1、2015 年年度报告 1/194 公司代码：601777 公司简称：力帆股份 力帆实业（集团）股份有限公司力帆实业（集团）股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人
2、姓名 董事 王延辉 出差 尹明善 董事 尹喜地 出差 尹明善 董事 尹索微 出差 陈巧凤 董事 陈雪松 出差 陈巧凤 独立董事 王巍 出差 许敏 独立董事 管欣 出差 许敏 三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人尹明善尹明善、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人叶长春叶长春及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈静美陈静美声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经
3、董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2015年度本公司净利润343,081,152.90元，归属于母公司股东的净利润为353,915,619.80元。公司拟以2015年12月31日的公司总股本1,256,353,379股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税），拟派发的现金股利共计125,635,337.90元，占公司2015年合并报表归属于母公司股东的净利润的35.50%。本议案尚需经公司2015年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告
4、中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 是 2015 年年度报告 2/194 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告中第四节管理层讨论与分析中公司关于公司未来发展的讨论与分析部分关于可能面对的风险相关描述。十、十、其他其他 无 2015 年年度报告 3/194 目录目录 第一节第一节
5、释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.58 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.62 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录
6、.194 2015 年年度报告 4/194 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司或力帆股份 指 力帆实业（集团）股份有限公司 控股股东、力帆控股 指 重庆力帆控股有限公司 实际控制人、尹明善等四人 指 尹明善、陈巧凤、尹喜地、尹索微 公司章程 指 不时修改或修订的力帆实业（集团）股份有限公司章程 公司股东大会 指 力帆实业（集团）股份有限公司股东大会 公司董事会 指 力帆实业（集团）股份有限公司董事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法
7、 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 乘用车 指 乘用车包括基本型乘用车（轿车）、多用途车（MPV）、运动型多用途车（SUV）、交叉型乘用车（微型客车）和新能源车 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 力帆实业（集团）股份有限公司 公司的中文简称 力帆股份 公司的外文名称 Lifan Industry(Group)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Lifan 公司的法定代表人 尹明善 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汤晓东 周锦宇 联系地址 重
8、庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 电话 023-61663050 023-61663050 传真 023-65213175 023-65213175 电子信箱 2015 年年度报告 5/194 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 重庆市沙坪坝区上桥张家湾60号 公司注册地址的邮政编码 400037 公司办公地址 重庆市北碚区蔡家岗镇凤栖路16号 公司办公地址的邮政编码 400707 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站
9、的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 力帆股份 601777 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 6-10 层 签字会计师姓名 张凯、陈应爵 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区商城路 618 号 签字的保荐代表人姓名 李宁、孙兴涛 持续督导的期间 2015 年 1 月 29 日
10、至 2016 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 12,411,109,766.16 11,416,748,432.97 8.71 10,073,236,942.96 归属于上市公司股东的净利润 353,915,619.80 386,073,924.60-8.33 424,275,852.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 110,800,546.80 343,724,199.91-67
11、.76 393,446,951.12 经营活动产生的现金流量净额-1,458,047,918.26-368,054,156.14-296.15-520,041,011.25 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末2013年末 2015 年年度报告 6/194 增减（%）归属于上市公司股东的净资产 6,830,262,080.93 5,408,066,141.55 26.30 5,527,960,739.47 总资产 25,280,750,951.77 20,841,543,575.74 21.30 17,578,486,035.97 期末总股本 1,256,353,379.00 1,0
12、14,766,887.00 23.81 1,010,388,087.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.29 0.40-27.50 0.45 稀释每股收益（元股）0.29 0.39-25.64 0.44 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.09 0.36-75.00 0.41 加权平均净资产收益率（%）5.23 7.16 减少1.93个百分点 7.90 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.64 6.38 减少4.74个百分点 7.32 八、八、境内外会计准则下会计数据差异
13、境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币
14、第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,549,364,923.57 2,513,974,629.08 2,741,546,450.83 4,606,223,762.68 归属于上市公司股东的净利润 117,905,905.21 86,221,842.50 65,091,537.18 84,696,334.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 114,469,479.53 77,003,463.16 56,494,283.93-137,166,679.82 经营活动产生的现金流量净额-85,435,254
15、.64 314,759,364.74 57,862,477.80-1,745,234,506.16 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2015 年年度报告 7/194 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 289,514,716.44 69,509,584.27 1,861,254.33 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定
16、量持续享受的政府补助除外 12,579,034.51 22,409,965.42 18,164,827.63 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 9,562,894.48 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备-30,862,372.79-75,045,945.90 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
17、日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-2,056,557.12 19,354,839.87 399,936.36 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 22,879,390.00 32,661,400.00 5,276,400.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受
18、托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,615,913.80-4,652,054.09 909,427.07 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-1,057,207.63-460,682.23-479,450.17 所得税影响额-45,266,016.61-21,427,382.65-4,866,388.52 合计 243,115,073.00 42,349,724.69 30,828,901.18 2015 年年度报告 8/194 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期
19、变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 884,305.16 32,817,842.70 31,933,537.54-3,418,885.65 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 1,475,809.88 13,388,772.28 11,912,962.40-11,912,962.40 以公允价值计量的投资性房地产 262,866,910.00 205,206,900.00-57,660,010.00 22,879,390.00 合计 265,227,025.04 251,413,514.98-13,813,510.06 7,547,541.95
20、十二、十二、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.主要业务：公司主要从事汽车（含新能源汽车）、摩托车、发动机、通用汽油机的研发、生产及销售（含出口）及投资金融，其中汽车产品涵盖轿车、SUV及多功能乘用车（MPV）三大类别。2.经营模式：公司产品的销售通过国内销售和海外销售两个渠道进行，具体如下：（一）国内销售方面 新能源汽车方面，纯电动新能源车主要采用直销模式，售后服务初期由重庆力帆乘用车有限公司及重庆力帆汽车有限公司负责。燃油汽车方面，主要为经销商模式，一级经
21、销商建设为重点，二级经销商为补充；售后服务上以一级经销商为主，并以独立服务商为补充。摩托车整车方面，主要为经销商模式，按行政区域划分选择省级经销商，再向下分销。新能源汽车、燃油汽车及摩托车整车由公司统一制定整体营销计划、产品计划、服务计划、渠道价格、广宣计划，并对营销渠道进行设计及管理。摩托车发动机方面，主要为直销和经销商两种模式，由各办事处直接面对面与各客户交流并提交订单计划。通用汽油机方面，主要为直销和经销商两种模式。2015 年年度报告 9/194 （二）海外销售方面 模式一：经销商模式 公司通过海外事业部将产品出售给国外一级经销商，一级经销商再将产品分销给当地二级经销商，或直接卖给终端
22、消费者。公司与一级经销商共同制定营销计划、产品计划、广告策略等，并且在品牌建设、售后服务等方面为海外经销商提供支持，同时根据年度计划等及时对一级经销商进行管理和考核，优胜劣汰。模式二：海外子公司模式 生产型子公司 考虑到当地市场潜力较大，综合成本低，生产型子公司通过公司海外事业部进口零部件，组装成产品后出售给当地经销商或终端消费者。销售型子公司 通过当地的直销公司将整车出售给当地经销商或终端消费者。3.行业情况说明：2015年传统燃油车市场增速持续放缓，竞争日趋激烈，乘用车产销2107.94万辆和2114.63万辆，同比增长5.78%和7.30%（数量来源：中国汽车工业协会）。新能源汽车201
23、5年呈现爆发式增长，全年新能源汽车销售33.1万辆，同比增长3.4倍。2015 年中国摩托车产销规模继续下降，全年完成产销 1883.22 万辆和 1882.3 万辆，比上年下降 11.57%和 11.71%（数据来源：中国汽车工业协会）。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司秉承“创新、出口、信誉好”的经营理念，坚持自主创新、走国际化发展路线，搭建全球化营销网络布局。创新方面：（一）2015 年公司明确了“智能新能源汽车、互联网能源服务商、互联网+”的发展战略思路，特别是智能新能源汽车的换电运营商业模式，将汽车制造、能源运营及用车服务融为一体，充分利用夜间弃电，降低了消费
24、者的购买成本及使用成本，打消了消费者对电池购买成本高、使用寿命等方面的“电池恐惧”，1-3 分钟的换电时间，符合消费者的消费习惯，打消了消费者对电池续航时间的“里程忧虑”，避免了对传统电力传输网络负载过大等弊端。优势为：1在换电模式下，用户对电池最终采用租用的方式，大大降低用户购买成本，用户不用再承担后期电池更换成本。2在换电模式下可以实现 1-3 分钟之内更换电池，符合用户原来加油的使用习惯，解决了用户里程忧虑。3在换电模式下，能源站通过物联网技术对电池实施科学统一的充放电管理及维护，能有效提高电池使用寿命 2-3 倍，大大降低用户电池的使用成本。2015 年年度报告 10/194 4能源站
25、通过“削峰填谷”，有效利用夜间的废弃电力，既降低了新能源汽车用户的用电成本，又在未增加新的投资和排放基础上，提高了国家电力资源的使用效率。另一方面，能源站也是分布式储能机构，在用电高峰时可向企业和居民提供电力。（二）公司出资 30,000 万元收购无线绿洲通信技术有限公司（以下简称“无线绿洲”）100%股权。通过无线绿洲的动力电池管理系统（BMS）、无线通讯技术、虚拟仪表、物联网、车联网，实现能源站和新能源汽车电池上的信息沟通，诊断电池的压差、温差、巡航里程等信息，实现人、车、道路、电池互连互通，另嵌总线与车联网匹配后优势为：1.对车的状态远程了解，对车辆即时进行诊断和处理；2.对车辆进行轨迹
26、跟踪，实现智能拼车，发挥车辆最大使用效率；3.通过大数据平台，使无人驾驶车辆可自动识别道路标识，随时、自动更新地图及路况；4.对库存车辆的动态识别，随时进行库存车辆盘点、调动，提高使用效率和降低物流成本；上述技术的应用为智能新能源汽车的推广奠定坚实基础。（三）报告期内新增专利 183 项，其中新增发明专利 95 项，截至 2015 年 12 月 31 日，公司拥有有效专利权 2375 项，其中发明专利 558 项，拥有商标权 1529 项。出口方面：公司乘用车产品远销 60 多个国家和地区，摩托车产品远销 160 多个国家和地区，已经在海外市场布局了完整成熟的销售和服务渠道，在俄罗斯、巴西等国
27、组建销售子公司，直接负责汽车在当地的营销拓展，在乌拉圭、埃塞俄比亚投资组建散件组装厂，以乌拉圭为据点，向巴西等国出口，以埃塞俄比亚为据点，向非洲国家辐射。在许多海外国家，作为进口品牌已经建立起一定品牌知名度，在当地具备较强的竞争，其中力帆 620 为莫斯科街头的出租车，美军新装备 DTV 动力系统来自力帆。2015 年公司出口金额继续保持重庆市民营企业汽摩行业第一位。未来公司将在海外市场逐步开展汽车金融业务，为经销商和消费者提供资金和信贷支持。重信誉方面：经联合信用评级有限公司综合评定，公司信用等级为AA级，截至2015年末，本公司合并口径授信总额为185.89亿元。其中，本公司已使用授信额度
28、为129.77亿元，未使用的授信额度为56.12亿元。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年度，公司实现营业收入 124.11 亿元，比上年同期增长 8.71%；归属于母公司股东的净利润3.54亿元；出口金额47.90亿元人民币，出口金额继续保持重庆市民营企业汽摩行业第一位。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况（一）乘用车 2015 年年度报告 11/194 2015 年公司推出了 B 级轿车“力帆 820”、CA08 等新车型，并积极开发 CA09、CA10、X80 等新的 MPV、SUV 车型，新能源推出了 330
29、EV、650EV、电动物流车（LF5028XXYCEV）等车型。2015 年 3 月工信部公布节能与新能源汽车示范推广应用工程推荐车型目录(第 67 批)，力帆 330EV（LF7004EV）纯电动轿车、LF5028XXYCEV 纯电动厢式运输车入选此次目录。2015 年 3月 LF1022EV 纯电动轻型货车、LF6401CEV 纯电动多用途乘用车等 4 款车型入选节能与新能源车示范推广目录。2015 年 5 月国家工业和信息化部发布车辆生产企业及产品公告（第 272 批），力帆 LF7002、LF7004、LF7002CEV260 共计三款纯电动轿车进入此次公告。2015 年公司完成了对车
30、联网模块和电子仪表的大批量生产和对多个规格的动力电池的封装；通过车联网技术，实现了车辆实时信息的数据收集、定位、远程控制、虚拟仪表盘等功能，同时也完善了分时租赁业务的后台系统功能和推出了分时租赁业务手机应用程序。2015 年，公司乘用车出口在中国出口车企中排名第三，市场份额占比 15%。2015 年，力帆汽车在俄罗斯的年销量为 1.5 万台，已连续 5 年为中国品牌销量第一。另 2015 年 6 月公司为重庆地区唯一获得 2015 年度第一批成品油(燃料油)非国营贸易进口资质企业。（二）摩托车 2015年，公司继续大力推进休闲、运动、大排量摩托车产品，KP系列产品的销售占比进一步得到提高，已形
31、成产品系列化，提升了产品附加值；通过电商平台优化了营销模式。同时，公司继续推进精益生产、加强内部管理和品牌营销力度，继续巩固在品牌市场占有率、技术、质量、生产组织、渠道开发和售后服务等方面的行业领先地位。公司摩托车出口坚持贯彻品牌化战略、差异化战略和本地化战略；从外观设计、技术优势、新能源等方面对产品结构进行调整和优化，加强渠道建设、信息化建设、重视品牌推广。（三）金融方面 2015年，公司全资子公司力帆融资租赁（上海）有限公司（以下简称：力帆融资租赁公司）的租赁资产规模已达10亿元并在上交所成功发行了汽车融资租赁资产证券化产品。该业务的开展，提升了力帆融资租赁公司的市场形象并为后续扩大业务规
32、模奠定了良好基础；汽车租赁业务管理系统进一步升级，提高了汽车融资租赁的效率。力帆融资租赁公司的全资子公司四川力帆善蓉信息服务有限公司（以下简称“力帆善蓉信息公司”），主营互联网金融业务，拥有互联网金融平台“力帆善融”。力帆善融坚持产业互联网金融定位，为力帆上游的供应商、下游的经销商、终端的消费者提供融资服务，促进了力帆产品的销售。2015年，力帆财务公司已完成信贷业务软硬件系统的招投标工作，引进了一批专业人员，搭建及测试了汽车金融的新业务系统，2016年将向主管部门申请买方信贷、消费金融业务资质。2015 年 12 月 18 日，为更好地吸引海外低成本资金，实现境内外资金一体化管理，公司与中国
33、银行重庆分行签订 跨国公司外债宏观审慎境外借款协议，加速推进公司国际化进程。同时，2015 年年度报告 12/194 公司子公司重庆力帆实业（集团）进出口有限公司申请变更跨国公司外汇资金集中运营管理相应额度获批，公司可集中调配的外债额度增加到 3 亿美元，对外放款额度增加到 4.35 亿美元。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 12,411,109,766.16 11,416,748,432.97 8.71 营业成本 10,147,120,360.7
34、2 9,372,798,385.57 8.26 销售费用 598,080,637.88 728,072,031.88-17.85 管理费用 787,439,143.19 700,886,356.77 12.35 财务费用 645,250,737.88 416,954,142.01 54.75 经营活动产生的现金流量净额-1,458,047,918.26-368,054,156.14-296.15 投资活动产生的现金流量净额-1,659,250,024.20-173,203,689.56-857.98 筹资活动产生的现金流量净额 2,676,432,610.51 599,825,295.54 3
35、46.20 研发支出 680,286,423.44 605,480,372.89 12.35 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）交通运输类 11,008,500,479.68 9,138,908,562.46 16.98 0.58 1.60 减少0.48 个百分点 机械机电类 287,674,619.20 234,973,181.05 18.32-3.5
36、8-7.31 增加 3.29 个百分点 其他 710,838,697.64 650,728,857.05 8.46 718.23 746.25 减少3.03个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乘用车及配件 7,622,424,699.95 6,336,131,856.68 16.88 1.84 4.39 减少2.03 个百分点 摩托车及配件 3,386,075,779.73 2,802,776,705.78 17.23-2.13-4.19 增加 1.78 个百分点 2015 年年度报告 13
37、/194 内燃机及配件 287,674,619.20 234,973,181.05 18.32-3.58-7.31 增加 3.29 个百分点 其他 710,838,697.64 650,728,857.05 8.46 718.23 746.25 减少3.03 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 7,217,469,631.96 6,137,895,511.02 14.96 43.62 47.11 减少2.02 个百分点 国外 4,789,544,164.56 3,886,715,089
38、.54 18.85-24.03-24.58 增加0.59 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 公司将主营业务划分为交通运输类、机械机电类及其他 3 个类别。交通运输类主要为生产销售乘用车整车及配件、生产销售摩托车整车、摩托车发动机及配件；机械机电类主要为生产销售内燃机及配件；其他类主要为生产销售其他产品等。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 单位：辆/台 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）燃油汽车 127,462 132,754 19,400-1.71-1.42-41.89 新能源汽车 15,895
39、 11,731 4,191 1,571.40 1,357.27 2,936.96 摩托车 719,135 721,549 24,893 4.06 5.44-12.27 摩托车发动机 1,815,878 1,327,869 111,140-1.9 5.34-44.46 通用汽油机 376,705 390,997 29,614-7.44-0.81-32.6 产销量情况说明 1.发动机销量不含公司自用数量；2.报告期内，公司前五名客户的营业收入 361,170.22 万元，占公司营业收入的 29.10%。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期
40、占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)交通运输类 原材料、人工工9,138,908,562.46 91.16 8,995,247,019.98 95.97 1.60 2015 年年度报告 14/194 资、折旧、能源 机械机电类 原材料、人工工资、折旧、能源 234,973,181.05 2.34 253,507,150.27 2.70-7.31 其他 人工工资、折旧、能源 650,728,857.05 6.49 124,044,215.32 1.32 746.25 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金
41、额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)乘用车及配件 原材料、人工工资、折旧、能源 6,336,131,856.68 63.21 6,069,755,974.19 64.76 4.39 摩托车及配件 原材料、人工工资、折旧、能源 2,802,776,705.78 27.96 2,925,491,045.79 31.21-4.19 内燃机及配件 原材料、人工工资、折旧、能源 234,973,181.05 2.34 253,507,150.27 2.70-7.31 其他 人工工资、折旧、能源 650,728,857.05 6.49 124,044,215.32 1.32 74
42、6.25 成本分析其他情况说明 报告期内，公司前五名供应商的采购金额合计 189,242.87 万元，占公司采购总额的 19.70%。2.2.费用费用 （1）销售费用本期数较上年同期数下降 17.85%，主要原因系本期新能源汽车由生产厂直接销售，销售费用较低。（2）管理费用本期数较上年同期数增长 12.35%，主要原因系本期公司加大新产品研发投入，研发费用增加，以及工资及社保费较去年增加。（3）财务费用本期数较上年同期数增长 54.75%，主要原因系本期汇率变化引起汇兑损失增加。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 186,124,514.64
43、本期资本化研发投入 494,161,908.80 研发投入合计 680,286,423.44 2015 年年度报告 15/194 研发投入总额占营业收入比例（%）5.48 公司研发人员的数量 709 研发人员数量占公司总人数的比例（%）6.73 研发投入资本化的比重（%）72.64 情况说明情况说明 无 4.4.现金流现金流 单位：元 币种:人民币 项目 2015 年 2014 年 增减(%)经营活动产生的现金流量净额-1,458,047,918.26-368,054,156.14-296.15 投资活动产生的现金流量净额-1,659,250,024.20-173,203,689.56-857
44、.98 筹资活动产生的现金流量净额 2,676,432,610.51 599,825,295.54 346.20 1.经营活动产生的现金流量净额为负：主要原因系公司融资租赁业务的逐步扩大，本期为客户贷款净支付现金 8.09 亿元；应收出口退税余额较大；以及本期新能源汽车销量增加，账期内应收账款增加。2.投资活动产生的现金净额较去年同期减少，主要系公司投资山东恒宇、重庆银行等公司支付股权款增加，以及购建固定资产支付的现金增加所致。3.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系本期非公开发行股票收到募集资金，以及本期通过银行融资收到的现金净流入较上期增加。(二二)非主营业务导致利润重大变化的
45、说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 32,817,842.70 0.13 884,305.16 0.00 3,611.14（1）应收票据 609,276,786.63 2.41 1,009,406,433.35 4.84-39.64（2）应收账款 3,614,519,179.93 14.30 2,362,696
46、,494.58 11.34 52.98（3）预付款项 253,067,935.85 1.00 152,380,283.68 0.73 66.08（4）应收利息 48,395,019.26 0.19 35,809,301.93 0.17 35.15（5）其他应收款 839,116,000.88 3.32 588,836,166.52 2.83 42.50（6）其他流动资产 396,735,010.02 1.57 128,016,005.31 0.61 209.91（7）长期应收款 1,186,944,522.48 4.70 107,375,684.86 0.52 1,005.41（8）2015
47、年年度报告 16/194 开发支出 128,894,134.28 0.51 85,875,289.59 0.41 50.09（9）商誉 356,225,712.69 1.41 51,788,798.87 0.25 587.84（10）短期借款 10,230,215,525.35 40.47 5,743,592,302.05 27.56 78.12（11）以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融负债 13,388,772.28 0.05 1,475,809.88 0.01 807.22（12）应付票据 1,799,659,032.41 7.12 2,659,267,476.72 12.76-3
48、2.33（13）应付利息 45,909,323.68 0.18 71,644,316.36 0.34-35.92（14）其他应付款 494,049,352.17 1.95 151,893,323.11 0.73 225.26（15）一年内到期的非流动负债 1,485,967,030.02 5.88 2,145,598,883.69 10.29-30.74（16）其他流动负债 57,938,550.00 0.23 127,252,858.00 0.61-54.47（17）长期借款 604,329,600.00 2.39 975,752,425.00 4.68-38.07（18）长期应付款 126
49、,524,990.15 0.50 5,057,397.24 0.02 2,401.78（19）递延收益 26,036,666.66 0.10 10,790,000.00 0.05 141.30（20）资本公积 4,774,873,299.32 18.89 3,388,952,263.15 16.26 40.90（21）库存股 57,938,550.00 0.23 127,252,858.00 0.61-54.47（22）其他综合收益-822,536,453.38-3.25-445,519,742.59-2.14-84.62（23）情况说明：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：年
50、末余额较年初增加系公司在公开债券交易市场上投资交易性债券投资形成；（2）应收票据：年末余额较年初减少系本期用票据提前支付货款形成；（3）应收账款：年末余额较年初增加主要是由于本期新能源汽车收入增加，截至年末部分货款尚未到收款期，形成一年内的应收账款增加；（4）预付款项：年末余额较年初增加主要系本期预付供应商货款增加所致；（5）应收利息：年末余额较年初增加主要系应收票据、信用证等保证金利息增加所致；（6）其他应收款：年末余额较年初增加主要系本期应收新能源汽车补贴款和搬迁补偿款增加所致；（7）其他流动资产：年末余额较年初增加，主要系待抵扣增值税进项税额和一年内到期的银行理财产品较年初增加所致；（8