1、2018 年年度报告 1/137 公司代码：600608 公司简称：ST 沪科 上海宽频科技股份有限公司上海宽频科技股份有限公司 2012018 8 年年度报告年年度报告 2018 年年度报告 2/137 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、
2、中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人雷升逵雷升逵、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王彦卿王彦卿及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）向海英向海英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2018年实现归属于母
3、公司所有者的净利润-2,526,340.83元，报告期末母公司未分配利润余额为-525,605,653.13元。鉴于公司尚未弥补完以前年度亏损，公司董事会拟定2018年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、行业分析、发展趋势及战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
4、否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年度报告中详细描述可能存在对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的相关风险，具体请查阅管理层讨论与分析中的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2018 年年度报告 3/137 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.9 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.28 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.31 第八节
5、第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.32 第九节第九节 公司治理公司治理.39 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.42 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.137 2018 年年度报告 4/137 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 上海科技、上市公司、公司 指 上海宽频科技股份有限公司 昆明交投 指 昆明市交通投资有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、上交所 指 上海证券交易所 上海异钢、异
6、钢公司 指 上海异型钢管有限公司 上海异钢制品、制品公司 指 上海异型钢管制品有限公司 上海益选、益选公司 指 上海益选国际贸易有限公司 上海硅盛、硅盛公司 指 上海硅盛微系统科技有限公司 昆交投供应链公司 指 云南昆交投供应链管理有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海宽频科技股份有限公司 公司的中文简称 上海科技 公司的外文名称 SHANGHAI BROADBAND TECHNOLOGY CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SBT 公司的法定代表人 雷升逵 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 项目 董事会秘书
7、 证券事务代表 姓名 刘文鑫 赵哲 联系地址 云南省昆明市西山区盘龙路25号院5号楼3楼 上海市静安区江场西路299弄1号1601室 云南省昆明市西山区盘龙路25号院5号楼3楼 上海市静安区江场西路299弄1号1601室 电话 0871-63202050、021-62317066 0871-63202050、021-62317066 传真 0871-63202050、021-62317066 0871-63202050、021-62317066 电子信箱 Liu_ Zhao_ 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区民夏路100号2幢304室 公司注册地址的邮政编码 20
8、1209 公司办公地址 云南省昆明市西山区盘龙路25号院5号楼3楼 公司办公地址的邮政编码 650011 公司网址 电子信箱 2018 年年度报告 5/137 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST沪科 600608*ST沪科 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）办公地
9、址 云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际六楼 签字会计师姓名 方自维、武兆龙 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 营业收入 1,003,914,908.48 470,086,310.90 113.56 262,956,577.76 归属于上市公司股东的净利润-2,526,340.83 62,321,205.03-104.05-23,796,342.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-2,526,340.83-34,12
10、3,127.76 不适用-30,919,352.13 经营活动产生的现金流量净额-23,119,168.09 -144,569,708.45 不适用-57,823,691.41 主要会计数据 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增减（%）2016年末 归属于上市公司股东的净资产 56,278,892.18 58,805,233.01-4.30-13,148,932.07 总资产 172,609,601.99 189,644,579.95-8.98 192,820,713.37 期末总股本 328,861,441.00 328,861,441.00 0.00 328,861,441.0
11、0 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2018年 2017年 本期比上年同期增减(%)2016年 基本每股收益（元股）-0.01 0.19 不适用-0.07 2018 年年度报告 6/137 稀释每股收益（元股）-0.01 0.19 不适用-0.07 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.01-0.10 不适用-0.09 加权平均净资产收益率（%）-4.39 346.00 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-4.39-189.45 不适用 不适用 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、营业收入同比大幅增加的主要原因是
12、：公司上年度完成重大资产出售后，主营业务以商品贸易业务为主，报告期内公司利用上年度股权出让回流资金提高了商品贸易规模，营业收入相应增加；2、归属于上市公司股东的净利润同比减少的主要原因是：上年同期归属于上市公司股东的净利润主要由重大资产出售形成的投资收益构成，报告期内未发生相关业务，非经常性损益大幅减少；3、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比变化的主要原因是：公司剥离钢材制品加工业务后，亏损得到有效控制，同时商品贸易业务盈利水平较上年度有明显提升；4、经营活动产生的现金流量净额同比变化的主要原因是：上年同期公司实施重大资产出售获得的相关现金流入计入投资活动，报告期内公司利用该资金
13、开展商品贸易，相关现金流计入经营活动，同时报告期较上年同期公司合并范围发生变化。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明
14、：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2018 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 192,102,179.34 297,698,208.68 227,321,497.64 286,793,022.82 归属于上市公司股东的净利润-1,098,048.65-298,428.22-600,462.26-529,401.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,098,048.65-298,428.22-600,462.26-529
15、,401.70 经营活动产生的-53,703,740.97-14,323,703.30-369,877.59 45,278,153.77 2018 年年度报告 7/137 现金流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适用）2017 年金额 2016 年金额 非流动资产处置损益 -521,163.57 281,026.23 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政
16、策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 112,000.00 112,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -27,991,544.21 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同
17、公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 43,221.00 2,363,081.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当 2018 年年度报告 8/137 期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 重大资产出售形成的损益 120,802,372.04 子公司上海永鑫解除租赁合同形成的净损益 5,898,822.0
18、3 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -418,477.11 5,100,591.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -1,480,897.39-733,689.43 所得税影响额 合计 96,444,332.79 7,123,009.46 注:报告期内未发生非经常性损益。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务（一）公司主要业务
19、 公司自 2017 年度完成钢材制品加工制造业的整体剥离之后，现有业务主要以大宗商品贸易为主，并逐步向供应链综合服务转型，主要产品包括有色金属、黑色金属、化工原料及生产生活物资等。（二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式 根据供应商或客户需求进行资源匹配及方案规划，为客户提供有色金属、黑色金属、化工原料及生产生活物资等产品的购销服务，并通过集中采购、订单管理、存货管理、账期赊销等方式，为上下游企业实现快速资源匹配，降低客户的运营风险和业务成本，提升客户的运营效率，为客户创造供应链增值，并赚取稳定的收益。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 2018 年，在全球经济下行压力增大的背景下，我国
20、宏观经济基本面继续保持总体平稳的态势，市场供需基本平衡，产业结构进一步优化。与此相应，国内大宗商品市场运行趋势亦保持了总体平稳，市场规模增速稳中趋缓，库存压力有所缓解，价格水平继续上升，行业转型升级加快。2017-2018 年期间，国家关于积极推进商贸物流以及供应链创新与应用的政策陆续出台，为行业的转型发展提供了有力的政策和环境支持，大宗商品流通企业持续加快变革创新，以供给侧结构性改革为主线，完善产业供应链体系，高效整合各类资源和要素，提高企业、产业和区域间2018 年年度报告 9/137 的协同发展能力，在现代供应链领域培育新增长点。随着现代信息技术的发展和产业变革，新技术、新模式、新业态不
21、断涌现，有力推动了大宗商品流通企业向集交易、物流、金融和信息等功能于一体的综合服务平台发展。作为公司战略转型的关键时期，公司在 2018 年度紧紧围绕国家产业政策以及经营目标，聚焦主业，调整结构，并依托现有大宗商品贸易业务，持续推进产业升级转型，逐步向供应链综合服务进行业务拓展，以提升公司在复杂市场环境中的竞争能力，实现经营规模稳健发展。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、资源整合能力 公司具备一支善于学习且经验丰富的综合管理团队，并在业务发展过程中积
22、累了丰富的上下游资源，通过对相关商品、市场、物流和信息资源的整合及灵活调配，能够为客户快速实现资源匹配，挖掘供应链运营环节潜在的增值机会。同时，公司还能借助控股股东供应链服务以及商贸物流枢纽开发与运营优势，发挥协同效益，实现商贸物流业务的快速发展。2、风险管理能力 公司具备成熟的商品贸易业务风险管理体系，在既有业务过程中实现了较好的风控结果，并逐渐成为了公司持续健康发展的重要核心竞争力。针对经营过程中存在的资金管理风险、客户信用风险、货权管理风险、大宗商品价格波动等风险，公司均制定了相应的风险控制制度，对应收账款、库存、货物滞期、商品价格波动等风险进行全方位把控，逐步构建了公司强大有效的风险管
23、理体系。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2018 年，国内宏观经济基本面继续保持总体平稳的态势，随着供给侧结构性改革深入推进，市场供需基本平衡，产业结构进一步优化。作为公司战略转型的关键时期，公司在 2018 年度紧紧围绕国家产业政策以及经营目标，聚焦主业，调整结构，并依托现有大宗商品贸易业务，持续推进产业升级转型，逐步向供应链综合服务进行业务拓展，以提升公司在复杂市场环境中的竞争能力，实现经营规模稳健发展。报告期内，公司经营层在董事会的带领下，克服各种不利因素，顺应市场发展趋势，通过优化组织治理架构和管理运行机制、加快业务模式
24、及产品的创新发展、强化风险及成本管控意识等措施，持续推进公司业务转型及结构调整工作。报告期内，公司营业收入及毛利同比均有所增加，2018 年年度报告 10/137 经营情况逐渐好转，但由于公司尚处于业务转型及结构调整初期，业务及资金的规模效应暂未得以充分体现，致使公司报告期暂未能实现扭亏。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司大宗商品贸易业务发展迅速，除原有的铝锭、锌锭、铜等有色金属产品外，新增ABS树脂、氧化铝等产品。2018年，公司累计销售铝锭14,723.18吨，同比减少0.20%；累计销售锌锭4,048.68吨，同比增长0.95%；累计销售电解铜9,962.7
25、7吨，同比增长332.15%；销售ABS树脂14,330.00吨，同比增长100.00%；销售氧化铝23,157.15吨，同比增长100.00%。报告期内，公司实现营业收入100,391.49万元，同比增长113.56%；实现归属于上市公司股东的净利润-252.63万元，同比减少104.05%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-252.63万元，同比减亏3,159.68万元。报告期末，公司资产总额为17,260.96万元，归属于上市公司母公司的净资产为5,627.89万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变
26、动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,003,914,908.48 470,086,310.90 113.56 营业成本 994,028,038.80 468,579,587.66 112.14 销售费用 1,172,771.53 8,018,116.10-85.37 管理费用 6,565,100.18 48,028,159.67-86.33 财务费用 4,042,484.35 4,874,557.41-17.07 经营活动产生的现金流量净额-23,119,168.09-144,569,708.45 不适用 投资活动产生的现金流量净额 168,
27、882,613.22-100.00 筹资活动产生的现金流量净额-1,827,000.00-1,064,280.00 不适用 主要指标变动说明：1、营业收入、营业成本同比增加主要原因详见本章节“主营业务分行业、分产品、分地区情况”的相关说明；2、销售费用和管理费用同比减少主要原因是报告期较上年同期合并范围发生变化所致；3、经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额同比变化主要原因详见本章节“现金流”的相关说明。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司产业结构调整，商品贸易业务规模大幅增加。2018 年度公司实现主营业务收入 100
28、,391.49 万元，同比增加 113.56%，其中“分行业-商品流通业”业营业收入较上年同期增长 167.60%；2018 年度主营业务营业成本 99,402.80 万元，同比增加 112.14%，其中“分行业-商品流通业”营业成本较上年同期增加 166.23%。2018 年年度报告 11/137 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商品流通业 1,003,914,908.48 994,02
29、8,038.80 0.98 167.60 166.23 增加0.51个百分点 钢压延加工业 -100.00-100.00 不适用 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）铝锭 185,242,450.39 182,959,773.86 1.23-5.67-6.38 增加0.75个百分点 锌锭 124,065,351.37 122,893,684.76 0.94 44.20 43.99 增加0.14个百分点 氧化铝 61,831,570.00 61,356,551.35 0.77 不适用 不适用 不适用 树
30、脂 190,149,202.92 188,237,368.21 1.01 不适用 不适用 不适用 铜 442,626,333.80 438,580,660.62 0.91 377.35 373.68 增加0.76个百分点 钢管制品 -100.00-100.00 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,003,914,908.48 994,028,038.80 0.98 115.62 113.98 增加0.76个百分点 国外 -100.00-100.00 不适用 主营业务分行业、分产品、分
31、地区情况的说明 适用 不适用 1、报告期内公司合并范围较上年同期发生变化，“主营业务-分行业/分产品”不再包含“钢压延加工业”及“钢管制品”。随着公司产业结构调整，商品贸易业务规模大幅增加，并新增氧化铝、树脂的商品贸易品种，使公司“分行业商品流通业”、“分产品锌锭、氧化铝、树脂和铜”、“分地区国内”的营业收入及营业成本同比大幅增加；2、报告期内公司合并范围较上年同期发生变化，未开展国外业务。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）铝锭（吨）17,381.85 14,723
32、.18 6,050.15-4.20-0.20 78.39 锌锭（吨）4,048.68 4,048.68 不适用 0.95 0.95 不适用 2018 年年度报告 12/137 氧化铝（吨）23,157.15 23,157.15 不适用 不适用 不适用 不适用 树脂（吨）14,330.00 14,330.00 不适用 不适用 不适用 不适用 铜（吨）9,962.77 9,962.77 不适用 332.15 332.15 不适用 异型钢管（吨）-100.00-100.00-100.00 波纹管（套）-100.00-100.00-100.00 产销量情况说明 报告期内公司商品贸易业务规模同比大幅增加
33、，并新增氧化铝、树脂的商品贸易业务，其主要变动原因详见前文“主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明”。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 商品流通业 产成品采购 994,028,038.80 100.00 373,371,778.89 79.68 166.23 主要原因是报告期内扩大了商品贸易业务规模，产品采购成本相应增加所致。钢压延加工业 原材料 64,394,946.65 13.74-100.00 上年度公司实施重大资产出售剥离
34、了该类业务，报告期公司未开展此类业务。人工 18,205,332.27 3.89-100.00 同上 折旧 2,451,355.58 0.52-100.00 同上 能源 2,854,402.86 0.61-100.00 同上 制造费用 7,301,771.41 1.56-100.00 同上 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 铝锭 产成品采购 182,959,773.86 18.41 195,430,972.64 41.71-6.38 锌锭 产成品采购 122,893,684.76
35、 12.36 85,351,028.21 18.21 43.99 主要原因是报告期内公司扩大了锌锭产品的采购量所致。氧化产成品采61,356,551.35 6.17 0 不适用 不适用 主要原因是报告期内整新增氧化2018 年年度报告 13/137 铝 购 铝 产 品 业 务 所致。树脂 产成品采购 188,237,368.21 18.94 0 不适用 不适用 主要原因是报告期内整新增树脂产品业务所致。铜 产成品采购 438,580,660.62 44.12 92,589,778.04 19.76 373.68 主要原因是报告期内公司扩大了铜产品的采购量所致。异型钢管 原材料 27,568,4
36、40.80 5.88-100.00 主要原因是上年度公司实施重大资产出售剥离了该类业务，报告期公司未开展此类业务所致。人工 10,949,233.67 2.34-100.00 同上 折旧 2,058,420.61 0.44-100.00 同上 能源 2,439,801.00 0.52-100.00 同上 制造费用 2,749,678.06 0.59-100.00 同上 波纹管 材料及配件 36,826,505.85 7.86-100.00 主要原因是上年度公司实施重大资产出售剥离了该类业务，报告期公司未开展此类业务所致。人工 7,256,098.60 1.55-100.00 同上 折旧 392
37、,934.97 0.08-100.00 同上 能源 414,601.86 0.09-100.00 同上 制造费用 4,552,093.35 0.97-100.00 同上 成本分析其他情况说明 适用 不适用 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 83,334.88 万元，占年度销售总额 83.01%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 86,045.54 万元，占年度采购总额 84.36%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用
38、适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比例（%）营业税金及附加 720,522.31 1,118,194.74-35.56 2018 年年度报告 14/137 销售费用 1,172,771.53 8,018,116.10-85.37 管理费用 6,565,100.18 48,028,159.67-86.33 财务费用 4,042,484.35 4,874,557.41-17.07 主要变动指标说明:1、营业税金及附加同比减少 35.56%，主要原因是报告期较上年同期合并范围减少，相关税金及附加相应减少所致；2、销售费用、管理费用等变动原因详见本章节“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”
39、的相关说明。4.4.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项 目 期末余额（或本期发生额）年初余额（或上期发生额）变动比例（%）变动原因 经营活动现金流出小计 1,155,738,794.01 669,470,498.14 72.63 主要原因是报告期内商品贸易业务规模扩大，采购额增加所致。经营活动产生的现金流量净额-23,119,168.09 -144,569,708.45 不适用 主要原因是上年同期公司实施重大资产出售获得的相关现金流入计入投资活动，报告期内公司利用该资金开展商品贸易，相关现金流计入经营活动，同时报告期较上年同期公
40、司合并范围发生变化所致。投资活动现金流入小计 180,669,782.42-100.00 主要原因是公司上年度实施了重大资产出售并取得相应的现金对价，报告期未发生该类业务所致。投资活动现金流出小计 11,787,169.20-100.00 主要原因是报告期较上年同期合并范围变化所致。投资活动产生的现金流量净额 168,882,613.22 -100.00 主要原因是公司上年度实施了重大资产出售并取得相应的现金对价，报告期未发生该类业务所致。筹资活动现金流入小计 30,000,000.00-100.00 主要原因是报告期较上年同期合并范围变化所致。筹资活动现金流出小计 1,827,000.00
41、31,064,280.00-94.12 主要原因是报告期较上年同期合并范围变化所致。2018 年年度报告 15/137 筹资活动产生的现金流量净额-1,827,000.00 -1,064,280.00 不适用 主要原因是报告期内支付了部分股东借款利息，偿还债务支付的现金同比增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期归属于上市公司股东的净利润同比减少的主要原因是上年同期归属于上市公司股东的净利润主要由重大资产出售形成的投资收益构成，报告期内未发生相关业务，非经常性损益大幅减少。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用
42、 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 49,261,227.42 28.54 74,207,395.51 39.13-33.62 报告期内公司支付了上年末计提的重大资产出售所涉及的员工安置费，同时货币资金沉淀在非货币资产的金额较年初有所增加所致。应收票据及应收账款 38,747,598.70 22.45 1,537,253.09 0.81 2,420.57 报告期末部分销售款尚未收回，以及部分销售回款采用银行承兑汇票结算所致。预付款项
43、 57,575,641.37 30.36-100.00 报告期内预付款采购业务已经完成结算，期末未开展预付款采购业务所致。存货 72,445,318.75 41.97 46,489,549.56 24.51 55.83 报告期末公司现款采购存货的规模较上年末有所增加所致。其他流动资产 11,526,513.56 6.68 9,115,902.48 4.81 26.44 报告期末公司留抵的进项税额较年初有所增加所致。应付职工薪酬 553,696.74 0.32 17,377,624.18 9.16-96.81 报告期内公司支付了上年末计提的重大资产出售所涉及的员工补偿款所致。应交86,724.3
44、4 0.05 549,404.11 0.29-84.21 报告期内公司缴纳了2018 年年度报告 16/137 税费 上年末计提的应交税费所致。其他应付款 8,482,423.79 4.91 5,626,880.10 2.97 50.75 报告期内公司计提了股东借款利息，期末尚未支付所致。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2018 年，在全球经济下行压力增大的背景下，我国宏观经济基本面继续保持总体平稳的态势，市场供需基本平衡，产业结构进一步优化。与此
45、相应，国内大宗商品市场运行趋势亦保持了总体平稳，市场规模增速稳中趋缓，库存压力有所缓解，价格水平继续上升，行业转型升级加快。2018 年全年，国内大宗商品销售总额达到 72.8 万亿元，可比价同比增长 4.6%，增速较上年同期下降 0.7 个百分点。供应指数全年平均水平为 102.6%，销售指数全年平均水平为 101.9%，供应指数高于销售指数 0.7 个百分点。1-12 月份，大宗商品库存指数均值为 101.8%，较上年同期下降 3.1 个百分点。2018 年全年，大宗商品累计平均价格较上年同期上涨 5.7%，较年初上涨 0.1%。从事商品流通的大宗商品贸易业务，其行业发展深受国内外政治经济
46、环境、全球供需关系、商品价格及利率汇率、国家间关税及非关税壁垒等多重因素影响，具有市场化程度高、专业性要求强、行业集中度低等特点，企业经营面临着复杂多变的市场环境，充分的市场竞争持续推动着业内企业从传统的流通模式向能够提供采购、金融、物流、分销等一体化服务的模式转变。公司未来将充分依托区域和政策优势，把握发展机遇，围绕实体经济，实现供应链业务的聚焦与深耕，逐步打造可提供一体化、定制化综合服务的供应链平台。（相关数据来源：中国物流与采购联合会网站）(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内，公司没有增加对外投资，报告期末，母公司对外
47、投资股权余额为：856.86 万元。具体如下：项目 金额(元)报告期内投资额 0 投资额增减变动数 0 上年同期投资余额 8,568,550.00 投资额增减幅度（%）0 2018 年年度报告 17/137 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 公司名称公司名称 主要产主要产品或服品或服务务 注册资本注册资本（万元）（万
48、元）总资产总资产 （万元）（万元）净资产净资产 （万元）（万元）营业收入营业收入（万元）（万元）营业利润营业利润（万元）（万元）净利润净利润（万元）（万元）上海益选国际贸易有限公司 大宗商品贸易 1,000.00 1,102.29 851.54 4,958.72-15.94-15.94 截止报告期末，公司主要子公司为上海益选，其业务主要以燃料油、煤、有色金属等大宗商品贸易为主。2018 年，根据公司产业结构调整的总体思路及业务规划，公司主要资源集中在母公司，主营业务以母公司为主体进行拓展，子公司上海益选业务开展相对减少，业务规模及利润水平相较上年同期有所缩减，营业收入同比减少 86.78%，盈
49、利水平亦相应降低。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 公司现有商品贸易业务作为供应链生态圈中的核心组成，在供应链业务模式创新、上下游产业链延伸、促进供需匹配、降本增效和产业发展等方面具有重要作用。随着国家改革力度的不断加大，流通成本的下降和供应链效率的提高是中国未来提升经济效率、保持经济较快增长的必由之路，也决定了供应链运营仍是一个发展空间巨大的朝阳行业。在全球新一轮科技革命的推动下，新技术、新模式、新业态不断涌现，以云计算、大数据、移
50、动互联网、物联网为代表的新一代信息技术将继续对传统行业进行渗透和改造，并逐步成为推进大宗商品行业转型发展的新动能。在移动互联网迅速发展和全球供应链一体化的大背景下，供应链一体化整合已成为大势所趋。随着现代信息技术的发展和产业变革，大宗商品流通企业对于向集交易、物流、金融和信息等功能于一体的综合服务平台发展，以及融入供应链生态圈的需求将日趋强烈。以供给侧结构性改革为主线，完善产业供应链体系，高效整合各类资源和要素，提高企业、产业和区域间的协同发展能力，2018 年年度报告 18/137 适应引领消费升级，激发实体经济活力，在现代供应链领域培育新增长点，助力建设现代化经济体系，推动经济高质量发展将