1、江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 1 江苏爱康科技股份有限公司江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告年年度报告 2017 年年 04 月月 江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人邹承慧、主管会计工作负责人易美怀及会计机构负责人(会计主管人员)李静声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。年度报
2、告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。1、政策风险。公司目前在国内进行太阳能电站的投资运营，如电站的并网政策得不到地方政府的严格执行，电价补贴的下调以及补贴不能及时到位都会对公司的经营业绩产生不利影响；根据财政部、海关总署、国家税务总局关于西部大开发税收优惠的政策，如果国家税收政策变化或取消，将对公司经营业绩产生一定影响；公司出口产品定价采取与出口退税率联动的定价方式，因此出口退税率变动所带来的成本变动将被价格变动所抵消，对公司毛利率影响较小。但若出口退税率大幅降低，
3、则将引起公司产品出口价格大幅上升，进而削弱公司产品国外市场竞争力，给公司经营业绩带来不利影响。2、弃光限电风险。我国部分地面光伏电站建设地区存在地区电网输送能力有限、当地用电负荷不足等情况，导致集中式光伏电站未能满负荷运行，即弃光限电。随着光伏电站市场参与者的逐步增多，限电与否取决于用电量和电网输送能力是否能跟上电站的建设速度。因此若公司光伏电站所在区域出现“弃光限电”的情形，将影响公司的盈利情况。3、汇率波动风险。公司外销比例较高，且主要以美元、欧元、英镑、日元等为结算货币，而原材料主要在境内采购，以人民币结算。如果未来人民币短期大幅升值，则将会给公司经营业绩带来一定不利影响。公司将通过加强
4、应收账款管理，加速回款；扩大销售区域，采取多种货币结算方式；以外币结算方式进口设备；采用人民币远期外汇交易金融工具等多种措施降低汇率波动对公司的影响。此外，若人民币持续升值，将削弱公司产品海外销售竞争力，也将会给公司经营业绩带来不利影响。4、应收帐款和现金流的风险。公司在争夺有限市场的同时，需要面对下游企业对付款条件宽松的要求，公司在市场扩张的过程中，存在着扩大销售、争取市场份额和信用政策稳健的相对矛盾。为此，公司将灵活采取信用保险、调整信用政策以及采取多渠道的融资方式减小应收账款和现金流风险。5、管理风险。近年来，随着公司核心竞争能力和盈利水平的提升，公司资产规模、销售规模和人员规模均迅速扩
5、大，公司的子公司也相应增加且经营场所较为分散，这对公司管理能力提出更高的要求，并将增加管理和运作的难度。虽然公司已形成了成熟的经营模式和管理制度，并引进 Oracle 公司和 IBM 公司为公司建立 ERP 系统和管理咨询服务，但在快速发展过程中若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模迅速扩张的要求，人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善，将会引发相应的管理风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.5 第二节 公司简介和主要财务指标.10 第三
6、节 公司业务概要.13 第四节 经营情况讨论与分析.41 第五节 重要事项.64 第六节 股份变动及股东情况.71 第七节 优先股相关情况.71 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第九节 公司治理.83 第十节 公司债券相关情况.89 第十一节 财务报告.90 第十二节 备查文件目录.236 江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 爱康科技、公司 指 江苏爱康科技股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 电站后市场 指 电站运营、售电、评级检测及碳排放等运维环节的市场 智能光伏电站管理系统 指 专注于组串级故障诊断,及
7、时对逆变器和组串故障进行报警,通过规范化、标准化管理,通过智能化的解决手段进行电站优化,为全面提高电站运维效率提供了保障的系统解决方案 爱康实业 指 江苏爱康实业集团有限公司，系本公司控股股东 爱康国际 指 爱康国际控股有限公司，系本公司控股股东 爱康投资 指 江阴爱康投资有限公司，系本公司控股股东 爱康光电 指 苏州爱康光电科技有限公司，系本公司控股子公司 苏州金属 指 苏州爱康金属科技有限公司，系本公司控股子公司 南通金属 指 南通爱康金属科技有限公司，系本公司控股子公司 中康电力 指 苏州中康电力运营有限公司，系本公司控股子公司 北京碳诺 指 北京碳诺科技有限公司，系本公司控股子公司 爱
8、康农业 指 江阴爱康农业科技有限公司，系本公司控股股东控制的其他企业 爱康薄膜 指 苏州爱康薄膜新材料有限公司，系本公司控股股东控制的其他企业 绿色家园 指 江苏爱康绿色家园科技有限公司，系本公司控股股东控制的其他企业 能源工程 指 苏州爱康能源工程技术股份有限公司，系本公司控股股东控制的其他企业 江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 爱康科技 股票代码 002610 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏爱康科技股份有限公司 公司的中文简称 爱康科技 公司的外文
9、名称（如有）Jiangsu Akcome Science&Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）AKCOME 公司的法定代表人 邹承慧 注册地址 江苏省江阴市华士工业集中区红苗园区勤丰路 1015 号 注册地址的邮政编码 214425 办公地址 江苏省张家港市经济技术开发区金塘西路 101 号 办公地址的邮政编码 215600 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 ZHANG JING（张静）陈晨 联系地址 江苏省张家港市经济技术开发区金塘西路 101 号 江苏省张家港市经济技术开发区金塘西路 10
10、1 号 电话 0512-82557563 0512-82557563 传真 0512-82557644 0512-82557644 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 2016 年 2 月 24 日，公司的组织机构代码由 320281400010819 变更为91320200785557086A。公司上市以
11、来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 徐殷鹏、洪烨 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 西南证券股份有限公司 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 江轶、武胜 2016 年 3 月 24 日至 2017 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续
12、督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华林证券股份有限公司 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 崔永新、钟昊 2016 年 9 月 30 日至 2017 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,904,992,406.27 3,215,583,814.84 4,258,682,869.23-8.31%3
13、,002,783,511.22 4,562,486,355.90 归属于上市公司股东的净利润（元）147,433,897.69 111,254,565.52 122,195,838.13 20.65%92,016,774.95 85,828,530.38 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）14,341,817.46 56,036,684.25 46,099,461.87-68.89%77,372,070.41 74,882,599.87 江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额（元）39,021,298.98 386,119,357.8
14、5 359,770,999.86-89.15%-80,056,875.51-254,099,726.89 基本每股收益（元/股）0.04 0.04 0.04 0.00%0.04 0.03 稀释每股收益（元/股）0.04 0.04 0.04 0.00%0.04 0.03 加权平均净资产收益率 2.92%4.73%4.84%-1.92%5.73%4.85%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）16,508,384,118.46 12,180,309,236.09 13,692,988,523.59 20.56%8,4
15、23,742,626.71 10,190,651,486.09 归属于上市公司股东的净资产（元）5,639,829,791.40 2,408,993,828.75 2,585,030,474.29 118.17%2,298,834,164.61 2,464,564,160.70 会计政策变更的原因 报告期内，公司控股合并爱康光电，属于同一控制下的企业合并，基本处理原则是视同合并后形成的报告主体在合并日及以前期间一直存在，需要追溯调整 2016 年度合并财务报表的期初数及上年同期数，客观反映公司的实际经营状况。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计
16、准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季
17、度 营业收入 778,843,721.40 1,404,481,149.14 775,034,856.86 946,632,678.87 归属于上市公司股东的净利润 14,803,571.70 34,858,061.60 52,966,940.78 44,805,323.62 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 12,364,589.11 4,285,619.30 33,834,560.70-36,142,951.64 江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 8 经营活动产生的现金流量净额-345,833,259.87 306,983,101.71 352,255,995
18、.95-274,384,538.81 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 报告期内，公司控股合并爱康光电，属于同一控制下的企业合并，基本处理原则是视同合并后形成的报告主体在合并日及以前期间一直存在，需要追溯调整2016年度合并财务报表的期初数及上年同期数，客观反映公司的实际经营状况。九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）97,698,095.59 13,787,542.78-129
19、,590.37 报告期公司出售参股公司广东爱康太阳能科技有限公司股权，公司将处置股权所取得的投资收益列为非经常性损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）58,482,432.48 15,696,305.93 6,485,272.04 主要系报告期公司所取的各项政府补助款增加 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 14,814,292.50 12,531,051.00 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 58,687,933.78 51,057,651.85-9,045,226.53 报告公司完成爱康光电并购，系同
20、一控制下的企业合并，公司将报告期初至合并日爱康光电净损益5868.79 万元列为非经常性损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,212,880.35 568,045.42 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 10,414,456.96 4,361,559.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,858,890.63 17,955,078.65-67,819.80 减：所得税影响额 61,731,421.62 12,665,775.41 4
21、,090,626.47 少数股东权益影响额（税后）35,318,307.59 30,123,160.37-4,694,825.22 合计 133,092,080.23 76,096,376.26 10,945,930.51-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 9 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损
22、益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，受政策引导和市场驱动等因素影响，我国新能源产业形势有所好转，市场稳步扩大。公司围绕“控制风险、苦练内功、转型创新”的经营指导思想，积极推行稳健的财经政策、谨慎的投资策略、严格的风控体系，并在组织优化及人才培养、体系建设及管理固化、技术研发与产业调整等方面精耕细作，形成了较为清晰的经营发展思路。1、制造业稳定产能、降本增效、开拓新品，努力保持市场占有率，为公司提供业务收
23、入的基础，为产业链提供客户资源，为社会提供就业机会。光伏配件制造属于公司的传统业务，经过多年发展，形成了一个相对比较稳定、优质的客户群体，并凭借着相对完整的产业链、大规模量产能力、卓越的研发设计能力和快速反应能力，公司是最具领先实力的光伏配件供应商。太阳能电池铝边框继续保持了全球领先的市场地位；安装支架产品在近两年国内光伏安装市场井喷的历史机遇期取得了较快的发展，公司在报告期内取得了国际标准化组织下属机构汽车行动组TS16949证书（在ISO9001基础上结合汽车行业零配件特点发布的规范），及Intertek的UL2703认证，为开拓美洲市场提供了强有力的支持。报告期内，为适应产业转型升级，公
24、司在金属类新品领域积极进行新品开发和试产，形成了索尼、丰田通商、住友商社、迈瑞、博世、鱼跃、海信等优质客户群。2、新能源发电领域，出售部分电站，优化资产质量，提升管理水平，轻资产运营。公司累计运维的并网新能源电站约1.1GW，处于国内同行业民营企业的前列。报告期内，公司重点关注已并网的存量电站质量提升和系统优化。新能源发电在西北部地区的限电情况较去年有所好转，但仍存在部分电站弃光限电问题，一定程度上影响了光伏电站的效益体现。2016年公司对于光伏发电采取了相对保守的策略，加大了在中东部地区的电站投资力度，目前在山东、河南、安徽、云南、辽宁等地均有光伏发电布局，地区结构上的丰富有利于分散限电问题
25、对公司业绩的负面影响。长远来看，随着国家相关扶持新能源发电政策的落地、西部地区电力输送配套建设的逐步完工并投入运营，公司认为光伏电站限电问题将会很快得到改善，从而大幅提升电站的盈利能力。3、重点向能源互联网领域拓展，公司结合信息技术与金融手段，构建以分布式能源为主的多能协同供应的区域能源综合运营网络实现大规模绿色电力的智能化生产运营，为广泛的电力客户提供创新的智慧能源解决方案与增值服务。贯彻国家“一带一路”战略，沿“丝绸之路经济带”布局。电站运维服务持续推动标准化、专业化、智能化，报告期内，全资子公司中康电力通过了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三体系认证，获得光伏行业电
26、站首张三体系证书；售电业务从容推进，报告期内，公司在上海、江苏、北京、山西、重庆、新疆、甘肃、青海、内蒙、陕西、安徽、广西、浙江、山东、湖南等地设立了售电公司，有10个售电公司即将和进入公示阶段。积极开发碳资产。报告期内，公司除了持续开发自有电站碳资产之外，并大力开拓风电、林业碳汇等CCER资源。持有碳资产体量达到700万吨左右。电站评级和电站检测等新业务江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 11 全面开展。报告期内公司完成了慧诚检测、富罗纳征信公司的公司设立、团队建设、体系标准建设等。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情
27、况 主要资产 重大变化说明 股权资产 比年初增长 25%,主要系权益法下确认的投资损益,长期股权投资增加所致 固定资产 比年初增长 45.69%,主要系在建工程项目完工转入固定资产和新增收购光伏电站所致 无形资产 无重大变化 在建工程 比年初增长 12.79%,主要系在建的光伏电站项目增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 日本爱康株式会社 设立 1277851185.24日元 日本 光伏发电 加强风险管控-836,129.62 1
28、.36%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）、公司的市场地位（一）、公司的市场地位 1、民营光伏电站运营商的先行者、民营光伏电站运营商的先行者 2011年，公司提出了从“太阳能配件专业供货商”到“成为以光伏太阳能一体化为基础的规模化、集约化，富有创新精神、责任意识、品牌美誉的可持续发展的企业”的重大战略转型，向产业链终端太阳能电站和其他应用领域拓展。2011年11月公司借助收购青海蓓翔光伏电厂的契机进军光伏发电运营业务，区别于行业内其他公司建成电站后出售的经营策略，公司在国内较早明确了以持有并运营太阳能光伏电站为公司未来的主要发展方向、以收取电费作为主要盈利模式的发展思路。截止本报告
29、出具日，公司已经并网新能源发电项目合计约1.1GW。电站持有体量处于国内同行业民营企业的前列。2、太阳能电池铝边框和安装支架行业龙头、太阳能电池铝边框和安装支架行业龙头 太阳能电池铝边框是公司的传统优势产品，拥有丰富的制造经验、卓越的品质控制能力、巨大的产能优势以及优质的客户群体，连续多年占据全球市场份额的首位。安装支架产品为公司IPO募投项目，随着产能的释放、设计能力的增强，借助本轮国内光伏装机规模的井喷，公司安装支架产品取得了跨越式发展，取得了国际标准化组织下属机构汽车行动组TS16949证书（在ISO9001基础上结合汽车行业零配件特点发布的规范）。报告期内，获得国际能源网举办的2016
30、“中国好光伏”品牌年度盛典所颁发的“十大光伏EPC服务商”和“最佳光伏支架供应商”奖项；荣获PVP365中国光伏行业年会颁发的2016年商业成就奖。3、能源消费领域的积极拓荒者、能源消费领域的积极拓荒者 在电改快速推进的时代环境下，公司已在上海、青海、内蒙、甘肃等地设立了售电公司，备战售电侧改革机遇。利用业已建立的电站广泛地布局，寻求地方政府的支持，在售电侧以及电力消费侧，融资租赁等领域同时发力，将公司打造成为能江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 12 源互联网运营和综合服务提供商。报告期内，获中国能源报2016首届中国能源互联网领袖论坛暨能源互联网最具影响力先锋企业活动颁布的
31、“中国能源互联网特别贡献奖”。（二）、公司的竞争优势（二）、公司的竞争优势 1、太阳能光伏发电先发优势。、太阳能光伏发电先发优势。公司自2011年底进入光伏发电领域，公司已经并网的太阳能光伏发电项目约1.1GW，通过上述项目的投资运营，公司积累了丰富的投资、运维经验，储备了足够的技术和管理人才，搭建了成熟的盈利模式，同时较强的执行力和较高的信誉在地方政府、金融机构等相关方也树立起较好的市场口碑；2、融资渠道优势。、融资渠道优势。电站运营能带来持续稳定的现金流入，但因资金投入大，企业长期资金需求较大。爱康科技作为上市公司，有融资渠道的优势，具体表现在以下方面：第一，利用上市公司平台融资。公司在2
32、014年至2016年连续两次非公开发行股票项目均已发行成功，共募集资金约48亿元用于太阳能光伏电站建设及补充流动资金，这将会对公司业务目标的实现提供巨大帮助。未来公司仍然可以利用上市公司融资平台为电站投资运营或其他战略性业务实现提供长期资金。第二，取得优质的项目贷款。作为优质的民营企业，公司的太阳能光伏电站项目获得国家开发银行等金融机构的项目贷款支持。通常国家开发银行能为光伏电站提供70%的资金支持，项目贷款利率低、时间期限长，属于非常优质的资金。3、资金优势。、资金优势。公司2016年非公开发行股票募集资金38亿元已经全部到位，同时公司计划在2017年出售部分持有的光伏电站，预计将会有较大规
33、模的资金回流，资金优势为未来的业务深化以及新金融、新能源领域的外延并购提供了充足的粮草，同时也为公司资信能力的提升提供保障，有利于降低后续债务融资资金的成本；4、渠道优势。、渠道优势。通过多年光伏电站开发的业务积累，公司在国内100多个县市建立了电站项目公司，并同地方政府保持了良好的合作关系和信息沟通渠道，对于公司新能源汽车和充电桩新业务的推广具有积极的意义；5、客户资源优势。、客户资源优势。公司太阳能电池铝边框产品仍然保持全球领先的行业地位，根据公司“高举高打”的业务发展策略，公司客户主要为全球领先的太阳能组件提供商和系统集成商，如韩华、乐叶、三菱、Sun Power、友达等。这些大客户信誉
34、良好，需求稳定，抵御行业风险能力较强。同时，此类企业对供应商认定较为严格，建立了严格的供应商认证体系，通常要考虑生产规模、资信情况、品质体系、生产与技术能力、成本控制能力、物流能力及应急能力、是否有与其他大客户合作的经验等，只有综合实力较强的企业才能进入其备选供应商体系，准入门槛较高，认证周期较长。通过长期的合作，公司目前已经较为稳定地拥有此类优质客户。因公司主要制造类产品为光伏配件领域，其客户具有同一性，优质的客户资源对于新产品的推广将提供有益的帮助。6、产业链优势。、产业链优势。公司目前主要业务涉及光伏配件产品制造及光伏电站运营业务，其中光伏配件产品包括太阳能电池铝边框、光伏安装支架、光伏
35、焊带等。公司有较强的产业链优势：第一，2011年底，公司涉足太阳能电站领域后，电站业务拉动了太阳能配件的销售业务，提高了公司制造业务的话语权和竞争力；同时，太阳能制造业务的积累的相关太阳能光伏行业经验，有利于上市公司在电站投资运营中更好地把握行业变动趋势，提高电站整体质量、降低成本；第二，公司原材料铝型材成本占太阳能电池边框成本约80%，通过产业链延伸，公司已经将铝型材完全外购转变为大部分自产，大幅提高了产品精度,同时也能更好的响应客户个性化需求及紧急订单需求进而提高公司议价能力，此外铝型材自产也降低了太阳能电池边框的综合成本；第三，太阳能电池铝边框、光伏焊带面临相同的客户群，可以充分客户共享
36、，降低公司销售费用。第四，未来公司重点向能源互联网领域拓展，公司将聚焦电站后市场服务和电力消费侧配套，包括新能源电站专业化运维、电站检测、电站评级、售电、碳资产开发等。该业务布局的完善，有助于促进公司从电力生产侧到电力消费侧的深度融合，打通能源互联网的产业闭环，让公司真正完成从先进设备制造到电力生产运营，再转型升级到电力消费侧服务的业务，在转型的同时深度融合电力生产侧与电力消费侧。江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，受政策引导和市场驱动等因素影响，我国新能源产业形势有所好转，市场稳步扩大。公司
37、围绕“控制风险、苦练内功、转型创新”的经营指导思想，积极推行稳健的财经政策、谨慎的投资策略、严格的风控体系，并在组织优化及人才培养、体系建设及管理固化、技术研发与产业调整等方面精耕细作，形成了较为清晰的经营发展思路：(1)制造业稳定产能、降本增效、开拓新品，努力保持市场占有率，为公司提供业务收入的基础，为产业链提供客户资源，为社会提供就业机会；(2)新能源发电领域，出售部分电站，优化资产质量，提升管理水平，轻资产运营；(3)重点向能源互联网领域拓展，公司结合信息技术与金融手段，构建以分布式能源为主的多能协同供应的区域能源综合运营网络实现大规模绿色电力的智能化生产运营，为广泛的电力客户提供创新的
38、智慧能源解决方案与增值服务。贯彻国家“一带一路”战略，沿“丝绸之路经济带”布局。报告期内，公司实现营业收入39.05亿元，归属于上市公司股东的净利润1.47亿元。1、制造业精益求精、稳健发展、制造业精益求精、稳健发展 公司制造板块主要产品包括太阳能电池铝边框、光伏焊带等光伏配件产品、铝型材制造、光伏安装支架、光伏组件和电池片以及其他非光伏制造业产品。光伏配件制造属于公司的传统业务，经过多年发展，形成了一个相对比较稳定、优质的客户群体，并凭借着相对完整的产业链、大规模量产能力、卓越的研发设计能力和快速反应能力，公司是最具领先实力的光伏配件供应商。太阳能电池铝边框继续保持了全球领先的市场地位；安装
39、支架产品在近两年国内光伏安装市场井喷的历史机遇期取得了较快的发展，公司在报告期内取得了国际标准化组织下属机构汽车行动组TS16949证书（在ISO9001基础上结合汽车行业零配件特点发布的规范），及Intertek的UL2703认证，为开拓美洲市场提供了强有力的支持。报告期内公司以现金收购爱康光电100%股权。爱康光电是专业的太阳能组件和电池片生产厂商，是太阳能电池配件业务的直接下游、太阳能光伏电站投资运营业务的主要上游。此次收购有利于公司提升整体收入规模和盈利能力，实现资源整合、发挥协同效应、提升上市公司价值，同时有利于解决上市公司同爱康光电的关联交易，增强上市公司的规范运作。报告期内，为适
40、应产业转型升级，公司在金属类新品领域积极进行新品开发和试产，形成了索尼、丰田通商、住友商社、迈瑞、博世、鱼跃、海信等优质客户群。2、新能源发电业务边破边立、出售存量电站、优化资产质量、新能源发电业务边破边立、出售存量电站、优化资产质量 公司是国内规模较大的、有一定知名度和影响力的新能源发电运维商。公司累计运维的并网新能源电站约1.1GW，处于国内同行业民营企业的前列。报告期内，公司重点关注已并网的存量电站质量提升和系统优化，电站检测优化是增加公司资产收益率的重要举措，也是打造电站金融平台的关键环节。报告期内新增并网的电站，已完成了集控运维系统的接入，电站的管理水平更上了一个新的台阶。新能源发电
41、在西北部地区的限电情况较去年有所好转，但仍存在部分电站弃光限电问题，一定程度上影响了光伏电站的效益体现。2016年公司对于光伏发电采取了相对保守的策略，加大了在中东部地区的电站投资力度，目前在山东、河南、安徽、云南、辽宁等地均有光伏发电布局，地区结构上的丰富有利于分散限电问题对公司业绩的负面影响。长远来看，随着国家相关扶持新能源发电政策的落地、西部地区电力输送配套建设的逐步完工并投入运营，公司认为光伏电站限电问题将会很快得到改善，从而大幅提升电站的盈利能力。3、能源互联网业务从容拓展、快速布局、能源互联网业务从容拓展、快速布局 江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 14 公司开启
42、能源互联网时代，贯彻国家“一带一路”战略，自公司所在地江苏出发，沿丝绸之路经济带布局、布点，直至新疆边境口岸。项目包含能源互联网的主要组成部分：多种能源互补项目、新能源项目、智能配电网项目、大数据项目、能源云计算项目以及电力市场（售电）项目，形成自东到西沿“丝路经济带”布局的广域能源互联网；每一个项目，还将形成各自区域的、有项目特色的局域能源互联网。电站运维服务标准化、专业化、智能化。电站运维服务标准化、专业化、智能化。公司自2011年进入新能源发电的投资、运维领域，凭借介入早、电站运维经验丰富的先发优势以及集团产业链的协同效应，在电站专业化运维方面积累了客户资源、渠道资源、上下游整合资源、人
43、才团队资源等多项核心优势，积极开拓电站运维服务业务，以收取运维管理费为主要业务模式，并对超额发电量收取运维管理奖励。报告期内，全资子公司中康电力率先通过管理体系的导入，优化了电站的设计、研发、检测、运维的全流程，在降低电站全生命周期运维成本的同时使光伏资产最大限度地保值、增值，通过了ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三体系认证，获得光伏行业电站首张三体系证书。爱康FusionSolar智能光伏电站营维平台申报获批了大中型企业互联网化提升资助项目，分别获得江苏省及张家港市创新项目资助奖金140万元和39万元。加强电站评级和电站检测队伍、标准的建立加强电站评级和电站检测队伍、标
44、准的建立。慧诚检测是公司设立的定位为独立第三方新能源电站检测优化服务公司，建设了高规格光伏电站检测实验平台，具备电站专业检测、评估能力和水平，实验室拥有进口热像仪、IV曲线测试仪、多脉冲智能电缆故障测试仪、电能质量分析仪、功率分析仪等先进设备。富罗纳征信依托能源气象计算与量化风险仿真等核心技术，为客户提供能源大数据与风险评级服务：能源大数据方面，爱康征信先后上线了涵盖太阳辐照、大气雾霾、数值气象、并网消纳、宏观选址、量化风险仿真等的能源大数据软件平台，光功率预测与反欺诈实时软件平台，光伏电站风险管理软件平台等对外服务产品；风险评级方面，爱康征信通过建立智能评价系统，对光伏电站的选址、系统性能、
45、设备质量、安装质量、运维质量和未来现金流等多个维度的考察，实现对单个光伏电站的质量分级与信用风险评价，通过不断累积多类型的大量评估业务实例，提升公信力，最终获得金融机构的内部采信，逐步成为主流金融机构电站投融资的重要准入标准。售电业务从容推进售电业务从容推进。售电板块采取公司本部、区域、省公司三级管理模式，本部设置市场、销售、技术支持三大业务部门，以东部、北方、西部、南方区域公司为中心辐射全国。报告期内，公司在上海、江苏、北京、山西、重庆、新疆、甘肃、青海、内蒙、陕西、安徽、广西、浙江、山东、湖南等地设立了售电公司，有10个售电公司即将和进入公示阶段。投资设立售电公司并积极争取售电牌照符合电力
46、体制改革的需要，符合公司的业务发展需要，公司利用规模优势和行业地位，布局售电市场，有利于公司开拓售电及相关业务市场，提升公司整体盈利水平，完善公司战略布局。积极开发碳资产积极开发碳资产。区域生态环境保护、工业企业低碳减排承接国家绿色发展、清洁发展战略，具有重要机遇及意义。光伏发电作为清洁能源天然具有减少二氧化碳排放的功能并积累了大量的碳资产，碳资产交易作为控制碳排放的重要的手段日趋获得重视。公司是碳资产开发方面的市场先驱，报告期内，公司除了持续开发自有电站碳资产之外，并大力开拓风电、林业碳汇等CCER资源。持有碳资产体量达到700万吨左右。4、产融结合助推成长、产融结合助推成长 报告期内，公司
47、完成了非公开发行股票项目，募集资金38.3亿元全部到位，对公司业务全面开展提供了有力支撑，有效地改善了公司资产负债结构。基于公司良好的商业信誉和风险控制能力，报告期内金融机构继续保持着对公司发展坚定的支持态度。除常规的银行贷款外，公司已经开展了融资租赁、并购基金等多种形式的融资手段，为公司持续稳定发展保驾护航。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。江苏爱康科技股份有限公司 2016 年年度报告全文 15 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2016 年 2015 年 同比增减 金额 占营业收入比重
48、 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,904,992,406.27 100%4,258,682,869.23 100%-8.31%分行业 其他制造业 3,313,627,048.09 84.86%3,833,732,548.93 90.02%-13.57%电力销售 591,365,358.18 15.14%424,950,320.30 9.98%39.16%分产品 太阳能电池边框 1,289,485,913.89 33.02%1,208,895,762.06 28.39%6.67%太阳能安装支架 472,318,674.82 12.10%503,279,349.34 11.82%-6.15
49、%太阳能电池板（组件）1,035,288,736.88 26.51%1,608,851,854.73 37.78%-35.65%EVA 0.00 0.00%104,425,106.76 2.45%-100.00%电力销售 591,365,358.18 15.14%424,950,320.30 9.98%39.16%其他 516,533,722.50 13.23%408,280,476.04 9.59%26.51%分地区 内销 2,413,529,814.02 61.81%2,985,818,728.80 70.11%-19.17%外销 1,491,462,592.25 38.19%1,272,
50、864,140.43 29.89%17.17%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 其他制造业 3,313,627,048.09 2,864,219,925.66 13.56%-13.57%-13.16%-0.40%电力销售 591,365,358.18 330,168,643.01 44.17%39.16%60.78%-7.51%分产品 太阳能电