1、2015 年年度报告 1/138 公司代码：600667 公司简称：太极实业 债券代码：122306、122347 债券简称：13 太极 01、13 太极 02 无锡市太极实业股份有限公司无锡市太极实业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情
2、况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 万如平 因公请假 李东 三、三、江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张晓耕张晓耕、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人杨少波杨少波及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡敏胡敏声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增
3、股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2015年归属于母公司股东的净利润23,572,314.86元，截止2015年年底母公司累计可供股东分配的利润为145,891,743.89元。拟以公司 2015年末总股本1,191,274,272股为基数，按每 10 股派发现金红利0.1元（含税）向全体股东分配，共派发现金11,912,742.72元，剩余未分配利润133,979,001.17元结转以后年度。本次拟派发的现金红利占2015年公司归属于母公司股东净利润的50.54%。2015年度不用资本公积金转增股本。六、六、前瞻
4、性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及到的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业竞争风险、海太公司对单一客户依赖的风险、重大资产重组尚未获得核准文件等风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“关
5、于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”。2015 年年度报告 2/138 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.8 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 普通股股份变动及股东情况.30 第七节 优先股相关情况.33 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.34 第九节 公司治理.41 第十节 公司债券相关情况.44 第十一节 财务报告.47 第十二节 备查文件目录.138 2015 年年度报告 3/138 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词
6、语释义 本公司/公司/上市公司/太极实业 指 无锡市太极实业股份有限公司 公司本部/母公司 指 无锡市太极实业股份有限公司母公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所/上交所 指 上海证券交易所 无锡市国资委 指 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 产业集团 指 无锡产业发展集团有限公司，系公司控股股东 海太公司/海太半导体/合资公司 指 海太半导体（无锡）有限公司，系公司控股子公司 江苏太极 指 江苏太极实业新材料有限公司，系公司全资子公司 太极半导体/苏州半导体 指 太极半导体（苏州）有限公司，系公司控股子公司 太极微电子/苏州微电子 指 太极微电子（苏州）有限公司，系
7、公司控股子公司 太极国贸 指 无锡太极国际贸易有限公司，系公司全资子公司 太极科技 指 太极科技（香港）有限公司，系太极半导体全资子公司 宏源新材料 指 无锡宏源新材料科技股份有限公司，原江苏宏源纺机股份有限公司，系公司参股公司 宏源机电 指 无锡宏源机电科技有限公司，系公司参股公司 锡东科技 指 无锡锡东科技产业园股份有限公司，系公司参股公司 SK 海力士/海力士 指 SK Hynix Inc.，原（株）海力士半导体 无锡海力士 指 SK 海力士半导体（无锡）有限公司，原海力士半导体（无锡）有限公司 海力士中国 指 SK 海力士半导体（中国）有限公司，原海力士半导体（中国）有限公司 科錋友联
8、 指 科錋友联有限公司 新义半导体 指 新义半导体（苏州）有限公司 新义微电子 指 新义微电子（苏州）有限公司 半导体 指 在硅中添加三价或五价元素形成的电子器件，与导体和非导体的电路特性不同，其导电具有方向性。半导体主要分为半导体集成电路、半导体分立器件两大分支 集成电路/IC 指 在半导体基板上，利用氧化、蚀刻、扩散等方法，将众多电子电路组成各式二极管、晶体管等电子组件，做在一个微小面积上，以完成某一特定逻辑功能，达成预先设定好的电路功能要求的电路系统 前、后道工序 指 在 IC 制造过程中，晶圆光刻的工艺过程（即所谓流片），被称为前道工序。晶圆流片后，其划片、贴片、封装等工序被称为后道工
9、序。广义上，后道工序即为 IC 封装、测试 半导体后工序服务 指 半导体封装及测试、模块装配及模块测试等 封装 指 安装半导体集成电路芯片的外壳，这个外壳不仅起着安放、固定、密封、保护芯片和增强电热性能的作用，而且是沟通芯片内部与外部电路的桥梁 测试 指 IC 封装后需要对 IC 的功能、电参数进行测量以筛选出不合格的2015 年年度报告 4/138 产品，并通过测试结果来发现芯片设计、制造及封装过程中的质量缺陷 晶圆 指 多指单晶硅圆片，由普通硅沙拉制提炼而成，是最常用的半导体材料，按其直径分为 4 英寸、5 英寸、6 英寸、8 英寸、12 英寸甚至更大规格 芯片 指 用半导体工艺在硅等材料
10、上制造的集成电路或分立器件 DRAM 指 Dynamic Random Access Memory 的缩写，动态随机存取存储器 涤纶工业丝/涤纶工业长丝 指 高强力、粗旦涤纶长丝纤维 高模低收缩涤纶工业丝/HMLS 工业丝 指 高模量低收缩型涤纶工业长丝，具有高模量和低热收缩率的特点 帘子布/浸胶帘子布 指 经线采用高强力线，纬线采用棉纱或弹性纬纱织成的经线较密、纬线较稀的布，主要应用于子午轮胎 涤纶帘子布 指 以涤纶工业长丝为原料制成的帘子布 帆布/浸胶帆布 指 相对于帘子布而言，经线较稀、纬线较密的布，是胶带制品中不可缺少的骨架材料，主要应用于输送带 EP 帆布 指 以涤纶工业长丝为经线、
11、锦纶工业长丝为纬线的帆布 浸胶帘帆布 指 浸胶帘子布和浸胶帆布的统称 子午轮胎 指 目前广泛应用的具有弹性大和耐磨性好等特点的一种汽车用轮胎 化学纤维 指 用天然的或合成的高分子化合物做原料，经过化学和物理方法加工而制得的纤维的统称 目标公司/标的公司/十一科技 指 信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司 交易标的/标的资产/拟置入资产 指 十一科技 81.74%股权 本次重大资产重组/本次重组 指 太极实业发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的交易行为 工程勘察 指 根据建设工程的要求，查明、分析、评价建设场地的地质地理环境特征和岩土工程条件，编制建设工程勘察文件的活动 工程设
12、计 指 根据建设工程的要求，对建设工程所需的技术、经济、资源、环境等条件进行综合分析、论证，编制建设工程设计文件的活动 工程咨询 指 为业主设想建造的投资项目提供机会研究、可行性分析，提出项目的投融资方案和经济效益预测，进行项目建设方案的规划与比选，提供业主希望知道的其他专业咨询意见和报告 设备采购 指 对工程所需的材料、设备，应根据需要数量、规格、使用时间等做出采购计划、确定供货商、验收入库及监督检查等一系列管理过程 施工总承包 指 发包方将全部施工任务发包给一个施工单位或由多个施工单位组成的施工联合体或施工合作体，施工总承包单位主要依靠自己的力量完成施工任务。经发包人同意，施工总承包单位可
13、以根据需要将施工任务的一部分分包给其他符合资质的分包人 工程监理 指 按照业主和国家建设主管部门的要求，从专业的角度和身份，对建设工程进行工程质量、工程费用、工程进度和施工安全等方面实施监督管理 工程总承包、总包 指 受业主委托，按照合同约定对工程项目的勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包，主要形式包括：EPC、Turn Key、EP、EC、DBO 等 元、千元、万元 指 人民币元、千元、万元 2015 年年度报告 5/138 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 无锡市太极实业股份有限公司 公司
14、的中文简称 太极实业 公司的外文名称 WUXI TAIJI INDUSTRY COMPANY LTD.公司的外文名称缩写 TJ 公司的法定代表人 张晓耕 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡义新 丁伟文 联系地址 无锡市下甸桥南堍 无锡市下甸桥南堍 电话 0510-85419120 0510-85419120 传真 0510-85430760 0510-85430760 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 无锡市下甸桥南堍 公司注册地址的邮政编码 214024 公司办公地址 无锡市下甸桥南堍 公司办公地址的邮政编码 214024 公
15、司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 太极实业 600667 S太极 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市太湖新城金融三街嘉业城财富中心号楼十层 签字会计师姓名 朱佑敏 刘建峰 2015 年年度报告 6/138 七、七、近
16、三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 4,395,640,376.56 4,202,884,987.81 4.59 3,973,316,962.92 归属于上市公司股东的净利润 23,572,314.86 14,193,821.14 66.07 12,456,796.86 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-9,984,940.91-21,831,316.40 不适用-30,698,275.51 经营活动产生的现金流量净额 79
17、9,703,007.28 940,250,537.18-14.95 1,187,912,633.17 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 1,625,538,334.93 1,566,627,909.05 3.76 1,559,975,399.21 总资产 5,626,258,584.53 5,716,551,678.25-1.58 5,407,147,338.19 期末总股本 1,191,274,272.00 1,191,274,272.00 0 1,191,274,272.00 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2
18、015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.02 0.01 100 0.01 稀释每股收益（元股）0.02 0.01 100 0.01 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.01-0.02 不适用-0.03 加权平均净资产收益率（%）1.48 0.91 增加0.57个百分点 0.80 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-0.63-1.40 不适用-1.96 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计
19、准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：不适用 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2015 年年度报告 7/138 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1
20、,122,872,466.48 1,076,876,732.27 1,130,630,984.20 1,065,260,193.61 归属于上市公司股东的净利润-8,014,151.47-610,203.25 10,899,867.40 21,296,802.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,082,703.92-1,276,207.27 10,009,878.78-8,635,908.50 经营活动产生的现金流量净额-322,405,223.64 197,859,655.00 149,068,588.37 775,179,987.55 季度数据与已披露定期报告数据差
21、异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 1,656,188.48 30,552,369.51 6,418,195.70 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 44,794,396.95 政 府 补贴 11,310,112.70 24,135,564.77 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 899,437.50 1,199,250
22、.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 644,719.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 405,525.97 414,003.71 24,892,140.86 少数股东权益影响额-3,884,927.67 -5,379,294.75-9,364,268.71 所得税影响额-10,313,365.46 -2,071,303.63-3,571,279.84 合计 33,557,255.77 36,025,137.54 43,155,072.37 情况说明：报告期内公司获得了 4479 万元计入当期损益的政府补助。获得的政府补助相关公告查询索引：http:/ http:/ htt
23、p:/ http:/ 2015 年年度报告 8/138 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一一)主要业务主要业务 公司目前主要业务包括半导体业务和涤纶化纤业务，具体情况如下：半导体业务方面，目前海太公司及太极半导体公司为公司主要的半导体业务平台，其中海太公司从事半导体产品的探针测试、封装、封装测试、模组装配和模组测试等业务；太极半导体主要经营范围包括：研究、开发、封装、测试生产半导体产品，并提供售后服务。涤纶化纤业务方面，目前江苏太极为公司主要的化纤业务平台。江苏太极主要从
24、事涤纶工业长丝、涤纶帘子布和帆布的研究、开发、生产及销售，其中涤纶帘子布和帆布是涤纶工业长丝的后道加工产品。（二）主要产品用途主要产品用途 1 1、半导体业务、半导体业务 集成电路（IC）、半导体分立器件是半导体的两大分支，这两大分支包含的种类繁多且应用广泛，并主要应用于消费类电子、通讯、精密电子、汽车电子、工业自动化等电子产品领域。集成电路产业链是半导体产业的典型代表，因为其技术的复杂性，产业结构向高度专业化转化，分化为 IC设计业、芯片制造业及 IC 封装测试业三个子产业群，如下图所示：集成电路（IC）制造过程中，晶圆光刻的工艺(即所谓流片)，被称为前道工序；晶圆流片后，切割、封装、测试等
25、工序被称为后道工序。公司半导体业务相关产品的主要用途即为 DRAM 和 NAND Flash 等集成电路提供探针测试、封装、封装测试、模组装配和模组测试等后工序服务。2 2、涤纶化纤业务、涤纶化纤业务 涤纶工业长丝为产业用纺织品行业的重要原料，可以加工成为轮胎帘子布、输送带帆布、土工织物、灯箱广告布、吊装带、三角带硬线绳、过滤材料、防护服、篷盖布、屋顶材料、充气材料、阳光面料及绳索等产业用纺织品，其最终应用领域广泛覆盖农业、工业、交通运输业、基础设施、环保、建筑、防护、汽车制造等诸多方面；帘子布是轮胎外胎的骨架材料，涤纶帘子布主要应用于子午轮胎；帆布主要应用于输送带，并最终广泛应用于矿业、护坝
26、、防弹、冶金等行业。（三三）经营模式）经营模式 半导体业务 晶圆片IC设计：系统设计逻辑设计图形设计芯片制造封装测试光罩/掩膜测试筛选IC芯片IC产业链制造流程图产业链制造流程图2015 年年度报告 9/138 封装测试行业的模式主要分为两大类，一类是 IDM 模式，即由国际 IDM 公司（IDM 公司是指从事集成电路设计、芯片制造、封装测试及产品销售的垂直整合型公司）设立全资或控股的封装厂，作为公司的一个生产环节；另一类是专业代工模式，专业的集成电路封装企业独立对外经营，接受集成电路芯片设计或制造企业的订单，为其提供专业的封装服务，按封装量收取封装加工费。公司控股子公司海太公司的经营模式与行
27、业普通的经营模式略有不同。根据海太与海力士签订的第二期后工序服务合同，自 2015 年 7 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日，海太公司将以“全部成本+固定收益（总投资额的 10%）”的盈利模式为海力士及其关联公司提供半导体集成电路生产的后工序服务。同时第二期后工序服务合同也约定了海太有权开发非 memory 领域新客户；对于memory 领域客户的开发，需得到海力士的事先同意。太极半导体采用的市场化的运营模式。具体而言：A 采购：海太及太极半导体通过在经认证的供应商间招标的方式最终决定采购价格。两公司还通过定期与供应商进行议价，调整采购价格；但是，也有部分产品（金线）的价格随市场行
28、情产生波动。公司采用订单方式签订采购合同，通常锁定 1 年价格，但根据实际情况可在年终进行议价。太极半导体通过与海太公司共享采购资源，借鉴其采购模式，导入海太公司现有供应商，以降低采购成本。B 生产：海太公司半导体业务按照第二期后工序服务合同的约定主要采取订单式生产。太极半导体采取订单式生产模式，并通过对现有客户进行季度评分的方式提升对现有客户的服务质量。C 销售：海太公司半导体后工序服务产品全部销往海力士，产量即销量。太极半导体以巩固现有客户，积极开拓新客户，挖掘国内外客户资源为目标，以通过取得客户认证、提升自身新品开发设计效率及能力等方式，保证及时应对客户需求。化纤业务 目前公司所属化纤行
29、业主要采用自主品牌经营和贴牌经营相结合的模式。2005 年前，产品出口较少，主要以内销为主；2005 年至今，随着产品出口增加，行业主要以自主品牌经营和贴牌经营相结合的模式。具体而言：A 采购：公司建立了畅通的采购渠道，均从国内大型知名企业直接采购，并由供应商负责送货。该种采购模式既降低了采购成本，又保障了原材料的品质、价格和及时供应。公司严格按照合格供应方管理程序选定供应商，确保能够供应品质可靠、符合行业标准的原材料。另外，公司通过制定和执行采购控制程序等，在原材料的采购数量上，坚持以销定产，以产定需，尽量减少原材料库存。B 生产：公司采用“以销定产、适度库存”的模式来组织涤纶工业长丝、帘子
30、布、浸胶帆布的生产。公司于每年年底统计当年度销售的情况、预测下一年市场需求趋势，从而制定下一年度、月度的销售规划。公司相关部门根据销售规划制定相应的生产计划，每月的销售计划和生产计划将根据实际开工天数作适当调整。C 销售：公司主要采用直销模式，即“厂对厂”。在货款的结算方面，针对不同产品、不同类别的客户给予不同期限的信用期。若客户有延迟付款的情况，公司将视情况停止供货并催收前期货款。另外，为继续享受出口贸易税收优惠政策，充分利用现有进出口贸易资源，以保证公司本部搬迁调整完成后保持帘帆布产品国际市场占有率，2013 年 9 月公司成立太极国贸从事相关贸易业务。（四四）行业情况）行业情况 1、半导
31、体行业 2015 年，在 PC 市场持续下滑、智能手机市场增长放缓、物联网应用增长不及预期等多种因素作用下，全球半导体市场规模达到 3352 亿美元（SIA 公布的数据），同比微降 0.2%。但随着国家集成电路产业发展推进纲要的落地实施以及国家集成电路产业投资基金的正式运作，中国集成电路产业迎来了产业投资高潮，根据中国半导体行业协会的统计，2015 年全年中国集成电路产业销售额达到 3609.8 亿元，同比增长 19.7%，设计、制造、封测三业销售额分别达到 1325 亿元、900.8 亿及 1384 亿。根据中国半导体行业协会的统计，公司控股子公司海太半导体位列“2015年国内十大封装测试企
32、业”第七名。2、化纤行业 2015 年年度报告 10/138 目前，我国涤纶化纤行业经过多年快速发展，生产规模和生产技术方面已经有了较大的提高。国内主要涤纶工业长丝厂家，在掌握核心生产技术、工艺成熟度、产品质量和自主品牌方面，均具备了较强的国际竞争力。近年来面对“美国针对中国轮胎出口实施双反政策”等不利的市场环境，公司积极应对，化纤板块抗压前行，维持了国内“第一阵营”的市场地位。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 公司主要资产发生重大变化情况详见本报告书第四节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内主要经营情况”中的“(三)资产、负债情况
33、分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 1 1、半导体业务、半导体业务（1）业内高品质的合作伙伴和服务对象 海太公司半导体业务目前主要是为 SK 海力士的 DRAM 产品提供后工序服务。SK 海力士是以生产DRAM、NAND Flash 和 CIS 非存储器产品为主的半导体厂商。目前在韩国有两条 12 英寸晶圆生产线，在中国无锡有一条 12 英寸晶圆生产线。SK 海力士是世界第二大 DRAM 制造商。与 SK 海力士结成紧密的合作关系有助于公司降低进入半导体行业的风险，以较低的成本分享中国半导体市场的发展。而且公司与 SK 海力士形成紧密的、难以替代的合作关系，有助于公司
34、在优质平台上继续开展半导体业务，并具备科学的管理系统、先进工艺与设备和优质人才储备等优势，而上述公司在半导体行业积累的运营经验，将加快公司整合并发展太极半导体与太极微电子的过程。（2）半导体产业规模优势增强了公司的盈利能力和抗风险能力 通过与 SK 海力士合资设立海太公司进入半导体行业，公司由原来单一业务的模式转变为以半导体为主的双主业模式。半导体为主的双主业运营模式，在一定程度上提高了公司抗风险的能力。2015年，海太封装、封装测试最高产量分别达到 6.54 亿颗/月（1GEq）、6.31 亿颗/月（1GEq），相比 2014 年分别增长 11%、35%。海太公司半导体业务显著的规模效应带来
35、了稳定增长的现金流。此外，公司 2013 年新组建的太极半导体平台，将继续积极拓展公司在半导体业务领域的范围和规模，积极进入移动芯片后工序服务领域，发挥公司半导体业务的后工序服务产业集成规模优势，打造公司新的半导体业务增长点。（3）具备国际领先的后工序服务技术 公司控股子公司海太公司拥有完整的封装测试生产线与 SK 海力士 12 英寸晶圆生产线紧密配套。而 SK 海力士在 DRAM 和 NAND Flash 存储器产品生产方面，拥有世界先进的技术，领先于国内同类厂商。根据合资协议、技术许可使用协议等协议，SK 海力士同意海太公司在为了向海力士提供后工序服务所必须的范围内非独占地许可使用其所拥有
36、的后工序服务技术。通过 SK 海力士的技术许可，海太公司采用 12 英寸纳米技术晶圆进行集成电路封装，其工艺在国内率先达到 20纳米级，相较于其他公司，海太公司起点较高，目前已具备国际先进水平。2 2、涤纶化纤业务、涤纶化纤业务（1）长期经营涤纶行业积累的技术优势 1989 年，公司建成中国第一套 0.12 万吨/年聚酯工业丝生产线，开创了中国高强力聚酯工业丝从无到有的历史。1993 年，公司成功承担了国家八五重点建设项目 0.68 万吨/年聚酯工业丝和 0.70万吨/年浸胶聚酯帘帆布项目的建设，中国第一条应用国产聚酯帘子布生产的半钢子午线轮胎采用了公司生产的高强力聚酯工业丝加工。2001 年
37、，公司合作承担的十五国家科技攻关项目分课题高模低收缩聚酯工业丝和高模低收缩聚酯帘子布通过部级技术鉴定，创造性的开发出了该产品产业化的新途径。2004 年，公司分别又从美国、德国、日本等发达国家引进宽幅帆布浸胶机和高模量低收缩生产线等世界一流生产设备。公司目前是中国最大的聚酯工业丝和聚酯浸胶帘帆布生产企业之一。（2）具备以良好口碑为基础的优质客户群体 公司作为行业内聚酯工业丝应用的先行者，是国内最早推广该业务的企业。在长期经营过程中，公司通过优良的售后服务和产品品质，不断提升市场形象和市场地位，在业内获得了良好的口碑。公司与部分全球 75 强的轮胎厂商客户建立了较稳定的业务关系，在行业内具备较高
38、的知名度。2015 年年度报告 11/138 （3）完整产业链的优势 目前公司主要从事涤纶工业长丝、涤纶帘子布和帆布的生产及销售，其中涤纶帘子布和帆布是后道加工产品，公司构建了完整的涤纶工业丝产业链。完整的产业链不仅可以提高公司资源利用率，还可以通过产品结构的调整有效避免产品价格的波动，进而能够达到降低市场风险的目的。另外，通过一体化运营也可以有效降低不同产品在采购、营销等环节发生的费用，进一步提高产品的竞争能力。（4）产品品种丰富带来的差别化优势 公司生产的差别化工业丝品种主要有 HMLS 工业丝、低收缩工业丝、超低收缩工业丝和活化工业丝等，其消耗量也随后道产品的开发和利用逐年提高；帘帆布方
39、面，目前公司涤纶帘子布已形成规格系列化、性能差异化的产品种类，而各类帆布种类已达几十种，宽幅从 0.7-2.4 米不等。丰富的产品品种，给予了下游客户更多的选择范围，满足其不同的个性化需求。目前公司 HMLS 工业丝及 EE 帆布已成为细分市场主流产品，高模量低收缩帘子布、耐高温 EP 浸胶帆布为江苏省高新技术产品，其中高性能 EE 帆布和阻燃帆布已形成批量生产并得到市场的广泛认可。2015 年年度报告 12/138 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 随着太极产业转型升级的逐步深化，2015 年成为太极优化调整的攻坚年。根据年初预定的目标
40、，2015 年太极坚持以“优布局、调结构、提质效”为主线，一手抓重大资产重组项目的协调推进，一手抓企业内部运行质量的提升，多项重点、难点工作都取得了实质性突破。总结 2015 年工作，可以用两句话来概括：主体经营重点突破，两翼发展稳定有序。一、主体经营重点突破。一、主体经营重点突破。2015 年以来，围绕企业发展的重点工作，公司组织力量，整合资源，在各方的大力支持下，进行重点攻关，取得了实质性的突破。（一）经营业绩再创新高。2015 年实现营业收入 43.96 亿元，同比增长 4.59%，创历史最好水平；归属于母公司股东的净利润 2357 万元，同比增长 66.07%。（二）重点工作突破有效。
41、1、重大资产重组通过并购重组委审核。在大股东产业集团的筹划主导下，公司积极努力协同推进，经过一年多的组织实施，2016 年 3 月 23 日，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会召开的2016 年第 20 次并购重组委工作会议审核，公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得有条件通过，为重组的成功实施迈出了关键性的一步。2、海太与 SK 海力士二期合作协议签订。经过一年半的协商，海太半导体与 SK 海力士于 2015 年4 月 29 日签署了第二期后工序服务合同，合作期限延长至 2020 年 6 月 30 日。与一期合作协议相比，在二期合作协议中新增了第三方新客户的开发权、按照成本
42、节约实绩获得 Incentive 奖励等条款。二期合作协议的签订为海太半导体未来五年的稳定发展奠定了良好基础。二、两翼发展稳定有序。二、两翼发展稳定有序。在宏观经济增速放缓的大环境下，2015 年太极两翼板块重点围绕产品升级与运行质量的提升，着力在技术升级、市场开发、成本压降、管理优化等方面狠下苦功，取得了明显的成效。（一）把控关键，半导体板块实现平稳发展。1、海太半导体：持续改进促优化运行。2015 年海太半导体围绕成本控制这一运营关键点，从财务费用、组织效能等多方面入手，持续提升、改进，超额达成年初制定的成本节俭目标。组建二期银团。经过多方努力，于 2015 年 5 月正式组建二期银团。二
43、期银团的组建使得公司以更低的贷款成本确保了与 SK 海力士二期合作期间内的资金保障。2、太极半导体：多措并举保稳定运行。2015 年围绕年度经营目标，太极半导体致力于客户开发与结构优化，销售规模同比实现了增长，主要工作有：一是闲置资产出售。2016 年 3 月，经过一年多的努力，太极微电子顺利完成闲置土地厂房的出售，出售价格 13650 万元，预计获得的利润总额 3700 万元。二是积极走访市场。2015 年太极半导体充分利用现有资源，加大市场开发力度，积极与 Sandisk、Spreadtrum、Spectek、Etron 等老客户保持沟通，主要客户单月订单取得了较大的突破，并同时积极开展新
44、业务订单导入工作。三是生产管控。首先是对于技术部门进行了资源整合，将研发团队，工程团队及设备团队集中起来，为生产提供一站式服务。其次是围绕效率提升，重点对设备和人员效率进行分析、排查和整改。第三是设立了品质大学和内部生产品质监管团队，通过提高员工质量意识，按照既定的作业方式，对生产线员工的作业方式进行管控，努力做到事前、事中的品质保证。（二）积极应对，化纤板块抗压前行。2015 年，化纤板块坚持围绕产品转型升级这一关键点，以客户结构优化为先导，同时严格压降运营成本，多措并举，保证了公司的平稳运行。2015 年江苏太极首先在产品单耗和成本上与行业先进水平进行对标，制定标准，逐一排查，至 10 月
45、份纺丝、捻织、浸胶产品单耗均实现了不同程度的下降。其次，为稳定队伍、提高效率，将车间四班三运转改为三班两运转，有效压降了人工成本。第三，通过积极调整融资结构，降低融资成本，在融资规模相同的情况下，全年对比计划节约财务成本约 700 万元。第四，江苏太极公司积极申报江苏省高新技术企业，目前已获批复。2015 年年度报告 13/138 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2015 年公司实现营业收入 43.96 亿元，同比增长 4.59%，创历史最好水平；归属于母公司股东的净利润 2357 万元，同比增长 66.07%，增长的主要原因是全资子公司江苏太极本年度获得财政补贴增加。(一一
46、)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,395,640,376.56 4,202,884,987.81 4.59 营业成本 3,925,435,427.31 3,768,753,399.53 4.16 销售费用 22,427,191.86 23,360,763.22-4.00 管理费用 220,616,430.58 193,233,640.20 14.17 财务费用 61,226,867.61 104,640,883.86-41.49 经营活动产生的现金流
47、量净额 799,703,007.28 940,250,537.18-14.95 投资活动产生的现金流量净额-353,256,075.42-357,301,068.81 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-141,199,148.80-483,827,858.42 不适用 研发支出 135,916,011.79 122,303,690.80 11.13 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 公司 2015 年业务收入比上年同期增长 4.59%，主要原因是子公司海太半导体 2015 年产能规模继续扩大，销售收入增加，由 2014 年的 5.78 亿美元增长至 2015 年的 5.99 亿美元。本年
48、度前五名主要客户的销售额为 39.24 亿元，占全部营业收入的 89.27%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）探针及封装测试 2,336,609,454.96 2,111,699,632.98 9.63-0.42-1.18 增加0.69个百分点 模 组 1,513,857,344.62 1,325,045,185.87 12.47 14.63 14.32 增加0.23个百分点 帘子布 34
49、2,594,551.91 297,403,854.26 13.19 2.88 2.47 增加0.35个百分点 帆 布 117,968,316.56 115,232,962.50 2.32-18.56-10.20 减少9.10个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内销售 341,069,497.20 300,831,411.47 11.80-0.26 0.76 减少0.90个百分点 出口销4,037,551,139.29 3,609,146,913.24 10.61 5.19 4.63 增加0
50、.48个2015 年年度报告 14/138 售 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 帆布毛利率下降 9.1%的主要原因是行业竞争加剧，公司帆布产品价格同比下降。(2).(2).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 帘帆布 原材料 290,318,786.31 59.55 267,426,497.13 56.6 8.56 帘帆布 人工 30,908,964.58 6.34 17,259,198.46 3.65 79.09 帘帆布 折旧 30