1、四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 1 四川成渝高速公路股份有限公司 四川成渝高速公路股份有限公司 601107 601107 2012 年年度报告 2012 年年度报告 四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 2重要提示 重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公
2、司全体董事出席董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、四、公司负责人周黎明、主管会计工作负责人李国刚及会计机构负责人（会计主管人员）潘峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公司负责人周黎明、主管会计工作负责人李国刚及会计机构负责人（会计主管人员）潘峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：按香港及国内会计准则，五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：按香港及国内会计
3、准则，2012 年度本集团合并后归属于母公司股东的净利润约为人民币年度本集团合并后归属于母公司股东的净利润约为人民币 118,093 万元，其中：母公司净利润约人民币万元，其中：母公司净利润约人民币 129,971 万元，按母公司净利润万元，按母公司净利润 40%的比例提取公积金约人民币的比例提取公积金约人民币 51,988万元后当年实现的可供股东分配利润约为人民币万元后当年实现的可供股东分配利润约为人民币 77,983 万元。根据本公司章程的规定：如实施现金分红，其比例不低于当期母公司实现的可供股东分配利润（以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为准）的万元。根据本公司章程的规定
4、：如实施现金分红，其比例不低于当期母公司实现的可供股东分配利润（以境内外会计准则分别计算的可供股东分配利润中孰低数为准）的 30%。公司董事会已建议以公司。公司董事会已建议以公司 2012 年末总股本年末总股本 305,806 万股为基数，每股派发现金股息人民币万股为基数，每股派发现金股息人民币 0.08 元（含税），共计派发股利约人民币元（含税），共计派发股利约人民币 24,464.48 万元（含税），约占当年母公司实现的可供股东分配利润的万元（含税），约占当年母公司实现的可供股东分配利润的 31.37%，约占，约占 2012年度归属于母公司股东的净利润的年度归属于母公司股东的净利润的 20
5、.72%。剩余利润结转下一年度。本年度，本公司不实施资本公积金转增股本方案。本预案尚须提呈公司。剩余利润结转下一年度。本年度，本公司不实施资本公积金转增股本方案。本预案尚须提呈公司 2012 年度股东周年大会审议。年度股东周年大会审议。六、六、本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序
6、对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录 目录 第一节 释义及重大风险提示第一节 释义及重大风险提示.4 第二节 公司简介第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 董事会报告第四节 董事会报告.10 第五节 重要事项第五节 重要事项.32 第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第八节 公司治理第八节 公司治理.55 第九节 内部控制第九节 内
7、部控制.61 第十节 财务会计报告第十节 财务会计报告.62 第十一节 备查文件目录第十一节 备查文件目录.62 附件一 董事、高级管理人员关于公司 2012 年度报告的确认意见 附件二 2012 年度审计报告附件一 董事、高级管理人员关于公司 2012 年度报告的确认意见 附件二 2012 年度审计报告四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 4第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 成渝高速 指 成渝（成都-重庆）高速公路（四川段）成雅高速 指 四川成雅（成都-雅安）高速公路 成
8、乐高速 指 四川成乐（成都-乐山）高速公路 城北出口高速 指 成都城北出口高速 机场高速 指 成都机场高速公路 成仁高速 指 成自泸赤（成都-自贡-泸州-赤水）高速公路成都-眉山（仁寿）段 遂广高速 指 四川遂广（遂宁-广安）高速公路 遂西高速 指 四川遂西（遂宁-西充）高速公路 遂渝高速 指 遂渝（遂宁-重庆）高速公路 成南高速 指 四川成南（成都-南充）高速公路 成雅分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成雅分公司 成仁分公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司成仁分公司 成乐公司 指 四川成乐高速公路有限责任公司 遂广遂西公司 指 四川遂广遂西高速公路有限责任公司 蜀南公司 指 四川蜀南
9、投资管理有限公司 蜀海公司 指 四川蜀海投资管理有限公司 蜀鸿公司 指 四川蜀鸿置业有限公司 中路能源公司 指 四川中路能源有限公司 蜀工公司 指 四川蜀工高速公路机械化工程有限公司 蜀工检测公司 指 四川蜀工公路工程试验检测有限公司 蜀厦公司 指 四川蜀厦实业有限公司 成渝广告公司 指 四川成渝高速公路广告有限公司 城北公司 指 成都城北出口高速公路有限公司 成雅油料公司 指 四川成雅高速公路油料供应有限责任公司 机场高速公司 指 成都机场高速公路有限公司 交投置地公司 指 四川交投置地有限公司 交投实业公司 指 四川交投实业有限公司 本公司、公司 指 四川成渝高速公路股份有限公司 本集团、
10、集团 指 本公司及旗下附属公司 股东 指 股份持有人 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 审计委员会 指 本公司董事会审计委员会 战略委员会 指 本公司董事会战略委员会 提名委员会 指 本公司董事会提名委员会 薪酬与考核委员会 指 本公司董事会薪酬与考核委员会 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 公司章程 指 本公司的公司章程，经不时修订 A 股 指 公司于中国境内发行的、以人民币认购并在上交所上市的每股面值人民币 1.00 元的人民币普通股 H 股 指 公司于香港发行的、以港币认购并在联交所上市的每股面四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 5值人民币 1
11、.00 元的境外上市外资股 股份 指 A 股及/或 H 股（视内文具体情况而定）省交投集团 指 四川省交通投资集团有限责任公司，本公司控股股东 川高公司 指 四川高速公路建设开发总公司 华建公司 指 招商局华建公路投资有限公司（原华建交通经济开发中心），本公司主要股东 成仁高速 BOT 项目 指 成仁高速 BOT（建设-经营-移交）项目 遂广遂西高速BOT项目 指 遂广高速及遂西高速 BOT（建设-经营-移交）项目 双流仁宝 BT 项目 指 成都市双流县天府新区仁宝项目园区道路 BT（建设-移交）项目 仁寿大道连接线项目 指 眉山市仁寿县仁寿大道连接线 BT（建设-移交）项目 仁寿土地挂钩试点
12、项目 指 眉山市仁寿县土地挂钩试点 BT（建设-移交）项目 仁寿 BT 项目 指 仁寿大道连接线项目及仁寿土地挂钩试点项目 双流西航港六期 BT项目 指 成都市双流县空港高技术产业功能区道路 BT（建设-移交）项目（招商人成都市双流县交通运输局称之为“西航港开发区六期道路工程 BT（建设-移交）项目”）双流综保 BT 项目 指 成都市双流县综保配套区道路一期工程 BT（建设-移交）项目 中国 指 中华人民共和国 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 联交所 指 香港联合交易所有限公司 上市规则 指 联交所证券上市
13、规则及/或上交所股票上市规则，视内文具体情况而定 本年度、报告期内 指 截至 2012 年 12 月 31 日止 12 个月 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本报告中详细描述存在的政策风险、市场风险、财务风险及管理风险等，有关详情敬请查阅本报告第四章董事会报告中关于“公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 6第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 四川成渝高速公路股份有限公司 公司的中文名称简称 四川成渝 公司的外文名称 Sichuan Expressway Company Lim
14、ited 公司的外文名称缩写 Sichuan Expressway 公司的法定代表人 周黎明 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张永年 张华 联系地址 中国四川省成都市武侯祠大街 252 号 中国四川省成都市武侯祠大街252号电话（86）28-8552 7510（86）28-8552 7510 传真（86）28-8553 0753（86）28-8553 0753 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 中国四川省成都市武侯祠大街 252 号 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 中国四川省成都市武侯祠大街 252 号 公司
15、办公地址的邮政编码 610041 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 境内：中国四川省成都市武侯祠大街 252 号；香港：香港中环德辅道中 19 号环球大厦 22 楼2201-2203 室。五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 四川成渝 601107 H 股 香港联合交易所有限公司 四川成渝 00107 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期
16、内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 注册登记日期 2012 年 12 月 19 日 注册登记地点 四川省成都市武侯祠大街 252 号 企业法人营业执照注册号 510000400003856 税务登记号码 51010720189926X 组织机构代码 20189926-X 四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 7(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2009 年年度报告之公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自上市以来，主营业务没有发生变化。(四四)公司上市以来，历次控股
17、股东的变更情况公司上市以来，历次控股股东的变更情况 本公司于 2009 年 7 月 27 日在上交所挂牌上市，公司控股股东为川高公司；2011 年 3月 25 日，川高公司持有的本公司 975,060,078 股 A 股股份全部过户至省交投集团名下，本公司控股股东由川高公司变更为省交投集团。七、七、其他有关资料其他有关资料 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国北京市东城区朝阳门北大街8 号富华大厦 A 座 9 层 贺军 公司聘请的会计师事务所名称（境内）签字会计师姓名 黄志芬 名称 安永会计师事务所 公司聘请的会计师事务所（境外）办公地址 香港中环金融街 8 号国际金融中心
18、 2 期 18 楼 四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 8第三节 会计数据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 4,209,951,844.913,807,026,146.9910.58 2,729,145,130.21归属于上市公司股东的净利润 1,180,931,008.061,304,163,270.22-9.45 1,145,2
19、73,876.15归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,162,985,789.871,307,050,363.08-11.02 1,131,044,253.79经营活动产生的现金流量净额 1,716,482,360.111,060,675,086.3261.83 1,580,755,915.50 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 10,253,224,695.529,345,158,983.839.72 8,319,634,533.13总资产 19,338,383,471.5616,787,568,598.41
20、15.19 11,897,692,387.30(二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）0.38620.4265-9.45 0.3745稀释每股收益（元股）0.38620.4265-9.45 0.3745扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.38030.4274-11.02 0.3699加权平均净资产收益率（%）12.0514.77减少 2.72 个百分点 14.65扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.8714.80减少 2.93 个百分点 14.47 二、二、非经常性损益项目和金
21、额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益 3,222,532.12-6,521,139.85-4,193,313.86计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 84,507.041,134,507.04 192,507.04单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 593,212.50580,020.00 15,808,784.12除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,585,973.391,460,695.12 2
22、,397,783.78少数股东权益影响额-3,494,614.33496,139.32 170,141.34所得税影响额-46,392.53-37,314.49-146,280.06合计 17,945,218.19-2,887,092.86 14,229,622.36 四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 9三、三、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 49,104,000.0052,002,500.002,898,500.00 无合计 49,104,000.0052,
23、002,500.002,898,500.00 四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 10第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2012 年度，在国际经济持续动荡、中国经济增速放缓和行业政策趋紧的大背景下，集团上下齐心协力、按照加大一主两翼，强化资本经营的基本思路，克服经济下行、大假免费、道路分流及新路开通后阶段性亏损等不利因素，将危机转化为动力，实现了集团持续平稳的发展态势。同时，集团在运营管理、工程建设、业务拓展、资本经营以及公司管治等方面都取得了长足进步，这为本集团发挥优势、加快发
24、展奠定了坚实而稳固的基础。各项经营指标符合预期各项经营指标符合预期。截至2012年12月31日止，本集团总资产已达人民币19,338,383千元，净资产（归属于母公司）约人民币 10,253,225 千元；本集团本年度实现营业收入约人民币 4,209,952 千元（2011 年：约人民币 3,807,026 千元），同比增长 10.58%，其中通行费总收入约人民币 2,426,805 千元（2011 年：约人民币 2,428,144 千元），同比下降 0.06%；利润总额约人民币 1,439,827 千元（2011 年：约人民币 1,565,019 千元），同比下降 8.00%；归属于本公司股
25、东的净利润约人民币 1,180,931 千元（2011 年：约人民币 1,304,163 千元），同比下降 9.45%；基本每股收益约人民币 0.3862 元（2011 年：约人民币 0.4265 元），同比下降9.45%。加大“一主两翼”发展步伐取得明显成效加大“一主两翼”发展步伐取得明显成效。成仁高速于 2012 年 9 月 10 日提前三个多月通车，运营不到 4 个月，通行费收入已突破亿元大关；遂广遂西高速公路 BOT 项目于年初通过公司股东大会的审议批准，目前项目公司正全面推进该项目的建设工作；双流西航港六期 BT 项目及双流综保 BT 项目分别于 2012 年 1 月及 4 月中选，
26、估算投资总额合计近人民币 9 亿元，BT 业务规模不断拓展；仁寿大道连接线项目进展良好，已于 2012 年 11 月顺利完工；蜀工公司加快做大做强步伐，全年中标 5 个项目，中标金额达人民币 55.74 亿元；成雅油料公司于 2012 年 1 月完成增资重组，公司旗下部分原加油站租赁业务由此转变为自营业务，油品销售收入大幅增长。强化资本经营，实现融资方式新突破强化资本经营，实现融资方式新突破。公司于 2012 年 4 月完成了人民币 13 亿元五年期中期票据的注册，并成功发行中期票据人民币 7 亿元；截至 2012 年 12 月 31 日止，公司全年完成了人民币 15.50 亿元的跨境人民币贷
27、款，实现了省内企业在香港、台湾等境外市场跨境人民币贷款业务的零突破。公司治理水平持续提升公司治理水平持续提升。公司于 2012 年 3 月按时完成了 2011 年内控测试和评价工作，并于年内在内部控制手册的贯彻和维护、内控测试评价模版的编制和统一等方面持续推进企业内部控制规范实施工作；战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等董事会下设专门委员会于 2012 年 3 月相继成立，并制定出相应的实施细则；新增或修订了 公司章程、董事选举程序等其他七项内部管理制度；以及按照监管机构的部署，顺利完成了公司治理专项活动三个阶段的工作。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动
28、分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,209,951,844.91 3,807,026,146.99 10.58 营业成本 2,305,108,216.88 1,876,422,364.12 22.85 销售费用 19,320,573.01 2,246,886.56 759.88 管理费用 157,536,259.96 138,786,138.94 13.51 财务费用 211,852,210.32 99,625,756.50 112.65 经营活动产生的现金流量净额 1,716,482,360.11 1,06
29、0,675,086.32 61.83 四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 11投资活动产生的现金流量净额-2,685,544,889.39-2,793,220,518.96 3.85筹资活动产生的现金流量净额 1,079,129,910.12 2,237,615,703.76-51.77 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 本集团业绩摘要 单位：人民币千元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）2010 年 营业收入 4,209,9523,807,02610.58%2,729,145其中：车辆通行费 2,426,8052,428,1
30、44-0.06%2,295,931利润总额 1,439,8271,565,019-8.00%1,366,236净利润 1,210,9111,319,041-8.20%1,156,105 2012 年，本集团实现营业收入约人民币 4,209,952 千元，比 2011 年增长约 10.58%，其中：(1)实现车辆通行费收入计约人民币 2,426,805 千元，占营业收入的 57.64%，同比降低约0.06%，节假日通行免费政策对公司的通行费收入产生了较大的影响，同时成仁高速于 2012年 9 月开始运营收费，部分抵消了该影响；（2）工程施工收入约人民币 652,375 千元，同比增长 134.4
31、9（上年工程施工收入中不含 BT 项目建造施工收入约人民币 825,467 千元），主要来自于成仁高速和 BT 项目建造施工收入；（3）油品销售实现营业收入约人民币 971,444千元，同比增长 952.68，主要原因为本年度内新纳入控股子公司（成雅油料公司）经营成雅高速公路沿线加油业务，及纳入控股子公司（中路能源公司）全年经营成渝高速公路沿线加油业务发生的收入（上年为 2 个月收入计人民币 92,283 千元）；（4）双流仁宝 BT 项目、仁寿 BT 项目、双流西航港六期 BT 项目及双流综保 BT 项目按投资合同确认利息收入合计约人民币 124,582 千元（上年同期：约人民币 33,32
32、6 千元）。以下因素对本集团报告期内收费公路营运表现产生了综合影响：消极因素消极因素：2012 年以来，我国宏观经济增速放缓，工业、制造业、商品流通业等仍处于疲弱状态，公路运输需求有所下滑，同时，各地生产经营活动趋缓亦导致本集团道路的车型结构发生变化，货车在集团道路交通流量中的占比渐趋下滑，道路的平均单车通行费收入水平有所下降。2012 年 7 月，国务院批复了由国家五部委制定的重大节假日免收小型客车通行费的实施方案，免费政策除直接造成集团小客车通行费收入的损失及维护和人力成本的上涨外，还产生了客车对货车的排挤效应，进一步影响到集团通行费收入水平。随着市场渐趋饱和以及政策效应的递减，四川省的汽
33、车消费正逐步由井喷转向平稳增长。2012 年，四川省汽车类零售额为人民币 988.95 亿元，同比增长 12%1，增速较上年回落 6.9 个百分点。汽车消费增幅的回落对集团收费公路整体营运表现会产生一定影响。四川省自 2007 年 6 月 1 日起对货运车辆行驶高速公路实施计重收费政策，并对正常装载货车给予 20%通行费优惠。目前该通行费优惠征收政策仍在继续执行。1 数据来源：四川省统计局发布的初步核算结果。四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 12 积极因素积极因素：四川省成都天府新区总体规划（2010-2030）于 2011 年 11 月获四川省人民政府正式批准，天府新区的建
34、设随之全面启动。作为四川省道路投资及建设专业化集团公司，在再造产业成都、基础设施建设先行的前奏中，本集团成为天府新区建设的积极参与者，集团新通车的成仁高速BOT项目以及全部交通基础设施类BT项目，均处于天府新区。成都天府新区的开工建设将为四川省经济乃至西部内陆经济的发展注入新的活力，而以成都和重庆为核心的成渝城市群也将成为引领中国西部发展的重要增长极。国家十二五规划及深入实施西部大开发战略，把交通基础设施建设放在优先地位，值此机遇，四川省加快推进西部综合交通枢纽建设，不断加大交通路网的建设力度。2012年，新建成通车高速公路项目 15 个，新增高速公路通车里程 1,327 公里。截止 2012
35、 年末，全省高速公路通车总里程已达 4,334 公里，进出川高速公路大通道达 12 条，高速公路通车里程晋升至全国第七，位居西部之首2。行业的快速发展将使区域间的往来活动更加活跃，并带来新的交通需求，为集团提供了发展良机和空间。2012 年 9 月，四川省发布重大投资项目名录（2012-2013 年），提出将在两年间投资人民币 3.67 万亿元建设 2242 个重大项目，项目涉及基础设施、重大产业、民生工程及社会事业、生态建设和环境保护等四个类别3。省内新一轮投资潮将拉动区域内交通需求的增长，对本集团的经营产生促进作用。2012 年，四川省旅游产业继续保持强劲增长，全省共实现旅游总收入约人民币
36、3,280.25 亿元，同比增长 33.9%4，有效带动了省内交通流量的增长。除上述因素外，收费公路的营运表现还受到周边竞争性或协同性路网变化以及周边道路整修所带来的正面或负面的影响。报告期内，集团辖下高速公路不同程度地受到此等因素的影响：成渝高速成渝高速：2012 年 5 月 9 日，内（江）遂（宁）高速公路建成通车，从而与绵（阳）遂（宁）高速公路（于 2011 年 12 月 12 日通车）及广（元）南（充）高速公路（于 2012年 3 月 31 日通车）贯通，使川北至川南又新增了一条高速通道，对原来由川北方向行经成渝高速至川南片区的车辆形成了一定的分流影响；2012 年 9 月 10 日，
37、成自泸赤高速公路成都-仁寿-自贡段开通试运行，并于 9 月 18 日开始正式收费，使得成渝高速内江、资阳中段站点车流量以及由内（江）宜（宾）高速、隆（昌）纳（溪）高速导入成渝高速的车流量减少。成雅高速成雅高速：随着 2012 年 4 月 28 日雅（安）西（昌）高速公路建成开通，成雅、雅西及西（昌）攀（枝花）高速公路全线贯通，打通了四川通往云南的出省通道，并为成雅高速带来一定的交通增量；2012 年 7 月 1 日，雅西高速公路正式对货车开放通行，对单车收入水平构成正面影响；成新蒲快速通道于 2012 年 9 月 29 日建成通车，由于其全线不收费且道路状况良好，对成雅高速成都至蒲江段车流量造
38、成一定分流。成乐高速成乐高速：本年度成乐高速的通行费收入明显下滑，主要原因一是去年同期收入基数较高，主要为 2010 年 10 月起至 2011 年 4 月止期间，与成乐高速并行的省道 103 线眉山段全封闭断道施工，使得该期间原本行经 103 线的绝大部分车辆向成乐高速转移，使该期间成乐高速车流量及通行费收入锐增；二是自 2011 年 5 月起，103 线恢复通车并免收通行费，不仅使原本从 103 线转移至成乐高速的车辆回流，还造成成乐高速原有车辆的二次分流；三是从 2011 年 12 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止期间，成乐高速途经的省道 306 线徐浩大桥 2 数据来
39、源：四川日报。3 数据来源：四川省人民政府网站。4 数据来源：四川省旅游局发布的初步统计结果。四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 13禁止 20 吨（含 20 吨）以上货车通行，而自 2012 年 3 月起，受限车辆进一步扩大到 3 轴（含3 轴）以上所有货车，由此造成原经成乐高速乐山收费站出站前往峨眉、沙湾等地的 20 吨（含 20 吨）以上货车及自 2012 年 3 月起的 3 轴（含 3 轴）以上所有货车，只能提前从夹江站出站前往峨眉、沙湾方向，于成乐高速的行驶里程缩短约 23 公里；四是成仁高速于 2012年 9 月 10 日通车后，分流了部分成都至眉山、仁寿方向的车流
40、量；五是从 2012 年年初起，眉山境内成乐高速沿线地方公路如彭山至黄龙溪老路等相继撤销收费站实行免费，亦造成了成乐高速部分车辆的分流。城北出口高速城北出口高速：2012 年 3 月 13 日，成都另一条城北出城大通道川陕大件路新都城区段改造工作正式启动，使得从成都前往新都方向的部分车辆转移至城北出口高速，预计该改造工作将于 2013 年 5 月左右结束，期间会给城北出口高速带来一定交通增量；其次，成绵高速公路复线已于 2012 年 5 月 10 日正式开通，其作为成都新增的北上出川干线，对城北出口高速产生一定分流影响；再则，成都市三环路自 2011 年 1 月起实行的限时通行政策仍在执行，导
41、致经成都市三环路进入城北出口高速的车流量有所减少。除已于 2012 年对集团所辖高速公路显现出不同影响的新开通高速公路以外，于 2012年 12 月 26 日，宜（宾）泸（州）高速公路建成通车；预计于 2013 年，泸（州）渝（重庆）高速公路、乐（山）雅（安）高速公路、成自泸赤高速公路全线以及成（都）安（岳）渝（重庆）高速公路将相继开通，路网的变化和网络效应将在未来对集团现有高速公路的车流量带来相应的影响。与此同时，随着地方道路建设步伐的不断加快，部分地方平行道路如成简快速通道养马至石桥段及成仁快速通道预计将于 2013 年陆续通车，受其免费通行因素的影响，于 2013 年，集团高速公路还会承
42、受一定分流压力。集团将密切关注路网的最新变化，并及时采取应对措施抵减竞争性路段带来的分流影响。(2)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 由于本公司主要客户为收费公路的使用者，故本公司未对主要客户作进一步披露。3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)公路桥梁管理及养护业 公路经营成本、征收业务成本及绿化成本等 804,135,030.4234.88769,518,762.17 41.01 4.50 公路桥梁建筑业 工程施工成本 587,853,77
43、6.9825.50262,060,156.11 13.97 124.32 租赁业 租赁业务成本 7,224,190.970.325,709,355.64 0.30 26.53 销售业 油品销售成本 891,058,606.5738.6685,459,863.13 4.55 942.66 BT 项目收入 建造合同成本 740,115,778.36 39.44 其他业务 其他成本 14,836,611.940.6413,558,448.71 0.72 9.43 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)
44、四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 14车辆通行费 公路经营成本、征收业务成本及绿化成本等 804,135,030.4234.88769,518,762.17 41.01 4.50 工程施工 工程施工成本 587,853,776.9825.50262,060,156.11 13.97 124.32 公路沿线加油站租赁 租赁业务成本 1,897,805.060.081,573,424.54 0.08 20.62 公路沿线广告区位租赁 租赁业务成本 3,827,162.820.173,247,207.22 0.17 17.86 房屋租赁 租赁业务成本 863,668.320.048
45、88,723.88 0.05-2.82 服务区租赁 租赁业务成本 635,554.770.03 0.00 能源销售 油品销售成本 891,058,606.5738.6685,459,863.13 4.55 942.66 BT 项目收入 建造合同成本 740,115,778.36 39.44 其他业务 其他成本 14,836,611.940.6413,558,448.71 0.72 9.43 2012 年，本集团营业成本为约人民币 2,305,108 千元，比 2011 年增长约 22.85%，主要为：（1）油品销售业务开展带来的营业成本增加约人民币 805,599 千元，较 2011 年增加约
46、 942.66；（2）车辆通行费业务成本增加约人民币 34,616 千元，其中：公路经营权的增加及车流量的增长导致公路经营权摊销和折旧较 2011 年增加计约人民币 50,314 千元；公路及附属设施维护费较 2011 年减少约人民币 46,771 千元；成仁高速公路开通运营和新业务拓展，员工人数增加及社会保险缴费基数上涨等因素，致征收业务成本较 2011 年增加约人民币 33,365 千元；（3）施工业务成本增加约人民币 325,794 千元，较 2011 年增长约 124.32（上年工程施工成本中不含 BT 项目建造施工成本约人民币 737,667 千元）。(2)主要供应商情况主要供应商情
47、况 由于本公司主要供应商为建设收费公路的承包商，故本公司未对主要供应商作进一步披露。4、费用费用 2012 年，本集团销售费用较 2011 年增加约人民币 17,074 千元，同比增长 759.88，主要原因是本年度新纳入控股子公司（成雅油料公司）经营成雅高速公路沿线加油业务，及纳入控股子公司（中路能源公司）全年经营成渝高速公路沿线加油业务发生的销售费用（上年为 2 个月计人民币 2,247 千元）所致。2012 年，本集团管理费用约人民币 157,536 千元，较 2011 年增加人民币 18,750 千元，主要原因为：为拓展本公司业务，于 2011 年 6 月及 7 月，本公司分别成立了中
48、路能源公司和蜀鸿公司，并于 2012 年 1 月通过对成雅油料公司增资使之成为本公司的控股子公司，相关业务的经营费用大幅增加。2012 年,本集团财务费用为约人民币 211,852 千元，比 2011 年增加约 112,226 千元，同比增长 112.65，其中利息支出为约人民币 240,185 千元，同比增长 96.75。主要原因为：（1）本年成仁高速建成，专项借款利息停止资本化，费用化利息支出增加 87,382 千元；（2）为满足项目资金需要，本期借款增加以及因金融政策影响导致融资利率上升所致。5、现金流现金流 于 2012 年 12 月 31 日，本集团的现金及银行结余为人民币 1,89
49、8,327 千元，较之 2011年末净增加约 109,387 千元。其中：港币存款约 62 千元，折合人民币约 50 千元；人民币现金及存款 1,898,277 千元。四川成渝高速公路股份有限公司 2012 年年度报告 15 本年度本集团经营现金净流入为人民币 1,716,482 千元，较 2011 年增加人民币 655,807千元(2011 年同期：人民币 1,060,675 千元）。本年度本集团现金流出主要包括：公司日常经营管理现金流支出为人民币 1,917,557 千元，较上年同期增加人民币 543,991 千元，其中：（1）购买商品接受劳务现金流支出较上年同期增加人民币约 539,24
50、8 千元，主要为新增成品油销售业务及成仁高速开通运营增加成本费用开支所致；（2）支付的各项税费现金流支出为人民币 338,680 千元；（3）新购建固定资产、及成渝高速、成雅高速、成乐高速路面技改工程等支出人民币 141,515 千元，及成仁高速建设支出计人民币 2,540,304 千元（含借款利息资本化金额），遂广高速、遂西高速建设支出计人民币 118,298 千元（含借款利息资本化金额）；（4）支付利息人民币 258,390 千元（不含成仁高速和遂广高速资本化利息金额）；（5）支付股息（含少数股东股息及汇兑损益）约人民币 288,446 千元。6、其它其它(1)公司前期各类融资、重大资产重