1、湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文1湖南发展集团股份有限公司湖南发展集团股份有限公司2014 年年度报告年年度报告2015 年年 04 月月湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文2第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和
2、连带的法律责任。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议未亲自出席董事姓名未亲自出席董事职务未亲自出席会议原因被委托人姓名杨国平董事长临时公务刘健罗丽娜董事因公出差刘健公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司负责人杨国平、主管会计工作负责人张洁及会计机构负责人公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司负责人杨国平、主管会计工作负责人张洁及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)王珏姣声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。王珏姣声明：保证年度报
3、告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文3目录目录第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介2第二节 公司简介.6第三节 会计数据和财务指标摘要6第三节 会计数据和财务指标摘要.8 8第四节 董事会报告第四节 董事会报告.10第五节 重要事项10第五节 重要事项.25第六节 股份变动及股东情况25第六节 股份变动及股东情况.30第七节 优先股相关情况30第七节 优先股相关情况.36第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况36第
4、八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.37第九节 公司治理37第九节 公司治理.42第十节 内部控制42第十节 内部控制.47第十一节 财务报告47第十一节 财务报告.49第十二节 备查文件目录49第十二节 备查文件目录.136136湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容本公司、公司、湖南发展指湖南发展集团股份有限公司控股股东、发展集团指湖南发展投资集团有限公司湘投控股指湖南湘投控股集团有限公司蟒电公司指湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司鸟儿巢公司指湖南鸟儿巢水电站发电有限公司国宏投资指湖南国宏投资有限公司源品投资指湖南源品投资发展有限公司发展源品
5、指湖南发展源品健康产业投资有限公司祥茂投资指长沙祥茂投资置业有限公司宇田集团指湖南宇田集团股份有限公司春华公司指湖南发展春华健康投资有限公司康年公司指湖南发展康年医疗产业投资有限公司博爱医疗指湖南博爱医疗产业有限公司基本规范指企业内部控制基本规范中国证监会指中国证券监督管理委员会元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元报告期指2014 年 1 月 1 日2014 年 12 月 31 日湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文5重大风险提示重大风险提示1、水电产业：一方面，水电行业与国家宏观经济形势密切相关，电力需求因国家经济增长和结构调整存在一定的不确定性。另一方面，水电行业
6、受自然因素影响较大，来水量的减少可能造成发电量的减少，带来一定经营风险。对策：通过加强管理、科学调度，提高水能利用率，从而降低各种风险因素可能带来的不利影响。、水电产业：一方面，水电行业与国家宏观经济形势密切相关，电力需求因国家经济增长和结构调整存在一定的不确定性。另一方面，水电行业受自然因素影响较大，来水量的减少可能造成发电量的减少，带来一定经营风险。对策：通过加强管理、科学调度，提高水能利用率，从而降低各种风险因素可能带来的不利影响。2、健康养生养老产业：公司健康养生养老产业（主要包括养老、医疗）实现了良好开局，但依然面临经验和人才不足等问题，存在一定的经营风险。同时，公司养老、医疗业务还
7、处于产业布局阶段，前期投入较大，短期内难以产生收益。对策：加快健康养生养老产业专业人才的培养和引进，强化对控股子公司的管控，有效应对经营风险。加强养老、医疗项目的研究论证，充分发挥合作伙伴的优势，科学把握投资节奏，严格控制投资风险。、健康养生养老产业：公司健康养生养老产业（主要包括养老、医疗）实现了良好开局，但依然面临经验和人才不足等问题，存在一定的经营风险。同时，公司养老、医疗业务还处于产业布局阶段，前期投入较大，短期内难以产生收益。对策：加快健康养生养老产业专业人才的培养和引进，强化对控股子公司的管控，有效应对经营风险。加强养老、医疗项目的研究论证，充分发挥合作伙伴的优势，科学把握投资节奏
8、，严格控制投资风险。湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文6第二节 公司简介第二节 公司简介一、公司信息一、公司信息股票简称湖南发展股票代码000722股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称湖南发展集团股份有限公司公司的中文简称湖南发展公司的外文名称（如有）HUNAN DEVELOPMENT GROUP CO.,LTD公司的外文名称缩写（如有）HUNAN DEVELOPMENT公司的法定代表人杨国平注册地址长沙高新开发区火炬城 MO 组团注册地址的邮政编码410013办公地址湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段 142 号光大发展大厦 B 座 27 楼办公地址的邮政编码41001
9、5公司网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名苏千里李寒波联系地址湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段142 号光大发展大厦 B 座 27 楼湖南省长沙市天心区芙蓉中路三段142 号光大发展大厦 B 座 27 楼电话0731-887892960731-88789296传真0731-887892590731-88789259电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸的名称证券时报、中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司证券法务部湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文7四、注册
10、变更情况四、注册变更情况注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册1993 年 08 月 12日衡阳市大码头横街 15 号430000100067243040618503468718503468-7报告期末注册2011 年 01 月 25日长沙高新开发区火炬城 MO 组团43000000005673843010418603468718503468-7公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更历次控股股东的变更情况（如有）报告期内无变更五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办
11、公地址湖南省长沙市天心区芙蓉中路二段 198 号新世纪大厦 19 楼签字会计师姓名李新葵、张红公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文8第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2014 年2013 年本年比上年增减2012 年调整前调整后调整后调整前调整后营业收入（元）271,231,118.31240,185,099.47
12、240,185,099.4712.93%257,604,568.09257,604,568.09归属于上市公司股东的净利润（元）193,871,400.55158,105,860.53158,105,860.5322.62%156,391,232.74156,391,232.74归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）193,666,832.14153,842,219.62153,842,219.6225.89%145,157,541.52145,157,541.52经营活动产生的现金流量净额（元）175,926,334.32170,845,957.21170,845,957.212
13、.97%199,592,153.63199,592,153.63基本每股收益（元/股）0.420.340.3423.53%0.340.34稀释每股收益（元/股）0.420.340.3423.53%0.340.34加权平均净资产收益率8.24%7.27%7.27%0.97%7.75%7.75%2014 年末2013 年末本年末比上年末增减2012 年末调整前调整后调整后调整前调整后总资产（元）3,051,569,900.592,864,108,095.652,864,108,095.656.55%2,132,185,625.752,132,185,625.75归属于上市公司股东的净资产（元）2,
14、449,160,191.622,255,285,457.312,255,285,457.318.60%2,097,179,596.782,097,179,596.78二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文92、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告
15、中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2014 年金额2013 年金额2012 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-8,690.43-54,975.58-40,375.68计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）68,822.4858,822.4458,822.46对外委托
16、贷款取得的损益3,881,225.0210,975,071.64除上述各项之外的其他营业外收入和支出136,368.19365,400.00240,172.80少数股东权益影响额（税后）-8,068.17-13,169.03合计204,568.414,263,640.9111,233,691.22-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
17、 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文10第四节 董事会报告第四节 董事会报告一、概述一、概述2014年是公司转型发展的关键之年。公司在加强水电资产管理和内部管理等工作的基础上，加快推进健康养生养老产业拓展，适时扩大股权投资业务规模，取得了良好的经营成效。报告期内，公司实现营业总收入27,123.11万元，同比增长12.93%；实现归属于上市公司股东的净利润19,387.14万元，同比增长22.62%；基本每股收益达到0.42元/股，完成了年初制定的目标计划。报告期末，公司资产总额305,156.99万元
18、，归属于上市公司股东的净资产达到244,916.02万元。二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况报告期内，公司水电业务取得了良好经营业绩。公司成立了水电管理部，统筹管理公司水电资产。各水电分、子公司着力抓好安全与生产工作，进一步挖潜增效，提升管理。截止2014年12月31日，株洲航电分公司实现上网电量7.94亿kWh；控股的鸟儿巢公司实现上网电量0.55亿kWh；参股的蟒电公司实现上网电量3.22亿kWh。报告期内，公司健康养生养老产业布局取得突破，养老、医疗业务发展成果初现。养老方面，10月下旬公司与祥茂投资、宇田集团签订合
19、作协议，三方以春华公司为主体，拟选址长沙县春华镇S207以东，开元路以北的武塘水库周边约3000亩区域，投资开发春华健康城项目。这是公司在大量前期调研论证之后投资的首个健康养老项目，公司将以此为起点稳健推进健康养老业务发展。医疗方面，12月下旬公司与周江林先生签订康复医疗产业合作协议，双方共同设立康年公司，以结合公司的资源优势及周江林先生丰富的康复专科医院管理经验，向全省拓展康复医疗产业。根据协议约定，康年公司收购了湖南康美怡年健康产业有限公司100%的股权，间接拥有了博爱医疗49%的股权。随后，康年公司着手在湖南长沙投资设立儿童康复医院，计划于2015年9月1日正式对外运营。公司将以控股子公
20、司康年公司为平台，快速推进康复医疗产业在全省范围内的布局。报告期内，公司股权投资业务规模扩大。公司与开元发展（湖南）基金管理有限责任公司共同出资 3湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文11亿元人民币共同设立了国开发展湖南“两型”元和基金企业（有限合伙）。股权投资业务的拓展对于公司优化资产配置、丰富投资品种、提高投资收益及保持对产业市场的敏锐度均具有重要意义。报告期内，公司规范运作水平不断提升。公司顺利完成了董事会、监事会换届选举及新一届经营层的聘任工作；对公司内部管理机构进行了调整；根据相关法律法规、规章和政策，结合公司自身具体情况，修订了公司章程。公司实际经营业绩较曾公开披露过
21、的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用主要经营模式的变化情况 适用 不适用2、收入、收入公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否公司重大的在手订单情况 适用 不适用公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）268,507,822.80前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例99.97%公司前 5 大客户资料 适用 不适用序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例1湖南省电力公司248,992,227.8092.70%2湖南省怀化电业局沅陵电业公司19,515,595.007.27%合计-268,507,
22、822.8099.97%主要客户其他情况说明 适用 不适用3、成本、成本行业分类单位：元行业分类项目2014 年2013 年同比增减金额占营业成本比金额占营业成本比湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文12重重水力发电业发电108,049,874.0099.94%100,680,670.10100.00%7.38%水电服务服务60,458.020.06%产品分类单位：元产品分类项目2014 年2013 年同比增减金额占营业成本比重金额占营业成本比重水利发电发电108,049,874.0099.94%100,680,670.1070.56%7.38%水电服务服务60,458.020.
23、06%说明无。公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）0.00前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例0.00%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用主要供应商其他情况说明 适用 不适用4、费用、费用财务费用：财务费用较上年同期增加281.37%，系银行贷款利息支出。5、研发支出、研发支出无。6、现金流、现金流单位：元项目2014 年2013 年同比增减经营活动现金流入小计314,866,451.52275,912,008.1414.12%经营活动现金流出小计138,940,117.20105,066,050.9332.24%经营活动产生的现金流量净额175,926,334.3217
24、0,845,957.212.97%投资活动现金流入小计1,457,997,007.73672,218,379.71116.89%投资活动现金流出小计1,537,634,675.681,201,124,630.9628.02%湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文13投资活动产生的现金流量净额-79,637,667.95-528,906,251.25-84.94%筹资活动现金流入小计427,603,333.76530,000,000.00-19.32%筹资活动现金流出小计467,167,630.98204,315,605.92128.65%筹资活动产生的现金流量净额-39,564,2
25、97.22325,684,394.08-112.15%现金及现金等价物净增加额56,724,369.15-32,375,899.96-275.21%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用经营活动现金流出较上年同期增加32.24%，主要系本期缴纳税费较上年度增加所致。投资活动现金流入较上年同期增加116.89%，主要系本期项目投资收益增加所致。筹资活动现金流出较上年同期增加128.65%，主要系本期偿还银行贷款增加所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用详见财务报表附注现金流量表补充资料。三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况单位
26、：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业电力销售268,507,822.80108,021,925.4759.77%11.81%7.29%1.69%后勤服务102,499.0060,458.0241.02%分产品电力销售268,507,822.80108,021,925.4759.77%11.81%7.29%1.69%后勤服务102,499.0060,458.0241.02%分地区湖南地区268,610,321.80108,082,383.4959.76%11.85%7.35%1.69%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公
27、司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文14四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况单位：元2014 年末2013 年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例货币资金276,281,097.809.05%219,556,728.657.67%1.38%应收账款12,954,368.540.42%15,187,447.510.53%-0.11%存货10,353,846.650.34%2,028,990.180.07%0.27%长期股权投资186,982,067.
28、086.13%181,006,442.616.32%-0.19%固定资产1,764,049,323.5357.81%1,788,959,373.7262.46%-4.65%在建工程1,162,007.100.04%32,134,662.131.12%-1.08%2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况单位：元2014 年2013 年比重增减重大变动说明金额占总资产比例金额占总资产比例短期借款150,000,000.004.92%380,000,000.0013.27%-8.35%长期借款344,000,000.0011.27%147,000,000.005.13%6.14%3、以公允价值
29、计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用4、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文15五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析1、水电业务基础不断夯实。公司全资、控股和参股电站的装机容量已达22万千瓦。公司拥有优秀的水电经营管理团队，不断优化现有水电资产管理，水电经营业绩良好。2、健康养生养老产业开局良好。春华健康城项目毗邻黄花国际机场，区位条件优良。区域内拥有农、林、山、水等复合资源，自然生态资源丰富。合作方祥茂投资、宇田集团长期从事项目开发建设、健康有机产品生产，积累了较为丰富的经验及资源。公司以春华健康城项目为起点
30、，实现了健康养老领域的良好起步。康复医疗产业市场需求较大但供应资源不足，具有医疗风险相对较小、可延伸发展领域较宽、能与现有综合性医院实现错位发展等特点，是公司进入医疗产业的良好切入点。合作方周江林先生深耕康复医疗产业多年，拥有丰富的康复专科医院管理经验及资源。双方合作设立的康年公司现已间接拥有了博爱医疗49%的股权，并着手投资设立儿童康复医院，发展态势良好。目前养老、医疗产业得到国家政策的大力扶持，市场前景广阔，未来成长可期。公司将纵深发展健康养生养老产业，按照既定的目标大力推进养老、医疗业务发展。3、控股股东的持续支持。对于旗下唯一的上市公司，发展集团将利用自身优势为公司的发展提供政策、资源
31、等支持，一如既往地支持公司做强做大。六、投资状况分析六、投资状况分析1、对外股权投资情况（、对外股权投资情况（1）对外投资情况）对外投资情况 适用 不适用对外投资情况报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度304,400,000.00被投资公司情况公司名称主要业务上市公司占被投资公司权益比例湖南发展源品健康产业投资有限公司健康养老54.00%株洲航电源质服务有限责任公司服务100.00%湖南发展康年医疗产业投资有限公司医疗59.14%深圳市达晨创丰股权投资企业（有限合伙）投资2.93%湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文16国开发展湖南“两型”元和基金企业（有限合伙）投资9
32、9.00%注：为避免重复，在持有金融企业股权情况、证券投资情况、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况等处披露了的投资，不再在本表中填列。（2）持有金融企业股权情况）持有金融企业股权情况 适用 不适用公司报告期未持有金融企业股权。（3）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用公司报告期不存在证券投资。（4）持有其他上市公司股权情况的说明）持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用公司报告期未持有其他上市公司股权。2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况）委托理财情况 适用 不适用单位：万元委托人名称委托人名称关联关系关联关系是否关联交易是否关
33、联交易产品类型产品类型委托理财金额（万元）委托理财金额（万元）期限期限报酬确定方式报酬确定方式本期实际收回本金金额本期实际收回本金金额计提减值准备金额（如有）计提减值准备金额（如有）预计收益预计收益报告期实际损益金额报告期实际损益金额华融湘江银行无否保本浮动收益10,000.0060浮动收益10,000.00未有计提82.1982.1915,000.003215,000.0035.5135.513,000.00833,000.0030.0230.0210,000.003210,000.0035.0735.07广发银行保本浮动收益1,000.0040浮动收益1,000.005.485.482,0
34、00.00312,000.007.987.984,000.00204,000.0011.4011.402,000.00522,000.0013.3913.393,000.00483,000.0017.7517.75湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文17兴业银行保本浮动收益3,000.0014浮动收益3,000.004.034.031,000.00291,000.003.293.291,000.00301,000.003.293.29保本固定收益2,500.0073固定收益2,500.0012.3312.332,000.001042,000.0014.25未计入招商银行保本浮动收
35、益3,500.0032浮动收益3,500.0013.2013.201,800.00551,800.0012.2112.212,400.00352,400.0010.8210.823,500.00423,500.0017.7217.722,400.00352,400.0010.1310.131,050.00641,050.007.927.921,060.00971,060.0012.25未计入长沙银行保本浮动收益1,030.0038浮动收益1,030.004.724.721,030.00321,030.004.204.201,040.00621,040.008.308.301,040.00371
36、,040.004.904.901,050.00351,050.004.53未计入中信银行保本浮动收益2,000.0035浮动收益2,000.008.058.054,000.00354,000.0016.8816.88光大银行保本浮动收益5,000.0016浮动收益5,000.007.017.01900.0064900.007.34未计入900.0064900.007.34未计入700.0064700.005.71未计入4,000.00434,000.0019.16未计入保本固定收益2,500.0030固定收益2,500.006.956.952,000.00312,000.006.506.502
37、,500.00282,500.0010.0010.00北京银行保本固定收益2,000.0035固定收益2,000.008.828.822,000.00352,000.008.828.82浦发银行保本固定收益1,010.0060固定收益1,010.007.477.473,000.00903,000.0037.1637.162,500.00322,500.0010.2710.272,500.00302,500.009.869.86湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文18400.0031400.001.731.733,000.00313,000.0011.4711.472,500.00
38、302,500.009.259.25400.00以 7 天为周期结息报告回收期后已按期收回0.00未计入1,000.00301,000.003.823.821,500.00301,500.005.555.553,000.00903,000.0035.5135.511,000.00891,000.0011.5911.591,500.00591,500.0011.1011.101,500.00351,500.005.315.311,000.00331,000.003.583.581,500.00291,500.005.185.18合计136,210.00135,810.00668.31597.73
39、委托理财资金来源闲置资金逾期未收回的本金和收益累计金额无无涉诉情况(如适用)不适用委托理财审批董事会公告披露日期2014 年 3 月 1 日委托理财审批股东会公告披露日期不适用注：如果公司委托理财的实际标的为证券投资，请同时在证券投资“持有其他上市公司股权情况的说明”部分进行披露。（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用公司报告期不存在衍生品投资。（3）委托贷款情况）委托贷款情况 适用 不适用公司报告期不存在委托贷款。3、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用公司报告期无募集资金使用情况。湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文194、主要子公司、参股公司分析、主
40、要子公司、参股公司分析 适用 不适用主要子公司、参股公司情况单位：元公司名称公司类型所处行业主要产品或服务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润湖南鸟儿巢水电站发电有限公司子公司水力发电电力30,000,000.00300,510,481.1890,636,388.1019,515,595.00-5,043,152.27-5,083,493.10湖南发展源品健康产业投资有限公司子公司健康养老健康养老300,000,000.0060,007,316.0059,827,316.00-172,684.00-172,684.00株洲航电源质服务有限责任公司子公司服务服务1,000,000.001,
41、601,484.051,015,471.11102,499.0020,628.1515,471.11湖南发展康年医疗产业投资有限公司子公司医疗医疗186,000,000.00湖南芷江蟒塘溪水利水电开发有限责任公司参股公司水力发电电力261,797,271.55393,823,819.87385,097,462.43101,110,051.5364,728,308.8548,304,560.24主要子公司、参股公司情况说明报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用公司名称报告期内取得和处置子公司目的报告期内取得和处置子公司方式对整体生产和业绩的影响湖南发展源品健康产业投资有限公司发展健康产业新
42、设子公司株洲航电源质服务有限责任公司新设子公司湖南发展康年医疗产业投资有限公司发展康复医疗产业新设子公司湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文205、非募集资金投资的重大项目情况、非募集资金投资的重大项目情况 适用 不适用公司报告期无非募集资金投资的重大项目。七、七、2015 年年 1-3 月经营业绩的预计月经营业绩的预计预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 适用 不适用八、公司控制的特殊目的主体情况八、公司控制的特殊目的主体情况 适用 不适用九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望（一）行业竞争格局与发展趋势（一）行业
43、竞争格局与发展趋势水电产业。水电作为国家优先发展产业的地位没有改变。鉴于湖南水电市场开发量基本完成，水电产业加速整合的发展现状，公司将着眼已建成的优质电站，以收购全部或部分股权的方式，稳健扩大水电资产规模。健康养生养老产业。随着社会的进步、人们生活水平的提高，追求健康已经成为人们生活的主要目标之一。当前，中国老龄化趋势越来越严峻，根据预测，在“十二五”期末，全国老年人口将达到2.21亿，养老问题受到越来越多人的重视，而社会化养老服务体系建设尚处在起步阶段，发展前景良好。我国康复医疗行业起步较晚，康复医疗资源明显不足。随着我国人口老龄化、残疾人整体数量、慢性病及工伤发病率的增加，以及医疗健康需求
44、从传统的关注医疗救治逐步向预防、治疗、康复三位一体的综合健康需求转变，康复需求将迎来快速增长。2015年，公司将纵深发展健康养生养老产业，按照既定的目标大力推进养老、医疗业务发展。（二）公司发展战略（二）公司发展战略经过多年的探索和论证，公司已明确了“以水力发电和健康养生养老为主，铺以股权投资”的主业发展方向。对于水电业务，一方面，将继续优化现有水电资产管理，进一步“挖潜增效”。另一方面，将按照“成熟一个，收购一个”的原则，择机收购优质水电资产，稳健扩大资产规模。对于健康养生养老产业，主要推进医疗、养老两大业务。一方面，进一步做实做强康复医疗产业，推进在全省范围内的布局。另一方面，以春华健康城
45、项目为起点稳健推进健康养老业务发展。对于股权投资业务，公司将做好已投项目的管理，适时推进新的股权投资业务。湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文21（三）经营计划（三）经营计划2015年是国家“十二五”规划的收官之年，也是公司战略提升承上启下的关键一年，公司将稳健扩大水电业务规模，纵深发展健康养生养老产业，适时推进股权投资业务，提升公司内部管理，为打造管理模式高效、具有行业影响力和市场竞争力的优秀上市公司奠定坚实基础。2015年公司计划完成营业收入30,000万元，实现净利润10,000万元以上。2015年公司计划完成营业收入30,000万元，计划实现归属于上市公司股东的净利润10
46、,000万元以上。2014年，公司实际完成营业总收入27,123.11万元，实现归属于上市公司股东的净利润19,387.14万元。公司2015年计划数相较于2014年的实际数，营业收入增加幅度为10.61%，归属于上市公司股东的净利润减少幅度为48.42%。公司制订的2015年净利润目标与上年实现的净利润相比减少的幅度较大，主要是考虑：一是2015年公司不再享受所得税弥亏的政策，公司将按25%的税率缴纳企业所得税；二是公司养老、医疗业务还处于产业布局阶段，前期投入较大，短期内难以产生收益。（经营计划、经营目标并不代表公司对2015年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在很大的
47、不确定性，敬请投资者特别注意。）公司拟采取以下措施，切实保证经营计划的实现：一是做好组织发展和考核激励；二是创新人力资源管理强化人才保障；三是进一步提升内部管理；四是弘扬爱国爱司、责任担当、合作共赢、尊重感恩的企业文化。（四）公司未来发展的资金需求（四）公司未来发展的资金需求目前公司资金较为充裕，未来发展资金将主要来源于公司自有资金、融资资金。公司将根据主业发展的需要，在考虑资金成本、资本结构的前提下，适时通过申请银行贷款、发行短期融资券或中期票据以及在资本市场再融资等方式筹集资金，促进公司业务快速、健康发展，保证股东利益的最大化。（五）重大的资本支出计划（五）重大的资本支出计划公司2015年
48、的投资将以夯实水电产业、发展健康养生养老产业（主要包括养老、医疗）为主，并择机进行部分股权投资。（六）公司未来发展的风险及对策（六）公司未来发展的风险及对策1、水电产业：一方面，水电行业与国家宏观经济形势密切相关，电力需求因国家经济增长和结构调整存在一定的不确定性。另一方面，水电行业受自然因素影响较大，来水量的减少可能造成发电量的减少，带来一定经营风险。湖南发展集团股份有限公司 2014 年年度报告全文22对策：通过加强管理、科学调度，提高水能利用率，从而降低各种风险因素可能带来的不利影响。2、健康养生养老产业：公司健康养生养老产业（主要包括养老、医疗）实现了良好开局，但依然面临经验和人才不足
49、等问题，存在一定的经营风险。同时，公司养老、医疗业务还处于产业布局阶段，前期投入较大，短期内难以产生收益。对策：加快健康养生养老产业专业人才的培养和引进，强化对控股子公司的管控，有效应对经营风险。加强养老、医疗项目的研究论证，充分发挥合作伙伴的优势，科学把握投资节奏，严格控制投资风险。十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 适用 不适用十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明十一、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 适用 不适用本公司自2
50、014 年 7 月 1 日起执行财政部于 2014 年修订及新颁布的企业会计准则基本准则（修订）、企业会计准则第 2 号长期股权投资等八项具体准则。本公司已按新修订及新颁布的企业会计准则对比较财务报表进行了追溯重述。十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 适用 不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明十三、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 适用 不适用公司名称股权取得方式股权取得时点出资额出资比例湖南发展源品健康产业投资有限公司新设子公