1、2014 年年度报告 1/106 公司代码：600398 公司简称：海澜之家 海澜之家股份有限公司海澜之家股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、本年度报告本年度报告经审计经审计。四、四、公
2、司负责人公司负责人周建平周建平、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人顾东升顾东升及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）钱亚萍钱亚萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以 2014 年 12 月 31 日总股本 4,492,757,924 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利3.8 元（含税），共计 1,707,248,011.12 元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明
3、本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、其他其他 根据企业会计准则及相关解释规定，报告期内公司实施的发行股份购买资产暨关联交易的重大资产重组交易行为构成反向收购，据此本期合并报表中的本期数指的是海澜之家服饰有限公司（含下属子公司）1-12 月与海澜之家股份有限公司（含下属子公司）3-12 月期间数据的合并数，期末数是海澜
4、之家服饰有限公司（含下属子公司）与海澜之家股份有限公司（含下属子公司）截止12月31日的期末合并数。合并报表上年同期数及2012年同期数为海澜之家服饰有限公司（含下属子公司）相应数据。2014 年年度报告 2/106 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.6 第五节 重要事项.17 第六节 股份变动及股东情况.21 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.26 第八节 公司治理.31 第九节 内部控制.34 第十节 财务报告.35 第十一节 查文件目录.106 2014 年年度报告 3/106 第一节第一节
5、释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司 指 海澜之家股份有限公司（原“凯诺科技股份有限公司”）海澜集团 指 本公司控股股东海澜集团有限公司 海澜之家服饰 指 本公司全资子公司海澜之家服饰有限公司（原“海澜之家服饰股份有限公司”）江阴中汇 指 本公司控股子公司江阴中汇服饰有限公司 荣基国际 指 荣基国际（香港）有限公司 国星集团 指 国星集团有限公司 恒盛国贸 指 江阴恒盛国际贸易有限公司（原“海澜国际贸易有限公司”）万成亚太 指 万成亚太投资有限公司 江阴晟汇 指 江阴市晟汇国际贸易有限公司 挚东
6、投资 指 上海挚东投资管理有限公司 三精纺 指 江阴第三精毛纺有限公司 重大资产重组 指 1、原凯诺科技股份有限公司发行股份购买海澜之家服饰有限公司 100%股权。2、海澜集团有限公司以 50,895.50 万元现金协议收购江阴第三精毛纺有限公司持有的原凯诺科技股份有限公司 150,578,388 股存量股份，占原凯诺科技股份有限公司总股本 23.29%。3、本次原凯诺科技股份有限公司发行股份购买海澜之家服饰有限公司 100%股权与海澜集团有限公司受让原凯诺科技股份有限公司股份方案两者同时生效，互为前提条件。中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、万元 二、二、重大风险
7、提示重大风险提示 公司在本报告的“董事会报告”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海澜之家股份有限公司 公司的中文简称 海澜之家 公司的外文名称（如有）HEILAN HOME CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）HEILAN HOME 公司的法定代表人 周建平 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许庆华 卞晓霞、薛丹青 联系地址 江苏省江阴市新桥镇 江苏省江阴市新桥镇 电话(0510)86121071(0510)86121071 传真(0510)8612
8、6877(0510)86126877 电子信箱 2014 年年度报告 4/106 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省江阴市新桥镇 公司注册地址的邮政编码 214426 公司办公地址 江苏省江阴市新桥镇 公司办公地址的邮政编码 214426 公司网址 http:/ 电子信箱 三、三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券投资部 四、四、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证
9、券交易所 海澜之家 600398 凯诺科技 五、五、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 2014 年 4 月 2 日 注册登记地点 江苏省无锡工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 320000000013269 税务登记号码 320281703519028 组织机构代码 70351902-8 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2007 年年度报告基本情况。（三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 2014 年 3 月公司完成重大资产重组事项
10、，主营业务在原有高档西服、职业服的生产和销售业务基础上增加品牌服装的经营，包括品牌管理、供应链管理和营销网络管理等业务。（四）（四）公司上市以来公司上市以来，历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2000 年 12 月，经中国证券监督管理委员会证监发行字（2000）170 号文核准，公司在上海证券交易所挂牌上市，控股股东为海澜集团有限公司。2007 年 12 月，海澜集团将其持有本公司的 41,413,904 股（占本公司总股本的 12.81%）股份权益通过质押的形式托管给三精纺，公司控股股东变更为三精纺（2010 年 8 月 13 日，海澜集团完成上述股权过户给三精纺的登记手续）。2
11、014 年公司实施重大资产重组，三精纺于 2014 年 2 月 7 日将其持有的本公司 150,578,388股股份协议转让给海澜集团，公司控股股东变更为海澜集团有限公司。2014 年年度报告 5/106 六、六、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 签字会计师姓名 骆竞、陆德忠 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 22 层 签字的财务顾问主办人姓名 王骥跃、田来 持续督导的期间 2014 年
12、 1 月 15 日-2017 年 12 月 31 日 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 12,338,441,100.72 7,150,241,926.59 72.56 4,528,504,190.54 归属于上市公司股东的净利润 2,374,772,139.59 1,350,575,612.77 75.83 853,740,142.31 归
13、属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,241,164,669.63 1,293,758,665.93 73.23 809,687,046.84 经营活动产生的现金流量净额 1,923,411,728.92 1,976,618,575.45-2.69 1,656,643,495.60 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 7,040,849,480.37 3,334,179,566.34 111.17 1,983,603,953.57 总资产 18,530,432,040.44 11,225,756,448.04 65.07
14、9,106,043,136.97 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.54 0.35 54.29 0.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.51 0.34 50.00 0.21 加权平均净资产收益率（%）40.63 50.79 减少10.16个百分点 53.07 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）38.34 48.66 减少10.32个百分点 50.34 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 公司 2012-2014 年每股收益的计算方法：因报告期内公司实施的发行股
15、份购买资产暨关联交易重大资产重组交易行为构成反向收购，根据相关规定，发生反向购买当期（即 2014 年度），用于计算每股收益的发行在外普通股加权平均数为：（1）自当期期初至购买日（即 2014 年 1-2 月），发行在外的普通股数量应假定为在该项合并中法律上母公司向法律上子公司股东发行的普通股数量（即公司向海澜之家服饰的股东发行的普通股 3,846,153,846 股）；（2）自购买日至期末（即2014 年 3-12 月）发行在外的普通股数量为法律上母公司实际发行在外的普通股股数（即4,492,757,924 股）。反向购买后对外提供比较合并财务报表的，其比较前期合并财务报表中的基本每股收益，
16、应以法律上子公司的每一比较报表期间归属于普通股股东的净损益除以在反向购买中法律上母公司向法律上子公司股东发行的普通股股数（即 3,846,153,846 股）计算确定。2014 年年度报告 6/106 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益-57,405,090.83 -429,710.47 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
17、补助除外 45,950,200.00 73,899,291.00 57,471,877.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 133,093,566.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 1,330,157.72 209,566.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,137,639.89 1,647,071.35 1,326,178.69 少数股东权益影响额-31,2
18、66.56 所得税影响额 532,262.89-18,938,982.28-14,315,249.75 合计 133,607,469.96 56,816,946.84 44,053,095.47 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2014 年度，国内经济增速继续放缓，服装消费增长水平仍低于上年，市场竞争变得更加激烈，国内诸多服装品牌公司纷纷收缩，品牌服装行业呈现出大众化业务的集中化和中高端业务的细分化两大趋势，品牌集中度的提升已成为行业调整的主旋律。为此，公司围绕打造“中国男装国民品牌”的战略思想，
19、专注专业专心，凭借创新的模式、有效的门店零售及供应商管理，加强产业链资源整合，持续借助规模效应提高产品性价比，实现业绩逆势成长。报告期内，公司实现营业收入 1,233,844.11 万元，比上年同期增加 72.56%，归属于上市公司股东的净利润 237,477.21 万元，比上年同期增长 75.83%。海澜之家品牌方面：海澜之家品牌方面：（1）优化终端渠道 报告期内，公司始终坚持“黄金地段、钻石店铺”的开店策略，在保持门店数量稳定扩张的同时，不断提高开店质量，优化门店布局。一是在提高新店和续约店开店标准的前提下，继续提升门店渗透率和覆盖率，报告期公司门店数量达到 3348 家，比 2013 年
20、增长 15.97，遍布全国31 个省（自治区、直辖市），覆盖 80%以上的县、市；二是积极实施大店策略，对位置不佳、面积小又无法扩容的门店进行换址新签，新开门店及续约门店也以大店为主，提升有效营业面积，增加单店销售额，2014 年公司门店有效营业面积增长幅度达 29.76%；三是积极推出品牌联动店，借助“海澜之家”品牌联动促进公司其他品牌发展，进一步增强在省会城市、优质地级市和县域城市的品牌竞争力。（2）强化品牌形象 公司不断尝试和突破全新的营销模式与消费者进行深度的沟通。报告期，重点推出 HI-T 风采T 恤、“品质非凡”羽绒展以及父亲节“为父爱型动”情感营销等系列活动，强化明星品类优势，2
21、014 年年度报告 7/106 塑造品牌时尚气质，提升消费者的购买力。与此同时，公司通过举办“多一克温暖”公益活动，独家冠名吉尼斯中国之夜，并以服装赞助的形式全力支持奔跑吧兄弟等品牌传播活动来完成品牌服装的发展和扩张，彰显品牌形象，提升品牌影响力和知名度。（3）提高产品性价比 产品性价比是公司产品市场竞争的核心指标，公司凭借规模优势，联合主要供应商规模化采购原辅料，降低采购成本，让利于消费者；同时借鉴 2013 年度 T 恤品类自营产品的经验，通过自营的方式规模化推出创新产品，以自营产品的更高性价比带动其他产品的销售。在研发管理上调整内部组织架构，将主要品类的开发部一分为二，推行内部 PK 竞
22、争机制，提高产品开发的精准度。在产品设计上加大对国内外市场的调研，将市场消费需求和流行趋势及时与供应商沟通，体现产品设计的差异化和多元化，满足不同消费者的需求。在产品质量上明确产品检验标准，从供应商的选择、验厂、封样、抽检、跟单等重点环节严格把控产品质量，确保产品品质。（4）提升市场管理 公司坚持“千店一面”的类直营管理模式，围绕“深化服务”和“强化 PK”开展市场管理工作：一是深化服务，强化服务意识和服务理念，用优质服务助推公司“中国男装国民品牌”的打造，优化制度建设，完善工作流程，提升工作效率；二是强化 PK，激发各级人员的斗志，加强团队建设，优化部门人员，打造高效市场管理团队，实现了管理
23、和销售业绩的大幅提升。（5）推行“结算比例拐点”模式，收获高成长溢价 在公司品牌优势、产品优势与规模优势的带动下，公司门店营收规模不断提高。2014 年度，公司对新开门店和前期加盟到期后续签门店调整了结算模式，以签约后每 12 个月为一个结算周期，在初始阶段提高加盟店的结算比例以加快加盟店收回成本降低经营风险；在加盟店实现合理利润后，即到达“拐点”后，降低加盟店结算比例提高公司结算比例。调整结算模式后，公司进一步降低了加盟商经营风险，在保障加盟商获得合理回报的前提下，收获了公司品牌高成长溢价。报告期，“海澜之家”品牌实现营业收入 1,012,517.02 万元，较上年同期增长 49.58。爱居
24、兔爱居兔（EICHITOOEICHITOO）品牌和百衣百顺品牌方面品牌和百衣百顺品牌方面 2014 年度，公司决定将“爱居兔”品牌从“运动时尚品牌”、“休闲时尚品牌”转型升级为“大众时尚女装品牌”，完善公司产品系列。公司战略系统性地推进渠道、形象推广和产品等方面的升级工作：一是优化开发新供应商的流程，及时沟通解决障碍，促进与供应商的合作；二是建立服装工艺和面料检验标准，提高交货合格率，提升产品品质；三是配合品牌转型要求调整门店布局，门店拓展以联动店为主，提升门店质量；四是设计开发注重版型、工艺、用料、风格等细节，使产品风格凸显时尚都市生活的定位；五是及时把握流行趋势，将产品和市场紧密结合，以高
25、品质、高性价比、大众消费人群为特色，不断打造品牌的核心竞争力。报告期，“爱居兔”品牌实现营业收入 30,299.68 万元，较上年同期增长 52.03。2014 年，“百衣百顺”品牌在“海澜之家”及“爱居兔”品牌影响力的带动下，快速推进品牌联动店模式，积极进行内部的资源整合和改革，对门店面积、人力资源、能耗、门店形象及商品陈列等诸多方面进行了有效改进和提升，加速品牌的发展。报告期，“百衣百顺”品牌实现营业收入 23,858.40 万元，较上年同期增长 129.62。圣凯诺品牌方面圣凯诺品牌方面 在职业装竞争日益激烈的环境下，公司抓住资产重组成功的重要契机，注重“圣凯诺”品牌经营，扎实做好营销、
26、设计、产品以及管理等各项基础工作，以“改革与创新”适应行业向专业化发展的趋势，以提高自主知识产权来支撑品牌提升、竞争力提升，突出职业装的个性化、风格化、时尚化，做到面料、款式和工艺都与时俱进，提升产品附加值。报告期，“圣凯诺”品牌实现营业收入 147,969.95 万元，较上年同期增长 8.37。电子商务方面电子商务方面 公司快速发展传统业态的同时，进一步完善线上线下销售结合的互补机制，开拓网络销售新渠道，培育新的经济增长点。公司专门成立了江阴海澜之家电子商务有限公司，围绕“平台”和“产品”开展工作，实现天猫、京东、苏宁易购、亚马逊等网络销售平台的多渠道布局。“海澜之家”品牌采取线上线下“同时
27、同款同价”的策略，对每款产品做好上架时间优化、上新产品分2014 年年度报告 8/106 析、产品库存调控、销售评论分析、提供线上产品线下换货服务等一系列营销措施，优化网站结构，让消费者购物操作更快捷，下单更精准，不断提升用户体验。报告期，电子商务实现营业收入较上年同期增长 302%。(一一)主营业务分析主营业务分析(1).利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 12,338,441,100.72 7,150,241,926.59 72.56 营业成本 7,417,111,086.73
28、4,517,674,626.73 64.18 销售费用 991,066,367.10 485,812,140.55 104.00 管理费用 780,539,156.99 375,558,965.85 107.83 财务费用-87,226,378.03-49,908,333.93 不适用 经营活动产生的现金流量净额 1,923,411,728.92 1,976,618,575.45-2.69 投资活动产生的现金流量净额 513,325,789.36-525,941,533.72 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-853,519,688.92 不适用 研发支出 25,194,174.58 12,
29、032,757.15 109.38 (2).收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 公司主营业务收入增长主要来源于“海澜之家”品牌服饰销售增长及合并“圣凯诺”品牌职业服销售；“海澜之家”品牌服饰销售增长主要源自既有门店单店销售增长及新开门店带来的销售增长；2014 年度每个门店平均（用期末门店简单算术平均，未加权平均）为公司带来收入较上年增长 29%；2014 年末门店数量较上年末增长 15.97%；单店销售额增长的主要原因是公司进一步提升产品性价比，为消费者提供了具有更强市场竞争力的产品，赢得了消费者的认可。(2)(2)主要主要销售客户的情况销售客户的情况
30、报告期内，公司销售前五名客户收入总额 23,025.58 万元，占公司主营业务收入的比例 1.87。(3).成本成本 1 成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)西服 主营业务成本 959,915,320.42 13.32 624,680,793.59 14.05 53.66 裤子 主营业务成本 1,617,836,496.90 22.44 888,898,935.92 19.99 82.00 衬衫 主营业务成本 1,120,596,502.93 15.55 682
31、,752,909.45 15.36 64.13 茄克衫 主营业务成本 454,007,960.08 6.30 364,525,364.65 8.20 24.55 T 恤衫 主营业务成本 921,573,462.43 12.79 663,653,223.50 14.93 38.86 针织衫 主营业务成本 425,723,515.54 5.91 286,460,434.69 6.44 48.62 羽绒服 主营业务成本 612,949,483.85 8.50 491,067,492.03 11.05 24.82 其它服饰 主营业务成本 994,008,486.89 13.79 443,737,334
32、.22 9.98 124.01 其它销售 主营业务成本 101,568,156.85 1.41 不适用 不适用 2014 年年度报告 9/106 除圣凯诺职业装外，公司所有产品均为向供应商采购的产成品，公司不对该类产成品的具体成本构成进行财务核算。2 主主要供应商情况要供应商情况 报告期内，公司前五名供应商采购金额为 154,539.21 万元，占公司全部采购金额的 18.21。(4).费用费用 项目 期末余额 期初余额 变动幅度（%）变动原因说明 销售费用 991,066,367.10 485,812,140.55 104.00 经营规模扩大及合并范围增加所致 管理费用 780,539,15
33、6.99 375,558,965.85 107.83 经营规模扩大及合并范围增加所致 财务费用 -87,226,370.91 -49,908,333.93 74.77 存款利息收入增加及合并范围增加所致 所得税费用 848,091,755.35 464,283,856.36 82.67 经营规模扩大、利润增加所致 资产减值损失 50,421,737.64 16,606,810.63 203.62 本次重组合并范围增加所致 投资收益 1,330,157.72 209,566.77 534.72 本次重组合并范围增加所致 营业外收入 190,018,398.84 75,552,479.89 151
34、.51 本次重组合并投资成本小于被投资单位公允价值的差额计入损益所致 营业外支出 89,390,907.45 9,719,105.53 819.74 本次重组合并范围增加所致 (5).研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 25,194,174.58 本期资本化研发支出 研发支出合计 25,194,174.58 研发支出总额占净资产比例（%）0.35 研发支出总额占营业收入比例（%）0.20 (6).现金流现金流 项 目 本期金额（元）上期金额（元）同比变动（%）经营活动产生的现金流量净额 1,923,411,728.92 1,976,618,575.
35、45-2.69 投资活动产生的现金流量净额 513,325,789.36-525,941,533.72 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-853,519,688.92 不适用 投资活动产生的现金流量净额变动，主要是本次重组合并范围增加及反向收购并入货币资金所致。筹资活动产生的现金流量净额变动，主要是公司分配股利支付的现金同比增加所致。(7).其他其他(1).公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司完成了发行股份购买资产暨关联交易的重大资产重组，该交易行为构成反向购买，实质是海澜之家服饰收购原上市公司主体。由于海澜之家服饰 201
36、4 年 2 月办妥工商变更登记手续，故将购买日确定为 2014 年 2 月 28 日，海澜之家服饰（会计上母公司）自购买日起将本公司（会计上子公司）纳入合并财务报表范围。因此，公司本期利润构成为本公司（不包含海澜之家服饰）2014 年 3-12 月以及海澜之家服饰 2014 年 1-12 月的经营成果。报告期，海澜之家服饰2014 年年度报告 10/106 经营业绩持续快速增长，导致本期营业收入、本期净利润等主要财务数据和指标较上年同期增长较大。(2).公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司完成了发行股份购买资产暨关
37、联交易的重大资产重组事宜。公司重大资产重组经过公司董事会、股东大会的审议并取得中国证监会、商务部等相关部门的核准、批复，于 2014年 2 月 7 日完成重大资产重组涉及的存量股转让事宜。2014 年 2 月 17 日，公司完成向海澜之家服饰全体股东发行股份购买海澜之家服饰 100%股权的过户手续及相关工商备案登记事宜。2014年 3 月 13 日公司完成发行股份购买资产所新增股份的登记工作，取得了中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的证券变更登记证明。本次发行股份购买资产暨关联交易重大资产重组相关资产过户及工商变更登记手续已全部完成。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区
38、经营情况分析 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服装 12,146,450,484.00 7,208,179,385.89 40.66 71.75 62.14 增加 3.52 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）西服 1,708,923,962.36 959,915,320.42 43.83 75.80 53.66
39、增加 8.09 个百分点 裤子 2,621,939,773.06 1,617,836,496.90 38.30 87.48 82.00 增加 1.86 个百分点 衬衫 1,821,125,287.78 1,120,596,502.93 38.47 68.21 64.13 增加 1.53 个百分点 茄克衫 751,715,073.30 454,007,960.08 39.60 57.43 24.55 增加 15.94 个百分点 T 恤衫 1,588,531,070.31 921,573,462.43 41.99 47.73 38.86 增加 3.70 个百分点 针织衫 673,090,838.2
40、6 425,723,515.54 36.75 38.60 48.62 减少 4.26 个百分点 羽绒服 1,082,167,361.63 612,949,483.85 43.36 31.15 24.82 增加 2.87 个百分点 其它服饰 1,779,554,724.73 994,008,486.89 44.14 135.62 124.01 增加 2.90 个百分点 其它销售 119,402,392.57 101,568,156.85 14.94 不适用 不适用 不适用 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）东北 653,87
41、6,656.48 97.28 华北 1,355,508,663.60 78.03 华东 5,646,143,369.67 61.02 西北 1,022,006,033.12 73.47 西南 1,180,613,373.33 79.82 中南 2,288,302,387.80 86.49 2014 年年度报告 11/106 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目 名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 7,086,126,28
42、1.16 38.24 3,881,090,397.30 34.57 82.58 经营活动产生现金净流量较大及本次重组合并范围增加所致 应收账款 493,208,180.33 2.66 134,855,746.09 1.20 265.73 本次重组合并范围增加所致 预付款项 581,943,175.13 3.14 345,171,231.51 3.07 68.60 本次重组合并范围增加所致 其他应收款 55,235,066.62 0.30 14,878,502.45 0.13 271.24 本次重组合并范围增加所致 存货 6,086,276,961.28 32.84 4,516,012,739.
43、35 40.23 34.77 本次重组合并范围增加及经营规模扩大增加备货所致 固定资产 2,453,636,238.30 13.24 1,641,032,199.99 14.62 49.52 本次重组合并范围增加所致 无形资产 349,039,867.04 1.88 202,480,749.67 1.80 72.38 本次重组合并范围增加所致 长期待摊费用 51,088,340.84 0.28 25,913,510.00 0.23 97.15 本次重组合并范围增加所致 递延所得税资产 163,803,845.67 0.88 79,840,119.29 0.71 105.16 本次重组合并范围增
44、加所致 应付票据 1,683,595,000.00 9.09 44,280,000.00 0.39 3,702.16 本年对供应商采用票据结算方式增加所致 预收款项 1,081,600,341.39 5.84 378,875,078.54 3.38 185.48 本次重组合并范围增加所致 应付职工薪酬 391,833,948.89 2.11 133,227,764.70 1.19 194.11 本次重组合并范围增加所致 应交税费 603,167,064.06 3.26 291,826,981.29 2.60 106.69 本次重组合并范围增加所致 其他应付款 128,553,332.59 0.
45、69 13,823,784.14 0.12 829.94 本次重组合并范围增加所致 (四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 1、经营模式优势 公司通过加盟店所有权与经营权分离，实现了门店统一形象和快速扩张，以共赢理念整合服装产业链资源，带动整个产业链经营的良性循环，产业链各方均承担有限风险，各司其职、各获其利、共同发展，有效化解了经营风险。2、品牌优势 公司主打品牌“海澜之家”通过款式新颖、品类齐全的门店陈列，真正营造“海澜之家-男人的衣柜”的消费体验。海澜之家通过广告宣传、明星代言等整合营销模式，已经在消费者当中树立了鲜明的品牌形象，业绩获得了高速增长，现已成为男装行业的领头羊。公司旗下还有团
46、购定制的职业装品牌“圣凯诺”、都市时尚风格的女装品牌“爱居兔”以及更贴近大众的超大规模卖场形式男装品牌“百衣百顺”。2014 年，公司获“无锡知识产权优势企业”、“江苏省企业知识产权管理标准化示范先进单位”、“中国职业装领军企业”称号；“海澜之家”品牌获“2013 中国年度品牌”、“无锡市知名商号”以及“2014 江苏省重点保护商标”；“圣凯诺”品牌荣获“中国驰名商标”、“江苏省重点培育和发展的国际知名品牌”。3、管理优势 海澜之家专注于品牌管理、供应链管理和营销网络管理的核心竞争力打造，集各环节的管理职能于一身，将整个产业链中可标准化环节尽量标准化统一管理，充分利用了丰富的社会资源，达到了自
47、身资源输出的规模经济效应，实现资源的优化配置和较高的投入产出比。4、营销网络优势 公司门店大部分位于三、四线城市，门店遍布全国 31 个省（自治区、直辖市），覆盖 80%以上的县、市。近年来公司向一、二线城市拓展门店的同时重点推出三合一、二合一品牌联动店，形成大型店铺，满足不同消费需求。截止报告期末，“海澜之家”门店数量达到 3348 家，“爱居兔”门店 269 家，“百衣百顺”门店 99 家，其中品牌联动店 95 家。优质的营销网络布局为公司2014 年年度报告 12/106 各服装品牌的快速成长奠定了坚实的基础，门店实体营销网络对公司未来拓展网络销售、线上线下一体化提供有力支持。5、信息系
48、统优势 公司已逐步建立起一套集供应链管理、仓储管理、货品管理、全国门店销售管理为核心的综合性信息系统，实现了从供应商信息到产品研发、入库，从仓储数据、货品调配再到门店销售的信息全覆盖，保持整个产业链的信息畅通，提高了供应链和存货管理的效率及精细化程度，加强了公司对门店配货和销售环节的控制和管理，提升了门店销售效率和对终端消费需求变化的快速反应能力，为未来发展和综合能力竞争以技术支撑。(五五)投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析(1)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面
49、价值（元）报告期损益（元）会计核算科目 股份来源 江苏银行股份有限公司 10,000,000 16,588,499 0.16 10,000,000 1,327,079.92 可供出售金融资产 设立出资 合计 10,000,000 16,588,499/10,000,000 1,327,079.92/2、募集资金使用情况募集资金使用情况(1)募集资金总体使用情况募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 募集年份 募集方式 募集资金总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2006 发行可转债 41,200 10,
50、410.12 41,200 0 不适用 (2)募集资金承诺项目情况募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否变更项目 募集资金拟投入金额 募集资金本年度投入金额 募集资金累计实际投入金额 是否符合计划进度 变更原因及募集资金变更程序说明 江阴汇邦服饰有限公司二期工程项目 否 6,225 5,748.9 是 收购江阴成亨置业有限公司标准厂房及相关设施项目 否 12,000 12,000 是 引进关键设备生产高档免烫衬衫技术改造项目 否 4,115 5,275.87 是 实施信息化系统改造项目 否 2,989 186.01 2,914.37 是 引进设计软件及