1、2018 年年度报告 1/271 公司代码：601777 公司简称：力帆股份 力帆实业（集团）股份有限公司力帆实业（集团）股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/271 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓
2、名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈卫 出差 王延辉 董事 陈巧凤 出差 牟刚 董事 陈雪松 出差 牟刚 董事 尹索微 出差 牟刚 董事 尹喜地 出差 谭冲 董事 马可 出差 谭冲 独立董事 李明 出差 刘颖 独立董事 岳川 出差 谢非 三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人牟刚牟刚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人叶长春叶长春及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周兴华周兴华声声明：保证年度报告中财务报告的真
3、实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018年度本公司净利润246,879,433.21元，归属于母公司股东的净利润为252,972,045.63元。考虑到目前公司正在筹备乘用车新厂区建设，坚持发展新能源汽车产业，各个产业项目投资金额大，根据公司法、公司章程及公司未来三年股东回报规划（2017年2019年）中关于利润分配的相关规定，2018年度拟不进行利润分配（包括现金分红和股票股利分配），也不以公积金转增股本。公司
4、未分配利润为1,573,135,570.35元，全部结转以后年度分配。本议案尚需经公司2018年度股东大会审议，且需经出席股东大会所持表决权的2/3以上通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用不适用 本年度报告内容中涉及的经营计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 2018 年年度报告 3/271 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风
5、险提示重大风险提示 公司在本报告第四节经营情况讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析，描述了可能面对的挑战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。十、十、其他其他 适用不适用 2018 年年度报告 4/271 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.45 第
6、七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.271 2018 年年度报告 5/271 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或力帆股份 指 力帆实业（集团）股份有限公司 控股股
7、东、力帆控股 指 重庆力帆控股有限公司 实际控制人、尹明善等四人 指 尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微 公司章程 指 不时修改或修订的力帆实业（集团）股份有限公司章程 公司股东大会 指 力帆实业（集团）股份有限公司股东大会 公司董事会 指 力帆实业（集团）股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 乘用车 指 乘用车包括基本型乘用车（轿车）、多用途车（MPV）、运动型多用途车（SUV）、交叉型乘用车（微型客车）和新能源车 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公
8、司信息 公司的中文名称 力帆实业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 力帆股份 公司的外文名称 Lifan Industry(Group)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Lifan 公司的法定代表人 牟刚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 2018 年年度报告 6/271 姓名 郭剑锋 左恒懿 联系地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16 号 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16 号 电话 023-61663050 023-61663050 传真 023-65213175 023-65213175 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市两江
9、新区金山大道黄环北路 2 号 公司注册地址的邮政编码 400900 公司办公地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路 16 号 公司办公地址的邮政编码 400707 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 力帆股份 601777 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内
10、）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12层 签字会计师姓名 谢栋清、代兴勇 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 签字的保荐代表人姓名 童筝、王兴川 持续督导的期间 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 2018 年年度报告 7/271 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减(%)2016
11、 年 营业收入 11,013,014,455.65 12,600,443,527.05-12.60 11,046,668,573.80 归属于上市公司股东的净利润 252,972,045.63 170,540,075.52 48.34 82,601,803.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,149,733,855.05-187,311,962.44-1,047.68-261,326,217.15 经营活动产生的现金流量净额 56,954,008.10-328,298,082.24 117.35-893,521,482.72 2018 年末 2017 年末 本期末比上年同期
12、末增减（%）2016 年末 归属于上市公司股东的净资产 7,451,790,944.82 7,191,012,051.32 3.63 6,732,801,300.80 总资产 27,904,873,828.18 30,020,483,774.55-7.05 29,380,290,033.40 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018 年 2017 年 本期比上年同期增减(%)2016 年 基本每股收益（元股）0.19 0.14 35.71 0.07 稀释每股收益（元股）0.19 0.14 35.71 0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-1.64-0.15-993
13、.33-0.21 加权平均净资产收益率（%）3.46 2.48 增加 0.98 个百分点 1.22 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-29.37-2.73 减少 26.64 个百分点-3.86 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用不适用 2018 年年度报告 8/271 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用不适用(二二)同时按照境外会计准
14、则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用不适用(三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,259,322,315.90 2,719,660,980.02 2,328,228,957.49 2,705,802,202.24 归属于上市公司股东
15、的净利润 61,693,115.20 62,904,881.61 9,440,980.06 118,933,068.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 74,498,902.23 36,331,868.09 15,601,589.08-2,276,166,214.45 经营活动产生的现金流量净额-199,689,660.62-26,480,855.48 6,716,369.99 276,408,154.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金
16、额 2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 1,965,675,853.53 10,988,960.14 6,670,272.49 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 62,455,817.40 26,930,346.44 65,521,781.85 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资 10,562,597.31 2018 年年度报告 9/271 单位可辨认净资产公
17、允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,471,534.07-12,203,648.41 86,125,477.12 单独进
18、行减值测试的应收款项减值准备转回 837,408.11 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 15,077,247.00 202,057,500.00 254,715,700.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-595,994.28-333,369.04 852,049.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 处置长投股权投资产生的损益-17,409,523.39 处置子公司产生的损益 635,285,049.09 193,830,0
19、89.45 业绩补偿收益 98,292,716.04 少数股东权益影响额-272,331.58-227,358.83-19,139,295.16 所得税影响额-358,111,875.31-63,190,481.79-61,380,562.00 合计 2,402,705,900.68 357,852,037.96 343,928,020.85 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响2018 年年度报告 10/271 金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 66,639,5
20、10.80 0-66,639,510.80 1,121,690.61 以公允价值计量的投资性房地产 391,407,400.00 183,614,682.50-207,792,717.50-808,630.16 合计 458,046,910.80 183,614,682.50-274,432,228.30 313,060.45 十二、十二、其他其他 适用不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务：公司主要从事乘用车（含新能源汽车）、摩托车、发动机、通用汽油机的研发
21、、生产及销售（含出口）及投资金融，其中乘用车产品涵盖轿车、SUV 及多功能乘用车（MPV）三大类别。（二）经营模式：公司产品的销售通过国内销售和海外销售两个渠道进行，具体如下：、国内销售方面 新能源汽车方面，纯电动新能源车主要采用直销模式，售后服务初期由重庆力帆乘用车有限公司及重庆力帆汽车有限公司负责。燃油汽车方面，主要为经销商模式，一级经销商建设为重点，二级经销商为补充；售后服务上以一级经销商为主，并以独立服务商为补充。摩托车整车方面，主要为经销商模式，按行政区域划分选择省级经销商，再向下分销。新能源汽车、燃油汽车及摩托车整车由公司统一制定整体营销计划、产品计划、服务计划、渠道价格、广宣计划
22、，并对营销渠道进行设计及管理。摩托车发动机方面，主要为直销和经销商两种模式，由各办事处直接面对面与各客户交流并提交订单计划。通用汽油机方面，主要为直销和经销商两种模式。2、海外销售方面 模式一：经销商模式 2018 年年度报告 11/271 公司通过海外事业部将产品出售给国外一级经销商，一级经销商再将产品分销给当地二级经销商，或直接卖给终端消费者。公司与一级经销商共同制定营销计划、产品计划、广告策略等，并且在品牌建设、售后服务等方面为海外经销商提供支持，同时根据年度计划等及时对一级经销商进行管理和考核，优胜劣汰。模式二：海外子公司模式 生产型子公司 考虑到当地市场潜力较大，综合成本低，生产型子
23、公司通过公司海外事业部进口零部件，组装成产品后出售给当地经销商或终端消费者。销售型子公司 通过当地的直销公司将整车出售给当地经销商或终端消费者。（三）行业情况说明：1、新能源汽车方面 2018年，新能源汽车产销分别为127万辆和125.6万辆，比上年同期分别增长59.9%和61.7%。其中纯电动汽车产销分别为 98.6 万辆和 98.4 万辆，比上年同期分别增长 47.9%和 50.8%；插电式混合动力汽车产销分别为 28.3 万辆和 27.1 万辆，比上年同期分别增长 122%和 118%。（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。在双积分、不限号限行、免征车辆购置税的政策因素下，新能源汽车
24、后续发展仍然强劲。2、能源服务方面 2018 年底，全国充电基础设施保有数量 77.7 万台，其中公共桩 30 万个，私桩 47.7 万个，保有量相比 2017 年增加 33.1 万个，车桩比略有提高达到 3.7：1。新能源汽车总销量 125 万辆，与2017 年销量相比净增 47 万辆，相当于 2016 年、2017 两年总净增量，截至 2018 年底，我国新能源汽车保有量接近 300 万辆。在充换并存的市场中，换电模式的优势在高频车辆能源供给中得以充分的发挥，换电模式在高频车辆，比如物流车、定点接驳车、功能性车辆、出租车等领域的商业模式以及应用具有广大的市场空间。3、燃油车方面 2018
25、年，乘用车产销分别完成 2,352.9 万辆和 2,371 万辆，比上年同期分别下降 5.2%和 4.1%。其中，基本型乘用车（轿车）产销 1,146.58 万辆和 1,152.78 万辆，同比下降 3.95%和 2.70%；运2018 年年度报告 12/271 动型多用途乘用车（SUV）产销 995.86 万辆和 999.47 万辆，同比下降 3.19%和 2.52%；多功能乘用车（MPV）168.49 万辆和 173.46 万辆，同比下降 17.87%和 16.22%；交叉型乘用车产销 42.01万辆和 45.26 万辆，同比下降 20.75%和 17.26%。（数据来源：中国汽车工业协会
26、的统计数据）。中国十多年以来的乘用车市场红利已逐步消失，消费者更为理性，这对乘用车产品本身的要求又上升到一个全新的高度，产品消费升级是大趋势，品牌和产品都会向高端化发展，市场竞争将更为激烈。4、摩托车方面 2018 年，中国产销摩托车 1557.75 万辆和 1557.05 万辆，比上年下降 9.15%和 9.13%。其中：二轮摩托车产销 1396.67 万辆和 1395.54 万辆，比上年下降 7.47%和 7.5%；三轮摩托车产销 161.08万辆和 161.51 万辆，比上年下降 21.51%和 21.12%。2018 年，摩托车出口 730.92 万辆，比上年下降 2.7%，低于行业产
27、销量的下降幅度。（数据来源：中国汽车工业协会的统计数据）。2019 年即将实施的国四政策的实施是行业分水岭，缺乏电喷技术支持的小品牌企业的竞争力将减弱，相对增加了公司产品的市场机遇。同时新能源电动摩托车、城市摩托车、大排量、休闲运动摩托车仍为国内市场主要增长点。150ML 及以下排量的摩托车将免征购置税将从 2019 年 7 月 1日开始实施，对摩托车行业将是一个利好。虽然目前大排量车型上升势头明显，但 150 及以下排量仍是市场主力，这一政策将减少消费者的购买压力，刺激市场需求。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用不适用 2018
28、 年 12 月 28 日，公司与重庆新帆机械设备有限公司（以下简称新帆机械）、重庆力帆汽车有限公司（以下简称力帆汽车）、重庆力帆乘用车有限公司（以下简称乘用车公司）四方签订 股权转让协议及股权转让协议补充协议约定，力帆汽车将账面资产和负债以及与该等拟剥离资产负债相关的权利、义务、责任、风险全部转让给乘用车公司，剥离完成后，将力帆汽车的 100%股权作价 65,000.00 万元转让给重庆新帆机械设备有限公司。乘用车公司和重庆力帆资产管理有限公司（以下简称“力帆资产管理”）位于北部新区经开园金开大道 1539 号的房产，原为 15 万辆乘用车项目的生产基地，占地面积约 740 亩（含重庆力帆资产
29、管理有限公司持有的部分土地）,为顺应城市发展规划、降低公司营运成本，公司对现有的15 万辆乘用车生产基地进行搬迁升级。2018 年 12 月 25 日，重庆两江新区土地储备整治中心已分别与乘用车公司和资产管理公司，签署国有土地建设用地使用权收购储备合同约定收购价格2018 年年度报告 13/271 为人民币 331,528.10 万元,报告期内已收到收储款 244,503.00 万元。乘用车公司、资产管理公司已交付相关土地使用权、房屋建筑物权证，确认资产处置收益 198,957.38 万元。其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期
30、内核心竞争力分析 适用不适用 公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念，坚持自主创新、走智能化、国际化发展路线，搭建智能产业链、全球化营销网络布局。创新方面：公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念，坚持自主创新、走智能化、国际化发展路线，搭建智能产业链、全球化营销网络布局。报告期内，公司在技术研发、运用及新产品推广方面取得较大进展：1、2018 年 8 月，在重庆智博会期间举办的首届“i-VISTA 自动驾驶汽车挑战赛”中，力帆“扬帆智达”车队将“自动驾驶城市交通场景挑战赛一等奖”、“最佳（控制）技术奖”、“自动驾驶创新应用优胜奖”、“自动驾驶商业化进程二等奖”四项大奖收入囊中。2、摩托车国
31、四政策的实施是行业分水岭，公司是行业内唯一拥有自主电喷公司的品牌，电喷技术的稳定性保障产品优势。3、2018 年 5 月，公司参股的盼达用车和百度共同在重庆互联网产业园落地的共享汽车“一键召唤”功能，成为国内首个实现“车来找你”的自动驾驶商业试运营项目。4、报告期内公司新增专利 133 项，其中新增发明专利 61 项，截至 2018 年 12 月 31 日，公司拥有有效专利权 3063 项，其中发明专利 785 项，拥有商标权 1627 项。出口方面：公司乘用车产品远销 60 多个国家和地区，摩托车产品远销 160 多个国家和地区，已经在海外市场布局了完整成熟的销售和服务渠道，在俄罗斯等国组建
32、销售子公司，直接负责汽车在当地的营销拓展，在埃塞俄比亚等国投资组建整车组装厂。在许多海外国家，作为进口品牌已经建立起一定品牌知名度，在当地具备较强的竞争力。重信誉方面：2018 年年度报告 14/271 公司于 2018 年 3 月对“16 力帆 02”债券进行了投资者回售和兑付工作，截止 2018 年，公司已连续 8 年对公司债券按时、足额进行了兑付兑息。经联合信用评级有限公司综合评定，公司信用等级为 AA 级。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年度，公司实现营业收入 110.13 亿元，归属于母公司股东的净利润 2.
33、53 亿元，比上年同期增长 47.95%。报告期内，顺利完成了再融资材料申报、公司债券回售工作、子公司股权出售等工作。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况(一)各业务板块情况 2018 年，受宏观经济及政策调整影响，中国汽车市场遭遇多年持续增长以来的首次下滑，尤其是 2018 年第四季度，但产销规模仍居世界第一。面对困境与挑战，为顺应市场及消费者需求的转变，公司在 2018 年主要以现有产品升级及电动化为主，先后启动 6 个研发项目，包括全新平台的智能新能源汽车、650EV400 网约车、电动教练车等，同时还完成了 X50 中期改款、650EV300、兴顺 EV 三款整车的产品开发
34、及上市销售工作。2018 年，公司在海外市场重点推出全新 X70 系列产品以及 X50 换代系列产品，以满足海外日益增长的 SUV 市场的需求。进一步扩大汽车进口业务，同时增强一带一路沿线国家市场业务。重庆移峰能源有限公司（以下简称“移峰能源”）逐步推进电池储能、梯次利用业务，开展了动力电池替代传统汽油机的通信基站应急发电试验项目，利用退役电动汽车及电池为通信基站提供的续电业务，目前已经开展了小批量运营，2019 年将开展有针对性的市场推广。结合分布式能源站、电客栈、集中式能源站的优缺点，开发新型送电车、电贩柜，以易生产、快捷的充电版送电车探索市场情况，再以安全可靠、可大范围推广的电贩柜为主要
35、研发方向，同时将电贩柜集充电、换电、储能于一体，将电贩柜向市场多样化的方向发展。2018 年重庆无线绿洲通信技术有限公司（以下简称“无线绿洲”）坚持创新，报告期内，申报了 3 项专利及 4 项软件著作权登记。为实现车辆与用户之间的数据采集、分析及应用，无线绿洲从 2018 开始潜心车联网底层数据的开发，同时保持在 BMS 产品在行业领先优势。2018 年年度报告 15/271 重庆盼达汽车租赁有限公司（以下简称“盼达用车”）经过三年多的运营，截止 2018 年末，全国累计注册用户数超过 400 万，是目前国内注册用户最多的分时租赁项目之一，单车日均租次、车均营收、平均运营率等运营指标居行业前列
36、，逐步展现出互联网企业的流量效益，形成了独具特色的新兴产业发展潜力，目前全国站点数超过 1,700 个，全国车位数超过 19,000 个。盼达用车已与百度地图、微软等企业联合，共同开发无人驾驶系统、人脸识别、车损鉴别系统，不断优化租车平台、调度平台、智能车联网平台、智能驾驶平台，为运营车辆和用户数量快速增长提供智能技术保障。2018 年，中国摩托车市场行情仍在下滑，但基于消费者持续向高价值、个性化、休闲类产品转变，公司重点车型 KP 系列销售占比仍有增长。同时公司研发的大排量车型（如 KP350、KPT500等）即将上市，届时将为公司摩托车品牌注入新的活力。(二二)主营业务分析主营业务分析 1
37、.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 11,013,014,455.65 12,600,443,527.05-12.60 营业成本 10,013,437,002.52 10,962,233,841.63-8.66 销售费用 749,657,873.29 657,972,412.15 13.93 管理费用 599,258,540.53 648,531,674.59-7.60 研发费用 188,448,509.79 161,014,091.45 17.04 财务费用 1,241,77
38、1,048.91 647,876,754.46 91.67 经营活动产生的现金流量净额 56,954,008.10-328,298,082.24 117.35 投资活动产生的现金流量净额 1,535,450,289.44 185,068,361.17 729.67 筹资活动产生的现金流量净额-2,757,452,400.64-433,087,548.85-536.70 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用不适用 请见下表 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）
39、营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减（%）2018 年年度报告 16/271 （%）（%）交通运输类 9,129,355,853.86 8,396,201,431.15 8.03-16.37-12.25 减少4.31个百分点 机械机电类 325,847,047.54 280,457,516.36 13.93 6.82 11.26 减少3.43个百分点 其他 1,238,098,157.59 1,217,480,041.07 1.67 52.39 74.77 减少12.59 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上
40、年增减（%）毛利率比上年增减（%）乘用车及配件 6,016,852,184.72 5,711,512,082.08 5.07-20.77-15.40 减少6.03 个百分点 摩托车及配件 3,112,503,669.14 2,684,689,349.07 13.75-6.31-4.72 减少1.44 个百分点 内燃机及配件 325,847,047.54 280,457,516.36 13.93 6.82 11.26 减少3.43 个百分点 其他 1,238,098,157.59 1,217,480,041.07 1.67 52.39 74.77 减少12.59 个百分点 主营业务分地区情况 分
41、地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）内销 5,065,381,687.52 4,780,439,420.34 5.63-11.16-5.72 减少5.44 个百分点 进出口 5,627,919,371.47 5,113,699,568.25 9.14-11.11-6.12 减少4.83 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用不适用 2018 年年度报告 17/271 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）
42、库存量比上年增减（%）燃油汽车 87,131 91,825 19,877-30.36-26.57-23.78 新能源汽车 10,340 10,166 596 31.42 30.97 8.36 摩托车 667,822 675,867 22,452-5.90-5.29-27.62 摩托车发动机 1,569,313 1,051,629 29,986-13.95-18.05-49.07 通用汽油机 410,072 419,534 23,293-13.19-5.33-44.28 产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比
43、例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 交通运输类 原材料、人工、折旧、能源 8,396,201,431.15 84.86 9,568,427,143.97 90.98-6.12 无 机械机电类 原材料、人工、折旧、能源 280,457,516.36 2.83 252,084,466.13 2.4 0.43 其他 原材料、人工、折旧、能源 1,217,480,041.07 12.31 696,608,550.22 6.62 5.69 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期
44、金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 乘用车及配件 原材料、人工、折旧、能源 5,711,512,082.08 57.73 6,750,865,332.53 64.19-6.46 无 摩托车及配件 原材料、人工、折旧、能源 2,684,689,349.07 27.13 2,817,561,811.44 26.79 0.34 内燃机及原材料、280,457,516.36 2.83 252,084,466.13 2.4 0.43 2018 年年度报告 18/271 配件 人工、折旧、能源 其他 原材料、人工、折旧、能源 1,217,480,041.07 12.31 696,608,550.22
45、6.62 5.69 成本分析其他情况说明 适用不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用不适用 前五名客户销售额 174,088.98 万元，占年度销售总额 15.81%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 141,745.07 万元，占年度采购总额 15.84%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 749,657,873.29 657,972,412.15 13.93 管
46、理费用 599,258,540.53 648,531,674.59-7.60 研发费用 188,448,509.79 161,014,091.45 17.04 财务费用 1,241,771,048.91 647,876,754.46 91.67（1）销售费用本期数较上年同期数增长 13.93%，主要原因系本期加大促销力度，广宣费较上期增加。（2）管理费用本期数较上年同期数下降 7.60%，主要原因系本期工资及社会保障支出较上期减少。（3）研发费用本期数较上年同期数增长 17.04%，主要原因系本期加大研发的持续投入。（4）财务费用本期数较上年同期数增长 91.67%，主要原因系本期受融资环境影
47、响，融资成本增加。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用不适用 2018 年年度报告 19/271 单位：元 本期费用化研发投入 188,448,509.79 本期资本化研发投入 400,790,815.90 研发投入合计 589,239,325.69 研发投入总额占营业收入比例（%）5.35 公司研发人员的数量 568 研发人员数量占公司总人数的比例（%）6.22 研发投入资本化的比重（%）68.02 情况说明情况说明 适用不适用 5.5.现金流现金流 适用不适用 项目 2018 年 2017 年 增减(%)经营活动产生的现金流量净额 56,954,008.10-328
48、,298,082.24 117.35 投资活动产生的现金流量净额 1,535,450,289.44 185,068,361.17 729.67 筹资活动产生的现金流量净额-2,757,452,400.64-433,087,548.85-536.70（1）经营活动产生的现金流量净额增加：主要原因系本期加快货款回收和存货周转。（2）投资活动产生的现金流量净额增加：主要系本期收到政府的土地收储款。（3）筹资活动产生的现金流量净额减少：主要系本期偿还到期借款和债券。(三三)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用不适用 2018 年 12 月 28 日，公司与重庆新帆机械
49、设备有限公司（以下简称新帆机械）、重庆力帆汽车有限公司（以下简称力帆汽车）、重庆力帆乘用车有限公司（以下简称乘用车公司）四方签订 股权转让协议及股权转让协议补充协议约定，力帆汽车将账面资产和负债以及与该等拟剥离资产负债相关的权利、义务、责任、风险全部转让给乘用车公司，剥离完成后，将力帆汽车的 100%股权作价 65,000.00 万元转让给重庆新帆机械设备有限公司。乘用车公司和重庆力帆资产管理有限公司（以下简称“力帆资产管理”）位于北部新区经开园金开大道 1539 号的房产，原为 15 万辆乘用车项目的生产基地，占地面积约 740 亩（含重庆力帆资产管理有限公司持有的部分土地）,为顺应城市发展
50、规划、降低公司营运成本，公司对现有的15 万辆乘用车生产基地进行搬迁升级。2018 年 12 月 25 日，重庆两江新区土地储备整治中心已分2018 年年度报告 20/271 别与乘用车公司和资产管理公司，签署国有土地建设用地使用权收购储备合同约定收购价格为人民币 331,528.10 万元,报告期内已收到收储款 244,503.00 万元。乘用车公司、资产管理公司已交付相关土地使用权、房屋建筑物权证，确认资产处置收益 198,957.38 万元。(四四)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本 期 期 末数 占