1、2015 年年度报告 1/225 公司代码：600061 公司简称：国投安信 国投安信股份有限公司国投安信股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 叶柏
2、寿 工作原因 祝要斌 董事 陈志升 工作原因 祝要斌 三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人施洪祥施洪祥、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨成省杨成省及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）杨成省杨成省声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务
3、所审计，公司 2015 年合并报表归属于母公司所有者的净利润为4,522,592,742.73 元，累计未分配利润 4,492,456,776.58 元。母公司实现净利润 51,827,393.53 元，按照净利润的 10%提取法定盈余公积 5,182,739.35 元,加上年初未分配利润 94,154,814.64 元，累计未分配利润 140,799,468.82 元。根据上海证券交易所上市公司现金分红指引、公司章程等相关规定，公司在确定可供分配利润时应当以母公司报表口径为基础。鉴于 2015 年公司进行了重大资产重组，2015 年度母公司可供分配利润较小，公司本次拟不进行利润分配，也不进行
4、资本公积转增资本，待相关条件成熟后再进行分红。公司全资子公司安信证券股份有限公司董事会已经于 2016 年 3 月 28 日通过了按每股 0.423元向股东派发 2015 年度股利的议案，该分红议案将由其股东大会批准后生效。按照安信证券股份有限公司 2015 年末股本 3,525,134,979 股计算，向股东派发的 2015 年度股利共计1,491,132,096.12 元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者2015 年年度报告 2/225 注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营
5、性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 2015年6月中旬以来，A股市场出现异常波动，监管层采取了一系列稳定市场措施。公司全资子公司安信证券积极响应中国证券业协会的倡议，参与稳定市场，先后两次合计出资41.60亿元，委托中国证券金融股份有限公司进行集中投资管理，使得安信证券在A股的投资规模较大增加，A股市场的波动将可能对安信证券经营产生较大影响。由于公司业务来自安信证券，安信证券经营的变化亦会直接影响本公司。十、十、其他其他 无 20
6、15 年年度报告 3/225 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财
7、务报告.76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.224 2015 年年度报告 4/225 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 国投安信、公司、本公司、上市公司 指 国投安信股份有限公司，原中纺投资发展股份有限公司 上海毅胜 指 上海毅胜投资有限公司，是公司全资子公司 国投公司、国投集团 指 国家开发投资公司，是公司第一大股东 国投资本 指 国投资本控股有限公司，是国投公司全资子公司 国投贸易 指 中国国投国际贸易有限公司，是国投公司全资子公司
8、安信证券 指 安信证券股份有限公司，是国投安信全资子公司 安信乾宏 指 安信乾宏投资有限公司，是安信证券全资子公司 安信国际 指 安信国际金融控股有限公司，是安信证券全资子公司 安信期货 指 安信期货有限责任公司，是安信证券全资子公司 国投中谷期货 指 国投中谷期货有限公司，是安信证券全资子公司 安信基金 指 安信基金管理有限责任公司，是安信证券的联营公司 河杉投资 指 上海河杉投资发展有限公司，是国投中谷期货原股东 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所 上交所 指 上海证
9、券交易所 上交所网站 指 上海证券交易所网站：http:/ 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国投安信股份有限公司 公司的中文简称 国投安信 公司的外文名称 SDIC Essence(Holdings)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 SDIC Essence 公司的法定代表人 施洪祥 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 祝要斌 沈强 联系地址 上海市虹
10、口区东大名路638号国投大厦8层 上海市虹口区东大名路638号国投大厦8层 2015 年年度报告 5/225 电话 021-35082508 021-35082508 传真 021-35082523 021-35082523 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海浦东新区浦东南路500号国家开发银行大厦4202室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 上海市虹口区东大名路638号国投大厦8层 公司办公地址的邮政编码 200080 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
11、登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市虹口区东大名路638号国投大厦8层 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国投安信 600061 中纺投资 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市北三环中路 29 号院 3 号楼茅台大厦 签字会计师姓名 许培梅、王红娜 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座 6 层 签字的财
12、务顾问主办人姓名 李威、张冠峰 持续督导的期间 2015 年 1 月 31 日2016 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区丰盛胡同22号丰铭国际大厦A座 6 层 签字的财务顾问主办人姓名 李威、王文心 持续督导的期间 2015 年 7 月 28 日2016 年 12 月 31 日 2015 年年度报告 6/225 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后
13、调整前 调整后 调整前 营业总收入 17,846,817,551.37 11,571,007,796.75 4,716,843,208.09 54.24 4,534,106,243.85 4,356,238,867.09 归属于上市公司股东的净利润 4,522,592,742.73 896,043,295.67 6,201,326.82 404.73 30,985,041.95 6,356,591.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 4,032,555,338.29 3,840,106.73-3,178,922.02 104,911.54 4,740,890.60 3,964,
14、425.05 经营活动产生的现金流量净额 10,863,666,072.69 14,926,448,358.59 172,806,571.91-27.22-9,049,386.71-48,568,201.08 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 26,442,197,839.79 12,016,914,500.15 619,377,008.75 120.04 1,024,139,370.89 596,420,003.78 总资产 141,140,655,527.23 99,463,241,051.15
15、 1,740,719,924.62 41.90 5,477,961,400.74 2,047,326,673.04 期末总股本 3,694,151,713.00 429,082,940.00 429,082,940.00 760.94 429,082,940.00 429,082,940.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增2013年 2015 年年度报告 7/225 调整后 调整前 减(%)调整后 调整前 基本每股收益（元股）1.33 0.42 0.01 216.67 0.07 0.01 稀释每股收益（元股）1.33 0.42 0.0
16、1 216.67 0.07 0.01 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.29-0.01-0.01 0.01 0.01 加权平均净资产收益率（%）19.75 7.86 1.02 增加11.89个百分点 3.22 1.07 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）19.62-0.52-0.52 增加20.14个百分点 0.67 0.67 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：因公司 2015 年度实施了重大资产重组，公司根据企业会计准则第 20 号企业合并中对同一控制下的企业合并的相关规定对上年同期数进行了追溯调整。2015 年年度报告 8/225 八、八、境内外会计准则
17、下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元
18、币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业总收入 2,908,414,950.34 7,546,859,485.73 4,122,445,279.68 3,269,097,835.62 归属于上市公司股东的净利润 658,764,464.78 1,853,341,755.05 1,017,189,398.58 993,297,124.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 485,215,255.48 1,833,735,303.04 894,757,249.50 818,847,530.27 经营活动产
19、生的现金流量净额 3,110,222,473.88 33,645,514,419.16 3,001,923,183.11-28,893,994,003.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 因公司 2015 年度实施了重大资产重组，公司根据企业会计准则第 20 号企业合并中对同一控制下的企业合并的相关规定对 2015 年前三季度数进行了追溯调整。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 288,973,565.37 主要
20、是公司本期出售纺织类资产和负债以及安信证券处置安信基金部分股权产生的收益 120,936.45 4,402.93 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 37,760,542.12 3,947,400.51 2,225,451.47 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 不适用 2015 年年度报告 9/225 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 不适用 非货币性资产交换损益 不适用 委托
21、他人投资或管理资产的损益 不适用 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 不适用 债务重组损益 不适用 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 不适用 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 不适用 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 211,304,231.09 公司本期发生同一控制下企业合并，本金额为安信证券自 2015 年 1 月 1 日至2015年 1月 31 日（合并日）实现的净利润及国投中谷期货 2015 年 1 月 1 日至2015 年 11 月 15 日（合并日）实现的净利润 889,841,968.85 24,628,450
22、.10 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 不适用 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 不适用 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 不适用 对外委托贷款取得的损益 不适用 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 不适用 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期不适用 2015 年年度报告 10/225 损益的影响 受托经营取得的托管费收入 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,710,
23、993.92 -920,043.50 146,284.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目 不适用 少数股东权益影响额-418,707.21 -166,403.04 所得税影响额-42,871,233.01 -787,073.37-594,034.76 合计 490,037,404.44 892,203,188.94 26,244,151.35 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 10,710,471,342.49 14,378,980,
24、426.94 3,668,509,084.45 1,919,798,729.36 可供出售金融资产 4,309,504,035.41 14,857,479,645.08 10,547,975,609.67 669,729,052.09 衍生金融资产 6,802,009.20 4,307,832.93-2,494,176.27 34,462,829.25 衍生金融负债 1,766,672.35 1,766,672.35 合计 15,026,777,387.10 29,242,534,577.30 14,215,757,190.20 2,623,990,610.70 十二、十二、其他其他按照证券公
25、司年度报告内容与格式准则（按照证券公司年度报告内容与格式准则（2013 年修订）的要求计算的主要财务年修订）的要求计算的主要财务数据及财务报表中同比变动幅度超过数据及财务报表中同比变动幅度超过 30%的项目的项目 1、合并数据 单位：元 币种：人民币 项目项目 20152015 年度年度 20142014 年度年度 增减幅度（增减幅度（%）货币资金 59,089,094,813.46 33,140,119,434.62 78.30 结算备付金 14,528,346,127.46 10,696,475,319.76 35.82 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 14,378,980,
26、426.94 10,710,471,342.49 34.25 衍生金融资产 4,307,832.93 6,802,009.20 -36.67 应收票据 388,948,137.69 -100.00 预付款项 93,454,222.06 237,296,859.09 -60.62 存出保证金 541,259,486.03 820,625,765.55 -34.04 应收利息 871,720,219.72 521,130,612.56 67.27 应收股利 252,582.51 100.00 其他应收款 394,812,038.48 673,042,518.79 -41.34 买入返售金融资产 2
27、,444,218,149.11 4,153,501,278.98 -41.15 存货 57,800,216.77 798,227,487.40 -92.76 其他流动资产 6,983,328.86 100.00 可供出售金融资产 14,857,479,645.08 4,309,504,035.41 244.76 长期股权投资 140,059,391.65 589,274.37 23,668.11 投资性房地产 21,740,545.02 41,941,026.83 -48.16 2015 年年度报告 11/225 固定资产 230,381,367.99 478,177,300.43 -51.8
28、2 在建工程 67,687,562.32 26,232,644.17 158.03 开发支出 1,449,199.17 -100.00 递延所得税资产 79,381,229.30 16,841,306.80 371.35 短期借款 105,895,392.00 818,426,797.20 -87.06 拆入资金 2,803,000,000.00 -100.00 衍生金融负债 1,766,672.35 100.00 应付票据 190,215,953.70 -100.00 应付账款 78,937,012.13 425,108,850.84 -81.43 预收款项 89,395,759.96 33
29、3,498,246.50 -73.19 应付职工薪酬 2,660,944,564.19 1,257,923,439.52 111.53 应交税费 757,002,829.94 338,748,191.60 123.47 应付利息 1,124,872,762.79 438,770,206.80 156.37 应付短期融资款 5,034,115,950.00 2,775,881,516.67 81.35 代理买卖证券款 55,580,548,565.54 39,191,045,986.74 41.82 应付债券 26,241,133,821.48 10,076,096,171.70 160.43
30、专项应付款 1,875,000.00 -100.00 预计负债 9,262,868.41 5,626,567.02 64.63 递延收益 5,905,884.65 10,037,901.24 -41.16 递延所得税负债 79,170,037.56 119,004,837.93 -33.47 股本 3,694,151,713.00 429,082,940.00 760.94 资本公积 16,653,004,447.47 10,226,248,088.10 62.85 其他综合收益 509,539,280.08 298,673,815.54 70.60 一般风险准备 1,054,635,181.
31、60 164,237,339.65 542.14 未分配利润 4,492,456,776.58 865,444,615.15 419.09 少数股东权益 40,543,634.82 5,300,131,250.95 -99.24 项目项目 20152015 年度年度 20142014 年度年度 增减幅度（增减幅度（%）营业收入 2,280,719,675.68 5,051,832,822.59 -54.85 利息收入 5,027,208,532.77 2,125,491,594.75 136.52 手续费及佣金收入 10,538,889,342.92 4,393,683,379.41 139.
32、86 营业成本 2,235,762,448.43 4,814,464,379.80 -53.56 利息支出 3,238,661,605.66 1,260,175,166.41 157.00 手续费及佣金支出 1,667,688,207.35 599,134,345.92 178.35 营业税金及附加 790,071,809.79 352,763,391.78 123.97 业务及管理费 5,855,282,289.75 3,290,174,212.97 77.96 销售费用 23,033,279.99 98,837,032.67 -76.70 财务费用 13,513,405.55 44,519
33、,174.32 -69.65 资产减值损失 167,669,158.66 32,177,741.38 421.07 公允价值变动收益 196,135,559.95 299,930,756.87 -34.61 投资收益 2,152,171,033.54 754,671,972.23 185.18 汇兑收益 2,007,555.96 836,706.83 139.94 营业外收入 88,241,936.54 21,492,740.19 310.57 营业外支出 13,999,747.47 2,362,527.85 492.57 所得税费用 1,542,574,185.10 536,904,855.
34、51 187.31 少数股东损益 147,625,455.53 651,743,250.19 -77.35 投资活动产生的现金流量净额 -1,487,165,892.38 18,181,263,023.82 -108.18 筹资活动产生的现金流量净额 22,333,103,498.30 6,560,615,021.15 240.41 2015 年年度报告 12/225 2、母公司数据 单位：元 币种：人民币 项目项目 20152015 年末年末 20142014 年末年末 增减幅度（增减幅度（%）货币资金 592,218,241.32 51,965,236.90 1,039.64 以公允价值计
35、量且其变动计入当期损益的金融资产 11,130,000.00 -100.00 应收票据 21,148,424.12 -100.00 应收账款 13,820,623.80 -100.00 预付款项 12,320,724.52 -100.00 其他应收款 48,186.84 205,605,413.72 -99.98 存货 40,235,748.57 -100.00 长期股权投资 24,800,440,220.85 343,215,505.16 7,125.91 固定资产 1,438,030.73 64,906,163.86 -97.78 在建工程 577,213.68 -100.00 无形资产
36、4,320,405.56 -100.00 递延所得税资产 4,565,119.10 -100.00 短期借款 20,000,000.00 -100.00 应付账款 2,304,603.27 -100.00 预收款项 4,160,858.82 -100.00 应付职工薪酬 1,575,294.32 3,424,157.24 -53.99 应交税费 386,485.96 3,862,812.40 -89.99 应付利息 21,777.78 -100.00 其他应付款 64,303.01 178,733,864.69 -99.96 递延收益 1,379,196.66 -100.00 非流动负债合计
37、1,379,196.66 -100.00 股本 3,694,151,713.00 429,082,940.00 760.94 资本公积 21,518,813,577.34 3,457,851.78 622,217.41 未分配利润 140,799,468.82 94,154,814.64 49.54 项目项目 20152015 年度年度 20142014 年度年度 增减幅度（增减幅度（%）营业收入 290,140,260.45 494,519,224.53 -41.33 营业税金及附加 631,608.55 1,267,781.17 -50.18 管理费用 35,235,346.58 17,8
38、71,632.99 97.16 财务费用 2,040,177.51 8,174,545.46 -75.04 资产减值损失 61,139.23 -2,189,400.67 -102.79 公允价值变动收益 703,616.19 -100.00 营业外收入 62,962,994.38 733,233.02 8,487.04 营业外支出 491,470.88 16,518.41 2,875.29 所得税费用 4,565,119.10 -4,565,119.10 -200.00 2015 年年度报告 13/225 经营活动产生的现金流量净额 -234,794,303.24 56,745,769.87
39、-513.77 投资活动产生的现金流量净额 -5,398,341,592.09 100,648,721.01 -5,463.55 筹资活动产生的现金流量净额 6,173,388,899.73 -145,602,185.97 -4,339.90 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实施了重大资产重组。目前，公司主要业务来自全资子公司安信证券，有关情况如下：1、主要业务 经纪业务：主要包括证券与期货经纪业
40、务、代理销售金融产品业务等。受托资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理业务等。自营业务：主要包括以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券及衍生金融工具的交易和新三板做市业务等。投资银行业务：主要包括股票融资业务、债券融资业务、并购重组业务、财务顾问业务等。融资融券业务：主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。2、经营模式 2015年，安信证券积极推动战略实施，坚持以客户为中心，抓住市场机遇，加快业务转型和创新，加强资源共享和业务协同，完善风控合规体系，提升资金使用效率，从而进一步拓宽收入来源，增强了盈利能力和抗风险能力，保持了持续健康发展。3、
41、主要业绩驱动因素 2015 年，安信证券取得了良好的经营业绩，营业收入和净利润均创历史最好，增幅均大幅高于行业整体水平。主要由于：A 股市场交易活跃，成交额剧增，经纪业务手续费收入显著增长；增强了产品开发和投资能力，适度增加自营投资规模，资产管理业务收入和投资收益大幅增长；进一步拓宽融资渠道，优化资金配置，为融资类业务发展提供了有力支持；进一步提升风控合规管理能力，全年保持了平稳有序运行；进一步加大创新人才及专业团队的引进和培养，推动了业务发展。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、报告期内安信证券所属证券行业的发展阶段及周期性特点 2015年，受经济新常
42、态和改革创新驱动、行业放松管制、直接融资比重提升、居民财富增长及资产配置需求多样化等因素的影响，证券行业迎来了良好的发展机遇，业务的广度和深度得到拓展，行业规模和经营业绩实现了持续大幅增长。另一方面，A股市场异常波动，融资融券规模大起大落，资本跨市场流动加快，行业监管政策调整变化等，都给证券市场的稳定发展及参与各方带来了挑战。2、安信证券所处的行业地位 安信证券是一家综合类证券公司，具有较强的竞争能力，2015年主要经营指标位于行业中上水平。根据中国证券业协会会员信息系统数据（未经审计），2015年安信证券总资产排名第14位；净资产排名第16位，较2014年上升4位；净资本排名第13位，较20
43、14年上升3位；营业收入排名第14位；净利润排名第15位，较2014年上升5位；代理买卖证券业务净收入排名第14位，受托管理客户资产业务净收入排名第15位，融资业务利息收入排名第11位，新三板累计挂牌企业数量排名第4位。2015年安信证券各类指标的最终排名，请参见中国证券业协会网站公布的2015年度证券公司会员经营业绩排名情况。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内公司主要资产重大变化情况详见本报告“第四节 二、（一）主营业务分析，及（三）资产、负债情况分析”中分析的相关内容。2015 年年度报告 14/225 其中：境外资产折合
44、人民币 26.82 亿元（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 1.90%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 国投安信全资持有安信证券，并主要通过安信证券开展相关业务。安信证券自2006年成立以来，一直坚持以“成为中国最具市场竞争力和品牌影响力的一流金融服务企业”为目标，至今已发展成为一家覆盖全国的销售网络、专注机构投资者及中小企业拓展、具有广阔增长前景的综合类券商，并在多个业务领域逐步建立起一定的竞争优势。（一）广阔的销售网络 安信证券通过收购、新设、迁址等方式扩大网点规模，截至2015年末,已有营业部178家、分公司36家，网点数量行业排名前十左右。网点布局比较
45、合理，覆盖东、中部全部省份和部分西部省区，并以“环渤海”、“长三角”、“珠三角”三大发达经济区域的省份为主。紧随互联网金融发展趋势，稳步推进业务模式的转型与创新，利用互联网、大数据等技术提高服务覆盖、扩大客源开发、实施精准营销。（二）较强的机构投资者服务和交易能力 安信证券着力于发展机构业务，进一步完善机构客户服务与管理模式，搭建机构客户服务平台，逐步完善高效集中的“一站式”客户服务模式，更好地满足机构客户多样化需求。致力于打造国内一流的卖方研究平台。目前拥有分析师近百人，在宏观研究、策略研究、及电子、建筑建材、传媒、化工、计算机、电气设备与新能源等行业具有优势地位。在2015年新财富最佳分析
46、师评比中，安信证券研究团队取得7个行业第1、本土最佳研究团队第3的历史最好成绩。具有较强的销售交易能力，建立了高效、稳定的机构交易平台。（三）注重于中小企业客户的领先投行业务 安信证券投行业务先后为数百家境内外客户提供了IPO、再融资、并购重组、债券承销、财务顾问等专业服务，新三板业务发展迅速，逐步形成挂牌、融资、并购、做市交易、转板等较为完善的业务链条，积累了优质的客户资源，赢得了客户的认可,在中小企业服务方面确立了一定优势。（四）快速发展的新业务及海外业务 截至2015年末，安信证券融资融券余额276.4亿元，市场份额2.35%。股票质押业务稳定增长，取得股权激励限制性股票融资业务资格，小
47、额质押业务快速发展。安信证券全资子公司安信国际金融控股有限公司自2009年在香港成立以来，在短时间内在，投行、经纪、资产管理等业务加快发展，综合实力位于香港中资券商前列。（五）较强的股东背景 2013年底，安信证券成功引入了国投公司作为控股股东。国投公司成立于1995年，是我国目前最大的国有投资控股公司和53家骨干中央企业之一；2014年7月，国投公司列为央企改组国有资本投资公司试点企业。2015年，国投公司明确了改革的目标和路径，提出到2020年，构建基础产业、前瞻性战略性产业、金融及服务业、国际业务四大战略业务单元，并为深化国企改革探索出可复制、可推广的经验做法。（六）优秀的风险管理文化和
48、能力 安信证券成立以来始终高度重视风控合规工作，通过参与处置、收购、整合三家风险类券商，积累了丰富的风控和合规管理经验，并确立了合规文化和风险哲学，坚持风控先行、守住合规底线，风控合规理念深入人心。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 国投安信（原中纺投资）于 2014 年 7 月 14 日起停牌筹划重组事宜，11 月 17 日，董事会审议通过了发行股份全资收购安信证券股份有限公司并募集配套资金等重大资产重组相关议案。2015 年初，通过各方的努力，中纺投资重大资产重组获证监会无条件通过，并于 3 月下旬完成配套资金募集。上述方案实施后，安信
49、证券成为公司全资子公司，获得约 60 亿元增资，注册资本变更为 35.25 亿元，资本实力、品牌价值得到较快提升。根据本次资产重组安排，6 月份，安信证2015 年年度报告 15/225 券转让所持安信基金 19.71%股权，持股比例由 52.71%减少至 33%，由控股变成参股；11 月份，安信证券收购国投中谷期货全部股权，与安信期货吸收合并，并更名为国投安信期货（具体名称以工商核准为准），综合实力和市场排名快速提升。此外，遵循市场化和对标管理原则，公司进一步加强对战略实施的督导，从盈利水平、市场排名、激励约束、风控合规、企业文化等方面提出了更高的要求和目标，并通过调研访谈，及时了解最新进展
50、。总体看，安信证券各项业务快速发展，盈利能力明显提升，为持续健康发展奠定了坚实基础。重大资产重组完成后，证券业务成为公司的主要业务。证券业务方面，2015 年，A 股市场大幅震荡，成交量明显放大。根据中国证监会数据，全年股票交易金额 255.05 万亿元（单边），日均交易额 10453.03 亿元，分别同比增长 243%和 244%。全年共有 220 家企业完成首发上市，融资 1578.29 亿元，分别同比增长 76%和 136%；399 家上市公司完成再融资发行，融资 8931.96 亿元，同比增长 31%；上市公司并购重组交易 2669 单，交易总金额约 2.2 万亿元，同比增长 52%。