1、 2019 年年度报告 1/213 公司代码：603799 公司简称：华友钴业 浙江华友钴业股份有限公司浙江华友钴业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 二二年三月 2019 年年度报告 2/213 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议
2、。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈雪华陈雪华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人胡焰辉胡焰辉及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）邹翠英邹翠英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会拟定2019年度利润分配预案如下：考虑到公司所处的发展阶段以及
3、未来的资本支出，公司2019年拟不进行现金分红及股本转增。本分配预案已经公司四届三十五次董事会审议通过，尚需提交股东大会审议表决。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来发展战略的前瞻性描述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请
4、查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析可能面对的风险部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/213 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.37 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.63 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70
5、第九节第九节 公司治理公司治理.78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十一节第十一节 财务报告财务报告.84 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.213 2019 年年度报告 4/213 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、华友钴业 指 浙江华友钴业股份有限公司 大山公司 指 GREATMOUNTAINENTERPRISE PTE.LTD 华友控股 指 浙江华友控股集团有限公司 力科钴镍 指 浙江力科钴镍有限公司 CDM 公司 指 CONGO DONGFANG INTERNA
6、TIONAL MINING SAS，中文名“刚果东方国际矿业简易股份有限公司”MIKAS 公司 指 LA MINIERE DE KASOMBO SAS，中文名“卡松波矿业简易股份有限公司”华友香港 指 HUAYOU(HONG KONG)CO.,LIMITED，中文名“华友（香港）有限公司”OIM 公司 指 ORIENT INTERNATIONAL MINERALS&RESOURCE（PROPRIETARY）LIMITED，中文名“东方国际矿业有限公司”华友进出口 指 浙江华友进出口有限公司 华友衢州 指 衢州华友钴新材料有限公司 华友矿业香港、华友国际 指 HUAYOU INTERNATION
7、AL MINING(HONG KONG)LIMITED，中文名“华友国际矿业（香港）有限公司”华友矿业控股、华友国际控股 指 HUAYOU INTERNATIONAL MINING HOLDING LIMITED，中文名“华友国际矿业控股有限公司”华友新能源衢州 指 华友新能源科技（衢州）有限公司 华友循环 指 浙江华友循环科技有限公司 华友电力 指 浙江华友电力技术有限公司 华友新能源科技 指 浙江华友新能源科技有限公司 资源再生 指 衢州华友资源再生科技有限公司 AVZ 公司 指 AVZ MINERALS LIMITED NZC 公司 指 Nzuri Copper Limited TMC
8、公司 指 TOWNMINING CO LTD TMR 公司 指 TOWN MINING RESOURCE CO.,LTD 华友美洲 指 HUAYOU AMERICA,INC 华刚公司 指 LA SINO-CONGOLAISE DES MINES SARL，中文名“华刚矿业股份有限公司”GECAMINES 指 LA GENERALE DES CARRIERES ET DES MINES,socit anonyme unipersonnelle avec Conseil d Administration，中文名“刚果国家矿业公司”SESA 公司 指 SALTA EXPLORACIONES S.A.
9、HANARI 公司 指 HANARI S.A.华友新加坡 指 HUAYOU RESOURCES PTE.LTD.上海飞成 指 上海飞成金属材料有限公司 华金公司 指 华金新能源材料（衢州）有限公司 华友浦项 指 浙江华友浦项新能源材料有限公司 华青镍钴 指 华青钴镍有限公司 华玮镍业 指 华玮镍业有限公司 华友国际控股 指 华友国际(控股)有限公司 2019 年年度报告 5/213 华越公司 指 PT.HUAYUE NICKEL COBALT 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江华友钴业股份有限公司 公司的中文简称 华友钴业
10、 公司的外文名称 ZHEJIANG HUAYOU COBALT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 HUAYOU COBALT 公司的法定代表人 陈雪华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李瑞 王光普 联系地址 浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路18号 浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路18号 电话 0573-88589981 0573-88589981 传真 0573-88585810 0573-88585810 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路18号 公司注册地址的邮政编码 314500 公司办公
11、地址 浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路18号 公司办公地址的邮政编码 314500 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券管理部办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华友钴业 603799 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江
12、干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 28 层 签字会计师姓名 王强、鲁艳丽 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中国银河证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 签字的保荐代表人姓名 张龙、邢仁田 持续督导的期间 2015 年 12 月 1 日至募集资金使用完毕 2019 年年度报告 6/213 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 18,852,828,463.22 14,45
13、0,762,951.95 30.46 9,653,222,710.89 归属于上市公司股东的净利润 119,534,808.82 1,528,098,517.04-92.18 1,895,512,962.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 68,160,073.60 1,452,896,933.34-95.31 1,896,951,428.43 经营活动产生的现金流量净额 2,599,671,576.78 1,822,550,039.12 42.64-1,761,977,182.53 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资
14、产 7,747,750,020.53 7,600,754,136.52 1.93 6,024,572,237.00 总资产 23,266,984,327.79 19,059,803,347.12 22.07 16,618,033,248.49 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.11 1.42-92.25 1.75 稀释每股收益（元股）0.11 1.42-92.25 1.75 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.06 1.35-95.56 1.76 加权平均净资产收益率（%）1.56 22.
15、68 减少21.12个百分点 36.50 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）0.89 21.57 减少20.68个百分点 36.52 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报
16、告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2019 年年度报告 7/213 （1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入 4,400,899,970.55 4,703,006,790.23 4,918,813,872.95 4,830,107,829.49 归属于上市公司股东的净利润 12,356,321.99 2
17、0,469,857.93 59,934,006.43 26,774,622.47 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,661,900.43-57,804,325.80 84,738,827.67 24,563,671.30 经营活动产生的现金流量净额 55,946,234.03 1,046,089,697.91 157,576,470.99 1,340,059,173.85 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018
18、年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 73,583.71 15,522,430.90-42,263,744.72 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 85,996,830.52 40,619,123.32 15,065,326.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,363,237.34 6,428,403.80 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益
19、 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供/43,440,695.80 15,306,578.26 2019 年年度报告 8/213 出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期
20、保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-28,897,804.94 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,344,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,299,892.01 -3,321,285.06-1,682,345.91 其
21、他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-8,578,057.61 -2,986,433.24-70,141.13 所得税影响额-15,226,945.81 -18,072,948.02 5,777,456.46 合计 51,374,735.22 75,201,583.70-1,438,466.32 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 103,543,722.85 103,543,722.85-35,427,053.10 以公允价值计量且其变动计
22、入当期损益的金融资产 15,315,198.87 -15,315,198.87 应收款项融资 460,537,826.62 -46,477,984.36 其他权益工具投资 21,930,092.52 其他非流动金融资产 6,573,600.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 6,529,248.16 -6,529,248.16 6,529,248.16 合计 21,844,447.03 592,585,241.99 81,699,275.82-75,375,789.30 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 9/213 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要
23、 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务情况（一）主要业务情况 公司主要从事新能源锂电材料和钴新材料产品的研发制造业务，是一家拥有从钴镍资源开发到锂电材料制造一体化产业链，致力于发展低碳环保新能源锂电材料的高新技术企业。经过十多年的发展积淀，公司完成了总部在桐乡、资源保障在境外、制造基地在中国、市场在全球的空间布局，形成了资源、有色、新能源三大业务板块一体化协同发展的产业格局。三大业务板块在公司内部构成了纵向一体化的产业链条，同时公司还在布局循环回收板块业务，全力打造从钴镍资源、冶炼加工、三元前驱体、锂电正
24、极材料到资源循环回收利用的新能源锂电产业生态。（二）经营模式（二）经营模式 1、新能源业务版块、新能源业务版块 公司新能源板块主要从事锂电正极材料三元前驱体产品的研发、生产和销售，三元前驱体产品主要用于动力汽车、储能系统电池正极材料。公司新能源板块主要包括新能源衢州、华海新能源、与 POSCO 合资的华友浦项和与 LG 化学合资的华金公司的三元前驱体业务。同时公司还参股了浦华公司、乐友公司开展正极材料业务。三元前驱体产品主要通过合成、洗涤、干燥等工艺来制备；生产三元前驱体所需的原材料主要由子公司华友衢州供给，同时外购部分作为补充；三元前驱体的客户主要为锂电正极材料生产商，在国内市场和韩国市场采
25、取直销模式，在日本市场采取直销和经销结合的模式。在销售定价方面，主要参考镍、钴、锰金属的市场价格，结合产品的技术含量和市场供需情况来综合定价。新能源业务板块是公司“两新”产业战略的核心，是公司实施发展战略的重要方向。新能源业务按照“快速发展、高端突破、效益导向，抢占锂电新能源材料制高点”的定位，把“产品领先、成本领先”的要求落在实处，不断提高生产组织能力和产品质量控制水平，实现产量、质量和新产品开发的大提升，核心产品已进入 LG 化学、CATL、比亚迪、POSCO 等新能源锂电行业全球知名客户供应链，同时公司与大众汽车、沃尔沃、宝马等新能源电动车和储能客户开展战略对接、增强战略互信，使公司拥有
26、了 2019 年年度报告 10/213 最优秀的终端主机厂、电池与正极材料客户，打通和扩大、并深度绑定了下游产品的应用渠道。作为公司向锂电新能源材料领域转型的战略重点，公司新能源业务在公司未来的产业发展中起到龙头带动作用。2、有色业务版块、有色业务版块 公司有色板块主要从事钴新材料产品的深加工业务，业务集中在子公司华友衢州和桐乡总部工厂，主要产品为四氧化三钴、硫酸钴等钴化学品，其中四氧化三钴主要用于 3C 类锂电池正极材料，硫酸钴主要用于动力电池三元材料前驱体；有色板块形成了以钴为核心，镍、铜、锰等为补充的业务结构，全面围绕公司新能源锂电产业发展战略拓宽并完善产线，构建了丰富的产品体系，包括电
27、积铜、硫酸镍、电解镍、碳酸锂、硫酸锰等产品。有色业务板块总体上围绕“以客户需求为中心”，引领行业发展为己任，并基于公司中长期发展特征来实现柔性生产的模式。钴原料的采购计价方式按国际市场钴金属交易价格的一定折扣确定。钴产品的销售在国内和欧洲市场基本采用直销模式，在日本、美国市场主要采取经销模式，在韩国市场采取直销与经销相结合的模式。在销售定价方面，公司主要参考钴、镍、铜金属国际、国内市场价格，结合各类市场供需情况，制订销售价格。有色业务板块是公司制造能力的重要支撑，在一体化的产业结构中起着承上启下的重要作用。有色板块业务按照“创建资源节约、环境友好、效益领先的行业标杆”的定位，已成为行业中先进制
28、造的标杆、绿色制造的标杆、效益领先的标杆，夯实了公司在国内和国际钴行业中的地位。有色板块在巩固公司钴新材料行业领先地位的同时，为新能源板块提供原料支持，保证新能源所需原料的稳定供应和协同制造成本优势。3、资源业务版块、资源业务版块 公司资源板块主要从事钴、镍、铜等有色金属的采、选和初加工业务，钴业务集中于非洲刚果（金）子公司 CDM 公司、MIKAS 公司，主要产品为粗制氢氧化钴和电积铜。目前非洲资源板块已形成以自有矿山为保障，以刚果（金）当地矿山、贸易商为补充的商业模式。此外，公司目前正在布局印尼镍资源开发业务，规划建设年产 6万吨粗制氢氧化镍钴湿法冶炼项目。钴铜矿开采后，通过选矿工艺生产钴
29、铜精矿，通过湿法冶炼的方式生产粗制氢氧化钴和电积铜产品，CDM 公司还通过火法冶炼的方式生产粗铜；钴铜矿料由自有矿山供应和向当地矿业公司、贸易商采购，含钴原料的 2019 年年度报告 11/213 采购计价方式按 MB 价格的一定折扣确定；铜矿原料采购定价也主要与国际市场铜金属价格挂钩；粗制氢氧化钴产品主要用于国内有色板块钴新材料的冶炼，粗铜/电积铜产品一般销售给国际大宗商品贸易商，主要采取与 LME 铜价挂钩方式定价。资源业务板块是公司产业一体化的源头。公司通过十多年的非洲资源开发，在刚果（金）建立了集采、选、冶于一体的资源保障体系，能为国内制造平台提供具有低成本竞争优势、稳定可靠的原料保障
30、。2018 年，公司启动了印尼红土镍矿资源开发，投资建设年产 6 万吨粗制氢氧化镍钴湿法冶炼项目，为未来高镍锂电材料的发展准备原料。同时，公司进行了城市钴镍资源再生利用产业布局，完善了钴矿供应链尽责管理体系建设，布局了阿根廷锂盐湖和刚果（金）锂矿资源，为公司获取可持续的钴、镍、锂资源创造了有利条件。低成本、稳定可靠的资源保障为公司打造新能源锂电材料行业领先地位奠定了坚实的原料基础。此外，公司积极布局锂电池循环回收业务，成立了循环科技有限公司和再生资源有限公司，公司衢州制造平台成功入选工信部发布的符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件第一批 5 家企业名单。公司与多家知名整车企业合作梯
31、次利用开发和承接退役电池再生处理，与多家知名电池企业合作以废料换材料的战略合作模式，已与多家国内外整车企业达成退役电池回收再生合作。随着业务开拓，公司正在形成从钴镍资源、冶炼加工、三元前驱体、锂电正极材料到资源循环回收利用的新能源锂电产业生态。公司在发展战略规划中提出，坚持以新能源锂电材料产业发展为核心，围绕上控资源、下拓市场，中提能力，全面实施“两新、三化”战略，将公司从全球钴行业领先者转型发展成为全球新能源锂电材料行业领导者。（三）（三）行业情况行业情况 报告期内，新能源汽车行业在相关政策的引导下保持健康稳定发展。我国政府发布了一系列新能源政策，如汽车补贴政策、取消动力电池“白名单”等。这
32、些政策逐步取消了对国外新能源汽车厂商及电池厂商的限制，促进产业进一步开放，引入更深层次市场化竞争。同时，工信部发布新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）（征求意见稿），提出了到 2025 年新能源汽车销量占比达到 25%左右，高于此前的 20%的目标。全球来看，英国将燃油车禁售时间提前五年至 2035 年，德国大幅提升新能源 2019 年年度报告 12/213 汽车补贴，美国也提出购车抵税计划。在一系列政策的引导下，日本丰田、本田，欧洲大众、宝马、奔驰等国际传统主流车企，纷纷加大电动化转型力度。根据 EV Sales数据，2019 年全球共售出了约 220 万辆新能源汽车，同比增长了
33、 10%，而全球新能源汽车的市场份额也从之前的 2.1%提升至了 2.5%。新能源汽车市场的快速发展，带动了新能源汽车上下游产业链的相关企业都呈现出高速增长的态势。报告期内，新一代移动通讯 5G 快速发展。工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电四家企业发放了 5G 商用牌照，以华为为代表的手机制造商纷纷布局5G，推动了 5G 手机换机潮的提前到来。根据中国信通院数据，2019 年全年，国内手机市场总体出货量 3.89 亿部，其中 5G 手机 1376.9 万部。随着 5G 产业的快速发展，消费类电子的需求将触底回升，根据 IDC 预计，2020 年将有接近 1 亿部 5G 智能终端出货
34、量，到 2023 年，5G 终端产品年出货量将超过 4 亿部。同时，3C 类产品更新换代较快，新兴应用领域如无人机、VR、可穿戴设备等层出不叠，市场增速快，3C 类产品在锂电池消费中仍将维持增长的市场需求。报告期内，钴矿供给端比预期减少，新建、技改扩产钴矿项目也有推迟建设或停工的现象。根据公开信息，嘉能可 Mutanda 矿已于 2019 年 11 月正式停产，受 Mutanda关矿的影响，嘉能可四季度钴产量下降 13至 1.19 万吨，全年来看，钴产量仅为 4.64万吨，预计 2020 年钴矿产量为 2.5 至 3.3 万吨区间。淡水河谷 2019 年全年钴产量 4376吨，同比下降 14%
35、。与此同时，由于钴价下跌及刚果（金）政府对民采矿的管理和控制力度逐步提高，刚果（金）民采矿产量也呈下降态势。根据 CRU 数据，2018 年刚果（金）民采矿产出总量近 3 万吨，占全球钴供应比例达到 20%。2019 年预计仅为1.2-1.5 万吨，较 2018 年峰值水平下滑超过 50%，占全球钴原料供应比例预计下降至10%以下。供给端的变化预计会在未来对市场价格产生一定的支撑作用。综上所述，在新能源锂电产业及 5G 大发展的背景下，公司所从事的锂电新能源材料产业和钴新材料产业，是国家发展战略和产业政策所支持的新兴产业，所生产的产品是三元动力电池等新能源材料必备的核心原材料，公司所从事的产业
36、前景非常光明，管理层对此非常有信心。报告期内，公司共销售钴产品 24,651 吨，较上年同期增长约 13.14%；根据安泰科数据，2019 年全球钴消费约为 13.4 万吨，公司钴产品销量约占全球消费量的 18%；销售三元前驱体产品 14,111 吨，较上年同期增长约 7.63%。公司目前正致力于进一步巩固自身钴行业领先者地位的同时，力争成为全球锂电新能 2019 年年度报告 13/213 源行业领导者。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节、经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“(三)资产、负债
37、情况分析”相关注释。其中：境外资产 11,198,635,010.86（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 48.13%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）高效的产业协同（一）高效的产业协同 经过多年的发展，公司已形成资源板块、有色板块、新能源板块协同发展的局面。三大业务板块在公司内部构成了上、中、下游的产业链条，链条间紧密连接、高效协同，实现从原料结构到钴化学品到三元材料的协调协同，释放出公司一体化的产业协同竞争优势。稳定的资源保障是公司竞争力的源头，华友资源板块强有力的资源开发能力、高效的矿冶一体化经营能力，为国内制造提供低成本的钴矿原料，从
38、源头上增强公司的竞争力；钴产品的制造能力是公司保持行业领先地位的重要标志；有色业务板块突出的制造优势在巩固公司钴新材料行业领先地位的同时，为新能源板块提供原料支持，保证新能源所需原料的正常供应；新能源板块整合生产、技术、研发、品管等资源要素，瞄准国际、国内主流市场和目标客户，加大新产品研发力度，加强与下游客户的资源整合、产业协同，实现三元前驱体与正极材料的协同互动，打通公司从钴矿原料到正极材料的锂电池材料全产业链，实现全产业链的高效协同。同时，公司积极布局循环板块，成功入选工信部发布的符合新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件 第一批 5 家企业名单。随着业务开拓，公司正在形成从钴矿原料
39、、钴化学品、三元前驱体、锂电正极材料到资源循环回收利用的新能源锂电产业生态，释放出强大的竞争力。（二）领先的技术创新（二）领先的技术创新 公司是国家级高新技术企业，建有完整的科技创新体系。公司成立了“华友钴业新能源电池材料省级重点企业研究院”、“浙江省华友钴业绿色钴冶炼技术及新材料开发研究院”和“华友新能源锂电材料省级高新技术企业研究开发中心”，主要从事锂电正极材料前驱体和多元正极材料新产品开发和先进制造技术的研究，以及钴铜、钴 2019 年年度报告 14/213 镍矿采矿、选矿、冶炼的创新工艺和绿色制造技术的研究，建立了可参与国际竞争的电池正极材料前驱体开发、评估及应用科研平台。拥有国内同业
40、一流的技术人才队伍，并与中南大学粉末冶金国家重点实验室、国家工程研究中心共同创建了联合研究基地，以公司研究院技术骨干组成的研发团队被评为浙江省重点创新团队（企业技术创新团队）。报告期内，公司围绕生产经营和“产品领先、成本领先”的竞争战略，聚焦主流市场、主流客户、主流产品，导入 IPD 集成产品开发模式，加强工艺技术研究和主流产品研发，新产品研发实现重大突破。报告期内，公司积极参与标准建设，全年主导起草行业标准 7 项，累计主导起草行业标准 11 项；参与起草行业标准 22 项，累计参与起草行业标准 35 项；发布实施标准 13 项，累计发布标准 59 项；加强知识产权保护，全年申请专利 19
41、个，新增授权专利 14 个，年末拥有授权专利共计 84 个；累计国内注册商标 44 个、国外注册商标 18 个。总部中心研究院大楼、衢州科创中心大楼、多元材料试验线、大试线等一批科研基础设施按计划建设。公司荣获 2019 年度浙江省创新型领军企业、浙江省 2019 年度高新技术企业创新能力百强、新材料技术领域十强等荣誉，新能源智能工厂建设项目，入选 2019 年省级制造业与互联网融合发展试点示范企业名单。（三）显著的行业地位（三）显著的行业地位 公司目前为中国最大的钴产品供应商，产销规模位居世界前列；同时公司也是国内锂电三元前驱体产品主要供应商之一，产销规模和技术开发能力处于行业前列。公司已建
42、立覆盖国内外市场的销售网络，与业内主要的下游客户建立了稳定的合作关系，确保了公司产品的顺畅销售。其中，公司 N65 系列三元前驱体产品通过 POSCO-LGC 电池产业链，应用于大众 MEB 平台、雷诺日产联盟、沃尔沃、福特等全球知名车企，公司与 POSCO 及其关联企业在 2019 年签订供货 MOU 的基础上，今年 3 月签订了合计约 9万吨的长期供货合同；多元高镍系列新产品已分别进入 LGC、CATL、比亚迪等重要客户及汽车产业链。目前，公司是中国钴系产品和锂电三元前驱体产品品种最丰富的企业之一，可以生产多种钴产品和三元前驱体产品；公司的制造平台处于国内领先水平，具有较强的柔性制造能力，
43、可以根据客户的不同需求定制不同规格、品质的产品。由于不同的产品面对不同的终端市场，而不同时期、不同的细分市场可能因供需不平衡出现阶段性 2019 年年度报告 15/213 的市场机遇，为此公司可以通过灵活调整产品结构，根据市场需求生产畅销的产品，从而实现公司效益最大化。丰富的产品系列为公司带来了众多下游领域的销售客户和销售渠道的同时，为公司未来业务拓展奠定了坚实的市场基础。（四）开放的资源布局（四）开放的资源布局 钴原料是钴产品生产企业的关键资源。公司自 2003 年起，开始在非洲考察和拓展业务，经过多年的不懈努力，公司刚果（金）子公司已在刚果（金）主要矿产区建立了采矿、选矿、钴铜湿法冶炼、火
44、法冶炼于一体的钴铜资源开发体系，有效地保障了国内制造基地的原料供应。2017 年，公司认购澳大利亚上市公司 AVZ 股份，开始布局锂资源。2018 年，公司启动与青山钢铁集团合作的印尼年产 6 万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法冶炼项目，为公司向新能源锂电材料转型升级奠定镍原料供应基础。报告期内，公司海外资源项目稳步推进。非洲区鲁库尼 3 万吨电积铜项目建成投产，进一步增强了非洲区矿冶一体化经营优势，增强了公司掌控战略资源、挖掘资源价值的经营能力。印尼区华越镍钴湿法冶炼项目，完成 1400 多亩山地平整、水电通讯三通、施工临建设施等建设，开展了关键设备采购、技术方案论证和主要基础施工图设计，具备大规模
45、开工建设条件。这些项目的实施把公司的资源控制和保障能力提升到新的高度，进一步巩固了公司在非洲的矿冶一体化经营模式，增强了公司掌控战略资源、挖掘资源价值的经营能力。（五）先进的管理体系（五）先进的管理体系 公司建立了完善的运行机制和先进的管理体系。构建了以战略为导向、以年度全面预算和月度经营计划为核心、以风险管控为重点、以绩效合约为激励的集团运行机制。拥有先进的人力资源管理体系，健全的风险控制体系，尤其是在标准化、体系化管理方面具有丰富的实践能力。公司及相关子公司建立了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001、GB/T19022、GB/T15496、AQ/T9006“六合一”管理
46、体系，通过了 IATF16949体系认证，通过标准化管理，规范各项业务流程和作业，同时在制造业务流程中引入了 QCC、TPM、6S、SPC 等先进的制造理念和精益生产管理工具，为公司控制产品品质和生产成本、保障安全环保体系可靠运行、提升经营质量提供了有效的管理规范和工具。公司是浙江省工信领域第一批标准化示范企业创建单位，获得了省标准化协会颁发的“AAA 标准化行为良好证书”。2019 年年度报告 16/213 报告期内，公司文化建设、战略落地、SAP、IPD、预算管理、干部管理等咨询类项目，“三名工程”、“浙江制造”、阿米巴模式等持续推进，为公司的经营发展提供了坚实的管理基础。衢州 SAP 信
47、息化项目，入选 2019 年省级制造业与互联网融合发展试点示范企业名单。产品库存、原料库存控制合理，应收账款、逾期货款管控有效，经营风险得到较好防范。全面运用多种融资渠道，进一步强化资金管理，保障了公司资金链安全和正常经营发展。2019 年年度报告 17/213 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司两大主导产品钴新材料产品和锂电三元前驱体产品均面临复杂多变的市场环境。在钴新材料市场，钴产品价格从 2018 年三季度开始持续走低，2019年全年低位徘徊，MB 钴均价较 2018 年下降了 56%，严重压缩了公司钴产品的盈
48、利空间。在锂电材料市场，新能源汽车补贴退坡，进入了由政策推动向市场驱动的过渡期，同时叠加汽车市场国五向国六过渡，受此影响，国内电动车的产销量在下半年大幅下降。在传导机制的作用下，整个电动车产业链受到牵连，从动力电池到锂电材料，国内市场都面临需求锐减的产业环境。在严峻的市场压力面前，公司贯彻稳健经营、稳步发展的工作思路，坚持三大导向，聚焦三大任务，实施“产品领先、成本领先”的竞争战略，加快“三位一体”的转型升级。调结构、去库存、拓市场、防风险，迎难而上、破难而进，实现了主导产品产销增长，取得了高端产品研发突破，经营性现金流明显改善，经济指标稳中向好，为 2020 年生产经营打下了扎实基础，为实现
49、“十三五”规划目标创造了条件。报告期内，公司围绕年初制定的经营计划主要完成以下工作：1、稳健经营，生产经营再创新业绩、稳健经营，生产经营再创新业绩 报告期内，公司紧紧围绕效益，调结构、去库存、拓市场、防风险，生产组织、采购供应、产品销售等运转有序，资源、有色、新能源三大版块业务协同有力，安全环保、设备技术、行政后勤等保障有效，主营产品产销量再创新高。报告期内，资源板块根据钴行情下行的情况，控制粗制氢氧化钴的产量，增加铜产品产出，非洲区实现铜产量 57,902 吨，较上年增长 91.30%；有色板块根据外部市场变化，发挥生产体系大、制造能力强的优势，全年完成钴产品总量 28,305 吨（含受托加
50、工 4,998 吨），同比增长 16.22%，销售钴产品 24,651 吨，同比增长 13.14%，实现了钴产品产销量的新突破；新能源板块以“全球知名新能源汽车产业链”为目标，聚焦主流客户、主流产品，加速新产品的研发、认证，为新能源板块业务的后续发展奠定产品基础；此外，合资公司的调试、投产均按计划进行，“自有+合资”的双轮驱动模式基本建立，全年生产三元前驱体产品 13,164 吨、销售三元前驱体产品 14,111 吨，产销同比均稳定增长。报告期内，公司产品库存、原料库存控制合理，应收账款、逾 2019 年年度报告 18/213 期货款管控有效，经营性现金流进一步改善，较上年增长 42.44%，