1、山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 山西蓝焰控股股份有限公司山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告年年度报告 2019-009 2019 年年 04 月月 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人王
2、保玉、主管会计工作负责人杨存忠及会计机构负责人公司负责人王保玉、主管会计工作负责人杨存忠及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)杨存忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。杨存忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之
3、间的差异。与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素。1.市场风险市场风险 公司不仅面对其他煤层气企业的竞争，海外天然气、国内常规天然气也对公司不仅面对其他煤层气企业的竞争，海外天然气、国内常规天然气也对公司构成竞争压力。公司煤层气资源储备不足，部分煤层气井将陆续减产、报公司构成竞争压力。公司煤层气资源储备不足，部分煤层气井将陆续减产、报废，新获得煤层气区块勘探开发需要一定时间，公司稳产增产面临压力。废，新获得煤层气区块勘探开发需要一定时间，公司稳产增产面临压力。2.安全生产风险安全生产风险 煤矿
4、瓦斯治理及煤层气勘查开发属于高危行业，公司随着煤层气勘查、开煤矿瓦斯治理及煤层气勘查开发属于高危行业，公司随着煤层气勘查、开采业务的不断扩展，安全生产风险也随之增加。采业务的不断扩展，安全生产风险也随之增加。山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 3.政策风险政策风险 目前形成的煤层气开发政策扶持体系，预计具有较好的稳定性和持续性，目前形成的煤层气开发政策扶持体系，预计具有较好的稳定性和持续性，但不排除优惠政策发生重大变更的可能性。但不排除优惠政策发生重大变更的可能性。4.募集资金投资项目实施风险募集资金投资项目实施风险 晋城矿区部分区块煤层气开发技术难度大，技术体系复杂。在这
5、些区块前晋城矿区部分区块煤层气开发技术难度大，技术体系复杂。在这些区块前期使用自有资金投资施工的期使用自有资金投资施工的 L 型井中，部分井取得了工业气流，也有一部分井型井中，部分井取得了工业气流，也有一部分井产气效果不佳。募集资金投资项目的实施进度和改造效果存在一定的不确定性。产气效果不佳。募集资金投资项目的实施进度和改造效果存在一定的不确定性。公司公司计划不派计划不派发现金红利，发现金红利，不不送红股，不以公积金转增股本。送红股，不以公积金转增股本。公司重大资公司重大资产重组之前，因连年亏损导致母公司未分配利润为负数且金额较大，不满足现产重组之前，因连年亏损导致母公司未分配利润为负数且金额
6、较大，不满足现金分红条件；重大资产重组之后，公司盈利能力有了较大提高，截至报告期末，金分红条件；重大资产重组之后，公司盈利能力有了较大提高，截至报告期末，公司全资子公司的可供分配利润已可以覆盖公司全资子公司的可供分配利润已可以覆盖母公司母公司的累计亏损。的累计亏损。公司正积极公司正积极推推进相关工作，使进相关工作，使上市上市公司公司尽快尽快符合分红条件并适时分红，符合分红条件并适时分红，以以回报回报广大投资者。广大投资者。山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主
7、要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.27 第五节第五节 重要事项重要事项.73 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.81 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.81 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.82 第九节第九节 公司治理公司治理.90 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.95 第十一节第十一节 财务报告财务报告.99 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.220 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 5
8、释义释义 释义项 指 释义内容 蓝焰控股/公司/本公司/上市公司 指 山西蓝焰控股股份有限公司 晋煤集团 指 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司 太原煤气化 指 太原煤炭气化（集团）有限责任公司 山西省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会 中国信达 指 中国信达资产管理股份有限公司，晋煤集团股东、募集配套资金认购对象之一 燃气集团/山西燃气集团 指 山西燃气集团有限公司 蓝焰煤业 指 晋城蓝焰煤业股份有限公司，晋煤集团控股子公司 蓝焰煤层气 指 山西蓝焰煤层气集团有限责任公司，蓝焰控股全资子公司 2016 年重大资产置换/重大资产置换 指 煤气化股份以截至 2016 年 1 月 3
9、1 日除全部应付债券及部分其他流动资产、应交税费、应付利息外的全部资产和负债，与晋煤集团所持有的蓝焰煤层气 100%股权中的等值部分进行置换 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 CNG 指 压缩天然气（Compressed Natural Gas），是经加压并以气态储存在容器中的天然气 LNG 指 液化天然气（Liquefied Natural Gas），是冷却至-162凝结成液体形态的天然气 股东大
10、会 指 山西蓝焰控股股份有限公司股东大会 董事会 指 山西蓝焰控股股份有限公司董事会 监事会 指 山西蓝焰控股股份有限公司监事会 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 蓝焰控股 股票代码 000968 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西蓝焰控股股份有限公司 公司的中文简称 蓝焰控股 公司的外文名称（如有）Shanxi Blue Flame Holding Company Limited 公司的法定代表人 王保玉 注册地址 山西省太原市和平南路 83 号 注册地
11、址的邮政编码 030024 办公地址 山西省太原市晋阳街东沺三巷 3 号 办公地址的邮政编码 030026 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨军 联系地址 山西省太原市晋阳街东沺三巷 3 号 电话 0351-60190346019778 传真 0351-6019034 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 巨潮资讯网、中国证券报、证券时报、证券日报和上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 董事会秘书处办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织
12、机构代码 911400007011380105 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 京市淀区四环中 16 号院 2 号楼 4 层 签字会计师姓名 易学建、陈睿 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司
13、 深圳市福区益江苏大厦 A 座 41 楼 杨建斌 王凯 2016 年12 月24 日2018年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 营业收入（元）2,333,339,560.45 1,903,715,372.39 22.57%1,250,955,623.79 归属于上市公司股东的净利润（元）678,589,075.71 489,404,571.49 38.66%384,457,198.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）673,22
14、2,236.52 481,527,652.03 39.81%378,476,627.08 经营活动产生的现金流量净额（元）691,682,651.27 705,724,241.45-1.99%540,319,943.49 基本每股收益（元/股）0.700 0.530 32.08%0.82 稀释每股收益（元/股）0.700 0.520 34.62%0.82 加权平均净资产收益率 19.39%18.89%0.50%15.32%2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 总资产（元）7,978,855,888.63 7,352,692,090.53 8.52%6,226,13
15、6,155.99 归属于上市公司股东的净资产（元）3,840,340,122.89 3,160,809,801.25 21.50%1,372,048,054.57 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 注：1.营业总收入同比增加主要因为公司 2018 年煤层气销售价格有所提升且气井建造工程业务量增加。2.利润总额、归属于上市公司股东的净利润同比增加主要因为一方面公司营业收入同比增加，另一方面公司通过强化内部管理，大力开展节支降耗活动，使得成本总量得到有效控制。3.每股收益同比增加主要得益于公司盈利水平的提升。与 2016 年相比略有下降主要由于公司 2016 年的加权股本数为
16、470,548,499 股，而本报告期股本数为 967,502,660 股。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照
17、境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 346,000,011.12 657,043,925.38 414,790,250.48 915,505,373.47 归属于上市公司股东的净利润 109,402,956.64 219,767,132.92 148,930,471.51 200,488,514.64 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 108,880,160.78 219,019,037.40 145,599,400.65 199,723,63
18、7.69 经营活动产生的现金流量净额 10,165,292.32 38,565,497.87 227,395,217.31 415,556,643.77 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,855,870.39 2,206,240.39-2,302,085.23 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的
19、政府补助除外）9,165,981.92 8,373,006.62 11,816,024.39 单独进行减值测试的应收款项减值准备转200,512.00 840,329.00 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 回 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-551,289.46-1,729,324.88-2,813,539.39 减：所得税影响额 575,249.10 1,637,815.72 776,268.65 少数股东权益影响额（税后）17,245.78 175,515.95-56,440.06 合计 5,366,839.19 7,876,919.46 5,980,571.
20、18-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否（一）报告期内公
21、司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素 1.公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 公司主要业务为煤矿瓦斯治理及煤层气勘查、开发与利用，经营范围包括煤层气地面开采、矿产资源勘查、煤矿瓦斯治理服务、煤层气工程设计咨询和施工、道路货物运输、以自有资金对外投资等。公司的主要产品为煤层气（煤矿瓦斯）。公司生产的煤层气（煤矿瓦斯）通过管输、压缩、液化三种方式销往山西及周边地区用户，主要用于工业和民用领域。2.经营模式 公司为开发利用煤层气（煤矿瓦斯）的专业化企业，建立了与煤层气开采（地面瓦斯治理
22、）相关的施工、规划、建设、运营、运输和销售等完整业务体系，形成了与主营业务相适应的采购模式、生产（施工）模式和销售模式。公司的主要收入来源为销售煤层气产品、为煤矿企业实施瓦斯治理服务、受业主委托开展煤层气工程设计咨询和施工、道路货物运输服务等。作为山西省煤矿瓦斯抽采全覆盖工程的牵头实施单位，公司与有关煤炭企业签订了瓦斯治理协议，有偿提供瓦斯抽采服务。与有关煤炭企业合作，在煤炭采矿权范围内开展煤层气地面抽采，对生产的煤层气产品进行批发销售。此外，还为有关业主提供煤层气工程设计咨询、施工服务以及LNG和压缩煤层气运输服务。3.主要的业绩驱动因素 公司在山西沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘建成了规模化的煤
23、层气井群，瓦斯治理服务正在山西高瓦斯和煤与瓦斯突出重点矿区逐步扩展，形成了管网、压缩相结合的输配体系，开辟了山西及周边地区稳定的城市燃气、工业用气等用户市场，煤层气产量、销售量总体稳定，为公司业绩提升提供了良好保障。报告期内，公司净利润较上年同期增加，主要是由于公司在保持已有业务规模的基础上，及时根据市场形势变化适时调整产品售价，使得煤层气综合售价略有提升；充分发挥技术优势，积极承揽煤层气井施工业务；同时强化内部管理，不断采取措施加强成本管控、开源节流，促进了主营业务盈利水平的较大提升。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、
24、周期性特点以及公司所处的行业地位 1.煤层气行业的发展阶段和周期性特点 煤层气是优质清洁能源。加快开发利用煤层气,可以变废为宝、化害为利、一举多得，对于保障煤矿安全生产、优化能源结构、保护生态环境、拉动当地经济具有重要意义。我国煤层气资源丰富，埋深2000米以浅煤层气地质资源量约30.8万亿立方米，可采资源量为12.5万亿立方米。目前，我国煤层气产业处于培育阶段，发展潜力巨大。报告期内，受国家能源结构调整和煤改气等因素影响，天然气需求较为旺盛，煤层气产业总体上处于加速发展阶段。2018年，全国地面煤层气产量54.13亿立方米、利用量49.00亿立方米，同比分别增长9.16%、11.46%。2.
25、公司所处的行业地位 经过多年发展，公司已成为我国主要的煤层气开发企业，初步形成了煤层气上中下游一体化的产业链。上游已建设稳定的煤层气生产基地，瓦斯治理服务正在山西高瓦斯和煤与瓦斯突出重点矿区逐步扩展。中游按照“就近利用、余气外输”的原则，采用管输、压缩两种方式进行合理输配。下游开辟了山西及周边地区稳定的城市燃气、工业用气等用户市场，主要采用直销方式和市场化原则将煤层气销售给天然气管道公司、销售公司和液化天然气生产公司等单位。2018年，公司煤层气产量14.64亿立方米、利用量11.50亿立方米，分别占全国的27.05%和23.47%。山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 二
26、、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。固定资产 无重大变化。无形资产 无重大变化。在建工程 无重大变化。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1.1.产业链优势产业链优势 经过十余年的努力，公司目前上游建设了稳定的气源基地，中游利用管网、压缩方式合理输配，下游通过多种方式，积极探索建立城市燃气、工业用气等多用户用气网络，坚持以用促抽，不断拓宽煤层气利用途径，已初步形成从煤层气勘查、抽采、工程设计、气
27、井运营，到煤层气运储和批发销售等较为完整的业务链条。目前，燃气集团增资扩股第一阶段工作已初步完成，全省燃气产业将着力构建上、中、下游全产业链的整合和优化，公司作为其旗下唯一上市平台，有望借助燃气集团的资源，快速发展煤层气开采主业，加快管网互通，促进煤层气产业链完善。2.2.规模优势规模优势 在山西省委省政府“气化山西”的战略引领下，公司加快推进煤层气产业发展步伐，先后在晋城、襄垣、阳泉、古交、吕梁等地开展煤层气地面抽采利用工程，形成了多点支撑的基本布局；2017年12月，公司取得山西省煤层气探矿权公开出让项目的和顺横岭、柳林石西、和顺西和武乡南四个区块的煤层气探矿权，进一步加大了公司资源储备，
28、为扩大煤层气业务规模打下了基础。2018年，公司抢抓机遇，加快推进新区块勘探工作，初步掌握了新区块的地质条件，明确了目标储层的赋存状况，四个区块中有三个已经成功点火出气，是山西省首批公开出让的十个煤层气勘探区块中勘探进度最快的，实现了突破性进展。3.3.技术优势技术优势 公司开发出一套具有自主知识产权的煤层气地面抽采技术，成功实施了地面垂直井、地面丛式井、地面水平羽状井等多井型抽采技术与工艺，创立了“五阶段瓦斯治理”、“采煤采气一体化”的煤矿瓦斯治理新模式。公司已制定发布车用压缩煤层气、民用煤层气（煤矿瓦斯）、煤层气（煤矿瓦斯）术语等国家标准，填补了国内煤层气标准的空白。公司承担了国家科技重大
29、专项“山西晋城矿区采气采煤一体化煤层气开发示范工程”、山西省煤基科研项目等重大项目，“煤矿区煤层气立体抽采关键技术与产业化示范”项目和“煤层气规模开发与高效采煤一体化研究”项目获国家科学技术进步二等奖。公司与中国矿业大学、煤炭科学研究总院西安分院等科研院校合作建设了“煤层气开发工程产学研基地”，成立了山西省煤层气开发利用工程技术研究中心，建立了全国第一个瓦斯综合治理示范基地。报告期内，公司持续改进L型井钻进技术，创新了完井洗井降低储层污染工艺和多段密集型压裂工艺；承担的国家科技重大专项“山西重点煤矿区煤层气与煤炭协调开发示范工程”通过中期评估；承担的山西省煤基专项“煤层气压裂与增产关键技术及装
30、备开发与示范”等6个项目通过省科技厅验收，技术优势更加突出。燃气集团成立后，公司将进一步依托煤层气研发平台，整合煤层气开发利用科技资源，山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 加强煤层气抽采技术的国际合作，加强基础性、关键性技术研究，公司的技术优势有望得到进一步巩固和加强。4.4.地域优势地域优势 公司煤层气开发区块主要位于沁水盆地和鄂尔多斯盆地东缘，是国家规划煤层气产业发展的重点地区。根据公布的信息显示，山西省是中国煤层气最为富集的地区，其勘探范围、勘探程度、探明储量均居全国首位，埋深2000米以浅的煤层气资源总量8.31万亿立方米，占全国的27.7%，2018年山西省地面
31、煤层气产量50.4亿立方米、利用量45.4亿立方米，分别占全国的93.11%、92.65%，为山西省煤层气（燃气）产业的发展奠定了坚实的基础。在国家及山西省政府的支持鼓励下，煤层气（燃气）产业将逐步成为山西省的战略性支柱产业。公司立足山西，辐射京津冀、雄安新区、中原经济区等燃气重点消费市场，区位优势明显。依托燃气集团的成功重组，公司作为核心的煤层气生产企业，在资源储量、运输网络、零售终端等方面具有明显的地域优势和产业链优势，有助于拓展煤层气勘探、抽采以及煤层气井施工等业务的覆盖领域，进一步巩固和强化公司气化山西的主力军地位。5.5.政策优势政策优势 国家和山西省出台了一系列支持煤层气产业发展的
32、政策措施。国家对煤层气抽采企业的增值税一般纳税人抽采销售煤层气实行增值税先征后退政策。2015年7月，山西省提出省级财政补贴标准在三年瓦斯抽采全覆盖工程实施期间达到0.10元/立方米。2016年，财政部提出“十三五”期间，煤层气（瓦斯）开采利用中央财政补贴标准提高到0.3元/立方米，同时，根据产业发展、抽采利用成本和市场销售价格变化等，财政部将适时调整补贴政策。同年4月，国土资源部公布国土资源部关于委托山西省国土资源厅在山西省行政区域内实施部分煤层气勘查开采审批登记的决定，山西省行政区域内部分煤层气勘查开采审批事项，由过去的国土资源部直接受理与审批，调整为由山西省国土资源厅按照国土资源部委托权
33、限实施受理与审批。2017年8月，山西省下发了山西省人民政府办公厅关于印发山西省煤层气资源勘查开发规划（20162020年）的通知（晋政办发201790号）；2017年11月，山西省首次将10个煤层气区块探矿权面向全国公开出让，有多个国资、民营及混合制企业投标，公司取得4个区块的探矿权；2018年1月，山西省政府印发了山西省深化煤层气（天然气）体制改革实施方案，强调加快把煤层气产业打造成为山西省多元产业体系的支柱产业；2018年9月，国务院下发国务院关于促进天然气协调稳定发展的若干意见（国发201831号），对破解天然气产业发展的深层次矛盾、促进天然气产业的健康有序安全可持续发展有着重要意义；
34、2019年3月，国务院下发国务院关于取消和下放一批行政许可事项的决定，取消了对外合作油气项目审批制度改为备案制；2019年3月12日，山西省人民政府办公厅下发山西省人民政府办公厅关于促进天然气（煤层气）协调稳定发展的实施意见（晋政办发201914号），对山西省天然气（煤层气）上中下游协调发展进行了全方位部署，山西省天然气（煤层气）产业发展将迎来新的机遇。山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司坚持以“稳产增效、提升管理”为目标，深入挖掘老区生产潜力，着力推进新区投运建设，不断强化内部经营管理，
35、持续优化管控体系，公司经营状况整体向好，资产规模不断扩大，盈利水平持续提升。2018年度，公司煤层气抽采量为14.6亿立方米；煤层气利用量为11.5亿立方米；实现营业收入23.33亿元、归属于上市公司股东的净利润6.79亿元；期末总资产79.79亿元，归属于上市公司股东净资产38.40亿元。1.1.夯实基础，安全形势总体平稳夯实基础，安全形势总体平稳 报告期内，公司始终将安全作为一切工作的基础和前提，紧紧围绕“提产增量、提质增效”的工作重心，坚持效益优先，以安全制度建设、重点环节管控、提升安全素质、严格安全考核为着力点，努力构建本质安全型企业，实现了安全生产平稳运行。2.2.多措并举，确保煤层
36、气产量稳定多措并举，确保煤层气产量稳定 一是实施老区稳产增产，针对不同区块煤层气井的特性，制定适宜的增产措施，通过新井投运、低产井增产改造、加大气井运行维护、加大抽采力度、加快增压管网输气系统建设等手段，稳产增产效果显著；二是针对各区块施工生产过程中的问题，及时进行技术研讨，组织技术研发和课题攻关，实现技术成果转化，达到增产上量的目的，保障公司的煤层气产量逐步上升；三是对压缩机组进行改造，提高了压缩效率和设备可靠性，保障了生产系统的正常高效运行。通过以上措施，实现全年煤层气抽采利用量稳中有升，在克服高产井报废等不利因素的影响下，稳定保障供气量，取得良好的增产稳产效果。3.3.精心组织，加快新区
37、资源开发精心组织，加快新区资源开发 公司加快推进新区块勘探开发工作，坚持高起点、高标准，运用先进理念、先进技术和管理模式，全力组织开展勘探井、参数井、试验井施工作业，提高了区域内煤层气勘探开发的成效。同时，结合各区块的地质特点，编制整体设计方案，在工艺、技术、流程等方面深入研究，初步掌握了四个新区块的地质条件，基本明确了目标储层的赋存状况。经过一年的工作，新区块勘探开发工作取得突破性进展，四个区块中三个已经成功点火出气，是山西省首批公开出让的十个煤层气勘探区块中勘探进度最快的区块，为下一步深入勘探开发、形成产能奠定了基础。4.4.加强管理，提高公司盈利水平加强管理，提高公司盈利水平 公司聚焦主
38、业发展，努力创新管理思路，不断强化内部成本管控，着力推动主业盈利能力的稳步提升。一是坚持“以销促产”，修订和完善产品销售政策，强化业绩激励考核，适时调整煤层气产品售价，探索执行基价加LNG价格联动的定价机制，煤层气销售收入同比增加；二是充分利用区位优势和技术优势，进一步加强同相关煤炭企业的互惠合作，实现了煤层气井施工业务量的快速增长；三是严格执行技术服务合同约定，保持地面瓦斯抽采井维护服务业务规模；四是组织开展应收账款专项清欠活动，从目标规划、制度建设、组织领导、措施落实等方面多管齐下，有效缓解了公司的资金压力，降低了公司经营风险；五是以全面预算管理为抓手，不断强化内部成本管控，大力开展节支降
39、耗活动，促进了公司主业盈利水平的持续提升。5.5.筹措筹措资金，持续优化资本结构资金，持续优化资本结构 公司着力加强营运资金管理，一是在前期大量工作的基础上适时非公开发行7亿元公司债券，二是采取融资租赁等方式取得1亿元借款，三是进一步加强到期融资债务的合理管控，适当压缩短期融资规模，使公司整体资金流保持稳定，切实保障了公司的安全生产经营秩序，有力推动了新区块的勘探开发工作，促进了公司资本结构的进一步优化。公司报告期末资产负债率为50.75%，较期初下降了4.9个百分点。6.6.规范治理，提升企业管控能力规范治理，提升企业管控能力 公司以强化内控建设为突破口，不断提升规范运作水平。一是修订和完善
40、了各部门及子公司岗位说明书、业务流程手册，进一步规范了日常经营管理的秩序和要求；二是实施重大风险定期排查制度，从安全生产、投资运营、资金管理、债务清偿等多个维度对生产运营的关键节点进行重点监控，全力降低经营风险；三是规范组织架构和基本制度，修订“三重一大”实施办法，建立绩效督办体系，有力地促进了企业管控能力的进一步提升。山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营
41、业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,333,339,560.45 100%1,903,715,372.39 100%22.57%分行业 石油和天然气开采业 1,181,682,011.25 50.64%1,121,074,740.90 58.89%5.41%建筑施工业 843,666,960.81 36.16%469,642,803.72 24.67%79.64%专业技术服务业 282,025,600.00 12.09%282,521,600.00 14.84%-0.18%其他行业 25,964,988.39 1.11%30,476,227.77 1.60%-14.80%分产品
42、 煤层气销售 1,181,682,011.25 50.64%1,121,074,740.90 58.89%5.41%气井建造工程 843,666,960.81 36.16%469,642,803.72 24.67%79.64%煤矿瓦斯治理 282,025,600.00 12.09%282,521,600.00 14.84%-0.18%其他 25,964,988.39 1.11%30,476,227.77 1.60%-14.80%分地区 山西省内 2,333,339,560.45 100.00%1,903,715,372.39 100.00%22.57%注：1.石油和天然气开采业营业收入同比增加
43、主要因为公司 2018 年煤层气销售价格有所提升。2.建筑施工业营业收入同比增加主要因为报告期内气井建造工程施工量增加。（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 石油和天然气开采业 1,181,682,011.25 675,206,072.52 42.86%5.41%-5.52%6.60%建筑施
44、工业 843,666,960.81 504,732,777.88 40.17%79.64%67.09%4.49%专业技术服务业 282,025,600.00 234,738,064.64 16.77%-0.18%14.75%-10.82%分产品 煤层气销售 1,181,682,011.25 675,206,072.52 42.86%5.41%-5.52%6.60%气井建造工程 843,666,960.81 504,732,777.88 40.17%79.64%67.09%4.49%煤矿瓦斯治理 282,025,600.00 234,738,064.64 16.77%-0.18%14.75%-1
45、0.82%分地区 山西省内 2,307,374,572.06 1,414,676,915.04 38.69%23.18%15.84%3.89%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 石油和天然气开采业 销售量 亿立方米 6.87 7.00-1.86%生产量 亿立方米 14.64 14.33 2.16%库存量 亿立方米 0 0-相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适
46、用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 截至报告期末，公司已签订重大销售合同17份。报告期内，合同双方均严格履行了销售合同。（5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 石油和天然气开材料 202,532,107.07 14.07%226,822,005.85 18.06%-10.71%山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 采业 折旧费 26
47、3,472,941.75 18.30%252,349,269.54 20.10%4.41%建筑施工业 504,732,777.88 35.06%302,081,362.85 24.06%67.09%专业技术服务业 234,738,064.64 16.31%204,569,720.25 16.29%14.75%其他 24,788,621.87 1.72%34,351,385.24 2.73%-27.84%注：1.石油和天然气开采业中的材料费用同比减少主要是报告期内采购 LNG 成本减少。2.建筑施工业营业成本同比增加主要是公司报告期内气井建造工程施工量同比增长，使得成本支出相应增加。（6）报告期
48、内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）1,976,168,228.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 84.69%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 69.86%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司 1,535,579,228.
49、75 65.81%2 山西通豫煤层气输配有限公司 210,571,897.96 9.02%3 山西易高煤层气有限公司 118,261,344.78 5.07%4 山西国化能源有限责任公司 94,440,165.76 4.05%5 沁水县沁源煤层气开发有限公司 17,315,591.24 0.74%合计-1,976,168,228.49 84.69%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）417,372,228.75 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 22.76%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 3.82%公司前 5 名供
50、应商资料 山西蓝焰控股股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 陕西建元新能源开发有限公司 180,462,731.82 9.84%2 河南省豫西煤田地质勘察有限公司 91,765,079.93 5.00%3 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司 70,084,201.98 3.82%4 河北亿鑫石油管材有限公司 41,038,667.14 2.24%5 内蒙古煤炭建设工程（集团）总公司 34,021,547.88 1.86%合计-417,372,228.75 22.76%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2