1、深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文1深圳华侨城股份有限公司深圳华侨城股份有限公司2017 年年度报告年年度报告2018 年年 04 月月深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文2董事长致辞董事长致辞2017 年，是华侨城发展史上具有特殊意义的一年。在党中央和国务院国资委的正确领导下，在“文化+旅游+城镇化”、“旅游+互联网+金融”创新发展模式的旗帜下，在“共享、突破、落地”战略方针的指导下，在全体华侨城人的不懈努力下，华侨城成功实现了跨越，赢得了改革的开门红。华侨城的发展迈进了新时代，翻开了新篇章。过去一年过去一年，公司取得喜人业绩公司取得喜人业绩，各项经营指标向好各项经
2、营指标向好。公司实现营业收入 423 亿元，首破四百亿规模，同比增长 19%；归属于上市公司股东净利润达到 86.4 亿元，同比增长 25%；年末总资产为 2175 亿元，同比增长 49%。公司的收入和利润指标均达到历史最高水平，并且实现了整体上市以来最快的增速，资产规模也不断扩大。与此同时，公司年末资产负债率控制在69.9%，与同行相比处于较低水平，体现了公司发展速度与质量的有效结合。过去一年，公司明确战略定位，扎实推进优势业务过去一年，公司明确战略定位，扎实推进优势业务。围绕“主题公园领导者、旅游产业领军者、城镇化价值实现者”的角色，公司主营业务不断推陈出新、焕发生机。欢乐谷板块的创新发展
3、是华侨城的重中之重。年内，重庆欢乐谷顺利开业，南京欢乐谷开工建设，西安欢乐谷正式启动，可谓九子落四海、欢乐遍神州。在全国布点的基础上，公司正式成立欢乐谷集团，以新机制、新模式、新举措扩大欢乐谷的影响力，激励团队继续做大做强主题公园民族品牌。公司积极重组成立旅游管理部、酒店集团、物业商业集团，推进智慧旅游网络营销平台建设，激发景区、酒店、商业等板块的经营活力与发展动力。借助整体销售、互动网上开盘等创新营销策略，公司有效推动了存量房地产项目的去化，加快了签约销售、面积结转和资金回笼，从而为城镇化业务的推进提供了有力支持。过去一年，公司积极开拓资源，创新思路兑现价值。过去一年，公司积极开拓资源，创新
4、思路兑现价值。通过合作拍地、项目并购、协议置换等多种途径，凭借华侨城的品牌优势和文化旅游开发实力，公司以相对较低的成本获取可观的土地资源，不仅深圳、南京、杭州、宁波、成都、南昌、武汉等 20 余个新项目顺利落地，新增土地面积 269 万平方米、规划建筑面积 580 万平方米，而且在深圳本地各区也取得了多个城市更新项目，为公司的持续发展积蓄了潜力。公司还将资源获取与资源转化结合起来，探索地产项目股权合作的创新思路。北京侨禧、上海天祥商业、重庆华侨城置地的股权转让和南京华侨城、南昌华侨城与其他地产公司的合作等，为公司带来了近 200 亿的现金流入，从实践上验证了新型经营手段的可行性。这不仅充分兑现
5、了存量资源价值，而且反过来拓展了资源获取的空间，为华侨城“文化+旅游+城镇化”的发展开辟了新的道路。过去一年，公司推动产融结合，活用资本支持实业。过去一年，公司推动产融结合，活用资本支持实业。借助银行信贷、债券发行、机构合作等方式，公司多措并举拓宽融资渠道，积极为主业的持续经营输血。子公司香港华侨城积极发挥境外投融资平台作用，引介与协助集团公司投资 224亿港元认购光大银行非公开发行 H 股 42 亿股，参与认购多支股权投资基金，选择优质港股进行基石投资，并且设立境内外基金管理公司和融资租赁公司，不仅拓展了金融投资板块的新业务领域，而且还促进了公司与资本市场的对接，产融结合成为公司发展不可或缺
6、的元素。“新时代要有新气象，更要有新作为。”展望 2018 年，党和国家迈进了强起来的新时代，经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，国企改革全面深化，文化旅游方兴未艾，城市发展转型提速，华侨城面临着前所未有的黄金机遇，也积蓄着争取改革发展新胜利的无限动力。新的一年，核心业务发展将更加突出质量。新的一年，核心业务发展将更加突出质量。在华侨城谋求跨越发展的同时，行业内同样是千帆竞渡、万马奔腾，强有力的玩家不断涌现。竞争压力倒逼改革发展，欢乐谷板块也将研究和探索托管经营、增量分成、并购拓展、输出管理等多种创新路径，强化欢乐谷团队和品牌的核心竞争力，积极巩固华侨城的行业龙头地位。此外，旅游业务的改革发
7、展重在内外相济，对内将搭建专业研究平台、人才培养平台、产品研发平台，修炼内功，储备旅游研究成果、专业人才和设计方案，旨在深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文3“三军未动、粮草先行”；对外将积极争取景区管理输出、项目并购、综合开发、行业基金投资等文化旅游项目投资机会，夯实“旅游+互联网+金融”架构，从而进一步做大做强文化旅游，巩固和提升华侨城的行业龙头地位。新的一年，资源拓展布局将更加清晰明确。新的一年，资源拓展布局将更加清晰明确。在“文化+旅游+城镇化”的发展思路下，存量资源务求深耕，增量资源讲究协同。一方面，公司结合宏观和行业形势，将更加注重资源发展质量，深耕北方、华东、西部、中
8、部等核心区域的核心城市，以点带面、重点突破，集中力量办好文化旅游综合开发的大事，充分发挥华侨城的品牌优势；另一方面，公司将深化“地产+”商业模式，协同兄弟单位、合作伙伴等利用好城镇化项目平台，集团化出击获取资源，加强土地储备、成本管控和资金回笼，从而强化公司的“续航能力”，形成游刃有余的投资、拓展和开发节奏。新的一年新的一年，体制机制改革将释放更大活力体制机制改革将释放更大活力。去年年底，大股东华侨城集团已顺利完成公司制改革和规范化董事会建设。公司进行相应的架构调整和资源整合之后，内部分工将更加明确，决策效率进一步提高，公司的总体功能定位与战略角色也更加清晰，市值管理也将更加有力。相应地，公司
9、还将进一步深化选人用人制度改革，秉承“以成败论英雄、以业绩论高低、以廉政论功过”的价值观，并且总结和发扬过去一年跨越式发展指标责任制考核的优良经验，落实跨越式经营目标与断崖式绩效考核挂钩的制度，切实增强骨干团队的市场竞争力。公司还将健全授权管控体系，深化投融资制度改革，通过资本收益考核、权责清单管理等方式扩展各项目管理层的权限与责任，充分调动前线骨干在获取项目资源、拓宽融资渠道、攻克关键节点等方面的积极性与能动性，从而充分发挥总部统筹全局、前线决策开炮的协同作用。“优质生活创想家”，是为满足人民的美好生活需要而生。创造优良业绩、回馈投资者，创造社会价值、回馈人民群众，是华侨城矢志不渝的使命与追
10、求。感谢广大投资者长期以来对华侨城的支持与信任，我们将不忘初心、坚定信心、下定决心，争取更亮丽的业绩、更优异的资本市场表现，在“文化+旅游+城镇化”、“旅游+互联网+金融”的征途上创造崭新的辉煌！段先念深圳华侨城股份有限公司董事长、党委书记深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文4第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担
11、个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人段先念、主管会计工作负责人冯文红及会计机构负责人叶肖虹公司负责人段先念、主管会计工作负责人冯文红及会计机构负责人叶肖虹声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 8,204,081,415 为基数为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3 元元（含税含税），送红股送红股 0 股股（含税含税），不以
12、公积不以公积金转增股本。金转增股本。深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文5目录目录董事长致辞董事长致辞.02第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.12第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.16第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.42第五节第五节 重要事项重要事项.54第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61第九节第九节 公司治理公司治
13、理.69第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.75第十一节第十一节 财务报告财务报告.79第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.228深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文6释义释义释义项指释义内容华侨城集团指华侨城集团有限公司康佳集团指康佳集团股份有限公司南磨房指北京南磨房旅游发展有限公司华夏演出指深圳华夏演出有限公司华夏艺术中心指深圳华夏艺术中心有限公司东部华侨城指深圳东部华侨城有限公司茶艺度假指深圳东部华侨城茶艺度假有限公司泰州华侨城指泰州华侨城有限公司东部物业指深圳东部华侨城物业管理有限公司东部置业指深圳东部华侨城置业有限公司大鹏旅游指深圳大鹏华侨城旅游开发有
14、限公司华侨城房地产指深圳华侨城房地产有限公司都市娱乐指深圳华侨城都市娱乐投资公司上海天祥华侨城指上海天祥华侨城投资有限公司上海万锦置业指上海万锦置业发展有限公司北京四方指北京四方投资管理有限公司侨建监理指深圳市侨建工程监理有限公司华侨城物业指深圳市华侨城物业服务有限公司北京物业指北京华侨城物业服务有限公司侨城加油指深圳市侨城加油站有限公司侨香加油指深圳市侨香加油站有限公司消防安装指深圳市华侨城消防安装工程有限公司建筑安装指深圳特区华侨城建筑安装工程公司华侨城高尔夫指深圳市华侨城高尔夫俱乐部有限公司华侨城会所指深圳华侨城会所管理有限公司上海浦深指上海浦深投资管理有限公司天津华侨城指天津华侨城实业
15、有限公司天津丽湖指天津华侨城丽湖旅游开发有限公司天津东丽湖指天津东丽湖华侨城旅游投资有限公司深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文7西安华侨城指西安华侨城实业有限公司曲江华侨城指西安曲江华侨城投资发展有限公司创意园指深圳华侨城创意园有限公司侨城装饰指深圳特区华侨城装饰工程公司深圳欢乐谷指深圳华侨城欢乐谷旅游公司威尼斯酒店指深圳威尼斯酒店华侨城旅行社指深圳华侨城国际旅行社有限公司国际传媒指深圳华侨城国际传媒演艺有限公司传媒广告指深圳华侨城传媒广告有限公司文化演艺营销指深圳华侨城文化演艺营销有限公司上海华侨城指上海华侨城投资发展有限公司北京华侨城指北京世纪华侨城实业有限公司歌舞团演艺指深
16、圳歌舞团演艺有限公司云南华侨城指云南华侨城实业有限公司武汉华侨城指武汉华侨城实业发展有限公司哈克公司指深圳华侨城哈克文化有限公司华侨城投资指深圳市华侨城投资有限公司水电公司指深圳华侨城水电有限公司华侨城售电指深圳市华侨城售电有限公司旅游策划公司指深圳市华侨城旅游策划顾问有限公司文化旅游科技指深圳华侨城文化旅游科技股份有限公司青岛华侨城指青岛华侨城实业有限公司资产管理公司指深圳华侨城股份有限公司资产管理分公司华侨城大酒店指深圳华侨城大酒店有限公司海景酒店指深圳华侨城海景酒店有限公司滨海投资指深圳华侨城滨海有限公司酒店管理公司指深圳市华侨城国际酒店管理有限公司兴侨实业指深圳市华侨城兴侨实业发展有限
17、公司香港华侨城指香港华侨城有限公司华侨城亚洲指华侨城（亚洲）控股有限公司耀豪国际指耀豪国际有限公司豪科投资指豪科投资有限公司上海置地指华侨城（上海）置地有限公司成都华侨城指成都天府华侨城实业发展有限公司深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文8成都湖滨商业指成都天府华侨城湖滨商业管理有限公司成都创展商业指成都天府华侨城创展商业区管理有限公司成都大剧院指成都天府华侨城大剧院管理有限公司成都万汇商城指成都天府华侨城万汇商城管理有限公司成都都市娱乐指成都天府华侨城都市娱乐有限公司成都公园广场指成都天府华侨城公园广场管理有限公司成都酒店管理指成都天府华侨城酒店管理有限公司成都商业管理指成都天府
18、华侨城纯水岸商业管理有限公司成都商业广场指成都天府华侨城商业广场管理有限公司华力控股指华力控股有限公司深圳华力指深圳华力包装贸易有限公司上海华励指上海华励包装有限公司华励惠州指华励包装（惠州）有限公司中山华励指中山华励包装有限公司中山华力指中山华力包装有限公司安徽华力指安徽华力包装有限公司惠州华力指惠州华力包装有限公司苏州华力指苏州华力环保包装科技有限公司深圳华友包装指深圳华友包装贸易有限公司华京投资公司指深圳市华京投资有限公司深圳世界之窗指深圳世界之窗有限公司锦绣中华指深圳锦绣中华发展有限公司长沙世界之窗指长沙世界之窗有限公司星美机电指深圳星美机电科技实业有限公司江通动画指武汉江通动画传媒股
19、份有限公司兴侨科技指深圳市华侨城兴侨科技发展有限公司招商华侨城指深圳招商华侨城投资有限公司招商华侨城物业指深圳招商华侨城物业管理有限公司体育中心指深圳市华侨城体育文化中心有限公司宁波华侨城指宁波华侨城投资发展有限公司景区管理公司指深圳华侨城旅游景区管理有限公司华侨城湖北旅行社指深圳华侨城国际旅行社湖北有限公司华港企业指华港企业有限公司顺德华侨城指广东顺德华侨城实业发展有限公司深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文9北京广盈指北京广盈房地产开发有限公司福州华侨城指福州华侨城实业发展有限公司创意文化酒店指深圳市华侨城创意文化酒店有限公司重庆华侨城指重庆华侨城实业发展有限公司重庆置地指重庆
20、华侨城置地有限公司江苏华侨城指江苏华侨城控股有限公司资汇控股公司指资汇控股有限公司豪力公司指豪力有限公司钻石毛坯交易中心指深圳市钻石毛坯交易中心有限公司华侨城城市更新指深圳华侨城城市更新投资有限公司新南水门指深圳市新南水门投资有限公司协跃房地产指深圳市协跃房地产开发有限公司和冠房地产指深圳市和冠房地产开发有限公司鸿怡达房地产指深圳市鸿怡达房地产开发有限公司德恒基房地产指深圳市德恒基房地产开发有限公司协豪房地产指深圳市协豪房地产开发有限公司华秦发展指华秦发展有限公司华昌国际指华昌国际有限公司西安置地指西安华侨城置地有限公司成都文旅指成都文化旅游发展股份有限公司侨城汇指深圳市侨城汇网络科技有限公司
21、南京华侨城指南京华侨城实业发展有限公司北京侨禧指北京侨禧投资有限公司华鑫环城指成都市华鑫环城实业有限公司华侨城创盈指成都华侨城创盈企业管理有限公司鑫金农发指成都市鑫金农发投资有限公司南京置地指南京华侨城置地有限公司陕西华侨城指陕西华侨城商业投资有限公司上海华合指上海华合房地产开发有限公司上海华筵指上海华筵房地产开发有限公司华侨城沃泰指深圳华侨城沃泰实业有限公司宁波欢乐海岸置业指宁波欢乐海岸置业有限公司宁波欢乐海岸投资指宁波欢乐海岸投资发展有限公司武汉都市发展指武汉华侨城都市发展有限公司深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文10成都投资指华侨城（成都）投资有限公司北京投资发展指华侨城（
22、北京）投资发展有限公司秦皇岛华侨城指秦皇岛华侨城实业有限公司渤海证券指渤海证券股份有限公司成都体产指成都体育产业有限责任公司保鑫泉盛指成都市保鑫泉盛房地产开发有限公司中铁华兴指北京中铁华兴房地产开发有限公司首茂城置业指武汉首茂城置业有限公司花伴里指深圳市花伴里投资股份有限公司华恒达指深圳市华恒达投资有限公司洛带华侨城指成都洛带华侨城文化旅游开发有限公司郑州华侨城指郑州华侨城都市置业有限公司成都华侨城盈创指成都华侨城盈创实业有限责任公司南昌华侨城指华侨城（南昌）实业发展有限公司东莞华侨城城市更新指东莞华侨城城市更新投资有限公司深圳华侨城置业指深圳华侨城置业投资有限公司招华会展实业指深圳市招华会展
23、实业有限公司佛山华侨城指佛山华侨城置业有限公司宁波四明山谷指宁波华侨城四明山谷投资发展有限公司天津华锦万吉指天津华锦万吉置业有限公司华侨城东部开发指深圳华侨城东部开发有限公司华侨城（西安）发展指华侨城（西安）发展有限公司沣东华侨城发展指西安沣东华侨城发展有限公司华侨城华鑫股权投资指深圳市华侨城华鑫股权投资管理有限公司华侨城融资租赁指华侨城融资租赁有限公司华侨城涿州文化旅游指华侨城涿州文化旅游开发有限公司华侨城（天津）投资指华侨城（天津）投资有限公司欢乐谷文化旅游发展指欢乐谷文化旅游发展有限公司华侨城三江置业指宜宾华侨城三江置业有限公司华侨城华越投资指深圳市华侨城华越投资发展有限公司云南华侨城置
24、业指云南华侨城置业有限公司杭州华侨城指杭州华侨城投资发展有限公司常熟华侨城指华侨城（常熟）投资发展有限公司武汉当代华侨城指武汉当代华侨城实业发展有限公司深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文11华侨城新玺发展指深圳市华侨城新玺发展有限公司宁波文化旅游指宁波华侨城文化旅游发展有限公司招华国际会展运营指深圳市招华国际会展运营有限公司招华会展置地指深圳市招华会展置地有限公司招华国际会展发展指深圳市招华国际会展发展有限公司民生教育集团指民生教育集团有限公司华侨城大湾区投资指深圳华侨城大湾区投资有限公司华侨城置业发展指华侨城置业发展（深圳）有限公司四川圣铭指四川省圣铭置业有限公司尚都新城指北京
25、尚都新城置业有限公司深圳万霖指深圳市万霖投资有限公司南京龙西指南京龙西置业有限公司信和置业指信和置业（成都）有限公司中保投基金指中保投华侨城（深圳）旅游文化城市更新股权投资基合伙企业（有限合伙）新华创新基金指新华创新基金的独立投资组合华侨城资本投资指深圳华侨城资本投资管理有限公司武汉誉天红光指武汉誉天红光置业有限公司深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文12第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称华侨城 A股票代码000069股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称深圳华侨城股份有限公司公司的中文简称华侨城公司的外文名称（如有）
26、Shenzhen Overseas Chinese Town Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）OCT公司的法定代表人段先念注册地址深圳市南山区华侨城指挥部大楼 103、105、107、111、112 室注册地址的邮政编码518053办公地址广东省深圳市南山区华侨城办公大楼办公地址的邮政编码518053公司网址http:/电子信箱000069IR二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名关山陈兰联系地址广东省深圳市南山区华侨城集团办公大楼广东省深圳市南山区华侨城集团办公大楼电话0755-269090690755-26909069传真0755-2660093607
27、55-86000069电子信箱000069IR000069IR三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、证券时报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/公司年度报告备置地点公司董事会秘书处、深圳证券交易所深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文13四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码27937410-5公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址北京市东城区永
28、定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西路 3-9 层签字会计师姓名刘剑华 申玲芝公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间中国国际金融股份有限公司北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27-28 层许佳、刘之阳2016 年 1 月 6 日2017 年 12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据否2017 年2016 年本年比上年增减2015 年营业收入（元）42,341,224,701.4435,481
29、,104,833.1519.33%32,236,329,531.21归属于上市公司股东的净利润（元）8,643,242,549.646,888,417,931.3625.48%4,640,665,057.21归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）7,294,605,352.036,142,863,733.5418.75%4,282,669,080.24经营活动产生的现金流量净额（元）-7,700,131,348.344,403,850,146.48-274.85%-1,872,300,603.13基本每股收益（元/股）1.05330.839525.47%0.6370稀释每股收益（元
30、/股）1.05330.839525.47%0.6370加权平均净资产收益率18.05%16.84%1.21%15.35%2017 年末2016 年末本年末比上年末增减2015 年末总资产（元）217,463,411,954.55146,344,889,013.2148.60%115,266,174,371.48归属于上市公司股东的净资产（元）52,048,414,872.6443,717,125,622.8619.06%38,085,838,456.73深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文14七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与
31、按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况单位：元归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则8,643,242,549.646,888,417,931.3652,048,414,872.6443,717,125,622.86按国际会计准则调整的项目及金额按国际会计准则8,643,242,549.646,888,417,931.3652,048,414,872.6443,717,125,622.862、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利
32、润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况单位：元归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则8,643,242,549.646,888,417,931.3652,048,414,872.6443,717,125,622.86按境外会计准则调整的项目及金额按境外会计准则8,643,242,549.646,888,417,931.3652,048,414,872.6443,717,125,622.863、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明不适用八、分季度主要
33、财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入6,155,396,259.057,633,512,955.645,579,550,045.0622,972,765,441.69归属于上市公司股东的净利润756,986,992.59976,686,438.762,996,989,824.623,912,579,293.67归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润751,466,627.73972,534,217.802,357,434,036.213,213,170,470.29经营活动产生的现金流量净额-7,510,819,001.98-10,182,592
34、,534.968,805,376,027.321,187,904,161.28上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异否九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额单位：元深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文15项目2017 年金额2016 年金额2015 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,052,198,207.52-3,681,775.4824,532,750.19计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）680,188,162.76890,134
35、,073.79432,059,192.58计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费70,355,081.56对外委托贷款取得的损益61,892,076.01除上述各项之外的其他营业外收入和支出-11,326,812.35-723,727.9811,112,630.22其他符合非经常性损益定义的损益项目-24,121,270.94113,555,975.24-7,085.15减：所得税影响额477,208,866.73246,364,672.49111,787,772.38少数股东权益影响额（税后）3,339,380.227,365,675.26-2,086,261.51合计1,348,637
36、,197.61745,554,197.82357,995,976.97-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因项目涉及金额（元）原因软件退税974,687.18与文化旅游科技正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文16第三节第三节 公司业务概要公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务公司以“主
37、题公园领导者、旅游产业领军者、城镇化价值实现者”为战略定位，以文化旅游、房地产为主营业务，不断在文化旅游发展新模式、房地产综合业务体系构造、旅游互联网业务研发等方面进行探索与实践。（一）文化旅游业务华侨城以旅游开发和经营为核心，以文化产业为特色和依托，在国内拥有数量最多、规模最大、效益最好的主题公园群，打造了锦绣中华、世界之窗为代表的传统文化景区，“欢乐谷”连锁主题公园，以东部华侨城为代表的生态休闲度假景区，以欢乐海岸为代表的都市休闲目的地，和以茵特拉根、威尼斯睿途、玛雅嘉途为代表的主题酒店等多种类型旅游产品。2017年公司通过经营创新、资本运作等方式做强做优主营业务，打造核心竞争力，产品类型
38、不断丰富、产业规模不断扩大、产品内容不断升级。主题公园全年游客接待量超过3500万人次，位列全球景区业四强，亚洲第一；酒店业务实现快速增长，入住率创历史新高。（二）房地产业务华侨城房地产业务秉承“优质生活创想家”的品牌定位和“在花园中建城市”的开发理念，以文化艺术内涵融入房地产开发，形成了文化旅游、酒店、住宅和商业类地产业务融合发展的独特优势，以品质社区为居民提供优质生活及人文体验。2017年公司密切把握新型城镇化机遇，借助商业模式和产品组合创新，拓展强强合作、战略联盟，销售业绩良好，土地资源获取成本总体低于市场平均水平。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况
39、、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明无形资产占总资产 2.85%，比年初增加 42.25%，主要为新增项目自持部分的土地货币资金占总资产 13.41%，比年初增加 87.02%，主要为 2018 年初拍地预留资金应收账款占总资产 0.22%，比年初增加 25.51%，主要为随收入增长而增长其他应收款占总资产 5.11%，比年初增加 361.56%，主要为付出投资款及关联方往来增加存货占总资产 48.49%，比年初增加 55.15%，主要为土地储备及项目建设开发投入其他流动资产占总资产 1.34%，比年初增加 53.52%，主要为天津华侨城解除部分土地使用权及预缴及留抵税费增加可供出售金融
40、资产占总资产 0.88%，比年初增加 41.34%，主要为投资增加及公允价值变动其他非流动资产占总资产 2.68%，比年初增加 35196.34%，主要为本年度转让北京侨禧公司 49%股权丧失控制权后不再纳入合并范围，公司应收其委托贷款不再抵消2、主要境外资产情况、主要境外资产情况资产的具体内容 形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制收益状况境外资产占公司净资产是否存在重大减值风险深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文17措施的比重投资性物业购买229,102,578.60中国香港 对外出租已按相关制度管理良好0.35%否三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）华侨城是
41、中国主题公园产业的开创者和领跑者，是中国旅游业的一面旗帜，具有行业领军优势。公司在旅游、酒店、房地产行业拥有多个知名品牌，其中“欢乐谷”品牌是中国主题公园行业唯一的全国驰名商标。公司多年从事城市综合开发和景区开发经营，在规划设计、开发建设和运营服务等方面积累了丰富经验，形成了一套成熟的标准规范体系，培育出一支优秀的管理和专业技术人才队伍。（二）华侨城拥有成熟且可延展的商业模式。经过多年发展，华侨城构筑了成熟的成片综合开发模式，同时创造性地提出“文化+旅游+城镇化”、“旅游+互联网+金融”的发展模式，现有商业模式顺应经济发展需求与国家战略方向，具备极强的延展性和创新力，未来将创造更大的商业价值。
42、（三）华侨城具有卓越的战略协同能力，是控股股东华侨城集团的价值实现者。公司以“主题公园领导者、旅游产业领军者、城镇化价值实现者”为定位，承接华侨城集团的发展战略和平台优势，在资源获取、产业互动、产融结合等方面获得集团的有力支持，专注运营短平快、轻资产、可以产生即期效益的项目，可发挥战略协同效应，进一步拓展发展空间，优化资产结构，增强盈利能力。深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文18第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析一、概述一、概述（一）宏观经济及行业发展状况（一）宏观经济及行业发展状况2017年，国内宏观经济运行稳中有进、稳中向好，供给侧结构性改革扎实推进，新动能新
43、产业新业态加快成长，发展质量效益改善。全年国内生产总值827,122亿元，同比增长6.9%。经济发展呈现出增长与质量、结构、效益相得益彰的良好局面。从公司所处的文化旅游和房地产两大主营业务版块来看：1、文化旅游行业：国家旅游局数据显示，2017年国内旅游人数50.01亿人次，同比增长12.8；国内旅游收入4.57万亿元，同比增长15.9%，旅游业继续保持高速增长态势。居民出游意愿不断增长，旅游业已经进入“大众旅游”阶段。国内游保持超高热度，出境游平稳增长，入境游先降后暖。在线旅游发展迅速，区域旅游合作加深，全域旅游拉动效应显著。全年全国旅游业对GDP综合贡献为8.19万亿元，占GDP总量的11
44、.01%，各地政府对地方旅游发展的重视程度不断提高，为旅游业发展带来更大机遇。2、房地产行业：国家统计局数据显示，2017年全国房地产开发投资109,799亿元，比上年名义增长7.0%；商品房销售面积169,408万平方米，比上年增长7.7%。2017年房地产市场在持续加码的调控中出现下行趋势，各主要指标出现分化，土地购置增速有所加快，房地产开发投资整体较为平稳，表现出较强的韧性，区域和城市间分化显著，销售增速则体现出明显的逐月回落态势，价格涨幅放缓。（二）公司经营情况回顾二）公司经营情况回顾2017年，在新战略的指引下，公司战略定位和目标进一步明晰，发展动力更加强劲，盈利能力更加强大，各项工
45、作取得了显著的成绩，呈现出增长较快、效益较好的良好态势。1、经营业绩指标创历史新高2017年公司实现营业收入423.41亿元，同比增长19.33%；利润总额86.43亿元，同比增长25.48%，两项指标均创下历史新高，其中利润指标再上新台阶。2、主营业务创新发展效果显著（1）文化旅游业务：2017年面对国家旅游政策新导向，公司通过经营创新、资本运作等方式做强做优，以“旅游+互联网+金融”的新模式推进旅游业务创新，成立“欢乐谷集团”，打造全国最具实力的主题公园集团，提升核心竞争力，创造更多利润。实现营业收入185.30亿元，同比增长15.77%。主题公园全年游客接待量超过3500万人次，位列全球
46、景区业四强，亚洲第一。（2）房地产业务：随着中央分类调控、因城施策，强调住房的居住属性，控房价、防泡沫与去库存并行等一系列政策的实施，2017年公司房地产业务密切把握新型城镇化机遇，敏锐把握政策导向，加大关注市场需求，借助于强强合作、战略联盟，不断创新资源获取、价值实现的方式和手段，进一步加快项目周转速度，取得良好的经营效益。2017年，公司房地产业务总体呈现上升趋势，深圳、顺德、武汉、成都、重庆、西安、宁波楼盘销售均取得了不俗业绩，全年实现营业收入233.59亿元，同比增长23.30%。深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文193、重点项目建设成果显著投资200亿元的南昌华侨城“大
47、型滨水生态文化旅游综合体”奠基，按照“生态优先、环保先行”的原则，规划建设六大板块、二十余个精品文旅项目。重庆欢乐谷主题乐园及玛雅海滩水公园顺利完工并盛大开园，这是继深圳、北京、成都、上海、武汉、天津之后，全国“欢乐版图”的第七站。深圳滨海华侨城项目宝安中心区滨海文化公园（一期）正式启动，规划设计、报批报建、招投标以及品牌营销等各项工作有序推进。武汉华侨城的东湖绿道（二期）项目顺利建成，助力城市开启生态绿城建设的全新时代。成都欢乐谷三期全新开业，南京欢乐谷等也按计划推进。4、新项目拓展遍地开花在新战略目标的指引下和“断崖式”考核机制的倒逼下，公司各企业开疆拓土，加速各类文旅项目在珠三角、长三角
48、、京津冀以及武汉、南昌、郑州、成都、重庆、西安等一二线城市布局。2017落地新项目20个，项目获取方式除了传统的市场化拍地，新增了合作、并购等多样化的渠道。这些项目的落地，丰富和优化了资源获取途径，保障了投资工作的顺利推进。5、智慧旅游拉动业绩增长2017年，公司重点推进了智慧旅游平台建设及应用，完成旅游营销平台建设及优化升级和景区票务系统搭建，启动在线旅游预订中心改版项目。截止到2017年底，公司旗下所有景区均已上线智慧营销平台，线上销售累计19.2亿元。6、金融业务取得重大突破公司创新融资方式，增强整体融资实力。近年来，公司不断加强对银行间债券市场、证券市场及境外资本市场的研究，积极创新融
49、资品种，效果显著。下属企业华侨城（亚洲）控股有限公司在境外成功定价了8亿美元永续债券，并于2017年10月10日完成交割。该次发行的美元永续债券优化了融资成本，为公司提供了较优的资金支持，也大幅提升了低成本融资能力。2017年，公司与招行、农行、工行等银行和金融机构落实了对公授信及按揭额度等金融支持，全年累计获得银行授信额度400多亿元，充分保障公司正常经营及新项目拓展所需资金支持。（三）公司房地产及相关业务经营情况三）公司房地产及相关业务经营情况1、土地储备情况公司土地储备丰富，截至报告期末，公司旅游综合及房地产开发业务土地储备637.15万平方米，规划总建筑面积1197.26万平方米；其中
50、报告期内新增土地面积269.11万平方米，新增规划建筑面积580.12万平方米，具体情况如下：深圳华侨城股份有限公司 2017 年年度报告全文20序号序号项目名称项目名称区域区域类别类别权益比例权益比例待开发土地面积（万待开发土地面积（万平方米）平方米）待开发计容建筑面积待开发计容建筑面积（万平方米）（万平方米）是否报告期内是否报告期内新增新增1沙井后亭工改商旧改项目深圳商业51%0.633.7新增2宝安国际会展中心深圳商业50%21.853.83宝安滨海文化公园一期深圳商业100%10.5316.36新增4门头沟区斋堂镇项目北京商业50%8.848.62新增5苏河湾上海综合83.16%1.7