1、 上海置信电气电气股份有限公司上海置信电气电气股份有限公司 20142014 年度报告年度报告 6 60000517517 置信电气 2014 年年度报告 2/147 公司代码：600517 公司简称：置信电气 上海置信电气股份有限公司上海置信电气股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
2、承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人奚国富奚国富、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张纯张纯及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）章谨慎章谨慎声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积
3、金转增股本预案 2014年度经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司全年实现税后净利润为148,723,636.96元；根据2014年度母公司税后利润，按照公司章程的规定，提取10%的法定盈余公积，计为14,872,363.70元，加实施上年度利润分配后的剩余未分配利润后，截至2014年末，母公司可分配利润为146,198,922.54元。2014年度，公司拟进行如下利润分配方案：以2014年末总股本124,452.229万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），共计派发124,452,229元。实施上述利润分配方案后，公司剩余未分配利润结转下一年度。公司本年度不进行资本公
4、积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 置信电气 2014 年年度报告 3/147 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.25 第六节 股份变动及股东情况.34 第
5、七节 优先股相关情况.38 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第九节 公司治理.48 第十节 内部控制.52 第十一节 财务报告.53 第十二节 备查文件目录.147 置信电气 2014 年年度报告 4/147 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、置信电气 指 上海置信电气股份有限公司，股票代码：600517 国家电网 指 国家电网公司 国网电科院 指 国网电力科学研究院，系国家电网之全资企业，公司控股股东 置信集团 指 上海置信（集团）有限公司 置信节能 指 上
6、海置信节能环保有限公司 置信碳资产 指 上海置信碳资产管理有限公司 置信电建 指 上海置信电力建设有限公司 和盛置信 指 福建和盛置信非晶合金变压器有限公司 爱普置信 指 山东爱普置信非晶合金变压器有限公司 晋能置信 指 山西晋能置信电气有限公司 龙源置信 指 河南龙源置信非晶合金变压器有限公司 帕威尔电气 指 江苏南瑞帕威尔电气有限公司 重庆亚东亚 指 重庆市亚东亚集团变压器有限公司 宏源电气 指 江苏宏源电气有限责任公司 日港置信 指 上海日港置信非晶体金属有限公司 置信非晶 指 上海置信电气非晶有限公司 重庆博瑞 指 重庆博瑞变压器有限公司 置信安瑞 指 天津置信安瑞电气有限公司 非晶变
7、 指 非晶合金铁心变压器，是采用非晶合金材料作为其铁心主要材料的变压器 硅钢变 指 采用硅钢材料作为其铁心主要材料的变压器 国电南瑞 指 国电南瑞科技股份有限公司 武汉南瑞 指 国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任公司 安泰南瑞 指 安泰南瑞非晶科技有限责任公司 许继变压器 指 许继变压器有限公司 福州天宇 指 福州天宇电气股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司正在筹划实施的重大资产重组尚在推进中，能否顺利实施仍具有不确定性。公司存在的风险因素主要有宏观经济风险、市场风险、财务风险和运营风险，有关风险因素与对策措施已在本报告中详细描述，敬请查
8、阅第四节“董事会报告”董事会关于公司未来发展的讨论与分析部分内容。置信电气 2014 年年度报告 5/147 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海置信电气股份有限公司 公司的中文简称 置信电气 公司的外文名称 SHANGHAI ZHIXIN ELECTRICCO.,LTD.公司的外文名称缩写 ZXDQ 公司的法定代表人 奚国富 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 牛希红 仲华 联系地址 上海市天山西路588号 上海市天山西路588号 电话 021-52311588 021-52311588 传真 021-52311
9、580 021-52311580 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市虹桥路2239号 公司注册地址的邮政编码 200336 公司办公地址 上海市天山西路588号 公司办公地址的邮政编码 200335 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市天山西路588号 五、五、公司公司股票简况股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 置信电气 600517 六、六、公司报告期内注
10、册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 报告期内，公司根据 2013 年年度股东大会决议完成注册资本的工商变更登记，公司注册资本由691,401,272 元变更为 1,244,522,290 元。报告期内公司其它注册信息未变更。（二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。置信电气 2014 年年度报告 6/147 （三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 2003 年 10 月上市以来至 2012 年，公司主要从事非晶变和非晶铁心的生产和销售。201
11、3 年至今，公司主要从事非晶变、非晶铁心、硅钢变、集成变电站、消弧线圈等一次中低压设备的生产和销售、运维业务、节能环保服务和碳资产管理等业务。（四）（四）公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2003 年 10 月上市以来至 2012 年，公司控股股东为置信集团，实际控制人为徐锦鑫，徐锦鑫及其一致行动人持有公司总股本的 32.54%。2013 年 1 月，公司重大资产重组实施完毕，公司第一大股东变更为国网电科院，持有公司总股本的 25.43%，第二大股东为徐锦鑫及其一致行动人，持有公司总股本的 24.73%。2013 年 11 月 28 日，经公司 2013
12、年第二次临时股东大会审议通过，国网电科院推荐的非独立董事席位已达六名，超过全部十一位董事席位的半数以上。根据相关法律法规的规定，国网电科院成为公司控股股东，国家电网成为公司实际控制人，国务院国有资产监督管理委员会成为公司最终控制人。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 周伟、吴抱军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东方花旗证券有限公司 办公地址 上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24 层 签字的保荐
13、代表人姓名 于力、张勇 持续督导的期间 目前募集资金未使用完毕，尚处于持续督导期 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 签字的财务顾问主办人姓名 陈继云、何洋 持续督导的期间 持续督导期至 2015 年 4 月 11 日（2014 年度报告披露日）第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标（一）（一）主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期
14、增减(%)2012年 营业收入 4,201,373,844.02 3,268,906,436.57 28.53 1,545,921,128.32 归属于上市公司股东的净利润 285,570,637.26 283,420,493.13 0.76 152,194,362.59 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 269,938,261.79 270,639,461.94-0.26 142,543,731.67 置信电气 2014 年年度报告 7/147 经营活动产生的现金流量净额 41,436,735.45 79,078,785.76-47.60 284,125,427.58 2014年
15、末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 2,300,572,735.05 2,118,712,288.59 8.58 1,132,486,133.79 总资产 5,244,803,442.60 4,434,943,972.97 18.26 2,164,306,804.70 （二）（二）主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.23 0.23 0.25 稀释每股收益（元股）0.23 0.23 0.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.22 0.22 0.2
16、3 加权平均净资产收益率（%）12.92 14.48 减少1.56个百分点 11.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）12.22 13.83 减少1.61个百分点 10.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、报告期营业收入比上年同期增加 28.53%，其主要原因是报告期内变压器营业收入同比增加，新增节能、电建贸易收入。2、归属于上市公司股东的净利润比上年同期增加 0.76%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比上年同期减少 0.26%，其主要原因是：（1）营业收入增加，综合毛利率降低 1.96 个百分比，费用同比增加，使得归属于上市公司股东的净利润
17、增加幅度小。（2）非经常性损益中增加持有交易性金融资产的公允价值变动损益，使得归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比去年同期减少。3、报告期经营活动产生的现金流量净额为 4,144 万元，比上年同期减少 47.6%，主要原因为：（1）主材采购支出增加。（2）去年四季度销售增加，使得 1 月税费支出增加。二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异（一）（一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况股东的净资产差异情况 适用 不适用 （二）（
18、二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况东的净资产差异情况 适用 不适用 三、三、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 置信电气 2014 年年度报告 8/147 非流动资产处置损益 1,167,962.79 -1,896,400.30-74,936.56 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但
19、与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,403,071.96 本期财政专项补贴等 17,039,583.96 15,637,591.96 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
20、并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,794,234.00 145,260.95 2,964.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,387,860.36 1
21、,235,861.03-144,778.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-903,223.34 -264,832.93-2,810,174.21 所得税影响额-4,217,530.30 -3,478,441.52-2,960,036.14 置信电气 2014 年年度报告 9/147 合计 15,632,375.47 12,781,031.19 9,650,630.92 四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 配额 200,610.00 213,060.00 12,45
22、0.00 9,337.50 CCER 3,405,321.00 12,187,265.49 8,781,944.49 6,586,458.37 合计 3,605,931.00 12,400,325.49 8,794,394.49 6,595,795.87 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，我国经济“大改革”和“大调整”拉开序幕，步入经济新常态。一方面，前期通过大规模刺激性政策，迅速拉动了输变电设备的市场需求，尤其是新型城镇化建设和农网改造促使节能变压器行业迎来了新的发展机遇期。另一方面，在
23、外需疲软、房地产周期性调整、金融系统“去杠杆化”等力量的作用下，我国经济从高增长向调结构转变，投资增速随之放缓。经济新常态不仅意味着经济增长转向中高速，同时伴随着结构、发展方式和体制深刻变化，由此带来国内经济新的动力与新的机遇，而适应新常态发展的宏观经济政策也逐步成型，成为保持经济平稳增长、促进经济活力增强、结构不断优化升级的有力支撑。借由结构调整和产业升级的契机，置信电气迈入“三次创业”新征程，公司坚持科技攻关年、管理提升年和业务发展年的年度主线，砥砺奋进、开拓创新，强化内部管理，加快市场拓展，在巩固传统非晶变行业龙头地位的同时，初步形成电气装备、低碳节能、电网运维三大产业格局。科技创新成果
24、丰硕科技创新成果丰硕 报告期内，公司推进研发体系建设。推进研发体系建设。组织大研发培训，强化项目经理负责制和矩阵管理，组建技术联络员队伍，成立信息化部，上线 CRM 和 PLM 系统，初步形成以 ERP 为核心的信息平台。聚焦科聚焦科技项目成果转化。技项目成果转化。建设科技项目储备库，20 项科研项目通过集团评审。申请专利 70 项，核心期刊发表或录用论文 4 篇。获国家重点新产品计划、国家火炬计划高新技术企业等荣誉 16 项。加快老加快老产品升级换代。产品升级换代。优化产品设计，提升性能质量，实现降本增效。变压器、成套设备设计成本下降超过 4%，非晶油变噪音平均下降 22.5dB，干变低压绕
25、组温升下降 15K。开发变压器三维自动出图和电磁设计软件，并申报首个软件著作权，设计效率大幅提升。经营管理水平不断提升经营管理水平不断提升 报告期内，公司明晰发展战略。明晰发展战略。明确打造低碳产业链的发展思路，确立愿景目标、产业布局和实施路径。健全健全绩效考核体系。绩效考核体系。设立公司、部门、岗位三级 KPI 指标库，深化绩效考核结果应用。加强投融资运作。加强投融资运作。设立电建公司，建立主材采购和物资贸易平台；完成置信碳资产增资，有序布局新兴业务。合资设立置信安瑞，优化核心产业布局，缩短北方市场的供货半径。深化依法治企。深化依法治企。健全“三重一大”流程制度，开展效能监察，监督招标采购。
26、完善风险评估机制，加强法务审核，提高风控效率。“一体两翼”战略逐步落地“一体两翼”战略逐步落地 报告期内，公司传统市场进一步巩固提高。传统市场进一步巩固提高。克服国家电网招标规则授标上限由 7.68%下调为 5.98%的不利影响，在 2014 年度六批次招标保持良好业绩；面对南方电网招标规则限制，市场需求下降等压力，保持相应市场份额稳中有升；在各省公司配（农）网协议库存中标创历史新高；在江苏、山东、上海、重庆等用户出资市场取得可喜成绩，中标金额稳步增长；系统外市场重点开拓有成效，公司知名度和品牌影响力在石油化工、新能源、通信三大运营商、交通市政等重点行业逐步提升，前景看涨。低碳节能布局加快。低
27、碳节能布局加快。置信碳资产协助南瑞集团编制 南瑞集团碳资产管理办法。与国内 7 大碳交易所建立合作，率先开设国家登记簿 CCER 账户以及各地交易所 CCER 交易账户，置信电气 2014 年年度报告 10/147 并行推进碳交易一级市场和一级半市场。参与上海市发改委等单位低碳研究课题，研究“碳资产托管服务方案”。“碳交易师”、“碳核查师”等培训通过人保部职业认证体系。随中国政府代表团参加联合国气候变化利马会议，与国家电网、中电投同获“今日进步奖”。置信节能构建适合节能业务特点的“营销”、“技术”、“风控”三大业务体系,运营体系基本成熟；制定以楼宇市政、工业节能、绿色照明三个领域为重点的节能业
28、务发展战略方向；确立先走资源集成的平台路线抢占市场机遇、快速壮大业务规模，同步加强自主创新、提升发展质量的发展思路。入选“工信部节能服务公司推荐名单”、“上海市节能服务公司备案名单”，申报市政工程总包三级资质取得阶段成果，“市政公用工程总承包三级”、“机电工程专业承包三级”、“建筑智能化工程专业承包三级”、“城市道路照明工程专业承包三级”通过区主管部门审批，获评“上海市 AAA级节能服务企业”。电建运维及物资贸易业务稳步推进。电建运维及物资贸易业务稳步推进。置信电建获送变电承包三级和承装承修承试电力设施许可证 5 级资质，运维业务在上海、江苏、安徽、福建等市场取得突破。履约服务体系持续完善履约
29、服务体系持续完善 报告期内，公司开展内部对标，开展内部对标，统一常用非晶油变和硅钢油变的物料编码、物料清单，形成材料标准成本。开展供应链管理，开展供应链管理，完善供应商评价机制。置信电建整合大宗物资采购平台，集中招标节约资金，相机采购锁定利润。强化安全管理，强化安全管理，规范作业安全和生产设施管理，帕威尔电气通过国家电网安全性试评价和安全设施标准化建设检查，置信电气安全标准化二级达标。加强全程质加强全程质量管控，量管控，追溯事故责任，整改质量问题。开展供应商驻厂监造，成立现场工艺检查小组，规范过程工艺及最终检验。加快资质建设，加快资质建设，完成置信安瑞 15 个规格配变产品型号注册，置信非晶和
30、帕威尔电气 7 项配网新产品获第三方型式试验报告。规范售后服务，规范售后服务，成立售后服务小组，统一服务标准流程。人才队伍建设初见成效人才队伍建设初见成效 报告期内，公司完善机构设置，制定“三定”方案。建立岗位职级体系，评定任职资格。完善绩效薪酬体系，规范福利标准。成立“置信商学院”，探索内训师机制，加强员工培训。重大资产重组重大资产重组有序进行有序进行 报告期内，公司启动重大资产重组，拟通过定向非公开发行股份的方式，购买控股股东国网电科院持有的武汉南瑞 100%股权。目前，公司已披露 置信电气发行股份购买资产暨关联交易的预案，正在积极推进本次重大资产重组进程，待相关工作完成后，公司将召开董事
31、会及股东大会审议相关事项，并报国有资产主管部门批准以及中国证监会核准。报告期内，公司新签合同 48.93 亿元；实现营业收入 42.01 亿元，比去年同期增长 28.53%；归属于上市公司股东的净利润 2.86 亿元，比上一年同期增长 0.76%；实现每股收益 0.23 元。（一）（一）主营业务分析主营业务分析 1 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,201,373,844.02 3,268,906,436.57 28.53 营业成本 3,431,059,366.16 2,5
32、78,499,237.69 33.06 销售费用 146,255,036.97 105,254,116.49 38.95 管理费用 160,219,745.98 175,982,016.65-8.96 财务费用 40,678,615.33 16,301,300.08 149.54 经营活动产生的现金流量净额 41,436,735.45 79,078,785.76-47.60 投资活动产生的现金流量净额-93,505,723.31 155,892,354.95-159.98 筹资活动产生的现金流量净额 368,902,448.18-18,145,301.81 不适用 研发支出 68,283,10
33、6.53 32,605,837.42 109.42 置信电气 2014 年年度报告 11/147 2 2、收入收入(1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内，公司非晶变实现营业收入 154,723.28 万元，比上一年增加 5.4%，硅钢变实现营业收入 80,010.68 万元，比上一年增加 35.78%，非晶铁心实现营业收入 12,110.48 万元，比上一年增长 24.66%，集成变电站实现营业收入 78,232.55 万元，比上一年增长 43.39%，新增节能环保项目收入 1,951.78 万元，电建贸易收入 70,867.13 万元。(2)(2)以实物销
34、售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 产品类别 年度 年初库存 生产 销售 年末库存 产销率（%）非晶变 2013 1,152,927 9,207,713 9,120,588 1,240,052 99.05 （kVA）2014 1,240,052 11,193,377 11,623,983 809,446 103.85 硅钢变 2013 1,430,550 5,605,099 6,055,460 980,189 108.03 （kVA）2014 980,189 7,577,481 7,758,280 799,390 102.39 非晶铁心 2013 2,36
35、0 2,360 100.00 (吨)2014 5,604 5,542 61 98.90 集成变电站 2013 20,857 20,857 100.00 （台）2014 31,212 30,437 775 97.52 (3)(3)订单分析订单分析 报告期内，公司新签合同额 48.93 亿元，完成经营计划的 69.9%。主要原因是本年度节能业务进展未达预期所致。前期订单本年度基本完成，本年度新签订单完成率超过 90%。(4)(4)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 报告期内，公司新增消弧线圈、油浸式非晶合金立体卷铁心变压器等产品以及节能环保业务、碳资产业务、电建业务。新增产品及服务形
36、成的收入占公司报告期收入的 18.13%。(5)(5)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 客户名称 销售金额(万元）占公司全部营业收入的比例（%）客户 1 288,616.98 68.70 客户 2 24,335.43 5.79 客户 3 9,404.61 2.24 客户 4 9,283.10 2.21 客户 5 7,222.88 1.72 前 5 名销售合计 338,863.01 80.66 注：公司将同一控制客户进行了合并列示，客户 1 为国家电网公司及下属子公司。3 3、成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例
37、(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)置信电气 2014 年年度报告 12/147 电气制造业 材料 242,719.15 90.70 234,802.99 92.72 3.37 人工 9,279.04 3.47 4,793.56 1.89 93.57 折旧 2,226.29 0.83 1,983.36 0.78 12.25 能源 1,205.87 0.45 1,041.59 0.41 15.77 制造 12,185.56 4.55 10,625.04 4.20 14.69 节能环保 材料 1,167.97 79.10 人工 229.00 15.51 折
38、旧 5.68 0.38 制造 74.04 5.01 电建贸易 材料 68,485.09 99.55 人工 311.67 0.45 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)非晶变 材料 107,613.03 90.29 103,364.90 91.74 4.11 人工 4,145.62 3.48 2,463.55 2.19 68.28 折旧 1,291.49 1.08 1,138.45 1.01 13.44 能源 634.67 0.53 620.88 0.55 2.22 制造 5,504.22 4.
39、62 5,085.27 4.51 8.24 硅钢变 材料 55,947.11 89.66 42,721.13 89.87 30.96 人工 1,225.76 1.96 718.52 1.51 70.59 折旧 480.36 0.77 392.11 0.82 22.51 能源 363.31 0.58 205.49 0.43 76.80 制造 4,385.10 7.03 3,505.25 7.37 25.10 非晶铁心 材料 9,662.33 90.03 7,743.15 94.62 24.79 人工 230.81 2.15 89.11 1.09 159.01 折旧 74.61 0.70 34.6
40、7 0.42 115.21 能源 54.77 0.51 27.64 0.34 98.14 制造 709.89 6.61 289.07 3.53 145.58 集成变电站 材料 58,189.38 92.34 40,965.48 91.36 42.04 人工 2,766.23 4.39 1,522.38 3.40 81.70 折旧 377.38 0.60 418.13 0.93 -9.75 能源 152.82 0.24 187.58 0.42 -18.53 制造 1,530.81 2.43 1,745.45 3.89 -12.30 电力变 材料 5,264.90 100.00 22,875.91
41、 100.00-76.98 其他产品 材料 4,578.58 89.70 17,132.42 100.00-73.28 人工 519.16 10.17 折旧 2.45 0.05 能源 0.30 0.01 制造 3.52 0.07 节能环保 材料 1,167.97 79.10 人工 229.00 15.51 折旧 5.68 0.38 制造 74.04 5.01 运维 材料 1,463.81 76.75 人工 391.47 20.52 制造 52.02 2.73 置信电气 2014 年年度报告 13/147 电建贸易 材料 68,485.09 99.55 人工 311.67 0.45 (2)(2)
42、主要供应商情况主要供应商情况 供应商 采购金额（万元）占采购总额的比例（%）供应商 1 37,349.93 10.30 供应商 2 28,280.15 7.80 供应商 3 15,488.10 4.27 供应商 4 12,972.31 3.58 供应商 5 12,364.28 3.41 前 5 名供应商合计 106,454.77 29.36 4 4、费用费用 费用项目 本期发生额 上期发生额 增减率(%)销售费用 146,255,036.97 105,254,116.49 38.95 管理费用 160,219,745.98 175,982,016.65-8.96 财务费用 40,678,615
43、.33 16,301,300.08 149.54 报告期内销售费用 146,255,036.97 元，比去年同期增加 38.95%，主要原因为公司经营规模增大，人工费用、运输费用等增长所致。报告期内管理费用 160,219,745.98 元，比去年同期减少 8.96%，主要原因为人工费用增加、但研发费用大幅减少所致。报告期内财务费用为 40,678,615.33 元，比去年同期增加 149.54%，主要原因为本期借款增加导致利息费用增加所致。5 5、研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 68,283,106.53 本期资本化研发支出 研发支出合计 68,28
44、3,106.53 研发支出总额占净资产比例（%）2.73 研发支出总额占营业收入比例（%）1.63 6 6、现金流现金流 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 41,436,735.45 元，比去年同期 79,078,785.76 元减少了 47.60%，主要原因为支付给职工的薪酬以及税费支出增加所致。报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-93,505,723.31 元，比去年 155,892,354.95 元减少了 249,398,078.26 元，主要原因为去年同期新纳入非同一控制下合并的子公司帕威尔电气、宏源电气、重庆亚东亚现金及等价物的年初余额所致。报告期内公司筹资活动产生的现
45、金流量净额为 368,902,448.18 元，比去年同-18,145,301.81 元增加 387,047,749.99 元。主要原因为本期取得借款收到现金增加所致。置信电气 2014 年年度报告 14/147 7 7、其他其他(1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内主营业务收入为 4,134,972,208.17 元,比去年同期增加了 30.23%，主要原因为传统电气制造业营业收入增长 7.29%，新增节能、贸易营业收入 728,189,143.87 元所致。报告期内主营业务成本为 3,378,893,568.81 元,
46、比去年同期增加了 33.42%，主要原因为传统电气制造业营业成本增长 5.67%，新增节能、贸易营业成本 702,734,451.82 元所致。报告期内营业税金及附加为 16,597,029.76 元,比去年同期增加了 31.51%，主要原因为营业收入增加导致流转税及附加税增加所致。报告期内销售费用为 146,255,036.97 元,比去年同期增加了 38.95%，主要原因为公司经营规模增大，导致人工费用、运输费用、招标费用等大幅增长所致。报告期内管理费用为 160,219,745.98 元,比去年同期减少了 8.96%，主要原因为人工费用增加、但研发费用大幅减少所致。报告期内资产减值损失为
47、 24,132,744.63 元,比去年同期增加了 85.35%，主要原因为坏账准备及存货跌价准备增加所致。报告期内公允价值变动收益为 8,794,394.49 元,比去年同期增加了 39771.80%，主要原因为本期置信碳资产金融资产公允价值变动所致。报告期内投资收益为-160.49 元,去年同期为 123,204.27 元，主要原因为本期处置交易性金融资产所致。报告期内营业外支出为 654,216.22 元,比去年同期减少了 77%，主要原因为处置固定资产损失减少所致。报告期内所得税费用为 97,608,281.50 元,比去年同期增加了 14.01%，主要原因为本期利润总额增加，导致计提
48、的当期所得税增加所致。(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 报告期内，公司启动重大资产重组，拟通过定向非公开发行股份的方式，购买控股股东国网电科院持有的武汉南瑞的 100%股权。自 2014 年 9 月 12 日起，公司股票连续停牌。2014 年 12 月 17日，公司召开第五届董事会第十三次会议，审议通过关于的议案等相关议案，并披露相关公告。2014 年 12 月 18 日，公司股票复牌。截至本报告披露日，公司正在推进本次重大资产重组所涉资产的审计、评估、法律核查等相关工作，待前述工作完成后，公司将再次召开董事会审议
49、本次重大资产重组的相关事项，并履行相关审核及审批程序。本次重大资产重组完成后，公司整体竞争实力及盈利能力将进一步增强，公司的运维服务板块得到有力提升，新增雷电监测与防护、高压测试与计量、新材料一次设备、节能工程及服务、状态监测及其他业务，未来将进一步受益于智能电网投资和运维智能化。公司的一次设备板块也将新增复合绝缘子等产品，构成新的增长点。节能环保板块实力也将进一步提升，更好地分享节能产业增长。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 报告期内，公司新签合同 48.93 亿元，完成经营计划的 69.9%；实现营业收入 42.01 亿元，比去年同期增长 28.53%,完成
50、经营计划的 84.02%；归属于上市公司股东的净利润 2.86 亿元，比上一年同期增长 0.76%，完成经营计划的 66.51%。2014 年公司中标出货容量偏小的配电变压器较多，小容量的配电变压器单价下降幅度明显，另外节能业务进展未达预期。置信电气 2014 年年度报告 15/147 公司为了降低采购成本，新增电建业务负责公司集中采购，并承揽系统内物资采购需求，营业收入占比超过 17%，但是毛利率不足 3%，另本年度上半年，公司继续过渡为重庆博瑞代销电力变压器 5,265 万元，目前重庆博瑞已经陆续获得相关投标资质，公司在新的会计年度不再为其代销电力变压器产品。上述原因导致公司营业收入增长，