1、2019 年年度报告 1/221 公司代码：600671 公司简称：天目药业 杭州天目山药业股份有限公司杭州天目山药业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 （修订版）（修订版）2019 年年度报告 2/221 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。
2、董事会会议。三、三、中天运会计师事务所（特殊普通合伙）中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了无法表示意见无法表示意见的审计报告，本公司董的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度财务报表进行审计，并出具了无法表示意见审计报告（中天运2020审字第 90027 号），具体详见公司同日发布的关于杭州天目山药业股份有限公司 2019 年度财务报表出具无法表示意见的专项说明（中天运2020核字第90314 号）、董事会关于会计师事务所出具
3、无法表示意见审计报告涉及事项的专项说明及监事会对的意见。四、四、公司负责人公司负责人李祖岳李祖岳、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人赵非凡赵非凡及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）费丽霞费丽霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年度归属于上市公司股东的净利润为5,011.02万元，母公司的净利润为6,403.71万元，截至2019年12月31
4、日，母公司累计未分配利润为-9,135.13万元，公司本年度不提取盈余公积，不分配股利。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成对投资者的事实承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是 九、九、重大风险提示重大风险提示 1、公司因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案调查 公司于 2020 年 4 月 21 日收到中国证券监督
5、管理委员会（以下简称“中国证监会”）调查通知书（编号：浙证调查字 2020141 号），因公司涉嫌信息披露违法违规，根据中华人民共2019 年年度报告 3/221 和国证券法等有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。截至本报告披露日，中国证监会的调查工作仍在进行中，尚未有结论性意见。根据上海证券交易所股票上市规则的相关规定，如公司因上述立案调查事项最终被中国证监会认定构成信息披露重大违法违规行为，公司股票将可能存在被实施退市风险警示或暂停上市或其他处理情形的风险；如公司上述立案调查事项最终未被中国证监会认定存在信息披露重大违法违规行为，公司股票将不会因此存在可能被实施退市风险警示或暂停上市
6、的风险。在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。2、公司股票可能存在被实施风险警示及可能被暂停或终止上市的风险 因公司 2019 年度财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，根据上海证券交易所股票上市规则第 13.2.1 条的相关规定，公司股票可能会被实施风险警示。同时，根据上海证券交易所股票上市规则第 14.1.1 条等相关规定，若公司出现 2020 年度财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告，公司股票交易将可能被暂停上市。敬请广大投资者注意投资风险。3、公司存在内部控制重大缺陷
7、报告期内，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，中天运会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了否定意见的内部控制审计报告。详见公司于本报告第九节公司治理八、报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明。敬请广大投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/221 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.65 第
8、七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.82 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.83 第九节第九节 公司治理公司治理.90 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.94 第十一节第十一节 财务报告财务报告.95 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.221 2019 年年度报告 5/221 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 天目药业、本公司、公司 指 杭州天目山药业股份有限公司 长城集团 指 长城影视文化企业集团有限公司，本公司控股股东 汇隆华泽 指 青
9、岛汇隆华泽投资有限公司，本公司股东 长城影视 指 长城影视股份有限公司（股票代码：002071），长城集团控股公司 长城动漫 指 长城国际动漫游戏股份有限公司（股票代码：000835），长城集团控股公司 长城一带一路 指 Great Wall Belt&Road Holdings Limited（中文名称：长城一带一路控股有限公司）（股票代码：00524），长城集团控股公司 黄山天目 指 黄山市天目药业有限公司，本公司全资子公司 天目薄荷 指 黄山天目薄荷药业有限公司，本公司直接和间接持股 100%全资子公司 天目生物 指 浙江天目生物技术有限公司，本公司控股子公司 上海领汇、领汇创投 指 上
10、海领汇创业投资有限公司，本公司参股公司 豪懿投资 指 杭州豪懿医疗投资有限公司 三慎泰门诊 指 杭州三慎泰中医门诊部有限公司，本公司控股子公司 三慎泰中药 指 杭州三慎泰宝丰中药有限公司，本公司控股子公司 文韬投资 指 杭州文韬股权投资基金合伙企业（有限合伙）武略投资 指 杭州武略股权投资基金合伙企业（有限合伙）银川天目山 指 银川天目山温泉养老养生产业有限公司，本公司控股子公司 西双版纳长城产业园 指 西双版纳长城大健康产业园有限公司，长城集团控股公司 CFDA 指 国家食品药品监督管理总局 GMP 指 Good Manufacturing Practice for Pharmaceutic
11、al Products的简称，即药品生产质量管理规范 GSP 指 Good Supply Practice for Pharmaceutical Products 的简称，即药品经营质量管理规范 药品批准文号 指 生产新药或者已有国家标准的药品，须经国务院药品监督管理部门批准，并在批准文件上规定该药品的专有编号，此编号称为药品批准文号。药品生产企业在取得药品批准文号后，方可生产该药品 药品注册批件 指 国家药监局批准某药品生产企业能够生产该品种药品而颁发的法定文件 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民
12、共和国证券法 公司章程 指 杭州天目山药业股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 6/221 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 杭州天目山药业股份有限公司 公司的中文简称 天目药业 公司的外文名称 Hangzhou TianMuShan Pharmaceutical Enterprise Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 TMSP 公司的法定代表人 李祖岳 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李祖岳 联系地址
13、浙江省杭州市临安区锦南街道上杨路18号 电话 057163722229 传真 057163715400 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省杭州市临安区锦南街道上杨路18号 公司注册地址的邮政编码 311300 公司办公地址 浙江省杭州市临安区锦南街道上杨路18号 公司办公地址的邮政编码 311300 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简
14、况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 天目药业 600671 ST天目 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门701-704 2019 年年度报告 7/221 签字会计师姓名 王传平、聂照枝 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业
15、收入 297,072,374.92 358,470,846.72 358,470,846.72-17.13 176,382,787.78 176,382,787.78 归属于上市公司股东的净利润 50,110,243.22-9,876,351.57-8,881,745.69 不适用 7,179,075.89 8,141,575.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-31,696,065.11-26,822,931.87-25,828,325.99 不适用-15,979,803.89-15,017,303.89 经营活动产生的现金流量净额 161,127,708.67 70,706
16、,116.33 70,706,116.33 127.88 24,520,319.69 24,520,319.69 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 106,023,673.98 56,273,019.96 58,230,125.84 88.41 66,149,371.53 67,111,871.53 总资产 536,669,654.68 480,615,874.12 464,072,980.00 11.66 450,443,108.68 431,405,608.68 (二二)主要财务指标主要财务指标
17、 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.41-0.08-0.07 不适用 0.06 0.07 稀释每股收益（元股）0.41-0.08-0.07 不适用 0.06 0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.26-0.22-0.21 不适用-0.13-0.12 加权平均净资产收益率（%）61.75-16.13-14.17 不适用 11.48 12.91 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-39.06-43.82-41.21 不适用-25.54-23.82 2019 年年度报告 8/
18、221 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1)、营业收入同比去年下降 17.13%，主要是去年处置投资性房地产形成收入 6，635.88 万元所致。2)、经营活动产生的现金流量净额较去年同期上升 127.88%，主要是本报告期内母公司收到拆迁补偿款 17,391.85 万元所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照
19、境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 75,708,330.55 72,403,866.29 70,782,135.42 78,178,042.66 归属于上市公司股东的净利
20、润-1,874,831.33 4,910,751.37-1,359,235.27 48,433,558.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,304,521.97 -6,304,452.34 -1,733,441.28 -20,353,649.52 经营活动产生的现金流量净额 38,750,738.27 73,351,620.79 8,286,933.48 40,738,416.13 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润第二季度和第四季度为正数，主要是因为第二季度收到拆迁奖励款 9,99.24 万元，直接进入损益，其他能处置的拆
21、迁款集中在第四季度处理导致。2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润第四季度较其他季度亏损较大，主要是计提各类坏帐增加 1,062 万元、计提一致性评价 330 万元。3、经营活动产生的现金流量净额第一季度、第二季度、第四季度较大，主要是各季度收到拆迁款分别为 5,003.14 万元、6,996.86 万元、3,891.85 万元所致。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 69,356,925.07 资 产 处置 13,227,
22、205.12-270,707.43 越权审批，或无正式批准文件，354,620.61 2019 年年度报告 9/221 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,292,147.22 3,268,705.28 23,377,781.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
23、 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资
24、取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回/单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 /对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变 2019 年年度报告 10/221 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目-27,190,167.61 营 业 外收支 435,592.43 47,885.80 拆迁补偿 37,350,639.52 少数股东权益影响额 60,459.85-131,026.74 所
25、得税影响额-3,235.87 -45,382.38-219,673.89 合计 81,806,308.33 16,946,580.30 23,158,879.78 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况说明（一）主要业务情况说明 1、药品制剂业务 公司所属行业为中药制造行业，主营业务为药品及相关保健品的生产及销售，主要产品为珍珠明目滴眼液、阿莫西林克拉维酸钾
26、片、复方鲜竹沥液、河车大造胶囊、六味地黄口服液、薄荷脑、薄荷素油、铁皮石斛保健品，产品的核心销售区域为华东、华南地区。2、门诊业务 公司门诊业务集中在控股子公司三慎泰门诊，门诊开设西医内科；医学检验科；医学影像科：超声诊断专业；中医科：内科专业，妇产科专业，儿科专业，皮肤科专业，肿瘤科专业，骨伤科专业，针灸推拿科专业；中西医结合科等特色专科，秉承传承与创新的理念，为患者提供优质的纯中医诊疗服务，为传承、弘扬、发展中医药贡献力量。3、药品流通业务 公司控股子公司三慎泰中药主要经营各类中药材和中药饮片批发等相关业务。备有道地中药饮片 1000 余种、各类西药品种近 300 个大类，主营中药配方、中
27、药饮片、鲜草等销售，并为顾客提供代客煎药、代客配送、切片、研粉等专业的医药服务。经营的中药材、中药饮片产品规格齐全，质量上佳，先后和浙江省内数十家三甲医院、药厂建立了良好的业务关系，产品销往华东、华南、东北等多个地区。（二）经营模式情况说明（二）经营模式情况说明 1、采购模式 为了加强公司各类物资的采购管理，降低生产成本、确保产品质量，生产用各类主要原料、辅料、包装材料的采购严格按照公司采购管理制度、招标管理制度等相关要求，采用集中招标采购，每年组织相关合格供应商进行一次常规性的采购招标，重要原辅材料与供应商形成了长期稳定的战略合作关系、以确保质量的稳定；各类工程及设备采购均实行招标采购。2、
28、生产模式 2019 年年度报告 11/221 公司严格按照药品 GMP 管理规范组织生产、确保产品质量。公司实行以销定产管理模式，合理控制产品库存。公司下属各生产企业每月根据销售部门的月度销售计划及产品库存情况，制订下月生产计划、并做好原材料采购等生产准备，每月初生产管理部门根据当月产品生产量安排集中生产，以降低能耗等生产成本。3、销售模式 公司生产并销售药品及相关保健品。公司主要产品终端市场定价机制以政府招标定价为主，政府指导价为辅；公司产品在各区域投标，中标后由公司业务员在各区域通过医药公司进行医疗机构销售，按药品中标价格进行销售；同时，对于未能中标的产品公司进行二次开发加大对 OTC市场
29、及第三终端的市场拓展，根据市场情况建立价格体系，拓展销售渠道及终端覆盖，严格区域管理及市场规范。（三）行业基本情况说明（三）行业基本情况说明 医药行业是我国国民经济的重要组成部分，是传统产业和现代产业相结合，一、二、三产业为一体的产业。近年来，政府加大对医药产业的变革力度，先后出台了一系列重磅政策以推动我国医药产业结构升级，给医药企业带来了巨大压力和挑战。2019 年是医药行业持续深化改革的一年：医药、医保、医疗“三医联动”改革继续推进，国务院关于实施健康中国行动的意见、健康中国行动（20192030 年）、中共中央国务院关于促进中医药传承创新发展的意见等政策法规陆续出台。2019 年 8 月
30、，第十三届全国人大常委会第十二次会议表决通过了新修订的中华人民共和国药品管理法，确立了药品上市许可持有人制度、优先审评审批、药品全程追溯等一系列制度。从法律角度肯定了许可持有人的创新主体地位，增强了创新活力。药品上市许可持有人制度将上市许可与生产许可分离，降低新药研发硬件门槛，促进医药行业专业化分工。大幅提升了临床审批效率，为企业开展创新创制争取了时间。药品追溯制度建设主要是以“一物一码、物码同追”为方向，用信息化的手段保障药品生产经营质量安全，并且能够实现药品风险控制，精准召回。新修订的药品管理法强化了上市后监管，强化了药品供应保障，强化了严惩重处违法行为。紧密结合多年来药品安全领域存在的突
31、出问题，完善监管措施，确保公众用药安全。同时还是我国新药研发的一盏明灯，为释放我国生物医药产业的创新活力增添了动能，助力制药企业的原始创新。2019 年 10 月 25 日全国中医药大会在北京召开，习近平对中医药工作作出重要指示，强调要遵循中医药发展规律，传承精华，守正创新，加快推进中医药现代化、产业化，坚持中西医并重，推动中医药和西医药相互补充、协调发展，推动中医药事业和产业高质量发展，推动中医药走向世界，充分发挥中医药防病治病的独特优势和作用，为建设健康中国、实现中华民族伟大复兴的中国梦贡献力量。同时，随着医疗体制改革的不断深化，在供给侧改革、医保控费、原材料涨价等影响下，医药行业整体收入
32、和利润的增速均有所放缓。根据国家统计局统计，2019 年我国医药制造业规模以上工业企业实现营业收入 23,908.6 亿元,同比增长 7.4%,高于全国规模以上工业企业同期整体水平 3.6 个百分点。营业成本 13,505.4 亿元,同比增长 5.7%,高于全国规模以上工业企业同期整体水平 1.6 个百分点。实现利润总额 3,119.5 亿元,同比增长 5.9%,高于全国规模以上工业企业同期整体水平 9.2 个百分点。医药制造营业收入利润率约为 13.05%,较上年同期提升 0.3 个百分点,高于全国规模以上工业企业同期整体水平 7.19 个百分点。目前我国医药产业在市场调整和政策支持等因素的
33、综合作用下已进入产业结构性调整和产业升级重要时期。随着我国随着城镇化及人口老龄化加剧、居民人均收入水平提高、医疗保健意识增强，人们对医疗健康服务的需求正在快速释放，中医药行业未来发展值得期待。医药、健康行业将是发展潜力很大的行业之一。由于中医药在此次国内新冠病毒感染患者的治疗与康复过程中，呈现出很好的疗效，随着新冠疫情在全世界爆发，国家相关部门又出台了一系列政策，进一步加大了对中医药行业的扶持力度，无疑又对中成药生产行业的发展注入了一针“强心剂”。（四）（四）行业周期性的行业周期性的特点特点 2019 年年度报告 12/221 医药行业的发展不可避免会受到国民经济发展情况和政策的影响，但医药行
34、业事关人类生命和健康，需求刚性较强，不存在明显的周期性变化。随着我国人民生活水平的不断提升，对健康需求的逐步提高，我国医疗体制改革不断深入推进，以及国家持续加大对医疗卫生健康事业的投入，医药行业将进入高质量、良性发展阶段，未来仍将保持较平稳的增长。（五（五）公司）公司所处行业所处行业地位地位 公司股票于 1993 年 8 月 23 日在上海证券交易所挂牌交易，成为杭州市第一家上市公司、全国第一家中药制剂上市企业。目前，公司业务体系已涵盖药品生产与销售、药材种植与贸易、药房管理、医疗服务等医药产业链各环节，具有丰富优质的医疗健康产业资源；公司凭借优良的市场表现，荣获浙江省老字号企业协会颁发的“金
35、牌老字号”荣誉，区域市场地位和影响力较强，公司在行业内具有一定的影响力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司位于杭州市临安区锦城街道苕溪南路78号厂区地块被临安区人民政府列入旧城改造范围，公司与征收部门杭州市临安区住房和城乡建设局、征收实施单位杭州市临安区人民政府锦城街道办事处签订了 国有土地上房屋征收补偿协议，征收补偿款总额为210,918,492.00元，该厂区实施整体停产搬迁。为了减少停产搬迁对公司生产经营的影响，2019年5月31日，通过司法拍卖取得了位于临安区上杨路18号原杭州路通印刷电路科技有限公
36、司土地和厂房，其建筑总面积24,343.12，拍卖成交价5,800万元。并预算投资7,500万元启动了新厂区GMP改造项目，目前，项目一期改造工作正在有序推进。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、品牌优势 公司拥有“天目山”、“新安江”两大驰名商标，及始创于 1912 年的浙江老字号“三慎泰”品牌，意为“慎独、慎思、慎行”。控股子公司天目生物的天目山铁皮石斛为珍稀濒危名贵中药材，是国家二级保护植物，公司天目山牌铁皮石斛被国家质检总局认定为国家地理标志保护产品。公司申报的“天目山中药文化”被
37、列为浙江省非物质文化遗产名录。2、产品优势 公司拥有各类药品批准文号117个、保健品批准文号5个，其中珍珠明目滴眼液、超青片、复方鲜竹沥液、杞菊地黄口服液、百合固金口服液、六味地黄口服液等79个产品列入医保目录品种。公司生产的珍珠明目滴眼液是全国唯一一家采用天然冰片和淡水珍珠为原料的纯中药滴眼剂产品；心无忧片、复方野菊感冒颗粒、4:1规格阿莫西林克拉维酸钾片（超青片）均为全国独家品种；子公司黄山天目的国家级重点新产品河车大造胶囊为中成药全国独家品种,河车大造片新增进入安徽省医保目录；子公司黄山薄荷的国药准字号薄荷脑、薄荷素油占领国内近一半的市场份额；天目山铁皮石斛系列保健品等在市场上都享有一定
38、的声誉、拥有一批忠实的消费者。3、技术优势 黄山天目、黄山薄荷公司系为高新技术企业，黄山天目拥有安徽省省级企业技术中心。公司拥有现代化的药品生产技术和科研力量，以及通过国家 GMP 认证的标准生产车间和各类完善的质量检测设备。公司曾前后获得浙江省高新技术企业、浙江省医药工业优秀企业、浙江省诚信示范企业、杭州市农业龙头企业、最具成长性企业、浙江省第二批老字号企业等荣誉称号。公司是浙江省中药材行业协会副会长单位、杭州市铁皮石斛协会主任委员单位。2019 年年度报告 13/221 4、资源整合优势 公司业务体系已涵盖药品生产与销售、药材种植与贸易、药房管理、医疗服务、温泉养老养生大健康产业等医药产业
39、链环节，具有丰富优质的医疗健康产业资源，努力将天目药业打造成集医药产品、医疗服务、营养保健、健康咨询等为一体的旗舰型企业。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，全球经济受中美经贸摩擦等因素影响，经济增速显著放缓，国内经济下行压力明显加大，国内外风险挑战明显上升。我国医药行业改革进入深水区，顶层设计下的医疗、医保、医药联动改革政策稳步推进，出台了深化医药卫生体制改革 2019 年重点工作任务，新药品管理法开始实施，带量采购试点工作落地、国家及各地对重点用药及辅助用药加大监控力度、基药目录和医保目录完成新一轮调整、医保控费规
40、范管理等政策持续推进，医疗领域改革节奏进一步加快。从新药研发、药品评审到营销模式都开始向国际接轨,医药发展面临诸多不确定性，行业竞争加剧。面对原材料价格持续上涨、资金紧张、制药中心拆迁等不利因素，以及药品利润空间不断下降导致销售量增利减、增销不增效，公司积极采取应对措施，化解不利因素，全力做好市场开发、技术进步和降本增效三项工作。坚持贯彻“大健康”发展理念，依托自身优势，整合市场资源，强化对终端市场的把控，持续挖掘现有品种的销售潜力，加强内部管控和预算管理，积极推进各重点项目，保证了公司正常的生产经营及未来的可持续发展。2019年，公司各级管理层及全体员工勤奋务实、兢兢业业,各项重点工作扎实有
41、序推进，圆满完成年初提出“扭亏为盈”的总目标。报告期内，实现营业总收入29,707.24万元、同比下降17.13%，主要原因系上年同期整体出售天工商厦房产形成其他业务收入6,635.88万元所致，其中主营业务收入29,705.88万元、同比增长1.70%；实现归属于上市公司股东的净利润5,011.02万元，实现扭亏为盈年度经营目标，主要因素是由于收到政府征迁补偿款等非经常性损益所致；2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-3,169.61万元，亏损同比上升18.17%，主要原因是2019年计提各类减值损失同比增加所致。2019年主要开展了以下几方面的工作：1、加强内部管理、
42、完善绩效考核办法（1）对各级管理层有效授权的同时，进一步强化公司规则制定权、人事管理权、财务控制权、审计监督权；（2）加强制度建设、规范管理，出台明确销售部两厂销售费用支付办法、规范费用报销审批、强化工作执行力等文件，为销售试点改革提供制度保障；完成制订进一步加强公司车辆使用管理 等制度，推进公司各项安全管理制度的建设；（3）突出各单位考核重点，合理调整考核指标，设立年度安全生产管理专项奖励。2、实施临安厂区整体搬迁、全面推进 GMP 改造项目 根据杭州市临安区人民政府旧城改造进度安排，公司临安制药中心厂区面临整体搬迁，新厂区建设十分迫切。公司精心筹划、积极参与司法竞拍，以 5,800 万元的
43、起拍价竞得原杭州临安路通公司名下位于临安区锦南街道杨岱村的土地、厂房等资产。公司第一时间成立整体搬迁及 GMP认证改造领导小组，统一部署，明确分工和职责，周密安排，圆满完成搬迁腾空交付工作；为确保主导产品珍珠明目滴眼液和阿莫西林克拉维酸钾片早日恢复生产，新厂区 GMP 改造分为两个阶段进行，第一阶段开展滴眼剂生产线、青霉素生产线及公用工程、配套设施的改造，第二阶段实施其他生产线改造。竞拍成功后，第一时间启动厂房安全鉴定、加固、消防等级变更设计、医药化工净化设计、净化消防改造，合理调整生产线布局，有效压缩新厂区建设周期、力争以最短的2019 年年度报告 14/221 时间尽快恢复生产，最大限度地
44、减少拆迁停产对公司生产经营带来的不利影响，促进公司健康稳定可持续发展。3、抓销售、拓市场、促增长 去年以来各地遭遇“药占比”医政考核，从严控制辅助用药的份额等，公司大多产品市场销售受到挤压，难以调动各方积极性。公司紧紧围绕扭亏为盈年度经营目标，最大限度优化销售政策，政策上向销售一线倾斜，采取多种举措、充分提高一线销售人员积极性。在销售运营的过程中，结合市场需求梳理企业优势资源，优化现有营销队伍，为实现销量突围提供更多保证。（1）对主导产品珍珠明目滴眼液销售进行试点改革，引入竞争激励机制，以市场为抓手，以重点区域为突破口，扩大市场占有率，2019 年完成销售 390.83 万瓶，超额完成年度任务
45、目标,上同比增长115.02%。（2）公司通过积极引导，助力承销商，主导产品超青片实现销售 397.24 万盒，同比增长 67.08%。（3）黄山天目主导产品河车大造胶囊实现销售 162.51 万盒，同比增长 8.74%，丸药系列有了稳步提高、同比增长 32%。4、提高资金使用效率、持续开展降本增效 （1）充分利用上市公司融资优势、拓展融资渠道，降低融资成本。（2）2019 年公司临安板块还贷、竞拍土地及厂房、实施搬迁改造等需要大量的资金，资金压力较大，公司主要领导努力与临安区政府进行沟通、协商，最大限度获得征迁补偿款，保证了公司正常运营及搬迁改造的顺利推进。（3）加强资金使用及预算审批、严格
46、控制预算外资金的使用。（4）以“质优价廉”为原则，开展原材料采购招标，有效降低采购成本；GMP 改造项目严格执行公司招投标制度，并在中标价基础上，股份公司主要领导再参与谈判压价，节约资金约 300 余万元。（5）在搬迁中，最大限度再利用原有设备，价值近 2,000 万元。（6）加强计划管理、合理调度、集中安排生产、减少浪费，把日常管理的细节真正落实到实处。（7）积极处理历史遗留问题、取消不合理开支、精简岗位。根据搬迁及各子公司生产经营实际情况出发，对职工队伍结构进行优化，经协商一致、解除劳动合同 24 人，降低了用工成本。5、加强生产管理、服务好销售 （1）坚持质量致胜、确保产品质量：产品质量
47、是企业赖以生存的基础，公司始终把产品质量放在首位，严格执行 GMP 规范，定期开展自查自纠，发现问题及时整改到位，各生产企业顺利通过了各级监管部门的各类监督检查。（2）超青一致性评价取得国家食药监局的 BE 备案；完成超青产品到期前再注册和说明书、包装文字的修订并完成备案、以及 22 个品种 29 个规格的药品于2020 年 5 月到期前再注册、5 个保健品委托生产协议的签订。（3）终止铁皮石斛保健品原销售总代理协议，修改完善并重新签订保健品销售总代理协议。（4）销售事业部与制药中心、黄山天目公司紧密配合、相互促进、形成合力，合理安排生产。（5）制药中心与政府争取实施分步搬迁，备足珍珠明目滴眼
48、液和超青两主导品库存，尽最大努力确保销售市场需求。6、加强与政府沟通、争取政府政策支持 2019 年，临安区人民政府加速中心城区旧城改造工作，公司抓住契机主动出击，加强与政府部门的沟通联系。遇到问题不躲避，上门与相关部门沟通，争取政府政策上的支持，阐明有利于公司的观点，在合理合规的前提下，争取拆迁补偿利益最大化，通过不懈努力，征收补偿工作取得非常满意的结果。7、加强内部审计监督，控制化解风险 公司审计监察部按照公司审计工作规定的要求和企业内部管理需要，依据有关对上市公司内部审计工作的规定，主要完成了内控评价、公司内控及经济活动审计、招标监察、合同评审等工作，针对各被审单位和部门提出审计建议；在
49、工程项目招标工作运行方面作了监察和规范。8、做好项目申报、积极争取各类政府补贴与奖励 合理利用政府资源，争取项目资金扶持。2019 年共争取各类政府补贴 319.55 万元。其中天目生物申报的杭州市农业产业等项目资金 120 万元；黄山薄荷获得安徽省“专精特新”、黄山市2019 年年度报告 15/221 “三重一创”等项目资金 104.75 万元；黄山天目省科技重大专项筋骨草胶囊新制备工艺和质量标准提升研究与应用项目配套资金 75 万元等。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，实现营业总收入 29,707.24 万元、同比下降 17.13%，主要原因系上年同期整体出售天工
50、商厦房产形成其他业务收入 6,635.88 万元所致，其中主营业务收入 29,705.88 万元、同比增长 1.70%；实现归属于上市公司股东的净利润 5,011.02 万元，上年同期为-987.63 万元（调整后），实现扭亏为盈年度经营目标，主要因素是由于收到政府征迁补偿款等非经常性损益所致；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-3,169.61 万元、上年同期为-2,682.29 万元（调整后），亏损同比上升 18.17%，主要原因是 2019 年计提各类减值损失同比增加所致。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相