1、2017 年年度报告 1/150 公司代码：600246 公司简称：万通地产 北京万通地产股份有限公司北京万通地产股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/150 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、德
2、勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李虹李虹、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人石莹石莹及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）曾玲玲曾玲玲声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2017 年度实现归属母公司净
3、利润356,142,317.35 元，提取法定盈余公积金 21,541,988.23 元，加上 2017 年初未分配利润819,887,551.81 元，2017 年末未分配利润 1,154,487,880.93 元。根据公司法、中国证券监督管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知（证监发201237 号）和上市公司监管指引第 3 号上市公司现金分红等法律法规、规范性文件和公司章程等相关制度的规定，2018 年 4 月 25 日，公司召开的第七届董事会第一次临时会议审议通过公司 2017 年度利润分配预案：以公司 2017 年 12 月 31 日总股本2,054,009,302
4、股为基数，拟向全体股东每 10 股派发现金红利 0.27 元（含税），合计分配现金红利 55,458,251.15 元。本年度不进行资本公积转增股本。本利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重
5、大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。2017 年年度报告 3/150 十、十、其他其他 适用 不适用 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.29 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.33 第八节第八节 董
6、事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第九节第九节 公司治理公司治理.40 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.-1-第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.108 2017 年年度报告 4/150 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 万通地产/公司/本公司/我公司 指 北京万通地产股份有限公司 报告期、本报告期 指 2017 年 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所
7、指 上海证券交易所 嘉华控股 指 嘉华东方控股(集团)有限公司 万通控股 指 万通投资控股股份有限公司 万通龙山 指 北京万通龙山置业有限公司 天津时尚 指 天津万通时尚置业有限责任公司 泰达万通 指 天津泰达万通房地产开发有限公司 万置公司 指 北京万置房地产开发有限公司 广厦富城 指 北京广厦富城置业有限公司 天津万华 指 天津万华置业有限公司 富铭置业 指 天津富铭置业有限公司 北京时尚 指 北京万通时尚置业有限公司 成都时尚 指 成都万通时尚置业有限公司 天津正奇 指 天津万通正奇投资管理有限公司 万通龙山天地 指 北京万通龙山天地置业有限公司 北京英睿 指 北京万通英睿投资管理有限公
8、司 天津万拓 指 天津生态城万拓置业有限公司 香河万通 指 香河万通房地产开发有限公司 杭州邦信 指 杭州万通邦信置业有限公司 北京阳光正奇 指 北京阳光正奇投资管理有限公司 中融国富 指 中融国富投资管理有限公司 国富汇兴 指 国富汇兴（天津）投资管理合伙企业（有限合伙）第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 北京万通地产股份有限公司 公司的中文简称 万通地产 公司的外文名称 BeijingVantoneRealEstateCo.,Ltd.公司的外文名称缩写 VantoneRealEstate 公司的法定代表人 李虹 二、二、联系
9、人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王炜鹏 杨梦 联系地址 北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心写字楼D座4层 北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心写字楼D座4层 电话 010-59070788 010-59071169 2017 年年度报告 5/150 传真 010-59071159 010-59071159 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区农大南路1号院9号楼5层501-551 公司注册地址的邮政编码 100084 公司办公地址 北京市朝阳区朝外大街甲6号万通中心写字楼D座4层 公司办公地址的邮政编码 100020 公司网址 电子
10、信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 万通地产 600246 万通先锋 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 楼 签字会计师姓名 解彦峰、高天福 报告期内履行持续督导职责的保荐机构
11、 名称 红塔证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦708A 签字的保荐代表人姓名 欧阳凯、曹晋闻 持续督导的期间 2016 年 8 月 5 日至 2017 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 3,294,957,299.48 2,335,888,273.97 41.06 2,618,861,252.65 归属于上市公司股东的净利润 356,142,317.35 110,3
12、06,718.92 222.87-612,220,333.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 351,578,579.51 111,426,528.33 215.53-616,234,245.80 经营活动产生的现金流量净额 982,017,859.42 1,323,304,570.71-25.79 24,068,402.58 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 2017 年年度报告 6/150 归属于上市公司股东的净资产 6,947,247,797.72 6,595,689,944.29 5.33 2,922,103,277.51 总资产 1
13、3,359,993,217.29 14,200,707,998.69-5.92 13,667,897,960.74 期末总股本 2,054,009,302 2,054,009,302 0 1,216,800,000 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.1734 0.0706 145.61-0.5031 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1712 0.0713 140.11-0.5064 加权平均净资产收益率（%）5.26 2.47 增加2
14、.79个百分点-18.98 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.19 2.50 增加2.69个百分点-19.11 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属
15、于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 680,927,151.19 279,530,737.04 342,358,565.26 1,992,140,845.99 归属于上市公司股东的净利润 75,580,370.27-24,436,551.06 61,860,618.20 243,137,87
16、9.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 75,035,053.46-24,310,626.94 60,563,588.19 240,290,564.80 经营活动产生的现金流量净额 52,970,233.30 240,269,172.82 217,424,163.71 471,354,289.59 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2017 年年度报告 7/150 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-
17、314,048.89 -72,238.46-25,914.84 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 125,913.00 1,337,651.00 7,579,963.20 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安
18、置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,101,542.32 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托
19、管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,134,168.98 -1,909,249.80-6,265,466.88 其他符合非经常性损益定义的损益项目 其他投资收益 113,972.69 少数股东权益影响额 75,891.59 -83,419.11-1,012,462.00 所得税影响额-1,458,186.84 -392,553.04-1,477,722.00 合计 4,563,737.84 -1,119,809.41 4,013,912.49 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 8/1
20、50 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要涉及房地产开发、销售与商业物业运营、房地产金融等多个业务板块，开发经营模式为自主开发销售为主，公司聚焦京津翼地区、上海、杭州、成都一线城市和二线城市。公司始终秉承“绿色公司战略”，致力于住宅地产和综合商业地产的品牌化、专业化销售和经营，打造高标准的住宅、商业综合物业。公司已建立“以住宅地产为主、商业多元业务为辅”的业务架构，以“租售并举、多元协同”的商业模式，并通过成熟的、优秀的商业综合体地产运营管理团队，以实现资产规模有效增长
21、、经营业绩稳步提升、物业价值逐步显现的发展目标。在坚持区域优先，深耕京津冀地区的同时，公司尝试聚集各种资源，积极探索服务业与房地产的结合，逐步实现房地产业务向地产金融服务型的第三产业转型升级。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 万通地产主要资产负债项目及经营成果指标比较情况万通地产主要资产负债项目及经营成果指标比较情况 项目项目 期末期末 期初期初 变动金额变动金额 变动变动 比率比率 变动原因说明变动原因说明 应收账款 58,191,655.30 8,610,301.42 49,581,353.88 576%主要原因是个
22、人按揭贷款未到公司账户 其他应收款 131,805,710.44 215,364,001.59-83,558,291.15-39%主要原因是本期收回部分款项 存货 5,589,919,282.29 8,670,768,392.58-3,080,849,110.29-36%主要原因是公司天津万通中心项目完工，转入投资性房地产核算；公司销售结转额比去年增加 可供出售金融资产 131,000,000.00-131,000,000.00 100%主要原因是公司新增投资所致 长期股权投资 909,909,807.12 436,430,601.60 473,479,205.52 108%主要原因是公司新增
23、投资所致 投资性房地产 2,200,820,119.71 561,333,361.82 1,639,486,757.89 292%主要原因是公司天津万通中心项目完工，转入投资性房地产核算 商誉 482,085,475.81-482,085,475.81 100%主要是公司收购中融国富投资管理有限公司 100%股权所致 非流动资产合计 3,996,834,811.63 1,247,076,753.53 2,749,758,058.10 220%主要原因是公司天津万通中心项目完工，转入投资性房地产核算；公司新增投资及收购中融国富股权 预收款项 480,350,580.33 1,397,438,34
24、0.49-917,087,760.16-66%主要原因是公司怀柔新新家园项目竣工结转收入所致 应付职工薪酬 86,444,385.95 55,375,652.43 31,068,733.52 56%主要原因是年末计提奖金及合并范围增加 一年内到期的非流动负债 2,440,362,005.59 40,000,000.00 2,400,362,005.59 6001%主要原因是公司上海项目贷款2018 年到期,中期票据 2018 年有回售的选择权 长期借款 1,131,000,000.00 2,224,000,000.00-1,093,000,000.00-49%主要原因是公司上海项目贷款2018
25、 年到期 应付债券-1,508,823,886.25-1,508,823,886.25-100%中期票据 2018 年有回售的选择权转入一年内到期的流动负债 其他综合收益-295,315.72 4,289,148.20-4,584,463.92-107%汇兑损益变动所致 未分配利润 1,154,487,880.93 819,887,551.81 334,600,329.12 41%主要原因是公司本期实现盈利所致 一、营业收入 3,294,957,299.48 2,335,888,273.97 959,069,025.51 41%主要原因是公司所属子公司本期达到结转收入时点的项目比上年同期有所增
26、加 减：营业成本-2,151,856,339.73-1,534,946,473.05-616,909,866.68 40%主要原因是公司所属子公司本2017 年年度报告 9/150 期达到结转收入时点的项目比上年同期有所增加 税金及附加-229,057,688.58-335,468,224.40 106,410,535.82-32%主要原因是营改增所致 销售费用-155,339,578.31-105,043,510.49-50,296,067.82 48%主要原因为市场营销费用增加 财务费用-146,118,946.32-252,217,844.52 106,098,898.20-42%本期公
27、司的借款余额下降融资利息支出比上年同期下降 资产减值损失 30,575,366.70-17,986,422.15 48,561,788.85-270%主要原因是本期计提的坏账准备及跌价准备转回 投资(损失)/收益 37,340,001.83 240,358,882.21-203,018,880.38-84%主要原因是上年度确认了转让子公司投资收益 2.5 亿，本年度无大额股权转让事项。二、营业利润（损失以“”号填列）544,192,725.98 183,921,931.54 360,270,794.44 196%上述因素综合影响 加：营业外收入 7,335,740.72 3,425,235.3
28、5 3,910,505.37 114%主要原因为违约金增加 减：营业外支出-1,464,611.30-4,052,812.69 2,588,201.39-64%主要原因是赔偿金减少 三、利润总额（亏损总额以“”号填列）550,063,855.40 183,294,354.20 366,769,501.20 200%上述因素综合影响 减：所得税费用-201,156,909.10-87,640,949.64-113,515,959.46 130%上述因素综合影响 四、净利润（净亏损以“”号填列）348,906,946.30 95,653,404.56 253,253,541.74 265%上述因素
29、综合影响 归属于母公司所有者的净利润 356,142,317.35 110,306,718.92 245,835,598.43 223%上述因素综合影响 少数股东损益-7,235,371.05-14,653,314.36 7,417,943.31-51%存在少数股东的子公司本期亏损减少 五、其他综合收益-4,584,463.92 4,159,874.67-8,744,338.59-210%主要原因是汇率影响 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额-4,584,463.92 4,159,874.67-8,744,338.59-210%主要原因是汇率影响 六、综合收益总额 344,322,48
30、2.38 99,813,279.23 244,509,203.15 245%上述因素综合影响 归属于母公司所有者的综合收益 351,557,853.43 114,466,593.59 237,091,259.84 207%上述因素综合影响 归属于少数股东的综合收益-7,235,371.05-14,653,314.36 7,417,943.31-51%存在少数股东的子公司本期亏损减少（一）基本每股收益 0.1734 0.0706 0.1028 145.61%主要原因是本期利润较上年同期增加 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动金额变动金额 变动变动 比率比率 变动原因说明变动原因说
31、明 经营活动产生的现金流量净额 982,017,859.42 1,323,304,570.71-341,286,711.29-26%主要原因是公司本期销售收款下降及支付的税费较上期增加 投资活动产生的现金流量净额-1,040,266,830.49 301,908,005.23-1,342,174,835.72-445%主要原因是公司购买了中金佳业(天津)商业房地产投资中心(有限合伙)股权及收购了中融国富投资管理有限公司所引起现金流出 筹资活动产生的现金流量净额-431,416,786.23 42,322,131.13-473,738,917.36-1119%主要原因是公司本期新增借款较上年同期
32、降低 其中：境外资产 126,840,525.02（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0.95%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、持续地推进聚焦区域发展，深耕京津冀的战略方向与战术措施。、持续地推进聚焦区域发展，深耕京津冀的战略方向与战术措施。在 2017 年初就开始的从核心城市扩展到二三线城市的限购、限售、限贷、限价等楼市紧缩政策的前提下，核心城市依然2017 年年度报告 10/150 具备比较优势，万通地产深耕京津冀的发展方向没有动摇，聚焦相对具备优势的市场，坚持战略选择，从方向上打造核心竞争力。2 2、强化住宅开发、强化住宅开发+持有商
33、业办公双轮驱动模式。持有商业办公双轮驱动模式。公司以采用住宅开发和持有部分优质办公物业的模式进行运营，并已在北京、天津、上海等核心城市完成布点，2017 年写字楼租赁成绩良好。尤其是开发了获得 LEED 金认证的写字楼项目，赢得客户口碑。3 3、布局房地产金融。、布局房地产金融。公司布局向房地产金融服务型的“第三产业”转型升级，拓展新的战略发展规划，并 2017 年 6 月全资收购中融国富投资管理有限公司，完成使公司业务跨上新台阶的转型升级，打造房地产金融发展平台，促进公司主营业务发展，提升了公司的市场竞争力和可持续发展能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况
34、经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年全国商品房销售面积为 16.94 亿平米，同比增长 7.7%，销售金额 13.37 万亿元，同比增长 13.7%，增速较 2016 年分别下降 14.8 和 21.1 个百分点。分季度看，全国商品房销售面积的单季增速分别为 19.5%、14.1%、1.1%和 2.4%，三、四季度增速下降明显。年内全国房地产开发投资完成额为 11.0 万亿元，同比增长 7.0%，增速较 2016 年高 0.1 个百分点。全国房屋新开工面积 17.9 亿平方米，同比增长 7.0%，增速较 2016 年低 1.1 个百分点。全年住宅用地在成交楼面均价同比上涨的情况下，下半年
35、土地成交溢价率却已逐步回落。其中，租赁用房和保障性用地已成为土地供应的重要组成部分，多地推出纯租赁住房用地供应，并加大竞自持住房用地供应力度。房地产市场融资渠道逐渐趋紧，房地产贷款增速明显下降。2017 年末，全国主要金融机构房地产贷款余额为 32.2 万亿元，同比增长 20.9%，增速较 2016 年末低 6.1 个百分点。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 3,294,957,299.48 元，较上年增加 41.06%；实现归属于母公司所有者的净利润 356,142,317.35 元，同比增长 222.87%。截至 2017 年 12 月 31 日
36、，归属于母公司股东权益合计 6,947,247,797.72 元，同比增长 5.33%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 3,294,957,299.48 2,335,888,273.97 41.06 营业成本 2,151,856,339.73 1,534,946,473.05 40.19 销售费用 155,339,578.31 105,043,510.49 47.88 管理费用 136,382,292.76 146,646,490.11-7.00
37、财务费用 146,118,946.32 252,217,844.52-42.07 经营活动产生的现金流量净额 982,017,859.42 1,323,304,570.71-25.79 投资活动产生的现金流量净额-1,040,266,830.49 301,908,005.23-444.56 筹资活动产生的现金流量净额-431,416,786.23 42,322,131.13-1,119.36 研发支出 2017 年年度报告 11/150 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币
38、 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）房地产销售 3,044,024,257.50 2,061,634,143.59 32.27 39.97 37.95 增加 0.99 个百分点 房屋租赁 159,708,372.92 79,495,630.18 50.22 1.16 122.61 减少 27.16 个百分点 资产管理 81,600,894.54 5,092,569.07 93.76 不适用 不适用 不适用 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比
39、上年增减（%）毛利率比上年增减（%）天津万通华府 18,833,842.20 10,580,123.93 43.82-68.70-77.47 增加 21.88 个百分点 北京杨家园地块部分物业 1,244,750,479.51 1,169,523,736.01 6.04 5,274.57 5,068.31 增加 3.75 个百分点 北京天竺新新家园 865,472,224.04 244,463,547.60 71.75 14.38-11.25 增加 8.16 个百分点 天津万通新新逸墅一期 39,928,916.30 31,267,598.82 21.69-91.95-92.67 增加 7.6
40、3 个百分点 天津生态城新新家园 3,200,470.07 1,692,091.27 47.13-84.10-87.31 增加 13.39 个百分点 天津万通金府国际 133,048,346.79 95,745,968.05 28.04 9.77 6.32 增加 2.33 个百分点 杭州万通中心 451,058,435.57 287,022,964.36 36.37 6,248.14 2,787.14 增加 76.28 个百分点 香河运河国际生态城一期 225,718,862.81 174,526,281.22 22.68-65.70-69.84 增加 10.63 个百分点 成都金牛新都会&成
41、都红墙国际 19,659,951.43 15,485,016.56 21.24 16.51 3.95 增加 9.52 个百分点 其他 42,352,728.78 31,326,815.77 26.03 178.29 93.60 增加 32.36 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）北京区域(含香河)2,553,781,186.61 1,623,383,509.98 36.43 60.04 76.97 减少 6.08 个百分点 天津区域 251,701,760.23 219,670,711.7
42、4 12.73-64.37-62.65 减少 4.01 个百分点 川渝地区 21,861,619.43 15,485,016.56 29.17 12.34 3.95 增加 5.72 个百分点 华东区域 457,988,958.69 287,683,104.56 37.19 4045.91 2793.78 增加 27.18 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 2017 年年度报告 12/150 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(
43、%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 房地产销售 房地产销售 2,061,634,143.59 95.81%1,494,528,814.32 97.37%37.95%房屋租赁 房屋租赁 79,495,630.18 3.69%35,711,160.84 2.33%122.61%资产管理 资产管理 5,092,569.07 0.24%不适用 其他 其他 5,633,996.89 0.26%4,706,497.89 0.31%19.71%成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用
44、 不适用 2.2.费用费用 适用 不适用 单位:元币种：人民币 2017 年度 2016 年度 同比增减（%）销售费用 155,339,578.31 105,043,510.49 47.88 管理费用 136,382,292.76 146,646,490.11-7.00 财务费用 146,118,946.32 252,217,844.52-42.07 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 单位:元币种：人民币 科目 2017 年度 2016 年度 同比增减（%）经营活动产生的现金流量净额 982
45、,017,859.42 1,323,304,570.71-25.79 投资活动产生的现金流量净额-1,040,266,830.49 301,908,005.23-444.56 筹资活动产生的现金流量净额-431,416,786.23 42,322,131.13-1,119.36 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 13/150 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例
46、（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 3,022,973,432.17 22.63 3,386,785,714.77 23.85-10.74 应收账款 58,191,655.30 0.44 8,610,301.42 0.06 575.84 存货 5,589,919,282.29 41.84 8,670,768,392.58 61.06-35.53 长期应收款 12,000,000.00 0.09 12,000,000.00 0.08 0.00 长期股权投资 909,909,807.12 6.81 436,430,601.60 3.07 108.49 投资性房地产 2,2
47、00,820,119.71 16.47 561,333,361.82 3.95 292.07 短期借款-应付账款 994,274,753.99 7.44 1,172,151,042.63 8.25-15.18 预收款项 480,350,580.33 3.60 1,397,438,340.49 9.84-65.63 一年内到期的非流动负债 2,440,362,005.59 18.27 40,000,000.00 0.28 6,000.91 其他流动负债-长期借款 1,131,000,000.00 8.47 2,224,000,000.00 15.66-49.15 应付债券-1,508,823,8
48、86.25 10.62 不适用 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 348,738,679.78 详见第十一节财务报告附注（七）1 存货 2,352,173,420.68 用于抵押取得借款 投资性房地产 575,150,382.23 用于抵押取得借款 合计 3,276,062,482.69 上述所有权受限制的资产用作抵押取得的借款情况详见第十一节财务报告附注(七)45。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 房地产行业经营性信息分析房地产行业经营性信息
49、分析 1.1.报告期内房地产储备情况报告期内房地产储备情况 适用 不适用 2017 年年度报告 14/150 序号 持有待开发土地的区域 持有待开发土地的面积(平方米)一级土地整理面积(平方米)规划计容建筑面积(平方米)是/否涉及合作开发项目 合作开发项目涉及的面积(平方米)合作开发项目的权益占比(%)1 河北省廊坊市香河县（运河国际生态城二期）292,833 0 527,100 否 0 0 2.2.报告期内房地产开发投资情况报告期内房地产开发投资情况 适用 不适用 单位：万元币种：人民币 序号 地区 项目 经营业态 在建项目/新开工项目/竣工项目 项目用地面积(平方米)项目规划计容建筑面积(
50、平方米)总建筑面积(平方米)在建建筑面积(平方米)已竣工面积(平方米)总投资额 报告期实际投资额 1 北京 万通怀柔新新家园 住宅 竣工 41,065 126,489 126,489 0 126,489 182,637 17,620 2 北京 天竺新新家园 住宅 竣工 212,264 225,877 330,535 0 330,535 320,228 10,113 3 北京周边 河北香河运河国际生态城（一期 A、B、D 地块）住宅 A、B 竣工 D 在建 201,484 283,221 283,221 104,285 178,936 168,734 8,316 4 北京周边 河北香河运河国际生