1、宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 宝塔实业股份有限公司宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人赵立宝、主管会计工作负责人冯宇及会计
2、机构负责人公司负责人赵立宝、主管会计工作负责人冯宇及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)贺培振声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。贺培振声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。根据利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具的根据利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2017 年审计报告，公司年审计报告，公司 2017 年度实现营业收入年度实现营业收入 435,761,930.44 元，归属于上市公司股东的净利润为元，归属于上市公司股东的净利润为 18,742,523.49 元，归属于上
3、市公司股东的所有者权益为元，归属于上市公司股东的所有者权益为 696,506,127.94 元，因公司元，因公司 2017 年度经审计的净利润、期末净资产均为正值，且不存在深圳证券交易所股票上市规则规定的其他需要实行退市风险警示或其他风险警示的情形，公司决定向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请。如获批准，公司证券简称将由年度经审计的净利润、期末净资产均为正值，且不存在深圳证券交易所股票上市规则规定的其他需要实行退市风险警示或其他风险警示的情形，公司决定向深圳证券交易所提交撤销退市风险警示的申请。如获批准，公司证券简称将由“*ST 宝实宝实”变更为变更为“宝塔实业宝塔实业”，证券代码仍为，
4、证券代码仍为 000595，日涨跌幅限制由，日涨跌幅限制由 5%恢复为恢复为 10%。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.27 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股
5、相关情况优先股相关情况.47 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.48 第九节第九节 公司治理公司治理.57 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十一节第十一节 财务报告财务报告.65 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.172 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 宝塔实业、本公司或公司 指 宝塔实业股份有限公司 宝塔石化公司、宝塔石化 指 宝塔石化集团有限公司 财务公司、宝塔财务公司 指 宝塔石化集团财务有限公司 物资商贸公司、物资商贸 指 宁夏西北轴承物资商贸有限公司
6、 进出口公司 指 西北轴承集团进出口有限公司 装备制造公司 指 宁夏西北轴承装备制造有限公司 轨道交通公司 指 宁夏西北轴承轨道交通轴承有限公司 机械公司 指 西北轴承机械有限公司 装备检测公司 指 宁夏西轴装备检测有限公司 惠金保理 指 惠金商业保理有限公司 中保融金 指 中保融金商业保理有限公司 鞍太锻 指 辽宁鞍太锻实业有限公司 桂林海威 指 桂林海威船舶电器有限公司 利安达 指 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)高级管理人员 指 公司经理、副经理、董事会秘书、财务负责人及公司章程规定的其他人员 重大事件 指 对上市公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的事项 宝塔实业股份有限公司
7、 2017 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称*ST 宝实 股票代码 000595 变更后的股票简称（如有）*ST 宝实 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宝塔实业股份有限公司 公司的中文简称 宝塔实业 公司的外文名称（如有）Baota Industry Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Baota Industry 公司的法定代表人 赵立宝 注册地址 宁夏银川市西夏区北京西路 注册地址的邮政编码 750021 办公地址 宁夏银川市金凤区宁安大街 88 号 办公地址的邮政编码 750002
8、 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 冯宇 章碰 联系地址 宁夏银川市金凤区宁安大街 88 号 宁夏银川市金凤区宁安大街 88 号 电话 0951-5610007 0951-5610007 传真 0951-5610017 0951-5610017 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券法务部、深圳证券交易所 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构
9、代码 无。公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无。历次控股股东的变更情况（如有）无。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 利安达会计师事务所 会计师事务所办公地址 北京朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际 E 座 12 层 签字会计师姓名 赵小微、王彦强 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）435,
10、761,930.44 355,699,118.61 22.51%261,571,807.72 归属于上市公司股东的净利润（元）18,742,523.49-84,432,511.13 122.20%-137,239,782.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-39,858,014.53-78,430,503.10 49.18%-126,112,165.09 经营活动产生的现金流量净额（元）-978,361.59-44,034,149.34 95.30%-62,126,274.92 基本每股收益（元/股）0.02-0.11 118.18%-0.19 稀释每股收益（元/股）0.
11、02-0.11 118.18%-0.19 加权平均净资产收益率 2.76%-11.99%14.75%-26.42%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 总资产（元）1,879,364,915.83 1,200,562,664.84 56.54%1,209,142,837.47 归属于上市公司股东的净资产（元）696,506,127.94 662,522,871.40 5.13%746,318,317.66 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则
12、披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 124,
13、365,774.37 65,771,865.67 81,539,502.05 164,084,788.35 归属于上市公司股东的净利润 5,160,761.04 7,204,979.03 11,423,507.72-5,043,724.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,073,532.37-7,120,682.96 1,145,436.40-37,856,300.34 经营活动产生的现金流量净额 4,713,316.03-20,594,233.07-68,458,843.20 67,480,481.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指
14、标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）5,945,611.92 1,491,059.57-5,237,561.06 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 4,346,449.33 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）20,971,663.14 9,489,977.96 4,160,677.96 债务重组损益 -1,054,516.68-8,659,232.
15、48 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 8,337,008.30 -440,636.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 19,059,165.87-15,928,528.88-950,865.68 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 减：所得税影响额 30,425.05 少数股东权益影响额（税后）28,935.49 合计 58,600,538.02-6,002,008.03-11,127,617.26-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常
16、性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 一、报告期内公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式、业绩驱动因素一、报告期内公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式、业绩驱动因素 报告期内公司从事的主要业务为轴承、船舶电器及
17、汽车前轴、煤机刮板等生产与销售。轴承主要产品为石油机械轴承、冶金轧机轴承、重载汽车轴承、铁路货车轴承、轨道交通轴承等产品，产品主要应用于石油机械、冶金轧机、重载汽车、铁路货车、城市轨道交通等领域。船舶电器主要是由报告期内收购的桂林海威生产的消磁设备及周边配件，产品主要应用在航母、军舰和大型船舶上，市场占有率居全国第一；汽车前轴等由全资子公司辽宁鞍太锻经营，主要供应给长春一汽、东风二汽、安凯客车、中煤、奔牛等优质大中型企业。主要产品生产模式为以销定产，公司收到订单后，组织产品生产，主要工作流程为：备料-锻造-车工-热处理-磨工-装配-成品的全工序一体化生产。同时，对于部分产品，在确保质量达标的前
18、提下，公司委托其他公司代加工，以提高产品生产效率。采购模式施行ERP实时动态管理，即根据MPS（主生产计划）和BOM（物料清单或产品结构文件）以及主产品及其零部件的库存量，逐步计算出主产品的各个零部件、原材料所应该投产时间、投产数量，结合产品订货时间和订货数量确定所有零部件、原材料的采购计划，然后按照该采购计划进行采购。公司业绩主要来自于轴承产品、船舶电器及汽车前轴、煤机刮板的生产与销售，报告期内，在全球机械行业逐渐好转的情况下，公司轴承业务较去年有较大好转，轴承业务实现了部分利润；公司收购的桂林海威和鞍太锻，经营状况良好，实现了稳定的收益，桂林海威全年超额完成对度业绩，公司总体业绩较去年实现
19、飞跃式发展，实现扭亏为盈。二、报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点和公司所处的行业地位二、报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点和公司所处的行业地位 根据中国制造2025规划，打造制造强国的战略，七个战略性新兴产业和十个重点领域需要大量配套轴承，为轴承行业发展高速、精密、重载轴承提供广阔市场，2017年，整个通用设备制造业呈现良好的发展趋势，已慢慢适应中国经济发展的新常态，国内传统制造业转型升级取得较好的效果，制造业企业逐步向智能化制造、产融结合方向迈进，特别是有些轴承技术得到较大提升，研发出CAD、3D设计系统，达到轴承设计的快速化、精确化、无纸化推广，在风电领域、轨道交通领域、深井钻
20、探、机床、医疗器械等领域具有较大的研发成果，但是在产品开发与国际先进水平还是有较大差距，主要表现在自主创新能力薄弱、轴承产品研发的投入明显不足、产品研发技术基础薄弱、新产品、新技术的推广应用困难（典型就是本公司研发刚刚突破的地铁轴箱轴承领域），这些极大限制我国轴承的发展创新。未来轴承将不断创新，轴承技术将向智能化、高速、精密、低摩擦、高可靠性、低振动、低噪音、新工艺方向发展，轴承产品发展将集中在自主研发的重要应用领域的专用轴承，例如高档数控机床、机器人、航空航天装备、海洋装备、新能源汽车领域、轨道交通、生物医疗器械等。2017年对于轴承行业来说是迎来发展机遇的一年。报告期内，根据中轴协信息部统
21、计数据，2017年112月份，轴承行业主要企业（120家）企业累计完成主营业务收入835.62亿元，同比增加14.14%;主营业务收入较去年同期增长的企业为 101家，占120家企业的 84.17%；报告期内，为改善公司资产及盈利状况，提高企业产品的竞争力和可持续盈利能力，完成公司的脱星摘帽任务，甩开历史包袱，从优化公司主营业宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 务，推动和扩大公司军工板块业务出发，进行了产业升级改造和产品结构调整。一是在轴承产品种类上，不断向高附加值的轨道交通（地铁）轴承、铁路货车轴承，机床及电机轴承转移。其中轨道交通轴承中“城轨B型车轴箱轴承”已于2017年
22、9月9日通过北京地铁8号线空载试运行，顺利通过行业研制及运行考核项目评审，取得地铁轴承生产资质，打破了原有地铁轴承完全依赖进口的困局，可以形成国产替代。二是在产业发展方向上，不断向军工产业靠近。现已取得军工轴承保密资格、科研生产许可证，通过了质量体系认证现场审核，完成了客户的首批供货。近年来，随着众多轴承企业上市，行业发展进入快车道，公司由于受各种因素制约，业务发展缓慢，行业地位屡创新低，业内排名（按销售收入规模计算）已跌破前20强，但作为上市公司的构架依然完整，且在科研实力和品牌效应等方面保持了良好传承，为公司后期发展提供了较强后劲支撑。一是在科研实力上，公司属于国家一级计量单位，设计水平排
23、名全国前5，拥有国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家地方联合工程实验室、专业研究所。公司技术人员占比10%，拥有一支素质较高、技术稳定的技术研发队伍和轴承工艺设计PDM一体化系统，形成了较为完备的综合创新体系和竞争实力。二是品牌效应上，公司的NXZ品牌，是中国驰名商标，在业内拥有较高知名度和较强影响力，拥有获得国家及地方科技创新资金支持的重大保障工程项目等多项重大科技建设项目和科技创新项目，是国家知识产权优势企业。三是在产品细分领域上，在石油轴承、地铁轴承和铁路货车轴承等产品领域，具有明显技术优势，其中，石油轴承属业内标杆，地铁轴承已形成国产替代。四是在设备更新及产能释放上，近年来通过设
24、备更新、技改扩能及修建新厂等，多渠道释放了产能。目前，公司在银川已拥有两个厂区，其中老厂区主要以传统劳动密集型产品为主。新厂区项目占地930亩。项目自2013年启动以来，已完成了精密轴承、汽车轮毂轴承、关节轴承、铁路货车轴承新制与大修、军工产品、地铁轴承等项目建设。军工板块，根据2015国防白皮书中国军事战略中海军发展方向，我国海军按照近海防御、远海护卫的战略要求，逐步实现近海防御型向近海防御与远海护卫型结合转变，构建合成、多能、高效的海上作战力量体系，提高战略威慑与反击、海上机动作战、海上联合作战、综合防御作战和综合保障能力。2016年中央军委印发中央军委关于深化国防和军队改革的意见。意见中
25、指出要优化武器规模，装备结构，淘汰老旧装备，发展新型装备。这势必会加大军费支出，促进军工产业企业的发展。近年来，中国军费逐年增加，每年基本保持10%以上的增长幅度。2016年军费总支出达到9543亿元，近10年来，我国军费占GDP比重平均1.33%，远低于各发达国家，因此我国军费支出仍有较大空间。2014年开始我国海军舰艇无论是舰艇建造数量还是总吨位都超过美国，在作战舰艇方面，中国海军2014年下水作战舰艇15艘、总吨位9.5万吨；2015年下水作战舰艇23艘，总吨位20.5万吨，2016年服役24艘，总吨位15万吨，预计2017年下水20艘，总吨位超过18万吨。海军舰艇目前处于高速稳定的发展
26、期。舰艇设备未来几年需求处于稳定增长状态。国内目前具有从事船舶消磁设备的研制和生产的企业，除海威船舶外，还有少量央企下属单位从事科研及部分设备和零部件生产。桂林海威市场占有率在消磁设备市场居首位。汽车前轴主要用于重型卡车、新能源大巴车等。重卡行业由于2016年新版GB1589的实施和“9.21治超”的开始，以及2017年7月1日开始实施重型柴油车国五标准，两大政策因素叠加，促进了重卡行业为符合新国标和新排放标准所进行的新车置换，推高了2017年的重型卡车销量。中国汽车工业协会公布了2017年汽车行业产销数据，2017重卡销量同比增52%。而商用车在货车增长拉动下，产销增速明显高于上年，产销分别
27、达420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%。数据显示2017年全年，国内重型货车产量为114.97万辆，同比增加55.07%，销量为111.69万辆，同比增长52.38%。未来，随着重型卡车的更换（5-8年）和国标V以下卡车的淘汰，生鲜电商的进一步崛起带来的市场对城市物流车的需求越来越大，新能源重卡汽车市场的迅速增长，预期未来三年（2018年至2020年），我国重型卡车市场获得较快的市场增长，汽车前轴市场也将随之受益，获得较快增长。鞍太锻主要为长春一汽、东风二汽、安凯客车等汽车厂家提供前轴，在汽车前轴市场占有率居前三，除湖北三环外，少有其他较强竞争对手。煤机刮板市
28、场，根据中国产业调研网发布的2015-2020年中国煤矿机械行业发展现状调研与发展趋势分析报告，中国煤炭机械设备市场将一直处于迅猛上升趋势，而煤矿机械刮板为煤炭企业建设高产、高效、安全采煤矿井，实现采煤机械化不可或缺的设备，其需求量逐年递增。目前国内大部分煤矿机械企业还不宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 具备三机一架（采煤矿机械、掘进机、刮板机、液压支架）配套设备的能力。众所周知，三机一架占煤矿设备的80%左右的市场份额，具备其生产能力就等于将把市场牢牢握在手中。可以预见，煤矿机械市场的竞争集中度将进一步提高。据数据显示，2009年以前，7大煤矿机械企业的市场份额仅为33%
29、，市场份额最大的中煤集团也仅占8.6%。而到了2015年，销售额前十名的公司共占据了80%以上的市场份额。我国煤矿机械市场竞争格局最终或将演变成大型企业之间的竞争。鞍太锻煤矿机械配件产品以采煤机刮板、插座、压板等为主，主要应用在大型采煤机设备等领域，主要客户有中煤张家口煤矿机械厂、宁夏天地奔牛集团，在国内煤矿机械行业中处于重要地位，是我国现代化大型矿用输送设备的知名制造商，依托强大的客户优势和稳定的产品质量，公司煤矿机械配件产品的品种及产量会伴随的我国矿机产业的发展而得到大幅度的提升。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重
30、大变化说明 固定资产 在建工程转固所致。在建工程 转固导致减少。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司具有较强的研发实力。公司充分利用公司现有的国家级企业技术中心、博士后科研工作站、国家地方联合工程实验室和专业性的轴承研究所提升研发实力，通过多年的发展，培养出一支有较高研发能力的团队，同时，公司加强与国家有关科研院所和高校的合作，共同设立联合性研发创新平台中心，以此不断加快自身人才的培养和缩短产品的研发周期。本报告期内，公司根据市场情况，组织研发团队研发出电机轴承、机床主轴轴承和精密模锻件三类主要
31、产品，目前机床轴承已经获得国内大型机床企业认可，后续有望持续性的获得大额订单，并逐渐成为公司主导产品之一。公司开发的电机轴承符合电机轴承运行时高转速、低噪音、低温升、长寿命的要求，为后续系列产品的开发奠定了设计基础。在产品研发上，轨道交通轴承中“城轨B型车轴箱轴承”已于2017年9月9日通过北京地铁8号线试运行，顺利通过行业研制及运行考核项目评审，取得地铁轴承生产资质，打破了原有地铁轴承完全依赖进口的困局，可以形成国产替代；现已取得军工轴承保密资格、科研生产许可证，通过了质量体系认证现场审核，完成了客户的首批供货。公司具有较强的装备实力。目前公司拥有先进机械设备、检测仪器，包括轴承连续渗碳淬火
32、热处理生产线和自动渗碳生产线、铁路货车轴承外套超磨自动生产线、内套超磨自动生产线、铁路货车轴承自动装配线、自动磷化生产线、自动装备线等。轨道交通轴承项目和高端轴承建设项目的快速建设，有效带动公司装备水平快速全面提升。公司具有较高的品牌效应。NXZ品牌，是中国驰名商标，在业内拥有较高知名度和较强影响力，拥有获得国家及地方科技创新资金支持的重大保障工程项目等多项重大科技建设项目和科技创新项目，是国家宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 知识产权优势企业。桂林海威主要经营生产及销售船用电气系统、控制设备、消磁设备等军品，是国内舰用消磁电流控制设备主要生产厂家之一，主要产品为消磁控制仪
33、及消磁电源设备等，已为我国多种型号舰艇生产多套消磁电流控制设备。近几年桂林海威也致力于消磁电源研发，掌握消磁电源所需要的电磁兼容、软开关、并联冗余、感性环境运用及多绕组动态干扰补偿等多项核心技术，桂林海威具备专业的技术研发团队，能够独立设计产品图纸并进行制造生产以满足国防需要。未来还可能进行电源装置开发，如无线充电设备等。鞍太锻是一家专注于经营汽车、客车前轴、煤机刮板等机械核心零部件的企业。公司拥有较高层次的科研生产管理人员，一流的销售队伍和售后服务人员及专业的运营管理团队。主要客户为长春一汽、东风二汽、安凯客车、中煤、宁煤等优质大中型企业，该公司经营管理团队在汽车领域具备丰富的实战经验和良好
34、的客户关系网络，拥有广阔的市场份额和利润空间。鞍太锻拥有TS16949汽车行业国际质量体系认证，ISO9001：2000国际质量体系认证，产品质量得到多方用户的认可，被一汽解放公司授予质量优胜奖、东风车桥公司授予配套产品优秀供方、东风车桥公司授予开发贡献奖等多项荣誉。汽车前轴产品被授予鞍山市名牌产品和辽宁省名牌产品称号。鞍太锻拥有十余项专利技术以及ATD知名商标，具备自主设计、改造质量可控产品模具能力。宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司全年实现营业收入435,761,930.44元，较上年同
35、期上升22.51%。其中：（1）主营业务收入404,147,213.30元，较上年同期上升166.67%，主要是公司轴承业务市场恢复良好，其次是公司本报告期所收购的标的资产贡献较大营业收入；（2）其他业务收入31,614,717.14元，较上年同期减少88.62%，主要是物资贸易额大幅减少所致。利润总额36,362,771.70元，归属于上市公司股东的净利润18,742,523.49元，较上年同期增加了142.86%；基本每股收益0.02元/股，较上年同期增加了118.18%；总资产1,879,364,915.83元，较上年同期增加56.6%；归属于上市公司股东的所有者权益696,506,12
36、7.94元，较上年同期略有增加；公司本年度实现扭亏为盈，主要有以下原因，一、从降成本、提质量和拓市场三方面着手，围绕公司现有轴承业务和装备业务深入开展各方面的工作，全力提升轴承业务和装备业务的业绩；二、围绕公司现有业务开展高端装备制造和国家战略新兴产业方面的加大了并购业务，以并购提升公司业绩，实现公司发展战略，报告期内现金方式收购桂林海威船舶电器有限公司及辽宁鞍太锻实业有限公司，共实现4500万利润，拓展公司新的业务，保障公司营业收入，提高公司经营能力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入
37、构成）营业收入构成 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 435,761,930.44 100%355,699,118.61 100%22.51%分行业 机械制造行业 330,804,255.57 75.91%194,344,136.24 54.64%21.27%设备制造行业 75,179,743.64 17.25%其他 29,777,931.23 6.83%161,354,982.37 45.36%-38.53%分产品 轴承 261,763,487.15 60.07%154,043,161.44 43.31%16.76%船舶
38、电器 75,179,743.64 17.25%汽车前轴 48,068,662.43 11.03%宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 其他业务 50,750,037.22 11.65%201,655,957.17 56.69%-45.04%分地区 国内 434,195,887.40 99.64%354,279,313.35 99.60%0.04%国外 1,566,043.04 0.36%1,419,805.26 0.40%-0.04%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵
39、守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 机械制造行业 330,804,255.57 282,885,190.78 14.49%21.28%29.54%10.30%设备制造行业 75,179,743.64 29,807,103.67 60.35%其他 29,777,931.23 24,006,440.64 19.38%-38.53%-38.39%15.81%分产品 轴承 261,763,487.15 233,746,435.33 10.70%16.76%25.34%8.51%船舶电器 75,17
40、9,743.64 29,807,103.67 60.35%汽车前轴 48,068,662.43 36,473,356.17 24.12%其他业务 50,750,037.22 36,671,839.92 27.74%-45.05%-45.03%22.53%分地区 国内 434,195,887.40 335,194,458.14 22.80%0.04%-0.04%18.89%国外 1,566,043.04 1,504,276.95 3.94%-0.04%0.04%2.32%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司
41、实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2017 年 2016 年 同比增减 机械制造 销售量 套 1,352,653 322,135 319.90%生产量 套 1,327,407 275,200 382.34%库存量 套 425,104 358,424 18.60%设备制造行业 销售量 支 71,662 0 生产量 支 71,662 0 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 库存量 支 0 0 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 机械制造也销售量及生产量变动较大，主要原因是本报告期内销售陕西汉德车桥有
42、限公司每月10万套。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 制造行业 材料 70,489,191.35 73.45%105,399,610.74 56.60%16.85%制造行业 薪酬 9,918,384.70 10.33%30,800,522.29 16.54%6.21%制造行业 能源 357,908.06 0.37%24,003,550.92 12.89%-1
43、2.51%制造行业 折旧 5,694,303.80 5.93%24,208,391.16 13.00%-7.07%制造行业 其他 9,514,265.33 9.91%1,806,318.42 0.97%8.94%合计 95,974,053.24 100.00%186,218,393.52 100.00%单位：元 产品分类 项目 2017 年 2016 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 轴承业务 材料 110,988,157.20 44.50%81,134,542.17 53.85%-9.35%轴承业务 薪酬 50,688,819.61 20.32%23,700,025.
44、04 15.73%4.59%轴承业务 能源 21,680,419.35 8.69%23,941,093.32 15.89%-7.20%轴承业务 折旧 23,255,297.69 9.32%20,656,538.03 13.71%-4.39%轴承业务 其他 42,818,821.07 17.17%1,235,474.92 0.82%16.35%船舶电器 材料 29,446,301.85 77.96%船舶电器 薪酬 2,852,648.82 7.55%船舶电器 能源 357,908.06 0.95%船舶电器 折旧 4,525,761.11 11.98%船舶电器 其他 589,726.46 1.56
45、%说明 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 16（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 公司新增桂林海威船舶电器有限公司、辽宁鞍太锻实业有限公司、惠金商业保理有限公司。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 报告期内，公司以现金购买桂林海威船舶电器有限公司75%股权、辽宁鞍太锻实业有限公司100%股权，惠金商业保理有限公司100%股权，公司业务新增船舶电器、汽车前轴及保理业务。（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户
46、情况 前五名客户合计销售金额（元）167,514,107.20 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.44%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 东风德纳车桥有限公司 56,166,758.92 12.89%2 武汉精轴实业有限公司 32,901,567.84 7.55%3 河北银河轴承有限公司 24,185,800.00 4.25%4 xxx 造船厂 18,520,000.00 4.23%5 xxx 造船有限公司 17,320,000.00 3.97%合计-167,514,107.20
47、 38.44%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）91,597,957.44 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 42.45%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 本钢板材股份有限公司 43,198,909.77 20.02%2 西宁特殊钢股份有限公司 16,254,783.46 7.53%3 石钢京诚装备技术有限公司 11,890,587.95 5.51%宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 4 银川威特金属制品有限
48、公司 10,451,232.07 4.84%5 银川三铭锻造有限公司 9,802,444.19 4.54%合计-91,597,957.44 42.45%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2017 年 2016 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 12,171,348.34 13,270,368.08-8.28%管理费用 65,690,328.93 48,135,716.08 36.47%股权激励管理费用。财务费用 12,945,730.94 7,923,174.69 63.39%贷款增加所致。4、研发投入、研发投入 适用 不适用 本报告期内，公司研发团队主要研发
49、出电机轴承、机床主轴轴承和精密模锻件三类产品，其中电机轴承、机床主轴轴承的研发增加了公司轴承产品品类，提升了公司产品市场竞争力，后续有望逐步成为公司主导产品之一；精密模锻件的开发提高了公司材料利用率，提高了产品质量，降低了生产成本。公司研发投入情况 2017 年 2016 年 变动比例 研发人员数量（人）190 190 0.00%研发人员数量占比 13.01%13.19%-0.18%研发投入金额（元）14,160,300.00 11,882,847.51 19.17%研发投入占营业收入比例 3.25%3.34%-0.09%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%资本化研发投入占
50、研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 宝塔实业股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 单位：元 项目 2017 年 2016 年 同比增减 经营活动现金流入小计 666,079,637.18 369,396,555.94 80.32%经营活动现金流出小计 667,057,998.77 413,430,705.28 61.35%经营活动产生的现金流量净额-978,361.59-44,034,149.34 95.30%投资活动现金流入小计