1、安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文1安徽山河药用辅料股份有限公司安徽山河药用辅料股份有限公司2017 年年度报告年年度报告2018-0102018 年年 04 月月安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人尹正
2、龙公司负责人尹正龙、主管会计工作负责人余齐红及会计机构负责人主管会计工作负责人余齐红及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)叶娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。叶娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司可能存在主要原材料价格波动的风险、收购整合风险、公司规模扩张公司可能存在主要原材料价格波动的风险、收购整合风险、公司规模扩张引发的管理风险、国际化进程带来的风险等，有关风险因素内容已在本报告中引发的管理风险、国际化进程带来的风险等，有关风险因素内容已在本报告中第四节第四节“经营情
3、况讨论与分析经营情况讨论与分析”之九、公司未来发展的展望部分予以描述，之九、公司未来发展的展望部分予以描述，敬请广大投资者注意投资风险。敬请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 92800000 为基数为基数，向全向全体股东每体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.00 元元（含税含税），送红股送红股 0 股股（含税含税），以资本公积以资本公积金向全体股东每金向全体股东每 10 股转增股转增 5 股。股。安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文3目录目录l-_Toc300000084第一节第一节
4、重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16第五节第五节 重要事项重要事项.33第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.61第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68第九节第九节 公司治理公司治理.76第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81第十一节第十一节 财务报告财务报告.82第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目
5、录.200安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容公司、本公司、山河药辅指安徽山河药用辅料股份有限公司合肥山河指合肥山河医药科技有限公司，原名安徽山河医药科技有限公司，成立于 2010 年 2 月，系山河药辅全资子公司股东大会指安徽山河药用辅料股份有限公司股东大会董事会指安徽山河药用辅料股份有限公司董事会监事会指安徽山河药用辅料股份有限公司监事会复星医药产业指上海复星医药产业发展有限公司，系山河药辅报告期内第二大股东曲阜天利指曲阜市天利药用辅料有限公司公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程、本章程指安徽山河药用辅料股份有限公司章
6、程中国证监会指中国证券监督管理委员会报告期、本期指2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日药用辅料指生产药品和调配处方所使用的赋形剂和附加剂，是除活性成分以外，在安全性方面进行了合理评估并且包含在药物制剂中的物质。药用辅料除了赋形、充当载体、提高稳定性外，还具有增溶、助溶、缓控释等重要功能，是可能影响药品质量、安全性和有效性的重要成分制剂指根据药典、药品标准或其他适当处方，将原料药物按某种剂型制成具有一定规格的药剂。常用的剂型有片剂、丸剂、散剂、注射剂、酊剂、溶液剂、浸膏剂、软膏剂等元指人民币元安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文5第二节第二节 公司简
7、介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称山河药辅股票代码300452公司的中文名称安徽山河药用辅料股份有限公司公司的中文简称山河药辅公司的外文名称（如有）ANHUI SUNHERE PHARMACEUTICAL EXCIPIENTS CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）SUNHERE公司的法定代表人尹正龙注册地址安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2 号注册地址的邮政编码232007办公地址安徽省淮南市经济技术开发区河滨路 2 号办公地址的邮政编码232007公司国际互联网网址http:/电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓
8、名胡浩朱睿联系地址安徽省淮南市经济技术开发区河滨路2 号山河药辅董秘办安徽省淮南市经济技术开发区河滨路2 号山河药辅董秘办电话0554-27961160554-2796116传真0554-27961500554-2796150电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点公司董事会秘书办公室安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文6四、其他有关资料四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称华普天健会计师事务所（特殊普通合
9、伙）会计师事务所办公地址合肥市马鞍山南路世纪阳光大厦 1921 层签字会计师姓名宁云、朱武公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间国元证券股份有限公司安徽省合肥市梅山路 18 号安徽国际金融中心 A 座朱焱武、李洲峰2015 年 5 月 15 日至 2018 年12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2017 年2016 年本年比上年增减2015 年营业收入（元）339,358,774.9
10、6286,403,295.8218.49%258,919,172.48归属于上市公司股东的净利润（元）50,335,766.6448,785,593.613.18%44,272,969.65归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）40,753,699.9643,203,013.45-5.67%38,893,283.54经营活动产生的现金流量净额（元）63,512,143.0255,334,018.0914.78%42,657,407.59基本每股收益（元/股）0.5400.5301.89%0.50稀释每股收益（元/股）0.5400.5301.89%0.50加权平均净资产收益率11.9
11、6%12.74%-0.78%15.73%2017 年末2016 年末本年末比上年末增减2015 年末资产总额（元）666,403,829.62512,849,865.5129.94%458,062,181.66归属于上市公司股东的净资产（元）441,460,030.36402,704,718.049.62%363,199,124.43六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标单位：元安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文7第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入75,106,083.2877,883,054.0375,729,312.47110,640,325.18归属于上市
12、公司股东的净利润11,662,600.8413,481,607.938,950,279.9216,241,277.95归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10,220,617.0810,244,472.397,495,997.2012,792,613.29经营活动产生的现金流量净额991,687.6517,298,283.88-1,938,902.0147,161,073.50上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中
13、净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2017 年金额2016 年金额2015 年金额说明非流
14、动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-404,558.43-210,941.33-321,209.68计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,761,347.643,474,185.804,400,545.81除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益4,739,334.483,357,116.462,228,321.49除上述各项之外的其他营业外收入和支出-84,470.10-52,619.57
15、21,384.86减：所得税影响额1,751,204.00985,161.20949,356.37安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文8少数股东权益影响额（税后）678,382.91合计9,582,066.685,582,580.165,379,686.11-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定
16、义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文9第三节第三节 公司业务概要公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否山河药辅自成立以来，一直专注于药用辅料的研发、生产和销售，是专业的药用辅料生产企业，是国内排名前列的口服固体制剂药用辅料生产供应商。公司主要产品涵盖填充剂、黏合剂、崩解剂、润滑剂、包衣材料等常用口服固体制剂类药用辅料。其中：微晶纤维素、羟丙纤维素、低取代羟丙甲纤维素、羧甲淀粉钠、硬脂酸镁和薄膜包衣粉先后被评定为安徽省高新技术产品，“立崩”牌羧甲淀粉钠先
17、后获得淮南市知名产品、安徽省名牌产品和“中国化学制药行业药用辅料优秀产品品牌”、首批“安徽工业精品”称号，羟丙甲纤维素荣获“中国化学制药行业优秀产品品牌”奖。微晶纤维素、硬脂酸镁和薄膜包衣粉产品被评定为淮南市知名产品，并有多个产品列入中国高新技术产品出口目录。公司多次获得“中国化学行业药用辅料优秀企业品牌”称号。公司客户主要为制药企业，产品还可用于保健品及食品行业。公司拥有安徽省食品药品监督管理局颁发的药品生产许可证及食品添加剂（二氧化硅、微晶纤维素、硬脂酸镁、羟丙甲纤维素和羧甲基淀粉钠）之全国工业产品生产许可证。（一）公司主要产品及其用途如下：安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报
18、告全文10安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文11（二）公司主要经营模式1、采购模式公司制定了严格的合格供应商的选择标准，由公司向国内主要原材料等物料供应商发出采购需求要约，根据供应商的反馈，公司从产品质量、价格、售后服务、付款方式等方面进行综合评价，并通过现场审计后选定25家合格供应商。其中，对主要原材料资格的现场审计重点包括生产资质、原材料质量、生产控制和现场管理等方面。物资供应部门主要依据每月生产计划并结合仓库最低安全库存数量，制订月度采购计划。实际采购时，按照公司物资采购管理制度规定的权限和流程，区分采购物资的重要性和价值量分别以下方式进行采购：（1）集中采购：公司对
19、生产中耗用的大宗及主要原材料、辅料粗品实行集中采购，根据生产计划定时、定量向选定的供应商采购，以确保原材料、粗品的质量和供货渠道的稳定，尽可能降低采购成本。（2）询价采购：公司对合同价值相对较低的标准化货物或服务实行简易程序的询价采购。即通过对3家及以上供货商的咨询报价情况，比价确定供应商。（3）一般采购：对集中采购及询价采购以外的其他物料，公司物资供应部根据部门申购单，采取逐单比价、议价的方式进行。2、生产模式公司生产部根据年度经营计划制订全年生产计划并分解到月度。每月初，根据销售部门的销售计划，拟定具体的月度生产计划，经公司计划会议平衡后确定月度生产计划，并向生产车间下达生产指令。公司严格
20、按药用辅料GMP标准进行生安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文12产管理，生产过程按工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程、卫生清洁操作规程等实产品质量控制，以保证产品质量有效、稳定、均一。同时，生产过程中，质量保证部专职质检员和车间技术员均按要求参与生产过程管理。3、销售模式公司产品的主要销售模式为直接销售，仅有少量采取经销商分销模式。具体如下：（1）直接销售模式：由公司销售部门直接将药用辅料产品销售给下游企业，主要为医药制剂生产企业，以及少量保健品、食品加工企业等。公司通过专业化的技术支持和技术服务，在为客户提供产品的同时，提供与其制剂产品相匹配的辅料处方及技术解决
21、方案；公司还通过组织学术交流会和新产品推广会等方式，增进客户对药用辅料的认知，熟悉药用辅料的性能、特点和用途，并帮助客户实现产品价值，从而提升客户忠诚度。（2）经销商分销模式：由公司与经销商签订分销业务合同，将药用辅料产品卖断给经销商，经销商只能在指定的区域范围内进行销售。公司采取这一模式的销售占比较小且销售规模不大。公司直销收入与经销收入的结算方式相同。通常，公司对客户采用先款（或银行承兑汇票）后货方式进行销售，但对于信誉好、长期合作的客户经评估后给予一定账期。（三）报告期业绩驱动因素报告期内，公司实现营业总收入为33936万元，较上年同期增长18.49%；营业利润为6076万元，较上年同期
22、增长12.27%；归属于上市公司股东的净利润为5034万元，较上年同期增长3.18%；主要系公司各项业务进展顺利，经营收入取得增长，但由于公司部分原料采购价格上涨等因素影响，成本上升，虽公司产品整体售价相应调整，但调价速度、幅度不及原材料价格的涨速、涨幅，导致盈利情况未与营业收入取得同比例增长，与上年同期相比基本持平。（四）公司所处行业情况在全球药用辅料领域，欧、美、日等发达国家或地区走在前列。我国药用辅料行业虽起步较晚，近年来取得较大进步。从行业发展来看，药用辅料已经成为制约我国医药制剂发展的瓶颈因素之一，加大对药用辅料的研究和应用力度，鼓励和促进药用辅料行业的健康快速发展，已成为国家医药行
23、业主管部门、专业科研机构和企业界的共识。新型药用辅料的研究开发已被列入国家重点支持的高新技术领域、当前优先发展的高技术产业化重点领域和产业结构调整鼓励类目录。新型药用辅料有着广阔的市场前景。公司现处国内口服固体制剂药用辅料生产企业领先地位。2016年11月，由工信部等六部门制定的医药工业发展规划指南明确指出，继续实施“重大新药创制”国家科技重大专项等国家科技计划和产业化专项，支持医药创新和转型升级，并将新型辅料作为重点领域推进发展。医药工业发展规划指南同时明确了未来五年药用辅料的发展方向，发展基于“功能相关性指标”的系列化药用辅料，细分产品规格，提高质量水平，满足仿制药质量和疗效一致性评价的需
24、要。医药工业发展规划指南明确要求，要全面提升基本药物质量水平，落实仿制药质量和疗效一致性评价要求，完成国家基本药物口服固体制剂的一致性评价任务。加强药用辅料和直接接触药品的包装材料和容器的标准体系建设，增加国家标准收载品种，鼓励企业提高规范生产能力，提升质量控制水平。推动企业建立完善测量管理体系，促进提质增效。支持新型药用辅料开发应用。药品、医疗器械质量标准提高，各环节质量管理规范有效实施，产品质量安全保障的加强，同时坚持标准引领，以及医药行业集中度的提高和行业的快速发展，必将倒逼医药行业转型升级，加强自主创新，大力发展生物医药，改造提升传统医药，增强产业核心竞争力和可持续发展能力。医药工业转
25、型升级和创新步伐的加快，新产品、新剂型、新工艺的推广和运用将给新型药用辅料带来广阔的市场。2017年我国医药行业继续保持平稳向好的态势，也是医药行业政策出台最密集的一年。修改药品管理法促进创新和一致性评价、加速新药审评、开展临床试验的医院从审批改为备案制、一致性评价工作加速推进、医保支付制度改革等政策逐步推出，从行业基本面上来看，医药行业的政策面已经明朗，正在处于稳步落地中。随着制药行业转型升级和供给侧改革的推进,中国制药行业正面临着前所未有的挑战，同时也迎来历史性的机遇。2017年药用辅料行业也出台了一系列政策法规，取消了药用辅料注册管理，从辅料的关联审批制进一步明确了备案管理制，变化之快让
26、行业人士都难以置信。2017年10月，国务院办公厅印发了 关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器械创新的意见 进一步明确了口服制剂能够满足临床需求的,不批准注射制剂上市，也拓展了公司主营的口服固体制剂辅料未来的空间。安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文13二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产无固定资产无无形资产期末较期初增长 55.33%，主要系本报告期合并控股公司曲阜天利新增新厂建设用地所致辞。在建工程期末较期初增长 593.23%，主要系本报告期新区二期建设项目投入增加及合并曲阜天利新区
27、投入建设所致。应收票据期末较期初增长 91.88%，主要系本报告期销售增长、回款增加及合并曲阜天利应收票据所致。存货期末较期初增长 43.56%，主要系公司募投项目部分完工，产能增加，销售订单增加较多，年末库存商品备货金额较大及合并曲阜天利存货所致。其他非流动资产期末较期初增长 62.16%，主要系公司年末为建设募投项目所预付的工程款较多所致。应收账款期末较期初增长 31.16%，主要系本报告期合并曲阜天利应收账款所致。预付款项期末较期初增长 31.62%，主要系本报告期合并曲阜天利预付款项所致。其他应收款期末较期初增长 153.12%，主要系本报告期合并曲阜天利其他应收款所致。2、主要境外资
28、产情况、主要境外资产情况 适用 不适用三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。公司未发生核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。公司是专业的药用辅料生产企业，是国内排名前列的口服固体制剂药用辅料生产供应商。报告期内公司通过收购及增资方式取得国内排名前三的口服固体制剂药用辅料生产供应商曲阜天利52%股权，巩固了公司行业地位，增强了竞争力。1，公司自成立以来，一直专注于药用辅料的研发、生产和销售，公司主要产品涵盖填充剂、黏合剂、崩解剂、润滑剂、包衣材料等常用口服固体制剂类药用辅料。其中：微晶纤
29、维素、低取代羟丙纤维素、羟丙甲纤维素、羧甲淀粉钠、硬脂酸镁和薄膜包衣粉先后被评定为安徽省高新技术产品，“立崩”牌羧甲淀粉钠先后获得淮南市知名产品、安徽省名牌产品和“中国化学制药行业药用辅料优秀产品品牌”、首批“安徽工业精品”称号，羟丙甲纤维素荣获“中国化学制药行业优秀产品品牌”奖。微晶纤维素、硬脂酸镁和薄膜包衣粉产品被评定为淮南市知名产品，并有多个产品列入中国高新技术产品出口目录。公司多次获得“中国化学行业药用辅料优秀企业品牌”称号。截止目前，公司微晶纤维素、羧甲淀粉钠、硬脂酸镁等产品产销量领先于国内同类企业。2，公司产品主要应用于医药制造行业，产品还可用于保健品及食品行业，有广阔的市场空间。
30、公司拥有安徽省食品药品监安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文14督管理局颁发的药品生产许可证及食品添加剂（二氧化硅、微晶纤维素、硬脂酸镁、羟丙甲纤维素和羧甲基淀粉钠）之全国工业产品生产许可证。长期以来，互信合作、互利共赢、共谋发展的双赢理念，使公司与客户建立了稳固的合作伙伴关系，形成遍布全国三十多个省、自治区或直辖市，常年客户达1,500多家医药生产企业和部分保健品、食品加工企业的庞大营销网络和客户资源，并将产品出口至德国、英国、美国、巴西、澳大利亚、墨西哥和印度等国家，公司有客户资源优势。3,截至2017年12月31日，公司已取得10个发明专利及27个非专利技术构成了公司现
31、有的核心技术。除处于小试、中试生产的部分技术外，公司的核心技术均广泛应用于主营业务及主要产品，构成了主营业务收入的主要来源。经过多年的积累，公司在中试、生产管理、质量控制等各环节积累了成熟的经验，主要产品生产工艺均自主设计，具有国内先进水平。3,截至2017年12月31日，公司已取得10个发明专利及27个非专利技术构成了公司现有的核心技术。除处于小试、中试生产的部分技术外，公司的核心技术均广泛应用于主营业务及主要产品，构成了主营业务收入的主要来源。经过多年的积累，公司在中试、生产管理、质量控制等各环节积累了成熟的经验，主要产品生产工艺均自主设计，具有国内先进水平。公司已拥有专利及正在申请待批专
32、利具体情况如下：安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文154，公司拥有一支专业化的销售队伍，拥有一支以医药相关专业背景为主的专业化的营销队伍。通过多年的建设管理，公司的营销队伍能迅速专业、有针对性的开展市场推广活动，公司产品的品牌营销力度不断提升。公司多年来实行技术营销战略，坚持和深化为客户提供配方及技术解决方案。近年来，以药品研发机构为目标的前置营销工作得到了较好的进展。公司将抓住当前我国医药行业结构调整、产业转型升级、产业集中度进一步提升以及仿制药一致性评价等机遇，瞄准医药百强企业和企业集团，进一步加强高端大客户市场的开发。加大对重点产品，重点客户的开发政策引导，扩大推行大
33、客户经理制，不断创新营销策略，巩固公司技术营销竞争优势。5，公司具有生产工艺设计和生产过程控制优势竞争力。公司相比同行业其他企业，通过加大或增加原料控制、设备选择、工序设计、工艺优化等诸多环节，有效地控制和降低了生产成本，同时还可根据客户的制剂生产需要进行特殊加工，如：对细度、含量、粘度、溶胀度等功能性指标进行细分，更好地满足客户需求。6，公司具有产品品种和质量优势的竞争力。公司始终坚持“优化产品质量、丰富产品链、差异化生产”的产品发展方向，根据市场需求变化不断发展和创新产品，药用辅料品种从创立之初的5个品种，发展到目前22个品种，成为国内药用辅料行业专业化、系列化品种较多的生产企业之一。公司
34、药用辅料品种的丰富、结构的合理，辅以专业营销子公司外购小用量、多品种辅料的有益补充，使得公司能够满足众多下游制药企业多品种、多规格的集合需求，从而更易在客户的招标采购中胜出。公司系我国药用辅料生产质量管理规范的参与制订单位，在产品质量管理方面严格按照该质量管理规范要求组织生产，已通过质量管理体系认证及环境管理体系认证，并在全国首家开展药用辅料生产企业第三方质量管理审计试点，年内将计划完成职业健康安全体系认证工作。安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文16第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析一、概述一、概述报告期内，公司紧紧围绕年初董事会制定的年度经营计划，以“转型
35、升级、提质增效”为主题，强化管理，提高运营质量，开拓高端市场，公司主要会计数据和财务指标均取得正向提升。公司实现营业总收入为33936万元，较上年同期增长18.49%；营业利润为6076万元，较上年同期增长12.27%；归属于上市公司股东的净利润为5034万元，较上年同期增长3.18%；但由于公司部分原料采购价格上涨等因素影响，成本上升，公司产品整体售价调价速度、幅度不及原材料价格的涨速、涨幅，导致盈利情况未与营业收入取得同比例增长，与上年同期相比基本持平。报告期内，公司主要开展以下工作并取得了以下荣誉：（1）新增两项国家发明专利，目前获得的发明专利数已达10项，“崩解剂羧甲淀粉钠的制备方法”
36、被评为安徽省专利优秀奖；“硬脂酸镁”和“肠溶型薄膜包衣粉”两产品被认定为2017年安徽省新产品；荣获两项淮南市科学进步三等奖。（2）公司再获“制药工业十佳药用辅料品牌”的称号及“中国化学制药行业药用辅料优秀品牌奖”；在年初取得了药用辅料EXCIPACT国际认证的基础上，年底通过了年度复审并增加了认证范围。（3）公司荣获安徽省经信委“企业发展专项资金绩效评价优秀企业”和中国出入境检验检疫协会“中国进出口质量诚信企业”称号。（4）公司作为主要单位参与了药典委员会“预混/共加工辅料指导原则”等三项重大课题研究。（5）在仿制药一致性评价中，公司的产品得到广泛使用，助推了一大批仿制药通过或即将通过评价。
37、（6）在科技创新和技术改进方面取得了较好的成绩，公司各部门完成了20多项课题的研究及工艺改进，为稳定生产、降低成本、提高产能和产品质量、满足客户要求等方面做出了贡献。全年开展了16个主要品种国内、外同品种的性能对比研究，从中找差距和改进方向；开展了胶囊用HPMC的研究工作，该项目被药典会列入标准研究计划。（7）新的技术中心大楼已建成投入使用，为公司提升科研创新能力创造了良好的条件，募投项目二期工程进展顺利；完成了预胶化淀粉生产线技术改造工作。（8）重视投资者关系管理工作，公司董事会荣获“第八届中国上市公司投资者关系最佳董事会”称号。（9）公司在资本合作方面有了首次突破，公司以收购股权及增资的形
38、式共投资1.06亿元取得曲阜天利药用辅料有限公司52%的控股权，目前曲阜天利公司发展态势良好。二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求否公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 1 号上市公司从事广播电影电视业务的披露要求：否公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 5 号上市公司从事互联网游戏业务的披露要求：安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文17否公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露
39、指引第 9 号上市公司从事 LED 产业链相关业务的披露要求：否公司是否需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 10 号上市公司从事医疗器械业务的披露要求：是不同销售模式下的经营情况销售模式销售收入毛利率营业收入整体情况单位：元2017 年2016 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计339,358,774.96100%286,403,295.82100%18.49%分行业医药制造业338,989,797.8099.89%286,017,316.5999.87%0.02%场地出租收入368,977.160.11%385,979.230.13%-0.02%分产品纤维素
40、及其衍生物类产品143,976,814.7842.43%126,781,684.5344.27%-1.84%淀粉及其衍生物类产品86,754,710.3225.56%62,001,317.0221.65%3.91%无机盐类33,857,608.159.98%29,272,165.4810.22%-0.24%其他类产品74,400,664.5521.92%67,962,149.5623.73%-1.81%场地出租收入368,977.160.11%385,979.230.13%-0.02%分地区华东地区120,580,771.6735.53%99,515,397.4634.75%0.78%华南地区
41、57,360,492.7516.90%51,397,846.6917.95%-1.05%华北东北56,859,849.6716.76%53,734,487.8318.76%-2.00%华中地区39,890,134.0211.75%32,435,805.1511.33%0.42%西南西北38,327,175.8611.29%29,937,347.1910.45%0.84%海外地区26,340,350.997.76%19,382,411.506.77%0.99%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用公司是否
42、需要遵守特殊行业的披露要求否单位：元安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文18营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业医药制造业338,989,797.80234,240,905.2630.90%18.52%23.69%-2.89%分产品微晶纤维素系列产品69,100,260.6541,509,762.4739.93%10.69%18.22%-3.82%羟丙甲纤维素34,307,680.0930,795,602.4010.24%24.43%34.35%-6.63%分地区华东地区120,580,771.6782,503,919.
43、4931.58%21.16%22.45%-0.72%华北东北56,859,849.6738,074,204.4433.04%5.82%7.89%-1.29%华南地区57,360,492.7537,103,779.6335.31%11.60%22.03%-5.53%华中地区39,890,134.0227,016,684.8232.27%22.98%32.26%-4.75%西南西北38,327,175.8626,557,695.8130.71%28.02%32.87%-2.53%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（3）
44、公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否行业分类项目单位2017 年2016 年同比增减医药制造业销售量吨21,034.7415,767.5433.41%生产量吨21,408.2816,020.3333.63%库存量吨2,650.291,024.9158.59%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用产销量增加幅度较大主要是包含了本年度收购企业曲阜市天利药用辅料有限公司数据。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用（5）营业成本构成）营业成本构成行业分类行业分类单位：元安
45、徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文19行业分类项目2017 年2016 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重医药制造业直接材料163,680,040.5769.88%137,020,593.5772.35%-2.47%医药制造业直接人工17,357,651.797.41%12,567,926.906.64%0.77%医药制造业能源及动力21,960,609.869.38%18,769,074.529.91%0.53%医药制造业制造费用31,242,603.0413.34%21,025,203.9111.10%2.24%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内
46、合并范围是否发生变动 是 否（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）26,057,786.75前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例7.68%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例0.00%公司前 5 大客户资料序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1第一名6,078,212.401.79%2第二名6,042,649.571.78%3第三名5,426,581.621.60%4第四
47、名4,376,339.741.29%5第五名4,134,003.421.22%合计-26,057,786.757.68%主要客户其他情况说明 适用 不适用公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）77,611,558.10前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例37.39%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总0.00%安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文20额比例公司前 5 名供应商资料序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例1第一名31,918,239.6415.38%2第二名19,392,794.859.34%3第三名11,649,089.675.61
48、%4第四名7,334,994.633.53%5第五名7,316,439.313.53%合计-77,611,558.1037.39%主要供应商其他情况说明 适用 不适用3、费用、费用单位：元2017 年2016 年同比增减重大变动说明销售费用27,478,195.8623,036,282.9219.28%管理费用24,070,291.3321,537,037.6511.76%财务费用-1,017,166.24-1,823,098.0344.21%主要原因是公司对于账面结存的银行存款更多的用于理财产品的购买，导致全年银行利息收入相应下降所致。4、研发投入、研发投入 适用 不适用报告期内，公司不断加
49、大研发投入，共投入研发经费859.54万元，占母公司营业收入3.06%。报告期内，取得了2项发明专利授权，申请了3项发明专利已受理。近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例2017 年2016 年2015 年研发人员数量（人）816766研发人员数量占比13.80%11.73%12.84%研发投入金额（元）8,595,360.367,984,433.707,337,763.99研发投入占营业收入比例2.53%2.79%2.83%研发支出资本化的金额（元）0.000.000.00资本化研发支出占研发投入的比例0.00%0.00%0.00%安徽山河药用辅料股份有限公司 2017 年年度报告全文21
50、资本化研发支出占当期净利润的比重0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用5、现金流、现金流单位：元项目2017 年2016 年同比增减经营活动现金流入小计320,246,234.06260,541,607.1622.92%经营活动现金流出小计256,734,091.04205,207,589.0725.11%经营活动产生的现金流量净额63,512,143.0255,334,018.0914.78%投资活动现金流入小计677,136,035.88371,359,653.4182.34