1、行业和市场行业和市场金融科技-深入的市场洞察和数据分析2022年11月管理总结(页面2/3)2过去十年，传统银行业发生了重大变化，特别是在支付、贷款、财富管理和零售银行领域。有趣的是，这种变化并不仅限于金融科技（FinTech）初创企业。谷歌、亚马逊、Facebook、苹果和阿里巴巴等大型技术和电子商务公司已经设法利用其巨大的影响力和技术能力对竞争对手构成了严峻的挑战。我们认为金融科技市场由五个部分组成：数字支付、数字投资、数字资本筹集、数字资产和新银行。其中，数字支付的交易量最大。数字支付和借贷业务，包括移动钱包、P2P支付、替代贷款、加密货币和机器人顾问，现在在发达国家和新兴国家都得到了主
2、流的接受。从广义上讲，数字商务支付市场中有三种类型的参与者：拥有自己钱包的提供商，如Venmo和PayPal，在线支付接口提供商，如Stripe，以及B2B离线支付提供商，如Square。这些提供商通过对每笔交易收取费用来赚钱，这些费用通常由商家支付。区块链是一种分布式账本技术，可用于执行、存储和验证各种交易。它主要用于汇款，买卖股票，保险合同以及买卖实物商品和/或能源。在第一波 COVID-19 大流行之后，2021 年全球对区块链和加密货币初创企业（包括风险投资、私募股权和并购）的投资有所增加，达到 321 亿美元，而 2020 年为 57 亿美元。交易数量也从 2020 年的 660 笔
3、创纪录地增长到 2021 年的 1，583 笔。加密货币可能是区块链技术最知名的采用方式。比特币创建于2009年，是世界上原始且使用最广泛的加密货币。纵观历史，妇女必须克服许多挑战和陈规定型观念才能在领导岗位上站稳脚跟。然而，正如过去十年左右各行各业的总体趋势一样，女性不仅开始在老牌公司中担任更多的领导职位，而且还创办了更多的初创企业，提供创新产品，主要源于她们自己令人沮丧的经历。Ellevest，CNote，Omnius和Penta是由女性创立和领导的金融科技初创企业的几个例子。管理总结(页面3/3)3蚂蚁金服是全球估值最高的金融科技公司，是阿里巴巴金融产品的控股公司。它在多个业务领域开展业
4、务，包括数字支付（支付宝），商业金融（蚂蚁小额贷款），市场贷款（Ant Check Later），财富管理（蚂蚁财富），网上银行（Mybank）以及保险和信用参考（芝麻信用）。Block（前身为Square）成立于2009年，是一个提供加密狗的平台，以便企业可以接受卡支付。此后，该公司已发展成为为卖家提供软件、硬件和金融服务等端到端解决方案的提供商。它还提供了一个并行的金融服务生态系统，使人们能够存储、发送、接收和投资他们的资金。在线支付方式（例如，PayPal，亚马逊支付）在德国，印度和英国的使用量最高，而信用卡是美国最受欢迎的支付方式，PayPal在美国，英国和德国的受访者中，在线支付方面
5、是最受欢迎的品牌。中国大陆年，情况完全不同，支付宝、微信支付、银联占据前三名。在美国和德国，现金仍然主导着金融POS交易，但在中国大陆，移动支付已经占据了领先地位。虽然中国大陆使用最广泛的移动支付提供商是支付宝，但Apple Pay在英国和美国处于领先地位，PayPal在德国领先。美国在全球金融科技公司数量方面处于领先地位。具体来说，大多数著名的美国金融科技公司都位于加利福尼亚州和纽约州。我们详细介绍了一些著名的美国金融科技初创企业：Venmo，Stripe，Ondeck，Lending Club，Prosper，SoFi，Betterment和Wealthfront。尽管它们提供相同细分市场
6、的服务，但它们的具体条件和功能差异很大。例如，在市场贷款（消费者）细分市场中，SoFi提供个人贷款，没有发起费用，而LendingClub和Prosper则为1-6%。Robinhood和SoFi是美国资金最多的两家金融科技初创企业，分别融资62亿美元和30亿美元。Robinhood得到了Frontier Tech Ventures，Index Ventures，Ribbit Capital和Social Leverage等主要投资者的支持。SoFi得到了Baseline Ventures，DCM Ventures和Discovery Capital等的支持。Kabbage和Stripe紧随其
7、后，分别获得25亿美元和23亿美元的资金。管理总结(页面4/3)4多家美国银行已与高盛（Goldman Sachs）进行金融科技投资以20个领先，其次是CapitalOne（13个）和花旗集团（12个）。此外，银行还建立了创新中心，专注于移动银行、区块链和加密货币、可穿戴设备、物联网、下一代商务、身份验证、生物识别集成、增强现实和大数据等各个领域。表的内容(页面5/2)5管理总结管理总结电子支付4205年的案例研究年的案例研究:Ant金融金融&广场广场选择贷款46蚂蚁金融概述88表的内容表的内容Robo-Advisors48关键成功因素90支付宝和贝宝9201的介绍的介绍03深潜水深潜水:区块
8、链区块链广场的概述93概述8区块链技术55关键成功因素96电子支付10资金60Neobanks15比特币,Ethereum&co。6106年消费者洞察年消费者洞察数字的投资19进化的区块链66在线支付104数字融资23区块链采用银行70移动支付在POS107数字资产27关键球员31FinTech投资34FinTech与传统银行3702年选定的业务和收入模型年选定的业务和收入模型银行业的主要区块链发展 72未来的区块链75萨尔瓦多7904 Fintech女性女性女性82P2P支付11407年年竞竞争争格格局局选择美国Fintech公司117的概述比较:替代贷款-crowdlending 118表
9、的内容(页面6/2)6比较:不同的贷款市场贷款119比较:个人理财-Robo-Advisors 120Venmo121条纹127OnDeck133LendingClub137繁荣145索菲149Wealthfront15508年美国年美国FinTech初创企业列表初创企业列表概述160报道163资金和关键投资者16809年美国银行年美国银行FinTech活动活动概述175FinTech投资176177创新中心和重点领域10个附录个附录术语表180Statista全球消费者调查182Statista数码市场前景183Statista问184第一章第一章介绍过去十年，传统银行业发生了重大变化，特别
10、是在支付、贷款、财富管理和零售银行领域。有趣的是，这种变化并不仅限于金融科技（FinTech）初创企业。谷歌、亚马逊、Facebook、苹果和阿里巴巴等大型技术和电子商务公司已经设法利用其巨大的影响力和技术能力对竞争对手构成了严峻的挑战。我们认为金融科技市场由五个部分组成：数字支付、数字投资、数字资本筹集、数字资产和新银行。其中，数字支付的交易量最大。8注注:(1)点对点来源来源:AgileIntel研究FinTech干扰挑战传统的银行概述(1/2)传统上，银行业一直是抵制最强的行业之一。技术颠覆。多年来，该行业已经建立了强大的业务FinTech进化进化模型得益于有利的法规和针对转换提供商的普
11、遍消费者惯性。然而，2008年的金融危机引发了全球金融科技初创企业的突然激增。公众对已建立的银行体系的愤怒、后危机时期对贷款的严格监管以及银行的自满情绪为金融科技的发展创造了有利的环境。金融科技一词本质上是指金融服务行业使用技术造成的破坏。在过去的十年中，各种初创企业的崛起，在各个领域（包括支付，贷款，财富管理和零售银行业务）对全球主要银行提出了巨大挑战。此外，谷歌、亚马逊、Facebook、苹果和阿里巴巴（GAFAA）等大型技术和电子商务公司也在利用其庞大的影响力、技术能力和提供卓越客户体验的能力来打入金融科技行业。我们考虑金融科技市场的五个主要部分：数字支付、数字投资、数字资产、数字资本筹
12、集和新银行。直到直到2010年年2001-20142015-2022FinTech 1.0第一波的初创企业P2P（1）贷方、支付公司、机器人顾问 比特币的第一个版本没有银行和企业之间的合作FinTech 2.0与银行的投资和合作孵化器、加速器和活动监管技术，保险技术（保险技术）开始对云，分析和区块链感兴趣FinTech 3.0传统银行和初创企业的整合 通过 API 打包的银行交易 区块链技术的参与度增加 基于云的数据的使用增加9注注:（1）该指数是根据私营金融科技公司的质量和数量以及当地营商环境等因素计算的（2）选定国家来源来源:Findexable排名排名运动运动国家国家地区地区10美国北美
13、20英国欧洲3+9以色列中东和非洲4-1新加坡亚太地区50瑞士欧洲6+2澳大利亚亚太地区70瑞典欧洲8-2荷兰欧洲9+3德国欧洲10-6立陶宛欧洲11-1爱沙尼亚欧洲12-3加拿大北美13+1芬兰欧洲14+5巴西拉丁美洲和加勒比地区15+6中国亚太地区排名排名国家国家地区地区52列支敦斯登欧洲56克罗地亚欧洲59塞舌尔中东和非洲60斯洛伐克欧洲61卢旺达中东和非洲63乔治亚州欧洲65沙特阿拉伯中东和非洲66哈萨克斯坦亚太地区67伯利兹拉丁美洲和加勒比地区68突尼斯中东和非洲69厄瓜多尔拉丁美洲和加勒比地区75约旦中东和非洲76津巴布韦中东和非洲79索马里中东和非洲80喀麦隆中东和非洲2021年
14、美国领导全球Fintech指数概述(2/2)全球全球Fintech指数指数(1)2021年年:前前15名国家名国家世界上最新世界上最新Fintech国家国家(2)10来来源源:Statista数字2022市场前景到2027年，数字支付交易额将超过15万亿美元数字支付:概述(1/3)数字支付包括通过互联网进行的消费产品和服务支付，以及通过智能手机应用程序进行的移动POS（销售点）支付。在数字支付领域，可以区分三种类型的交易：数字商务：通过互联网进行的与在线购买产品和服务直接相关的消费者交易。在线交易可以通过各种付款方式（信用卡、直接借记、发票或在线支付提供商（如PayPal和支付宝）进行。移动P
15、OS支付：包括通过智能手机应用程序（所谓的“移动钱包”）处理的POS（销售点）交易。著名的移动钱包提供商是Apple Pay和Samsung Pay。移动POS支付是通过智能手机应用程序和属于商家的合适支付终端之间的非接触式交互进行的。数字汇款：移民人口通过互联网进行的跨境汇款。一般而言，汇款包括居民和非居民之间的资金转移以及短期工人的收入转移来自其他国家的原产地。以下不包括在此细分市场中：企业之间的交易（企业对企业支付），用于卡支付或移动读卡器的mPOS解决方案（加密狗支付），电子银行（电子银行），支付提供商的准备金，通过社交网络支付，国内支付和账单拆分服务，以及通过传统服务提供商（银行，邮
16、局和西联汇款，速汇金）进行的跨境支付。11注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家（2）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率来来源源:Statista数字2022市场前景13,75515,169 0,1782,880数字支付交易在2017-2027年期间将以16.3%的复合年增长率增长数字支付:概述(2/3)全球全球(1)交易价值数十亿美元交易价值数十亿美元2,9773,2913,5023,9422017201820192020202120222023202420252026202712,268 0,1703,3624,128 0,329 0,056 0,767 0,0704,7591,
17、1740,0835,991 0,0941,955数字通讯7,522 0,1162,5294,877erce美孚石油公司+16,3%(2)8,488 0,1205,488e POS支付表示“状态”9,683 0,1373,3946,152年代迪10,919 0,1513,9396,829gital汇款 0,1624,5267,5805,1438,4425,7519,24012注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景5,1994,8594,4844,1463,8313,4973,5283,1192,5722,7243,1282,8023,1292,3
18、622,4642,0411,7561,9922,1521,5271,7651,8561,3621,0191,2521,4101,5521,069740 656868773865中国大陆领先的数字支付部分数字支付:概述(3/3)从 2022 年到 2027 年，数字支付领域预计将以近 16.3%的年均增长率增长。数字商务是2017年最大的细分市场，占总交易价值的近89%（29，770亿美元），预计这一比例将持续到2027年。然而，移动POS支付在过去几年中也迅速发展，预计到2027年将占38%的份额（57，510亿美元），而2017年仅为11%。中国大陆仍将是全球最大的数字支付市场(1)2017
19、年为40.5%，2027年为34.3%。一起，中国大陆和美国将占全球的58%以上(1)到 2027 年的交易价值。预计到2027年，英国将成为第三大市场，交易额为8109亿美元。日本和德国紧随其后，分别为7255亿美元和4179亿美元。在数字商务方面，增长主要由用户群推动，预计到2027年将从24.49亿增加到54.62亿。全球(1)数字商务的每位用户平均交易价值预计将从1，215美元增长区区域域划划分分:交交易易价价值值数数十十亿亿美美元元到2027年，移动POS支付将从2017年的1，100美元增加到2027年的2，970美元，预计将增加一倍以上。然而，在数字汇款子细分市场中，全球(1)每
20、位用户的平均交易价值将从2017年的10，500美元下降到2027年的9，571美元。20172018201920202021Mainlad中国20222023美国2024202520262027欧洲(1)13注注:（1）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率来来源源:Statista数字2022市场前景中国大陆数字支付到2027年将达到5.2万亿美元数字支付：关键绩效指标（1/2）前前 15 个国家个国家/地区：交易额（地区：交易额（10 亿美元）亿美元）CAGR(1)20172027Mainland China美国英国日本德国174.6147.1116.0417.9740.1810.97
21、25.51,362.03,528.05,199.014.3%16.9%16.6%17.3%13.7%法国韩国69.389.4355.317.8%11.2%印度,加拿大意大利澳大利亚巴西西班牙墨西哥土耳其258.4253.046.5243.1235.735.0 191.237.030.7 153.718.4 153.617.8 137.3136.92017202719.5%18.0%21.4%18.5%15.3%17.5%22.3%22.6%42.833.914注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景移动POS支付的平均交易价值快速增长数字支付：关
22、键绩效指标（2/2）全球全球(1)的用户数量数百万的用户数量数百万全全球球(1)每用户平均成交价格在美元每用户平均成交价格在美元2,7532,4493,1783,4813,8294,1484,4254,6744,9305,4625,19310,500 10,890 10,65010,07010,4409,397 9,503 9,527 9,493 9,443 9,5711,332 1,486 1,5011,592 1,682 1,772 1,8581,9371,1021,4681,3232,3432,5542,7672,9709041,1001,2141,1321,7021,9182,1321
23、,5371,6261,6922996321,2151,1951,2991,2741,3901,4615689111314161718192017201820192020202120222023202420252026202720172018201920202021202220232024202520262027电子商务移动POS支付电子汇款电子商务移动POS支付电子汇款15注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家（2）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率来来源源:Statista数字2022市场前景2021年新银行交易额超过2万亿美元Neobanks:概述(1/2)8,975.0许可证和
24、那些没有许可证的。革命，编钟，努班克，N26，瓦罗银行，八哥，Metro Bank和Monzo是全球最受欢迎的新银行之一。以下部分不包括：提供网上银行服务的传统银行，将在线支付服务集成到其应用程序（例如微信）中的科技公司，传统银行建立的网上银行，拥有实体分行为客户提供服务的银行，需要亲自访问才能开户的银行，微型投资应用程序，资金管理应用程序和点对点贷方。该细分市场的总交易价值预计将从234.7美元增长234.7448.0816.91,442.02,454.03,255.04,629.05,941.02017年达到9.0万亿美元，到2027年，复合年增长率(2)近44%.201720182019
25、20202021202220232024202520262027+44.0%(2)新银行是一种挑战者银行，仅以数字方式运营，并且全球全球(1)交易价值数十亿美元交易价值数十亿美元独立于大型传统银行。它没有任何物理分支并通过移动和/或桌面设备提供服务。客户必须去通过完全数字化的入职流程，主要通过智能手机。8,111.0新银行可以分为两类：那些拥有银行业务的银行7,106.016注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景14311,502在所有国家中，交易价值是美国最高的。Neobanks:概述(2/2)在过去几年中，新银行的概念获得了快速的牵引力，受
26、到包括Z世代和千禧一代在内的年轻一代的接受度提高，更快的数字化入职流程以及与传统银行相比更低的费用结构等因素的推动。事实上，在 2017 年至 2021 年期间，用户数量几乎翻了五倍，从 1900 万增加到 1.45 亿，预计到 2027 年这一数字将增加三倍以上，达到约 3.77 亿。尽管美国的市场份额一直在下降，但预计它将保持区域划分区域划分:交易价值数十亿美元交易价值数十亿美元2,8903,4914,0244,488全球最大的地位(1)2017年至2027年的新银行市场。预计英国将成为第二大市场，其次是俄罗斯、法国和巴西。预计到2027年，这五个市场将占67%的份额。南非、摩洛哥、乌克兰
27、、尼日利亚和巴基斯坦估计是1,4892,2251,4261,7852,1032,3732,6011,6782017 年至 2027 年间该细分市场增长最快的市场。欧洲是累计交易价值与市场预期的最大区域从2021年的12，080亿美元增长到2027年的44，880亿美元。的存在36867898 195 1743031,20878650591,07552该行业一些最突出的参与者，如 N26、Revolut 和 Monzo，以及有利的监管指令是推动该地区市场的主要因素934079201720181425201920202021202220232024202520262027欧洲(1)美国英国561,
28、084831,30517注注:（1）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率来来源源:Statista数字2022市场前景日本2017-2027年的复合年增长率为69%Neobanks:关键绩效指标(1/2)前前 15 个国家个国家/地区：交易额（地区：交易额（10 亿美元）亿美元）CAGR(1)20172027美国英国俄罗斯法国巴西日本意大利德国97.839.711.711.716.32.25.13.3254.5211.4428.7428.6707.1610.01,678.02,601.038.8%45.4%50.7%48.5%38.6%69.1%47.8%51.4%加拿大西班牙韩国丹麦荷兰
29、印度瑞士7.43.06.03.45.02.01.9174.9155.1146.6132.3124.7122.3119.22017202737.2%48.2%37.7%44.4%38.0%50.6%51.4%18注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景预计到2027年，全球用户将超过3.77亿Neobanks:关键绩效指标(2/2)全球全球(1)的用户数量数百万的用户数量数百万全全球球(1)每用户平均成交价格在美元每用户平均成交价格在美元20172018201920202021202220232024202520262027201720182019
30、202020212022202320242025202620273623773373012501881459356193223,81022,41021,01019,69016,820 17,28018,46015,49013,740 14,62012,39019注注:（1）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率（2）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景3,8363,506+25.4%(1)3,1882,8302,4451,8233952,075 3,2196873991651011,0642401,376315 2,920 2,317 2,637 1,
31、428 1,6582985224174685135515866178241,0611,977到2027年，数字投资将超过3.84万亿美元数字投资:概述(1/2)数字投资细分市场与自动化投资服务相关和在线交易服务。在数字投资领域，可以区分两种类型的交易：机器人顾问：自动化投资服务，使私人投资者能够使用自动推荐来调整其投资策略或投资组合，例如通过主要投资者、群体智能、社交交易或可单独配置的参数。Neobrokers：仅在数字空间中运营的金融实体。他们通常将自己定位为在线经纪人、交易平台、社交交易平台或零售投资平台。通过数字投资管理的资产（AUM）预计将以复合年增长率增长(1)从2017年的3990
32、亿美元增加到2027年的3.8万亿美元，增长近25.4%。机器人顾问是最大的细分市场，占2017年资产管理规模的75%（2980亿美元），预计到2027年将增长到84%（3.2万亿美元）。全全球球(2)资产管理资产管理(资产管理资产管理)在十亿美元在十亿美元20172018201920202021202220232024202520262027robo-advisors neobrokers20注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家（2）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率来来源源:Statista数字2022市场前景2,2762,0711,8431,6011,3841,2059377
33、4348128548 30 88 51 139 7019093270124270149338169385191425211460230495249到目前为止，美国是最大的数字投资市场的所在地数字投资:概述(2/2)预计美国在2017年至2027年期间将拥有最大的数字投资市场，尽管其市场份额从71%（2852亿美元）下降到65%（24，960亿美元）。美国和中国大陆合计将占全球的近72%。(1)2027年资产管理。预计到2027年，日本将成为第三大市场，资产管理规模为1，081亿美元，其次是英国和德国，分别为953亿美元和634亿美元。有趣的是，苏丹、贝宁、喀麦隆、巴基斯坦和多哥等国家预计将表现
34、出最高的复合年增长率(2)在2017年至2027年之间，主要是因为市场仍处于起步阶段。基于智能咨询的资产管理规模预计将从2017年的75%增长到2027年的84%，尽管同期每位用户的平均资产管理规模从6，968美元下降到5，927美元。这是由于用户数量的大幅激增，到 2027 年，用户数量可能会从 4300 万增加到 5.43 亿以上。2017.区区域域划划分分：管管理理资资产产（AUM），单单位位：十十亿亿美美元元2,49620172018201920202021202220232024202520262027美国欧洲(1)Mainland China21注注:（1）复合年增长率：复合年增长
35、率/年平均增长率来来源源:Statista数字2022市场前景阿根廷2017-2027年的复合年增长率为42.7%数字投资：关键绩效指标（1/2）排名前排名前15位的国家和地区：管理资产（位的国家和地区：管理资产（AUM），单位：百万美元），单位：百万美元美国285,2002,496,000CAGR(1)2017202724.2%Mainland China日本英国德国印度30,3107,67310,0205,9121,92863,44053,590108,10095,330249,30023.5%30.3%25.3%26.8%39.4%法国意大利加拿大韩国澳大利亚阿根廷西班牙土 耳 其巴西5
36、,3723,3443,7004,3421,7029492,3441,4692,67653,40053,12042,38034,49034,15033,29030,32024,69024,5302017202725.8%31.9%27.6%23.0%35.0%42.7%29.2%32.6%24.8%22注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景到 2026 年，机器人顾问用户将超过 5 亿数字投资：关键绩效指标（2/2）全球全球(1)全球数百万的用户数量全球数百万的用户数量(1)每位用户的平均管理资产资产管理规模（美元）每位用户的平均管理资产资产管理
37、规模（美元）6,9686,147 6,389 6,3746,3716,4296,3066,4116,5196,6616,8447,0616,1535,4894,7244,8774,7695,3105,5645,7655,9272017201820192020202120222023202420252026202720172018201920202021202220232024202520262027Robo-AdvisorsNeobrokersRobo-AdvisorsNeobrokers5,021543506474436394348293225150858743496266737983861
38、6263823注注:（1）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率（2）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景+1.9%(1)62 1164 1 165 11 1 62166 2165 1167 2170172174 27512627283828313133323434313431333235 2323633 3339 22到2027年，数字资本筹集交易将超过750亿美元数字融资:概述(1/2)数字资本筹集部门是指面向商业客户，私人借款人和商业客户的数字金融服务。在该部门中，考虑四种类型的交易：市场贷款（消费者）：供个人使用的独立于银行的贷款分配。这也称为
39、点对点借贷。众贷（业务）：为中小企业提供独立于银行的贷款分配。这仅用于商业目的。众筹：特别关注初创企业交换投资公司股票(“基于股权”)。众筹：用于非货币补偿的解决方案，例如产品发布、音乐、艺术和电影融资（“基于奖励”）。不考虑银行融资，也不考虑任何财务方面超出中小企业或捐赠型的范围全球全球(2)交易价值数十亿美元交易价值数十亿美元1集资”模型。20172018201920202021202220232024202520262027数字资本筹集部门预计将以复合年增长率增长(1)从2017年的620亿美元增加到2027年的750亿美元，增长近1.9%。市场借贷（消费者）众贷（商业）Crowdinv
40、esting集资”24注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景美国约占数字资本筹集部分的50%数字融资:概述(2/2)尽管美国的市场份额一直在下降，但预计将保持其作为全球最大的市场份额的地位。(1)2017年（59%）至2027年（47%）的数字资本筹集市场。中国大陆预计将成为第二大市场，其次是英国、印度尼西亚和日本。预计到2027年，这五个市场将占88%的份额。巴布亚新几内亚、布隆迪、贝宁、喀麦隆和多哥估计是 2017 年至 2027 年间该细分市场增长最快的市场。就累计交易价值而言，美洲是最大的地区，预计到 2027 年市场交易量为 35，9
41、40 美元。市场贷款（消费者）子细分市场预计将失去其领先地位，其市场份额将从2017年的55%（340亿美元）下降到2027年的43%（330亿美元），原因是每个活动的平均资金从2017年的89.1万美元急剧下降到2027年的69.1万美元。区区域域划划分分:交交易易价价值值数数十十亿亿美美元元20172018201920202021202220232024202520262027美国Mainland China欧洲(1)373737343534343535353617171819202112813914141613981091011111225注注:（1）复合年增长率：复合年增长率/年平均增
42、长率来来源源:Statista数字2022市场前景新加坡2017-2027年的复合年增长率为9.8%数字资本筹集：关键绩效指标（1/2）排名前排名前15位的国家和地区：交易额（百万美元）位的国家和地区：交易额（百万美元）美国36,720CAGR(1)20172027-0.3%Mainland China英国印尼日本意大利德国法国2,953587 1,460 924 1,117 1,073 1,036 1,114819 1,0699087,10212,29020,89035,6005.4%9.2%9.5%1.9%0.4%0.3%1.0%404259韩国 915 878-0.4%印度 852-3.
43、7%波兰 298 5823.1%荷兰 3333811.4%新加坡 145 3729.8%西班牙 253 3713.9%澳大利亚2480.5%2017202726注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景众贷（业务）到2023年将超过5000万用户数字资本筹集：关键绩效指标（2/2）全球全球(1)的随需应变的随需应变,活动由子千用户活动由子千用户全全球球(1)平平均均每每竞竞选选资资金金,几几千千美美元元33,90631,45537,37641,73346,04249,066 50,597 51,353 51,737 51,944 51,970891
44、866811690668610605614618620621151 42 149 47 148531535815662154651516814769144701417031312988825268824257826278929 930 938 39404246495152525253531381111111112017201820192020202120222023202420252026202720172018201920202021202220232024202520262027市场借贷（消费者）众贷（商业）Crowdinvesting集资”市场借贷（消费者）众贷（商业）Crowdinve
45、sting集资”1127注注:（1）复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率（2）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景到2024年，数字资产交易将超过500亿美元数字资产:概述(1/2)数字资产部分包括子细分市场加密货币和 NFT。加密货币：这些是数字货币，使用具有强大加密技术的在线分类账来保护在线交易。通常，加密货币是基于区块链技术的去中心化网络-一种分布式账本技术，可以在没有中央机构的情况下自动记录分散式计算机上的点对点交易。不可替代代币（NFT）：是代表现实世界或数字资产所有权的唯一标识符，例如艺术、音乐、收藏品、游戏内物品，甚至房地产。这些代币在
46、区块链（以太坊、Solana、Avalanche 等）中加密保护，底层区块链的加密货币用于 NFT 交易。NFT 主要在 NFT 市场上交易和交换，例如 Opensea、Rarible 和基金会。专门提供去中心化金融（DeFi）和 Web 3.0 服务的平台不包括在这一细分市场。全球全球(2)交易价值数十亿美元交易价值数十亿美元数字资产部门预计将以复合年增长率增长(1)从2017年的19亿美元增加到2027年的827亿美元，增长近45.6%。20172018201920202021202220232024202520262027Cryptocurrencies非同质代币82.774.48.47
47、.4+45.6%(1)65.86.247.23.756.84.934.11.637.22.574.33.90.03.93.90.03.922.50.022.559.667.043.551.832.534.71.928注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景到2027年，美国将占数字资产领域的50%左右数字资产:概述(2/2)美国无疑是全球最大(1)2017之间的数字资产市场和2027年。印度有望成为第二大市场，其次是日本、英国和德国。预计到2027年，这五个市场将占68%的份额。摩洛哥、尼日利亚、肯尼亚、巴基斯坦和阿根廷估计是2017年至2027
48、年间该细分市场增长最快的市场。就累计交易价值而言，美洲是最大的地区，预计2021年市场价值为9.568亿美元，到2027年为405亿美元。在数字资产领域，用户数量预计将增长900%以上，从2017年的3900万到2027年达到4.12亿。值得注意的是，用户区区域域划划分分:交交易易价价值值数数十十亿亿美美元元41363228241916161714111012预计渗透率也将从2017年的0.5%增加到2027年的5.2%。1 0 07852 1 02 1 01223455620172018201920202021202220232024202520262027美国欧洲(1)印度29注注:（1）
49、复合年增长率：复合年增长率/年平均增长率来来源源:Statista数字2022市场前景泰国2017年至2027年的复合年增长率为53.1%数字资产:关键绩效指标(1/2)排名前排名前15位的国家和地区：交易额（百万美元）位的国家和地区：交易额（百万美元）CAGR(1)20172027美国印度99日本88英国56德国48加拿大38南韩国58法国30巴西49澳大利亚31俄罗斯77泰国16西班牙21意大利23印尼189571,1281,1001,0359821,7191,6371,6161,4112,2322,4873,2352,735201720274,60040,5305,53245.4%49.
50、6%48.6%50.0%49.9%51.9%43.9%50.0%42.0%48.7%33.7%53.1%48.4%46.4%49.1%30注注:（1）仅包括数字市场展望中列出的国家来来源源:Statista数字2022市场前景到2024年，加密货币用户数量将超过3亿数字资产:关键绩效指标(2/2)全球全球(1)全球成千上万的用户数量全球成千上万的用户数量(1)每用户平均收入每用户平均收入,在几千美元在几千美元347,726332,044 339,416318,568293,667257,202239,29039,290173,188113,93368,96436,122 44,29255,69