1、 合肥美菱股份有限公司 合肥美菱股份有限公司 HEFEI MEILING CO.,LTD.二一六年年度报告 二一六年年度报告 Annual Report 2016 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘体斌先生、主管会计工作负责人张晓龙先生及会计机构负责人(会计主管人员)罗博先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本公司不存在董事、监事、高级管理人员声明对本年
2、度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议的情形。所有董事均以现场结合通讯方式出席了审议本报告的董事会会议。非标准审计意见提示 适用 不适用 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司 2016 年年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。内部控制重大缺陷提示 适用 不适用 报告期内，公司不存在内部控制重大缺陷。对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用 不适用 本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。本公司请投资者认真阅读本年度报告全
3、文，并特别注意下列风险因素:公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。本公司 2017 年度指定的信息披露媒体为证券时报、中国证券报、香港商报和巨潮资讯网（）。本公司所有公开披露的信息均以在上述指定的报刊、网站刊登的正式公告为准，敬请广大投资者注意。公司是否需要遵守特殊行业的披露要求：否 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 2 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用 经公司第八届董事会第二十九次会议审议通过的 2016 年度利润分配预案为：以 2016 年12
4、 月 31 日的总股本 1,044,597,881 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.6 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。是否以公积金转增股本 是 否 本公司董事、高级管理人员对本公司 2016 年年度报告分别签署了书面确认意见。本公司监事会以决议方式对本公司 2016 年年度报告形成了书面审核意见。合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 3 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.12 第四节 经营情况讨论与分析.17 第五节 重要事项.49 第六节 股份变动及股东情况.99 第七节 优先股相关情况
5、.112 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.113 第九节 公司治理.124 第十节 公司债券相关情况.137 第十一节 财务报告.138 第十二节 备查文件目录.260第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.12 第四节 经营情况讨论与分析.17 第五节 重要事项.49 第六节 股份变动及股东情况.99 第七节 优先股相关情况.112 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.113 第九节 公司治理.124 第十节 公司债券相关情况.137 第十一节 财务报告.138 第十二节 备查文件目录.260 合肥美菱股份有限公司 20
6、16 年年度报告 4 释义 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或美菱电器 指 合肥美菱股份有限公司 四川长虹或控股股东 指 四川长虹电器股份有限公司 长虹集团 指 四川长虹电子控股集团有限公司 香港长虹 指 长虹（香港）贸易有限公司、CHANGHONG(HK)TRADING LIMITED 美菱集团 指 合肥美菱集团控股有限公司 产投集团 指 合肥市产业投资控股（集团）有限公司 兴泰控股 指 合肥兴泰金融控股（集团）有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）长虹空调 指 四川长虹空调有限公司 中科美菱 指 中科美菱低温科技股份有限公司 虹云创投基金 指 四川虹云新一代信
7、息技术创业投资基金 智易家 指 四川智易家网络科技有限公司 长虹日电 指 广东长虹日电科技有限公司 中山长虹 指 中山长虹电器有限公司 长美科技 指 长美科技有限公司 美菱软件 指 绵阳美菱软件技术有限公司 绵阳制冷 指 绵阳美菱制冷有限责任公司 华意压缩 指 华意压缩机股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 安徽证监局 指 中国证券监督管理委员会安徽监管局 深交所 指 深圳证券交易所 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 美菱电器、皖美菱 B 股票代码 000521、200
8、521 变更后的股票简称（如有）股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 合肥美菱股份有限公司 公司的中文简称 美菱电器 公司的外文名称（如有）HEFEI MEILING CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人 刘体斌 注册地址 合肥市经济技术开发区莲花路 2163 号 注册地址的邮政编码 230601 办公地址 合肥市经济技术开发区莲花路 2163 号 办公地址的邮政编码 230601 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李霞 朱文杰 联系地址 合肥市经济技术开发区莲花路 2163 号 合肥
9、市经济技术开发区莲花路 2163 号 电话 0551-62219021 0551-62219021 传真 0551-62219021 0551-62219021 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、香港商报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司办公楼行政中心二楼董事会秘书室 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：9134000014918555XK 公司上市以来主营业务的变化情况 无变更 历次
10、控股股东的变更情况 1、1993 年 10 月，本公司首发上市后，控股股东为合肥美菱实业总公司（1994 年 5 月 23 日更名为合肥美菱集团公司），代表当时的合肥市国有资产管理处行使公司之控股权及国有资产的管理权。2、1997 年 11 月至 2003 年 5 月，本公司控股股东为合肥美菱集团控股有限公司（系在原合肥美菱集团公司基础上成立，以下简称“美菱集团”），系国有独资公司，主要负责对合肥市国有资产管理委员会授权范围内的国有资本进行营运，以使国有资产保值、增值。3、2003 年 5 月 29 日，美菱集团与顺德市格林柯尔企业发展有限公司（以下简称“格林柯尔”）签定股份转让协议，将其持有
11、的本公司国有股 82,852,683 股转让给格林柯尔。此次股权转让完毕后，格林柯尔成为公司第一大股东。4、根据国务院国资委和财政部于 2006 年 4 月联合发布的关于格林柯尔有关公司收购上市公司国有股有关问题处理意见的通报（国资发产权200644 号）的精神，美菱集团按照程序并依法收回原已转让过户给格林柯尔的美菱电器 82,852,683 股股份。2006年 9 月，合肥仲裁委员会裁决书（(2006)合仲字第 104 号）确认美菱集团与格林柯尔签署的相关股份转让合同无效，格林柯尔将其占有的美菱电器共计 82,852,683 股的国有法人股返还给美菱集团，美菱集团将所取得的相应股权对价返还给
12、格林柯尔。2006 年 12 月29 日，美菱电器 82,852,683 股股份由格林柯尔过户至美菱集团名下，美菱集团重新成为美菱电器的控股股东。5、2006 年 5 月 18 日和 2007 年 1 月 11 日，美菱集团分别与四川长虹和长虹集团签署美菱电器股份转让协议书及美菱电器股份转让补充协议书，美菱集团将持有的 123,396,375 股中82,852,683 股股份按照协议转让的方式转让给四川长虹和长虹集团，其中四川长虹受让 45,000,000 股（占本公司总股本的 10.88%），为本公司第一大股东，长虹集团受让 37,852,683 股（占本公司总股本的 9.15%），为本公司
13、第三大股东。6、2008 年 10 月 29 日，长虹集团与四川长虹签订合肥美菱股份有限公司股份转让协议书，长虹集团向四川长虹协议转让其持有的美菱电器 3,207.8846 万股有限售条件流通 A 股股份。2008 年12 月 23 日，前述股份转让经国务院国资委关于合肥美菱股份有限公司国有股东所持股份转让有关问题的批复（国资产权（2008）1413 号）批准；2009 年 1 月 21 日，上述股份转让在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了证券过户登记手续。至此，四川长虹成为公司第一大股东。7、截至 2016 年 12 月 31 日，四川长虹及其一致行动人香港长虹合计持有本公司股份2
14、59,871,791股，占本公司总股本的24.88%，合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 7 其中四川长虹直接持有本公司 A 股股份 234,705,968 股，占本公司总股本的 22.47%，四川长虹的一致行动人香港长虹持有本公司流通B 股股份 25,165,823 股，占本公司总股本的 2.41%。五、其他有关资料五、其他有关资料（一）公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 何勇、夏翠琼（二）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用
15、 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 北京市西城区太平桥大街19 号 秦明正、邱枫 2016 年 10 月 14 日2017 年 12 月 31 日（三）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）12,526,710,867.49 10,415,829,226.48 10,75
16、4,200,188.12 16.48%10,764,808,259.00 10,978,535,964.36 归属于上市公司股东的净利润（元）220,216,680.96 26,496,345.34 27,104,893.56 712.46%294,508,518.37 289,842,658.03 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）158,461,015.10 93,951,365.12 93,951,365.12 68.66%245,759,705.69 245,759,705.69 经营活动产985,390,895.63 211,468,056.21 229,371,18
17、5.23 329.61%165,462,930.48 205,636,234.26 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 8 生的现金流量净额（元）基本每股收益（元/股）0.2717 0.0347 0.0355 665.35%0.3856 0.3795 稀释每股收益（元/股）0.2717 0.0347 0.0355 665.35%0.3856 0.3795 加权平均净资产收益率 5.77%0.78%0.77%增加 5 个百分点 8.88%8.50%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）12,507,567,
18、310.84 9,066,223,601.14 9,237,288,359.74 35.40%9,009,014,201.70 9,205,651,651.39 归属于上市公司股东的净资产（元）5,095,160,291.91 3,384,574,993.19 3,475,377,055.14 46.61%3,422,746,664.67 3,512,940,178.40 注:公司于 2015 年底成功竞买广东长虹日电科技有限公司（以下简称“长虹日电”）98.856%的股权，并于 2016 年 2 月初完成了本次长虹日电股权受让的工商变更登记手续，本次股权过户完成后，本公司持有长虹日电 98.
19、856%的股权。按企业会计准则第 33 号-合并财务报表相关规定，母公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务，应当调整合并报表的期初数，同时应当对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。因此对期初数及上年同期数进行了重述。会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 适用 不适用 截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）1,044,597,881 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.2717 是否存在公司债 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异（一）同时按照国际会计准则
20、与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 9 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 220,216,680.96 27,104,893.56 5,095,160,291.91 3,475,377,055.14 按境外会计准则调整的项目及金额 按境外会计准则 22
21、0,216,680.96 27,104,893.56 5,095,160,291.91 3,475,377,055.14 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。（三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 2007 年 9 月 12 日，中国证监会发布了关于发行境内上市外资股的公司审计有关问题的通知，宣布自通知发布之日起，取消此前发布的相关信息披露规范中有关发行境内上市外资股的公司（即 B 股公司）在聘请证券资格会计师事务所审计的同时进行境外审计的“双重审计”要求。本公司自 2007 年度起未编制境外会计准则下的财务报告，本公司公
22、告的财务报告是按中国企业会计准则编制的，故本期末不存在境内外会计准则的差异。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,926,400,488.89 3,940,230,773.79 3,130,593,704.26 2,529,485,900.55 归属于上市公司股东的净利润 53,709,680.24 56,283,021.04 55,295,963.61 54,928,016.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 41,338,292.32 49,463,362.39 42,159,261.91 25,500
23、,098.48 经营活动产生的现金流量净额 139,597,747.12 732,091,757.77 691,250,144.50-577,548,753.76 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 10 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）9,265,320.01-4,315,502.74-431,173.22 详见财务会计报告附注“
24、营业外收支”计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）41,152,549.66 29,285,357.05 41,165,417.52 详见财务会计报告附注“营业外收入”债务重组损益-955,413.10 无需支付的款项 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-615,594.18-4,719,883.10 本报告期内同一控制下企业合并长虹日电，对比较期财务数据报表进行重述。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
25、资产取得的投资收益 11,500,963.72 2,313,967.35 378,330.00 详见财务会计报告附注“投资收益”、“公允价值变动收益/损失”除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,948,619.55-103,646,326.02 10,535,869.24 详见财务会计报告附注“营业外收支”其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,798,660.03-详见财务会计报告附注“投资收益”减：所得税影响额 8,534,266.32-9,078,920.45 3,576,592.95-少数股东权益影响额（税后）376,180.79 178,481.83 224,428.25-合计
26、61,755,665.86-66,846,471.56 44,082,952.34-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。适用 不适用 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 11 项目 涉及金额（元）原因 营业外收入 7,122,432.52 报告期内全资子公司绵阳美菱软件技术有限公司，依据财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知财税【2011】100 号文收到软件产品增值税即征即退款，为充分反映公司的
27、经营情况，根据中国证监会公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益（2008 年）第“二”项中的第（三）条的相关规定，与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助，计入公司经常性损益。合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 否（一）公司的主要业务的情况（一）公司的主要业务的情况 公司是中国重要的电器制造商之一，拥有合肥、绵阳、景德镇和中山四大国内制造基地，印尼和巴基斯坦海外制造基地，覆盖
28、了冰、洗、空、厨卫、小家电等全产品线，同时进入生鲜电商、生物医疗等新产业领域。30 余年来，公司始终坚持“自主创新，中国创造”，以技术创新和产品创新精心打造企业核心竞争力。公司成立了安徽省首家 RoHS 公共检测中心，国家级企业技术中心以及尖端研发团队，使美菱在变频、节能、无霜、深冷、智能化等多个领域不断取得突破性成果。近年来，在互联网、云计算、大数据等新一代信息技术迅猛发展的浪潮下，家电行业“智能化”已成为未来发展方向。面对行业发展的新变革，公司提出了“双三一心”战略，“一心”即智能化。在“智能化”战略指引下，2014 年，公司发布了以“云图像识别”技术为核心的CHiQ 冰箱和基于“人体状态
29、感知”技术 CHiQ 空调；2015 年，公司开始实施“智慧生活项目”以探索企业发展的新路径；2016 年，公司通过启动全球白电行业首个“智汇家生态圈计划”并推出全球首款温区自由订制的物联网冰箱(CHiQ 二代“空间智变”冰箱)和全球首个用户自由订制的智慧空气管家(CHiQ 智慧空气管家)，以实现加快智能战略的推进落实。与此同时，公司在资本市场，通过非公开发行股票，成功募集资金 15.7 亿元，所募集资金主要用于美菱智能制造、智能研发以及智慧生活三大重点平台，为公司发展及智能化转型提供了有力支撑。此外，自公司 2015 年启动“全民换变频”活动，宣布全面淘汰定频冰箱以来，公司变频产品占比不断提
30、高，公司在变频方面所具备的技术优势，以及变频技术的应用，也使公司在新能效标准实施后具有更大的优势。报告期内，在整个行业持续低迷的大环境下，公司的主力产品均全面逆势飘红、跑赢大盘。与此同时，公司通过竞买获得长虹日电股权，实现了公司小家电和厨电产品线的扩充，另外，中科美菱深冷 B2B 产品线的扩充，以及购食汇生鲜电商平台良好的发展势头，表明公司白电+小家电的布局已经初步完成。现如今，通过一系列 CHiQ 智能产品的落地，变频产品占比的不断攀升，产品线多元化的布局，以及美菱智慧生活 O2O 社区生鲜业务平台的建设，公司正在逐步完善家庭互联网布局，加快家电智能化进程，形成“硬件+服务”的双增长引擎，带
31、动公司盈利模式的转型升级，探索家电企业服务增值新模式，迎接行业竞争新格局，实现自身持续稳定发展。合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 13 报告期内，公司收入主要来源于冰箱（柜）、空调、洗衣机、小家电和厨卫等，合计收入为 1,202,510.34 万元，占公司营业收入的比例为 96%。（二）公司所属行业的情况（二）公司所属行业的情况 2016 年在中国经济处在增速换挡期、结构调整阵痛期的大背景下，家电行业同时面临严峻的挑战和发展的机遇。主要表现在以下几个方面：1、家电行业已经从快速增长期进入逐渐稳定的更新换代期，由大盘式增长进入侵蚀性增长，行业将进入洗牌期。2、我国正处于第三次消费升级阶
32、段，随着品质消费的来临及消费结构和观念的提升，产品结构优化、转型升级，已成为行业的主旋律。一方面，国家全面实施新能效标准后，进一步提高了行业竞争的门槛，加速了产品结构的升级。另一方面，随着供给侧改革的深化，原材料价格上涨，给企业带来经营压力的同时，推动家电产品的结构性升级，摆脱低端化和畸形的价格竞争，回归理性价值竞争，对企业产品研发、品牌地位、终端推广、渠道能力等提出更高的要求。3、随着城镇化发展和居民生活水平提升，新消费群体的崛起更加注重对高品质、智能及健康环保产品的追求。而传统家电行业产品同质化严重，各家电厂商积极拥抱互联网，跨界合作，发展智能家居，智能化已成为行业发展的新亮点和必然之选。
33、智能化浪潮也推动家电企业与互联网企业的跨界合作，积极探索商业模式创新，增强用户体验，成为带动家电企业新一轮快速增长的重要引擎。2016 年我国经济运行缓中趋稳、稳中向好，新常态的特征更加明显。在“新常态”的经济形势下，公司所处的家电行业增长乏力，整体呈现出下滑态势。同时，伴随互联网、智能化时代的到来，受行业的品牌集中度进一步加强、原材料及物流成本上升、消费需求结构升级、互联网企业的跨界冲击等因素的影响，家电行业竞争加剧，并推动行业的转型升级。高端化、智能化已经成为家电行业发展的必然之选。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产
34、重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 主要系智能制造项目及子公司中科美菱、绵阳制冷搬迁扩能项目建设所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 14 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况（元）境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Changhong Ruba Trading Company的 60%股权 投资设立 744 万美元 巴基斯坦 销售 针对该项投资的风险控制措施详见公司于 2011 年5 月 28 日、2014年
35、 4 月 19 日、2016年 3 月 25 日在指定信息披露媒体披露的 2011-028号、2011-032 号、2014-023 号、2014-026 号、2016-027 号、2016-032 号公告-2,423,682.54 0.91%否 Changhong Ruba Electric Company(Private)Ltd.的 40%股权 投资设立 652.4 万美元 巴基斯坦 制造 针对该项投资的风险控制措施详见公司于 2011 年5 月 28 日、2014年 4 月 19 日在指定信息披露媒体披露的 2011-028号、2011-032 号、2014-023 号、2014-026
36、 号公告-2,827,153.12 0.57%否 CHANGHONG MEILING ELECTRIC INDONESIA.PT 的100%股权 投资设立 600 万美元 印度尼西亚雅加达KELAPA GADING区 销售 针对该项投资的风险控制措施详见公司于 2016 年3 月 25 日在指定信息披露媒体披露的2016-027号、2016-032 号公告-1,059,555.43 0.38%否 其他情况说明 无 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 否 合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 15 1、品牌能力 1、品牌能力 公司是中国知名电器制造
37、商之一，拥有冰箱、冰柜、空调、小家电等多条产品线。“美菱”品牌被列入中国最有价值品牌之一，公司使用在冰箱、冰柜商品（服务）上的“雅典娜”商标也被认定为安徽省著名商标。2014 年起至今公司相继发布了 CHiQ 智能一代、二代冰箱、空调、智能空气管家等产品，并围绕“智汇家生态圈”计划，打造高端智能品牌的形象，开启白电智能时代。同时，为了提升品牌形象，进一步扩大品牌的市场影响力，公司于 2015 年 10 月召开了“新 LOGO 发布暨第 1000 万台变频产品下线”发布会，全面更新 LOGO“”，推出“美菱，让美好来临”的全新品牌主张，随着新 LOGO 的发布，美菱将同时实施“美好三部曲”品牌战
38、略，从注重感官直接体验的“体验美好”到注重精神心灵享受的“享受美好”，再到注重生活方式信仰的“信仰美好”。通过对品牌能力的重塑，美菱将实现品牌形象的年轻化、国际化、专业化，通过美好原点、美好生活圈以及美好生态圈的逐步打造，让美菱成为更人性化的白电艺术家、更智慧化的科技专家、更值得信赖的生活管家。2、产品能力 2、产品能力 30 余年来，公司专注制冷行业，先后研发出多款不同型号的冰箱产品，其中包括对开多门雅典娜系列高端冰箱、日耗电仅 0.23 度的顶级节能冰箱、以“云图像识别”技术为核心的CHiQ 一代冰箱和以人为中心、能够根据食品需求实现空间智变的 CHiQ 二代冰箱等多款引领行业发展潮流的产
39、品。公司拥有较为先进、完善的研发及品质保证系统，通过了 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等管理体系认证，公司产品具有品质优良、性能可靠的特点。在技术开发方面，公司拥有国家级技术中心，大力投入基础技术研究，在节能、风冷、变频、智能、深冷方面，公司拥有超前、领先于同行的核心技术。在产品开发方面，公司结合技术发展趋势和消费者更新换代需求特点，加强产品规划针对性，2016 年持续加大对 CHiQ 系列智能产品、变频产品、风冷、多温区、大容积开等中高端产品开发力度，产品结构升级明显。空调产品方面，公司坚持智能与变频为核心的技术战略，深入研究人体状态感知技术与智能交互技术，聚焦完成智
40、能语音识别技术研发及产品化，先后发布基于“人体状态感知”技术 CHiQ 一代空调和自动变换空气的 CHiQ 智慧空气管家。公司继续坚持智能和变频两大产品战略不动摇，通过推进智能、变频产品后续的研发、推广以及技术更新，推动公司产品不断向高端转型。同时，公司通过对生产线全面实施智能化升级改造，提高制造效率和产品品质，降低产品成本，增强产品竞争力。另外，公司通过布局厨卫和小家电产品，完善家电产品线，已初步完成综合白电布局。公司将基于“智汇家生态圈”计划，以现有产品为核心，提升综合白电产品的开发、制造、销售和协同能力，为用户提供一整套智慧白电系统解决方案。3、运营能力 3、运营能力 合肥美菱股份有限公
41、司 2016 年年度报告 16 公司开展标杆管理活动，提升公司基础管理水平。持续开展“人效、钱效、物效”三方面提升工作，不断提升内部管理能力。建立了目标清晰、指标量化、绩效导向的绩效考核和激励下沉的分层式分享体系，激活内部生产力。以价值链管理为主线，持续开展价值创造工作，提交升公司竞争力。不断完善内控体系，提高防范风险能力。4、营销能力 4、营销能力 公司建立了较为完善的销售网络及服务体系，国内销售渠道强调线上线下协同和融合，通过业务操作模式体系性建设（目标管理、价值链管理、以销促进、产品组合及渠道策略等）与推动，本年度业务节奏不断趋于良性，在连锁、批发、电子商务等多种渠道均衡发展，产品竞争能
42、力得到了提高；海外市场通过加大海外营销机构、研发基地、生产基地等投入，公司积极开拓海外市场，产品出口 100 多个国家和地区。合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述 一、概述 2016 年，作为公司“十三五”规划元年，公司在“美菱梦”和“双三一心”的战略指引下，坚持“逆势求进、创新激活、行业对标、良性运营”的经营方针，经过公司全体员工的共同努力，克服了宏观经济增长乏力、行业大盘持续下滑等不利因素，实现了较好的开局。其中，内销冰箱（柜）跑赢行业大盘，电商业务大幅增长，出口冰箱（柜）市场地位得到提升；空调内销大幅增长，出口增速
43、较快；洗衣机快速发展；厨卫及小家电也快速增长。公司在家电市场的地位进一步得到了巩固和提升，成为近年来国内外市场增长较快的白电品牌，拥有庞大的用户群，多年市场积淀使公司品牌知名度大幅提升，具备较高的行业地位。2016年公司实现营业收入 125.27 亿元，同比增长 16.48%；归属于母公司净利润 2.20 亿元，同比增长 712.46%。二、主营业务分析（一）概述 二、主营业务分析（一）概述 是否与经营情况讨论与分析中的概述披露相同 是 否 1、概述 1、概述 本报告期内，面对家电行业大盘持续下滑的不利形势，公司克服压力，主力产品销售全线跑赢大盘；产品线多元化实现突破，初步完成综合白电+小家电
44、产品线的布局；成本控制和效率提升效果显著；实现了 2016 年既定的目标，进一步提升了行业的市场地位，保持了外销业务快速增长的势头，成为近年来国内外市场增长较快的白电品牌。2016 年度，公司冰箱、冰柜业务实现营业收入约 66.79 亿元，同比增长 10.99%；公司空调业务实现营业收入约 41.58 亿元，同比增长 21.74%；洗衣机业务实现收入约 5.08 亿元，同比增长42.73%；公司小家电、厨卫等其他业务实现营业收入约6.80亿元，同比增长28.36%。同时，公司出口实现营业收入 29.17 亿元，同比增长 33.28%。（1）公司国内冰箱（柜）、空调、洗衣机销售均跑赢行业大盘，市
45、场地位进一步得到了巩固和提升。从线下市场销售看，根据中怡康数据显示，冰箱行业零售量同比下降 4.59%，而公司冰箱零售量逆势同比上升 3.49%；冰柜行业零售量同比下降 10.02%，而公司冰柜零售量同比上升 0.23%；空调行业零售量同比上升 3.49%，公司空调零售量实现同比上升 15.19%；洗衣机行业零售量同比下降 2.74%，而公司洗衣机零售量同比逆势上升 34.79%。与此同时，根据中怡康数据显示，公司冰箱零售额市场占有率达到 8.70%，同比上升了 0.84 个百分点；冰柜零售额市场占有率达到 9.72%，同比上升了 0.89 个百分点；空调、洗衣机零售额市场占 合肥美菱股份有限
46、公司 2016 年年度报告 18 有率也同比上升。从线上销售看，根据奥维数据显示，公司线上冰箱（柜）、空调销售进一步扩大成果。冰箱行业零售额同比上升 57.5%；公司冰箱零售额实现同比上升 74.9%；冰柜行业零售额同比上升 84.9%，公司冰柜零售额实现同比上升 88.6%；空调行业零售额同比上升 73.2%，公司空调零售额同比上升 166.0%。与此同时，在线上市场份额占比上，根据奥维数据显示，公司冰箱零售额市场占有率达到 7.01%，同比上升了 0.70 个百分点；冰柜零售额市场占有率达到10.48%，同比上升了 0.21 个百分点；空调、洗衣机零售额市场占有率也同比上升。（2）出口业务
47、方面，公司的冰箱、冰柜、空调产品线持续保持前几年的高速增长态势。根据海关数据统计，冰箱行业出口额同比上升 3.00%，公司出口额同比提升 17.19%；冰柜行业出口额同比上升 5.43%，公司出口额同比提升 9.92%；空调行业出口额同比上升 5.71%，公司空调出口额同比增长 44.81%，公司的冰箱（柜）、空调出口增速远超行业。在市场份额占比上，根据海关数据统计，公司冰箱出口额市场占有率达到 5.92%，同比上升了 0.71 个百分点；冰柜出口额市场占有率达到 2.94%，同比上升了 0.12 个百分点；空调出口额市场占有率达到 1.32%，同比上升了 0.36 个百分点。2、公司发展战略
48、和经营计划在报告期内的进展情况2、公司发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司根据发展战略和 2016 年“逆势求进、创新激活、行业对标、良性运营”的经营方针部署年度经营计划，安排组织生产经营，主要开展了以下工作：（1）逆势求进（1）逆势求进 报告期内，公司营业收入规模增长明显，主营利润同比增加。其中，冰箱（柜）产品通过持续推动变频化、智能化，调整产品结构等举措，实现国内市场份额的提升；空调产品则通过积极推动能效升级，同时受益于天气等因素影响，实现内销收入同比增长，盈利能力获得改善；与此同时，公司积极加强海外业务市场开发和产品线拓展，实现了本年度出口业务的快速增长，以及洗衣机、小
49、家电业务收入的持续增长。（2）创新激活（2）创新激活 报告期内，公司进一步转变经营意识和思维方式，通过创新机制以调动激发各经营模块的竞争力。公司以价值导向为原则，除了强化 KPI 考核，还扩大了绩效分享范围。通过下沉激励单元激发潜能，鼓励追求个人绩效与整体业绩提升的双赢调动激发了各经营模块的积极性。搭建了工程技术人员价值创新激励平台，鼓励技术管理创新。为实现公司“十三五”规划目标，公司以“高目标、高牵引、高付出、高回报”为导向，结合下属各事业部、子公司的实际情况，积极推动设计、论证、实施对公司各事业部及各子公司的中期业绩激励基金计划（5 年）或股权激励计划（5 年），力争充分释放人员积极性。（
50、3）行业对标（3）行业对标 2016 年，公司在市场地位、研发周期、制造能力、效率提升等方面重点开展管理对标，合肥美菱股份有限公司 2016 年年度报告 19 均取得了一定的成绩。其中，在市场地位方面，除了内外销市场地位上升外，内销的平均单价对标项目取得明显效果，美菱冰箱的产品均价同比提升 96 元/台，在内销前五品牌中增幅名列第一，进一步拉近了与前几名的均价差距；公司空调产品成功入围节能领跑，一级能效变频领先行业切换，产品结构大幅改善，线上产品均价快速提升；美菱洗衣机增幅行业中名列前茅；小家电、厨电产品结构持续优化，深化渠道布局，电商业务快速增长，打造厨房生态圈，保持行业领先。在研发周期上，