1、陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 1/204 公司代码：公司代码：601015 公司简称：公司简称：陕西黑猫陕西黑猫 陕西黑猫焦化股份有限公司陕西黑猫焦化股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董
2、事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李保平李保平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘芬燕刘芬燕及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吕燕吕燕声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经审计，公司本年度实现归属于母公司股东的净利润为215,624,
3、047.31元，期末未分配利润余额为1,033,174,500.33元。董事会制订的公司2016年度利润分配方案为：本年度公司不进行现金分红、送股等利润分配，未分配利润用于补充流动资金等主营业务需要。上述事项尚需提交公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述客观上存在一定程度的不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决
4、策程序对外提供担保的情况？否 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 2/204 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本报告中详细描述存在的重大风险因素，请查阅“经营情况讨论与分析”、“重要事项”中具体内容。十、十、其他其他 适用 不适用 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 3/204 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.50 第六节第六节 普通股股份变
5、动及股东情况普通股股份变动及股东情况.68 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.78 第九节第九节 公司治理公司治理.91 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.94 第十一节第十一节 财务报告财务报告.95 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.204 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 4/204 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义常用词语释义 陕西黑猫陕西黑猫/本公司本公司/公司公司 指 陕
6、西黑猫焦化股份有限公司 黄河矿业黄河矿业 指 陕西黄河矿业（集团）有限责任公司，系公司控股股东。物产集团物产集团 指 陕西省物资产业集团总公司，系公司持股 5%以上重要股东。黄河销售黄河销售 指 陕西黄河物资销售有限责任公司，系公司全资子公司。内蒙古黑猫内蒙古黑猫 指 内蒙古黑猫煤化工有限公司，系公司全资子公司。黑猫气化黑猫气化 指 韩城市黑猫气化有限公司，系公司全资子公司。2016 年 2 月 25日设立登记。新丰科技新丰科技 指 韩城市新丰清洁能源科技有限公司，系公司全资子公司。前身为公司控股子公司韩城市新丰焦化有限责任公司（新丰焦化），2016 年 3 月 25 日名称变更为韩城市新丰清
7、洁能源科技有限公司。2016 年 7 月 21 日公司受让陕西丰义实业有限公司所持新丰科技 15%股权并完成工商变更登记成为公司全资子公司。黑猫能源黑猫能源 指 韩城市黑猫能源利用有限公司，系公司控股子公司。龙门煤化龙门煤化 指 陕西龙门煤化工有限责任公司，系公司控股子公司。汇丰物流汇丰物流 指 韩城市汇丰物流贸易有限公司，系公司全资子公司黄河销售参股企业，2016 年 7 月 6 日股权转让变更登记后不再是公司参股企业。汇金物流汇金物流 指 韩城汇金物流贸易有限公司，系公司直接参股企业。2016 年 1月 20 日设立登记。山西焦炭交易中心山西焦炭交易中心 指 山西焦炭（国际）交易中心股份有
8、限公司，系公司直接参股企业。中国证监会中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所上交所 指 上海证券交易所 公司法公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程公司章程 指 陕西黑猫焦化股份有限公司章程 元元 指 除特别注明外，均指人民币元。陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 5/204 焦炭焦炭 指 炼焦煤经过高温干馏获得的可燃固体产物，是一种质地坚硬、多孔、呈银灰色、有不同粗细裂纹的碳质固体块状材料。炼焦煤在焦炭化室中隔绝空气加热至 950-1050，经过热解、熔融、黏结、固化和收缩等一系列过程而制得。焦炭是钢铁工业冶炼的燃料和还原剂，主
9、要用于高炉冶炼，在高炉冶炼过程中起着热源，还原剂，支撑物三大作用。化工焦化工焦 指 专用于生产煤气的焦炭，也称气化焦。作为气化原料，生产以CO 和 H2 为可燃成分的煤气。要求灰分低，灰熔点高、块度适当和均匀。甲醇甲醇 指 甲醇系结构最为简单的饱和一元醇，化学式 CH3OH。又称“木醇”或“木精”，是无色有酒精气味易挥发的液体，具有类似酒精的气味，有毒。甲醇是生产醋酸、甲醛、甲基丙烯酸甲酯、甲胺、硫酸二甲酯等的原料；是精细化工与高分子的主要原料；是新一代的能源替代品。粗苯粗苯 指 由多种芳烃和其他化合物组成的复杂混合物，主要组分有苯、甲苯、二甲苯及三甲苯等。粗苯是淡黄色的油状透明液体，易挥发、
10、具有麻醉性和毒性，长期吸入能使人中毒。苯是重要的有机合成工业的基础原料，主要用于合成橡胶、工程塑料、合成纤维、合成医药、合成染料和炸药等。焦油焦油/煤焦油煤焦油 指 煤炭干馏时生成的具有刺激性臭味的黑色或黑褐色粘稠状液体。主要是由芳香烃组成的复杂混合物。煤焦油是重要的有机化工原料，主要用于加工生产改质沥青、轻油、酚油、蒽油、萘油等产品。合成氨合成氨 指 由氮和氢在高温高压和催化剂作用下直接合成，别名液体无水氨，分子式为 NH3。合成氨主要用于生产硝酸、尿素和其他化学肥料，还可用作医药和农药的原材料。LNG 指 液化天然气的简称，是天然气经超低温（-162）加压液化形成，主要成分是甲烷，分子式为
11、 CH4。LNG 主要用作生活及工业燃气、发电和汽车燃料，也可用作加工转化成合成氨、合成甲醇、合成有机、合成化工等工业的原料气。焦炉煤气焦炉煤气 指 又称焦炉气，是指焦煤在炼焦炉中经高温干馏后，产出焦炭和焦油等产品的同时所产生的一种可燃性气体，是炼焦工业的副产品。甲醇驰放气甲醇驰放气 指 甲醇生产过程中产生的尾气，主要成分是氢气、二氧化碳、一氧化碳、氮气、甲烷等气体，其中氢气含量约为 70-75%。合成氨解析气合成氨解析气 指 合成氨生产过程中产生的一种气体，主要成分为甲烷、氢气、一氧化碳、二氧化碳，其中甲烷含量约为 40-45%，可作为生产甲醇的原料。焦煤焦煤/主焦煤主焦煤 指 一种结焦性较
12、强的煤，挥发分一般在 16%-28%之间。加热时能产生热稳定性很高的胶质体，单独炼焦时获得块度大、裂纹小、抗碎强度高、耐磨强度也很高的焦炭，但膨胀压力大、有时易产生推焦困难，一般作为配煤炼焦使用较好。肥煤肥煤 指 中等及中高挥发分的强黏结性炼焦煤，其挥发分多在 25%-35%左右。加热时能产生大量的胶质体。单独炼焦时能生成熔融性陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 6/204 好、强度高的焦炭，耐磨强度比焦煤炼出的焦炭还好，是配煤炼焦中的基础煤。但单独炼焦得到的焦炭有较多的横裂纹，焦根部分有蜂焦。瘦煤瘦煤 指 具有中等黏结性的低挥发分炼焦煤。炼焦过程中能产生一定数量的胶质体。单独炼焦
13、时能得到块度大、裂纹少、抗碎强度较好的焦炭，但其耐磨强度较差，作为配煤炼焦使用较好。气煤气煤 指 变质程度较低，挥发分较高的炼焦煤。单独炼焦时，焦炭多细长、易碎，并有较多的纵裂纹。原煤原煤 指 采掘出的毛煤经筛选加工去掉矸石、黄铁矿等后的煤。精煤精煤 指 原煤送入洗煤厂，经过洗煤，清除煤中的无机物质，降低煤的灰分和硫分，改善煤质，变成精煤。陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 7/204 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称公司的中文名称 陕西黑猫焦化股份有限公司 公司的中文简称公司的中文简称 陕西黑猫 公司的外文名称公
14、司的外文名称 Shaanxi Heimao Coking Co.,Ltd.公司的外文名称缩写公司的外文名称缩写 Shaanxi Heimao 公司的法定代表人公司的法定代表人 李保平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书董事会秘书 证券事务代表证券事务代表 姓名姓名 何晓明 樊海笑 联系地址联系地址 陕西省韩城市煤化工业园 陕西省韩城市煤化工业园 电话电话 0913-5326928 0913-5326936 传真传真 0913-5326903 0913-5326903 电子信箱电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址公司注册地址 陕西省韩城市煤化工业园 公司注册
15、地址的邮政编码公司注册地址的邮政编码 715403 公司办公地址公司办公地址 陕西省韩城市煤化工业园 公司办公地址的邮政编码公司办公地址的邮政编码 715403 公司网址公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 8/204 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所官方网站：http:/ 陕西省韩城市煤化工业园公司办公楼证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况公司股票简况 股
16、票种类股票种类 股票上市交易所股票上市交易所 股票简称股票简称 股票代码股票代码 变更前股票简称变更前股票简称 A股 上海证券交易所 陕西黑猫 601015 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境公司聘请的会计师事务所（境内）内）名称名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层 签字会计师姓名签字会计师姓名 梁卫丽、赵雷励 报告期内履行持续督导职责的报告期内履行持续督导职责的保荐机构保荐机构 名称名称 华西证券股份有限公司 办公地址办公地址 北京市西城区复兴门外大街A2号中化大厦8层 签字的保荐代表签字的保荐代表人
17、姓名人姓名 袁宗、尹利才 持续督导的期间持续督导的期间 2014 年 11 月 5 日（公司 A 股股票上市之日）至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 2016年年 2015年年 本期比上本期比上年同期增年同期增减减(%)2014年年 营业收入营业收入 5,558,430,884.35 5,218,787,656.46 6.51 6,778,357,899.43 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润 215,624,047.31-2
18、80,928,227.65 176.75 191,322,139.53 归属于上市公司股东的扣除非归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经常性损益的净利润 143,887,412.38-351,114,993.96 140.98 186,357,454.31 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 699,320,640.88-57,258,862.88 1,321.33-915,719,201.25 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 9/204 2016年末年末 2015年末年末 本期末比本期末比上年同期上年同期末增减（末增减（%）2014年末年末 归属于上
19、市公司股东的净资产归属于上市公司股东的净资产 2,734,608,728.52 2,487,498,022.71 9.93 2,828,288,929.71 总资产总资产 10,653,256,428.53 10,297,923,775.64 3.45 12,003,186,812.70 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 2016年年 2015年年 本期比上年同期本期比上年同期增减增减(%)2014年年 基本每股收益（元股）基本每股收益（元股）0.23-0.30 176.75 0.21 扣除非经常性损益后的基本每股收扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）益（元股）0
20、.15-0.38 140.98 0.20 加权平均净资产收益率（加权平均净资产收益率（%）8.26-10.57 增加18.83个百分点 8.86 扣除非经常性损益后的加权平均净扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（资产收益率（%）5.51-13.21 增加18.72个百分点 8.63【注】：2016 年 7 月 25 日公司实施完毕 2015 年度公积金转增股本方案，以公司 2015 年 12月 31 日总股本 620,000,000 股（6.2 亿股）为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，合计转增 310,000,000 股（3.1 亿股），转增后公司总股本变更为 93
21、0,000,000 股（9.3 亿股）。上表中主要财务指标是按照总股本 9.3 亿股计算。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、主要会计数据说明、主要会计数据说明（1）本期营业收入较上年同期增加 6.51%，主要原因是：本期主要产品销售价格与上期相比上升。（2）本期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加 176.75%，主要原因是：本期母公司、控股子公司龙门煤化归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加，另外转让汇丰物流股权取得收益。（3）本期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加 140.98%，主
22、要原因是：本期主要产品销售价格上升，成本费用降低，净利润较上年同期增加。（4）本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 1321.33%，主要原因是：本期销售商品提供劳务收到的现金增加及支付其他与经营活动有关的现金减少。（5）本期归属于上市公司股东的净资产较上年同期增加 9.93%，主要原因是：本期净利润较上年同期增加。（6）本期末总资产较上年度末相比增加 3.45%，主要原因是：本期净资产较上年年度末增加。2、主要财务指标说明、主要财务指标说明（1）本期基本每股收益比上年同期增加 176.75%，主要原因是：本期净利润较上年同期增加。陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 10/
23、204（2）扣除非经常性损益后的基本每股收益比上年同期增加 140.98%，主要原因是：本期母公司、控股子公司龙门煤化净利润分别较上年同期增加。（3）本期加权平均净资产收益率比上年同期增加 18.83 个百分点，主要原因是：本期净利润较上年同期增加。（4）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率比上年同期增加 18.72 个百分点，主要原因是：本期净利润较上年同期增加。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
24、的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度第一季度（1-3 月份）月份）第二季度第二季度（4-6 月份）月份）第三季度第三季度（7-9 月份）月份）第四季度第四季度（10-12 月份）月份）营业收入营业收入 1,09
25、2,918,919.52 1,262,623,007.39 1,248,485,440.68 1,954,403,516.76 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净利润 10,338,627.67 26,930,360.76 33,662,028.54 144,693,030.34 归属于上市公司股东的扣除非归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经常性损益后的净利润 6,839,881.72-35,181,932.88 32,264,945.62 139,964,517.92 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 104,322,725.13 444,388
26、,375.05-31,083,259.50 181,692,800.20 季度数据与已披露定期报告数据差异说明季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 2016 年金额年金额 附注（如适附注（如适用）用）2015 年金额年金额 2014 年金额年金额 非流动资产处置损益非流动资产处置损益 70,503,016.40 85,063.10 164,230.07 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 11/204 非经常性损益项目非经常性损益项目 2016
27、年金额年金额 附注（如适附注（如适用）用）2015 年金额年金额 2014 年金额年金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外府补助除外 5,021,100.00 注 1 10,934,104.75 6,880,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费金占用
28、费 3,034,488.90 企业取得子公司、联营企业及合营企业的企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益单位可辨认净资产公允价值产生的收益 23,333,703.66 非货币性资产交换损益非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备的各项资产减值准备 债务重组损益债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等费用等 交易价格显
29、失公允的交易产生的超过公交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资
30、收益和可供出售金融资产取得的投资收益 70,273.97 单独进行减值测试的应收款项减值准备单独进行减值测试的应收款项减值准备转回转回 对外委托贷款取得的损益对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影期损益进行一次性调整对当期损益的影响响 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 12/204 非经常性损益项目非经常性损益项目 2016 年金额年金额 附注（如适附注（如适用
31、）用）2015 年金额年金额 2014 年金额年金额 受托经营取得的托管费收入受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支除上述各项之外的其他营业外收入和支出出-245,000.00 1,120.00-199,200.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目其他符合非经常性损益定义的损益项目 19,975,919.91 注 2 52,282,306.35 0.00 少数股东权益影响额少数股东权益影响额-1,696,698.60 -6,342,629.81-853,590.34 所得税影响额所得税影响额-21,821,702.78 -13,211,664.61-1,026,754
32、.51 合计合计 71,736,634.93 70,186,766.31 4,964,685.22【注 1】：其中稳增长及流动资金贷款贴息资金 1,500,000.00 元；稳增长奖补和稳岗补贴资金1,245,100.00 元；科技创新资金 1,100,000.00 元；省级电力需求侧管理专项补助资金 648,000.00 元；其他 528,000.00 元。【注 2】：其他符合非经常性损益定义的损益项目 19,975,919.91 元，系联营企业汇金物流、汇丰物流的净利润主要来自于当地政府的税收返还，鉴于该税收返还不具有持续性，本公司将对汇金物流、汇丰物流权益法核算的投资收益 19,975,
33、919.91 元作为非经常性损益。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 13/204 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主要业务、公司主要业务 根据中国证监会关于上市公司的行业分类，公司属于“石油加工、炼焦及核燃料加工业”行业大类，公司属于该行业大类中的焦化行业类别。根据上海证券交易所上市公司行业信息披露指引第十八号化工规定，公司归类于化工行业，化工细
34、分行业为炼焦。公司是以循环经济产业链为经营模式的煤化工企业，主营业务为煤焦化及化工产品的生产和销售，主要产品为焦化产品和化工产品，包括焦炭、煤焦油、粗苯、甲醇、合成氨和 LNG 等。报告期末公司产能规模为：520 万吨/年焦炭、31 万吨/年甲醇（含粗甲醇 1 万吨/年）、25 万吨/年 LNG、9 万吨/年合成氨、23.7 万吨/年煤焦油、6.93 万吨/年粗苯、2 12MW 煤泥发电和 8,000 万块/年蒸压粉煤灰砖。2、公司、公司经营模式经营模式 公司的经营模式为循环经济产业链：利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇弛放气全部用于生产合
35、成氨，合成氨解析气少部分返回甲醇分厂生产甲醇，大部分供给焦炉加热，以置换出更多的焦炉煤气用于生产甲醇和合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用。公司子公司龙门煤化的“400 万吨/年焦化技改项目”、“48 万吨/年尿素项目”相继实施后，公司新增利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇产业链，以及利用 LNG 联产甲醇剩余氢气和分离出的氮气、二氧化碳制合成氨联产尿素产业链，公司的循环经济产业链更加完善。公司整个循环经济产业链的生产过程中主要是原材料精煤的一次性投入，将上游产品的副产品或废气作为下游产品的原料，充分综合利用煤、水等各项资源，降低产品成本，提升
36、产品竞争力。同时通过综合利用焦炉煤气、粉煤灰制砖、循环利用处理后的工业污水，实现废水、废渣零排放，废气达标排放，使公司的经济增长方式一改传统的“资源产品废弃物”的单向直线过程，实现“资源产品废弃物再生资源”的循环过程。不但做到了变废为宝、节能减排，而且提高了企业的经济效益，实现了经济发展与环境保护的双赢。3、行业情况、行业情况 我国已形成比较完整的焦化工业体系，在规模、产量、技术和管理等方面均处于世界领先水平，为我国钢铁、化工、有色冶炼和机械制造等行业的发展发挥着重要的基础支撑作用。但是，我国焦化行业仍然存在较大规模的落后产能，产业集中度低，焦化企业之间的竞争已不再是粗放式的规模竞争，而是产业
37、链、产品成本和产品附加值的竞争，焦化联产、以“化”为主，发展循环经济是煤化工行业发展的趋势，强化内部管理，降低生产成本，提高核心竞争力，将成为焦化企业生存之道。我国焦炭产品 85%用于钢铁行业生产，钢铁行业是焦化行业的下游产业，钢铁行业对焦化行业具有直接的传导性影响，近几年国内钢铁市场总体不景气，许多钢铁企业价格深跌，产能过剩，限产限价，亏损严重，造成焦炭需求下降，市场低迷。焦油、粗苯、甲醇、合成氨和 LNG 等煤化工产品受石油、化工关联行业低迷影响市场价格下跌明显，焦化行业利润受到进一步挤压。另外，国家先后出台了环保法、工业领域煤炭清洁高效利用行动计划、煤炭清洁高效利用行动计划（2015-2
38、020 年）等系列节能减排法规及实施方案，焦化企业节能减排压力进一步凸显。2016 年 1 月 6 日中国炼焦行业协会发布了焦化行业“十三五”发展规划纲要，该规划提出了焦化行业“十三五”发展规划的具体目标，主要有淘汰全部落后产能，焦化准入产能达 70%以上，化解过剩产能 5000 万吨等等。总体目标是焦化行业和企业要实行转型升级，做精做强，要陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 14/204 实行产品升级、技术升级、装备水平升级、质量标准升级和服务水平升级。该规划提出，焦化行业要开拓焦炭、焦炉煤气、煤焦油深加工产品应用的新领域，实现与现代煤化工、冶金、化肥、石化、建材等相关行业的深度
39、产业融合。该规划分析了焦化行业“十三五”时期面临的新形势，从与焦化行业关联度最高的钢铁行业来看，我国钢铁生产和钢材消费都已进入峰值平台区，长期来看钢产量将在 7.27.8 亿吨的区间波动，并呈总体下行趋势，我国每年将保持 4 亿吨左右的焦炭消费。从焦化行业“十三五”发展规划纲要来看，焦化行业未来的总体发展趋势是去产能化和转型升级，公司将积极适应行业趋势的新变化和契机，积极探索转型升级的突破口和切入点，将公司产业做精做强。2016 年在全国部分行业产能过剩、经营困难的产业大背景下，国家针对产能过剩行业出台了化解过剩产能、实现脱困发展的产业政策。公司所属焦化行业的上游产业是煤炭行业，下游行业是钢铁
40、行业，上游煤炭行业和下游钢铁行业的行业趋势、经营状况对公司有直接的联动传导影响。2016 年 2 月 4 日、5 日，国务院相继出台了 关于钢铁行业化解过剩产能，实现脱困发展的意见（国发【2016】6 号）、关于煤炭行业化解过剩产能，实现脱困发展的意见（国发【2016】7号）文件。钢铁行业方面，在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，从 2016 年开始，用 5 年时间再压减粗钢产能 1 亿1.5 亿吨，行业兼并重组取得实质性进展，产业结构得到优化，资源利用效率明显提高，产能利用率趋于合理，产品质量和高端产品供给能力显著提升，企业经济效益好转，市场预期明显向好。煤炭行业方面，在近年来淘汰落后煤炭产能
41、的基础上，从 2016 年开始，用 3至 5 年的时间，再退出产能 5 亿吨左右、减量重组 5 亿吨左右，较大幅度压缩煤炭产能，适度减少煤矿数量，煤炭行业过剩产能得到有效化解，市场供需基本平衡，产业结构得到优化，转型升级取得进展。在国家化解过剩产能，产业结构转型升级的产业政策指导下，焦化、钢铁、煤炭等关联行业落实化解过剩产能，产业结构转型升级的产业政策取得了一定的实效，自 2016 年下半年开始，焦化行业供需失衡状况逐渐缓解，产品市场价格有了较大幅度的回升，公司生产经营状况也有所好转。公司是焦化行业循环经济产业链较为完善的企业之一，在独立焦化企业中，公司拥有的焦炭生产能力、焦炉煤气制甲醇和 L
42、NG 生产能力在行业中有一定竞争力，在周边区域有较强竞争力和影响力，且公司为国内首家利用焦炉煤气生产甲醇联产合成氨、利用焦炉煤气生产 LNG 联产甲醇的企业，公司子公司龙门煤化“400 万吨/年焦化技改项目”达产后，公司焦炭以及焦炉煤气制甲醇的生产能力有望跻身全国前列。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年 5 月 31 日公司第三届董事会第九次会议审议通过关于公司全资子公司黄河销售转让所持韩城市汇丰物流贸易有限公司 28%股权的议案，同意公司全资子公司陕西黄河物资销售有限责任公司将其持有的韩城市汇丰物流贸易有限
43、公司 28%股权转让给韩城市杏树沟联办煤矿，股权转让价款确定为壹亿捌仟万元人民币（1.8 亿元）。2016 年 7 月 6 日在韩城工商行政管理局完成了本次股权转让工商变更登记手续。2016 年 5 月 31 日公司第三届董事会第九次会议审议通过关于公司受让陕西丰义实业有限公司所持韩城市新丰清洁能源科技有限公司 15%股权的议案，同意公司受让陕西丰义实业有限公司持有的公司控股子公司韩城市新丰清洁能源科技有限公司 15%股权，股权转让价款确定为贰仟贰佰伍拾万元人民币（2250 万元）。2015 年 7 月 21 日，本次股权转让完成工商变更登记手续，新丰科技成为公司全资子公司。2016 年 1
44、月 20 日公司第三届董事会第三次会议审议通过关于投资设立参股公司韩城汇金物流贸易有限公司的议案，决定公司与韩城市杏树沟联办煤矿、陕西凯利实业有限公司共同出资设立韩城汇金物流贸易有限公司（简称“汇金物流”），注册资本 1 亿元人民币，各股东均以货陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 15/204 币方式出资，公司持有汇金物流 44%的股权。2016 年 7 月 6 日杏树沟联办煤矿将其持有的汇金物流全部股权转让给韩城市商贸科技发展有限公司。其中：境外资产其中：境外资产 0.00（单位：（单位：元元 币种：币种：人民币人民币），占总资产的比例为），占总资产的比例为 0.00%。无。三、
45、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、循环经济产业链优势、循环经济产业链优势 公司经过近几年的发展，不断完善循环经济产业链，建立了“利用洗精煤炼焦生产焦炭，焦炉煤气回收煤焦油、粗苯等初产品净化后供应生产甲醇、合成氨，甲醇弛放气全部用于生产合成氨，合成氨解析气少部分返回甲醇分厂生产甲醇，大部分供给焦炉加热，以置换出更多的焦炉煤气用于生产甲醇和合成氨，洗煤副产品煤泥、中煤用于发电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽供给公司内部其他生产单位使用”的循环经济产业链。公司子公司龙门煤化的“400 万吨/年焦化技改项目”、“48 万吨/年尿素项目”相继实施，新增利用焦炉煤气制 LNG 联
46、产甲醇产业链，以及利用 LNG联产甲醇剩余氢气和分离出的氮气、二氧化碳制合成氨联产尿素产业链，公司的循环经济产业链更加完善。整个产业链的生产过程中主要是原材料精煤的一次性投入，将上游产品的副产品或废气作为下游产品的原料，充分综合利用煤、水等各项资源，降低产品成本，提升产品竞争力。同时通过综合利用焦炉煤气、粉煤灰制砖、循环利用处理后的工业污水，实现了废水、废渣的零排放，废气达标排放，使公司的经济增长方式一改传统的“资源产品废弃物”的单向直线过程，实现“资源产品废弃物再生资源”的循环过程。不但做到了变废为宝、节能减排，而且提高了企业的经济效益，实现了经济发展与环境保护的双赢。2、低成本优势、低成本
47、优势 公司进行各项目设计之初即综合考虑各项目之间的关联性，提高设备的复用率，降低总占地面积，在满足环保要求的前提下，努力降低总投资额和单位产能投资额，降低了公司产品成本中的折旧费用，从而降低产品成本。在焦炭生产中，公司一改全部采用优质炼焦煤炼制冶金焦的传统工艺，采用主焦煤、肥煤、价格较低的瘦煤和气煤相配合的捣固焦技术，既能降低原材料成本，又能充分利用传统工艺下不能直接用于炼焦的煤种，提高煤炭资源的有效利用；同时，公司对炼焦过程中产生的焦炉煤气进行综合利用生产 LNG、甲醇等产品，相较一般厂商原材料成本大幅下降。公司低成本的优势使公司能灵活制定价格策略，抵抗市场价格波动的能力较强。公司子公司龙门
48、煤化“年产 48 万吨尿素项目”进一步利用焦炉煤气制 LNG 联产甲醇后剩余的氢气、回收的二氧化碳和氮气生产尿素，以实现对现有资源的充分利用，产品因较低的成本具有较大竞争优势。3、管理优势、管理优势 公司决策层在战略制定方面具有前瞻性和全局性。公司于 2003 年创建之初即开始运用循环经济产业链的理念进行设计，起步设计为四个项目，即“120 万吨/年的焦化项目”、“10 万吨/年的甲醇项目”、“2 12MW 的发电机组项目”和“8,000 万块/年的粉煤灰制砖项目”，是国内最早一批以循环经济的方式打造煤焦化产业链的独立焦化企业之一。2008 年在建设子公司新丰焦化“80 万吨/年焦化项目”时，
49、考虑到投产后焦炉煤气产出量将大于甲醇制造对焦炉煤气的需求量，会产生大量富余焦炉煤气，同时公司本部甲醇生产线上的空分纯氧系统制取氧气时产生大量氮气放空，不仅造成能源浪费，更对环保造成很大压力，以及由于甲醇弛放气中氢气含量较高，若送入焦炉掺烧不仅热值低，还会因此造成焦炉废气排放量大的难题。公司于 2008 年设计了焦炉煤气制合成氨项目，由公司子公司黑猫能源实施，于 2010 年 5 月正式投产，进一步完善了循环经济产业链。公司抓住焦炭行业落实国家要求严格产业准入、淘汰落后产能、推进兼并重组的产业政策陕西黑猫焦化股份有限公司 2016 年年度报告 16/204 机遇，通过整合、收购，由公司子公司龙门
50、煤化建设 400 万吨/年冶金焦、25 万吨/年 LNG 和 20万吨/年甲醇的综合利用项目。龙门煤化“年产 48 万吨尿素项目”在“400 万吨/年焦化技改项目”的基础上，提取焦炉煤气和剩余的氢气、二氧化碳和氮气生产合成氨联产尿素，尽可能的实现对现有资源的进一步综合利用。公司通过投资建设以上项目，进一步增加产量、降低成本的同时，积极调整产品结构，提高企业核心竞争力和实现产业升级，以适应未来市场竞争的需要。此外，公司通过严格管理，提高生产人员技术水平和设备维护水平，产能利用率持续维持较高水平。4、区位优势、区位优势 因煤炭运输成本较高、运输能力有限，煤炭运输存在较为显著的运输半径。公司所在地韩