1、丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 1 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 03 月 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告 2015 年 03 月 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 2 第一节 重要提示、目录和释义 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2015 年 03 月 20 日的公司总股本 2
2、81,790,109 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。公司负责人和献中、主管会计工作负责人吕庆泽及会计机构负责人(会计主管人员)刘承发声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 3 目录 2014 年度报告.1 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 董事会报告.12 第五节 重要事项.36 第六节 股份变动及股东情况.50 第七节 优先股相关情况.59 第八节 董事、监
3、事、高级管理人员和员工情况.60 第九节 公司治理.69 第十节 内部控制.76 第十一节 财务报告.79 第十二节 备查文件目录.201 目录 2014 年度报告.1 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 董事会报告.12 第五节 重要事项.36 第六节 股份变动及股东情况.50 第七节 优先股相关情况.59 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.60 第九节 公司治理.69 第十节 内部控制.76 第十一节 财务报告.79 第十二节 备查文件目录.201 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 4 释义 释义
4、 释义项 指 释义内容 公司/丽江旅游 指 丽江玉龙旅游股份有限公司 雪山开发公司 指 丽江玉龙雪山旅游开发有限责任公司，前身为云南省丽江玉龙雪山省级旅游区旅游开发总公司，公司第一大股东 景区公司 指 丽江玉龙雪山景区投资管理有限公司 雪山管委会 指 丽江玉龙雪山省级旅游开发区管理委员会 山峰公司 指 丽江山峰旅游商贸投资有限公司 华邦颖泰 指 华邦颖泰股份有限公司 汇邦旅业 指 重庆汇邦旅业有限责任公司 龙丰公司 指 昆明龙丰投资管理有限公司 机械股份 指 云南机械进出口股份有限公司 联合外经公司 指 云南联合外经股份有限公司，其前身为云南机械进出口股份有限公司 摩西风情园 指 丽江摩西风情
5、园有限责任公司 协力公司 指 云南协力投资发展有限公司 白鹿旅行社 指 云南丽江白鹿国际旅行社有限公司 云南旅投 指 云南省旅游投资有限公司 印象旅游 指 丽江玉龙雪山印象旅游文化产业有限公司 云杉坪公司/云杉坪索道公司 指 丽江云杉坪旅游索道有限公司 牦牛坪公司/牦牛坪索道公司 指 丽江牦牛坪旅游索道有限公司 睿龙公司 指 云南睿龙旅游投资有限公司 龙德公司 指 丽江龙德旅游发展有限公司 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 5 龙健公司 指 丽江龙健生物科技有限公司 龙辰公司 指 丽江龙辰建设监理咨询有限公司 丽影婚纱 指 丽江丽影时尚婚纱摄影有限公司 和府酒店公司 指 丽江
6、和府酒店有限公司 和府酒店 指 丽江和府皇冠假日酒店，目前已升级为丽江和府洲际度假酒店 龙悦公司 指 丽江龙悦餐饮经营管理有限公司 灏伯公司 指 丽江灏伯雪山旅游开发有限公司 香巴拉公司 指 迪庆香巴拉旅游投资有限公司 观光车公司 指 丽江玉龙雪山旅游观光车有限公司 丽世酒店 指 丽江古城丽世酒店 花马公司 指 丽江花马旅游文化产业发展有限公司 报告期 指 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 审计机构 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法
7、 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、万元 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 6 重大风险提示 重大风险提示 公司近期不存在可能对公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的重大风险因素。公司可能面临的风险见本年度报告第四节董事会报告八、公司未来发展展望（三）公司风险分析。丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 7 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息 一、公司信息 股票简称 丽江旅游 股票代码 002033 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 丽江玉龙旅游股份有限公司 公司的中文简称 丽江旅游 公司的外文名称
8、（如有）LiJiang YuLong Tourism Co.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）LiJiang Tourism 公司的法定代表人 和献中 注册地址 丽江市古城区香格里大道 760 号丽江玉龙旅游大楼 注册地址的邮政编码 674100 办公地址 丽江市古城区香格里大道 760 号丽江玉龙旅游大楼 办公地址的邮政编码 674100 公司网址 http:/ 电子信箱 LiJiangYuL 二、联系人和联系方式 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨 宁 孙阳泽 联系地址 丽江市古城区香格里大道 760 号丽江玉龙旅游大楼 丽江市古城区香格里大道 760 号丽江玉龙旅
9、游大楼 电话 0888-5105981 0888-5306320 传真 0888-5306333 0888-5306333 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 8 电子信箱 三、信息披露及备置地点 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001 年 10 月 18 日 云南省工商行政管理局 5300001012929 云国税
10、字533221622954108 号 62295410-8 报告期末注册 2014 年 05 月 30 日 云南省丽江市工商行政管理局 530000000013465 云国税字533221622954108 号 62295410-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 昆明市白塔路 131 号汇都国际 C 幢 6 层 签字会计师姓名 管云鸿、徐毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机
11、构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 9 国信证券股份有限公司 上海市浦东新区民生路 1199弄 1 号楼 15 层 黄艳、许刚 2014 年 2 月 19 日-2015 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 201
12、3 年 本年比上年增减 2012 年 营业收入（元）742,754,150.97 667,173,449.78 11.33%589,582,321.58 归属于上市公司股东的净利润（元）181,066,548.56 147,804,953.98 22.50%137,178,622.51 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）178,642,715.20 152,802,812.13 16.91%139,179,666.46 经营活动产生的现金流量净额（元）303,883,679.18 286,379,913.62 6.11%273,124,804.74 基本每股收益（元/股）0.6
13、56 0.694-5.48%0.64 稀释每股收益（元/股）0.656 0.694-5.48%0.64 加权平均净资产收益率 10.30%15.78%-5.48%16.80%2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 总资产（元）2,613,133,105.82 1,775,929,570.02 47.14%1,671,551,649.76 归属于上市公司股东的净资产（元）1,900,702,384.03 1,000,310,620.27 90.01%877,076,396.93 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告
14、中净利润和净资产差异情况 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 11 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。三、非经常性损益项目及金额
15、三、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2014 年金额 2013 年金额 2012 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,735,915.10-456,279.22-74,469.42 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,050,000.00 1,000,000.00 3,010,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,059,140.41-6,690,167.43-5,275,745.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 287,970.61 减：所得税影响额
16、-482,607.98 151,592.12 1,170,395.06 少数股东权益影响额（税后）-686,280.89-1,300,180.62-1,221,595.85 合计 2,423,833.36-4,997,858.15-2,001,043.95-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性
17、损益项目界定为经常性损益的项目的情形。丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 12 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、概述 一、概述 2014年，公司董事会认真履行公司法和公司章程等法律、法规赋予的职责，严格执行股东大会决议，推动公司治理水平的提高和各项业务的发展，积极有效地发挥了董事会的作用，一年来，在公司董事会的领导下，通过经营班子和全体员工的共同努力，公司经受住了宏观经济增速放缓、旅游市场环境变化等一系列不利于旅游行业发展因素的考验，取得了较好的成绩，完成了年初制定的经营指标，一年来取得的经营业绩及完成的主要工作如下：（一）完成年初制定的经营指标（一）完成年初制定的
18、经营指标 2014年公司总体生产经营保持了稳定增长，索道、印象演艺业务保持了稳定增长，为公司收入和利润的主要来源。2014年度公司共实现营业收入74,275.42万元，比2013年增长11.33%；实现归属于上市公司股东的净利润为18,106.65万元，比2013年增长22.50%，完成了年初制定的经营指标。1索道业务 1索道业务 2014年三条索道共接待游客337.31万人次，比2013年增加41.63万人次，增长14.08%。其中，玉龙雪山索道接待游客157.74万人次，比2013年增加12.25万人次，增长8.43%；云杉坪索道接待游客168.46万人次，比2013年增加26.78万人次
19、，增长18.90%；牦牛坪索道接待游客11.12万人次，比2013年增加2.59万人次，增长30.44%。2印象演出业务 2印象演出业务 2014年，印象丽江演出987场，共接待游客235.9万人次，比2013年同期增加27.79万人次，同比上升13.35%。实现主营业务收入25,426.86万元，较上年同期增长9.01%；实现净利润10,282.85万元，同比增长2.83%。3酒店业务 3酒店业务 2014年，丽江和府皇冠假日酒店（现已升级为丽江和府洲际度假酒店）实现营业收入7,619.39万元，比2013年下降23.26；实现利润总额2,216.29万元，比2013年下降42.62%。在合
20、并酒店公司下属各分子公司、英迪格酒店以及业主方报表以后，和府酒店有限公司2014年实现营业收入10,951.88万元，较上年同期增长3.38%；实现利润总额-2,011.03万元，较上年同期下降318.22%，净减少额为1,530.18万元，实现净利润为-1,534.44万元。营业收入较上年同期增长，主要是由于增加了英迪格酒店、5596商业街、物业管理公司以及古城丽世酒店的收入，但新开业项目的新增收入未能完全覆盖新增加的成本导致出现营业收入增长而利润下降。4其他业务 4其他业务 除以上主要业务外，2014年，龙德公司、龙辰监理公司、白鹿旅行社、观光车公司、龙健公司的各项业务合计为公司股东的净利
21、润贡献885.57万元。丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 13(二)完成非公开发行股票融资(二)完成非公开发行股票融资 2013年12月，公司非公开发行股票事宜顺利过会，2014年1月，公司获得证监会关于公司非公开发行股票融资的核准批复，2014年1月28日，公司向8名投资者非公开发行人民币普通股68,843,777股，每股发行价格为11.33元，募集资金总额779,999,993.41元，扣除发行费用后，募集资金净额752,639,993.41元。募集资金到位后，完成了以募集资金置换前期投入、以暂时闲置募集资金购买理财产品等工作，合规使用募集资金。(三)妥善处理股改遗留的股
22、权激励承诺问题 (三)妥善处理股改遗留的股权激励承诺问题 股权分置改革时，为了建立管理层股权激励机制,使公司管理层、股东、公司利益三者相结合，公司的6家原非流通股股东承诺从向流通股股东对价安排后所余股票中按比例划出200万股（调整后为338万股）作为公司管理层股权激励计划的股票来源，因该承诺不符合国务院国资委、财政部出台的国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法相关规定，承诺一直无法实施。2014年，根据中国证监会上市公司监管指引第4号上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行、云南证监局关于上市公司承诺及履行事项相关工作的通知（云证监201419号)的相关规定及要求，
23、公司第五届董事会第五次会议、2014年第一次临时股东大会分别审议通过了 关于终止履行预留股份作为股权激励计划股份来源之股改承诺的议案，同意终止履行预留股份作为股权激励计划股份来源之股改承诺，并同意向登记公司申请解除相关股份的限售，由原作出承诺的股东自行处置。2014年7月31日，上述限售股份解除限售并上市流通。(四)项目建设情况(四)项目建设情况 2014年公司项目建设及拓展工作稳步推进，主要开展的项目为：1.为提升酒店品牌号召力，增强酒店竞争力，经与酒店管理方洲际酒店集团协商一致，公司启动了洲际酒店品牌的升级工作，并于2015年2月8日举行了丽江和府洲际度假酒店揭牌及开业仪式。和府酒店升级改
24、造是公司在酒店业务板块不断提质增效的重要举措。2.奔子栏精品酒店项目于2014年8月29日举行了开工奠基仪式。目前项目主体封顶基本完成，已进入样板房装修阶段。3.古城丽世酒店也于2014年9月9日建成开业，设有10间极具时代特色的客房。丽江古城丽世酒店是公司与丽世集团合作的“丽世茶马古道酒店系列”项目的首站，项目旨在让大香格里拉地区成为全球眼光独到的旅客心中向往的旅游目的地，是公司实现大香格里拉战略布局的重要组成部分。4.香巴拉月光城项目是公司非公开发行股票募集资金实施的主要项目，2014年公司开展了项目的设计比选，完成设计招标、建筑策划、项目地勘开标、现场地质勘查等工作。在开展既定项目建设的
25、同时，公司也在泸沽湖景区、大理剑川、大香格里拉（茶马古道）地区开展了未来项目储备的拓展及调研考察工作。(五)不断加强和完善公司治理和内部控制体系 (五)不断加强和完善公司治理和内部控制体系 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 14 为加强公司治理、完善公司治理制度体系，公司自2013年开始即对公司治理相关制度进行梳理，认真对照上市公司治理准则及证监会、深交所最新规则，并结合公司实际对公司治理相关制度进行了全面的梳理、补充与完善，使公司的治理制度进一步健全完善。同时，为进一步提高公司内部控制水平，公司聘请专业机构对公司内控体系进行了全面梳理、诊断、改进，并在此基础上，依据国家五部
26、委发布的内部控制基本规范、配套指引、相关法律法规等要求，结合公司实际，制定了内部控制手册（试行）和相关制度规范，2014年3月，内部控制手册经董事会审议通过并于2014年4月开始试行，随着内部控制手册的落实执行，公司的内部控制体系和内控水平得到了进一步的提升。二、主营业务分析（一）概述 二、主营业务分析（一）概述 公司经营范围：旅游索道及其它相关配套设施；对旅游、房地产、酒店、交通、餐饮等行业投资、建设。索道业务方面，公司主要运营玉龙雪山、云杉坪和牦牛坪旅游索道及其相关配套设施；酒店业务方面，公司旗下丽江和府皇冠假日酒店（已升级为丽江和府洲际度假酒店）、丽江古城英迪格酒店委托洲际酒店集团管理，
27、丽世酒店委托丽世度假村及酒店集团进行管理；公司通过控制印象旅游51%股权，业务范围拓展到文艺演出领域，2013年，公司投资建设的玉龙雪山游客综合服务中心、5596商业街项目建成并投入运营，公司的业务不断拓展到餐饮及商业街的运营与管理。目前，公司索道业务、印象演出业务及酒店业务为公司营业收入的主要来源，索道业务和印象演出是公司利润的主要来源，对公司的经营业绩起着关键作用。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2014年度经营计划完成情况：2014年度经营计划完成情况：项 目 计划值（万元）完成值（万元）完成情况 营业总收入 73,000 74,275.42 101.75%
28、归属于母公司净利润 17,800 18,106.65 101.72%公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用 不适用 （二）收入（二）收入 目前，公司核心业务板块为索道运输、酒店经营和印象演出三大块，报告期内，索道运输业务共实现营业收入 32,644.42万元，占公司营业总收入的比重为 43.95%；酒店业务共实现营业收入 9,455.95 万元，占公司营业总收入的比重为 12.73%；印象演出业务共实现营业收入 25,426.86 万元，占公司营业总收入的比重为 34.23%。公司实物销售收入是否大于劳务收入 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年
29、年度报告全文 15 是 否 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）221,384,035.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 32.84%公司前 5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 丽江滇西北旅行社有限公司 73,481,830.00 10.90%2 黑白水国际旅行社 49,273,060.00 7.31%3 中旅国际旅行社 31,930,445.00 4.74%4 大自然旅行社 23,877,960.00 3.54%5 丽
30、江和合旅游结算有限公司 42,820,740.00 6.35%合计-221,384,035.00 32.84%（三）成本（三）成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 旅游业 原材料 10,885,529.81 7.57%11,409,873.42 8.51%-4.60%旅游业 人工工资 61,193,813.52 42.57%52,081,712.91 38.86%17.50%旅游业 折旧 28,676,449.93 19.95%28,092,757.28 20.96%2.08%旅游业 能源 2,600,982
31、.68 1.81%2,392,939.66 1.79%8.69%旅游业 其他 40,404,572.53 28.11%40,039,045.29 29.88%0.91%旅游业 合计 143,761,348.47 100.00%134,016,328.56 100.00%7.27%产品分类 单位：元 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 16 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 索道运输 原材料 3,279,345.12 6.90%2,268,296.88 5.20%44.57%索道运输 人工成本 15,118,452.
32、69 31.82%13,046,857.18 29.90%15.88%索道运输 折旧 20,812,216.47 43.81%20,217,619.40 46.34%2.94%索道运输 能源 1,976,863.30 4.16%1,595,087.58 3.66%23.93%索道运输 其他 6,320,060.36 13.30%6,505,477.32 14.91%-2.85%酒店经营 原材料 7,271,331.94 24.13%8,803,697.29 28.81%-17.41%酒店经营 人工成本 18,807,447.78 62.42%15,430,836.87 50.50%21.88%
33、酒店经营 折旧 2,462,337.03 8.17%2,495,071.76 8.17%-1.31%酒店经营 能源 酒店经营 其他 1,590,375.04 5.28%1,217,149.68 12.52%30.66%印象演出 原材料 334,852.75 0.51%337,879.25 0.54%-0.90%印象演出 人工成本 27,267,913.05 41.24%23,604,018.86 37.48%15.52%印象演出 折旧 5,401,896.43 8.17%5,380,066.12 8.54%0.41%印象演出 能源 624,119.38 0.94%797,852.08 1.27
34、%-21.78%印象演出 其他 32,494,137.13 49.14%32,316,418.29 52.18%0.55%说明 不适用。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）5,817,116.03 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.50%公司前 5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 昆明索美商贸有限公司 1,686,753.56 5.08%2 云南永哲商贸有限公司 1,294,203.30 3.89%3 丽江晨达商贸有限公司 1,050,243.62 3.16%4 顾菊花 930,218.35 2.80%5 古城区王
35、俊蔬菜销售中心 855,697.20 2.57%合计-5,817,116.03 17.50%丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 17（四）费用（四）费用 销售费用 111,773,767.80 90,574,993.88 23.40%管理费用 132,337,738.20 120,349,614.27 9.96%财务费用 2,846,964.57 29,211,388.18-90.25%财务费用比上年度下降 90.25%，主要原因是本年公司用暂时闲置的募集资金 4 亿元购买结构性存款确认利息收益 1,916万元所致。（五）研发支出（五）研发支出 无（六）现金流（六）现金流 单位
36、：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 826,053,431.21 781,501,635.25 5.70%经营活动现金流出小计 522,169,752.03 495,121,721.63 5.46%经营活动产生的现金流量净额 303,883,679.18 286,379,913.62 6.11%投资活动现金流入小计 3,963,426.92 8,674,363.47-54.31%投资活动现金流出小计 66,854,239.18 234,517,130.28-71.49%投资活动产生的现金流量净额-62,890,812.26-225,842,766.81 72
37、.15%筹资活动现金流入小计 755,099,993.41 192,640,000.00 291.97%筹资活动现金流出小计 245,389,360.34 348,506,942.97-29.59%筹资活动产生的现金流量净额 509,710,633.07-155,866,942.97 427.02%现金及现金等价物净增加额 750,703,499.99-95,329,796.16 887.48%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 (1)投资活动现金流入小计比上年减少 54.31%，下降的原因是今年没有从白鹿收到股利；丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 18
38、(2)投资活动现金流出小计比去年减少 71.49%，主要原因是 2014 年和府酒店公司、玉龙雪山索道、龙悦公司、香巴拉公司购建固定资产发生的支出比上年减少所致;(3)投资活动产生的现金流量净额比上年增长 72.15%，主要原因是 2014 年和府酒店公司、玉龙雪山索道、龙悦公司、香巴拉公司购建固定资产发生的支出比上年减少所致；（4）筹资活动现金流入小计比上年增长 291.97%，主要原因是公司非公开发行股票融资 752,639,993.41 元所致。（5）筹资活动现金流出小计比上年下降 29.59%，主要原因是上年偿还的银行借款较多。（5）筹资活动产生的现金流量净额比上年增长 427.02%
39、，主要原因是公司非公开发行股票融资 752,639,993.41 元所致。（5）现金及现金等价物净增加额比上年增加 887.48%，主要原因是本年公司非公开发行股票融资 752,639,993.41 元到位所致。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、主营业务构成情况 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 旅游业 675,272,308.10 143,761,348.47 78.71%7.96%7.27%0.14%分产品 索道运输 326,444,2
40、49.02 46,240,294.63 85.84%12.84%5.97%0.92%酒店经营 94,559,505.16 28,863,643.11 69.48%-8.15%3.28%-3.38%印象演出 254,268,553.92 68,657,410.73 73.00%9.01%9.96%-0.24%合计 675,272,308.10 143,761,348.47 78.71%7.96%7.27%0.14%分地区 丽江地区 675,272,308.10 143,761,348.47 78.71%7.96%7.27%0.14%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1
41、年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 19 四、资产、负债状况分析（一）资产项目重大变动情况 四、资产、负债状况分析（一）资产项目重大变动情况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产比例 货币资金 1,251,939,334.61 47.91%501,235,834.62 28.22%19.69%主要原因是公司非公开发行股票融资752,639,993.41 元。应收账款 20,390,589.77 0.78%9,942,303.94 0.56%0.22%主要原因是大
42、索道对联营企业白鹿国际旅行社签单款及 5596 商业街租户的租金增加所致 存货 13,808,744.25 0.53%17,875,267.01 1.01%-0.48%投资性房地产 153,847,718.78 5.89%137,281,479.90 7.73%-1.84%长期股权投资 39,761,098.63 1.52%38,994,565.85 2.20%-0.68%固定资产 899,976,437.96 34.44%842,740,084.30 47.45%-13.01%因公司非公开发行股票融资到位，公司总资产增加，固定资产在总资产中的比重随之下降。在建工程 58,703,874.26
43、 2.25%57,274,356.53 3.23%-0.98%（二）负债项目重大变动情况（二）负债项目重大变动情况 单位：元 2014 年 2013 年 比重 增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 长期借款 77,000,000.00 4.34%-4.34%主要原因是归还了银行借款 7,700 万元。（三）以公允价值计量的资产和负债（三）以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五、核心竞争力分析 五、核心竞争力分析 公司是丽江地区最早从事旅游业开发和经营的企业，也是区域内旅游行业的龙头企业，公司的核心业务在区域内具有竞丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文
44、20 争优势：(一)索道业务(一)索道业务 公司主要运营玉龙雪山旅游索道、云杉坪和牦牛坪旅游索道及其相关配套设施；三条索道分别将游客带到冰川公园、云杉坪森林公园和牦牛坪山地公园，这三个公园是玉龙雪山景区最知名和成熟的三个景点，是玉龙雪山景区主要的旅游接待设施。在玉龙雪山景区的旅游服务中具有特色产品优势。公司索道业务近年来保持稳定增长，对公司收入和利润起着重要作用。（二）酒店业务（二）酒店业务 公司投资建设的和府皇冠假日酒店和丽江古城英迪格酒店是世界文化遗产丽江古城内仅有的国际品牌休闲会议酒店。酒店委托洲际酒店集团管理，洲际酒店集团是目前全球最大及网络分布最广的专业酒店管理集团，拥有洲际、皇冠假
45、日、假日酒店等多个国际知名酒店品牌和超过60年的国际酒店管理经验。同时洲际酒店集团也是世界上客房拥有量最大、跨国经营范围最广，在中国接管酒店最多的超级酒店集团，并且拥有世界最大的酒店客户计划之一优悦会。丽江皇冠假日酒店开业以来，其软硬件及配套设施、服务质量及管理水平得到了客人及洲际酒店集团的充分肯定，客户满意度较高。酒店从服务水准、配套设施、地理位置还是市场定位方面均较丽江地区同档次的酒店具有明显的竞争优势。2015年2月8日起，“丽江和府皇冠假日酒店”正式升级为“丽江和府洲际度假酒店”，进一步提升了酒店的竞争力。（三）文艺演出（三）文艺演出 2011年，公司完成了对印象旅游51%股权收购，公
46、司业务范围扩展到文艺演出领域。印象旅游目前主要经营印象丽江原生态大型实景演出，其业务收入主要来源于演出门票收入。印象丽江是由张艺谋、王潮歌、樊跃等著名艺术家策划、创作、执导的大型实景演出，历时一年多完成编创工作，于2006年7月开始正式公演，是继印象刘三姐取得成功之后张艺谋编创团队打造的又一旅游文化精品演出。经过多年的演艺和不断地创新，印象丽江演出日趋成熟，赢得了国内外游客的广泛赞誉，成为丽江文化旅游的代名词。印象丽江接待观众数量与玉龙雪山景区游客接待量、丽江游客接待量三者之间比例关系相对稳定。在国内外宏观经济不发生重大不利变化的情况下，丽江地区游客接待量仍将保持稳定增长，印象旅游的经营情况也
47、将保持稳定。印象丽江开演以来，游客接待量不断上升，随着接待人数基数的增加，近年来接待量已趋于稳定并有所增长。丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 21 六、投资状况分析（一）对外股权投资情况 1.对外投资情况 六、投资状况分析（一）对外股权投资情况 1.对外投资情况 适用 不适用 公司报告期无对外投资。2.持有金融企业股权情况 2.持有金融企业股权情况 适用 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。3.证券投资情况 3.证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。4.持有其他上市公司股权情况的说明 4.持有其他上市公司股权情况的说明 适用 不适用 公司报告期未持有其他上市
48、公司股权。（二）委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 1.委托理财情况（二）委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 1.委托理财情况 适用 不适用 单位：万元 受托人名称 关 联关系 是否关联交易 产品类型 委托理财金额 起始日期 终止日期 报酬确定方式 本 期 实 际收 回 本 金金额 计提减值准备金额（如有）预计年收益 报 告 期实 际 损益金额 招商银行无 否 保本型结40,000 2014 年 03 2015 年 03 存 款 利0 2,400 1,916 丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 22 丽江分行营业部 构性存款 月 14 日 月 16 日 率：6%（年化）委托理财
49、资金来源 暂时闲置的非公开发行股票募集资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用）不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如有)2014 年 03 月 11 日 委托理财审批股东会公告披露日期（如有)2.衍生品投资情况 2.衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。3.委托贷款情况 3.委托贷款情况 适用 不适用 公司报告期不存在委托贷款。（三）募集资金使用情况（三）募集资金使用情况 适用 不适用 1.募集资金总体使用情况 1.募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集资金总额 75,264 报告期投入募集资金总额 10,342.11 已累计投入募集资
50、金总额 10,342.11 募集资金总体使用情况说明(1)2014 年 2 月 20 日召开的第五届董事会第二次会议审议通过了 关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目丽江玉龙旅游股份有限公司 2014 年年度报告全文 23 的自筹资金的议案，同意公司使用募集资金 8,890.66 万元置换预先已利用自筹资金投入香格里拉香巴拉月光城项目、玉龙雪山游客综合服务中心项目的资金 8,890.66 万元。本公司已经于 2014 年 3 月 4 日将募集资金 8,890.66 万元由募集资金专户分别转入各实施主体公司结算账户。（2）2014 年 3 月 7 日，公司第五届董事会第三次会议审议通过了