1、2016 年年度报告 1/179 公司代码：公司代码：600699 600699 股票简称：均胜电子股票简称：均胜电子 宁波均胜电子股份有限公司宁波均胜电子股份有限公司 20162016 年年度报告年年度报告 二一七二一七年年四月四月 2016 年年度报告 2/179 公司代码：600699 公司简称：均胜电子 宁波均胜电子股份有限公司宁波均胜电子股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存
2、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王剑峰王剑峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李俊彧李俊彧及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）蔡博蔡博声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完
3、整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司 2016 年度利润分配预案：拟以总股本 949,289,000 股为基数，按每 10 股派发现金红利2.0 元（含税），共计分配现金股利 189,857,800 元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外
4、提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。2016 年年度报告 3/179 目目 录录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 致股东致股东.5 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要.12 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第六节第六节 重要事项重要事项.30 第七
5、节第七节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第十节第十节 公司治理公司治理.50 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十二节第十二节 财务报告财务报告.53 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.179 2016 年年度报告 4/179 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券
6、交易所 公司、本公司、上市公司、均胜电子 指 宁波均胜电子股份有限公司 均胜集团 指 宁波均胜投资集团有限公司 KSS 指 KSS Holdings,Inc TS 道恩 指 TechniSat Digital GmbH,Daun TS、TS 德累斯顿、TS 汽车信息板块业务 指 TechniSat Digital GmbH,Dresden，TS 道恩的子公司 PCC 指 Preh Car Connect GmbH（原 TechniSat Digital GmbH,Dresden，即 TS）德国普瑞控股 指 德国普瑞控股有限公司 德国普瑞 指 德国普瑞有限公司 汽车电子 指 宁波均胜汽车电子股份
7、有限公司 普瑞均胜 指 宁波普瑞均胜汽车电子有限公司 均胜科技 指 宁波均胜科技有限公司 均胜智能车联 指 宁波均胜智能车联有限公司 Car Joy 指 Car Joy Global Limited PIA 指 Preh IMA Automation GmbH，普瑞伊玛工业自动化及机器人有限公司 EVANA 指 EVANA Automation 均胜房地产 指 宁波均胜房地产开发有限公司 均胜资产 指 宁波均胜资产管理有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2016 年年度报告 5/179 第二节第二节 致股东致股东 2016 年，对于全球汽车产业，是波澜壮阔和兴奋的一
8、年，技术进步和行业的重组，风起云涌。自动驾驶是第一关键词，新兴科技企业谷歌、特斯拉、百度、Uber、苹果，到传统汽车企业沃尔沃、奔驰、福特、通用都纷纷公布无人驾驶领域的进展。并购整合在整车、供应商之间广泛发生：PSA 收购欧宝，三星收购哈曼，Intel 收购 Mobileye，高通收购 NXP，江森自控收购泰科国际，这些高达数百亿美元的交易将极大改变汽车行业乃至科技行业未来的格局。对于中国汽车产业特别是整车厂商，2016 年也是值得纪念的一年，中国车市继续蝉联全球销售冠军。以吉利、长城、长安等为代表的，一扫阴霾，在逆势中崛起。跨界造车的企业成熟度也在逐步提升，纷纷展示了可量产的车型，成为中国汽
9、车界一股新生的力量。中国市场对于各大整车厂商和供应商，重要性已不言而喻。但与全球水平相比，中国汽车产业整体还是处于追赶者的地位。从各方面看，基本都处于劣势，如何在逆势中突破，特别是在与全球竞争对手同台竞争中取得一席之地，成为参与者共有的挑战。从 04 年到 16 年，正好是一个轮回，是均胜发展的黄金季节，作为一家年轻公司，对于年轻的均胜人来讲，我们要去哪里？我们一直在思考。众所周知，安全、智能、环保，是整个汽车产业甚至科技企业关注的热点，根据均胜的内、外部资源状况，有些方向并不适合我们，必须放弃一些不切实际的想法，找到一条适合自己发展的方向和切入方式。首先，这个方向必须是一个充分竞争的市场化开
10、放领域，不依赖于特定政策或资源，有合理的利润，但不存在旁人羡慕的“超额”利润而遇到不可预计的障碍；第二，市场要真实存在并且足够的大，但资金和资源的投入要与我们目前的能力和规模相匹配，风险可控；第三，格局不能太稳定也不能太混乱。过于稳定，意味着市场的格局已经形成，新进入者所作努力往往事倍功半；过于混乱，先驱容易成为先烈。在安全、智能、环保三大主题下，结合均胜现有资源和优势，通过收购 KSS 和 TS 进行技术提升和全球资源的优化整合就成为自然的选择。行驶安全是汽车智能的前提。汽车安全领域全球市场充分竞争，市场容量巨大，已形成一定的竞争格局。安全产品是驾乘者的最后一道保护防线，对质量和可靠性要求非
11、常高，看似简单，但进入门槛却不低。同时，全球主流的自动驾驶领域的一级供应商，无不是从被动安全（转向、刹车、安全气囊）开始，通过多年的数据和经验积累进入到主动安全领域，成为全球自动驾驶领域的基石供应商。因此，通过现有的供应商进入汽车安全领域，与原有业务形成互补，成为最现实的一种方案。KSS 在行业的地位和规模，对于想进入汽车安全市场的均胜来说，是最合适的选择。2016 年，为了抓住汽车安全市场变革这一难得的机会，在交割后我们因并购贷款的原因承担了一定的财务费用的同时对 KSS 进行了大规模投入和整合，帮助其在全球进行扩张、开拓客户、2016 年年度报告 6/179 优化产能、提高运营效率，获得了
12、客户高度认可，累计新增订单近 50 亿美元，包括一些明星企业的知名项目。在主动安全领域推出的 360 度环视产品在重要展会上获得大奖，并购后的协同效应已经显现。对 TS 的收购是顺应行业趋势对原有 HMI 业务的延生和补强。未来的驾驶舱电子中 HMI,Infotainment,telematics,connectivity 几大功能的融合趋势越来越明显，成为各大厂商争夺的热点。均胜（PREH）在 HMI 领域一直处于行业领先地位，代表产品有为 BMW 开发的 iDrive 和为AUDI 开发的 MMI 系统，而一直希望能够延生到车联网和车载信息系统领域，但这一领域的风险并不小：后装市场一直是看
13、上去很“美”，但盈利模式不明朗；前装市场营收和利润相对稳定，但进入门槛较高，特别是全球整车厂商，均胜也曾进行过尝试但一直没有大的突破。TS 在该领域作为大众集团的核心供应商，正好是对均胜该业务的有效补充。不单在车联网，在车载信息领域，TS 也有很深的造诣，是欧洲车联网组织的联席主席（co-chairman）单位，这些都能与均胜原有的 HMI 业务形成协同效应。交割完成后，在原有计划外，均胜加大对 TS 的整合和扩张力度，在欧洲加速新客户如宝马和奔驰的开拓，进展良好；在中国，我们投资建立了新的合资公司，将 TS的技术引入国内，开始与本土客户如中国大众、吉利、宝沃的合作。PREH（包含 TS）在
14、2016 年累计新增订单超过 20 亿美元，未来将进入新的高度。2016 年是均胜未来持续发展布局的关键一年，随着 KSS 和 TS 并购的完成，均胜的主要产品线得到很大完善。在计划外，我们增加新的投入，特别对 KSS 的主动安全和 TS 的业务，将全球技术和中国市场相结合，将中国作为下一步的工作重点。毫无疑问，我们从事的方向汽车安全和汽车电子是行业最前沿的方向，而我们所在的中国又是最具活力同时也是竞争最激烈的市场。同时，我们也面临很多的挑战。首先，汽车电子，是汽车行业和电子行业（包括半导体、软件、通讯）的结合，也是相对传统的产业与高科技产业的结合，一方面具有新兴产业技术研发和资本密集的特点给
15、人很大想象空间，另一方面从应用上看又围绕相对传统的整车展开，突破性的商业模式仍在摸索，实际商业化的进度很可能与市场预期不一致。如何平衡研发工程投入和利润，既要保持前瞻性又要兼顾当前的净利润，达到大家的期望，成为全球所有行业参与者必须面对的话题。第二，汽车行业，是全球化程度和开放程度最高的行业，即使在中国，我们也在与其他全球巨头同台竞争。在自动驾驶等热点领域，竞争非常激烈，如何定义自己的核心竞争力，找到合适的切入方向，成为每个中国企业家必须认真思考的。国内汽车和科技产业的前辈和同仁，很敬佩，在一些创新领域做了很多工作，虽需时间检验，但还是非常值得均胜学习。第三，既然竞争已经全球化，那对资源进行全
16、球对接和整合，也是需要认真考虑的。一方面，欧美在汽车相关领域的技术积累却较中国领先，将其与中国市场和商业结合，较容易在短期取得效果；另一方面，整车厂商客户越来越要求供应商的全球供应能力，这也要求供应商资源的全球对接。因此，如何应对全球宏观经济的波动，也是需要长期考虑的。2016 年年度报告 7/179 均胜十二年时间一路走过来，一直在面对上述的挑战，并在不断摸索，认为长期致胜的因素有三个：一是保证技术和研发的持续投入。这其中既包括公司内生的投入，也包括外延式的全球资源统筹优化，这是非常常见的方式，大陆、法雷奥、Intel、三星等都纷纷通过这样的方式进行补强，更重要的在并购后的整合。二是清晰的定
17、义现金流的业务和未来潜力业务。将资源在两者之间合理分配，这样才能兼顾眼前和未来的利益。三是中国市场。中国市场的空间和容量是所有企业必须重视的，对于中国企业，更是要当做主场进行耕耘。此外，中国市场对新兴技术和产品的接受度在全球是最高的，基于这样大的用户群体，在需要大数据和反复修改和迭代的产品领域，是最好的目标市场。正是对上述三个方面长期的坚持，均胜在全球汽车电子领域已经具备了相当的竞争力，即使与全球巨头竞争同台亦不处于下风，具体表现为：拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案，在细分领域已达到全球一流水平，能够更加灵活响应客户需要，与客户关系更加紧密，全球的供应体系且在中国有较强优势。展望 201
18、7，对于均胜，这是整合的一年。除在管理方面的整合，具体产品方面，KSS 的主动安全和 PREH 智能车联在中国的研发中心将继续扩张，加速全球技术和中国市场结合，开拓本土客户。均胜在中国全球研发中心，也在建设之中，未来将实现各产品线的深度融合，向系统集成商（技术提供商）升级；2017 年，是扩张的一年。随着高田的退出全球汽车安全市场格局将发生重大变化，其他供应商对这些份额给予了厚望。逆水行舟，不进则退，面对机遇和竞争，均胜将加大投入扩张新产能、开拓新客户，希望抓住这个机会，在汽车安全领域能有进一步的突破；2017 年，是打基础的一年。在成熟领域如 HMI 和安全进行整合和扩张，为下一步获得更大全
19、球市场份额做准备；在前沿领域，保持现有的投入强度，与产业链上下游企业展开合作，在智能驾驶和车联网领域，将能看到前沿技术的商业化，新的客户和具体项目的落地；处理好成熟和前沿领域的资源分配，为长期可持续发展打下坚实基础。均胜电子定位是成为汽车电子和汽车安全领域全球一流的供应商，代表行业最先进发展方向，通过 5 年左右的努力，营收达到百亿美元量级，从零部件供应商升级为技术驱动的系统集成商。我们坚信，没有互联网企业，汽车行业一样可以造出智能汽车；但没有了基石的供应商，互联网企业恐怕难以造出可用的汽车。均胜希望成为全球优秀汽车行业玩家的可信赖合作伙伴引领行业的发展的愿景和决心，从来没有改变过。2016
20、年年度报告 8/179 第三节第三节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 宁波均胜电子股份有限公司 公司的中文简称 均胜电子 公司的外文名称 NINGBO JOYSON ELECTRONIC CORP.公司的外文名称缩写 NJEC 公司的法定代表人 王剑峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 叶树平 喻凯 联系地址 宁波高新区聚贤路1266号 宁波高新区聚贤路1266号 电话 0574-87907001 0574-89078965 传真 0574-87402859 0574-87402859 电子信箱 三
21、、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波高新区聚贤路1266号 公司注册地址的邮政编码 315040 公司办公地址 宁波高新区聚贤路1266号 公司办公地址的邮政编码 315040 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 宁波高新区聚贤路1266号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 均胜电子 600699 辽源得亨 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会
22、计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 连向阳、孙锦华 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海广东路 689 号海通证券大厦 签字的保荐代表人姓名 王中华、吴志君 持续督导的期间 2017 年 1 月 6 日至 2018 年 12 月 31 日 2016 年年度报告 9/179 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海广东路 689 号海通证券大厦 签字的财务顾问主办人姓名 王中华、吴志君 持续督导
23、的期间 2016 年 6 月 8 日至 2017 年 6 月 8 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 18,552,409,199.63 8,082,534,215.33 129.54%7,077,091,078.40 归属于上市公司股东的净利润 453,693,825.86 399,857,884.87 13.46%346,883,505.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 387,312,304.45
24、324,068,857.48 19.52%319,987,102.74 经营活动产生的现金流量净额 673,689,473.95 585,155,500.25 15.13%737,519,428.75 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 12,703,408,884.31 3,794,230,053.20 234.81%2,420,335,888.65 总资产 37,232,570,835.60 11,409,391,083.97 226.33%6,259,204,290.85 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 201
25、6年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.66 0.61 8.20 0.55 稀释每股收益（元股）0.66 0.61 8.20 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.56 0.50 12.00 0.50 加权平均净资产收益率（%）9.30 13.51 减少4.21个百分点 14.74 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.00 10.95 减少2.95个百分点 13.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 营业收入：营业收入：报告期内，公司经营状况良好，原有业务（不考虑 KSS 和 PCC 业务并表）实
26、现营收 90.9 亿元人民币，同比增长 13%；并表期间 KSS 和 PCC 分别贡献营收 72.9 亿和 22.5 亿元人民币，使上市公司整体营收增长 129.54%；归属于上市公司股东的净利润：归属于上市公司股东的净利润：报告期内，公司原有业务保持持续快速增长；报告期内实现对 KSS 与 PCC 业务并表，但因并购项目支付了财务费用（并购贷款利息）、管理费用（中介服务、2016 年年度报告 10/179 尽调费用）合计约 3.1 亿元，合并公允价值溢价分摊约 0.62 亿元，对利润有一定影响，在克服上述影响因素后，上市公司归母净利润仍同比增长约 13.46%；总资产：总资产：报告期内，公司
27、总资产增加 226%，主要系报告期内并购 KSS 和 TS、非公开发行股票所致和新增借款所致；净资产：净资产：报告期内，公司净资产增加 235%，主要系公司非公开发行股票所致。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东
28、的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,156,023,883.49 3,794,683,648.87 5,780,893,170.32 6,820,808,496.95 归属于上市公司股东的净利润 120,747,649.73 124,211,671.22 158,480,229.16 50,254,
29、275.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 104,941,516.43 119,704,048.25 151,488,575.71 11,178,164.06 经营活动产生的现金流量净额 99,046,756.45-113,732,104.20 452,011,768.93 236,363,052.77 第四季度，归母净利润受到并购项目中介服务和尽调费用支出，以及 KSS 和 PCC 合并公允价值溢价分摊所致。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 20
30、16 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益-989,565.56 50,996,653.43-2,282,957.01 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府50,661,031.15 47,505,123.52 36,934,221.77 2016 年年度报告 11/179 补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,738,364.77 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可
31、供出售金融资产取得的投资收益 18,144,062.58 3,993,720.34 1,668,739.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 124,234.31-1,493,572.59-216,718.06 少数股东权益影响额-784,628.96-66,950.38-9,021,781.48 所得税影响额-3,511,976.88-25,145,946.93-185,101.84 合计 66,381,521.41 75,789,027.39 26,896,402.87 十一、十一、采用公允采用公允价值计量的价值计量的项目项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 201
32、6 年年度报告 12/179 第四节第四节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 回顾 2016 年，全球汽车市场全年销量维持比较平稳的增速。根据英国权威汽车调研公司JATO Dynamics 的数据统计，2016 年全球汽车销量达到 8,424 万辆，同比增长 5.6%。中国、印度以及欧洲市场的销量增长带动着全球销量的增长。其中，中国市场增幅继续领跑全球，维持千万级别的车市级别。根据中汽协公布的数据，2016 年汽车产销量分别达到 2,811.9 万辆和 2,802.8万辆，同比增长 14.
33、5%和 13.7%（上年同期分别为 11.2%和 9.0%），产销总量再创历史新高。与此同时，汽车行业内的兼并和重组也在大量发生。2016 年 9 月移动芯片巨头高通宣布，将以每股 110 美元的价格收购恩智浦半导体公司，合并后高通成为第一大汽车芯片供应商；2016年 11 月，三星电子宣布将以 80 亿美元现金收购哈曼国际，使其成为全球范围内业务具有很大影响力的智联技术供应商，同时强势进入汽车行业领域；2017 年 3 月，英特尔宣布将以 150 亿美元收购以色列信息技术公司 Mobileye，以实现未来自动驾驶领域重要布局。整个 2016 年，汽车行业并购重组金额总计超过 400 亿美元，
34、处于历史高位。一方面，自动驾驶、新能源汽车等领域成为整个工业界和资本界关注的焦点，有长期发展空间，抱以很高的期望值；另一方面，上述领域既有传统汽车产业的属性和高科技行业的系统复杂性，注定将是一个长期演进的过程，需要在资金、人力方面的持续投入，商业化的进程可能不如想象的快，这对所有从业者都提出了很现实的挑站。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2016 年在原有的几大业务持续稳定发展基础上，均胜进行了业务的外延式扩张，完成了对 KSS和 TS 汽车电子事业部的并购，主要产品已覆盖与驾驶有关的几大领域，即：人机交互（HMI），
35、行车安全（主、被动安全），影音娱乐（Infotainment）和车载互联（Connectivity），并在全球处于主流和领先水平。结合原有的新能源业务和功能件业务，均胜已成为全球汽车供应商领域不可忽视的力量，为长期可持续发展打下坚实基础。其中：境外资产 174（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 47%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 面对复杂的外部环境和激烈的市场竞争，均胜通过多年的摸索和发展，逐步形成自己的核心竞争力，与全球巨头竞争同台亦不处于下风，具体表现为：-拥有完整的驾驶舱电子和安全产品解决方案，达到全球行业主流水平，部分细分领域已达到全
36、球领先水平；-具备完整的硬件设计、软件开发和数据处理能力，全球拥有 3 大主要研发中心，工程技术和研发人员的总数已超 2000 人，并保持高强度的持续研发投入；-拥有强大的垂直一体的制造能力和全球化配套体系保证，能够对客户需求的快速反应；-在中国市场有较强优势，将全球的技术水平与中国实际情况结合，更加灵活务实，有众多优秀的本土合作伙伴（如中国中车和中芯国际）。2016 年年度报告 13/179 第五节第五节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2016 年均胜实现又一次成长和飞跃，实现总营收约 186 亿，归母净利润约 4.5 亿，较 15 年有
37、较大幅度增长。在原有的几大业务持续稳定发展基础上，进行了业务的外延式扩张，完成了对KSS 和 TS 汽车电子事业部的并购，主要产品已覆盖与驾驶有关的四大领域，即：人机交互（HMI），行车安全（主、被动安全），影音娱乐（Infotainment）和车载互联（Connectivity），并在全球处于主流和领先水平。均胜目前覆盖的主要均胜目前覆盖的主要产品系列产品系列 在 KSS 和 TS 交割完成后，公司立即展开了大规模的整合，向 KSS 进行增资，抓住行业变革这一机会，帮助其进行全球扩张、增加新的产能和整合提高运营效率，获得了近 50 亿美元的新增订单，将于 2018 年下半年开始交付，其中包括
38、日、韩客户，还有明星企业的知名项目。另外，公司还帮助 KSS 和 PCC 筹建和扩张中国区的研发中心，特别增加了在前瞻领域的投入，力求将全球技术和中国市场相结合，协同效应正在逐步显现。考虑 KSS 和 TS 全年并表，均胜 2016 年营收已超过 200 亿元，全球员工超过 2 万名，跻身全球前 100 大汽车供应商，在业界已具备一定影响力。2016 年，虽然因并购交易产生了大量贷款利息支出，但公司坚持高比例的研发和工程投入，在前沿领域取得了一系列代表性的成果，在细分行业继续保持领先的地位。2016 年是均胜转型升级的一年，通过两次的并购，使原有产品线得到明显提升，为转型为技术驱动的系统集成商
39、（技术提供商）做准备。2016 年年度报告 14/179 公司 2016 年实现营收约 186 亿元，归母净利润为 4.53 亿元；如假设 KSS 和 PCC 业务全年并表，实现营收 239 亿，归母净利润为 5.94 亿元（详见公司 2016 年度备考合并盈利预测报告），与全年备考归母净利润 6.6 亿差距主要为 KSS 和 PCC 实际业绩完成率为 86%和 88%，具体原因分析详见盈利预测说明。影响 2016 年归母净利润的原因具体分析如下：1、KSS 和 PCC 并购项目产生的合并公允价值溢价分摊约 0.62 亿；在全年备考利润中是未考虑合并公允价值分摊影响 2、并购项目支付的财务费用
40、（并购贷款利息）和管理费用（中介服务、尽调费用）等一次费用合计约 3.1 亿。2016 年原有业务依旧保持 20%以上的增长，虽然有以上并购产生的重大影响，2016 年归母净利润同比 2015 年依然增长 13.5%。各业务经营情况具体分析如下：（1 1）汽车安全）汽车安全系统系统业务（业务（KSSKSS）2016 年受高田事件的影响全球汽车安全市场格局变化超出预期，均胜和 KSS 希望能够抓住这一契机，在该领域实现较大突破。在交割完成后均胜即开始对 KSS 进行大规模整合和投入，虽然对当期利润有一定的影响，但为未来长远发展打下坚实基础。具体整合包括对 KSS 进行增资，帮助其进行全球产能扩张
41、，资本开支达 1.3 亿美元，超原预期。马其顿的新工厂和印度的技术中心正式运营投产，中国的主动安全研发中心在大力扩张，新厂区也在建设中。完成了对供应商IMAGENEXT 的并购和整合。另外，对其原有的营运也进行了整合和调整，如优化了在墨西哥厂区的产能，提高质量的稳定性和生产效率，为未来的产能和效率提升做准备。在并购后，公司对 KSS 在主动安全特别是在智能驾驶领域的资源进行了优化，形成美国、中国和韩国三大研发中心，按内部、前部和环视的类产品进行分工协作：均胜（均胜（KSSKSS）智能驾驶）智能驾驶业务业务布局布局 突出其基于视觉图像处理的 ADAS 类产品，与 MOBILEYE 建立了长期稳定
42、的合作关系。最新研发的结合 360 环视和盲点监控的技术安全网联车载系统（OmniDrive）在 2017 国际消费类电子产品展览会（CES）年度创新大奖。2016 年年度报告 15/179 OmniDriveOmniDrive 展示展示 360360 度环视、盲点监测和车载系统以及手机的无缝联接度环视、盲点监测和车载系统以及手机的无缝联接 均胜和 KSS 的一系列努力获得了整车厂商的高度认可，新获得订单接近 50 亿美元，其中超过4 成来自亚洲地区。新客户开拓效果明显，成为特斯拉的供应商，进入日系客户（铃木、日产雷诺），在国内除原有上汽、长安外，又拓展了广汽、北汽等自主品牌。在主动安全领域
43、KSS 新获得订单已超过 1.2 亿美元。除原有的全球客户外，在国内新开拓了吉利、爱驰亿维、蔚来、长丰等本土品牌，配合上海大众和长安的自动驾驶汽车的测试，与北汽等自主品牌的合作正在推进中。高级辅助驾驶（高级辅助驾驶（ADASADAS）测试车型和效果展示）测试车型和效果展示 另外墨西哥货币汇率的波动也对 KSS 的经营带来了一定影响，未来公司将通过一系列整合和工具来降低该方面的风险。2016 年，均胜和 KSS 利用行业变革的机会，加大整合和投入的力度，虽对当期净利润有一定影响，但为未来长远发展打下坚实基础。（2 2）智能车联）智能车联业务业务（PCCPCC）交割完成后，均胜依托 PREH 对
44、TS 开始了大范围的整合，包括人事、产能、业务、财务和 IT系统等方面，将其并入 Preh 成为其全资子公司 PCC；TS 之前的采购体系主要在欧洲地区，受汇率波动影响较大，将其整合入均胜和 PREH 后将会有较大改善；公司增加投入在中国设立子公司 JPCC（Joyson-PCC）专注于中国市场，并且已开始本地化研发、生产规划和客户拓展。已获得的大众集团的 MIB3 项目，处于前期开发阶段，投入较大；新客户的开拓也产生了一些前期费用。2016 年年度报告 16/179 均胜和 PREH 的一系列努力也获得客户的积极反馈，客户对 HMI 和车联系统的融合方案产品非常感兴趣，在欧洲 PCC 对宝马
45、和奔驰的拓展在进行中，已经取得了宝马摩托车的订单；在国内与吉利、宝沃等国内品牌的合作也在顺利推进中。新的车车通信/车路通信（V2X）技术产品已经完成，已小批量供应给大众商用车测试使用。宝马摩托车项目 V2X 产品模块 公司原有业务在 16 年也保持良好势头，具体情况分析如下：（1 1）人机交互）人机交互产品产品业务业务，2016 全年实现营收 51 亿元，同比增长 14.1%，毛利润率提升到 24.6%，在该领域继续保持很强的竞争力。三类主要产品：驾驶员控制系统、空调控制系统和方向盘控制器在 2016 年均有新的产品问世，将一系列的触摸和反馈功能融入到具体的产品中：内置触摸板和带有手势识别的中
46、央控制器 新一代导航、辅助驾驶和影音娱乐系统 带有显示屏的空调控制台 触摸功能的方向盘开关 上述产品已在一些现有的顶级客户的车型上已经得到使用，并且新进入了特斯拉、吉利-沃尔沃的供应体系。带主动反馈的显示屏技术（奥迪）带触控功能的方向盘（奔驰）2016 年年度报告 17/179 在 2016 年，通过对 TS 的并购，完善了驾驶舱电子产品线，提供更高集成度的中控台系统，产品的融合计划已在推进中。（2 2）新能源）新能源汽车电子汽车电子业务业务，2016 年实现营收 4.43 亿元，同比增长 48.58%，继续保持很高的增速。公司在 BMS 领域的技术实力，已获得市场和客户的广泛认可。在中国，除
47、现有的奇瑞、吉利、上海大众、中车等客户外，新获得了吉利新一代混动平台的平台级订单，包含 6 款车型，预计从 17年下半年开始交付，与国内其它一线自主品牌如长城、长安、北汽还有一些商用车品牌的合作正在推进中。全球，公司继续作为宝马 BMS 的全球独家供应商，代表行业最高水平之一，为奔驰开发的 48V 微混系统也广泛投入使用，还新获得了保时捷电动车项目的订单。公司将上述技术应用到了新的领域，如储能和无线充电，其中采用高通芯片开发的无线充电系统已经获得德系整车厂商认可，未来也将投入量产，成为行业的标杆。无线充电系统（3 3）功能件业务）功能件业务，实现按销售收入 24.5 亿元，同比减少 1.73%
48、；如扣除剥离华德的影响，16 年同比实际增长将达 13.16%。报告期内，功能件“走出去”战略取得良好效果：北美子公司获得通用、福特和克莱斯勒的高度认可，并获得了通用的出风系统项目；欧洲子公司在罗马尼亚开始量产产品面向欧洲客户供货。在国内再次获得一汽大众优秀供应商奖和北京奔驰杰出供应商奖。（4 4）智能制造智能制造业务业务，实现对外销售为 7.57 亿元（因 EVANA 并表增加营收 1.53 亿元），同比增加36%。因为受并购 KSS 影响，其主要客户（汽车零部件企业）对该项业务的同业竞争表达了担忧，使营收增速有所放缓。目前，前主要客户中，如博世、大陆、采埃孚等汽车零部件领域顶级供应商，它们
49、希望公司的工业机器人业务能够更加独立运营。对于均胜，2016 年是关键的一年，面对快速变换的市场和外部环境，均胜按照自己的节奏谨守主业，同时又大胆出击，为长期的转型和升级奠定良好基础。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 公司 2016 年度主要经营情况如下：(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 18,552,409,199.63 8,082,534,215.33 129.54%2016 年年度报告 18/179 营业成本 15,055,7
50、92,237.94 6,332,880,433.03 137.74%销售费用 468,043,569.24 378,296,093.87 23.72%管理费用 1,736,957,367.96 784,014,985.95 121.55%财务费用 510,351,966.24 115,075,072.17 343.49%经营活动产生的现金流量净额 673,689,473.95 585,155,500.25 15.13%投资活动产生的现金流量净额-9,023,214,807.04-1,842,734,685.63-389.66%筹资活动产生的现金流量净额 14,022,287,777.17 4,