1、2019 年年度报告 1/179 公司代码：600366 公司简称：宁波韵升 宁波韵升股份有限公司宁波韵升股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/179 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天衡会计师事
2、务所（特殊普通合伙）天衡会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人竺晓东竺晓东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人朱建康朱建康及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张玺芳张玺芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司 2019 年度利润分配方案实施时股权登记日可参与利润分配的总股本为基数，向全体股东
3、每 10 股派发现金红利 0.4 元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险的内容。十、十、其他其他 适用 不适用
4、2019 年年度报告 3/179 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.17 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.30 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.36 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.37 第九节第九节 公司治理公司治理.42 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.44 第十一节第十一节 财务报
5、告财务报告.45 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.178 2019 年年度报告 4/179 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 高科磁业 指 宁波韵升高科磁业有限公司 韵升强磁 指 宁波韵升强磁材料有限公司 包头强磁 指 包头韵升强磁材料有限公司 磁性材料 指 宁波韵升磁性材料有限公司 磁体元件 指 宁波韵升磁体元件技术有限公司 粘结磁体 指 宁波韵升粘结磁体有限公司 特种金属 指 宁波韵升特种金属材料有限公司 会计师事务所 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国
6、证券监督管理委员会 上海电驱动 指 上海电驱动股份有限公司 兴烨创投 指 上海兴烨创投有限公司 盛磁科技 指 北京盛磁科技有限公司 宁波健信 指 宁波健信核磁技术有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波韵升股份有限公司 公司的中文简称 宁波韵升 公司的外文名称 NINGBO YUNSHENG CO.,LTD.公司的法定代表人 竺晓东 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 项超麟 赵佳凯 联系地址 浙江省宁波市鄞州区扬帆路1号 浙江省宁波市鄞州区扬帆路1号 电话 0574-877769
7、39 0574-87776939 传真 0574-87776466 0574-87776466 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省宁波市鄞州区民安路348号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 浙江省宁波市鄞州区扬帆路1号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 电子信箱 2019 年年度报告 5/179 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司总裁办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所
8、股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 宁波韵升 600366 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座(14 幢)20 楼 签字会计师姓名 孙伟 何玉勤 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 1,945,741,771.63 2,026,498,471.89-3.99 1,886,514,77
9、6.45 归属于上市公司股东的净利润 49,680,993.46 89,328,734.50-44.38 414,034,920.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-713,486.37 57,835,883.77 不适用 292,127,489.96 经营活动产生的现金流量净额 207,757,370.32 200,135,616.67 3.81-129,010,588.71 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 4,260,966,384.87 4,417,549,135.34-3.54 4,824,166,083
10、.13 总资产 5,626,155,854.76 5,526,210,256.11 1.81 6,317,107,727.51 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同2017年 2019 年年度报告 6/179 期增减(%)基本每股收益（元股）0.0508 0.0905-43.87 0.2335 稀释每股收益（元股）0.0508 0.0900-43.56 0.2328 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.0007 0.0586-101.19 0.1644 加权平均净资产收益率（%）1.15 1.95 减少0.8个百分点 8.73 扣除非经
11、常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.02 1.26 减少1.28个百分点 6.29 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本报告期归属上市公司股东的净利润同比减少 44.38%，主要原因是本报告期公司主营产品的毛利率有所下降，补贴收入较上年同期减少。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准
12、则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 362,262,399.96 448,681,486.10 535,915,821.59 598,882,063.98 归属于上市公司股东的净利润 106,440
13、,125.32-53,368,746.89-6,218,405.65 2,828,020.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 94,934,627.79-60,163,094.76-10,432,868.64-25,052,150.76 经营活动产生的现金流量净额 153,529,615.36-38,696,513.56-19,551,392.86 112,475,661.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适2018
14、年金额 2017 年金额 2019 年年度报告 7/179 用）非流动资产处置损益-12,720,189.15 -1,267,074.65 59,832,737.43 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 22,373,606.46 34,370,096.69 58,033,121.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 226,780.00 委托他人投资或管理资产的损益 58,996.45 56,969.34 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 562,196.75 除同公司正常经营
15、业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 53329171.07 2,020,402.51 25,142,926.67 对外委托贷款取得的损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-232,257.43 3,575,843.67 7,983,187.57 少数股东权益影响额-1,216,650.39 -891,400.82-2,581,537.46 所得税影响额-11,424,977.18 -6,934,182.76-26,503,005.41 合计 50,394,479.83
16、 31,492,850.73 121,907,430.56 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 1,154,054,066.26 1,171,180,662.66 17,126,596.40 82,891,423.05 其他非流动金融资产 247,955,660.52 306,420,710.81 58,465,050.29 21,576,184.43 合计 1,402,009,726.78 1,477,601,373.47 75,591,646.69 10
17、4,467,607.48 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务 公司是国家高新技术企业，自 1995 年以来专业从事稀土永磁材料的研发、制造和销售。公司在宁波、包头、北京及青岛拥有四个生产基地，坯料生产、机械加工及表面处理能力进一步提升，具有年产坯料 10,000 吨的生产能力，是中国主要的稀土永磁材料制造商之一。2019 年年度报告 8/179 公司积极推动稀土永磁材料产业向下游延伸。近年来，公司积极组织力量
18、，研发伺服电机及伺服驱动器相关产品，在注塑机、数控机床、冲压机床、压铸机、风机、空气压缩机等设备制造领域推广运用，促进了上述设备自动化水平与节能水平的提升，未来发展前景广阔。公司在行业内领先进入磁组件领域，为下游客户提供高品质的直线电机定子、高速精密转子、拼接磁环等产品，积累了丰富的高端磁组件生产经验，在国际市场上获得良好声誉。公司积极布局投资业务。近年来，公司充分利用产业优势及充裕的现金流，作为主要投资人，先后投资上海电驱动、兴烨创投、宁波谦石高新创投、上海兴富基金、宁波赛伯乐韵升新材料基金、宁波健信等，支持拥有核心技术企业的发展壮大，同时为公司股东创造了丰厚且持续的投资回报。（二）经营模式
19、 1、采购模式 公司采购的原材料主要包括稀土原材料和其他辅助材料。公司根据销售订单情况，对原材料以按需采购为主、适时储备为铺的策略。公司拥有一套完善的采购制度，在供应商选择、合同签订、材料入库、检验、付款、供应商评审等方面，均建立了严格的内部控制程序。2、生产模式 公司客户遍布多个行业，产品种类较多，通常采用定制化的生产模式。公司实行事业部制，在接受订单前，各事业部与下游客户经过协商和谈判，以书面合同的形式明确产品的性能、质量、数量和交货期，然后组织设计和生产。公司各事业部协同研究院负责产品开发与工艺设计，在横向上对各个技术环节进行把关；在生产阶段，车间的技术人员会在纵向上对每个加工环节进行控
20、制。同时，公司制定了严格的质量控制标准，从而保证了生产的质量和效率。3、销售和结算模式 由于生产模式属于定制化生产，所以公司的销售模式通常也是以直销方式为主，辅以少量的代理模式。在直销模式下，公司各事业部与下游客户直接接触，根据其需求提供定制化产品。这种方式直接面对下游客户，一方面可以充分了解客户需求，掌握市场动态，另一方面也减少了代理商佣金的支出；在代理模式下，公司一般不直接掌握客户资源，通过代理商提出的产品要求提供定制化产品，货款结算通常也与代理商结算。4、投资模式 公司采用直接投资和参与创投公司的模式。对属于稀土永磁材料上下游的企业，公司利用行业信息，一般采用直接投资的模式，有利于整合上
21、下游资源，同时获取投资收益；对于新兴行业，公司利用多年合作的专业投资平台，借用他们优秀的投资调研能力，参与多种形式的股权投资。（三）行业情况说明 1、稀土永磁材料行业增速开始放缓 磁性材料行业正逐渐进入“去产能、去库存、降成本、补短板”的阶段，在此大环境下，磁性材料产业总体发展稳定，但局部竞争激烈，同时面临低端产能过剩，传统应用市场需求趋向饱和或缩减的现状，行业市场增速开始放缓。据中国稀土行业协会消息：2019 年，稀土磁性材料产量保持平稳增长。其中，烧结钕铁硼毛坯产量 17 万吨，同比增长 9.7%；粘结钕铁硼产量 7900 吨，同比增长 5%。2、高性能钕铁硼是行业发展重点 高性能钕铁硼的
22、应用场景从传统的消费电子逐渐向新兴领域发展，从 2002 年的 VCM、2008-2009 年的风力发电、节能家电到 2011-2012 年兴起的汽车 EPS，这些领域使用钕铁硼磁材的核心在于其节能、高效、体积小、重量轻的优点。未来新能源汽车的发展将成为高性能钕铁硼磁材需求的主要增长点。这些领域对电机、压缩机或是传感器中使用的永磁材料性能要求较高，是铁氧体和钐钴磁体无法替代的。3、投资环境 2019 年，世界经济增长总体呈现放缓态势，地缘政治不确定性加大，中国经济进入“新常态”，传统制造业正面临“高端回流”和“中低端分流”的双重挤压。稀土永磁行业对主要下游产业的发展具有较强的依赖性，同时受稀土
23、原材料价格波动影响较大。目前整体市场供需均缩减，同时行业内部低价化、同质化竞争激烈。2019 年年度报告 9/179 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司持续推进事业部改革，积极开拓产品线，为客户提供定制化产品，高性能钕铁硼永磁材料广泛应用于高端消费电子、大数据、云计算、新能源车、节能环保设备、医疗智能终端等领域。（一）技术及研发 公司积极贯彻技术创新发展战略，设立了“磁性材料研究院”，开展对稀土永磁材料核心关键技术的基础研究。公司已掌握了调控重稀土元
24、素在磁体中的分布的晶界扩散技术，产品综合性能达到国际同类产品先进水平。（二）产品情况 公司凭借自主研发技术优势，在磁材领域向市场提供高性能、高品质产品，在国内及国际市场享有较高知名度。（三）客户与市场 公司一直致力与行业细分市场龙头企业合作，在国际市场享有声誉。在智能消费电子、大数据、云计算领域取得重要进展。（四）业务模式 公司主营业务聚焦于高性能稀土永磁材料，通过建立事业部管理机制与公共管理平台，加强内外部资源整合，在各应用细分领域为客户提供定制化服务与应用解决方案，提升整体方案解决能力，积极推动从“韵升制造”至“韵升智造”的转型。（五）价值投资 公司充分利用充沛的现金流，与上游稀土原材料供
25、应单位合作，对原材料储备进行价值投资；与各专业投资机构合作进行股权投资，进一步提升公司价值，为公司及股东创造价值。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，受外部环境变化影响，稀土行业受关注度持续升高，原材料价格走势出现一定的波动。同时，市场竞争不断加剧，不确定性进一步加强。面对复杂的环境和经济增速放缓的下行压力，公司发挥事业部制贴近市场的优势，紧抓技术升级和客户服务，进一步拓展细分市场份额。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况(一)烧结钕铁硼永磁材料 1、移动终端应用领域 报告期内，公司抓住 TWS 无线耳机市场高
26、速增长的机遇，销售收入同比增加 50%以上。同时，继续拓展手机用 VCM 钕铁硼永磁材料和声学钕铁硼永磁材料在国产手机品牌中的应用，市场份额进一步提高。2、电机应用领域 报告期内，公司采取聚焦策略，聚焦伺服电机市场，积极与行业龙头客户建立长期合作关系。在美日韩等市场，通过与客户建立良好的合作关系，积极参与客户的新项目开发。同时，公司积极关注工业机器人、轨道交通等新兴热点应用领域，开发新应用市场，力求有新的突破。3、机械硬盘应用领域 报告期内，外部经济环境景气度不佳，抑制了数据储存需求的增长。同时固态硬盘（SSD）价格下降明显，在消费端替代机械硬盘（HDD）进程加快，在严峻的市场环境下，公司借助
27、在 VCM钕铁硼永磁材料领域多年积累的技术和成本优势，市场占有率得到进一步提升，特别在大数据等企业级应用上；同时，事业部积极筹划转型，非 VCM 业务实现零的突破。4、声学应用领域 报告期内，公司针对声学行业应用的具体特点，研发低成本坯料专线成功实现量产，进一步增强了市场竞争力。通过新产品开发和新产线建设，大幅提高了声学类钕铁硼永磁材料性价比，2019 年年度报告 10/179 匹配了市场的需求。同时，公司积极改善订单结构，在汽车扬声器等中高端领域的市场占有率获得进一步提升，提高了在细分应用领域的盈利能力。(二)粘结钕铁硼永磁材料 报告期内，公司优化产业结构、客户结构和产品结构。公司积极推进汽
28、车用注塑磁及磁组件项目，通过推进自动化生产，产品加工精度及效率等能力得到进一步提高，成本进一步降低。受益汽车智能化、新能源和节能环保的需求，粘结磁体在汽车、高效节能电机领域的需求有望增加。(三)伺服控制系统集成产品 报告期内，国内伺服电机呈快速增长趋势，市场竞争激烈，市场需求受外部经济环境影响，略有下降。公司自主研发伺服驱动器及相关产品，开始批量向市场提供伺服控制系统集成产品。(四)投资业务 报告期内公司对宁波兴富新禾股权投资合伙企业新增投资 1500 万。(五)主要管理工作 报告期内，公司继续推进事业部机制建设，梳理岗位职能职责，精简中间层级，实现组织架构的扁平化，减少沟通壁垒，降低管理成本
29、，提高组织运行效率。部分事业部开始试行阿米巴模式经营，进一步提升了组织的活力。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,945,741,771.63 2,026,498,471.89-3.99 营业成本 1,600,287,769.13 1,629,449,818.69-1.79 销售费用 46,426,990.97 46,870,281.28-0.95 管理费用 159,178,028.57 163,182,714.29-2.45 研发费用
30、126,940,094.57 139,939,907.31-9.29 财务费用 23,029,818.00 21,489,008.63 7.17 经营活动产生的现金流量净额 207,757,370.32 200,135,616.67 3.81 投资活动产生的现金流量净额-75,932,392.09 121,199,868.64-162.65 筹资活动产生的现金流量净额-218,761,836.84-573,479,898.19-61.85 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 见下述相关内容 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单
31、位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）钕铁硼 1,683,935,686.55 1,375,564,720.21 18.31-0.92 2.78 减少2.94 个百分点 伺服电机 64,245,907.46 53,709,452.99 16.40-14.54-17.31 增加2.80 个百分点 2019 年年度报告 11/179 其他主营业务收入 147,387.99 216,227.28-46.71-97.31-95.66 减少55.74 个百分点 其他业务收入 197,412,
32、789.63 170,797,368.65 13.48-19.82-22.78 增加3.32 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,293,250,017.04 1,081,556,824.23 16.37 6.46 8.29 减少1.41 个百分点 国外 652,491,754.59 518,730,944.90 20.50-19.62-17.76 减少1.80 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司主营业务中钕铁硼收入占比为 96.32%，报告期内公司发挥事业部
33、制贴近市场的优势，进一步拓展细分市场份额。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）钕铁硼成品 吨 3,981 4,071 314-1.15 1.86-22.30 伺服电机 台 14,427 14,219 1,350-8.00-11.10 18.21 产销量情况说明 本报告期，公司钕铁硼销量同比增长 1.86%。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期
34、金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 钕铁硼 直接材料 804,748,378.90 58.50 787,798,481.18 58.86 2.15 钕铁硼 直接人工 158,244,355.37 11.50 154,543,608.83 11.55 2.39 钕铁硼 制造费用 412,571,985.94 30.00 396,007,740.46 29.59 4.18 伺服电机 直接材料 43,767,899.96 81.49 53,465,636.49 82.32-18.14 伺服电机 直接人工 2,824,791.51 5.26 3,613,056.79 5.56-21.82 伺服电机
35、 制造费用 7,116,761.52 13.25 7,873,663.14 12.12-9.61 其他 直接材料 117,195.19 54.20 2,684,269.70 53.93-95.63 2019 年年度报告 12/179 其他 直接人工 52,543.23 24.30 1,197,114.93 24.05-95.61 其他 制造费用 46,488.87 21.50 1,095,710.45 22.02-95.76 成本分析其他情况说明 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 73,804.30 万元，占年度销售总额
36、37.93%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 85,051.98 万元，占年度采购总额 55.27%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 2019 年度公司销售费用支出为 4,642.70 万元，较上年同期减少 44.33 万元，减幅为 0.95%。2019 年度公司管理费用支出为 15,917.80 万元，较上年同期减少 400.47 万元，减幅为 2.45%。管理费用减少的主要原因：职工薪酬同比减少 481.86 万元。2019 年度公司财务费用支出为 2,302.98
37、 万元，较上年同期增加 154.08 万元，增幅为 7.17%。财务费用增加的主要原因：利息支出同比增加 107.96 万元。4.4.研发投入研发投入 (1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 126,940,094.57 研发投入合计 126,940,094.57 研发投入总额占营业收入比例（%）6.52%公司研发人员的数量 371 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.35%(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 1、2019 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 20,775.74 万元，较上年同期增加 76
38、2.18万元。经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是，报告期加大了以银行承兑汇票支付货款的力度。2、2019 年度公司投资活动产生的现金流量净额为-7,593.24 万元，较上年同期减少 19,713.23万元。投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是，公司收回投资收到的现金同比减少265,614.92 万元，对外投资支付的现金同比减少 237,648.57 万元。3、2019 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为-21,876.18 万元，较上年同期增加 35,471.81万元。筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是，取得借款收到的现金同比增加 6,000.00万元，偿还债务支付的
39、现金同比减少 12,000.00 万元，分配股利支付现金减少 7,591.00 万元。4、2019 年度公司现金及现金等价物的净增加额为-8,601.35 万元。2019 年年度报告 13/179 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内其他收益同比减少 5,261.22 万元。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应付票据 174
40、,608,825.72 3.10 1,610,000.00 0.03 10,745.27 报告期加大了以银行承兑汇票支付货款的力度 在建工程 30,096,002.97 0.53 232,078,872.01 4.20-87.03 报告期包头二期竣工转固定资产 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项 目 期末账面价值 受限制的原因 货币资金-银行承兑保证金 19,269,429.35 开具银票质押 货币资金-保函保证金 1,082,973.02 开具支付保函保证金 应收票据 37,403,668.00 开具银票质押 固定资产 5,022,058.65
41、 开具银票抵押 无形资产 3,753,304.20 开具银票抵押 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2019 年年度报告 14/179 (五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 报告期内对宁波兴富新禾股权投资合伙企业新增投资 1500 万。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 详见公允价值计量项目 (六六)重大资产和股权出
42、售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公主要控股参股公司分析司分析 适用 不适用 公司名称 总资产 净资产 净利润 营业收入 营业利润 高科磁业 522,837,612.87 231,263,645.99 12,040,482.40 642,311,483.69 16,607,188.66 韵升强磁 294,051,112.83 294,036,381.99 23,224,511.28 19,214.38 23,376,840.50 磁性材料 180,218,104.94 172,221,576.35 4,932,026.45 15,117,143.56 6,574,579.
43、25 包头强磁 594,802,910.66 428,204,401.72 29,868,047.05 541,008,862.39 34,175,155.18 磁体元件 1,209,448,069.45 405,514,868.71 16,295,554.27 1,136,470,395.64 12,801,223.66 特种金属 472,377,125.97 190,168,246.50 2,390,242.60 154,863,143.85 3,166,372.78 (八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公
44、司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 （一）行业格局 1、钕铁硼产能情况 中国现有稀土永磁生产企业 150 家左右，主要分布在沪浙、京津、山西以及两大稀土原料产地包头和赣州等地，行业内产能在 40 万吨左右，但需求量仅一半不到，产能过剩严重。其中年产量在 3000 吨以上的 12 家企业占据了 40%的市场，产量在 2000 吨以上的 11 家企业占据了 10%的市场，其余的 50%由其他产量在 2000 吨以下的 130 多家企业分摊。行业内两极分化突出，低端产能过剩。高性能钕铁硼市场进入壁垒较高，产能扩张缓慢。2、钕铁硼需求测算汇总 2019 年年度报告
45、 15/179 根据测算，未来三年高性能钕铁硼年均消费增速维持在 15%左右。新能源汽车的快速发展是高性能钕铁硼消费的核心增量，到 2022 年占比将提升至 30%。此外，工业机器人、传统汽车、风电、节能家电以及消费电子等领域的发展也将持续推进高性能钕铁硼磁材的消费。预计 2020-2022年全球高端钕铁硼永磁材料的需求分别为 7.74、8.82、10.18 万吨，增速分别为 16%、14%、15%。资料来源：公开资料整理 （二）发展趋势 1、稀土永磁应用领域的发展 1.1 工业机器人 自动化改造背景下，需求增长带动钕铁硼磁材消费。根据国际机器人联合会（IFR），2019年工业机器人出货量较
46、2018 年回落，但随着持续的自动化和技术改进，预计 2020 至 2022 年工业机器人仍将实现两位数的增长，预计 2022 年约达到 58.4 万台的装机量。1.2 节能电梯 目前中国电梯行业进入到年增长率 5%左右的稳定发展期，行业发展由制造型向服务型转变，市场需求量由房地产的增量驱动改变为存量驱动。同时各地政府鼓励和支持加装电梯的政策，促进了巨大的加装电梯市场，扩大市场增量。资料来源：网络公开资料 2、未来可能发展的新兴产业领域 2.1 变频空调 中国空调产业已是全球制造中心和市场中心，空调产量全球占比近 80%。截至 2019 冷年末，我国变频空调的渗透率已上升到接近50%，而日本在
47、2007年变频空调的普及率基本实现99%以上。2019 年年度报告 16/179 随着新版房间空气调节器能效限定值及能效等级的修订和颁布，未来我国变频空调的市场渗透率将持续提升。2.2 消费电子 5G 换机潮带动全球智能手机快速发展，拉动高性能钕铁硼磁材需求增加。钕铁硼广泛应用于消费电子产品，2020 年消费电子将沿着 5G 手机创新，TWS 等主线进一步提升景气度。预计在 5G的带动下，全球智能手机将出现快速增长，拉动钕铁硼磁材的需求。2.3 医疗行业 因受新型冠状病毒的影响，许多医疗产品的需求量翻了数倍，音圈电机呼吸机作为一种能代替、控制或改变人的生理呼吸，被广泛运用于各种原因所致的呼吸衰
48、竭，在现代医学领域内占有十分重要的位置。磁性材料作为必不可少的组成部分，呼吸机的需求增长必将拉动磁材的需求。资料来源：网络公开资料 (二二)公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 面对日趋复杂多变的外部环境，公司将加大新产业的研发与投资力度，立足新材料、新能源与机电一体化产业，构建具有核心竞争力的产业集群，形成若干个支持公司长远发展的支柱产业。公司将优先发展与现有产业关联度较高且能形成协同效应的产业。对关联度不高的产业，将利用资金优势，有选择性地从事财务性投资，努力为股东创造良好的回报。(三三)经营计划经营计划 适用 不适用 继续深化事业部制度改革，以专业化为导向，以提升细分市场的核心竞争力为
49、着力点，实现做行业领袖的宏伟愿景。(四四)可能面对的风险可能面对的风险 适用 不适用 1、原材料价格波动风险 原材料价格的波动影响了公司的生产成本、加大了存货管理难度，影响产品销售单价并在一定程度上造成销售收入的波动。公司高度重视原材料的库存管理，积极利用资金优势，保持合理充足的原材料储备。公司与主要供应商拥有多年的业务合作关系，建立了稳定的稀土原材料供应渠道。2、政策风险 国内各地区政策的不对等造成补贴收入存在较大差异，同时既定政策不及时兑现也造成企业经营风险。公司将努力增加收入，降低成本，积极消化补贴收入政策变化而造成的影响。3、汇率风险 人民币的汇率波动，给公司带来一定程度的影响。公司充
50、分利用各种金融工具，如人民币对外币的掉期交易、外币期权交易、与银行签订远期结售汇协议等，降低汇率波动带来的汇兑风险。(五五)其他其他 适用 不适用 四、四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 适用 不适用 2019 年年度报告 17/179 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、普通股普通股利润分配或资本公积金转增预案利润分配或资本公积金转增预案(一一)现金分红政策的制定、执行或调整情况现金分红政策的制定、执行或调整情况 适用 不适用 1、2019 年 5 月 16