高，纵向发育多套含油层系，勘探潜力巨大。(二)高效专业的本土化团队 公司在美国拥有完整的从总经理、运营官、财务官等高管到普通油田工人的本土化专业团队。团队拥有美国当地油气行
33、业管理运营的丰富经验，熟悉美国商业规则，掌握页岩油气先进技术工艺，执行力及自觉能动性强，通过高效运营、技术创新、活用美国税务优势及金融支持等方式，使公司油气业务不断增长，快速建立行业和市场信誉及口碑，确立及巩固了公司在美国油气上游行业的领先地位。(三)市场地位优势 公司拥有不断增长的优质油气资源，形成市场规模，在所在地区处于领先优势，利用市场地位及规模效应，持续优化降低采购成本。美国子公司公司营业周期较短，资金循环快，其石油产量与销量几乎一致，仅有少量罐底油，库存低至可以忽略不计。公司油气销售应收账款和存货周转率高，资产流动性强，经营风险较小。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析
34、 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析（一）市场情况回顾 根据美国能源信息署（EIA）的统计，2019 年美国地区石油日均产量约 1,223 万桶，较上年增长约 11%。其中，公司所在的二叠纪盆地地区石油产量约占美国地区总产量的 35%，日均产量达434 万桶，较上年增长约 25%。天然气方面，2019 年美国地区日均交易产量 1,653 万桶当量，较上年增长约 10%。其中，二叠纪盆地地区日均产量约 225 万桶当量，较上年增长约 19%。2019 年国际油价持续震荡走势。WTI NYMEX 全年月平均价格为 57.02 美元/桶，较 2018 年的64.79 美元/桶，下降了 7.
35、77 美元/桶,降幅约为 12%。受美国国内天然气供求关系的影响，天然气价格持续下跌并创 3 年来的最低水平。2019 全年天然气月平均价格（Henry Hub）为 2.56 美元/MBtu,较 2018 年平均的 3.17 美元/MBtu 下降了 0.61 美元/MBtu.降幅约为 19%。（二）报告期内公司所做的主要工作 2019 年，公司围绕“充分释放现有油气资产产能，增储稳产，降本增效，彻底解决历史遗留问题”的中心任务，抓优化、降成本、控风险，统筹推进各方面工作，在原油和天然气市场价格同比下降的市场环境下，取得了良好的经营成果。主要有：1.科学规划产能增长，行业地位巩固提升。报告期内，
36、公司合理安排资本支出，科学规划开发计划，稳步推进资产和权益收购，油气储量获得有机增长；油气产能增长迅速，全年日均净权益产量突破 50,654 桶油气当量,进入北美中型油气公司之列。2019 年年度报告 11/165 根据在美国油气数据咨询公司Drilling info(现名为Enverus)公布的“美国100家最大的非上市油气公司”排名报告中，公司在美全资子公司跻身“非上市作业者二叠纪盆地第 3 名”、“美国100 家最大的非上市油气公司”（作业产量第 23 名、原油产量第 6 名）。2.科技开发助力降本增效，提高采收率。报告期内，公司美国全资子公司成功完成二叠纪（Permian）盆地已知最长
37、的水平井钻井及压裂完井，该井总水平进尺为 5,467 米，这标志着公司在油田开发运营方面技术和管理的成熟。公司将技术创新、精细化管理作为降本增效的管控措施，公司采用工厂化钻井的技术方案，推进Wolfcamp A 和 Spraberry 的联合开发，显著降低成本、提高采收率。3.境外成功发行债券，债务结构显著优化。公司境外主要的融资方式是循环信贷和发行高收益债，报告期内，在中美贸易摩擦升级，油气价格低迷的环境下，公司美国全资子公司 Moss Creek Resources Holdings,Inc 在境外成功发行 5亿美元 8 年期的高收益债券。该项融资有利于利用长期且稳定的债务替换额度动态调整
38、的循环信贷，能有效降低公司运营中的财务风险，优化债务结构，也为油田资产开发和潜在油气资产收购提供资金保障。4.加强治理内控建设，历史问题稳步解决。公司秉承法律至上、权责对等、遵守程序、诚实守信的现代企业法治理念，公司治理规范有序，内控机制健全有效。在董事会的指导下，公司积极探索可持续发展的道路，发展战略逐步清晰，同时，稳步推进历史遗留问题的解决，影响公司发展的重大不利风险因素稳步化解。报告期内，公司加强与相关方的协调沟通，解除了 2.5 亿元到期债务的担保义务，成功化解了重大风险。积极应对被诉案件，对侵害公司利益的纠纷，运用民事起诉和刑事报案等法律手段，维护公司合法权益。本年度，共收到 18
39、份对公司有利的一审判决。5.履行社会责任，关注健康、安全、环境。作为一家主要业务在境外的公司，公司严格遵守境内外关于职业安全和健康、危险废物和物质管理、环境保护（HSE）等方面的法律法规。以人为本，为油田员工提供安全、健康的工作环境和公平的发展机会。推进落实供应商、承包商作业安全准入制度，强化现场安全监督管理。加强水污染、空气污染等环境保护管理，避免对受保护物种及其生存环境产生不利影响。报告期内，公司未发生重大环境事故，无重大环境罚款和相关赔偿责任。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，在产品价格持续走跌的不利情况下，公司着眼于未来，坚持长短期效益并重。不仅全面完成了
40、年度生产经营任务，取得了良好的经营业绩，也为未来的可持续发展打下基础。同时，公司在行业内竞争力和影响力也得到了进一步的提升。报告期内，公司日均油气作业产量达 70,590 桶当量，较上年的 60,481 桶当量增长 16.71%。其中，日均石油权益产量 42,363 桶，较上年增长 19.48%；日均天然气产量 8,291 桶当量，较上年增长 69.60%。报告期内，公司实现营业总收入为 607,001.85 万元，比上年同期增长 26.97%；2019 年归属于上市公司股东的净利润为 107,756.95 万元，比上年同期增长 79.37%；2019 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
41、净利润为 108,167.95 万元，比上年同期增长 40.40%；2019 年度公司实现基本每股收益约为 0.1585 元，比上年同期增长 75.56%。报告期末公司总资产为 2,844,588.71 万元，比期初增长 14.94%；归属于上市公司股东的所有者权益为 1,611,942.58 万元，比期初增长 8.76%；2019 年末股本为 680,049.58 万元，比期初无变化；2019 年末归属上市公司股东的每股净资产为 2.37 元，比上年同期增长 8.72%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:
42、元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 6,070,018,544.57 4,780,527,760.17 26.97 营业成本 3,187,425,989.00 2,135,597,111.12 49.25 2019 年年度报告 12/165 销售费用-237,293.32-100.00 管理费用 484,811,689.46 418,985,131.03 15.71 财务费用 184,659,961.07 264,148,435.58-30.09 公允价值变动收益-473,414,385.44 693,096,173.44-168.30 投资收益-72,900.
43、00-173,330,766.62-99.96 资产减值损失-30,221,061.00-1,096,316,821.16-97.24 经营活动产生的现金流量净额 4,163,956,081.83 3,998,538,631.09 4.14 投资活动产生的现金流量净额-5,065,218,280.86-5,437,501,509.81-6.85 筹资活动产生的现金流量净额 1,276,863,142.78 866,413,889.64 47.37 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元
44、币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）石油天然气开采 5,892,793,481.66 3,031,874,110.91 48.55 23.27 40.28 减少 6.24 个百分点 其他 177,225,062.91 155,551,878.09 12.23 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）石油及伴生天然气 5,892,793,481.66 3,031,874,110.91 48.55 23
45、.27 40.28 减少 6.24 个百分点 其他 177,225,062.91 155,551,878.09 12.23 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）美国 5,892,793,481.66 3,031,874,110.91 48.55 23.27 40.28 减少 6.24 个百分点 中国 177,225,062.91 155,551,878.09 12.23 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 本报告期内，公司主营业务收入来源于在美国德克萨斯州进行的石油及天然气开采业务，销售的主要产
46、品为石油及伴生天然气。“其他”指上海新潮的酒类业务。本年度营业成本较上年增长的原因主要为：1.油气资产折耗因产量的增长而同比增加，2.上年度因采集商原因导致采集及运输成本低于正常水平。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）石油 Bbl(桶）15,462,592.20 15,462,592.20 19.48 19.48 天然气 Mcf（千立方英尺）18,156,995.42 18,156,995.42 69.60 69.60 产销量情况说明 本年度天然气产量同比增长
47、较大的原因是上年度因采集商原因导致天然气销量低于正常水平。2019 年年度报告 13/165 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 石油天然气开采 油气资产折耗 2,054,971,143.21 67.78 1,448,493,318.70 67.02 41.87 石油天然气开采 油田作业成本及集输成本 887,685,854.61 29.28 626,625,466.92 28.99 41.66 石油天然气开采 油井维修成本 89,2
48、17,113.09 2.94 86,252,252.12 3.99 3.44 石油天然气开采 合计 3,031,874,110.91 100 2,161,371,037.74 100 40.28 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 石油及伴生天然气 油气资产折耗 2,054,971,143.21 67.78 1,448,493,318.70 67.02 41.87 石油及伴生天然气 油田作业成本 528,397,959.42 17.43 516,354,693.63 23.89 2
49、.33 石油及伴生天然气 油井维修成本 89,217,113.09 2.94 86,252,252.12 3.99 3.44 石油及伴生天然气 采集、运输成本 359,287,895.19 11.85 110,270,773.29 5.10 225.82 石油及伴生天然气合计 合计 3,031,874,110.91 100.00 2,161,371,037.74 100.00 40.28 成本分析其他情况说明 本年度油气产量较上年增长，导致按照油气产量计算的油气资产折耗同比增加较大；上年度因采集商原因导致采集及运输成本低于正常水平。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要
50、供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 589,248.48 万元，占年度销售总额 99.99%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 169,143.08 万元，占年度采购总额 30.42%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 以上采购额按 2019 年度采购付款金额计算。3.3.费用费用 适用 不适用 本年度管理费用总额为 484,811,689.46 元，比上年增加 65,826,558.43 元，增幅为 15.71%。管理费用增长的主要原因是美国子公司员工人数增加，以及因超额完成生产、经营