1、2014 年年度报告 1/178 2014 年年度报告 2015 年 3 月 2014 年年度报告 2/178 公司代码：603126 公司简称：中材节能 中材节能股份有限公司中材节能股份有限公司 2012014 4 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、董事、董事、监事监事、高级管理
2、人员无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是：、高级管理人员无法保证本报告内容的真实、准确和完整，理由是：请请投资者特别关注。投资者特别关注。三、三、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。四、四、瑞华会计师事务所瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。五、五、公司负责人公司负责人张奇张奇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人水伟水伟 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐长莹徐长莹声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告
3、的真实、准确、完整。六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2014 年度母公司实现净利润 45,660,537.35元，按规定提取 10%法定盈余公积金 4,566,053.74 元，加上年未分配利润，2014 年期末可供股东分配的利润 374,275,590.72 元，资本公积 275,241,128.62 元。2014 年度利润分配和资本公积转增股本的预案为：以 2014 年 12 月 31 日总股本 407,000,000股为基数，向全体股东每 10 股送红股 3 股，
4、资本公积转增股本 2 股，再派现金 0.8 元（含税），共计红股 122,100,000 股，资本公积转增股本 81,400,000 股，现金分配 32,560,000.00 元，剩余未分配利润结转至以后年度分配。七、七、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。八、八、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 九、九、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2014 年年度报告 3
5、/178 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 董事会报告.9 第五节 重要事项.35 第六节 股份变动及股东情况.49 第七节 优先股相关情况.54 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.55 第九节 公司治理.64 第十节 内部控制.69 第十一节 财务报告.71 第十二节 备查文件目录.178 2014 年年度报告 4/178 第一节第一节 释义释义及重大风险提示及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上
6、交所、交易所 指 上海证券交易所 公司、本公司、中材节能 指 中材节能股份有限公司 中材集团 指 中国中材集团有限公司 南通锅炉、南通万达 指 南通万达锅炉有限公司，为公司控股子公司 武汉院 指 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司，为公司全资子公司 券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 嘉源律师事务所 指 北京市嘉源律师事务所 瑞华 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 低温余热发电 指 在工业生产过程中，通过余热锅炉将生产过程排出的大量废气余热进行热交换回收，
7、产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供生产过程中使用电能的技术 MW 指 兆瓦，功率量度单位，发电机组额定情况下每小时的发电量 E 指 Engineering，工程设计 EP 指 Engineering-Procurement，设计加设备采购 EPC 指 Engineering-Procurement-Construction，设计-采购-施工，即工程总承包 BOOT 指 建设拥有运营移交（Build-Own-Operate-Transfer），由出资方投资完成工程建设，有权控制工程设施并在运营期内进行运营，最后移交给业主的工程业务模式 EMC 指 合同能源管理模式，
8、在该业务模式下，由出资方与耗能企业签订能源项目服务合同，以合同期内客户的节能效益来支付当前的节能项目成本，由出资方承担融资和技术风险，为客户实施节能项目 ORC 指 有机郎肯循环技术 二、二、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析部分，关于公司未来可能面临的重大风险及应对措施。2014 年年度报告 5/178 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 中材节能股份有限公司 公司的中文简称 中材节能 公司的外文名称 Sinoma Energy Conservation Ltd.公司的外文名称缩
9、写 Sinoma-ec/SEC 公司的法定代表人 张奇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨泽学 杨东 联系地址 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层2007 电话 022-86341660 022-86341590 传真 022-86896201 022-86896201 电子信箱 sinoma-ecsinoma- sinoma-ecsinoma- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 天津市北辰科技园区中捷科技园火炬大厦 公司注册地址的邮政编码 300402 公司办公地址 天津市北辰区龙洲道1号
10、北辰大厦C座 公司办公地址的邮政编码 300400 公司网址 http:/www.sinoma- 电子信箱 sinoma-ecsinoma- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 天津市北辰区龙洲道1号北辰大厦C座20层证券投资部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中材节能 603126 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况（一）（一）基本情况基本情况 注册登记日期 201
11、4 年 8 月 12 日 注册登记地点 未变更 企业法人营业执照注册号 未变更 税务登记号码 未变更 组织机构代码 未变更 2014 年年度报告 6/178 （二）（二）公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 首次注册登记日期 2010 年 12 月 6 日 首次注册登记地点 天津市北辰科技园区中捷科技园火炬大厦 企业法人营业执照注册号 120113000002346 税务登记号码 120113700492827 组织机构代码 70049282-7 （三）（三）公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。（四）（四）
12、公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 公司上市以来，公司控股股东未发生变更。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 10 层 签字会计师姓名 雷波涛、宁红 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 光大证券股份有限公司 办公地址 深圳市深南大道 6011 号 NEO 大厦 A 座 17 楼 签字的保荐代表人姓名 晏学飞、赵轶青 持续督导的期间 2014 年 7 月 31 日至 2014 年 12 月 31 日 第三节第三节 会
13、计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2014年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 营业收入 1,521,463,374.88 1,516,463,646.65 0.33 1,203,957,387.18 归属于上市公司股东的净利润 106,413,625.45 104,188,769.50 2.14 137,024,306.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 58,676,536.98 49,300
14、,705.85 19.02 115,470,065.21 经营活动产生的现金流量净额 202,121,403.84 191,101,798.92 5.77-44,200,706.76 2014年末 2013年末 本期末比上年同期末增减（%）2012年末 归属于上市公司股东的净资产 1,299,608,416.00 1,158,585,872.16 12.17%948,645,368.46 总资产 3,066,492,810.87 2,743,402,077.18 11.28%1,907,785,246.54 2014 年年度报告 7/178 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 20
15、14年 2013年 本期比上年同期增减(%)2012年 基本每股收益（元股）0.2953 0.3186-7.31 0.42 稀释每股收益（元股）0.2953 0.3186-7.31 0.42 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.1628 0.1508 7.96 0.35 加权平均净资产收益率（%）8.49 9.25 减少8.22个百分点 15.49 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.68 4.38 增加6.85个百分点 13.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 2014 年 9 月公司完成对南通锅炉的收购，该事项构成同一控制下合并，故上表中 2013
16、年数据已合并南通锅炉。二、二、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明境内外会计准则差异的说明 无 三、三、非经常性损益项目和金额非
17、经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2014 年金额 附注（如适用）2013 年金额 2012 年金额 非流动资产处置损益 318,799.54 处置固定资产-173,205.06-3,406.86 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 31,175,236.90 政府补助 22,720,308.11 19,314,103.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,410,000.00 收取利息 企业取得子公
18、司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 2014 年年度报告 8/178 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 35,028,018.33 合并南通锅炉 46,893,873.23 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
19、的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 43,878.02 4,795,000.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-301,489.51 其他营业外收支 872,080.92 515,545.50 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,319,700.00 会计估计变更影响 9,367,650.00 少数股
20、东权益影响额 14,602,269.03 15,938,240.36 所得税影响额 9,610,907.76 8,898,281.21 3,067,000.50 合计 47,737,088.47 54,888,063.65 21,554,241.46 注：2014 年 9 月公司完成对南通锅炉的收购，该事项构成同一控制下合并，故上表中 2013 年数据已合并南通锅炉。四、四、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 公司控股子公司南通锅炉持有交通银行（601328.SH）股票 209863 股 805,8
21、73.92 1,427,068.40 621,194.48 0 合计 805,873.92 1,427,068.40 621,194.48 0 2014 年年度报告 9/178 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析(一一)报告期内余热发电市场经营环境分析报告期内余热发电市场经营环境分析 1、国内市场 工业领域余热发电是政府、企业大力支持的行业，不仅能使高耗能企业降低能耗，减少排放，更能带来可观的经济效益。随着余热发电的技术日益成熟，具备可利用余热的企业意识到了余热发电所带来的效益，对发展余热发电项目持积
22、极态度。同时，因看好行业发展参与市场竞争的主体增加且竞争手段多元化，市场竞争压力增大。国内水泥余热发电存量市场受国家对水泥、钢铁等产能过剩行业采取提高进入门槛、限产、限能等一系列调控政策的影响，规模较以往减少，市场竞争压力较大，但仍有挖掘潜力。根据中国水泥协会统计，截至 2014 年底全国新型干法水泥生产线累计 1758 条(注：含部分已停产但未拆项目)，设计熟料产能达 17.7 亿吨，累计产能比上年增长 4%。初步统计，目前约 80%的新型干法水泥生产线配套实施了余热发电，剩余还有 20%市场空间，剔除不具备条件的以外，约 260 条左右的生产线可实施余热发电。此外，行业对于整体能耗降低、超
23、低温品质热源的梯级利用也表现出较大需求。国内水泥余热发电增量市场符合增长预期。随着我国经济发展转型的推进，经济由高速增长进入中高速增长的“新常态”，其所带动的固定资产投资较以往下滑，直接影响了水泥行业发展。据中国水泥协会统计，2014 年全国新增投产水泥熟料生产线共有 54 条，合计年度新增熟料产能7030 万吨，虽比 2013 年的新增产能减少 2400 万吨，增量同比下降 25%，但仍基本符合“十二五”期间水泥需求年均 4%的速度增长的预期。同时，政策要求新增水泥产能须加装余热发电系统。水泥外行业余热发电市场拓展及相关多元化发展趋势更加明显，市场容量大，市场竞争的关键在于突破行业市场所需的
24、技术、人员、管理等方面的资源积累和储备。据相关调研报告，我国工业部门可回收的余热资源中，钢铁、有色、建材、化工、石化、轻纺等六行业占总数的90%左右。目前我国投入运营或立项研究的余热发电技术主要分布在水泥行业、钢铁行业、石化行业等，其他行业需要一个与之前水泥行业企业上马余热发电工程类似的渐进的过程，市场容量转变为现实的市场需求还需要一段时间，同时，从事非水泥行业余热发电业务的企业在技术、人员、管理等方面还需要进行积累和储备，这也是未来参与市场竞争的关键所在。2、国外市场 水泥行业的发展与宏观经济周期和固定资产投资密切相关。近年来，北美、西欧等地区的发达国家经济增长趋缓或出现衰退，全球水泥产能增
25、长的 60%以上来自中国，但随着国家宏观调控和水泥行业相关产业调控政策的出台，未来几年，中国水泥行业的增速将出现一定幅度的回落，全球新增水泥产能将主要来自印度、俄罗斯、巴西、中东、非洲等新兴市场。而在 2014 年 11 月北京 APEC 会议上达成共识的由中国倡导的“一路一带”发展战略已经启动，所涉及的国家和地区包含了上述多数新兴市场。随着“一路一带”战略的层层推进，先行的交通基础设施建设将带动2014 年年度报告 10/178 我国中西部及相关国家和地区的铁路、公路互联互通，由此对我国及相应国家和地区水泥行业带来新的市场需求。据有关机构测算，亚太区域未来 10 年间的基础设施投资需求，将达
26、 50 万亿人民币，潜在空间巨大。保守估计，如果按每亿元投资消耗 1 万吨水泥计算，平均每年将带动水泥消费 5 亿吨，占 2014 年我国水泥产量近 20%，这对带动我国水泥出口及加快国内企业海外建厂，转移产能将有明显的促进作用。而余热发电作为水泥生产线的配套设施，将随之进一步扩展市场空间。另外，中东地区的国家如沙特阿拉伯等目前正在致力于实现国家经济多元化，出台了一系列政策措施，改变过度依赖石油出口的局面。政府将会为基建工程投入巨资，水泥需求也将会迎来高峰。其作为油气资源丰富的国家，发电成本很低，因此水泥厂配套建设了余热发电工程的仍比较少。随着沙特政府环保要求的加强，特别是实施新建水泥厂与石油
27、配额挂钩政策，使水泥余热发电项目需求稳定增长。(二二)报告期内公司经营情况回顾报告期内公司经营情况回顾 1、成功登陆资本市场，为公司发展提供更优质的融资平台，推动公司长远发展 2014 年 7 月公司完成首次公开发行股票并在上海证券交易所成功上市交易。公司上市后将不断拓展新的融资渠道，优化资本结构，降低筹资成本，根据业务发展需要，积极利用资本市场的直接融资能力或向商业银行贷款等多种形式融入资金，以满足公司产品开发、技术升级及补充流动资金的需要，推动公司长远发展。2、坚持产业化发展思路，推进节能工程、节能投资、节能装备制造和新型节能建筑材料四大专业平台协同发展 2014年9月公司完成对南通万达锅
28、炉有限公司的控股，控股比例为66.2%。至此公司以天津总部、南通万达锅炉有限公司（以下简称“南通锅炉”）、武汉建筑材料工业设计研究院有限公司（以下简称“武汉院”）为基地，形成工程总承包、节能投资、节能装备制造和新型节能建筑材料四大专业平台，并积极推动各平台加强管理和业务上的全面对接，实现稳健发展。3、四大专业平台保持稳健发展 报告期内，公司狠抓各业务平台市场开拓，新签各类工程及装备合同 15.34 亿元，同比实现稳定增长。余热发电工程方面，面对国内水泥余热发电市场萎缩的局面，公司积极开拓碳素、焦化等外行业市场，成效显著，先后签署了泰国TS生物质发电项目，巴基斯坦DG KHAN燃煤电站项目，江苏
29、沂州煤焦化余热发电项目，胡占德3000T/D水泥熟料生产线25MW综合利用自备电站项目，嘉峪关索通预焙阳极余热发电工程等外行业工程项目。2015年3月初，公司还成功签署全球最大的单体余热发电项目沙特YCC项目，上述项目的顺利实施不仅为公司两外市场的开拓奠定了基础，也将对公司业绩产生积极影响。在项目实施方面，公司努力提高项目科学管理水平，狠抓项目执行安全、质量、进度和成本控制，公司总部共执行余热发电项目45个，整体安全生产状况良好，未发生重大安全生产事故。16个项目完成并网发电或移交，其中中铁川东、苏丹ACCL 两个项目提前完工获得业主充分肯定。2014 年年度报告 11/178 建筑节能新材料
30、工程方面，公司在稳固硅钙板等新型建材技术装备、研发、产业化及工程项目市场的基础上，积极开发和承接污泥处置及脱硫脱硝等环保类业务，取得了一定的成效。节能装备方面，市场销售状况良好，垃圾锅炉、余热利用锅炉、生物质锅炉等节能设备占比70%以上，污泥干烧设备成功进入市场。节能投资方面，新签余热发电 BOOT 投资项目合同 5 个，预计投资额 3.06 亿元。截至 2014年底，公司签订余热发电 BOOT 投资及合同能源管理项目 20 个，其中 13 个已投产发电，全年累计完成发电 4.34 亿度，结算电量 4.1 亿度。4、扎实做好科研开发和技术资源储备工作，为公司发展和业务开拓提供持续动力和有利支撑
31、 公司以所承担的低温热源发电装置和水泥窑余热发电成套技术出口事实标准研究两个“十二五”科技支撑计划项目为依托，通过合作开发方式，开展更低品质热源利用 ORC 系统技术研究，并已成功在 BOOT 投资项目应用，根据计划，公司将在研究实验应用数据的基础上，加强 ORC 系统核心技术的掌握能力及设备自我制造能力，形成产品并适时进行市场推广。加强水泥外行业余热发电及相关节能环保、资源综合利用相关技术研究，并积极探索相关市场开发。已通过人才引进、合作开发等方式，积累了一定人才、技术等资源和项目实施管理经验。公司全年开展的科研项目 44 项，承担国家级科研项目 2 项，申请专利 24 项，获得授权 14项
32、。获得建材行业优秀工程设计一等奖 3 项、二等奖 2 项，优秀工程总承包二等奖 1 项、三等奖1 项。主编的行业标准 1 项，参与撰写标准 1 项，参与的 1 项科研项目获得国家科技进步奖二等奖。5、深化管理体系建设，运营管理水平进一步提升 报告期内，公司依法依规在治理制度框架内规范运作，根据相关要求结合公司实际情况，深化战略、项目执行、安全、财务、风险控制、内部控制、人力资源等管理体系建设，通过管理提升活动、建章立制等方式探索出许多行之有效的管理方法和措施，公司内部控制和管理得到加强，防范风险，夯实管理基础。(三三)营业务分析营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现
33、金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,521,463,374.88 1,516,463,646.65 0.33 营业成本 1,133,047,236.24 1,173,616,324.71-3.46 销售费用 44,692,320.78 23,767,003.33 88.04 管理费用 213,284,515.78 191,052,804.07 11.64 财务费用 8,039,874.94 12,351,643.68-34.91 经营活动产生的现金流量净额 202,121,403.84 191,101,798.92 5.77
34、 投资活动产生的现金流量净额-477,886,080.78-76,956,296.41 520.98 筹资活动产生的现金流量净额 306,123,299.48-56,757,394.50-639.35 研发支出 79,605,461.99 52,867,818.89 50.57 本期营业收入小幅上升，营业成本小幅下降，毛利率增加了 2.9 个百分点。2014 年年度报告 12/178 销售费用因境外项目完工计提质保金损失导致增幅较大。管理费用略有增加，财务费用因汇兑损益而减少。2.2.收入收入 (1)(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 公司凭借在余热发电领域的竞争优势，
35、2014 年在境内外工程承包、设备销售以及余热电站运转等方面实现了稳中有升的生产运营局面，同时有条不紊的开展外行业业务，2014 年公司实现营业收入 152146.34 万元，同比增长 0.33%。(2)(2)订单分析订单分析 2014 年，公司新签各类工程及装备合同 15.34 亿元，2015 年 3 月 4 日，公司签署了全球最大的沙特阿拉伯 yanbu 水泥余热发电工程总承包合同，合同金额 6180 万美元。新签合同同比增长幅度较大，为公司实现 2015 年经营业绩提供了稳定的保障。新签合同中水泥余热发电合同占比 30.35%；外行业工程合同占比 24.09%；垃圾综合利用设备合同占比
36、17.51%；建筑节能新材料工程合同占比 7.06%；境外合同占比约 40%；公司基本完成了两外市场的战略性调整和布局，为下一步深化外行业和国际市场打好基础。此外，公司新签 BOOT 水泥余热发电投资项目 3.06 亿元，上述项目的稳步实施将为公司带来较好的业绩贡献。(3)(3)新产品及新服务的影响分析新产品及新服务的影响分析 公司根据“两外”战略，适时调整组织机构和工作重心，分行业有重点的拓展水泥以外行业市场，报告期内新签境内外生物质资源综合利用、节能环保自备电站项目合同共计 3.69 亿元，实现营业收入 6099 万元，占总营业收入 4%，结转合同将在 2015 年及以后实现，对公司未来的
37、营业收入具有重要的推动作用。(4)(4)主要主要销售客户的情况销售客户的情况 公司 2014 年度前五名客户的营业收入合计 308,754,684.85 元，占全部营业收入的比例为20.29%。3.3.成本成本 (1)(1)成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 设计-5,780,937.83 0.51 3,685,807.58 0.31 56.84 EP-157,092,395.82 13.86 38,368,602.41 3.27 309.43 注
38、1 设备-354,756,044.76 31.31 385,189,430.32 32.82-7.90 EPC-535,799,745.45 47.29 674,733,390.20 57.49-20.59 注 2 电费-68,968,677.67 6.09 58,435,679.26 4.98 18.02 注 3 2014 年年度报告 13/178 其他业务成本-10,649,434.71 0.94 13,203,414.94 1.13-19.34 注：1、本年签订海外 EP 项目较多。2、本期 EPC 项目签订较往年偏少，另外土耳其项目结束，确认了部分损失。3、并网发电余热电站增加。(2)
39、(2)主要供应商情况主要供应商情况 公司本年度向前五名供应商采购合计247,140,299.93元，占年度采购总额1,510,022,351.86元的比例为 16.37%。4.费用费用 单位：元 项目 2014 年 2013 年 变动比例(%)销售费用 44,692,320.78 23,767,003.33 88.04 管理费用 213,284,515.78 191,052,804.07 11.64 财务费用 8,039,874.94 12,351,643.68-34.91 所得税 27,399,783.48 21,405,575.78 28.00 销售费用变动较大的主要原因是报告期内部分境外
40、项目完结，因质保金金额大，导致按照会计政策计提质保金损失的金额较大。财务费用减少的主要原因是报告期人民币升值较大，汇兑收益增多。5.研发支出研发支出(1)(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 79,605,461.99 本期资本化研发支出 -研发支出合计 79,605,461.99 研发支出总额占净资产比例（%）5.30 研发支出总额占营业收入比例（%）5.23(2)(2)情况说明情况说明 报告期内公司按照项目规划加大了技术研发投入，公司开展研发项目 44 项，其中总部开展22 项，涉及到余热发电、建筑节能新材料、节能、环保装备等多个领域。6.现金流现金流 单位：元
41、 项目 2014 年 2013 年 变动比例(%)经营活动产生的现金流量净额 202,121,403.84 191,101,798.92 5.77 投资活动产生的现金流量净额-477,886,080.78-76,956,296.41 520.98 筹资活动产生的现金流量净额 306,123,299.48-56,757,394.50-639.35 投资活动产生的现金流量净额增长主要原因是：购建固定资产、在建工程所支付的现金21,901.90万元，主要是用于投资菲律宾solid项目、川东水泥BOOT项目和南通锅炉的节能装备项目建设等；投资支付的现金18,807.14万元，为收购南通万达锅炉有限公司
42、28.66%股权所支付的现金；支付其他与投资活动有关的现金8,000.00万元为子公司南通万达锅炉有限公司委托贷款金额。2014 年年度报告 14/178 筹资活动产生的现金流量净额增长原因是：吸收投资收到的现金27,680.00万元，为公司公开发行人民币普通股（A股）8000万股的募集资金总额。7.7.其他其他 (1)(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无(2)(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2014 年 7 月，经中国证券监督管理委员会证监许可201467
43、0 号关于核准中材节能股份有限公司首次公开发行股票的批复核准，公司在上海证券交易所向社会公众首次公开发行人民币普通股 8,000.00 万股（无老股转让），发行价格为 3.46 元/股，募集资金总额为 27,680.00 万元，扣除发行费用 2,560.00 万元后，实际募集资金净额为 25,120.00 万元，募集资金用于武汉建筑材料工业设计研究院有限公司设备制造与研发基地建设项目、乌海市西水水泥有限责任公司 BOOT项目、曲靖昆钢嘉华水泥建材有限公司 BOOT 项目、内蒙古星光煤炭集团鄂托克旗华月建材有限责任公司合同能源管理（EMC）项目和云南永昌硅业股份有限公司合同能源管理（EMC）项目
44、。2014年 8 月 13 日公司第二届董事会第八次会议审议通过了 关于使用募集资金置换前期已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案，同意公司使用募集资金 25,120.00 万元置换前期已预先投入募集资金投资项目的自筹资金，报告期内公司已完成置换。2014 年 9 月，根据公司与中材集团签署的中国中材集团有限公司与中材节能股份有限公司关于南通万达锅炉有限公司股权转让协议之补充协议（六）约定，完成南通锅炉 3,019.674 万元出资（占南通锅炉注册资本比例为 28.66%）全部股权转让价款支付。本次收购完成后公司持有南通锅炉 6975.192 万元出资额，占其注册资本的 66.20%，南通锅炉
45、成为公司控股子公司，将纳入公司财务报表合并范围。南通锅炉于 2014 年 9 月 22 日完成了工商变更登记，并取得了由南通市工商局换发的营业执照。(3)(3)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 公司在 2014 年 7 月 23 日在上海证券交易所网站（）披露的中材节能股份有限公司首次公开发行股票招股说明书第十二节“业务发展目标”之“发行当年及未来两年内的发展计划”中明确，要充分利用自身技术领先优势，以技术研发为先导，以产业为基础，以满足客户需求、提升客户价值为目标，形成了“打造一个专业化公司、大力拓展二个市场、坚持三个企业定位、形成四个专业平台”的总体发展战略：即围绕国家
46、节能减排和环保政策，抓住新型工业化和城镇化发展机遇，将自身打造成为“国际一流的专业化节能服务公司”；立足国内水泥余热发电领域，大力拓展国际、非水泥行业等节能减排和资源综合利用市场；坚持“国际型、科技型、产业型”三个企业定位；以天津、北京、南通、武汉为基地，形成工程总承包、节能投资、节能装备制造和新型节能建筑材料四大专业平台，锐意将公司打造成在节能减排和资源综合利用领域拥有核心技术和自主创新能力的全球领先的全方位专业化节能服务公司。2014 年年度报告 15/178 根据公司的总体发展战略，在充分利用现有的核心技术优势、行业规模优势、市场优势、品牌优势及人才优势的基础上，公司制定了整体的经营目标
47、，即在进一步完成现有行业技术升级和生产效率的同时，向外行业市场和国外市场拓展的“两外市场”战略。包括：水泥以外的钢铁、硅铁、碳素、干熄焦等行业余热发电市场；资源综合利用燃烧电站市场；境外节能市场；有机工质朗肯循环技术（ORC）为基础的超低温余热利用市场。并根据目标相应制定了产品开发、人员扩充、技术开发与创新、市场开发与营销网络建设、再融资、收购兼及对外扩充、国际化经营等 7个具体发展计划。报告期内，公司完成南通锅炉收购，完成了工程总承包、节能投资、节能装备制造和新型节能建筑材料四大专业平台建设及协同发展；坚持“两外”市场战略并取得成效全年新签水泥外行业项目合同 3.69 亿元；依托所承担“十二
48、五”科技支撑计划项目，开展更低品质热源利用 ORC系统技术研究，并已成功在 BOOT 投资项目应用；加强市场开发，坚持国际化经营，取得了良好业绩。(四四)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1 1、主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品情况情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）设计 17,962,320.28 5,780,937.83 67.82 25.53 56.84 减少 6.43个百分点 EP 194,769,539.15 157,092,
49、395.82 19.34 262.41 309.43 减少 9.26个百分点 设备 515,622,794.90 354,756,044.76 31.20-5.22-7.90 增加 2.00个百分点 EPC 627,392,097.13 535,799,745.45 14.60-16.76-20.59 增加 4.12个百分点 电费 146,857,432.56 68,968,677.67 50.04 15.53 18.02 减少 0.99个百分点 其他 18,859,190.86 10,649,434.71 43.53-19.83-19.34 减少 0.34个百分点 主营业务分行业和分产品情况
50、的说明 无 2 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（%）境内 1,127,237,486.85-6.71 境外 37,536,697.17 31.89 主营业务分地区情况的说明 本期境内主营业务收入占主营业务总收入的 75.02%，境外主营业务收入占主营业务总收入的24.98%，境外收入增长较快的主要原因是在执行的境外 EP 及 EPC 合同增多形成的。2014 年年度报告 16/178 (五五)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1 1 资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数