1、南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 1/151 公司代码：公司代码：600713600713 公司简称：公司简称：南京医药南京医药 南京医药股份有限公司南京医药股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 2/151 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任
2、。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、毕马威华振毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陶昀陶昀、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孙剑孙剑及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李菁李菁声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经毕
3、马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2015年度经审计的母公司净利润为137,894,601.14元，弥补以前年度亏损-98,481,014.89元，提取法定盈余公积金3,941,358.63元，当年可供股东分配利润35,472,227.62元。公司董事会决议：以2015年末公司总股本897,425,598.00股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税）。本次实际用于分配的利润总计17,948,511.96元，剩余可分配利润17,523,715.66元转入下一年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成
4、公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节管理层讨论与分析中可能面对的风险部分的内容。十、十、其他其他 无 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 3/151 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要
5、公司业务概要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.151 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 4/151 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释
6、义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 江苏证监局 指 中国证券监督管理委员会江苏监管局 上交所 指 上海证券交易所 南京市国资委 指 南京市人民政府国有资产监督管理委员会 南京医药、公司、本公司 指 南京医药股份有限公司 南京医药集团 指 南京医药集团有限责任公司，公司控股股东 本集团 指 本公司及合并报表范围子公司 南京医药产业集团，产业集团 指 南京医药产业（集团）有限责任公司，公司控股股东的控股股东，国有资产授权经营单位 南京新工投资集团，新工投 指 南京新工投资集团有限责任公司，南京医药产业（集团）有限责任公司的
7、控股股东，国有资产授权经营单位 Alliance Healthcare 指 Alliance Healthcare Asia Pacific Limited（一家依据香港法律注册成立的公司）Walgreens Boots Alliance、WBA 指 Walgreens Boots Alliance,Inc.，一家在美国NASDAQ 上市的公司（Nasdaq:WBA），Alliance Healthcare 间接控股股东。报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文
8、名称 南京医药股份有限公司 公司的中文简称 南京医药 公司的外文名称 NanJing Pharmaceutical CompanyLimited 公司的外文名称缩写 NJYY 公司的法定代表人 陶昀 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李文骏 王冠 联系地址 南京市雨花台区小行里尤家凹1号（南京国际健康产业园）8号楼 南京市雨花台区小行里尤家凹1号（南京国际健康产业园）8号楼 电话 025-84555540 025-84552680 传真 025-84552601 025-84552680 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南京市雨
9、花台区小行里尤家凹1号 公司注册地址的邮政编码 210012 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 5/151 公司办公地址 南京市雨花台区小行里尤家凹1号（南京国际健康产业园）8号楼 公司办公地址的邮政编码 210012 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报；中国证券报；证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司投资与战略规划部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 南京医药 6
10、00713 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 签字会计师姓名 虞晓钧、徐侃瓴 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 瑞银证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 15 层 签字的保荐代表人姓名 刘一凡、陈斯伟 持续督导的期间 2014 年 12 月 4 日-2015 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾
11、问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 营业收入 24,813,087,318.02 22,075,780,808.14 12.40 19,235,934,454.94 18,737,790,381.04 归属于上市公司股东的净利润 156,724,461.80 128,880,146.09 21.60 38,680,653.10 38,680,653.10 归属于上市145,287,190.1
12、4 57,102,336.80 154.43-16,802,822.13-16,802,822.13 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 6/151 公司股东的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-306,084,134.52-341,013,665.80 不适用-339,984,879.71-354,268,278.86 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 2,301,164,869.04 2,141,220,844.84 7.47 1,052,812,139.98 1,014,670,25
13、6.93 总资产 12,594,788,033.74 11,362,292,378.96 10.85 9,869,632,798.59 9,649,665,958.88 期末总股本 897,425,598 897,425,598 0 693,580,680 693,580,680 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.175 0.182-3.85 0.056 0.056 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.162 0.064 153.13-0.024-0.0
14、24 加权平均净资产收益率（%）7.059 11.023 减少3.964个百分点 3.701 3.840 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.544 4.884 增加1.66 个百分点-1.608-1.670 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、2013 年，公司将所持有的新疆天源健康产业股份有限公司 41.61%股权和南京恒生制药有限公司 40%股权与南京金陵制药（集团）有限公司所持有的福建东南医药有限公司（以下简称福建东南）80%股权进行置换，2014 年 3 月，福建东南变更为公司控股子公司，纳入公司合并报表范围。由于 2013 年度公司及新纳入合并范围的福
15、建东南均为公司控股股东之控股股东南京新工投资集团有限责任公司实际控制，因此公司按照同一控制下企业合并的相关规定追溯调整 2014 年度期初数及 2013 年同期相关财务报表数据。2、本报告中报告期及上年同期财务指标以发行在外普通股加权平均数及归属于公司普通股股东的加权平均净资产予以计算。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国
16、会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 7/151 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,895,675,750.53 6,092,010,326.73 6,389,619,447.95 6,435,
17、781,792.81 归属于上市公司股东的净利润 48,249,208.25 32,285,795.58 40,980,900.82 35,208,557.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 46,531,910.26 31,595,955.25 45,986,684.68 21,172,639.95 经营活动产生的现金流量净额-291,999,996.71 188,677,049.43-290,398,832.64 87,637,645.40 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币
18、种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益-2,536,956.67 73,326,090.65 80,431,771.14 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,415,054.13 15,911,591.57 2,486,507.07 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
19、 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 779,094.69 5,363,415.85 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 25,000,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金3,482,907.82 1,625,956.01 5,728,095.50 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 8/151 融资产、交易
20、性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-13,770,057.11 -7,461,170.43-10,974,605.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 收回前期核销的坏账 2,123,082.27 少数股东权益影响额-255,825.47 3,162,718
21、.93-15,280,863.44 所得税影响额-3,897,851.04 -15,566,472.13-14,393,928.06 合计 11,437,271.66 71,777,809.29 55,483,475.23 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 97.56 395.33 297.77 365.36 合计 97.56 395.33 297.77 365.36 十二、十二、其他其他 无 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要
22、业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要从事业务（一）公司主要从事业务 公司属于药品流通行业，主要从事药品流通业务，即从上游医药生产企业采购药品，然后再批发给下游的经销商、医院、药店等或通过零售直接销售给消费者。公司市场网络覆盖苏皖闽云鄂川六省近 70 个城市，在苏皖闽三省市场占有率位居龙头或前三位，在全国药品销售占比 40%左右的华东区域市场积累了丰富的医药商业运作经验、资源和品牌知名度。公司服务 46000 多家客户，已与排名前 50 位的药品供应商建立了良好的合作关系。公司 2015 年度销售收入 248.13 亿元，上半年已位居国内
23、医药流通业第六位，2015 年在中国 500 强企业排行榜中位列第 235 名（较上年上升 28 位）。2016 年 4 月，公司荣获中国药品流通行业“十二五”最佳管理创新奖。（二）公司经营模式（二）公司经营模式 公司目前以医药批发、医药零售、医药“互联网+”业务以及医药第三方物流服务业务为主营业务。1、医药批发、医药批发 南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 9/151 该类业务是指公司从国内外供货商采购产品，收到订单后及时安排物流配送服务。业务服务对象主要包括医院、社区卫生机构、连锁药房及农村乡镇卫生院、药店、诊所等非公立医疗机构（统称第三终端）及商业分销企业。经过多年发展，公司依托
24、巨大的药品市场需求和区域性集团化企业的地缘优势，近三年保持销售规模的持续增长，除苏、皖、闽三个省级销售区域外，公司还积极拓展鄂、云、川等市场。尤其是通过针对医疗机构的医药批发业务，公司在销售市场打响了品牌知名度，也为药事服务业务的进一步拓展打下良好基础。由于中国的医院占药品销售终端最大比重，故医院纯销业务仍将是公司未来药品批发的主要流通模式。医药批发业务中的药事服务商业模式是公司对医疗机构供应链服务业务的核心业务，其服务模式基于利益协同，以为公众和社会提供健康利益管理与服务为目标，以集成化供应链为思想基础，以处方集为载体，以信息化技术为支撑，为客户医院提供标准化、专业化、个性化与增值化的综合药
25、事服务解决方案，使医疗机构的药品管理实现信息流、物流、票据流、资金流的整合，从而提高医院管理水平和效率。公司也在与医疗机构形成契约化的药事服务管理业务、巩固及维护与其业务伙伴关系的同时，进一步体现药品流通企业的价值，为探索医药分开提供有益的、可借鉴可操作的实践路径。2、医药零售业务、医药零售业务 该类业务终端分布在江苏省南京、徐州、扬州、盐城、淮安、南通等市以及安徽省合肥市、福建省福州市等地，主要通过直营店和部分加盟店连锁形式销售处方药、非处方药及医疗保健品等医药产品。公司目前拥有 8 家药品零售连锁企业和 1 家单体药店（南京鼓楼医院鼓楼大药店），门店总数近 350 家左右（75%具有定点医
26、保资质），旗下有 6 家百年老字号药店，在当地乃至海外都有一定知名度和影响力。公司积极打造标准化、专业化、模式化的门店经营模式，强化药学服务与人文关怀，推动药店经营从“以药品为中心”的保障供应型向“以患者为中心”的技术服务型的全面转型。公司以 2014 年末与 WBA 正式实施战略合作为契机，结合国情研究并借鉴国际先进技术与创新业态，积极推动本土传统零售产业升级，逐步形成以消费者健康需求服务和健康利益管理为核心的“南京医药健康管理”品牌以及资源共享、优势互补的批零一体协同发展格局。3、医药、医药“互联网互联网+”业务业务 新型经营模式医药电子商务在便利性、减少流通成本方面具有不可比拟的优势，互
27、联网电子商务的快速发展已是大势所趋。公司 O2O 和 B2C 电商平台在零售专业线进行推广复制，同时公司同步推动立足中药代煎代熬业务的“互联网+中药药事服务”平台和实现供应链协同服务的批发业态 B2B 电商平台，发挥公司品牌影响力及区域资源优势，嫁接已有并继续争取相关电商资质，积极研究探索，开发并实施以客户为核心、以健康管理服务为特征的线上线下一体化的电子商务营销模式。2015 年公司医药电商共计实现销售 5,438.86 万元。4、医药第三方物流服务业务、医药第三方物流服务业务 医药第三方物流服务业务是指公司建立以综合管理平台为龙头，以主营业务为主体的集中采购、分区域存储、统一配送、网络共享
28、以及政府集中监控，面向医药企业、医药电商业务提供商提供物流配送服务业务。公司以社会化健康服务为导向，以信息技术为依托，以南京医药具备三级仓储网络的现代物流设施及设备为基础，以符合新版 GSP 要求的药品保障体系为核心，整合资源，降低供应商物流成本，以提供快捷、规范的药品物流综合服务（含物流增值服务）实现业务增收。2015 年，公司实现医药第三方物流服务业务收入 365.98 万元。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 1、药品流通行业整体规模、药品流通行业整体规模 2014 年全国药品流通市场销售规模继续提高，但增幅有所降低。药品流通行业 2014 年销售总额 15,021 亿元，其中药品零售
29、市场 3,004 亿元；2015 年销售收入 16,683 亿元，其中零售市场销售 3,377 亿元。从行业市场占有率来看，2014 年前 100 位药品批发企业主营业务收入占同期全国医药市场总规模的 65.9%（其中前三位药品批发企业占 30.9%）；主营业务收入在 100 亿元以上的药品批发企业有 15 家，占同期全国医药市场总规模的 48.8%，药品批发行业集中度进一步提高，企业规模化、集约化经营模式取得良好效益。2014 年前 100 位药品零售企业销售额占零售市场总额的 28.1%；销售额在 10 亿元以上的药品零售企业有 15 家，零售连锁药店占药店门店总数的 36.57%，药品零
30、售连锁率连续三年提升，龙头企业呈现强者愈强态势，但行业整体结构未有明显改变。南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 10/151 2、转型升级已成为行业发展新常态、转型升级已成为行业发展新常态 2015 年是“十二五”的收官之年，医改的深化，大健康产业的发展，正继续释放市场容量。行业内企业抓住市场机遇，集中优势资源完善网络布局，构建贴近医疗保健需求个性化及服务便利化的新业务组合，强化内部管理，做好价值服务，完善药品供应链安全高效管理，以实现转型升级正成为新常态。行业市场需求呈现稳中趋缓的发展态势，药品流通行业销售及利润正加速进入中低速发展、微利化的状态。3、医改新政推进行业结构调整提速、医
31、改新政推进行业结构调整提速 新医改将继续加速医药行业格局变革，国家深化医改的相关政策始终主导行业风向并将影响医药商业领域未来发展。“三医联动”（医保、医疗、医药）系列改革持续深化，招标新政、医保控费、药价放开、市场监管趋严等政策，将会对医药市场药品销售结构产生重大影响。虽然药品市场刚性需求仍将持续，但药品临床需求及零售市场销售已进入“量增利减”阶段。受用量增加、销售价格降幅的影响，药品流通行业正出现成本增加、毛利率降低局面，企业的经营结构面临深刻变化，行业的赢利空间进一步收窄。企业应加速组织结构、经营结构及品种品类结构的调整，创新药品经营和服务模式，转变增长方式，练好内功以增强适应能力，提升盈
32、利能力。4、信息技术应用快速推动行业发展转型、信息技术应用快速推动行业发展转型 随着信息技术不断发展，药品流通行业利用内外资源、打破信息壁垒、推动行业跨界向医药供应链上下游服务转型将是未来的发展趋势。现代信息技术的应用将改变医药流通企业与上下游企业间关系，加速医药供应链间的战略合作，拓宽药品流通渠道，提升流通效率，降低流通成本，重构药品流通行业供应链服务管理新格局。传统药品流通企业应该抓住时机加速转型，应用先进互联网技术构建网络化、智能化、个性化、协同化的利益相关方供应保障生态体系，加速互联网与大健康产业的深度融合，拓展业务链，转型、创新发展已刻不容缓。5、药品流通行业已进入、药品流通行业已进
33、入“互联网互联网+”新的发展时期新的发展时期 在国家以“互联网+”战略推动下，医药电商潜在发展空间巨大。未来医药电商的跨界融合与发展将是行业服务模式转型的关键。医药互联网发展将带来健康产业的生态发展，构筑全新的药品流通行业智慧健康生态圈。企业应推动医疗健康大数据的应用，提高行业服务能力和管理水平，改变行业的竞争格局。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 无 其中：境外资产 （单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析（一）、规模渠道及商业网络优势（一）、规模渠道及商业网络优势 公司是
34、医药流通行业内的区域性集团化企业，具备良好的区域性布局和物流配送能力。2015年末，公司拥有近 70 家子公司，在华东区域市场积累了丰富的商业运作经验、市场资源并保持一定的品牌知名度。（二）、药事服务业务模式创新优势（二）、药事服务业务模式创新优势 公司是国内首家开展药事服务业务的医药流通企业，已在多个省份与数百家各级医疗机构进行深入合作，并以模块化、可复制化及低成本化作为扩大该业务范围的核心原则。2015 年公司继续与部分省级三甲医院签署药事服务战略合作协议，并辅以互联网思维和技术手段，创新药事服务模式并深化业务内涵。行业领先的基于利益协同和集成化供应链思想的药事服务经验有助于公司突破业内竞
35、争同质化局面，提升差异化竞争能力。（三）、仓储及物流配送优势（三）、仓储及物流配送优势 公司已有物流中心 20 个（其中主要物流中心 13 个），并已在持续投入开展物流设施规模扩建和现代物流管理水平升级建设，拥有全国范围内较高水平的终端配送能力、辐射周边地区的快速配送网络体系以及药品仓库的较高管理水平。公司的仓储面积、仓储量、物流配送能力、订单反应能力均居于行业内企业前列，存货周转率在同行中保持较高水平，已开始探索实施第三方医药物流业务及相关物流增值服务。南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 11/151 （四）、集成化供应链体系建设（四）、集成化供应链体系建设 公司坚持推进与上下游客户
36、间互信的战略合作伙伴关系建设，以市场化为导向，加强大数据背景下的数据分析和运用，将专业化、现代化的物流服务延伸至药品生产和终端销售环节，拓展增值服务深度和广度，全面整合健康产品与服务的集成化供应链，探索为上下游客户提供增值服务的收益，努力提升从上游到下游终端的整体服务价值。2015 年，公司借助战略合作方 WBA 的供应链资源优势，积极拓展工商合作新路径并取得较好成果。（五）、与国外先进生产力开展全面战略合作（五）、与国外先进生产力开展全面战略合作 2015 年是南京医药与 WBA 实施战略合作的元年。中外双方在年内加强沟通交流，共享各方优势资源，战略合作稳步推进。在战略合作协议的框架体系内，
37、公司在上市公司治理结构、药品供应链管理、零售连锁业务经营模式，以及资产管理、厂商服务、运营管理等方面与 WBA 开展全方位的探讨与合作。公司将紧紧把握医药市场、医疗服务市场变化趋势，进一步深化与 WBA的战略合作，加快由传统的医药流通企业向健康服务企业全面转型。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2015 年是国家“十二五”规划收官之年，也是“十三五”规划布局谋定的关键之年。公司面对经济发展新常态以及新形势、新要求，正视新医改政策给行业发展带来的严峻挑战，坚持倡导“业绩为王”的正确价值观，秉承“忠诚、钻研、实干”的务实精神，团结一心、攻坚克
38、难，群策群力、改革创新，确保了公司主营业务稳中有进、运营质量持续提升，实现了“十二五”的圆满收官，为“十三五”推进跨越式发展奠定了良好开局。（一）经营业绩基本情况（一）经营业绩基本情况 2015 年，公司继续集中资源发展主营业务，持续稳步推进药事服务业务并不断创新内涵，完善业务区域网络布局，加强零售门店标准化建设及零售业务多模式发展，提升零售业务规模与集团化协同发展水平，确保了招标政策残酷考验下业务体量的稳步增长。2015 年，公司实现营业收入 248.13 亿元，同比增幅 12.4%；归属于母公司所有者的净利润 1.57 亿元，同比增幅 21.60%。通过对费用总额、费用率等合理有效控制，全
39、年费用率为 4.63%，比去年同期下降 0.66 个百分点。公司总体实现了主营业务稳步增长并较好完成了各项年度目标任务。（二）与（二）与 WBA 进入实质性战略合作阶段，对接开展多项工作进入实质性战略合作阶段，对接开展多项工作 2015 年是公司与 WBA 开展实质性战略合作的元年，双方加强沟通交流，共享优势资源并积极拓展工商合作新路径，推进公司与供应链合作伙伴达成更为紧密的创新服务关系。基于公司将零售连锁业务作为公司未来的突破方向，WBA 团队报告期内针对公司零售营运情况进行实地深入调研，提出对零售经营模式的相关改善建议，得到公司高度重视与深度解析，并将逐步加以改善。此外，公司与 WBA 也
40、在战略合作框架协议范畴内讨论对接了多项技术支持专项工作。（三）围绕招标新政，全力应对挑战，确保市场份额（三）围绕招标新政，全力应对挑战，确保市场份额 2015 年，国家药品集采新政、公立医院综合改革、药价市场化、分级诊疗制度、医保支付变革等新医改重磅政策频出，给整个医药流通领域带来深远影响。公司三个重点业务区域（苏、皖、闽）均被列为国家综合医改试点省份，药品招标相关政策给公司当地企业经营活动带来一定压力。面对“药品招标大年”的严峻形势，公司采取多种措施将不利因素和影响降至最低。安徽区域子公司先后以“抢市场、保份额”和“争利润、增效益”为工作中心，打好“攻坚”与“拓展”的硬仗；福建区域子公司积极
41、调整业务结构，提高服务质量，加大基层医疗推广工作，并在年内进一步完善区域网络布局；南京区域子公司加强政府事务管理及重点客户沟通服务，力求达成合作共识并扩大企业影响力。上述举措均取得良好成效，确保了招标政策残酷考验下业务体量的稳步增长，其他子公司也积极应对挑战并努力攻坚克难。（四）围绕经营主业，优化业务模式，推进批零一体（四）围绕经营主业，优化业务模式，推进批零一体 2015 年，公司药事服务业务持续稳步推进并不断创新内涵。公司相关业务区域企业结合形势并发挥优势，在续签药事服务业务老客户同时亦加大新客户开发力度。其中，公司与江苏省中医院正式签署药事服务全面战略合作协议，标志着公司“互联网+药事服
42、务”新模式的启动；中药药事服务继续发挥效能，公司子公司南京药业中药煎制服务中心改扩建工程业已启动，为下一步“互联网+中药药事服务”业务的开展打好基础。南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 12/151 零售连锁业务加强标准化建设并力求模式创新。在制定完成企业标准化运营手册的基础上，着力打造四大模式店（基于社区健康管理的标准化药房、专业化药房、中医中药模式店、智慧健康家园）并拓展 DTP 定点药房业务。年内零售业态积极开展 O2O 和 B2C 电子商务，百信药房旗舰店“双十一”销售突破百万元；微信营销初显成效。基于南京医药发展战略需要，公司在年内已初步形成资源共享、优势互补的批零一体协同发
43、展格局。（五）围绕集团管控，强化综合管理，落实重点项目（五）围绕集团管控，强化综合管理，落实重点项目 报告期内，公司陆续发行多项直接融资工具，发挥资金集中管理优势和使用效率，通过压缩传统授信贷款规模，加大票据池业务，合理统筹资金，实现了融资渠道多元化，剔除宏观货币政策因素共节约财务费用约三千万元。报告期内，公司持续推进“制度锻造”；深入开展全流域企业全面内控建设，加强内部审计及各类专项审计，有效防范经营风险；公司强化质量管控和 GSP 常态化管理，贯彻落实药品器械飞行检查等监管新政；公司增加南京和合肥地区物流中心建设投资，推进包括南京在内的相关业务区域物流中心项目建设，完善标准化物流和仓库管理
44、模式；信息化重点项目有序推进并取得阶段性成果。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 详见公司“管理层讨论与分析”（一）经营业绩基本情况。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 24,813,087,318.02 22,075,780,808.14 12.40 营业成本 23,344,120,691.86 20,738,035,285.53 12.57 销售费用 516,506,882.00 474,928,290.28 8.75 管理费用 3
45、99,017,654.45 395,784,732.49 0.82 财务费用 230,056,891.95 293,504,649.04-21.62 经营活动产生的现金流量净额-306,084,134.52-341,013,665.80 不适用 投资活动产生的现金流量净额-169,156,486.37-38,559,448.38 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 148,536,468.06 514,735,645.85-71.14 研发支出 7,888,228.13 0 100 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 2015 年，公司正视新医改政策给行业发展带来的严峻挑战，继续集中资源发展
46、主营业务，持续稳步推进药事服务业务并不断创新内涵，完善业务区域网络布局，加强零售门店标准化建设及零售业务多模式发展，提升零售业务规模与集团化协同发展水平，确保了招标政策残酷考验下业务体量的稳步增长。全年实现营业收入 248.13 亿元，同比上升 12.40%。南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 13/151 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）批发 23,564,107,340.16
47、22,419,626,016.99 4.86 12.37 12.59 减少0.19 个百分点 零售 1,100,782,618.18 852,854,840.82 22.52 7.63 7.85 减少0.16 个百分点 电商 54,388,554.17 47,376,655.17 12.89 153.91 145.73 增加2.90 个百分点 第三方物流 3,659,754.66 891,749.26 75.63-3.74 34.26 减少6.90 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）主营业
48、务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）南京地区 8,033,459,967.72 7,565,003,943.16 5.83 10.66 10.35 增加0.26 个百分点 安徽地区 5,434,946,938.84 5,165,334,794.88 4.96-1.66-1.03 减少0.60 个百分点 福建地区 4,972,018,587.07 4,741,286,139.18 4.64 20.32 20.79 减少0.37 个百分点 苏北地区 4,355,141,547.91 4,090,416,713.
49、08 6.08 21.26 21.76 减少0.38 个百分点 其他地区 1,927,371,225.62 1,758,707,671.94 8.75 27.79 29.00 减少0.86 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明:公司主营业务为医药流通业，基于公司业务特点，未列示分产品报告分部。公司报告期营业收入较上期增加主要系公司集中资源发展主营业务所致；南京医药股份有限公司 2015 年年度报告 14/151 主要销售客户的情况 单位：万元 客户名称 无税销售额 1 江苏省人民医院 57,421.36 2 中健之康供应链服务有限责任公司 50,720.91 3 南京市鼓楼医院
50、48,150.20 4 江苏省中医院 36,116.97 5 福建医科大学附属协和医院 33,172.65 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）产销量情况说明 无 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 批发 22,419,626,016.99 96.14 19,911,958,785.53 96.09 12.59 零售 85