1、2017 年年度报告 1/211 公司代码：600681 公司简称：百川能源 百川能源股份有限公司百川能源股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/211 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师
2、事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王东海王东海、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人白恒飞白恒飞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郭郭淑城淑城声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第九届董事会第二十二次会议审议通过，根据公司经营业绩，为实现股东投资回报，2017
3、年度拟采用现金分红的利润分配方式，具体方案为：公司拟以2017年度末总股本1,031,513,793股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.5元（含税），派发现金红利总额为464,181,206.85元（含税）。本次利润分配预案尚需提交公司2017年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本公司 2017 年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对
4、外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的风险，包括行业政策风险、价格波动风险、气源依赖风险、业务区域集中风险等，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/211 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论
5、与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.66 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.77 第九节第九节 公司治理公司治理.86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.89 第十一节第十一节 财务报告财务报告.90 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.211 2017 年年度报告 4/211 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/
6、公司/上市公司/百川能源 指 百川能源股份有限公司，原名为万鸿集团股份有限公司 百川燃气 指 百川燃气有限公司，原名百川燃气股份有限公司，系本公司全资子公司 百川资管 指 廊坊百川资产管理有限公司，系本公司控股股东 中金佳泰 指 中金佳泰（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）贤达实业 指 荆州贤达实业有限公司 景湖房地产 指 荆州市景湖房地产开发有限公司 荆州天然气 指 荆州市天然气发展有限责任公司 绥中液化天然气 指 百川能源（绥中）液化天然气有限公司 发行股份购买资产 指 百川能源发行股份购买荆州天然气 100%股权 重大资产重组 指 万鸿集团股份有限公司通过重大资产置换及非公开发行股份
7、购买百川燃气股份有限公司全体股东持有的百川燃气 100%股权 员工持股计划 指 百川能源股份有限公司 2016 年第一期员工持股计划 股权激励/股权激励计划 指 百川能源股份有限公司股票期权激励计划 董事会 指 百川能源董事会 股东大会 指 百川能源股东大会 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所/交易所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 百川能源股份有限公司 公司的中文简称
8、 百川能源 公司的外文名称 BESTSUN ENERGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写 BESTSUN ENERGY 公司的法定代表人 王东海 2017 年年度报告 5/211 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩啸 高献杰 联系地址 北京市朝阳区建国门外大街甲6号中环世贸中心C座6层601 北京市朝阳区建国门外大街甲6号中环世贸中心C座6层601 电话 010-85670030 010-85670030 传真 010-85670030 010-85670030 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 武汉市汉阳区阳新路特一号 公
9、司注册地址的邮政编码 430051 公司办公地址 北京市朝阳区建国门外大街甲6号中环世贸中心C座6层601 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 百川能源 600681 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师
10、事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 李顺利、熊宇 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 无 办公地址 无 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中天国富证券有限公司 办公地址 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北）签字的保荐代表人姓名 李罡、贺凯谋 持续督导的期间 2016 年 2 月 23 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职名称 天风证券股份有限公司 2017 年年度报告 6/211 责的财务顾问 办公地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼 签
11、字的财务顾问主办人姓名 张增强、范烨 持续督导的期间 2017 年 10 月 30 日-2018 年 12 月 31日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 2,972,300,082.82 1,719,884,685.20 72.82 1,415,106,306.18 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 858,037,995.64 551,174,052.18 55.67 407,837,140.84 归 属 于 上
12、 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 的 净利润 855,092,349.91 547,404,997.05 56.21 402,398,275.80 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 878,781,745.09 288,827,670.53 204.26 555,423,236.67 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净资产 3,908,713,313.66 2,134,320,586.07 83.14 860,375,687.10 总资产 7,052,716,836.47 3,425,573,
13、417.72 105.88 1,821,981,559.75 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.88 0.63 39.68 0.67 稀释每股收益（元股）0.88 0.63 39.68 0.67 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.88 0.63 39.68 0.66 加权平均净资产收益率（%）32.13 32.94 减少0.81个百分点 53.58 2017 年年度报告 7/211 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）32.02 32.72 减少0.70个百分点 52.87 报
14、告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、根据企业会计准则相关规定，2016 年实施完毕的重大资产重组构成反向购买，确定合并财务报表的购买日为 2016 年 3 月 31 日,公司总股本变更为 964,157,472股。2、2017 年 10 月 30 日，公司获得中国证监会关于核准百川能源股份有限公司向荆州贤达实业有限公司等发行股份购买资产的批复（证监许可20171939 号），核准公司发行股份 67,356,321 股购买相关资产，上述股份已于 2017 年 11 月 20 日办理完毕登记托管手续，公司总股本变更为 1,031,513,793 股。3、根据企业会计准则
15、，本报告期比较期间 2015 年度用于计算基本每股收益和稀释每股收益的普通股数量，应为重大资产重组中百川能源向百川燃气原股东发行的普通股股数，即 607,679,922 股。2016 年用于计算基本每股收益和稀释每股收益的发行在外普通股加权平均数为：（1）自 2016 年初至购买日，发行在外的普通股数量应为在重组中百川能源向百川燃气原股东发行的普通股数量 607,679,922 股；（2）自购买日至 2016 年末发行在外的普通股数量为百川能源实际发行在外的普通股股数 964,157,472 股。2017 年用于计算基本每股收益和稀释每股收益的发行在外普通股加权平均数为：（1）自本年初至购买日
16、，发行在外的普通股数量应为 964,157,472 股；（2）自购买日至本报告期末发行在外的普通股数量 1,031,513,793 股。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市属于上市公司股东的净资产差异情况公司股东的净资产
17、差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 505,839,619.68 341,851,100.74 695,987,020.43 1,428,622,341.97 归属于上市公司股东的净利润 83,693,013.93 98,367,729.46 196,218,444.55 479,758,807.70 归属于上市公司股东的83,649,005
18、.51 98,177,355.92 193,189,035.28 480,076,953.20 2017 年年度报告 8/211 扣除非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-52,363,939.83-11,332,415.50 212,147,418.06 730,330,682.36 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 1,222,827.30 7,438,844.9
19、7 6,889,372.85 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,684,371.80 622,356.60 404,820.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失
20、公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或 2017 年年度报告 9/211 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其
21、他营业外收入和支出-949,286.59 -2,866,488.21 457,249.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-43,840.50 -167,099.92 35.52 所得税影响额-968,426.28 -1,258,558.31-2,312,614.01 合计 2,945,645.73 3,769,055.13 5,438,865.04 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所
22、从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主营业务为“燃气销售、燃气接驳、燃气具销售”。（二）经营模式 1、燃气销售业务。城市管道燃气业务为特许经营业务，公司已在河北省廊坊市永清县、固安县、香河县、大厂县、三河市以及河北省张家口市涿鹿县、天津市武清区和湖北省荆州市等县市取得城市燃气特许经营权或签订特许经营协议。公司气源为管道天然气，从气源方采购天然气后，通过所属城镇门站后再经由管道、CNG 加气站等方式向下游用户销售。燃气销售价格受到所在地政府物价监管部门的监管。2017 年年度报告 10/211 2、燃气接驳业务。公司在特许经营区内开展燃气接驳业务，统一实施管道施工和燃气设备安装。对于
23、已经完成接驳服务的居民用户，公司根据用户需求提供进一步服务。对于工商业、公共福利客户，公司根据其用气规模、具体需求情况进行设计、安装，并收取费用。3、燃气具销售业务。公司对燃气具、燃气仪表等实施大宗采购，在进行燃气具、燃气设备安装的同时，向用户销售燃气具。公司与客户签订安装合同，并预收部分款项。施工完毕后，与施工方验收结算后，再与监理和客户共同验收，确认完工后，开具发票，收取全部安装费用。对于零散居民用户，安装需求较为零散，一般在现场安装服务完成达到可使用状态后直接与用户结算。（三）行业情况说明 1、行业发展状况 2017 年 6 月 22 日，国家发改委发布关于加强配气价格监管的指导意见，进
24、一步对城镇燃气配气环节建立价格监审规则，这也意味着我国在天然气产业链：从跨省长输管道到省内短途运输管道、再到城市配气管网等各个垄断环节，构建起了较为完善的价格监管制度框架。城市燃气行业作为国民经济中重要的基础能源产业，随着国民经济持续发展和我国对环境保护的日益重视，对天然气的需求增长迅速。2017 年 7 月 4 日，国家发改委等十三部委联合下发了加快推进天然气利用的意见（以下简称“意见”）的通知。该意见再一次明确指出逐步将天然气培育成为我国现代清洁能源体系的主体能源之一，并将北方地区冬季清洁取暖、工业和民用“煤改气”、天然气发电、天然气分布式能源、天然气车船作为积极推广的重点。意见也再一次规
25、划了天然气发展的总体目标：到 2020 年，天然气在一次能源消费结构中的占比力争达到 10%左右，地下储气库形成有效工作气量 148 亿立方米；到 2030 年，力争将天然气在一次能源消费中的占比提高到 15%左右，地下储气库形成有效工作气量 350 亿立方米以上。2017 年 12 月 5 日，国家发改委等十部委联合下发北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021 年）（以下简称“规划”），规划提出，到 2019 年，北方地区清洁取暖率达到 50%，替代散烧煤（含低效小锅炉用煤）7400 万吨。到 2021 年，北方地区清洁取暖率达到 70%，替代散烧煤（含低效小锅炉用煤）1.5 亿吨。力争
26、用 5 年左右时间，基本实现雾霾严重地区的散煤供暖清洁化，形成公平开放、多元经营、服务水平较高的清洁供暖市场。此外，鉴于北方地区冬季大气污染以京津冀及周边地区最为严重，“2+26”重点城市作为京津冀大气污染传输通道城市，且所在省份经济实力相对较强，有必要、有能力率先实现清洁取暖。规划针对这些城市也提出了更高的要求，2021 年，城市城区全部实现清洁取暖，县城和城乡结合部清洁取暖率达到 80%以上，农村地区清洁取暖率 60%以上。这明确表明国家将加快天然气的消费速度。因此，我国天然气消费增长空间巨大，为相关燃气产业发展提供了良好的发展机会。2、公司所处的行业地位 公司目前业务范围覆盖河北省廊坊市
27、 10 个行政区县市中的永清县、固安县、香河县、大厂县、霸州市及三河市 6 个县市，以及张家口市涿鹿县、天津市武清区，在京津冀地区市场覆盖率较高，竞争对手较少。报告期内，公司完成了发行股份购买资产，业务范围拓展到湖北省荆州市，迈出了全国性布局的第一步。除此之外，报告期内，公司实施了“煤改气”工程，在经营区域内的管网实现互联互通、无缝覆盖，为进一步深耕细作奠定重要基础。2017 年年度报告 11/211 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 截至报告期末，公司已实施完毕发行股份购买资产事项，并已完成资产交割过户。1、2017
28、年 5 月 9 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了本次交易的相关事项。2、2017 年 9 月 21 日，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核通过。3、2017 年 11 月 1 日，公司收到中国证监会出具的关于核准百川能源股份有限公司向荆州贤达实业有限公司等发行股份购买资产的批复（证监许可20171939 号），核准公司本次发行股份购买资产事项。4、2017 年 11 月 7 日，荆州天然气完成了 100%股权登记至百川能源名下的工商变更登记手续，并取得了换发的营业执照，荆州天然气成为百川能源的全资子公司。5、2017 年 11 月 8 日，立信会计师事务所（特殊
29、普通合伙）对新增注册资本及股本情况进行审验，出具了信会师报字2017第 ZE10572 号验资报告。经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，截至 2017 年 11 月 7 日止，百川能源已收到作为出资的荆州天然气的股权。本次股份发行完成后，共计增加注册资本人民币 67,356,321.00 元。6、2017 年 11 月 21 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的证券变更登记证明，百川能源本次向贤达实业、景湖房地产发行股份 67,356,321 股人民币普通股股票已办理完毕股份登记手续。其中：境外资产 0.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.00%。三、
30、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、天然气行业政策优势 加快推进天然气利用的意见、京津冀大气污染防治强化措施（2016-2017 年）、河北省大气污染防治强化措施实施方案(2016-2017 年)、河北省人民政府关于加快实施保定廊坊禁煤区电代煤和气代煤的指导意见、天津市大气污染防治条例等相关规定，明确提出加快燃煤治理和清洁能源替代，改造集中供热锅炉，推广煤改气，全面实施燃煤清洁化替代，大力推广环保炉具和洁净型煤等治理方案，并明确提出了廊坊、保定地区的“禁煤区”及“煤改气”相关具体政策要求及配套措施。展望未来，伴随京津冀协同发展及“煤改气”政策利好，居民用户、工商
31、业用户市场潜力巨大，能源需求较为旺盛，正处于气化率不断上升的发展阶段，市场发展前景美好。2、区域市场高成长性优势 公司经营区域位于京津冀协同发展核心区域。京津冀协同发展是一项重大国家战略，是党中央着眼于经济发展新常态下参与国际竞争、推动经济社会可持续发展所作出的重大部署。目前京津冀三地在交通一体化、生态环境保护、产业升级转型等重点领域取得率先突破，成效显著。随着北京城市副中心、新机场临空经济区、雄安新区等相继设立，产业承接和转移升级带来的人口和产业溢入，推动区域市场对天然气需求不断增长。3、市场份额规模效应优势 由于城市管道燃气在同一供气区域内具有自然垄断性，管网覆盖区域越广、规模越大，相较于
32、其他竞争对手的先发优势越明显。经过 20 年的专业经营，公司业务范围覆盖了河北省廊坊市、张家口市、天津市武清区及湖北省荆州市，在所取得特许经营权的区域，市场覆盖率较高，竞争对手较少，公司天然气输配管网长度已超过 3,800 公里，2017 年年度报告 12/211 且已形成互联互通、无缝覆盖，覆盖居民人口超过 700 万，工商业用户数万家，公司在城市管道燃气的基础网络设施、用户数量方面具有明显的区域市场规模优势。4、气源保障优势 公司拥有完善的长输管线、城市管网及农村管网，为公司燃气业务在各区域深度发展提供了良好基础。在气源方面，公司长期与上游气源供应商保持着良好合作关系，目前公司主要在用的气
33、源接驳点位于陕京二线、陕京三线的永清分输站、陕京二线的支线永唐秦天然气输气管线的武清分输站以及西气东输忠武线的荆州分输站。报告期内，陕京四线的香河分输站和港清三线的永清分输站建成投产，中石化天津市 LNG 接收站建成投产、中海油在天津市及河北省的长输干线也积极推进，未来将为公司在河北省、天津市气源提供进一步保障。此外，除了继续使用管道天然气之外，公司根据发展需要积极开拓 LNG 等其他类别的天然气供应源，公司拥有 7 处 LNG 储备调峰设施，日调峰能力 90万方。报告期内，新增计划投资 8-10 亿元用于建设 5 座储气调峰站，日调峰能力 500万方。与绥中县政府达成正式协议，预计投资 35
34、 亿元用于建设年周转量 260 万吨的绥中 LNG 接收站项目，建成投产后将进一步保障公司经营区域的用气需求。气源接驳点的多样化为公司未来的天然气供应提供了较大选择空间，公司总体供气保障能力明显增强。5、前瞻性战略布局全产业链 公司于 2016 年完成重大资产重组，目前处于快速发展阶段，公司致力于产业多元化发展，由区域性城镇燃气运营商向多元化产业组合的全国性清洁能源服务商转变，寻求新的利润增长点。一是上游方面：积极拓展气源，与葫芦岛市钢管工业有限公司合作成立百川能源（绥中）液化天然气有限公司（以下简称“绥中液化天然气”），从事绥中 LNG 接收站投资建设；在香港设立百川投资控股有限公司，计划从
35、事油气资源项目开发和国际能源贸易。二是下游方面：快速布局分布式能源项目，收购四川大通燃气开发股份有限公司（以下简称“大通燃气”）子公司河北磐睿能源科技有限公司 70%股权，迅速布局医院、工业园区、综合商业体等分布式能源项目。三是外延并购方面：与专业机构合作，助推产业链延伸和产业整合。四是增值服务方面：开拓智慧燃气增值服务平台，打造“移动+物联+智能”的增值服务模式，通过经营区域及客户优势，为客户提供进一步的增值服务。6、运营管理优势和品牌优势 经过 20 年的专业经营，公司积累了丰富的城市燃气运营和安全管理经验，拥有一批业务素质优秀、对公司高度忠诚的管理团队和技术人才队伍。公司通过不断探索与创
36、新，在运营管理方面取得了长足进步。公司秉承“客户至上、用心服务”的服务宗旨，在“客户安心、社会放心、员工舒心”的服务目标上持续优化与提升，为客户提供“一站式、专业化、多渠道、个性化”服务，探索实施“燃气+互联网”服务，不断提升客户体验，从而提升了公司的行业地位并得到社会公众的广泛认可。7、公司治理优势 公司严格按照中国证监会“全面监管、依法监管、从严监管”的要求，遵照公司法、证券法、上市公司章程指引、上市公司治理准则和中国证监会、上海证券交易所有关法律法规要求，不断完善法人治理结构，提高公司治理水平。公司实施了员工持股计划和股权激励计划，向公司中高层管理人员及核心骨干进行激励，建立了长效激励机
37、制和约束机制，增强公司管理团队和核心骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感。2017 年年度报告 13/211 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年是公司“深化创新发展年”，是公司全面落实“十三五”规划的关键之年，在国家宏观经济稳定向好、环保政策日趋严格、煤改气积极实施等有利因素的推动下，公司围绕“十三五”发展思路和目标，以产业经营和资本运作为驱动，规范并提升组织建设，实现业绩指标超额完成，各项业务协调发展，整体运营稳中向好。报告期内，公司紧紧围绕年初制定的发展目标，重点开展了以下工作：一、立足京津冀优势区位，受益
38、京津冀协同发展的政策利好，在现有经营区域内精耕细作，加快管网建设，率先完成“煤改气”工程，经营区域内的管网实现互联互通、无缝覆盖，助推京津冀大气污染治理。二、努力拓展新的经营区域，开展全国性布局，完成发行股份购买荆州天然气 100%股权，业务范围拓展到湖北省荆州市，迈出了布局全国的第一步。三、积极推进 LNG 接收站项目，成立绥中液化天然气，并与绥中县政府达成正式协议；在香港设立百川投资控股有限公司，积极探索实施油气项目开发和国际能源贸易；快速布局分布式能源项目，收购大通燃气子公司河北磐睿能源科技有限公司 70%股权，迅速布局医院、工业园区、综合商业体等分布式能源项目。四、进一步加强和完善公司
39、治理，报告期内修订了 公司章程 中关于累积投票制、利润分配的相关规定，修订了内幕信息知情人登记管理制度。五、年初与专业管理咨询机构启动“全面管理提升”项目，从组织建设、团队建设、体系建设三个方面构建适应公司未来发展的管理体系。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2017年度公司实现收入29.72亿元，实现归属于上市公司股东的净利润8.58亿元，同比增长 55.67%，总资产 70.53 亿元，归属于上市公司股东的净资产 39.09 亿元，各项经济指标表现良好。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种
40、:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,972,300,082.82 1,719,884,685.20 72.82 营业成本 1,719,549,862.81 861,087,449.91 99.70 销售费用 41,174,265.78 17,544,279.54 134.69 管理费用 149,574,121.70 79,016,491.71 89.29 财务费用 11,209,624.23-6,351,001.73 276.50 经营活动产生的现金流量净额 878,781,745.09 288,827,670.53 204.26 投资活动产生的现金流量净额-543
41、,928,739.46 19,307,296.55-2,917.22 筹资活动产生的现金流量净额 274,633,470.12-197,374,252.95 239.14 研发支出 1,236,166.48 904,256.92 36.71 2017 年年度报告 14/211 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入与营业成本较上年同期分别增长 72.82%、99.70%，主要因为本报告期公司经营规模扩大，燃气用户增加，确认的燃气销售收入和燃气销售成本增加所致；本报告期因公司经营规模扩大，安装完工户数较多，确认的燃气接驳收入和成本及燃气具销售收入和成本增加所致
42、。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）燃气行业 2,939,137,686.01 1,706,546,950.28 41.94 73.24 99.74 减少7.70个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）天然气销售 1,089,240,675.08 946,889,814.97 13.07 67
43、.47 69.61 减少1.10个百分点 燃气接驳 1,134,325,721.09 247,930,513.49 78.14 44.30 74.37 减少3.77个百分点 燃气具销售 669,212,246.43 474,038,702.87 29.16 192.73 270.36 减少14.85个百分点 供暖 46,359,043.41 37,687,918.95 18.70 47.26 45.38 增加1.04个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率营业收营业成毛利2017 年年度报告 15/211 （%）入比上年增减（%）本比上年增减（%）率比上年增减（%）河北
44、地区 2,617,853,995.90 1,508,420,214.75 42.38 77.06 104.76 减少7.79个百分点 天津地区 264,539,329.39 157,336,408.24 40.52 25.81 40.83 减少6.35个百分点 陕西地区 12,782,816.73 8,750,079.03 31.55 64.70 47.02 增加8.24个百分点 湖北地区 43,961,543.99 32,040,248.26 27.12 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 分产品：1、天然气销售业务营业收入比上年同期增长 67.47%，主要因本报告期公司
45、经营规模扩大，燃气用户增加所致。2、燃气接驳业务营业收入比上年同期增长 44.30%，主要因本报告期经营规模扩大，安装完工户数较多所致。3、燃气具销售业务营业收入比上年同期增长 192.73%，主要因本报告期实施“煤改气”工程，燃气具配套安装数量较多所致。4、供暖业务营业收入比上年同期增长 47.26%，主要因本报告期采暖业务量增加所致。分地区：1、河北地区营业收入比上年同期增长 77.06%，主要因本报告期公司经营规模扩大，燃气用户增加，导致燃气销售收入增加；河北地区实施“煤改气”工程，安装完工户数较多，导致燃气接驳业务收入和燃气具销售业务收入增加。2、陕西地区营业收入比上年同期增长 64.
46、70%，主要因本报告期子公司西安维斯达仪器仪表有限公司燃气表和自闭阀销售量增加所致。3、湖北地区营业收入增长，主要因本报告期收购荆州天然气，将荆州天然气 12 月份营业收入纳入合并范围所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 2017 年年度报告 16/211 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 燃气行业 燃 气 业务成本 1,706,546,950.28 99.24 854,369,805.52 99.2
47、2 99.74 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 天然气销售 天 燃 气及 输 送成本 946,889,814.97 55.07 558,268,303.44 64.83 69.61 燃气接驳 安 装 成本 247,930,513.49 14.42 142,184,699.17 16.51 74.37 燃气具销售 燃 气 具成本 474,038,702.87 27.57 127,993,961.43 14.86 270.36 供暖 供 暖 成本 37,687,918.95 2.1
48、9 25,922,841.48 3.01 45.38 成本分析其他情况说明 适用 不适用 1、天然气销售业务成本比上年同期增长 69.61%，主要因公司经营规模扩大，燃气用户增加，使得收入增加的同时导致成本也增加；冬供季节采购部分 LNG 导致成本增加。2、燃气接驳业务成本比上年同期增长 74.37%，主要因本报告期经营规模扩大，安装完工户数较多，使得收入增加的同时导致成本增加；由于实施“煤改气”工程，农村地区密度较小，单户成本较高，从而提高了接驳总成本。3、燃气具销售业务成本比上年同期增长 270.36%，主要因本报告期实施“煤改气”工程，配套采购和安装燃气具的数量增加所致。4、供暖业务成本
49、比上年同期增长 45.38%，主要因本报告期采暖业务量增加，使得收入增加的同时导致成本也增加。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 70,273.39 万元，占年度销售总额 23.64%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 157,136.82 万元，占年度采购总额 51.33%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。2017 年年度报告 17/211 其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 单位：元 科目 本期数
50、 上年同期数 变动比例（%）销售费用 41,174,265.78 17,544,279.54 134.69%管理费用 149,574,121.70 79,016,491.71 89.29%财务费用 11,209,624.23-6,351,001.73 276.50%所得税 122,487,909.78 189,342,567.30-35.31%1、销售费用变动原因：本报告期业务量上升使得客服及市场人员有所增加，支付的薪酬等相关费用增加所致；由于业务规模的扩张，本报告期新增燃气营业厅而产生的房屋租赁费增加所致。2、管理费用变动原因：本报告期因业务量上升使得管理部门人员有所增加，支付的薪酬等相关费