1、1年度报告A N N U A L R E P O R T 601688股票代码 A N N U A L R E P O R T致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团股票代码 601688ANNUAL REPORT年度报告20172致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团3402公司业务概要经营层讨论与分析重要事项经营分析与战略01002003004006012018重要提示释义董事长致辞公司简介业绩概览公司大事记关于我们022030074503104112130160股本变动及股东情况董事、监事、高级管理人员和员工情况公司治理公司债券相关情况公司治理04财务报告及备查文件
2、168173346346347审计报告年度财务报告备查文件目录证券公司信息披露附录目录CONTENTS华泰证券Huatai Securities6001年度报告Annual Report2017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件00100200300400601201801重要提示释义董事长致辞公司简介业绩概览公司大事记关于我们华泰证券Huatai Securities002003重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3、二、未出席董事情况三、毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人周易、主管会计工作负责人舒本娥及会计机构负责人（会计主管人员）费雷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案。经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司 2017 年度实现净利润人民币 8,482,927,105.80 元，根据公司法、证券法、金融企业财务规则及公司章程的有关规定，分别提取 10%的法定盈余公积金、10%的一般风险准备金和10%的交易风险准备金共计人民币 2,544,878,131.74 元后，
4、本年可供分配的利润为人民币 5,938,048,974.06 元。加上以前年度结余未分配利润人民币 10,594,696,225.20 元，减去公司本年实施 2016 年度利润分配方案分配的股利人民币3,581,384,400.00 元，本年度累计可供投资者分配的利润为人民币 12,951,360,799.26 元。目前公司正在推进非公开发行股股票。根据中国证监会证券发行与承销管理办法规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。如果公司实施 2017 年度利润分配，则在完成利润分配前，公司均不能发行，
5、不利于公司非公开发行相关工作的推进，甚至需要重新履行非公开发行相关的内外部程序，将无法及时补充营运资金，直接影响公司当期利润和长远发展。从股东利益和公司发展等综合因素考虑，公司 2017 年度暂不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。公司计划在本次非公开发行股股票完成后，尽快按照监管部门的要求与公司章程规定进行利润分配相关事宜。本公司全体独立非执行董事已就本次利润分配预案发表了独立意见。独立非执行董事认为：本公司 2017 年度利润分配预案符合本公司全体股东的利益，同意该项议案，同意将该项议案提交公司 2017 年年度股东大会审议。本利润分配预案已经公司第四届董事会第十二次会议审议通过，尚须
6、提交公司 2017 年年度股东大会审议。六、前瞻性陈述的风险声明本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。九、重大风险提示宏观经济及货币政策、影响金融及证券行业的法律法规、商业及金融行业的涨跌趋势、通胀、汇率波动、长短期市场资金来源的可用性、集资成本与利率水平及波动等整体经济及政治状况因素，均可能会对公司的业务产生影响。另一方面，与证券行业其他公司一样，市场波动、交易量等证券市场固有风险因素也可能会对公司的业务产生影响。公司无法保
7、证有利的政治经济及市场状况会持续。公司经营中面临的风险主要包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；因经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的合规风险；因未能遵循法律法规规定及要求，致使公司面临诉讼纠纷、赔偿、罚款，导致公司受损失的法律风险；因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格等）的波动而引起的公司资产发生损失的市场风险；因产品或债券发行人违约、交易对手（客户）违约导致公司资产受损失的信用风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他
8、支付义务和满足正常业务开展的资金需求的流动性风险；内外部原因造成公司信息系统发生各类技术故障或数据泄露，导致信息系统在业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，从而造成损失的信息技术风险；因不完善或有问题的内部程序、人员、系统或外部事件所造成公司损失的操作风险；公司经营、管理及其他行为或外部事件导致有关媒体对公司负面评价的声誉风险；此外，随着公司国际化战略的推进，公司业务进入到美国、香港等地区，公司面临的市场环境和监管要求更加复杂。未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事浦宝英公务原因高旭董事许峰公务原因周易董事周勇公务原
9、因周易年度报告Annual Report2017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件003在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：释义常用词语释义中国证监会指中国证券监督管理委员会江苏证监局指中国证券监督管理委员会江苏监管局香港证监会指香港证券及期货事务监察委员会上交所指上海证券交易所深交所指深圳证券交易所香港交易所指香港交易及结算所有限公司香港联交所指香港联合交易所有限公司上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司社保基金会指全国社会保障基金理事会江苏省国资委指江苏省人民政府国有资产监督管理委员会江苏国信指江苏省国信资产管理集
10、团有限公司交通控股指江苏交通控股有限公司华泰证券、本公司、公司指华泰证券股份有限公司本集团指本公司及下属控股公司华泰联合证券指华泰证券控股子公司华泰联合证券有限责任公司华泰期货指华泰证券控股子公司华泰期货有限公司华泰紫金投资指华泰证券全资子公司华泰紫金投资有限责任公司华泰资管公司指华泰证券全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司华泰金控（香港）指华泰证券全资子公司华泰金融控股（香港）有限公司华泰创新投资指华泰证券全资子公司华泰创新投资有限公司江苏股权交易中心指华泰证券控股子公司江苏股权交易中心有限责任公司南方基金指南方基金管理有限公司，报告期后更名为南方基金管理股份有限公司华泰柏瑞指华泰柏瑞
11、基金管理有限公司AssetMark指AssetMark Financial Holdings,Inc.上市规则、香港上市规则指香港联合交易所有限公司证券上市规则标准守则指香港上市规则附录十上市发行人董事进行证券交易的标准守则CAGR指复合年增长率VAR指风险价值IPO指首次公开发售OTC指柜台交易上证 50 指数指上交所挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的 50 只股票组成指数样本股沪深 300 指数指上交所与深交所联合以规模和流动性作为根本标准，挑选最具代表性的 300 只股票组成指数样本股富时中国 A50 指数指富时指数有限公司挑选中国 A 股 50 家公司，设立的可交易指数恒生
12、中国企业指数指恒生中国企业指数（简称：国企指数或 H 股指数）反映了在香港交易所上市的 H 股中较大型股的表现，与恒生指数不同，国企指数成份股的数目并没有限制，但必须为市值最大，且在恒生综合指数成份股内的 H 股A 股指公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上交所上市并以人民币买卖H 股指公司每股面值人民币 1.00 元的外资股，于香港联交所上市并以港元买卖TAMP指Turn-key Asset Management Platform，统包资产管理平台，提供投资产品及策略，资产组合管理，客户关系管理，资产托管，企业运营等服务的技术平台AUM指Asset Under Management，
13、资产管理规模APP指Application，应用程序三六零指三六零安全科技股份有限公司月活数指月度活跃用户数报告期指2017 年度2017 年年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。004004董事长致辞 财富管理中国财富管理市场客户结构的多元化带来日渐分化、复杂多样的财富管理需求，伴随客户财富成长是我们无法割舍的职责所在。因此，追求更大的客户规模和客户资产规模是我们长期的战略目标。2017 年，我们不仅保持了股基交易量市占率第一的领先优势，更拥有了超过 1,200 万的客户、超过 2.7 万亿元人民币的客户资产、超过 600 万的“涨乐
14、财富通”月度活跃用户规模和接近 1,500 亿元人民币的资本中介业务规模。这是我们延续战略主动、穿越市场周期，并重新定义财富管理转型的勇气所在。然而，这还仅仅只是开始。以“涨乐财富通”为平台的零售业务体系和以投资顾问为核心的财富管理体系将开启空中地面的立体化协同作战模式。在移动端和 PC 端，不断创新的平台和工具迭代着交易服务走向极致。与 AssetMark的对接与吸收形成了 B2B2C 的全新运作体系，具有差异化特色的财富管理业务模式已显端倪。尽管我们已经拥有行业排名第二的资产管理业务，但打造有竞争力的金融产品体系仍至为关键。通过外引内创，我们将专业能力转化为一个个具有华泰特色的金融产品，并
15、用专业的能力为客户精心挑选、科学配置产品。机构服务过去的一年，我们的机构客户数量和资产规模显著增长。投行业务的行业定位战略强化了领先的专业实力和影响力，并购交易金额跻身行业第一。投资交易业务对公司整体业绩贡献明显提升，不断强化的产品能力正成为财富管理转型的重要支撑。各位股东：我们已经身处在一个新的伟大时代。从发展理念到增长模式、从实体经济到资本市场、从金融监管理念到监管手段、从金融业竞争格局到业务形态，都在发生着深刻的变化。对于证券业而言，告别原有的发展模式以及路径依赖，回归投资银行的能力本源，重新定义行业使命和价值，明确发展的新方位，是把握未来竞争主动权的关键。27 年来，从中国证券业的跟随
16、者、超越者到部分领域的领跑者，我们用一次次的自我颠覆完成了一次次的华丽蜕变和重新定义。我们是改革开放政策的直接受益者，也是改革开放精神的忠实践行者。今天，我们又将如何定义自己？我们深知，目前正处于模式转换、体系重构和能力再造的关口要津。以客户需求为中心，为客户创造价值，与客户共同成长收获是我们安身立命的根本。因为坚定了以客户需求为中心，我们提高了应对复杂环境的战略定力和战术活力。截至 2017 年底，公司总资产达到3,814.83 亿元人民币，归属于上市公司股东的所有者权益达到 873.36 亿元人民币。2017 年，公司实现营业收入211.09 亿元人民币，归属于上市公司股东的净利润 92.
17、77 亿元人民币。我们在综合实力上确立了有利的行业地位和影响，拥有了面向未来的更高发展起点。因为坚定了以客户需求为中心，我们重新架构了零售及财富管理和机构客户服务两大业务体系，形成了客户驱动的组织架构和运作机制。以此，我们聚焦客户需求，基于平台化、体系化、数字化的支撑，不断释放全业务链的价值潜能，让丰富的金融产品成为与客户的紧密链接纽带，全力打造差异化的核心竞争力。经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件005年度报告Annual Report2017005机构客户主导的时代已经渐行渐近。我们聚合资源，前瞻性地重构了机构客户服务体系。这是挖宽凿深核心能力的护城河，实现战略转型和动能转化
18、的决心所在。我们将基于客户分类分层，以销售交易为前置触点，推动投资银行、投资交易、研究、PB 业务资源有效联动，建立一体化的综合服务体系，打造资产创造、资产定价和产品创设的核心能力。我们希望，通过重点投入和市场打磨，机构服务能够尽快建立起与公司行业地位相匹配的竞争优势和品牌影响。国际发展资本市场双向开放加速了中国客户“走出去”和全球客户“走进来”的需求迁徙，行业准入的放宽也在酝酿着竞争的新变局，我们正在迎来国际化、开放化的高阶竞争时代。我们欣慰地看到，AssetMark资产管理规模稳步增长，跨境投行和研究业务明显进步，国际化发展渐入佳途。我们深知，发挥本土资源优势、深化跨境资源联动是国际化发展
19、的根基。为此，我们正在搭建跨境综合金融服务平台，致力为客户提供全方位的境外投融资服务。我们将聚焦客户需求挖掘，加强投行、研究、投资交易及财富管理等业务的跨境协同，塑造国际化发展的新特色和新优势。这是我们让全球资本市场感知我们的理想所在。科技赋能我们对满足客户极致服务的科技追求是不设止境的。10 多年来，我们持续饱和投入信息技术，致力于塑造基于自主研发的金融科技核心竞争力。2017 年，我们的信息技术人员占员工总数已经达到 6.61%，移动端智能应用“涨乐财富通”持续领航业界。从后台支撑走向业务发展、客户服务驱动引擎，信息技术的功能已经重新定义，科技基因已经深深融入我们的血脉。让专业的世界更简单
20、，让专业的世界更专业。我们用先进的理财服务平台帮助投顾高效展业，我们用定制化的机构客户交易平台全力满足客户的投研一体化需求。我们还将充分利用庞大的数据资源，挖掘源源不断的数据价值，以此打开产品开发和客户服务模式创新的无界空间。不恋过往，无惧未来。每次重新定义都是一场勇气和智慧的自我较量，更是一场对惯性和定势的自我颠覆。深自砥砺，笃定前行。我们将秉承为客户创造价值的初心，为实体经济发展做贡献的己任，努力在新时代实现新的跨越。董事长、总裁：周易2018.03.28华泰证券Huatai Securities006007一、公司信息公司的中文名称华泰证券股份有限公司公司的中文简称华泰证券公司的外文名称
21、HUATAI SECURITIES CO.,LTD.公司的外文名称缩写HTSC公司的法定代表人周易公司总经理周易公司授权代表周易、张辉注册资本和净资本本报告期末上年度末注册资本7,162,768,800.007,162,768,800.00净资本45,122,195,552.9646,742,933,091.84公司的各单项业务资格情况根据江苏省工商行政管理局核发的营业执照，公司经营范围包括：证券经纪业务，证券自营，证券承销业务(限承销国债、非金融企业债务融资工具、金融债(含政策性金融债)，证券投资咨询，为期货公司提供中间介绍业务，融资融券业务，代销金融产品业务，证券投资基金代销，证券投资基金
22、托管，黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自营业务，股票期权做市业务，中国证监会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）本公司主要业务资格请参阅本报告“附录一：主要业务资格”。单位:元 币种:人民币公司简介年度报告Annual Report2017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件007二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名张辉罗毅联系地址江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 10 楼江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 12 楼电话025-83387793、83388272、8338
23、9157025-83387788传真025-83387784025-83387784电子信箱联席公司秘书联席公司秘书姓名张辉邝燕萍联系地址江苏省南京市江东中路 228 号 1 号楼 10 楼香港湾仔皇后大道东 28 号金钟汇中心 18 楼三、基本情况简介公司注册地址南京市江东中路 228 号公司注册地址的邮政编码210019公司办公地址南京市江东中路 228 号公司办公地址的邮政编码210019香港主要营业地址香港皇后大道中 99 号中环中心 42 楼 4201 室公司网址http:/电子信箱公司总机025-83389999客服热线95597 或 4008895597公司传真025-83387
24、784营业执照统一社会信用代码91320000704041011J指数纳入情况简要上证 50 沪深 300富时中国 A50恒生中国企业指数华泰证券Huatai Securities008009四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/登载年度报告的香港联交所指定网站的网址http:/www.hkexnews.hk公司年度报告备置地点（A 股）江苏省南京市江东中路 228 号；上交所公司年度报告备置地点（H 股）江苏省南京市江东中路 228 号；香港皇后大道中 99 号中环中心42 楼 4201 室
25、五、公司股票简况本公司未变更股票简称股票种类股票上市交易所股票简称股票代码A 股上交所华泰证券601688香港联交所HTSC6886H 股年度报告Annual Report2017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件009六、公司其他情况（一）公司历史沿革的情况，主要包括以前年度经历的改制重组、增资扩股等情况公司前身为江苏省证券公司，于 1990 年 12 月经中国人民银行总行批准设立，1991 年 4 月 9 日领取企业法人营业执照，1991 年 5 月 26 日正式开业。1994 年，经江苏省体改委批准，公司改制为定向募集股份公司。19
26、97 年 6月，公司更名为“江苏证券有限责任公司”。1999 年 3 月，公司更名为“华泰证券有限责任公司”。2007 年 11 月29 日经中国证监会批准，公司整体变更为“华泰证券股份有限公司”。2007 年 12 月 7 日，公司办理了工商登记变更手续。2009 年 7 月，公司吸收合并信泰证券有限责任公司。2010 年 2 月，公司成功在上交所挂牌上市。2015年 6 月，公司在香港联交所主板挂牌上市。公司主要股本增加事件：1991 年 4 月 9 日成立时，公司的注册资本为人民币 1,000 万元。1994 年 6 月，公司注册资本增至人民币 20,200 万元。1997 年 6 月，
27、公司注册资本增至人民币 40,400 万元。1998 年 5 月，公司注册资本增至人民币 82,800 万元。1999 年 12 月，公司注册资本增至人民币 85,032 万元。2001 年 4 月，公司注册资本增至人民币 220,000 万元。2007 年 11 月，公司注册资本增至人民币 450,000 万元。2009 年 7 月 30 日，公司注册资本增至人民币 481,543.8725 万元。2010 年 2 月,公司在上交所首次公开发行人民币普通股(A 股)78，456.1275 万股，发行后公司注册资本为人民币 560,000 万元。2015 年 6 月，公司在香港联交所主板挂牌并
28、开始上市交易，在超额配售权全部行使后，公司共发行 H 股156,276.88 万股，公司总股本变动为 716,276.88 万元。因 H 股的发行上市，相关国有股东按本次发行 H 股股份数量的 10%，将其合计持有的本公司 15,627.688 万股国有股（A 股）划转给社保基金会以 H 股形式持有，公司股本结构变动为：A 股 544,372.312 万股，占总股本的 76%；H 股 171,904.568 万股，占总股本的 24%。华泰证券Huatai Securities010011（二）公司组织机构情况注：华泰国际金融控股有限公司于 2017 年 12 月 4 日取得香港证监会批复，批准
29、其为华泰金控（香港）的大股东，目前香港子公司的架构重组正在进行中。年度报告Annual Report2017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件011（三）公司证券营业部的数量和分布情况截至报告期末，公司拥有证券营业部 242 家，分布于境内上海、北京、广东、江苏、湖北等 29 个省、市、自治区。分公司及证券营业部的数量及分布情况请参阅本报告“附录二：分公司及证券营业部列表”。省市及地区营业部数量省市及地区营业部数量省市及地区营业部数量安徽省5河北省1宁夏回族自治区1北京市7河南省3山东省7重庆市1湖北省29山西省1福建省4湖南省3陕西省2
30、甘肃省1吉林省3上海市15广东省23江苏省93四川省7广西壮族自治区2江西省2天津市4贵州省1辽宁省7新疆维吾尔自治区1海南省2内蒙古自治区3浙江省8黑龙江省5青海省1七、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 楼签字会计师姓名王国蓓、张楠公司聘请的会计师事务所（境外）名称毕马威会计师事务所办公地址香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼签字会计师姓名彭成初公司聘请的法律顾问（境内）名称上海市锦天城(南京)律师事务所办公地址江苏省南京市玄武区中山路 228 号地铁大厦 19 层公司聘请的法律
31、顾问（境外）名称高伟绅律师事务所办公地址香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 27 楼A 股股份登记处名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办公地址上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼H 股股份登记处名称香港中央证券登记有限公司办公地址香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼华泰证券Huatai Securities012013(一)主要会计数据一、近三年主要会计数据和财务指标单位:元 币种:人民币业绩概览主要会计数据2017 年2016 年本期比上年同期增减(%)2015 年营业收入21,108,534,070.7116,925,935,043.9224.71
32、26,261,939,871.49归属于母公司股东的净利润9,276,520,447.686,270,611,459.4347.9410,696,870,875.92归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,036,467,763.146,083,780,901.12-0.7810,714,288,130.81经营活动产生的现金流量净额-35,992,259,953.58-15,355,728,805.50-134.3914,820,398,504.17其他综合收益-2,717,379,695.481,065,483,884.06-355.041,435,065,958.792017 年末
33、2016 年末本期末比上年同期末增减（%）2015 年末资产总额381,482,539,816.97401,450,397,626.64-4.97452,614,615,317.16负债总额292,892,627,415.97315,790,201,124.63-7.25371,085,844,614.99归属于母公司股东的权益87,335,937,716.4784,357,456,362.123.5380,784,924,864.91所有者权益总额88,589,912,401.0085,660,196,502.013.4281,528,770,702.17年度报告Annual Report2
34、017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件013(二)主要财务指标(三)母公司的净资本及风险控制指标单位:元 币种:人民币项目本报告期末上年度末净资本46,742,933,091.8445,122,195,552.96 净资产78,682,800,778.5775,942,209,841.25 净资本/各项风险准备之和(%)193.75206.71净资本/净资产(%)59.41 59.42 净资本/负债(%)29.75 38.09 净资产/负债(%)50.08 64.10 自营权益类证券及证券衍生品/净资本(%)60.50 55.38 自营
35、固定收益类证券/净资本(%)108.1665.95核心净资本40,742,933,091.8437,622,195,552.96附属净资本6,000,000,000.007,500,000,000.00各项风险资本准备之和24,125,200,293.7721,829,243,932.41表内外资产总额249,717,303,395.43208,043,528,950.74资本杠杆率（%）19.0521.35流动性覆盖率（%）619.25246.05净稳定资金率（%）130.39139.68主要财务指标2017 年2016 年本期比上年同期增减(%)2015 年基本每股收益（元股）1.2951
36、0.875447.941.6452稀释每股收益（元股）1.29510.875447.941.6452扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.84280.8494-0.781.6479加权平均净资产收益率（%）10.567.73增加 2.83 个百分点17.09扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.877.50减少 0.63 个百分点17.11华泰证券Huatai Securities014015说明：股基交易份额与排名引自 WIND资讯，涨乐财富通月活数与排名引自易观数据在 2017 年 12 月的统计，融资融券业务余额与排名引自 WIND 资讯，股票质押式回购业务待购回余额与
37、排名引自沪深交易所月报统计数据；股权承销金额与排名、债券承销金额与排名引自 WIND 资讯，并购重组家数及金额与排名引自根据公开资料整理的经重组委审核通过的并购重组交易数据；资产管理月均规模与排名、主动管理资产月均规模与排名引自中国证券投资基金业协会截至 2017 年四季度的统计，企业资产证券化发行家数及规模与排名引 自 WIND 资 讯；AssetMark AUM 引自公司内部统计；AssetMark 市场占有率与排名引自 Cerulli Associates与相关公开信息截至 2017 年三季度的TAMP 行业分析；无特殊说明的则为截至报告期末数据和报告期内数据。市场排名市场排名市场排名市
38、场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名市场排名财富管理业务机构服务业务投资管理业务国际业务股基交易份额涨乐财富通月活数融资融券业务余额人民币股票质押式回购业务待购回余额人民币并购重组家数（经重组委审核通过）企业资产证券化发行数量并购重组金额（经重组委审核通过）企业资产证券化发行规模人民币债券承销金额人民币主动管理资产月均规模人民币AssetMark 市场占有率股权承销金额人民币资产管理月均规模人民币AssetMark AUM7.86%604.34万1,105.72亿元2,016.00亿元588.13亿元908.75亿元15单37单973.04亿元463.
39、52亿元7,885.62亿元2,401.87亿元9.5%424亿美元52233437233111人民币来源：公司定期报告归属于母公司股东的权益归属于母公司股东的净利润单位：亿元单位：亿元来源：公司定期报告2012201320142015201610008006004002000201220132014201520162017341.82361.74412.99807.85843.57873.36201716.1622.2044.86106.9762.7192.77200604012010080(四)主要业绩指标CAGR+20.63%CAGR+41.84%年度报告Annual Report201
40、7华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文件015二、境内外会计准则下会计数据差异本公司按照中国企业会计准则编制的合并财务报表及按照国际财务报告准则编制的合并财务报表中列示的 2017 年度及 2016 年度的净利润、2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日的净资产无差异。三、2017 年分季度主要财务数据单位:元 币种:人民币第一季度第二季度第三季度第四季度（1-3 月份）（4-6 月份）（7-9 月份）（10-12 月份）营业收入3,784,422,746.274,332,169,092.764,661,596,1
41、43.878,330,346,087.81归属于上市公司股东的净利润1,330,162,690.231,663,087,229.491,714,287,955.504,568,982,572.46归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1,331,241,952.011,650,391,613.681,700,313,126.831,354,521,070.62经营活动产生的现金流量净额-21,876,562,816.54-1,251,782,815.65-23,940,931,919.2111,077,017,597.82华泰证券Huatai Securities016017四、非经常
42、性损益项目和金额单位:元 币种:人民币非经常性损益项目2017 年金额2016 年金额2015 年金额非流动资产处置损益6,949,200.668,915,642.43-4,064,470.19计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外67,671,268.65138,504,753.5514,366,458.85企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益752,554,969.36-单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-56,780,876.16-15,3
43、89,150.54除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,179,277.3248,056,754.91-16,879,604.14其他符合非经常性损益定义的损益项目2,823,021,312.77-少数股东权益影响额（税后）-1,299,902.16-2,351,856.38-942,180.38所得税影响额-392,664,887.42-63,075,612.365,491,691.51合计3,240,052,684.54186,830,558.31-17,417,254.89年度报告Annual Report2017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司
44、治理财务报告及备查文件017五、采用公允价值计量的项目六、其他单位:元 币种:人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产83,107,232,026.8084,550,421,345.701,443,189,318.902,982,689,911.78以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债27,919,978,030.6914,381,328,363.06-13,538,649,667.63-563,965,789.71可供出售金融资产43,736,561,642.9944,583,168,305.62846,606,662.6
45、34,864,307,750.06持有至到期投资5,000,000.00-5,000,000.00319,191.39衍生金融工具-757,418,940.03-1,250,569,036.53-493,150,096.5018,899,376.86合计154,011,352,760.45142,264,348,977.85-11,747,003,782.607,302,250,440.38按证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）要求计算的主要财务数据与财务指标请参阅本报告“经营层讨论与分析”。华泰证券Huatai Securities018019公司大事记华泰证券成立于 1991
46、 年，经过 26 年的稳健发展，目前已经成为 A+H 两地上市领先的大型综合证券集团。华泰证券（时名江苏省证券公司）成立。公司 A 股在上海证券交易所挂牌上市。控股联合证券。成立华泰金融控股（香港）有限公司。公开发行江苏省第一支股票“太极实业”。上线运营 CRM（客户关系管理）系统。公司 H 股在香港联合交易所有限公司挂牌上市。2015201520102008200619931991199119932006200820152010AH601688.SH6886.HK年度报告Annual Report2017华泰证券Huatai Securities经营分析与战略关于我们公司治理财务报告及备查文
47、件0192017201620162017高效诚信稳健创新公司收购美国ASSETMARK。华泰证券获评深交所“新一代交易系统突出贡献奖”、“深港通突出贡献奖”。华泰证券涨乐财富通 APP5.0发布。华泰联合证券担任独家财务顾问的三六零重组项目成功过会。专业投资者综合金融服务平台 MATIC 上线。华泰资管公司首只公募基金亮相。“涨乐财富通”注册下载量超 3700 万。华泰证券Huatai Securities020021关于我们公司治理财务报告及备查文件经营分析与战略年度报告Annual Report201702102203007402公司业务概要经营层讨论与分析重要事项经营分析与战略华泰证券H
48、uatai Securities022023公司业务概要战略愿景本公司是一家国内领先的大型综合证券集团，具有庞大的客户基础、领先的互联网平台和敏捷协同的全业务链体系。公司从事的主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。公司搭建了客户导向的组织机制，通过线上线下有机结合的方式，为个人和机构客户提供全方位的证券及金融服务，并致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团。致力于成为兼具本土优势和全球视野的一流综合金融集团财富管理帮助客户把握资产全球配置先机塑造卓越的资产管理品牌打 造 财 富 管 理和 金 融 科 技 持续领先优势为 客 户 提 供 全生 命 周 期 一
49、流综合金融服务国际业务机构服务投资管理022关于我们公司治理财务报告及备查文件经营分析与战略年度报告Annual Report2017023财富管理业务依托移动端（“涨乐财富通”）与 PC 端专业平台、分公司与证券期货营业部、华泰金控（香港）和美国AssetMark，以线上线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销售、资本中介等业务。证券期货期权经纪业务方面，公司主要代理客户买卖股票、基金、债券、期货及期权等，提供交易服务。金融产品销售业务方面，公司主要向客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，相关金融产品由公司及其他金融机构管理。资本中介业
50、务方面，公司向客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务主要业绩驱动因素包括手续费及佣金收入、利息收入等。机构服务业务以投资银行为龙头，以机构销售为纽带，整合投资交易、研究等业务资源，为各类企业及金融机构客户提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、研究与机构销售业务、投资交易业务和资产托管业务。（1）投资银行业务主要包括股权承销、债券承销、财务顾问和场外业务等。股权承销业务方面，公司为客户提供IPO 及股权再融资服务。债券承销业务方面，公司为客户提供各类债券融资服务。财务顾问业务方面，公司从产业布局和策略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务。场外业务方面，公司为客