1、2017 年年度报告 1 1/175175 公司代码：601118 公司简称：海南橡胶 海南天然橡胶产业集团股份有限公司海南天然橡胶产业集团股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2 2/175175 重要提示重要提示 一一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二二、公司公司全体董事出席全体董事出席董
2、事会会议。董事会会议。三、三、中审众环会计师中审众环会计师事务所（事务所（特殊特殊普通合伙）普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王任飞王任飞、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王劲王劲及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙和亮孙和亮声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈
3、述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司持续生产经营产生影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，详情请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2017
4、年年度报告 3 3/175175 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .8 8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .3939 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4242 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .4343 第九节第九节 公司治理公司治理 .4949 第十节第十节 公司债券
5、相关情况公司债券相关情况 .5151 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .175175 2017 年年度报告 4 4/175175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、海南橡胶 指 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 海南省农垦集团有限公司 指 公司原控股股东，原名海南省农垦总公司 海垦投资控股集团、控股股东 指 海南省农垦投资控股集团有限公司 上海龙橡 指 上海龙橡国际贸易有限公司，系公司全资子公司 东橡公司 指 东橡投资控股（上海）有限公司，系公司
6、全资子公司 金橡公司 指 海南天然橡胶产业集团金橡有限公司，系公司全资子公司 新加坡公司 指 海胶集团（新加坡）发展有限公司，系公司全资子公司 农业公司 指 海南海胶农业发展有限公司，系公司全资子公司 云南公司 指 云南海胶橡胶产业有限公司，系公司全资子公司 林产集团 指 海南农垦林产集团股份有限公司，原名为海南农垦林产集团有限责任公司，系公司控股子公司 物产集团 指 海南农垦现代物产集团有限公司，系公司控股子公司 海南农资 指 海南海垦农资有限责任公司，系物产集团控股子公司 云南陆航 指 云南陆航物流服务有限公司，系物产集团全资子公司 R1 公司 指 新加坡雅吉国际私人有限公司，系新加坡公司
7、参股公司 农垦财务公司 指 海南农垦集团财务有限公司，系公司参股公司 橡胶 指 高弹性聚合物，其分子链可以交联，交联后受外力作用发生变形时，具有迅速复原的能力，并具有良好的物理性能和化学稳定性。天然橡胶 指 从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的开链式碳氢化合物，目前主要是来源于巴西三叶橡胶树。干胶、固体生胶 指 制胶产品种类之一，包括烟片胶、风干胶片、白绉片、褐皱片、标准橡胶以及特种橡胶等。乳胶、浓缩胶乳 指 制胶产品种类之一，从橡胶树上采集到的天然橡胶胶乳通过离心等方式进行浓缩后得到。标胶、标准胶 指 标准天然橡胶的简称，按照标准天然橡胶分级分案，以杂质含量、氮含量、挥发分含量、灰分含量
8、等技术指标进行分级的天然橡胶。复合胶 指 生橡胶与炭黑、二氧化硅（白炭黑）等配合剂的均匀混合物，当按 ISO9924 实验时，复合橡胶中生橡胶的含量不应大于 88%（质量分数）全乳胶 指 以胶园鲜胶乳为全部原料生产的高品质 5 号标准胶，一直是本公司的主导产品，也是上海期货交易所认可的交割品种。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 5 5/175175 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海南天然橡胶产业集团股份有限公司 公司的中文简称 海南橡胶 公司的外文名称 CH
9、INA HAINAN RUBBER INDUSTRY GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写 HAINAN RUBBER GROUP 公司的法定代表人 王任飞 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董敬军 童霓 联系地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场 海南省海口市滨海大道103号财富广场 电话 0898-31669317 0898-31669309 传真 0898-31661486 0898-31661486 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司注册地址的邮政编码 57010
10、5 公司办公地址 海南省海口市滨海大道103号财富广场4楼 公司办公地址的邮政编码 570105 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 海南省海口市滨海大道103号财富广场董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海南橡胶 601118/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊
11、普通合伙）办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 签字会计师姓名 卢剑、崔秀荣 2017 年年度报告 6 6/175175 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 10,818,322,651.34 8,876,506,775.80 21.88 8,400,121,545.48 归属于上市公司股东的净利润-264,044,536.18 61,305,465.42-530.70-989,713,207.75 归属
12、于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-736,790,507.00-516,227,658.20 不适用-1,269,739,181.84 经营活动产生的现金流量净额-77,039,646.04 536,395,255.44-114.36-237,929,664.51 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 7,779,898,027.95 8,034,692,843.54-3.17 7,985,003,920.39 总资产 13,368,188,114.52 13,694,137,608.45-2.38 12,891,578,93
13、1.42 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）-0.0672 0.0156-530.77-0.2518 稀释每股收益（元股）-0.0672 0.0156-530.77-0.2518 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.1874-0.1313 不适用-0.3230 加权平均净资产收益率（%）-3.34 0.7637 减少 4.10 个百分点-11.6654 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-9.32-6.4309 减少 2.89 个百分点-14.9659 报告期末公司前三年主要会计
14、数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、2017 年天然橡胶全年均价较上年略有回升。受此影响，2017 年营业收入较 2016 年增长21.88%；2、归属于上市公司股东的净利润-2.64 亿元，主要是期末产品价格跌幅较大，导致期末存货可变现净值下降，同时部分子公司预付款减值所致；3、经营活动产生的现金流量净额-7,703.96 万元，橡胶全年均价较上年回升，橡胶产品的收购支出增加。4、受归属于上市公司股东的净利润波动影响，公司基本每股收益、加权平均净资产收益率均呈现关联波动。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务
15、报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2017 年年度报告 7 7/175175 九、九、20172017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月
16、份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,504,842,277.67 3,954,225,605.26 3,318,157,545.38 2,041,097,223.03 归属于上市公司股东的净利润 14,068,451.82-137,914,962.65 138,186,847.50-278,384,872.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-141,291,468.20-238,133,019.64-34,128,298.22-323,237,720.94 经营活动产生的现金流量净额-519,695,008.66 15
17、0,617,774.00 86,240,768.34 205,796,820.28 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-2,022,007.93 368,743,314.32-6,410,509.80 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 116,925,710.49 116,581,034.35 112
18、,573,503.75 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 5,996,683.56 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 156,115,119.00 -51,417,561.57 162,269,715.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 223,493,398.08 主要是征地补偿款 138,138,455.25 20,652,007.33 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,038,850.86 理财产品的利息收入 3,856,9
19、92.21 少数股东权益影响额-756,949.90 -1,096,156.77-660,669.16 所得税影响额-23,048,149.78 2,727,045.83-14,394,757.04 合计 472,745,970.82 577,533,123.62 280,025,974.09 十一、十一、采用公允价采用公允价值计量的项目值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 套期保值业务-656,350.00 1,228,250.96 1,884,600.96 128,230,962.19 购买基金组合/4,834,4
20、13.54 合计-656,350.00 1,228,250.96 1,884,600.96 133,065,375.73 2017 年年度报告 8 8/175175 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家集天然橡胶全产业链，以及为天然橡胶产业提供配套服务为一体的综合企业集团，以销售天然橡胶的初加工产品为主要收入来源。（一）主要业务及经营模式（一）主要业务及经营模式 1.天然橡胶业务 公司拥有 353 万亩橡胶园，海南岛内 13 家加工
21、分公司，产能达 32 万吨；云南产胶区控制 6家加工厂，资源控制能力达到 10 万吨。公司的主要产品包括全乳胶和浓缩胶乳，其中全乳胶是上海期货交易所认证的交割标的，公司橡胶产品已经通过国军标质量管理体系认证。橡胶制品领域，公司拥有全国最大的乳胶丝生产车间，年产量超过万吨，其产品广泛应用于纺织行业。公司是橡胶行业最具影响力的企业之一。2.仓储物流业务 以服务橡胶产业为宗旨，搭建集运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理为一体的物流业务。公司在海南、云南已完成物流体系搭建，正致力于全国布局以期为客户提供多层次、多环节的组合物流服务。3.农资业务 为胶园生产和海南农业发展建立农资保障体
22、系，主营农药批发、肥料销售、农技服务和农资物流配送。公司是海南省拥有农药特许经营权的八家企业之一。4.橡胶木加工业务 公司下属企业林产集团拥有 13 家橡胶木加工厂，具有年产橡胶木板方材 30 万立方米、集成材 3 万立方米、实木门 8000 套（件）、橱柜家具 5000 套（件）的生产能力。锯材产品、指接板产品获得第五届中国义乌国际森林产品博览会金奖和优质奖；被中国木材保护协会授予“中国木材保护工业橡胶木锯材品牌供应商”和“中国橡胶木高效利用产业示范基地”称号。目前林产集团正在推进新三板挂牌相关工作。5.农旅业务 公司在坚持天然橡胶主业的同时，规划将风灾、寒害严重的低产胶园进行产业结构优化，
23、发展热带高效农业、田园综合体、观光农业等农旅项目，拓展新的利润空间。本公司是中国最大的天然橡胶生产企业，一直致力于成为国际天然橡胶行业拥有话语权和影响力的优秀企业。（二）行业情况（二）行业情况 天然橡胶与石油、煤炭、钢铁并称为四大工业原料，广泛用于国计民生各个领域，轮胎用量占比 70%左右。目前我国是世界上最大的天然橡胶消费国和进口国。天然橡胶行业主要受制于轮2017 年年度报告 9 9/175175 胎行业发展，也与宏观经济密切相关，集中表现在价格波动。橡胶价格除受供求关系影响外，还与贸易政策、汇率、期货市场等有密切联系。2017 年，天然橡胶总产量增长较快，消费量稳定增加。IRSG（国际橡
24、胶研究组织）统计数据显示，2017 年全球天然橡胶总产量为 1,328.2 万吨，消费量达 1,290.4 万吨，总体供给充足。上海期货交易所交易数据显示，2017 年国内天然橡胶期货价格由年初的最高点 22,310 元/吨下跌至 6 月 8日的最低点 12,215 元/吨，全年最高波动幅度达 45.25%。1.全球天然橡胶总产量增长较快 2017 年全球天然橡胶供应量增长较快。ANRPC（天然橡胶生产国协会）统计数据显示，2017年泰国、印度尼西亚和越南的产量位列全球前三。泰国产量为442.9万吨；印度尼西亚产量为362.9万吨；越南产量为 108.7 万吨。马来西亚产量 73 万吨；印度产
25、量 71.4 万吨；柬埔寨和菲律宾的天然橡胶产量分别达到 14.5 万吨和 9.1 万吨，中国产量 79.8 万吨。单位：千吨 数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织）图图 1 1 全球全球天然橡胶总产量天然橡胶总产量 2.全球天然橡胶消费量平稳增长 2017 年全球天然橡胶总体消费量保持平稳增长，全球天然橡胶消费量为 1,290.4 万吨。中国天然橡胶消费对全球消费的贡献率不断提高，在汽车消费拉动的直接刺激下，中国天然胶市场表观消费量已突破 640 万吨达到 642.65 万吨，同比增长 23.27%，为历年涨幅之最，是全球天胶消费最主要的增长力量。2017 年年度报告 1010/175175
26、 单位：千吨 数据来源：IRSG（国际橡胶研究组织）图图 2 2 全球天然橡胶总消费量全球天然橡胶总消费量 3 3、轮胎行业情况、下游行业需求结构变化、轮胎行业情况、下游行业需求结构变化 2017 年经济环境继续向好，来自中国、欧洲和东南亚等地区的橡胶需求较为旺盛，因此，2017年全球天然橡胶消费量同比增加 2.52%。2017 年，在去年翘尾行情带动下，加之国外产区年内风调雨顺，产量大增，在下游整体需求相对乐观的情况下，出口增多，导致中国市场进口量同比出现较大幅度增加。2016 年子午胎产量刷新至 6.84 亿条。2017 年子午胎产量继续接力向好势头，月度环比增长率仍较高。IRSG（国际橡
27、胶研究组织）统计数据显示，2017 年，子午胎年度产量再高位提升，总产量至 6.88 亿条，实现了近年来产量新的高位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司一直着重培育企业的核心竞争力。目前公司胶园面积在国内保持第一，胶园管理技术水平进一步提升，在国内乃至国际同行业中均非常突出。公司在定制化产品加工、军工特种胶、技术升级方面取得了实质性突破，在运用金融工具规避风险方面的能力有所增强，市场营销能力、市场占有率进一步提升，公司核心竞争力得到巩固和加强。第四节
28、第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年，随着党的十九大及海南省第七次党代会胜利召开，决胜全面小康社会及建设美好新海南的愿景为我们指明了新航向。2017 年，中国经济稳中向好，但受多种因素的影响，天然橡胶市场价格全年总体走势疲弱，公司经营持续面临巨大压力，公司管理层带领全体员工，攻坚克难，2017 年年度报告 1111/175175 转换思路，以控制资源为抓手，打响“大收购、大加工、大贸易”三大战役，各板块协同发力，规模效应显著；公司各项经营工作稳步开展。（一）（一）争取政策，助力基地建设争取政策，助力基地建设 2017 年，各基
29、地分公司围绕年度经营目标，在做好胶园管理、割胶生产等各项常规工作的同时，扩大公司的国家储备林建设规模，并按照国务院关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见，积极配合政府相关部门，推进天然橡胶生产保护区划定工作，并以此为契机，争取国家相关产业扶持政策，保障天然橡胶产业健康稳定发展。（二）打好“三大”战役，提升市场竞争力（二）打好“三大”战役，提升市场竞争力 报告期内，公司打响“大收购”、“大加工”、“大贸易”三大战役，提升市场话语权。报告期内，改革原料收购定价机制，以原料收购带动加工量增长，实现加工产能饱和比同比增长 3.42%，加工成本同比下降 7.96%。此外，以提升产品质量为
30、核心，以抓好环保治理、安全生产为抓手，灵活调整产品结构，提升产品品质。2017 年天然橡胶市场行情复杂多变，公司积极应对市场变化，以“大贸易”战为抓手，协同各销售盘口，制定有效营销策略，全年实现橡胶产品销售 75.15 万吨。一是根据全乳胶和浓缩胶乳的价差关系，及时调整全乳胶和浓缩胶乳生产比例，保证销售利润；二是通过期现结合，较好地把握了市场节奏，控制了市场风险。（三三）启动体制机制改革，明确改革启动体制机制改革，明确改革发展方向发展方向 2017 年，为推进公司战略发展，着力研究及解决制约当前公司改革发展中的突出问题，全面启动公司的体制与机制改革，研究确定与产业发展协同的现代人力资源、混合所
31、有制及激励机制等方面改革的重大原则、方针政策，并尝试和探索战略路径。（四四）加快“走出去”步伐，增强资源）加快“走出去”步伐，增强资源控制能力控制能力 2017 年，在巩固原有岛外业务的基础上，以控制岛外天然橡胶资源为目的，以资本为纽带，加快云南及境外天然橡胶种植、初加工业务的发展步伐，逐步扩大了在岛外天然橡胶种植、加工、贸易领域的布局，进一步增强了公司的橡胶资源控制能力。成立中橡资源（海南）股份有限公司，依托海口综合保税区政策优势，开展橡胶进口贸易业务，做大橡胶贸易量。（五五）统筹统筹科研科研资源，推动科研资源，推动科研创新创新 2017 年，公司在以往科研成果的基础上，稳步推进橡胶生产加工
32、技术和橡胶产业发展模式的自主创新，在橡胶加工工艺、新材料及智能化割胶等方面加强科技研发和技术转化。同时，公司更加重视科技研发，在原有科研中心的基础上成立了海南天然橡胶研究院有限公司，旨在将其打造为公司科技研发、技术转化的孵化器。（六六）借力资本市场，借力资本市场，助助推推产业发展产业发展 引入“保险+期货”新模式，降低市场风险冲击，向国家相关部门成功申报“期货+保险”天胶价格保险创新试点项目，并获得政策支持；借助融资投贷结合平台，助力对外合作；启动收入保险，增强抗风险能力，促进橡胶产业可持续发展。推进非公开发行股票工作，2017 年 1 月 182017 年年度报告 1212/175175 日
33、，公司非公开发行股票申请通过中国证监会发审会审核；2017 年 10 月 17 日，获得中国证监会核准批复文件；2018 年 2 月，公司完成非公开发行股票工作。（七七）加强内控管理，为经营保驾护航）加强内控管理，为经营保驾护航 2017 年，公司进一步加强内控管理，完善制度建设，强化监督检查，筑牢安全“防火墙”，提升企业经营管理水平。一是健全公司治理长效机制，促进三会规范化运作；二是加强内控审计监督，提高风险防范能力；三是完善内控制度体系，加强制度保障。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期末，公司资产总额 133.68 亿元，较上年减少 2.38%；归属于上市公司股东净资
34、产 77.80亿元，较上年减少 3.17%。报告期内，公司实现营业收入 108.18 亿元，同比增长 21.88%；实现归属于母公司所有者的净利润-2.64 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 10,818,322,651.34 8,876,506,775.80 21.88 营业成本 10,247,608,097.04 8,343,970,021.94 22.81 销售费用 190,100,853.42 207,539,775.94-8.40
35、管理费用 580,327,297.54 608,166,692.73-4.58 财务费用 160,171,554.31 137,229,997.81 16.72 经营活动产生的现金流量净额-77,039,646.04 536,395,255.44-114.36 投资活动产生的现金流量净额-295,294,748.39-588,741,743.68 49.84 筹资活动产生的现金流量净额 143,977,551.81 883,143,418.37-83.70 研发支出 13,429,923.40 14,669,353.51-8.45 资产减值损失 356,107,358.59 36,242,32
36、6.54 882.57 公允价值变动收益 1,884,600.96 45,218,601.11-95.83 投资收益 144,456,854.68-100,603,628.62 243.59 所得税费用 17,181,864.04 23,876,669.31-28.04 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农业 10,271,653,925.
37、31 9,761,026,330.35 4.97 26.11 26.49 减少 0.28 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）橡胶10,072,572,960.12 9,629,646,299.18 4.40 27.50 27.63 减少 0.09 个百分点 2017 年年度报告 1313/175175 产品 橡胶木材 199,080,965.19 131,380,031.17 34.01-18.65-23.61 增加 4.29 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利
38、率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 7,638,442,786.73 7,145,028,246.23 6.46 12.65 11.85 增加 0.66 个百分点 境外 2,633,211,138.58 2,615,998,084.12 0.65 93.07 96.83 减少 1.90 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）母公司橡胶产品 10.24 万吨
39、10.68 万吨 2.97 万吨 11.06%-11.66%-11.61%产销量情况说明 1、2017 年母公司实现干胶产量 10.65 万吨，加工橡胶产品量 10.24 万吨；2、2016年受台风等自然灾害的影响产量有所减少，2017年经过生产管理，橡胶生产量略有回升；3、报告期内，公司橡胶产品的销售量基本与生产量持平；2016 年销售量较高，主要是消化2015 年库存。(3).(3).成本成本分析表分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 分产品情况 分产品 成本构
40、成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 橡胶产品 职工薪酬 1,080,307,956.05 11.22 1,237,578,651.90 16.40-12.71 母公司当期销售量下降，产品承担的成本相应下降 直接材料 111,877,604.35 1.16 145,520,637.42 1.93-23.12 制造费用 409,468,960.24 4.25 497,789,928.17 6.60-17.74 贸易成本 8,027,991,778.54 83.37 5,664,166,104.05 75.07
41、41.73 贸易额增加 林木产品 职工薪酬 31,617,183.74 24.07 32,820,646.68 19.08-3.67 销售量减少导致 直接材料 55,191,232.76 42.01 66,330,396.64 38.57-16.79 销售量减少导致 制造费用 44,571,614.67 33.92 72,837,697.37 42.35-38.81 销售量减少导致 成本分析其他情况说明 2017 年年度报告 1414/175175 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 269,037.21 万元
42、，占年度销售总额 24.87%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 125,611.25 万元，占年度采购总额 24.39%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明/2.2.费用费用 适用 不适用 （1）销售费用减少，主要是当年销售量略有下降，费用也相应减少；（2）管理费用减少，主要是当年海垦投资控股集团按实际服务量确认的综合服务费比上年减少；（3）财务费用增加，主要是本期银行借款增加；（4）资产减值损失增加，主要是期末产品跌幅价格较大，导致期末存货可变现净值下降，同时部分子公司预付款减值所致；（5）公
43、允价值变动收益减少，主要是期末套期工具持仓浮盈减少所致；（6）投资收益增加，主要是本期衍生金融工具处置收益较上年增加。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 13,429,923.40 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 13,429,923.40 研发投入总额占营业收入比例（%）0.12 公司研发人员的数量 79 研发人员数量占公司总人数的比例（%）0.24 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 适用 不适用 报告期内，公司投入研发费用 1,342.99 万元，主要围绕提高劳动生产率、天然橡胶病虫害防治、技术升级、新产品
44、研发等方面进行研发，直接参与研发项目的技术人员 107 人（含外部专家28 人）。报告期内，先后完成天然橡胶自动脱水造粒设备及工艺研制、纳米粘土天然橡胶产品研制等项目，进一步提升了公司的市场竞争力。4.4.现现金流金流 适用 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净流入减少，主要是橡胶产品全年均价回升，橡胶产品的收购支出增加；（2）投资活动产生的现金流量净流出减少，主要是本期赎回 2016 年理财产品；2017 年年度报告 1515/175175（3）筹资活动产生的现金流量净流入减少，主要是本期偿还债务支付的现金增加。(二二)非主营业非主营业务导致利润重大变化务导致利润重大变化的说明的说明 适用
45、 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收票据 10,873.59 0.81 15,694.95 1.15-30.72 主要系银行承兑汇票到期承兑 应收利息 16.72 0.00 242.41 0.02-93.10 主要系本报告期末基金组合全部收回本金 其他流动资产 9,847.89 0.74 53,516.79 3.91-81.60 主要系一年内的增值税留抵税额减少 在建工
46、程 6,827.73 0.51 11,305.23 0.83-39.61 本集团在本报告期内工程转固 长期待摊费用 1,315.51 0.10 1,950.18 0.14-32.54 本期摊销减少 其他非流动资产 31,739.64 2.37 15,734.72 1.15 101.72 主要系一年以上的增值税留抵税额增加 短期借款 242,666.87 18.16 160,988.30 11.76 50.74 主要系公司借款增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债/0.00 65.64 0.00-100.00 期末本集团套期工具不存在无效部分的公允价值 应付票据/0.00 9,000
47、.00 0.66-100.00 主要系银行承兑汇票到期还款 应交税费 2,052.34 0.15 3,366.88 0.25-39.04 净利润减少，期末应交企业所得税减少所致 一年内到期的非流动负债 132,000.00 9.88 55,631.67 4.06 137.27 一年内到期的银行借款增加 其他流动负债 5,850.00 0.44 26,004.60 1.90-77.50 主要系青苗补偿及职工安置补偿减少，本报告期内清理完毕 长期借款 46,000.00 3.44 178,500.00 13.03-74.23 一年内到期的银行借款增加 其他说明/2.2.截至报告期末主要资产受限情截
48、至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 期末账面余额（元）受限原因 货币资金 4,461,372.03 本集团由于诉讼事项使用权受限的货币资金为 1,056,096.52 元，作为关税保函保证金使用受限的货币资金为 3,405,275.51 元 合计 4,461,372.03 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2017 年年度报告 1616/175175 公司主要从事天然橡胶种植、生产、加工、销售等业务，有关天然橡胶行业情况请详见本报告第三节公司业务概要相关内容。根据中国证监会的行业分类，公司经营业务属于农林牧渔行业。
49、农林牧渔行业农林牧渔行业经营性经营性信息分析信息分析 1 1 行业和公司基本情况行业和公司基本情况(1).(1).行业政策及对公司影响行业政策及对公司影响 适用 不适用 2017 年 3 月，国务院出台关于建立粮食生产功能区和重要农产品生产保护区的指导意见（国发201724 号），将天然橡胶生产区划为“两区”中的重要农产品生产保护区，将在财政及金融等方面加大对保护区内的天然橡胶政策扶持力度。划定天然橡胶生产保护区，将有利于公司加大对橡胶生产种植投资，优化橡胶种植布局及生产管理水平。2018 年 4 月，国家支持海南建设自由贸易试验区和中国特色自由贸易港，将重点发展旅游、互联网、金融等现代服务业
50、；支持海南设立国际能源、大宗商品、碳排放权等交易场所；做强做优热带特色高效农业，打造国家热带现代农业基地；深度融入海洋强国，“一带一路”建设，军民融合等重大战略。系列政策的出台，对公司的天然橡胶进出口贸易、军用胶等特种高端橡胶、热带高效农业及农旅产业板块的发展带来极大的利好及机遇。(2).(2).公司行业公司行业地位地位及竞争优劣势及竞争优劣势 适用 不适用 公司是目前国内最大的天然橡胶生产企业，在国内天然橡胶行业中，公司拥有最大的胶园种植面积，胶园管理水平行业领先；橡胶初加工产品产量国内排行第一，销售量位居三甲。公司是天然橡胶期货交割品的主要生产商。公司拥有强大的销售团队，在上海、青岛、广州